Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-10-2009

Доллар укрепился против йене до уровня месячного максимума и вырос против других основных валют на фоне спекуляций относительно того, что ФРС повысит учетную ставку раньше чем ожидалось.
"Рынок прогнозирует более агрессивные действия от ФРС, что, в свою очередь, превращается в повышенную доходность, и самым непосредственным образом это отражается на валютном рынке, в частности на доллар против йена." - Борис Шлоссберг, GFT Forex в Нью-Йорке. - "Есть потенциал для повышения ставок даже в первой половине 2010 года."
Фьючерсы на федеральные фонды на данный момент оценивают вероятность повышения федрезервом учетной ставки с текущего уровня 0,25% на заседании в марте следующего года в 42%. Вчера данная вероятность оценивалась в 37%.
Росту доллара способствовали сильные данные по продажам домов на вторичном рынке США. Национальная Ассоциация Риэлторов сообщила, что в сентябре количество продаж достигло 5,57 млн по сравнению с пересмотренным августовским значением на уровне 5,09 млн. Аналитики ожидали роста до уровня 5,45 млн. Однако, некоторые аналитики отмечают, что данный рост является результатом действия налоговых льгот, а фактического улучшением ситуации в экономике.
Доллар незначительно изменился против евро. Инвестора опасаются, что рост пары выше уровня $1,5000 может спровоцировать правительство ЕС принять меры, направленные против укрепления национальной валюты.
Фунт остается под давлением после разочаровывающих данных по экономике страны. Согласно официальной статистике, предварительно ВВП Британии в III квартале упал на 0.4% кв/кв, в то время как инвесторы прогнозировали рост на 0.1% кв/кв.
"Экономика Великобритании выглядит хуже по сравнению с остальной частью Европы." - Марк Чендлер, Brown Brothers Harriman &Со. в Нью-Йорке. - "Банку Англии, возможно, придется расширить программу покупок облигаций."

«Например, предложения ипотечных покупок были достаточно стабильным в течение последних шести недель, и начала строительств были ниже в августе и сентябре по сравнению с июлем.»

«Мы не можем знать реального роста продаж до тех пор, пока не будет исчерпан эффект налоговых льгот.»

Пара снизилась в область $1,5000/90, однако ордера на покупку выставленные на $1,4990 остановили снижение курса. Преодоление данной отметки откроет дорогу к вчерашнему минимуму $1,4940.

EUR/USD $1.5000, $1.4925, $1.4920, $1.4900, $1.5100
USD/JPY Y92.50, Y91.50, Y91.25, Y91.00, Y90.00
UAUD/USD $0.9300
USD/CAD C$1.0430

- ФРС работает над продвижением более высоких стандартов банковского капитала
- ФРС оценивает стоимость конвертируемых долговых обязательств
- Необходим законодательный механизм, регулирующий банкротства крупных компаний
- Конгресс должен действовать в вопросе о финансовой реформе
- Финансовый кризис ослабевает
- Финансовые условия значительно улучшились
Бернанке не прокомментировал ситуацию в экономике и перспективы процентных ставок

EUR/USD
Ордера на продажу $1.5100, $1.5080/85, $1.5050
Ордера на покупку $1.5030/25, $1.4990, $1.4970, $1.4950/40

- Безработица будет расти
- Спад оказался более серьезным, чем мы ожидали
- Есть признаки того, что доверие начинает возвращаться
- Есть признаки того, что экономика достигла дна

Выходили следующие данные:
07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе, Октябрь, 51.1 50,1 47,6
07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг, Октябрь, 50.9 52,5 52,1 08:00 EU(16) Индекс деловой активности в производственном секторе, Октябрь, 50.0 50,1 49,3
08:00 EU(16) Индекс деловой активности в секторе услуг, Октябрь, 52.3 51,3 50,9
08:00 Германия Индекс делового климата от института IFO, Октябрь, 91,9 92,0 91,3
08:30 Великобритания ВВП, предварительные данные, 3 кв, -0.4% -0,7%
08:30 Великобритания ВВП, предварительные данные, г/г, 3 кв, -5.2% -5,5%
09:00 EU(16) Промышленные заказы, Август, 2,0% 2,6%
09:00 EU(16) Промышленные заказы, г/г, Август, -23,1% -24,3%

В пятницу иена упала к 2-месячному минимуму против евровалюты после того, как позитивные квартальные отчеты поддержали фондовый рынок, усиливая, тем самым, очевидность восстановления мировой экономики. Это "разогрело" интерес инвесторам к валютам-убежищам.
Японская валюта завершает неделю с потерями после того, как индекс MSCI World прервал трехдневное снижение и укрепился в пятницу на 0.2% после тго, как отчета показал рост индекса делового оптимизма IFO до 13-месячного максимума.
Британский фунт стерлингов сегодня рухнул после разочаровывающих данных по экономике страны. Согласно официальной статистике, предварительно ВВП Британии в III квартале упал на 0.4% кв/кв, в то время как инвесторы прогнозировали рост на 0.1% кв/кв. На сегодняшний день период спада экономики Великобритании является наиболее продолжительным с 1955 года.

EUR/USD начал торги на $1.5021. Курс восстановился до $1.5025, однако давление возобновилось и евро протестировал утренние минимумы. Потери увеличились вплоть до $1.4993 прежде, чем индекс IFO помог курса восстановиться.
GBP/USD открылся в районе $1.6653. Курс показал максимумы на $1.6693, однако слабые данные по ВВП спровоцировали резкие продажи фунта, который показал сессионные минимумы на $1.6368, пробив подержку на $1.6620.
USD/JPY вырос из области Y91.47 до Y9.70.

Единственным отчетов американской сессии станет публикация о продажах жилья на вторичном рынке за сентябрь в 14:00 GMT.

1.Риск второй волны рецессии возможен в случае преждевременного завершения программ по стимулированию экономик
2.Центральные банки должны обсуждать стратегию выхода, однако пока не время ее внедрять
3.Время сворачивания программы по поддержке экономик будет определяться поступающими макроэкономическими показателями
4.Не видит инфляционных проблем; инфляционные ожидания стабильны
5.Не видит кардинальных изменений в прогнозах ЕЦБ, которые будут опубликованы в декабре

GBP/USD поглотил стопы ниже $1.6380 и показал новые сессионные минимумы на $1.6363. Сильная зона поддержки отмечается на $1.6350/40 (минимумы 21 октября на $1.6346/76.4% движения $1.6240/1.6693). Пробитие этой зоны откроет дорогу на $1.6316 (38.2% двидения с $1.5706 до $1.6693).

GBP/USD продолжает оставаться под давлением псле выхода утром слабых статистических данных по ВВП Бриатнии. курс показал сессионные минимумы на $1.6387 и продолжает торговаться в районе этих уровней.

GBP/USD резко упал вслед за выходом разочаровывающих данных по ВВП Британии (-0.4% кв/кв против прогноза в +0.1% кв/кв). Фунт резко упал к минимумам на $1.6442 из области $1.6680. Сейчас курс торгуется на $1.6463.

-- ценовые ожидания все еще характеризуются отрицательными цифрами
-- данные обзора говорят, что инфляция не является проблемой в настоящее время
-- курс евро-доллара $1.5000 может представлять определенные трудности.

- Индекс текущих условий (Oct Ifo current assessment) 87.3
- Инъдекс ожиданий (Oct Ifo business expectations) 96.8

The Wall Street Journal
Готовы ли инвесторы к постамериканскому миру?
На протяжении века Америка беспрепятственно доминировала в мировой экономике и на фондовых рынках. "Но эти времена могут закончиться быстрее, чем многие успеют это осознать. Если Барак Обама пойдет на второй срок, он может стать последним американским президентом, возглавляющим крупнейшую в реальном исчислении экономику мира", - пишет The Wall Street Journal.
Падение курса доллара - это только символ более значимой проблемы. Взгляните на цены акций, которые должны предвосхищать будущее поведение рынка, призывает автор статьи Бретт Арендс. Уолл-стрит в этом году пока отстает от других мировых рынков, и американские инвесторы, сделавшие ставки на свой отечественный рынок, просчитались.
Котировки американских акций в этом году повысились на 22%, но на зарубежных рынках был зафиксирован гораздо больший рост. По данным агентства по исследованию индексов MSCI Barra, котировки акций компаний Канады и развитых рынков EAFE (Европы, Австралии и Дальнего Востока) в долларовом исчислении подскочили в цене на 32%. Индекс BRIC, отслеживающий поведение рынков Бразилии, России, Индии и Китая, подскочил почти в два раза.
При этом автор статьи не советует инвесторам в срочном порядке переводить свои средства в развивающиеся рынки и в Европу. По его мнению, заграничные рынки выросли так быстро, что на существующих уровнях кажутся непривлекательными.

Deutsche-Welle

Для авиадискуантера Germanwings 2009 год будет самым прибыльным
Стопроцентная дочка немецкой авиакомпании Lufthansa, летающая в 70 городов Европы, в том числе в Москву и Петербург, процветает благодаря бизнесменам, которым в условиях кризиса приходится экономить на командировочных.
Немецкий авиадискаунтер Germanwings, являющийся с января 2009 года стопроцентной дочерней компанией крупнейшего в Германии воздушного перевозчика Lufthansa, завершит 2009 год с рекордными показателями. "Это будет самый прибыльный год в нашей истории - и в абсолютных цифрах, и по норме прибыли", - сообщил газете Financial Times Deutschland глава компании Томас Винкельман (Thomas Winkelmann).

Le Temps
Замена доллара: преждевременный вопрос
Разговоры о смерти доллара и его замене в качестве мировой резервной валюты совершенно преждевременны, утверждает Le Temps. "На практике ни одна из валют сегодня не в состоянии заменить доллар в роли резервной и торговой валюты", - убежден Жан-Паскаль Бешлер.
"Юань не конвертируем. А размещение резервов в евро - щепетильный вопрос, так как надежность долговых обязательств Греции, Ирландии, Италии или Германии оценивается по-разному. Что касается идеи создания новой валюты с нуля, об этом лучше и не думать. Это слишком сложный проект".
Кроме того, американская экономика может уже в следующем году удивить всех своей силой, и тогда доллар предстанет уже в более выгодном свете, даже если вопрос об американском долге и опасности инфляции не будет решен, отмечает автор статьи.
И хотя рост развивающихся экономик меняет расклад сил, итоговым потребителем все равно остается американское домохозяйство. "Более того, Соединенные Штаты еще долго будут оставаться ведущей экономической и военной державой. Они прекрасно понимают, как выгодно, когда собственная валюта обладает статусом референтной: Вашингтон может свободно и безгранично брать долги в собственной валюте, имея при этом возможность печатать ее по собственному усмотрению", - подчеркивает Бешлер. Сегодня, признает издание, к заимствованию и печатному станку прибегают чрезмерно активно, но это не может продолжаться долго, и было бы странно, если США не исправили этот перегиб.

Доллар укрепился против основных валют после выхода данных по ВВП Китая, которые оказались нескольку хуже ожиданий участников рынка. На этом фоне повысился спрос на доллары как валюту со статусом save heaven.
Как показала вышедшая статистика, в третьем квартале текущего года темпы роста ВВП Китая составили 8,9%, аналитики в среднем прогнозировали рост на 9%.
Американская валюта восстановилась из области 14-месячного минимума против евро на спекуляциях, что ситуация на рынке труда США будет восстанавливаться медленно, в то время как Китай завершит применение фискальных стимулов в поддержку экономики. ВВП страны вырос максимальными темпами в этом году, а представители центрального банка сказали, что сфокусируются на инфляционных процессах.
Количество американцев, подавших заявки на получение пособия по безработице, выросло на прошлой неделе до 531,000 против пересмотренного показателя в 520,000 неделей ранее. Средний прогноз аналитиков составлял 515,000.

Евро незначительно снизился вопреки ожиданиям дальнейшего улучшения настроений в деловых кругах Германии. Данные от института Ifo будут опубликованы в пятницу, и по мнению большинства аналитиков индекс вырастет до отметки 92 пункта в октябре против сентябрьского значения 91,3 пункта.
Трейдеры полагают, что ЕЦБ сохранит основную учетную ставку на неизменном уровне 1,00% до конца первого квартала следующего года.
Фунт снизился после выхода данных по розничным продажам в Великобритании, которые оказались хуже прогнозов. В сентябре продажи не изменились в месячном исчислении (аналитики ожидали рост на 0,5%) и выросли на 2,4% в годовом исчислении (аналитики ожидали роста на 2,8%). К завершению дня британская валюта полностью компенсировала понесенные в первой половине дня потери
Канадский доллар упал после того, как глава Банка Канады Марк Карни заявил, что интервенция с целью ослабления курса национальной валюты всегда на повестке дня. Карни заявил, что рост канадского доллара в этом году на 16% удержит инфляцию в стране ниже порогового значения центрального банка в 2% на протяжении ближайших 2-х лет и затруднит восстановление экономики из наихудшей с 1992 года рецессии.

В пятницу выйдут индексы деловой активности (PMI) Франции (07:00 GMT), Германии (07:30 GMT) и ЕС (08:00 GMT). В 08:00 GMT выйдет немецкий индекс делового климата от института IFO . В октябре ожидается рост показателя до уровня 92.0 пункта против значения за сентябрь 91.3 пункта. Предварительные данные по ВВП Великобритании ожидаются в 08:30 GMT. Данные по промышленным заказам в ЕС выйдут в 09:00 GMT. Среди американских данных, выходящих в последнюю торговую сессию следующей недели, стоит отметить статистику по рынку недвижимости – продажи домов на вторичном рынке, которые выйдут в 14:00 GMT.

Уровень сопротивления 3:Y93.20
Уровень сопротивления 2:Y92.50
Уровень сопротивления 1:Y91.70
Текущая цена: Y91.53

Уровень поддержки 1:Y90.80
Уровень поддержки 2:Y90.40
Уровень поддержки 3:Y90.00
Комментарий: Пара сохраняет позитивный настрой. Сессионный максимум (и максимум 22 октября) на данный момент является ближайшим сопротивлением (Y91.70). Выше возможен рост к Y92.50 (максимум 21 сентября). Поддержка расположена в области Y90.80 (вчерашний минимум). Ниже на Y90.40 (минимум 21 октября) и на Y90,00 (минимум 20 октября).

Уровень сопротивления 3: Chf1.0230
Уровень сопротивления 2: Chf1.0170

Уровень поддержки 1: Chf1.0030
Уровень поддержки 2: Chf1.0000
Уровень поддержки 3: Chf0.9920
Комментарии: пара остается под давлением. Ближайшая поддержка расположена на Chf1.0030 (сессионный минимум и нижняя граница Боллинджера на дневных интервалах). Более важным представляется психологический уровень в районе минимумов июля 2008 года на Chf1.0000, ниже – Chf0.9920 (минимум 17 апреля 2008 года). Ближайшее сопротивление расположено на Chf1.0080 (бывшая поддержка). Далее: Chf1.0170 (максимум 21 октября), выше – на Chf1.0230 (пик 19 октября). Сильное сопротивление находится в зоне канальной линии от 20 апреля на Chf1.0360.

Уровень сопротивления 3:$1.6840
Уровень сопротивления 2:$1.6740
Уровень сопротивления 1:$1.6650Текущая цена: $1.6640
Уровень поддержки 1: $1.6530
Уровень поддержки 2: $1.6480
Уровень поддержки 3: $1.6420
Комментарий: Ближайшее сопротивления остается в районе $1.6650. Ключевой уровень сопротивления расположен на $1.6740/50 (максимум 11 сентября). Ближайшая поддержка - на $1.6530 (5-дневное МА) и $1.6480 (минимум 22 октября). Ключевая поддержка расположена в области $1.6420 (38.2% Фибо падения курса с $2.1200 до $1.3490). Возврат ниже ослабит текущие бычьи позиции фунта и увеличит коррекцию до $1.6330/40 (минимум вторника).

Уровень поддержки 1: $1.4940
Уровень поддержки 2: $1.4880
Уровень поддержки 3: $1.4820
Комментарий: Пара остается в области 14-месячного максимума. Ключевым сопротивлением является уровень $1.5050. Преодоление данной отметки откроет путь к верхней границе Боллинджера на дневных интервалах $1.5100/05 и выше, в район $1.5300. Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума 22 октября и 5-дневной МА $1.4940. Ниже потери курса могут увеличится до $1.4880 (минимумы 20 и 21 октября) и далее до $1.4820 (минимум 19 октября).

High Low Close
EUR/USD 1.5037 1.4942 1.5026
GBP/USD 1.6636 1.6486 1.6617
USD/JPY 91.70 90.76 91.31
USD/CHF 1.0122 1.0037 1.0049

EUR/JPY 137.40 136.24 137.77
EUR/GBP 0.9067 0.9009 0.9040
GBP/JPY 151.95 150.54 151.75
GBP/CHF 1.6760 1.6663 1.6697

07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе, Октябрь, 50,1 49,6
07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг, Октябрь, 52,5 52,1
08:00 EU(16) Индекс деловой активности в производственном секторе, Октябрь, 50,1 49,3
08:00 EU(16) Индекс деловой активности в секторе услуг, Октябрь, 51,3 50,9
08:00 Германия Индекс делового климата от института IFO, Октябрь, 92,0 91,3
08:30 Великобритания ВВП, предварительные данные, 3 кв, -0,7%
08:30 Великобритания ВВП, предварительные данные, г/г, 3 кв, -5,5%
09:00 EU(16) Промышленные заказы, Август, 2,6%
09:00 EU(16) Промышленные заказы, г/г, Август, -24,3%
14:00 США Продажи домов на вторичном рынке, млн, Сентябрь, 5,10

07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе, Октябрь, 50,1 49,6
07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг, Октябрь, 52,5 52,1
08:00 EU(16) Индекс деловой активности в производственном секторе, Октябрь, 50,1 49,3
08:00 EU(16) Индекс деловой активности в секторе услуг, Октябрь, 51,3 50,9
08:00 Германия Индекс делового климата от института IFO, Октябрь, 92,0 91,3
08:30 Великобритания ВВП, предварительные данные, 3 кв, -0,7%
08:30 Великобритания ВВП, предварительные данные, г/г, 3 кв, -5,5%
09:00 EU(16) Промышленные заказы, Август, 2,6%
09:00 EU(16) Промышленные заказы, г/г, Август, -24,3%
14:00 США Продажи домов на вторичном рынке, млн, Сентябрь, 5,10