Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-01-2006

13:30 USA Jobless claims (week to 21.01) 295K 271K
13:30 USA Durable goods orders (December) 1.5% 4.4%
13:30 USA Durable goods orders excluding transportation (December) - -0.6%
13:30 USA Durable goods orders excluding defence (December) - 5.9%
15:00 USA Help-wanted index (December) 40 39
21:30 USA M2 money supply (16.01), bln - +6.4

Robert W. Baird снизил рейтинг Adobe Systems с Outperform до Neutral
Caris & Company снизил рейтинг Johnson & Johnson с Above Average до Average
Prudential снизил рейтинг Pixar Animation с Overweight до Neutral
Longbow снизил рейтинг 3M Company с Buy до Neutral

Deutsche Securities повысил рейтинг Pixar Animation с Sell до Buy
Caris & Company повысил рейтинг Sun Microsystems с Average до Above Average
Prudential повысил рейтинг Kohl's с Neutral до Overweight
Bear Stearns повысил рейтинг Lexmark с Underperform до Peer Perform

Европейские рынки выросли в среду, чему способствовал неожиданно сильный отчет Ifo по деловому доверию в Германии и оптимистичный прогнозу прибылей производителя программного обеспечения SAP. "Очевидно, что европейская экономика развивается успешно, что усилит покупку акций , - считает Патрик Кассельман из KBC Asset Management . Акции SAP взлетели на 10.3 %. что стало их самым существенным ростом с октября 2003 года и наиболее значительным среди компаний, входящих в общеевропейский индекс Stoxx 600. Чистая прибыль SAP по итогам четвертого квартала выросла до Е 619 млн. ($760 млн.) с Е 542 млн. годом ранее. Экономисты прогнозировали прибыль на уровне Е 617 млн. евро. Растущие цены на платину и серебро помогли росту акций добывающих компаний Rio Tinto и Anglo American. Акции Commerzbank поднялись на новых слухах о слиянии. В то же время снижение цен на нефть негативно повлияло на акции нефтяных компаний.

САС 40 +42.68 +0.90% 4,791.00, DAX +92.79 +1.74% до 5,427.09, FTSE 100 +70.60 +1.25% 5,704.40

Серьезных изменений не произошло. Основные индексы остаются в пределах сформировавшихся в течение дня диапазонах. Лидерами остаются IT-консалтинговый сектор (UIS), а также сектор фотопродуктов (EK), рост каждого из которых превысил 2.0%. Сектор золотодобыли (NEM) вырос на 1.9%, а универсальных магазинов (DDS, FD, JCP, KSS, MAY, JWN, SHLD) на 1.7%.
Наибольшие потери (3.1%) понес сектор жилищного строительства (CTX, KBH, PHM, LEN, DRI). Серьезно пострадал в ходе фиксации прибылей нефтеперерабатывающий (ASH, EP, KMI, SUN, VLO, WMB) сектор (3.0%), а также сектор производителей оборудования для нефтяной и газодобывающей промышленности (SLB, HAL, BHI, BJS).

Чистая прибыль третьей по величине нефтяной компании США ConocoPhillips выросла в четвертом квартале 2005 года на 50% до $3.68 миллиарда или $2.61 на акцию с $2.43 миллиарда или $1.72 на акцию в четвертом квартале 2004 года. Рост прибыли компании был вызван ростом цен на нефть и газ. Рост прибыли в целом в 2005 году составил 66% по сравнению с 2004 годом - до $13.529 млрд., говорится в квартальном отчете компании. Выручка компании выросла до $183.4 млрд., что почти на 40% превышает показатель 2004 года. Прибыль от продолжающихся операций за истекший год составила $13.640 млрд. против $8.107 млрд. в 2004 году. Годовые капвложения компании составили $11,620 млрд. Компания выплатила $429 млн. дивидендов.

Производитель флэш-памяти для портативных устройств Flash Disk Pioneers Ltd заявил о резком росте прибыли в четвертом квартале благодаря повышению объемов продаж и доходов от инвестиций.

Производитель медицинского оборудования Guidant Corporation принял предложение о продаже Boston Scientific и прекратил переговоры с Johnson & Johnson.

Prudential повысил рейтинг компании розничной торговли Kohl's Corporation до уровня "overweight" с "neutral,"

Компания Netflix, Inc., занимающаяся прокатом DVD посредством интернет сообщила о резком росте прибыли в четвертом квартале благодаря сокращению налоговых обязательств и перевыполнению плана по привлечению новых абонентов.

Представители Disney во вторник вечером заявили о достижении договоренности о покупке анимационной студии Pixar за $7.4 млрд.

Разработчик компьютерных чипов Silicon Laboratories Inc сообщил, что прибыль по итогам прошлого квартала превысила прогнозы благодаря росту спроса на чипы для мобильных устройств.

В то время, когда Nasdaq и S&P остаются ниже уровня открытия, Dow вернулся на положительную территорию. 18 из 30 составляющих индекса в настоящее время демонстрируют скромный рост. Лидерами являются Caterpillar (CAT 62.89 +1.54), Verizon (VZ 31.39 +0.50), J.P. Morgan Chase (JPM 38.49 +0.38), и Alcoa (AA 29.77 +0.46). Наиболее активно продаются акции McDonald's (MCD 35.26 -0.59), а фиксация прибыли в энергетическом секторе стала причиной продаж акций Exxon Mobil (XOM 60.50 -0.46).

Чистая прибыль одного из лидеров аэрокосмического сектора США General Dynamics Corp. в четвертом квартале 2005 года выросла до $406 миллионов, или $2.0 на акцию, с $336 миллионов, или $1.66 на акцию, в четвертом квартале 2004 года, сообщило агентство Reuters со ссылкой на отчет компании, опубликованный в среду. Компания связывает рост прибыли с продажами военной техники и оборудования, а также коммерческих самолетов Gulfstream. Выручка производителя танков Abrams и боевых машин пехоты Stryker выросла за тот же период в годовом исчислении на 11 %до $5.8 миллиарда. Аналитики ожидали получение компанией прибыли в размере $1.97 на акцию и выручки на уровне $5.7 миллиарда.

Аналитики JP Morgan предупреждают, что темпы росте экономики еврозоны в ближайшие месяцы могут оказаться выше ожиданий. В частности, в JP Morgan отмечают тесную корреляцию между ВВП региона и индексом деловых настроений IFO.

После установления сессионного минимума в райне $1.2235, курс восстановился в район $1.2275. Ордера на продажу по некоторым сведениям размещены выше $1.2300. Ближайшая поддержка располагается в районе $1.2220. Преодоление данного уровня приведет к активизации продаж и ускорению снижения пары.

Семь из десяти основных экономических секторов в настоящее время демонстрируют рост. Лидируют сектор материалов (+1.2%) и телекоммуникационный (+1.1%). Снижение на 2.0% цен на нефть, последовавшее после публикации данных о росте запасов сырья в США, стало причиной фиксации прибыли в энергетическом секторе (0.6%), который с начала года вырос на 12%.

Основным событием сессии стало резкое падение курса иены против евро и доллара в связи с ожиданиями роста разницы процентных ставок в Японии с одной стороны и в США и Европе с другой.
Падение японской валюты началось после публикации немецкого индекса деловых настроений IFO диаграмма, который достиг максимального уровня за пять лет. Данный факт говорит о том, что в Европе действительно наблюдается оживление экономики и, принимая во внимание растущую озабоченность ЕЦБ влиянием роста цен на нефть на инфляцию, центральный банк Европы может продолжить повышение процентных ставок.
Ускорение экономического роста наряду с ростом инфляционного давления стало причиной первого с 2000 года повышения процентной ставки ЕЦБ в декабре с 2% до 2.25%, а на прошлой неделе ряд представителей центрального банка, в частности Главный экономист ЕЦБ Аксель Вебер, Лоренцо Бини Смагли и Кристиан Нойер в своих выступлениях дали понять, что одного повышения для сохранения контроля над ростом потребительских цен будет недостаточно.
«Банк Японии не будет повышать ставки в ближайшем времени, тогда как ФРС и ЕЦБ находятся на пути ужесточения монетарной политики и активно повышают ставки,» отмечает Джон Чолакис, валютный трейдер нью-йоркского представительства Natexis Banques Populaires. «Иена в настоящее время выглядит наименее привлекательной валютой для покупки.»
Разница между двухлетними Treasuries по сравнению с аналогичными японскими обязательствами выросла сегодня до 4.16%, а доходность 10-летних немецких бумаг оказалась выше аналогичных японских обязательств на 1.94%.
Банк Японии с 2001 года удерживает процентные ставки практически на нулевом уровне и по мнению наблюдателей, японские инвесторы предпочтут вкладывать деньги в активы с большей доходностью, что негативно повлияет на курс японской валюты.
Фондовый рынок США открылся ростом основных индексов, однако, неожиданно слабые данные по рынку недвижимости подтвердили опасения по поводу охлаждения данного сектора экономики, и стали катализатором фиксации прибыли. Давление продаж отмечается технологическом секторе рынка, который значительно укрепил свои позиции на двух предыдущих сессиях.

Курс установил максимум дня в районе Y115.98, после чего снизился в область Y115.70. По мнению Michael Sacchitello, технического аналитика SMRA, пробитие сопротивления в районе Y115.50 (20-дневной МА) и Y115.57 (цена закрытия 17 января) открывает дорогу в сторону Y117.80/00.

Рост доллара против иены вызвал снижение EUR/USD в район $1.2240 после того, как были поглощены стопы, располагавшиеся ниже $1.2250. В случае сохранения давления можно ожидать снижения пары в район $1.2210/20. В противном случае курс вернется в сложившийся за последние дни диапазон $1.2250-$1.2220.

Снижение технологического сектора (-0.2%) стало причиной падения Nadsaq ниже уровня открытия. Dow и S&P также несколько снизились, однако в настоящее время остаются на положительной территории.
Давление на Nadsaq оказало снижение акций TXN, AAPL, GLW, и CA. После разочаровывающих результатов Texas Instruments (TXN 29.93 -0.76) полупроводниковый сектор остается под давлением продаж. Тем не менее, с начала года индекс сектора SOX укрепился на 8.6%. Продажи акций Apple (AAPL 74.03 -2.01) стали причиной снижения сектора производителей компьютерного оборудования, а снижение прогноза прибыли на 2006 год Computer Associates (CA 28.11 -0.77) негативно влияет на сектор программного обеспечения.

WTI Nymex crude в настоящее время торгуется на отметке $66.60 за баррель, с начала дня -46 центов.

В соответствии с показаниями фьючерсов, рынок открылся с повышением. Оптимизм инвесторов подогревают хорошие вести с корпоративного фронта.
Компания Disney подтвердила сделку стоимостью $7.4 млрд. по покупке Pixar (PIXR). Кроме того, Boston Scientific (BSX) вышла победительницей в борьбе за покупку Guidant (GDT).
Также положительным для рынка фактором является снижение цен на нефть (-$0.64 $66.41 за баррель).

Настроения на покупку фунта все еще остаются в силе. Поэтому снижение в район $1.7850/70 следует рассматривать как возможность для открытия длинных позиций. Стопы отмечаются в районе $1.7840.

Цены на серебро в Лондоне установили в среду рекорд 18,5 лет, в то время как платина достигла исторического максимума благодаря слухам о приходе на рынок фондов ETF, спровоцировавших ралли. Золото также поддержало тенденцию роста и приблизилось к 25-летнему максимуму, достигнутому на прошлой неделе после консолидации в ходе предыдущих сессий.
Стоимость платины в среду достигла исторического максимума в $1056-1060 за унцию против $1047-1051 в Нью-Йорке благодаря скупке фондами. Как ожидается, поставки платины из Южной Африки, крупнейшего добытчика этого металла, будут расти, однако рост национальной валюты и операционных расходов может поставить под угрозу реализацию новых проектов, говорят аналитики.
В пятницу тройская унция золота достигла пика в $567,60. С начала 2006 года золото подорожало почти на 10%.

Сегодня в 1500GMT истекает срок опционов:
USD/JPY: Y115.00, Y115.20, Y118.00
EUR/JPY: Y139.25, Y141.00
EUR/USD: $1.2150, $1.2230, $1.2250, $1.2300, $1.2400
GBP/USD: $1.7775, $1.7845
EUR/GBP: Stg0.6800, Stg0.6875, Stg0.6900

Sun Microsystems Inc. завершила 2 квартал текущего финансового года убытком в размере $223 млн. ($0.07 на акцию), против чистой прибыли в $4 млн. ($0,00 на акцию) годом ранее. Выручка во 2 квартале составила $3.34 млрд. против $2.84 млрд. годом ранее. За исключением специальных выплат прибыль на акцию составила $0.01, как и ожидали аналитики. Компания заявила о росте расходов на администрирование и разработки.

В среду фондовый рынок США откроется с повышением. Оптимизм придают снижение цен на нефть и корпоративные сделки, среди которых стоит отметить большую покупку Walt Disney и вероятное окончание войны для Guidant.

Цены на нефть находятся ниже отметки $67 за баррель. Напомним, что в среду выйдет отчет по запасам нефти в США.
Мартовские контракты на нефть light снизились на 49 центов до $66.57 за баррель. Аналогичные контракты на нефть Brent подешевели на 45 центов до $64.89.

После завершения торгов во вторник медиа-конгломерат Disney заявил о покупке Pixar Animation Studios за $7.4 млрд.

Johnson & Johnson так и не купила Guidant. Теперь главным претендентом на покупку указанного компонента Dow является компания Boston Scientific, которая хочет купить Guidant за $27 млрд.

Фондовые рынки в Азии закрылись смешано, поскольку проблемы с Livedoor подкосили рынок Японии. Фондовые рынки Европы повышаются после того, как германская компания SAP предоставила хороший квартальный отчет и рассказала о блестящих перспективах на 2006 год.

Были опубликованы следующие данные:
07:00 DE Import prices (декабрь) 0,3% -0.2%
07:00 DE Import prices (декабрь) г/г 6,8% 5.5%
07:00 DE Import prices excluding oil (декабрь) г/г 2.9% 2.5%
07:45 FR Business confidence (январь) 103 102
08:30 IT Consumer confidence (январь) adjusted 106,4 108.4 108.2
09:00 DE IFO business climate index (январь) 102,0 99.7
09:30 UK GDP (Q4) предварительно 0,6% 0.5% 0.4%
09:30 UK GDP (Q4) предварительно, г/г 1,7% 1.6% 1.7%
09:30 UK Протоколы заседания Банка Англии (11-12.01) 8-1
10:00 IT Retail sales (ноябрь) 0.0% 0.2% 0.3%
10:00 IT Retail sales (ноябрь) г/г 1.7% 1.4%

В среду на европейских торгах евро по отношению к доллару установил 4-месячный максимум. Причиной стал отчет по индексу делового доверия Германии, который продемонстрировал рост показателя до 5-летнего максимума (IFO диаграмма).
«Индекс Ifo оказался намного выше прогнозов и усилил разговоры о продолжении повышения ставок ЕЦБ». - отмечает Sven Friebe, Credit Suisse Group. «Это оказало поддержку евро».
Однако, глава института Ifo Nerb придерживается мнения, что сами по себе германские данные не могут стать причиной повышения ставки ЕЦБ.
Опубликованные протоколы январского заседания Банка Англии оправдали прогнозы. Участники заседания проголосовали за то, чтобы оставить ставки без изменения, 8-1. Nickell голосовал за снижение ставки. В декабре он также голосовал за снижение ставки. Nickell считает, что прогнозы Банка Англии по инвестициям и чистой торговле в ноябрьском Отчете по Инфляции "кажутся слишком оптимистичным" и что уровень резервной мощности экономики может быть выше, чем предполагалось.
Что касается других новостей, то можно отметить, что во Франции индекс делового доверия в январе полностью оправдал прогнозы. Деловое доверие к экономике Франции уже третий месяц держится на максимальной отметке с февраля прошлого года.
Фунт вырос после выхода предварительных данных по ВВП за четвертый квартал, показавших, что цифры соответствуют среднему уровню впервые за год. Уровень экономического роста в Британии в четвертом квартале 2005 года оказался самым высоким с четвертого квартала 2004 года.
EUR/USD после тестирования сопротивления в районе $1.2320 снизился к $1.2280/90, однако преодолеть данную область поддержки не смог. Оставшуюся часть сессии курс консолидировался в диапазоне $1.2290/1.2310.
GBP/USD после консолидации в узком диапазоне $1.7820/40 резко повысился в район $1.7930/40. Расположенные здесь ордера на продажу спровоцировали откат к $1.7880. Оставшуюся часть сессии курс торговался в диапазоне $1.7880/1.7920.
USD/JPY в ходе торгов снизился с Y115.20 в район поддержки Y114.60. Отмеченные здесь ордера на покупку стали причиной возврата курса к Y114.90. После этого курс стабилизировался в диапазоне Y114.70/90.

Сегодня не ожидается публикаций важных экономических отчетов. Определенный интерес участников торгов вызывает отчет по продажам домов в США, но он вряд ли сможет изменить ситуацию на рынке. Торги будут обусловлены технической картиной.

"Если историю можно использовать в качестве индикатора, то можно сказать, что покупки доллар/иены на понижениях в преддверии празднования нового года по лунному календарю (начинается 29 января) будут внушительными", - считают аналитики BNP Paribas.
Если взглянуть на 1990/2005 годы, то мы увидим, что в 12 случаях из 16 доллар/иена формировала основание за 2 дня новогодних китайских каникул. В 4 оставшихся случаях произошло следующее: в 2005 году основание получилось через 17 дней после праздника, в 2003 - за 3 дня до него, в 2001 году - 9 дней после, а в 1991 году - за 4 дня до нового года в Китае. В основном день формирования основания приходился на 1 рабочий день после китайских праздников.
Если история повторяется, то основание по доллар/иене стоит ждать между 26 января (2 рабочих дня до праздника) и 2 февраля (2 дня после 30 января). На вопрос о том, почему иена растет в период январь-февраль, можно ответить, что это может быть связано с ранней репатриацией в преддверии окончания фискального года 31 марта. Это может объяснить понижения доллар/иены в течении празднования лунного нового года", - добавляют они.

Данные из Германии сами по себе не могут являться причиной для повышения ставки ЕЦБ.
Если данные по Еврозоне продемонстрируют силу, ЕЦБ может предпринять действия.
Рост евро оказывает дополнительное давление на ЕЦБ в вопросе повышения ставок.
Риск роста инфляции в Еврозоне присутствует и оказывает негативное воздействие на рост ВВП.
В январе индекс IFO вряд ли покажет рост.
В феврале индекс IFO может продолжить снижение, однако, об этом слишком рано говорить.
Рост экономики Германии сейчас базируется на внутреннем спросе.
Евро на уровне $1.23 вполне устраивает предприятия, но рост к $1.30 может стать проблемой.

Во Франции индекс делового доверия в январе составил 103 пункта, как и ожидали аналитики. Данные за декабрь были пересмотрены в сторону повышения до 103 пунктов со 102 пунктов. Деловое доверие к экономике Франции уже третий месяц держится на максимальной отметке с февраля прошлого года.

ЕЦБ пора привести процентные ставки в Еврозоне к нейтральному уровню, сказал Ханс-Вернер Зинн, президент немецкого экономического исследовательского института Ifo.
"Принимая во внимание рост экономики, пора нормализовать процентные ставки", - сказал Зинн в среду после публикации данных, свидетельствующих о существенном росте в январе индекса настроений в деловых кругах, рассчитываемого институтом Ifo. Учитывая, что рост экономики Еврозоны набирает темпы, Зинн прогнозирует рост процентных ставок ЕЦБ в дальнейшем. "Они начали повышать ставки и должны продолжить этот процесс", - сказал Зинн.
Он признал, тот факт, что для Германии, вероятно, было бы лучше, если ЕЦБ оставил бы процентные ставки на прежнем уровне, "но экономика других стран Еврозоны также набирает темпы роста". Кроме того, Зинн отметил, что последние данные, представленные институтом Ifo, поддерживают прогноз института по росту ВВП в 2006 году - на 1.7%.

В среду фондовые рынки Европы повышаются вслед за коррекцией фондового рынка США и снижением цен на нефть.
Xetra-DAX повышается, благодаря превысившему прогнозы отчету по индексу делового доверия в Германии (Ifo). Также следует отметить положительно влияющую на рынок сделку стоимостью $7.4 млрд. между Walt Disney и Pixar.
Также внимание инвесторов привлекут квартальные отчеты BellSouth, Bristol-Myers Squibbm, Colgate-Palmolive, ConocoPhillips, Hershey, Juniniper Networks, Qualcomm Inc и Xerox.
CAC-40 повысился на 40 пунктов (+0.83%), Xetra-DAX вырос на 50 пунктов (+0.94%) и FTSE-100 повысился на 36 пунктов (+0.64%).

Евро преодолел отметку $1.2300, однако, настроения на покупку остаются в силе. Ордера на покупку находятся на $1.2280, более значительные объемы – в районе $1.2250/60. Ордера на продажу остаются в районе $1.2320.

Евро по отношению к доллару установил 4-месячный максимум после сообщения, что индекс делового доверия Германии повысился до 5-летнего максимума (IFO диаграмма).
«Индекс Ifo оказался намного выше прогнозов и усилил разговоры о продолжении повышения ставок ЕЦБ». - отмечает Sven Friebe, Credit Suisse Group. «Это оказало поддержку евро».
Пор мнению аналитиков Credit Suisse, в следующем месяце евро достигнет области $1.25.
Ускорение экономического роста в Еврозоне уже привело к повышению ставки в прошлом месяце до уровня 2.25%.
Главный экономист ЕЦБ Оtmar Issing в своем выступлении 23 января заявил, что цены на нефть могут подстегнуть рост инфляции. «В контексте повышения цен на нефть уместно говорить об угрозе ценовой стабильности», - отметил Issing.
«Монетарная политика должна стать на защиту евро», - говорит Harvinder Kalirai, State Street Corp. «Ецб может продолжить повышение ставки в середине года». Следует обратить внимание и на иену. 27 января будет опубликован отчет, который впервые с ноября 2003 года может показать долгожданный рост инфляции.
С 2001 года Банк Японии удерживает ставку практически на нулевом уровне. Сейчас многие экономисты склоняются ко мнению, что изменения в монетарной политике Японии можно ожидать уже в первом полугодии.
Однако ожидающийся завтра отчет о притоке капитала в Японию может показать седьмую неделю подряд снижение интереса зарубежных инвесторов к японским активам.
«Это может стать причиной снижения иены». - отмечает Thomas Lam, United Overseas Bank Ltd. По мнению аналитика, к 31 марта доллар по отношению к иене может подорожать до Y116.

Британский фунт вырос после выхода предварительных данных по ВВП за 4 квартал, показавших, что цифры соответствуют среднему уровню впервые за год.
Официальные данные показали, что в 4 квартале 2005 года ВВП Великобритании вырос на 0.6% по сравнению с 3 кварталом, когда квартальные темпы экономического роста составили 0.4%, против ожидаемых 0.5%. Уровень экономического роста в 4 квартале 2005 года оказался самым высоким с 4 квартала 2004 года, когда этот показатель также был равен 0.6%. В годовом исчислении рост составил 1.7%.

Без улучшения состояния потребления нельзя говорить об устойчивом росте экономики Еврозоны.
Первые признаки устойчивого восстановления уже есть, но остаются риски.
ЕЦБ следует быть особо острожным в данных условиях.

Уровень сопротивления 3: Y116.50
Уровень сопротивления 2: Y115.80
Уровень сопротивления 1: Y115.30
Текущая цена Y114.81
Уровень поддержки 1: Y114.20
Уровень поддержки 2: Y113.80
Уровень поддержки 3: Y112.80

Комментарий. Техническая картина не изменилась. Сильное сопротивление расположено на Y115.30 (верхняя граница нисходящего канала с 12 декабря 2005 года и максимумы вторника). Его преодоление усилит восходящий импульс и продолжит рост к Y115.80 и Y116.50. Ближайший уровень поддержки находится на Y114.20. Более важным уровнем остается Y113.80. Преодоление данной отметки поставит целью снижения ключевой уровень Y112.80. Его преодоление усилит настроение на продажу курса.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2780
Уровень сопротивления 2: Chf1.2670
Уровень сопротивления 1: Chf1.2640
Текущая цена Chf1.2587
Уровень поддержки 1: Chf1.2550
Уровень поддержки 2: Chf1.2450
Уровень поддержки 3: Chf1.2340

Комментарий. Поддержка на Chf1.2550 остается в силе. Сейчас курс ослабевает, причем взятие этой поддержки может привести к продолжению падения к Chf1.2550, а далее – к более важному уровню на Chf1.2340 (линия поддержки с 3 января 2005 года). Сопротивление находится на Chf1.2640 (максимумы вторника). Преодоление этого уровня откроет дорогу на Chf1.2670 и далее – к Chf1.2780.

Уровень сопротивления 3: $1.8080
Уровень сопротивления 2: $1.8010
Уровень сопротивления 1: $1.7940
Текущая цена $1.7914
Уровень поддержки 1: $1.7820
Уровень поддержки 2: $1.7720
Уровень поддержки 3: $1.7580

Комментарий. Фунт протестировал сопротивление $1.7940. Его пробитие откроет дорогу к ключевому уровню $1.8010 (верхняя граница восходящего канала). Преодоление этого уровня значительно усилит настроения на покупку фунта. Ближайшая поддержка расположена на $1.7820. Ключевой же уровень находится на $1.7580 (линия поддержки восходящего дневного канала).

Уровень сопротивления 3: $1.2460
Уровень сопротивления 2: $1.2400
Уровень сопротивления 1: $1.2320
Текущая цена $1.2315
Уровень поддержки 1: $1.2250
Уровень поддержки 2: $1.2160
Уровень поддержки 3: $1.2040

Комментарий. Курс торгуется вблизи сопротивления $1.2320. Ее пробитие откроет дорогу на $1.2400. Ближайшей поддержкой является нижняя граница этого диапазона на $1.2250. Ее пробитие откроет дорогу на $1.2160. Более важная поддержка находится в области минимумов 20 января на $1.2040.

Сегодня в 1500GMT истекает срок опционов:
USD/JPY: Y115.00(в большом объеме), Y115.20, Y118.00
EUR/JPY: Y139.25
EUR/USD: $1.2150(в большом объеме), $1.2230, $1.2250, $1.2300, $1.2400

Долетев до ворот,
Застывает льдинками звон
Колокола Мии

1.Экономика других стран развивается более быстрыми темпами, нежели в Германии.
2.Политика ЕЦБ в настоящий момент понятна.

Аналитики прогнозируют рост индекса делового оптимизма Германии, рассчитываемого институтом IFO до 99.8 после 5-летнего максимума на 99.6.
Техническая картина говорит о том, что сейчас показатель находится у верхней границы восходящего канала. Нижняя граница, при этом, находится в области 94.5. Если показатель оправдает ожидания, евровалюта может получить краткосрочную поддержку, поскольку это усилит спекуляции на тему дальнейшего повышения ставок ЕЦБ. В противном случае, курс может ослабевать. Выход за пределы сложившегося в последние дни диапазона возможен в случае выхода радикально сильного или, наоборот, слабого показателя.
Статистику по индексу IFO за последние 5 лет Вы сможете посмотреть здесь: IFO диаграмма

Sun Microsystems Inc. завершила II квартал текущего финансового года убытком в размере $223 млн. ($0.07 на акцию), против чистой прибыли в $4 млн. ($0,00 на акцию) годом ранее. Выручка во II квартале составила $3.34 млрд. против $2.84 млрд. годом ранее. За исключением специальных выплат прибыль на акцию составила $0.01, как и ожидали аналитики. Компания заявила о росте расходов на администрирование и разработки.

Банк Японии сегодня опубликовал протокол заседания 15-16 декабря, в котором отмечается, что некоторые члены управляющего совета считают трудным установить желаемый уровень инфляции в среднесрочной и долгосрочной перспективах. Один из членов заявил, что инфляционные цели приведут к росту долгосрочных процентных ставок. Многие члены BoJ отметили, что было неверным исключать цены на энергоносители при рассмотрении индекса потребительских цен. Банк Японии по итогам заседания не изменил свою политику. Решение было принято большинством голосов (7-2).

EURO
Ордера на покупку: $1.2245/50, $1.2225/15.
Ордера на продажу: $1.2295/1.2305, $1.2320/25.

YEN
Ордера на покупку: Y115.00.
Ордера на продажу: Y115.20/30.

STERLING
Ордера на покупку: $1.7805/10.
Ордера на продажу: $1.7850

EUR/JPY восстановился из области азиатских минимумов на Y140.80. Среди основных покупателей трейдеры отмечают модельные фонды и японские банки. Курс смог преодолеть максимум 15 декабря на Y141.15 и достиг Y141.40. Ордера на продажу отмечаются в области Y141.35/50. С тех пор кросс корректируется и сейчас торгуется в зоне Y141.10. Пробитие Y141.40/50 откроет дорогу на Y141.80/142.10. Ордера на покупку находятся на Y140.85/80, более крупные - на Y140.60/40.

Трейдеры отмечают, что сегодня по USD/JPY стоит обратить внимание на ордера на покупку, расположенные в области линии tenkan облака Ichimoku на Y114.68. Также ордера на покупку находятся на Y114.40 (минимум 24 января). Ордера на продажу со стороны японских экспортеров расположены в районе Y115.25/30, более крупные - на Y115.65/70.

Фондовый рынок Японии в среду закрылся практически на уровнях открытия сессии. Nikkei 225 вырос всего на 2.11 пп или 0.01%, поднявшись до отметки 15651.00. Однако TOPIX вырос на 6.03 пп или 0.37%, до 1618.46.

На утренних торгах евровалюта несколько укрепилась по отношению к доллару на ожиданиях роста индекса делового оптимизма Германии IFO (IFO диаграмма), что усилит перспективы повышения ставок ЕЦБ. Согласно прогнозам аналитиков, показатель в январе вырос до 99.8 против 99.6 месяцем ранее.
Накануне евро вырос к 4-месячному максимуму после того, как Отмар Иссинг, ведущий экономист ЕЦБ, заявил, что центральному банку необходимо будет продолжить повышать ставки с целью ограничения инфляционного влияния высоких цен на нефть.

EUR/USD вырос из области $1.2250 до $1.2283. К началу европейских торгов курс откатил к $1.2268.
GBP/USD также слегка укрепился до $1.7844 с $1.7813.
USD/JPY вырос из района Y114.70 до сопротивления Y115.30. Здесь располагались ордера на продажу, которые ограничили укрепление курса и вернули его к Y114.80.

Кроме IFO будут опубликованы отчеты по потребительскому доверию Италии и деловому оптимизму Франции. На динамику фунта могут оказались влияние протоколы заседания Банка Англии от 11-12.01. Также в распоряжении рынка будут предварительные оценки роста ВВП Британии в IV квартале.

The Wall Street Journal
Daimler Chrysler займется реорганизацией.
Daimler Chrysler заявила о намерении сократить штат сотрудников на 6,000 в рамках реорганизации. Это поможет компании сэкономить $1.85 млрд. в год.

Deutsche Welle
Затраты на безопасность стали главным фактором подорожания нефти.
Кризис в Иране и Нигерии вызвал повышение цен на нефть. Растущая зависимость мировой экономики от нестабильных регионов делает обеспечение безопасности все более дорогостоящей задачей. В январе 2006 года цена за баррель (159 литров) нефти вновь, как в августе 2005, приблизилась к 70-долларовой отметке. Тенденция роста сохраняется. Основной причиной этого стал политический кризис в Африке и в регионе Персидского залива. После нападения в Нигерии повстанцев на нефтепровод транснационального концерна Shell в дельте реки Нигер и похищения четверых иностранных рабочих в декабре 2005 года захватчики заявили, что не намерены вести переговоры до тех пор, пока не добьются независимости нефтеносных районов от Нигерии. Shell сократил добычу на почти четверть миллиона баррелей в день. Тем временем повстанцы угрожают нападениями и другим нефтяным концернам, работающим в регионе - Agip, Total и Chevron. Рост расходов на обеспечение безопасности региона автоматически скажется на росте цены за добываемую здесь нефть.

ВВС
Disney готов купить Pixar за $7,4 млрд.
Компания Walt Disney предложила 7,4 млрд. долларов за фирму Pixar, занимающуюся анимационными проектами, в том числе фильмами "История игрушек" и "Суперсемейка". В этом году заканчивается срок договоренности о сотрудничестве между двумя гигантами мультипликации; заключить аналогичное соглашение на будущее они не сумели, так и не выработав компромиссное решение о разделе прибыли, однако новый руководитель компании Disney Роберт Айгер решил не дать этому сотрудничеству заглохнуть.
Оборот McDonald's впервые достиг $20 млрд.
Оборот корпорации McDonald's впервые в ее истории достиг 20 млрд. долларов. По итогам ушедшего года объем продаж увеличился на 7%; чистая прибыль выросла с 2,2 млрд. долларов в 2004 году до 2,6 млрд. в 2005-м. Этому росту способствовали твердые позиции, которые гигант фаст-фуда удерживает в Соединенных Штатах, а также поворот к лучшему в Европе.

Доллар во вторник слегка укрепился по отношению к евровалюте после того, как представитель Федерального резерва Марк Олсон заявил, что ФРС "очень тщательно" наблюдает за признаками роста инфляции. Доллар также укрепился против японской йены. Накануне американская валюта упала к 3-недельному минимуму против евро после того, как официальные представители Европы дали понять, что ЕЦБ в текущем году продолжит повышать ставки. С июня 2004 года ФРС уже 13 раз повышала ставку, доведя ее до 4,25% на декабрьском заседании. Тогда же, в декабре, ЕЦБ впервые за последние 5 лет повысил свою ставку до 2,25%.
Инвесторы делают ставки на то, что ЕЦБ продолжит повышать учетные ставки в 2006 году с целью сдержать рост инфляции на фоне дорогой нефти. Накануне главный экономист ЕЦБ Отмар Иссинг заявил, что высокие цены на нефть представляют угрозу ценовой стабильности в регионе. Его слова повторили комментарии Лоренцо Бини-Смаги и Кристиана Нойера, которые принимают участи в голосовании по ставкам.

EUR/USD оставался в довольно узком диапазоне после установления максимума на $1.2310, после чего курс оказался под натиском продаж и снизился к $1.2280. Дальнейшее укрепление доллара привело евровалюту к $1.2250/60, после чего курс консолидировался в достаточно узком диапазоне.
GBP/USD попытался протестировать $1.7885, однако эти попытки оказались неудачными и трейдеры начали закрывать позиции. В результате курс поглотил ордера на покупку в зоне $1.7830/35 и стопы, расположенные ниже, и установил минимумы на $1.7807.
USD/JPY изначально укрепился до Y114/90 после установления минимумов на Y114.40. Позднее курс переписал минимумы и установил новые - на Y114.34. Большую часть дня курс оставался в узком ценовом диапазоне Y114.45/75.

Сегодня день довольно насыщен экономическими показателями Европы. Особое внимание участников рынка привлекут показатели делового оптимизма Германии от института IFO (IFO диаграмма). Также интересными будут отчеты по потребительскому доверию Италии и деловому оптимизму Франции. На динамику фунта могут оказались влияние протоколы заседания Банка Англии от 11-12.01. Также в распоряжении рынка будут предварительные оценки роста ВВП Британии в IV квартале.

К закрытию вчерашней сессии американская легкая нефть упала на 40 центов до уровня $67.75 доллара за баррель, поднявшись с внутридневных минимумов после новостей о новых атаках в Нигерии. Лондонская нефть марки Brent упала на 30 центов до уровня 65.86.
Во вторник вооруженные бандиты штурмовали один из нефтяных комплексов к югу от столицы Нигерии в порте Харкорт с помощью флотилии быстроходных катеров и убили 8 полицейских, а также одного гражданского рабочего, говорят официальные лица.
Напомним, что большая часть африканской нефтяной промышленности находится в кризисе после двух месяцев после атак на производственные мощности компаний и похищения детей четырех иностранных рабочих вооруженным этническим народным ополчением. Вооруженное ополчение требовало от компании Шелл, на которую работали заложники выплатить 1.5 млрд. долларов в качестве компенсаций за загрязнение нефтью местных деревень.
Производство компании Shell упало на 211,000 баррелей баррелей в день.

Произошла незначительная коррекция цен азиатских фьючерсов на золото в среду, из-за спекулятивных продаж металла, снижению цен на нефть и стабилизации курса доллара. Цены на золото остаются в диапазоне 557.60-558.10 долларов за унцию.

"Представители ФРС утверждают, что они отслеживают инфляционные колебания в стране и если данные покажут рост, им придется действовать", говорит Steve Barrow, ведущий валютный стратег Bear Stearns Cos. "В краткосрочной перспективе это может оказать поддержку доллару".

"После резкого падения доллара восходящая коррекция была вполне возможна", полагает Keizo Tanaka из Resona Bank Ltd. "Выступление Олсона предполагает, что нас ожидает продолжение повышения ставок в обозримом будущем. Это может поддержать доллар".

Уровень сопротивления 3: Y116.50
Уровень сопротивления 2: Y115.80
Уровень сопротивления 1: Y115.30
Текущая цена Y114.90
Уровень поддержки 1: Y114.20
Уровень поддержки 2: Y113.80
Уровень поддержки 3: Y112.80

Комментарий. Техническая картина по йене не изменилась. Курс накануне протестировал промежуточный уровень поддержки Y114.20. Более важным уровнем остается Y113.80. Преодоление данной отметки поставит целью снижения ключевой уровень Y112.80. Его преодоление усилит настроение на продажу курса. Сильное сопротивление расположено на Y115.30 (верхняя граница нисходящего канала с 12 декабря 2005 года и максимумы вторника). Его преодоление усилит восходящий импульс и продолжит рост к Y115.80 и Y116.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2780
Уровень сопротивления 2: Chf1.2670
Уровень сопротивления 1: Chf1.2640
Текущая цена Chf1.2616
Уровень поддержки 1: Chf1.2550
Уровень поддержки 2: Chf1.2450
Уровень поддержки 3: Chf1.2340

Комментарий. Поддержка на Chf1.2550, ставшая основанием торгового диапазона курса во вторник, остается в силе и сегодня. Сейчас курс ослабевает, причем взятие этой поддержки может привести к продолжению падения к Chf1.2550, а далее - к более важному уровню на Chf1.2340 (линия поддержки с 3 января 2005 года). Сопротивление находится на Chf1.2640 (максимумы вторника). Преодоление этого уровня откроет дорогу на Chf1.2670 и далее - к Chf1.2780.

Уровень сопротивления 3: $1.8000
Уровень сопротивления 2: $1.7940
Уровень сопротивления 1: $1.7900
Текущая цена $1.7837
Уровень поддержки 1: $1.7800
Уровень поддержки 2: $1.7740
Уровень поддержки 3: $1.7620

Комментарий. Фунт остается выше промежуточной поддержки $1.7800, которая накануне ограничила потери фунта. Важный уровень находится на $1.7620 (ранее пройденная линия сопротивления канала). Ближайшая поддержка отмечается не ранее чем на $1.7900. Его пробитие откроет дорогу к ключевому уровню $1.7940 (верхняя граница восходящего канала), преодоление этого уровня значительно усилит настроения на покупку фунта.

Уровень сопротивления 3: $1.2460
Уровень сопротивления 2: $1.2400
Уровень сопротивления 1: $1.2320
Текущая цена $1.2269
Уровень поддержки 1: $1.2250
Уровень поддержки 2: $1.2160
Уровень поддержки 3: $1.2040

Комментарий. Накануне курс не смог выти за пределы сформировавшегося в последние дни диапазона. Ближайшей поддержкой является нижняя граница этого диапазона на $1.2250. Ее пробитие откроет дорогу на $1.2160. Более важная поддержка находится в области минимумов 20 января на $1.2040.

High Low Close
EUR/USD 1.2321 1.2254 1.2278
USD/JPY 114.87 114.32 114.66
GBP/USD 1.7896 1.7802 1.7847
USD/CHF 1.2636 1.2554 1.2607

EUR/JPY 141.06 140.36 140.79
EUR/GBP 0.6891 0.6862 0.6877
GBP/JPY 205.11 204.11 204.67
GBP/CHF 2.2547 2.2456 2.2504

Nikkei +288.24 (+1.9%) 15,648.89
FTSE -28.10 (-0.50%) 5,632.80
DJA +28.49 (+0.27%) 10,717.26
Nasdaq +16.45 (+0.73%) 2,264.92
S&P +3.50 (+0.28%) 1,267.32
US10YT -8/32 4.39% 100 27/32

05:00 Япония, BoJ meeting minutes (15-16.12)
07:00 Германия, Import prices (декабрь) - -0.2%
07:00 Германия, Import prices (декабрь), г/г - 5.5%
07:00 Германия, Import prices excluding oil (декабрь), г/г - 2.5%
07:45 Франция, Business confidence (январь) - 102
08:30 Италия, Consumer confidence (январь) adjusted 108.4 108.2
09:00 Германия, IFO business climate index (январь) - 99.6
09:30 Британия, GDP (Q4) preliminary 0.5% 0.4%
09:30 Британия, GDP (Q4) preliminary, г/г 1.6% 1.7%
09:30 Британия, BoE meeting minutes (11-12.01
10:00 Италия, Retail sales (ноябрь) 0.2% 0.3%
10:00 Италия, Retail sales (ноябрь) unadjusted, г/г - 1.4%
10:15 Германия, CPI (январь) preliminary -0.1% 0.9%
10:15 Германия, CPI (январь) preliminary, г/г 2.4% 2.1%
10:15 Германия, HICP (январь) preliminary, г/г - 2.1%
15:00 США, Existing home sales (декабрь), млн. 6.91 6.97