Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-12-2009

Джош Хеллер из RBC Capital Markets говорит что, несмотря на падение объемов продаж первичного жилья в ноябре, в целом активность в жилищном секторе США указывает «на продолжение восходящего тренда» (продажи жилья на вторичном рынке выросли на 7.4% в ноябре, а начало строительства выросло на 8.9%). Суммарное значение данных из жилищного сектора, опубликованных в IV квартале, «позволяет предположить, что местные инвестиции сделают позитивный вклад в показатель ВВП за IV квартал», говорит Хеллер. Между тем, сегодняшние данные по продажам жилья на первичном рынке указывают на то, что «экономическое восстановление остается хрупким и предполагает, что Федеральный резерв не будет торопиться с повышением ставок», добавил эксперт.

EUR/USD слегка отступил, показав ранее максимумы на $1.4364. Курс торгуется в области $1.4346. Ранее курс показал рост на фоне общего снижения доллара после выхода разочаровывающего отчета по продажам жилья на первичном рынке.

Карл Вейнберг из High Frequency Economics отмечает, что на этой неделе будет опубликовано мало новостей по Японии. «Эти новости включают отчет по занятости за ноябрь, расходы домохозяйств, строительство и производство грузовиков, а также предварительные оценки потребительских цен за декабрь», говорит он. По мнению эксперта, «данные, скорее всего, окажутся слабыми и покажут состояние экономики Японии в IV квартале», добавил Вейнберг.

В среду доллар отошел от максимального с сентября уровня по отношению к евровалюте, поскольку отчет по продажам жилья на первичном рынке США показал неожиданное падение показателя, что усилило опасения, связанное с устойчивым восстановлением американской экономики.

"В целом последний отчет свидетельствует о том, что рынок жилья далек от самоподдерживающегося восстановления. В частности, существует два фундаментальных препятствия для продолжения роста в будущем квартале. Во-первых, после того, как программа ФРС по покупке обеспеченных ипотечными закладными ценных бумах (MBS purchase program) завершится, процентные ставки по закладным вырастут, что снизит доступность жилья. Во-вторых, программа налогового кредита для покупателей жилья завершается в апреле будущего года, что не может не отразиться на продажах жилья и летом можно ожидать их снижения."

EUR/USD продолжает восстанавливаться и сейчас торгуется в области $1.4348. Ордера на продажу расположены в районе $1.4350.

"Еще один слабый инфляционный отчет стал подтверждением обоснованности ожиданий ФРС сохранения низкого уровня ценового давления в долгосрочной перспективе, а также стабильности долгосрочных инфляционных ожиданий."

Основные компоненты индекса потребительских настроений Мичиганского университета в декабре: индекс текущих условий 78.0 против предварительной оценки 79.1; ожидания 68.9 против 69.7. Годовые инфляционные ожидания 2.5%, 5-летние инфляционные ожидания 2.7%.

Ожидается рост показателя на +440k. Диапазон прогнозов составляет от 415k до 460K против 430k в октябре.

"Еще один слабый инфляционный отчет стал подтверждением обоснованности ожиданий ФРС сохранения низкого уровня ценового давления в долгосрочной перспективе, а также стабильности долгосрочных инфляционных ожиданий."

EUR/USD $1.4250, $1.4300
USD/JPY Y89.05, Y89.75, Y92.00, Y92.50
AUD/USD $0.8750, $0.8765, $0.8775, $0.8800, $0.8835
EUR/JPY Y129.00

Стив Рикчуто из Mizuho отмечает, что несмотря на то, что "личные доходы выросли в ноябре на 0.4%, благодаря укреплению на 0.35 зарплат и доходов, расходы оказались слабее прогнозов. В частности Wall Street ожидал рост показателя на 0.7%, в то время как фактическое значение составило 0.5%, причем показатель предыдущего периода был пересмотрен с понижением на 0.15. Таким образом, индекс склонности к сбережениям остался на уровне 4.7%. Кроме умеренного роста расходов инфляционный показатель PCE свидетельствует о рисках дефляции, поскольку базовый индекс (core PCE deflator) остался без изменений по сравнению с предыдущим периодом."

базовый индекс расходов на потребление (core PCE price index) 0,0%; +1.4% г/г).

Были опубликованы следующие данные:
09:30 Великобритания Протокол последнего заседания Банка Англии

Доллар оставался в области трех месячных максимумов против евро на фоне ожиданий макроэкономических отчетов, которые могут показать дальнейшее улучшение ситуации в крупнейшей экономике мира.
Участники рынка ожидают выхода данных по рынку недвижимости США. Согласно средним прогнозам, в ноябре количество продаж домов на первичном рынке выросло до уровня 442K против предыдущего значения 430K.
При этом, стоит отметить, что рост доллара против евро с технической точки зрения является ограниченным, поскольку индекс относительной силы RSI для пары EUR/USD пятый день находится ниже уровня 30, что технические аналитики рассматривают как признак возможного изменения тенденции.
Реакция фунта на публикацию протокола последнего заседания Банка Англии оказалась сдержанной. Опубликованный протокол показал, что решение о неизменности учетной ставки и объема программы выкупа активов в декабре было принято единогласно, при этом было отмечено, что среднесрочные перспективы мало изменились с ноября.

EUR/USD курс приблизился к сопротивлению в области $$1,4280

Пара по прежнему торгуется в рамках $1,5920-$1,5980. Скопление ордеров на покупку отмечено в области $1,5920/00. Ниже не отмечается существенной поддержки вплоть до $1,5750/00 (область 38,2% FIBO роста $1,3650-$1,7030 и минимума октября.

Аналитики RBC относительно отчета по ВВП за III квартал говорят: «Несмотря на разочаровывающие данные, отчет по-прежнему указывает на восстановление экономики после четырех кварталов снижения. Отчет не нивелирует наш прогноз относительно того, что восстановление продолжится».

Доллар остается в области трех месячных максимумов против евро на фоне ожиданий макроэкономических отчетов, которые могут показать дальнейшее улучшение ситуации в крупнейшей экономике мира.
Участники рынка ожидают выхода данных по рынку недвижимости США. Согласно средним прогнозам, в ноябре количество продаж домов на первичном рынке выросло до уровня 442K против предыдущего значения 430K.
"Участники рынка используют позитивные статистические данные США для покупок доллара в конце года."- Саймон Деррик, BNY Mellon в Лондоне. - "Однако, картина не изменилась. ФРС довольно ясно дала понять свои намерения сохранить ставку на низком уровне, поэтому мы ожидаем, что доллар вновь окажется под давлением в новом году."
При этом, стоит отметить, что рост доллара против евро с технической точки зрения является ограниченным, поскольку индекс относительной силы RSI для пары EUR/USD пятый день находится ниже уровня 30, что технические аналитики рассматривают как признак возможного изменения тенденции.
"Технические индикаторы показывают, что рост курса доллара был быстрыми, поскольку инвесторы закрывали часть коротких позиций по американской валюте перед Рождеством." – Норифуми Йошида, Mizuho Corporate Bank в Сингапуре.- "Рынок вернется к тенденции снижения доллара в начале следующего года."
Реакция фунта на публикацию протокола последнего заседания Банка Англии оказалась сдержанной. Опубликованный протокол показал, что решение о неизменности учетной ставки и объема программы выкупа активов в декабре было принято единогласно, при этом было отмечено, что среднесрочные перспективы мало изменились с ноября.

По поводу продаж жилья на вторичном рынке: "рост был отмечен во всех регионах страны без исключения". В отношении отчета о ценах на жилье (Oct FHFA home prices), отмечается, что значительная доля прироста показателя в октябре была вызвана рекордным, на 3.7% скачком цен на жилье в Тихоокеанском регионе."

Уровень сопротивления 3:Y93.40
Уровень сопротивления 2:Y92.30
Уровень сопротивления 1:Y91.90
Текущая цена: Y91.80
Уровень поддержки 1:Y91.00
Уровень поддержки 2:Y90.10
Уровень поддержки 3:Y89.10
Комментарии: Йена продолжает снижаться против доллара. Ближайшим сопротивлением является Y91,90 (сессионный максимум). Выше возможен рост до Y92,30 (максимум октября) и далее до Y93,40 (максимум сентября). Ближайшая поддержка Y91,00 (минимум вчерашней сессии). Ниже поддержки представлены уровнями FIBO роста Y87,30-Y91,90: Y90,10 (38,2%), Y89,10 (61,8%).

Уровень сопротивления 3: Chf1.0690

Уровень сопротивления 3:$1.6170
Уровень сопротивления 2:$1.6030
Уровень сопротивления 1:$1.5980
Текущая цена: $1.5938
Уровень поддержки 1: $1.5920
Уровень поддержки 2: $1.5750
Уровень поддержки 3: $1.5700
Комментарий: Пара остается в области двух месячного минимума. Ближайшая поддержка - $1.5920 (сессионный минимум, вчерашний минимум). Ниже возможно снижение до $1.5750 (38,2% FIBO $1,3650-$1,7030) и далее до $1.5700 (минимум октября). Ближайшее сопротивление расположено на $1.5980 (ранее поддержка, МА(200) для D1, сессионный максимум). Выше возможен рост до $1,6030 (минимум 21 декабря) и далее до $1.6170 (максимум 21 декабря).

Уровень сопротивления 3:$1.4500
Уровень сопротивления 2:$1.4410
Уровень сопротивления 1:$1.4280
Текущая цена: $1.4256
Уровень поддержки 1: $1.4210
Уровень поддержки 2: $1.4190
Уровень поддержки 3: $1.4020
Комментарий: Пара остается под давлением. Ближайшая поддержка расположена на $1.4210 (вчерашний минимум). Ниже возможно снижение до $1.4190 (МА(200) для D1) и далее до $1.4020 (50,0% FIBO роста $1,2880-$1,5140). Ближайшее сопротивление - $1,4280 (ранее поддержка, сессионный максимум). Выше возможен рост до $1.4410 (максимум 18 декабря) и далее до $1,4500 (область минимумов 15-16 декабря).

Реакция пары GBP/USD на опубликованные данные оказалась сдержанной. Курс продолжает торговаться в области прежних уровней. На данный момент пара консолидируется в районе $1,5945.

- решение о неизменности учетной ставки и объема программы выкупа активов было принято единогласно
- среднесрочные перспективы мало изменились с ноября
- есть существенная неопределенность относительно роста экономики и инфляции
- рынок труда устойчив, но возможны дальнейшие потрясения

Уровень сопротивления 3:$1.4600
Уровень сопротивления 2:$1.4500
Уровень сопротивления 1:$1.4410
Текущая цена: $1.4260
Уровень поддержки 1: $1.4250
Уровень поддержки 2: $1.4180
Уровень поддержки 3: $1.4020
Комментарий: Пара остается под давлением. Ближайшая поддержка расположена на $1.4250 (38,2% FIBO роста $1,2880-$1,5140). Ниже возможно снижение до $1.4180 (МА(200) для D1) и далее до $1.4020 (50,0%). Ближайшее сопротивление - $1,4410 (пятничный максимум). Выше возможен рост до $1.4500 (область минимумов 15-16 декабря) и далее до $1.4600 (область максимума 16 декабря, минимумов 11 и 14, а также 38,2% FIBO падения $1,5140-$1,4260).

High Low Close
EUR/USD 1.4330 1.4215 1.4248
GBP/USD 1.6099 1.5920 1.5965
USD/JPY 91.87 90.54 91.68
USD/CHF 1.0502 1.0441 1.0489

EUR/JPY 131.06 129.93 130.82
EUR/GBP 0.8945 0.8883 0.8222
GBP/JPY 146.04 147.01 147.59
GBP/CHF 1.6829 1.6705 1.6745