Новости и прогнозы: валютный рынок от 30-10-2006

UBS снизил рейтинг Golden Telecom с Buy до Neutral

Prudential снизил рейтинг Timberland с Neutral до Underweight

Jefferies & Co снизил рейтинг Oregon Steel с Buy до Hold

Robert W. Baird снизил рейтинг STMicroelectronics с Outperform до Neutral

Основные индексы остаются в районах сессионных максимумов. Сектор автомобильного транспорта по итогам дня продемонстрировал наилучшие результаты (+2.6%), благодаря падению на 4.0% цен на нефть.

Сектор Human Resources (+2.4%) также находился в центре внимания инвесторов, которые с оптимизмом восприняли сообщение об отставке основателя Monster Worldwide (MNST 41.45 +1.16) Andrew McKelvey.

Apparel & Accessories (+2.4%), Industrial Gases (+2.1%), и Electrical Components & Equipment (+2.1%) замыкают список пяти лидеров среди отраслевых групп S&P.

Пара пытается восстановиться и в настоящее время торгуется в районе отметки Y149.45. Ближайшее сопротивление остается на подходе к области сессионных максимумов Y149.60/65. Выше данного уровня находятся стопы.

Nasdaq продолжает опережать «голубые фишки». Технологический сектор в настоящее время вырос более чем на 1.0% и продолжает возглавлять укрепление рынка. Тем не менее, тот факт, что рост по итогам года составил лишь 5.7%, что является самым слабым показателем среди основных экономических секторов, позволяет говорить о том, что сегодняшнее укрепление вызвано перетоком капитала из энергетического и телекоммуникационного сегментов, которые сегодня несут наиболее значительные потери, однако, по итогам года возглавляют список лидеров.

RBC Capital Mkts повысил рейтинг KLA-Tencor с Sector Perform до Outperform

Goldman Sachs повысил рейтинг Lockheed Martin с Neutral до Buy

JP Morgan повысил рейтинг Pacific Sunwear с Underweight до Neutral

New York Times сообщил в понедельник, что недавно купленный Google Inc за $1.65 млрд. YouTube начал процесс исключения с сайта материалов, защищенных авторскими правами.

Акции страховой компании Humana Inc. в понедельник упали в цене после сообщения о снижении квартальной прибыли по сравнении с ожиданиями.

Квартальные результаты телекоммуникационной компании Verizon Communications превысили ожидания аналитиков. Тем не менее, компания предупредила о том, что расходы на развитие нетрадиционные виды бизнеса (такие как предоставление широкополосного доступа в интернет) могут превысить планируемые показатели.

Wal-Mart Stores, Inc. сообщил, что рост октябрьских продаж в магазинах, открытых не менее года составит около 0.5% по сравнению с прошлым годом. Ранее компания прогнозировала рост показателя на 2% – 4%, а на прошлой неделе снизила прогноз до 1%.

Акции компании в понедельник упали на 3%.

«Голубые фишки» вернулись на положительную территорию. Тем не менее, достижения остаются весьма скромными. Следует отметить, что с точки зрения статистики, октябрь является самым благоприятным месяцем как для Dow так и для S&P 500, однако в настоящее время, лидером остается Nasdaq.

Рост объемов производства во втором полугодии текущего года составит от 5% до 10% г/г.

В настоящее время основные индексы торгуются без определенной тенденции. Снижение вызвано разворотом технологического сектора рынка. Энергетический сегмент остается лидером продаж. Давление ощущается и в секторе здравоохранения. Акции Tenet Healthcare (THC 7.46 -0.84) упали на 10% после предупреждения компани о снижении прибыли в Q3. Сообщение Humana (HUM 62.10 -3.60) об утроении квартальной прибыли осталось в тени новости о падении объемов продаж. Акции компании потеряли в цене 5%.

Пара не смогла преодолеть область Y117.50/55 и в настоящее время возвращается в середину дневного диапазона. Ближайшая поддержка остается на Y117.20. В случае возобновления роста и пробития области максимальных значений дня Y117.60 возможно поглощение стопов, расположенных выше данного уровня и рост в район Y117.80, где отмечается предложение пары.

Доллар смог если не укрепить свои позиции, то стабилизироваться против основных валют после публикации правительственного отчета в соответствии с которым рост персональных доходов в США превысил прогнозы.

В сентябре личные доходы американцев выросли на 0.5%, против пересмотренного с повышением, до 0.4% данных августа и ожидавшихся 0.3%. Личные расходы выросли лишь на 0.1%.

Результатом отчета могут стать снижения опасения в отношении серьезности замедления экономического роста в США и, как следствие, корректирование участниками рынка своих ожиданий в отношении политики процентных ставок ФРС на будущий год.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды снизил оценку вероятности понижения процентной ставки ФРС Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма в январе будущего года до 4%. До выхода отчета шансы снижения ставки составляли 8%.

Президент ФРБ Ричмонда, Джеффри Лакер сохранил свой агрессивный тон в отношении ценовых рисков и в своем сегодняшнем выступлении отметил, что инфляционные перспективы остаются «дискомфортными», а экономика достаточно сильна для того, чтобы выдержать дальнейшее ужесточение кредитной политики. Напомним, что Лакер стал единственным из членов FOMC, проголосовавшим на прошлой неделе за повышение процентной ставки.

Тем не менее, мы полагаем, что свидетельства того, что ценовое давление остается сдержанным, не позволяет говорить об отходе центрального банка США в ближайшем будущем от выжидательной политики в отношении процентных ставок.

Значение дефлятора core-PCE, инфляционной составляющей отчета, как и ожидалось составило +0.2%. В предыдущем месяце показатель вырос на 0.3%. По сравнению с сентябрем прошлого года рост составил 2.4%.

Неоднозначные экономические и корпоративные новости стали сегодня причиной фиксации прибыли на фондовом рынке США после достижения основными индексами много-годовых максимумов на прошлой неделе. Определенную поддержку рынку, по нашему мнению, может оказать возобновившееся снижение цен на нефть.

Основные индексы смогли компенсировать понесенные в первой половине дня потери и в настоящее время закрепляются на положительной территории. Лидером торгов является технологический сектор (+0.8%), за ним следует промышленный (+0.6%), финансовый и потребительский сектора.

Более того, принимая во внимание обвал цен на нефть на 3.3%, относительная стабильность энергетического сектора (-0.8%) также внушает определенный оптимизм.

Неоднозначные корпоративные новости стали причиной фиксации прибыли после достижения основными индексами много-годовых максимумов на прошлой неделе.

Wal-Mart Stores (- $1.56 до $49.17) сообщил, что рост октябрьских продаж в магазинах, открытых не менее года составит около 0.5% по сравнению с прошлым годом. Ранее компания прогнозировала рост показателя на 2% – 4%, а на прошлой неделе снизила прогноз до 1%.

Акции компании в понедельник упали на 3%.

Квартальные результаты Verizon Communications (- $1.37 до $37.47) превысили ожидания Wall Street. Тем не менее, компания предупредила о том, что расходы на развитие нетрадиционные виды бизнеса (такие как предоставление широкополосного доступа в интернет) могут превысить планируемые показатели. Опасения по поводу снижения прибыли компании вызвали продажи акций Verizon.

Экономические новости дня: в сентябре личные доходы американцев выросли на 0.5%, а расходы на 0.1%.

Значение дефлятора core-PCE, инфляционной составляющей отчета, как и ожидалось составило 0.2%.

Декабрьский контракт NYMEX crude с начала торгов потерял в цене $1.96 и торгуется на отметке $58.79 за баррель.

Доходность 10-летних обязательств Казначейства остается на уровне 4.67%.

Декабрьское золото на COMEX выросло в цене на $9.70 до $610.70 за унцию.

Продавцы контролируют ситуацию и индексы остаются в районах сессионных минимумов.

Восемь из десяти основных экономических секторов в настоящее время находятся на отрицательной территории. Наиболее значительные потери (-1.0%) несет телекоммуникационный сектор. Результаты Verizon Communications (VZ 37.63 -1.21) превысили ожидания Wall Street. Тем не менее, компания предупредила о том, что расходы могут превысить планируемые показатели. Опасения по поводу снижения прибыли вызвали продажи акций Verizon.

prices paid 18.4 против 30.2;

shipments 13.3;

and new orders -3.3.

По мнению экономистов Citigroup Inc., USD/CAD в течение нескольких последующих месяцев снизится к C$1.0800. Курсу необходимо подняться выше C$1.1245/60, чтобы оправдать надежды на возобновление роста. Прорыв ниже C$1.1165/35 открывает дорогу к опционному барьеру на C$1.1190.

EUR/USD; $1.2750, $1.2600

USD/JPY; Y118.00, Y119.00

EUR/JPY; Y148.65, Y150.30

USD/CAD; C$1.1190

Продажи на зарубежных фондовых рынках и опасения по поводу состояния экономики США охладили пыл инвесторов, несмотря на падение цен на нефть.

Фондовые рынки Азии закрылись с понижением. Японский Nikkei упал почти на 2%. Фондовые рынки Европы также торгуются в отрицательной зоне.

Цены на нефть упали ниже отметки $60 за баррель. В США нефть light снизилась на $1.02 до $59.74 за баррель. В Лондоне нефть Brent подешевела на $1.27 до $59.81.

Отчет Wal-Mart Stores разочаровал инвесторов. Объемы продаж выросли всего на 0.5%.

Еще один компонент Dow, Verizon Communications, предоставит свой отчет перед началом торгов.

Французская компания по производству электрооборудования Schneider Electric объявила о покупке за $6.1 млрд. американской компании American Power Conversion.

Есть "пробные признаки" стабилизации на рынке недвижимости
Сигналы ядра инфляции увеличивают "беспокойство"
Экономика может выдержать ужесточение денежной политики

Были опубликованы следующие данные:

09:30 Великобритания Потребительское кредитование (Consumer credit), сентябрь, млрд. 0,92 0,76

09:30 Великобритания Денежная масса М4 (M4 money supply), итог, сентябрь, м/м 1,7% 1,8% 1,8%

09:30 Великобритания Денежная масса М4 (M4 money supply), итог, сентябрь, г/г 14,5% 14,5% 14,5%

В понедельник на европейских торгах доллар оставался вблизи достигнутых накануне уровней поддержки. Ранее иена по отношению к доллару находится на максимальных уровнях месяца. Этому способствовали слухи, что завтра Банк Японии в своем отчете покажет улучшение экономической ситуации в стране.

Также иена установила 6-недельный максимум по отношению к евро после выхода сообщения, что центральный банк Японии повысит прогнозы по ВВП. Признаки ускорения роста экономики могут побудить разработчиков монетарной политики к повышению ставки до конца этого года.

Доллар несколько снизился после того, как глава центрального банка ОАЭ Sultan Nasser al- Suwaidi заявил о намерении сократить долю доллара в валютных резервах до 50%. Однако позже поступила информация, что конкретного плана воплощения данных намерений в жизнь пока нет.

Вышедший отчет показал, что объем потребительского кредитования в сентябре продолжил увеличиваться.

Число новых одобренных заявок на ипотечные кредиты достигло самого высокого уровня с декабря 2003 года.

Годовые темпы роста денежного агрегата М4 оказались самыми высокими с сентября 1990 года.

Данные спровоцировали повышение фунта.

EUR/USD торговался в пределах $1.2710/40.

GBP/USD после консолидации в диапазоне $1.8960/90 повысился в район $1.9040. Расположенные здесь ордера на продажу остановили повышение курса, но отката не последовало. Фунт стабилизировался в районе сессионных максимумов.

USD/JPY оставался в диапазоне Y117.20/60.

Сегодня будут опубликованы данные по потребительским доходам и расходам в США, а также отчет по ядру цепного индекса. Однако, маловероятно, что эти отчеты изменят настроения на рынке. Торги будут обусловлены технической картиной.

Сегодня в 13:30 GMT (то есть в 16:30 MSC) выйдут два макроэкономических показателя: цены на сырье (Raw Material Price) и цены на промышленные товары (Industrial Product Price) за сентябрь.
Цены на сырье, по прогнозам аналитиков, повторят августовские показатели, то есть -3.5% м/м, +9.7% г/г. Цены на промышленные товары, по ожиданиям, должны отразить даже большую дефляцию, чем в августе: -0.7% против прошлых -0.5%. Причины падения значений этих показателей кроются в том, что в основном данные товары и сырье экспортируется Канадой в США. В Штатах, вследствие спада в экономике, спрос на них резко снизился. Причем такая тенденция, по всей видимости, будет наблюдаться уже на протяжение второго месяца.
Таким образом, отрицательные значения этих экономических индикаторов вряд ли удивят рынок, но, если трейдеры увидят положительные тенденции роста цен, это сможет укрепить позиции канадского доллара.

Президент Боливии Эво Моралес объявил о завершении национализации газа и нефти страны. Боливийский президент уже заявил, что "миссия во благо народа Боливии успешно завершена".
С новыми условиями деятельности согласились семь нефтяных компаний, в том числе крупнейшая бразильская корпорация Petrobras, французская компания Total SA и американская Vintage Petroleum.
Согласно подписанному 29 октября соглашению между Petrobras и правительством Боливии, бразильцы отдадут властям страны 82 процента от выручки, полученной от разработки двух крупнейших газовых месторождений страны. Теперь сторонам осталось разделить нефтеперерабатывающие заводы Petrobras, производящие около 90 процентов топлива, которое потребляется в Боливии.
О начале национализации Моралес объявил в мае 2006 года. Президент Боливии дал иностранным компаниям полгода на то, чтобы передать контроль над своими предприятиями государству или покинуть страну.
При этом добытые нефть и газ компании должны отдавать госкомпании Yacimientos Petroliferos Fiscales Bolivianos. По мнению Моралеса, национализация принесет по итогам 2006 года казне Боливии около миллиарда долларов, и вчетверо больше - в дальнейшем.
Примеру Эво Моралеса вскоре последовали власти Эквадора, которые взяли под свой полный контроль активы американской нефтяной компании Occidental Petroleum.

"Есть вероятность, что Банк Японии может сделать жесткое заявление и это может полностью закрыть короткие позиции по иене",- говорят аналитики Barclays Capital, добавив, что иена может вырасти до Y116 за доллар в течение ближайшего дня или двух.

Иена по отношению к доллару находится на максимальных уровнях месяца. Этому способствовали слухи, что завтра Банк Японии в своем отчете покажет улучшение экономической ситуации в стране.

Также иена установила 6-недельный максимум по отношению к евро после выхода сообщения, что центральный банк Японии повысит прогнозы по ВВП. Признаки ускорения роста экономики могут побудить разработчиков монетарной политики к повышению ставки до конца этого года.

«Это хорошая возможность для повышения ставки в декабре. Завтрашний отчет может стать катализатором данного процесса», - говорит Gavin Friend, Commerzbank AG. «Рост иены продолжится».

«Банк Японии может подтвердить то, что экономика и инфляция находятся в восходящем тренде», - считает Masaki Fukui, Mizuho Corporate Bank Ltd. «Мы ожидаем повышение ставки в Японии на декабрьском заседании». По мнению аналитика, к концу года иена по отношению к доллару будет находиться в диапазоне Y116-Y120.

Доллар несколько снизился после того, как глава центрального банка ОАЭ Sultan Nasser al- Suwaidi заявил о намерении сократить долю доллара в валютных резервах до 50%.

Однако, «отчеты по экономике США, такие как ISM и отчет по занятости, могут вселить оптимизм в участников рынка», - говорит Michael Thomas, ICAP Australia Ltd. Аналитики рекомендуют не культивировать негативные настроения по отношению к доллару.

Европейская аэрокосмическая компания EADS и итальянская конструкторская компания Finmeccanica проводят переговоры по поводу возможного сотрудничества.
Сопредседатель EADS Луи Галуа и глава Finmeccanica Пиер Франческо Гуаргалини провели переговоры для того, чтобы "определить стратегию альянса". EADS данное сообщение не комментирует.

Экс-экономист Всемирного Банка Nicolas Stern полагает, что мировой ВВП может сократиться на 20% из-за последствий глобального потепления.
Таков самый пессимистичный сценарий в его докладе, сделанном по заказу британского правительства и направленном на оценку экономических последствий, которые повлекут за собой изменения в окружающей среде. Самым же оптимистичным вариантом последствий глобального потепления для мировой экономики станет потеря 1% ВВП, утверждает Стерн.

Объем потребительского кредитования в сентябре в Великобритании вырос до 9,853 млрд фунтов против 9,540 млрд фунтов в августе, сообщил Банк Англии.

Число новых одобренных заявок на ипотечные кредиты составило 126 000 после роста на 120 000 в августе и достигло самого высокого уровня с декабря 2003 года.

Денежный агрегат М4 вырос на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 1,0% в августе. По сравнению с сентябрем 2005 года денежный агрегат М4 вырос на 14,5% после роста на 13,7% в августе. Годовые темпы роста денежного агрегата М4 оказались самыми высокими с сентября 1990 года.

EUR/USD; $1.2750, $1.2600

USD/JPY; Y118.00, Y119.00

EUR/JPY; Y148.65, Y150.30

USD/CAD; C$1.1190

Глава центрального банка ОАЭ отмечает, что окончательного решения по диверсификации части валютных резервов в доллары пока нет, но инвестиционная политика по-прежнему предусматривает включение в корзину валют евро, стерлинга и иены.

Уровень сопротивления 3: Y118.70

Уровень сопротивления 2: Y118.00

Уровень сопротивления 1: Y117.60

Текущая цена Y117.49

Уровень поддержки 1: Y117.20

Уровень поддержки 2: Y116.60

Уровень поддержки 3: Y116.00

Комментарий. Курс остается под давлением после пробития накануне канальной линии поддержки от 13 октября на Y117.60 (сейчас сопротивление). В настоящий момент поддержку курсу может быть оказана в районе утренних минимумов на Y17.20. В случае, если продажи доллара продолжатся, курс может продолжить ослабевать вплоть до Y116.60, а затее - к Y116.60. Если же доллар снова окажется выше Y117.60, восстановление может продолжиться до Y117.60, а затем – к Y118.00 (50% пятничного падения).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2660

Уровень сопротивления 2: Chf1.2580

Уровень сопротивления 1: Chf1.2520

Текущая цена Chf1.2492

Уровень поддержки 1: Chf1.2460

Уровень поддержки 2: Chf1.2380

Уровень поддержки 3: Chf1.2300

Комментарий. Курс остается в пределах нисходящего с 13 октября канала. Сильный уровень поддержки находится в области канальной линии от 21 августа на Chf1.2460. Пробитие этой поддержки приведет к тестированию более важной поддержки на Chf1.2380 (нижняя граница восходящего с 15 мая тренда). Ближайшим сопротивлением является Chf1.2520, преодоление которого приведет доллар к Chf1.2580. Более важной является область Chf1.2660 (верхняя граница 2-недельного канала).

Уровень сопротивления 3: $1.9140

Уровень сопротивления 2: $1.9060

Уровень сопротивления 1: $1.9000

Текущая цена $1.8988

Уровень поддержки 1: $1.8880

Уровень поддержки 2: $1.8780

Уровень поддержки 3: $1.8700

Комментарий. Фунт остается в рамках 2-недельного канала. Сильный уровень сопротивления расположена на $1.9000 (верхняя граница нисходящего канала от 8 августа. Пробитие этого сопротивления увеличит рост фунта до $1.9060, а заем – к августовским максимумам на $1.9140. Ближайший уровень поддержки расположен в области уровня Фибо (23.6% роста от $1.8520 до $1.9000). Более сильный уровень находится в районе нижней границы 2-недельного канала на $1.8780.. Если эта поддержка не устоит, возможно тестирование $1.8700.

Уровень сопротивления 3: $1.2900

Уровень сопротивления 2: $1.2820

Уровень сопротивления 1: $1.2760

Текущая цена $1.2714

Уровень поддержки 1: $1.2710

Уровень поддержки 2: $1.2640

Уровень поддержки 3: $1.2450

Комментарий. Курс тестирует поддержку $1.2710. Если данный уровень будет пройден, возможно продолжение коррекции до $1.2640. Более важная поддержка расположена в районе нижней границы нисходящего с 21 августа канала на $1.2450. В настоящий момент ближайшей целью роста является уровень Фибо на $1.2760 (61.8% снижения от $1.2930 до $1.2480). Преодоление этого сопротивления откроет дорогу к трендовой линии сопротивления от 15 мая на $1.2900.

Аналитики MizuhoBank говорят, что «курс является лидером роста против доллара и на прошлой неделе сумел закрыться выше дневного облака Ichimoku. Теперь фунт несколько перекуплен, а импульс стал бычьим. Закрытие месяца выше $1.9050 должно создать предпосылки для ралли к годовым максимумам на $1.9146 с последующим укреплением до максимума декабря 2004 около $1.9550.» Банк рекомендует покупать от $1.8975. Сохранять возможность усредниться на $1.8900. Стоп значительно ниже $1.8850. Краткосрочная цель $1.9025. Следующая цель $1.9100/$1.9145.

Аналитики MizuhoBank отмечают: «Пара вернулась в середину диапазона последних пяти месяцев, а дневное облако Ichimoku существенно утончается к концу текущей недели. Сегодня ожидается консолидация ниже $1.2750, и если евро сумеет удержаться выше фигуры $1.2700, то бычий импульс усилится, даже несмотря на некоторую перекупленность пары.» банк рекомендует покупать от $1.2725/$1.2700. Стоп значительно ниже $1.2650. Краткосрочная цель $1.2750. Следующая цель $1.2825.

GBP/USD торгуется в области $1.8976. Ближайшие ордера на продажу расположены в зоне $1.9000/10, более крупные – на $1.9025. Далее ордера на продажунаходятся на $1.9050. Ордера на покупку отмечаются на $1.8950, далее – в районе $1.8925/20.

EUR

Ордера на покупку: $1.2720, $1.2700 (стопы), $1.266560, $1.2640.

Ордера на продажу: $1.2750/65, $1.2820/30.

JPY

Ордера на покупку: Y117.10/11, Y116.10.

Ордера на продажу: Y117.50/70, Y118.00.

GBP

Ордера на покупку: $1.8950, $1.8925/20.

Ордера на продажу: $1.9000/10, $1.9020/25 (стопы), $1.9050/70.

AUSSIE

Ордера на покупку: $0.7680, $0.7630.

Ордера на продажу: $0.7720, $0.7792.

EUR/JPY торгуется на Y149.35. Ближайшие ордера на продажу находятся в районе Y149.60/70, более крупные – в зоне Y150.80/00 (Y150.80 – исторический максимум). Технический уровень сопротивления находится на Y150.10. Опционный барьер – на Y151.00. Технический уровень поддержки – на Y149.20, стопы на Y148.90/85, крупные ордера на покупку – в районе Y148. 60/59.

Новая неделя как нельзя более насыщена экономическими новостями.

В понедельник, 30 октября будут опубликованы сентябрьские данные по личным расходам и доходам американцев. Рост показателей ожидается на уровне 0.3%.

Определенный интерес будут представлять отчеты о производственной активности ФРБ Далласа и Чикаго, которые будут опубликованы в 1530GMT и 1700GMT, соответственно, а также выступление президента Федерального резервного банка Далласа Фишера, которое начнется в 1700GMT.

Во вторник, в 1500GMT выйдет октябрьский Chicago PMI Chicago PMI диаграмма. Ожидается снижение показателя до 58.0 против 62.1 в сентябре.

Серьезный интерес будут представлять и данные отчета о состоянии уверенности американских потребителей Consum. Confidence диаграмма в текущем месяце. Октябрьский показатель ожидается на уровне 108.0- 109.0 против 104.5 в сентябре. Рост индикатора, по всей вероятности, будет вызван снижением цен на энергоносители и укреплением фондового рынка.

В 0630GMT начнется пресс-конференция управляющего банком Японии Фукуи.

Среди европейских данных внимание следует обратить прежде всего на публикацию в 1000GMT предварительной оценки инфляции в Европе, на данные по безработице за октябрь, а также британский обзор потребительских настроений GfK, который выйдет в 1030GMT.

Общенациональный индекс производственной активности ISM ISM manuf. диаграмма в октябре, по всей вероятности, вырастет до 53.5 против 52.9 в сентябре.

Данные, как обычно, выйдут в среду, в 1500GMT

В четверг календарь не слишком насыщен. Внимания заслуживают лишь предварительная оценка производительности труда и сентябрьский отчет по фабричным заказам.

В пятницу будет опубликован главный отчет недели, который сможет определить в каком состоянии находится экономика США и как будут развиваться события на валютном рынке.

Рост Nonfarm Payrolls Payrolls (К) диаграмма в октябре прогнозируется на уровне 130K против 51K в сентябре. Уровень безработицы Unemployment диаграмма по всей вероятности останется без изменений и составит 4.6%. Не изменится и средняя продолжительность рабочей недели. Показатель Average work week диаграмма ожидается на уровне 33.8, а среднечасовой доход Average hourly earnings диаграмма вырастет на 0.3% по сравнению с 0.2% в предыдущем месяце.

Позднее выйдет сервисный ISM. В октябре показатель ISM service диаграмма ожидается на уровне 54.5 против 52.9 в сентябре.

После публикации отчета по ВВП Ashraf Laidi, аналитик CMC Markets пишет, что «сохраняет свой прогноз вероятности снижения процентной ставки 31 января на уровне 45%. Вероятность снижения на последующей встрече FOMC составляет 55%.»

Опасения относительно замедления американской экономики оказали понижающее давление на акции азиатских экспортеров: производителей автомобилей и компьютерных чипов, в то время как доллар находится около месячного минимума, а золото превысило уровень 600 долларов за унцию. Большинство азиатских акций снизилось, а австралийские акции наоборот показали рост, основным импульсом к росту стало слияние строительной компании Rinker Group.
Нефть подорожала на 10 центов до 60,85 долларов за баррель, поскольку трейдеры ждут очередных признаков снижения объема добычи.
Экономический рост США в 3 квартале замедлился до 1,6% , это минимальный темп роста за последние 3 года. Замедление роста ВВП вызвано охлаждением жилищного сектора, заявил Департамент торговли США.
Доллар сегодня продолжает испытывать давление после падения на прошлой неделе. Инвесторы открывают короткие позиции по доллару, считая, что после нескольких месяцев сохранения ставки без изменений ФРС США снизит процентные ставки. Евро готовиться пробить максимальный уровень за три недели 1,2751 доллара, который был достигнут в пятницу, так как разочаровывающие экономические данные США повысили вероятность снижения процентной ставки ФРС в 2007 году.

Фондовый рынок Японии завершил сессию в понедельник резким падением на фоне закрытия позиций внутренними инвесторами. Индекс Nikkei обвалился на 317.22 пункта или 1.9% до 16351.85. Topix снизился на 26.61 пунтков или 1.61% до 1624.12.

На азиатской сессии йена оказалась под давлением, причиной чего послужила деятельность японских импортеров. Активность в торговых операциях с йеной довольно низка, поскольку участники рынка ожидают выход полугодового отчета Банка Японии и пресс-конференцию Фукуи, чтобы увидеть те или иные сигналы в отношении перспектив монетарной политики.

Большинство трейдеров в вопросе ставок Банка Японии разбились на два лагеря. Первый утверждает, что процентная ставка будет повышена в декабре. Второй уверен в том, что до начала следующего года ужесточения политики кредитов не произойдет. Не исключено, что завтрашнее выступление Фукуи по-новому расставит приоритеты в этом споре.

Йена слегка изменилась в цене после выпуска предварительных данных по промышленному производству Японии за сентябрь. Показатель упал на 0.7% против предыдущего месяца, что намного лучше, чем среднестатистический прогноз -0.9%.

EUR/USD торговался в диапазона $1.2720/40.

GBP/USDтакже стабилизировался в коридоре $1.8960/92.

USD/JPYснизился из области Y117.60 к Y117.16, после чего вернулся к Y117.50.

На европейской сессии будут опубликованы отчет по денежной массе М4 и потребительскому кредитованию Британии.

Основное внимание сегодня приковано к сентябрьским отчетам по расходам и доходам американцев, которые выйдут в 13:30 GMT.

1. PCE prices +0.2%,

2. ECI +0.9%,

3. Chicago PMI 58,

4. ISM 52.9,

5. Jobless claims 310k,

6. Payrolls +130k,

7. AHE +0.3%.

BBC

Глобальное потепление "угрожает ВВП".

Глобальное потепление может привести к сокращению мирового ВВП на 20% , уверяет влиятельный экономист. Как ожидается, эти выводы сэра Николаса Стерна, бывшего экономиста Всемирного банка, лягут в основу доклада, который должен быть опубликован в понедельник. Этот доклад был заказан Стерну британским правительством в июле 2005 года с тем, чтобы более пристально взглянуть на экономические, а не экологические последствия глобального потепления.

InternationalHeraldTribune

Польша диверсифицирует энергоресурсы, чтобы не зависеть от России.

Консервативное правительство в Польше планирует инвестировать более 1 млрд евро в энергетический сектор с целью модернизации его инфраструктуры, а также сократить свою зависимость от России, главного поставщика нефти и газа в страну.

ABC

Силиконовая долина наносит новый удар: сетевой бум-2?

Google выложил 1,65 млн долларов за YouTube.com. Что означает эта дорогостоящая покупка: вновь начинается приток миллионеров и у каждого есть шанс разбогатеть, или это просто группка богачей помогает заработать еще больше другим богачам?

Independent

Shell заявляет, что Россия получит от "Сахалина-2" 80 млрд долларов.

Компания Shell заявила, что российское государство может ожидать, что крупный нефтегазовый проект "Сахалин-2", который Кремль обвиняет в нарушении экологических нормативов, принесет ему до 80 млрд долларов прибыли.

Менее агрессивный, по сравнению с ожиданиями, тон комментариев ФРС в отношении инфляции и слабый отчет по ВВП стали основными причинами падения курса доллара за пять дней на 1.1% против евро, и иены, и на 0.9% по отношению к стерлингу.

Давление на американскую валюту активизировалось в среду после того, как ФРС в третий раз подряд принял решение оставить процентную ставку без изменений, на уровне 5.25%. Кроме того, в сопроводительном заявлении было отмечено, что «инфляционное давление в ближайшем времени, по всей вероятности, снизится».

Поддержку единой валюте оказало и заявление Президента ЕЦБ Жана-Клода Трише по поводу того, что инфляционные риски в 2007 году «будут увеличиваться». В результате выросли ожидания продолжения повышения процентных ставок центрального банка Европы в будущем году.

В четверг падение американской валюты против евро продолжилось. На это раз катализатором продаж послужил отчет о состоянии рынка недвижимости в США. Министерство Торговли опубликовало данные, в соответствии с которым продажи новых домов в сентябре неожиданно выросли на 5.3% до 1.075 млн., против ожидавшихся 1.05 млн. Тем не менее, снижение медианной цены на 9.7% -- самое значительное падение показателя за последние 36 лет – вызывает озабоченность, тем, что действия строительных компаний, направленные на стимулирование спроса здесь и сейчас, могут стать причиной снижения активности покупателей в ближайшем будущем и замедления темпов экономического роста.

«Данные говорят о том, что рынок не охлаждается слишком серьезно, но и не восстанавливается,» полагает Brian Dolan, директор исследовательского отдела Forex.com, подразделения Gain Capital. «Следовательно, доллар не имеет серьезных оснований для укрепления», полагает эксперт.

Тем не менее, в сентябре был отмечен неожиданно высокий рост числа заказов на товары долговременного использования (Durable goods orders диаграмма). Показатель вырос на 7.8% против снижения на 0.1% в августе. Аналитики ожидали рост индикатора на 2%. Индекс, не учитывающий расходы на транспортные средства вырос на 0.1% против 1.5% в предыдущем месяце. Тем не менее, данные не смогли поддержать американскую валюту.

Доллар резко снизился против основных конкурентов и преодолел важные технические уровни после публикации правительственного отчета в соответствии с которым темпы роста ВВП GDP q/q диаграмма страны в третьем квартале серьезно снизились.

Как сообщил в пятницу Департамент Коммерции, рост валового внутреннего продукта – стоимости товаров и услуг произведенных на территории Соединенных Штатов, в третьем квартале - составил 1.6%,по сравнению с ростом на 2.6% в предыдущем периоде и средним прогнозом в +2%.

Также следует отметить снижение темпов роста дефлятора ВВП, одного из основных показателей инфляции принимаемых во внимание ФРС. Индикатор вырос на 1.8% против 3.3% в предыдущем периоде.

«Отчет подтвердил то, что мы давно знали, однако, оказался более слабым по сравнению с ожиданиями,» сказал Andrew Busch, валютный стратег чикагского представительства BMO Capital Markets.

В результате рынок пересмотрел свои прогнозы в отношении динамики процентной ставки в США и начал активно избавляться от долларов.

Цены на фьючерсы на федеральные фонды в настоящее время предполагают 6%- ю вероятность снижения процентной ставки ФРС Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма до 5%, на ближайшей встрече FOMC 12 декабря, а вероятность понижения ставки в середине марта будущего года составляет 34%.

«Я нисколько не удивлен снижением доллара», говоритChristian Dupont, главный валютный трейдер монреальского представительства Societe Generale SA. «Отчет просто стал еще одной причиной для продаж доллара.»

Тем не менее, говорить о том, что рынок в ближайшем времени будет двигаться в одном направлении, по нашему мнению не приходится. Не стоит недооценивать и перспективы крупнейшей мировой экономики.

В этой связи небезынтересным представляется анализ деталей отчета ВВП.

Так, наряду со снижением объемов жилищного строительства, самыми значительными за последние 15 лет темпами, следует отметить, что, в соответствии с данными отчета по ВВП, рост дефицита торговли был вызван увеличением личного потребления, которое стимулирует спрос на импортные товары.

Особенно хотелось бы обратить внимание на рост потребительских настроений

Michigan sent. Index диаграмма.

Далее, снижение экономической активности, как явствует из отчета и публиковавшихся недавно обзоров региональных ФРБ, носит ограниченный характер, а недавние свидетельства роста корпоративных и потребительских расходов поддерживают мнение ФРС о сохранении «умеренных темпов экономического роста» и реализации сценария «мягкой посадки» перегретой экономики.

Принимая во внимание тот факт, что основные инфляционные показатели, в частности индекс потребительских цен CPI core диаграмма все еще находится за пределами «комфортного диапазона» ФРС, говорить о завершении цикла повышения процентных ставок и, тем более, о их снижении, в настоящее время оснований нет.

Тем не менее, следует признать, что на будущей неделе давление на американскую валюту, по всей вероятности, возобновится.

Экономисты Bear Stearns сегодня пересмотрели свой прогноз в отношении динамики процентных ставок ФРС. В настоящее время Bear не ожидает повышения ставки в декабре текущего года и полагает, что очередное ее повышение произойдет в первом квартале 2007 года.

Экономика в США в 3 квартале продолжила снижаться, темпы роста достигли минимального уровня за 3 года из-за охлаждения рынка жилья. Рост индекса цен расходов на личное потребление также замедлился.

ВВП в США в 3 квартале вырос на 1,6% по сравнению 3 квартале оказались самыми низкими с 1 квартала 2003 года, когда ВВП вырос на 1,2%.

Данные оказались ниже прогнозов, экономисты ожидали, что ВВП США в 3 квартале должен был вырасти на 2,2%.

Индекс цен расходов на личное потребление в 3 квартале вырос на 2,5% после роста на 4,0% в предыдущем квартале. Базовый индекс цен расходов на личное потребление, не учитывающий продукты питания и энергоносители, повысился на 2,3% после роста на 2,7% во 2 квартале. Индекс цен валовых внутренних приобретений вырос на 2,0% после роста на 4,0% в предыдущем квартале. Последовательно взвешенный индекс цен вырос на 1,8% после роста на 3,3%.

Золото выросло до максимума более, чем за неделю до $601 за унцию, и все благодаря японским спекулянтам.
Золото на "споте" выросло до $601.10/602.60 с уровня $598.20/599.70 на вечерней сессии в пятницу, когда оно получило поддержку от слабых данных по ВВП США за третий квартал. Новый контракт на Токийской товарной бирже на октябрь 2007 вырос на 9 йен и составил 2,298 йен за грамм.
Доллар, достигший одномесячного уровня против йены, усилил спекуляции, что ФРС еще пока подержит процентные ставки на прежнем уровне.

Австралийский доллар торгуется в районе семинедельного максимума ($0.7697) в преддверии решения по ставкам Национального Банка Австралии. Ожидается, что на этой неделе центральный банк повысит основную учетную ставку, что может стать третьим повышением за год.

Также возможно, что на этой неделе данные по одобренным заявкам на строительство и розничным ценам за сентябрь окажутся положительными, согласно прогнозу аналитиков, усиливая тем самым предположение трейдеров, что 7 ноября Банк Австралии на очередном заседании все-таки поднимет ставку до 6.25%.

«Курс евро против доллара может в ходе азиатских торгов подняться до $1.2770/80, поскольку участники рынка будут продолжать отыгрывать слабые пятничные данные по ВВП США за III квартал и связанный с ними потенциал снижения процентной ставки ФРС в 2007 году», говорит Уеда Харлоу, трейдер из Masanobu Ishikawa. Также он отмечает, что даже если участники рынка начнут проводить фиксацию прибыли по удерживаемым в настоящий момент длинным позициям, доллар вряд ли укрепиться ниже $1.2700/$1.2680.

Уровень сопротивления 3: Y118.70

Уровень сопротивления 2: Y118.00

Уровень сопротивления 1: Y117.60

Текущая цена Y117.38

Уровень поддержки 1: Y117.20

Уровень поддержки 2: Y116.60

Уровень поддержки 3: Y116.00

Комментарий. Курс остается под давлением после пробития накануне канальной линии поддержки от 13 октября на Y117.60 (сейчас сопротивление). В настоящий момент поддержку курсу может быть оказана в районе утренних минимумов на Y17.20. В случае, если продажи доллара продолжатся, курс может продолжить ослабевать вплоть до Y116.60, а затее -к Y116.60. Если же доллар снова окажется выше Y117.60, восстановление может продолжиться до Y117.60, а затем – к Y118.00 (50% пятничного падения).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2660

Уровень сопротивления 2: Chf1.2580

Уровень сопротивления 1: Chf1.2520

Текущая цена Chf1.2485

Уровень поддержки 1: Chf1.2460

Уровень поддержки 2: Chf1.2380

Уровень поддержки 3: Chf1.2300

Комментарий. Курс продолжает торговаться в пределах нисходящего с 13 октября канала. Сильный уровень поддержки находится в области канальной линии от 21 августа на Chf1.2460. Пробитие этой поддержки приведет к тестированию более важной поддержки на Chf1.2380 (нижняя граница восходящего с 15 мая тренда). Ближайшим сопротивлением является Chf1.2520, преодоление которого приведет доллар к Chf1.2580. Более важной является область Chf1.2660 (верхняя граница 2-недельного канала).

Уровень сопротивления 3: $1.9140

Уровень сопротивления 2: $1.9060

Уровень сопротивления 1: $1.9000

Текущая цена $1.8972

Уровень поддержки 1: $1.8880

Уровень поддержки 2: $1.8780

Уровень поддержки 3: $1.8700

Комментарий. Фунт торгуется в рамках 2-недельного канала. Сильный уровень сопротивления расположена на $1.9000 (верхняя граница нисходящего канала от 8 августа. Пробитие этого сопротивления увеличит рост фунта до $1.9060, а заем – к августовским максимумам на $1.9140. Ближайший уровень поддержки расположен в области уровня Фибо (23.6% роста от $1.8520 до $1.9000). Более сильный уровень находится в районе нижней границы 2-недельного канала на $1.8780.. Если эта поддержка не устоит, возможно тестирование $1.8700.

Уровень сопротивления 3: $1.2900

Уровень сопротивления 2: $1.2820

Уровень сопротивления 1:$1.2760

Текущая цена $1.2727

Уровень поддержки 1: $1.2720

Уровень поддержки 2: $1.2640

Уровень поддержки 3: $1.2450

Комментарий. Курс в пятницу преодолел канальную линию сопротивления от 21 августа на $1.2720 (теперь поддержка) и продолжает торговаться выше. В настоящий момент ближайшей целью роста является уровень Фибо на $1.2760 (61.8% снижения от $1.2930 до $1.2480). Преодоление этого сопротивления откроет дорогу к трендовой линии сопротивления от 15 мая на $1.2900. Если же евро вернется под $1.2720, возможно продолжение коррекции до $1.2640. Более важная поддержка расположена в районе нижней границы нисходящего с 21 августа канала на $1.2450.

High Low Close
EUR/USD 1.2716 1.2669 1.2673
USD/JPY 118.70 118.33 118.46
GBP/USD 1.8921 1.8888 1.8907
USD/CHF 1.2543 1.2517 1.2528

EUR/JPY 150.69 150.18 150.54
EUR/GBP 0.6719 0.6707 0.6716
GBP/JPY 224.33 223.69 224.05
GBP/CHF 2.3740 2.3664 2.3681

Nikkei-225 -142.53 (-0.85%) 16669.07
FTSE-100 -40.20 (-0.6%) 6244.47
DJA -73.40 (-0.60%) 12090.26
Nasdaq -28.48 (-1.20%) 2350.62
S&P -11.74 (-0.85%) 1377.34
US10YT 101 17/32 +11/32 4.67%
OIL (NYM) +0.39 (+0.64%) $60.75

Швейцария, Октябрьский день банка

09:30Британия,Денежная масса M4 (сентябрь), итог, м/м 1.8% 1.8%

09:30Британия,Денежная масса M4 (сентябрь), итог, г/г 14.5% 14.5%

09:30Британия,Потребительское кредитование (сентябрь), млрд.- 0.76

13:30США,Потребительские доходы (сентябрь) 0.3% 0.3%

13:30США,Потребительские расходы (сентябрь) 0.3% 0.1%

13:30США,Цепной индекс РСЕ за исключ-ем продовольствия и энергоносителей (сентябрь), м/м - 0.2%

13:30США,Цепной индекс РСЕ за исключ-ем продовольствия и энергоносителей (сентябрь), г/г- 2.5%

19:15Франция, Уровень безработицы (сентябрь) 9.0% 9.0%

23:30Япония,Уровень безработицы (сентябрь) - 4.1%

23:30Япония,Расходы домохозяйств (сентябрь), г/г - -4.3%