Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-10-2012

Данные опубликованные Европейским центральным банком показали, что рост денежной массы неожиданно замедлился в сентябре.
Как стало известно, ежегодные темпы роста денежного агрегата М3 снизились в сентябре до уровня 2,7% с 2,8% в августе. Экономисты ожидали, что темпы роста ускорятся до отметки 3%. Отметим также, что показатель за август был пересмотрен в сторону понижения от 2,9% до 2,8%.
В то же время средний годовой рост агрегата М3 в период с июля по сентябрь составил 3% по сравнению с 3,1% в июне-августе. Многие аналитик прогнозировали увеличение на 3,1% за последний период.
Кроме того, данные показали, что объем кредитов в частном секторе снизился в сентябре на 1,3% в годовом выражении, по сравнению с 1,2% падения в августе. Ежегодные темпы роста кредитов для населения составили 0,1% по сравнению с 0,2% в предыдущем месяце.
Ежегодные темпы роста кредитования на покупку жилья, что является наиболее важным компонентом среди кредитования населения, снизились до 0,7% с 0,8% в предыдущем месяце.

Согласно данным от Национального бюро статистики Великобритании, экономический рост в третьем квартале ускорился, показав при этом самый быстрый темп увеличения на последние пять лет, что было вызвано в основном проведением Олимпийских игр.
ВВП вырос на 1% в квартал в третьем квартале, после падения на 0,4% во втором квартале, и остался без изменений в годовом выражении. Это было значительно выше среднего прогноза на уровне на +0,6% (за квартал) и снижением на 0,4% (за год).
Рост также был поддержан сектором услуг, где объем производства увеличился на 1,3%, чему способствовали продажи олимпийских билетов, которые, по оценкам, принесли за квартал 0,2% от общего роста ВВП.
Отметим также, что промышленное производство выросло на 1,1% за квартал, во главе с приростом на 1% в обрабатывающей промышленности.
В то же время строительный сектор продолжил свое падение, которое по итогам квартала составило 2,5%.
Но, несмотря на то, что рост превысил ожидания аналитиков и вытянул экономику Великобритании из рецессии, много иных не менее важных фактором указывают на то, что основной рост остается слабым.
Если не принимать во внимание последствия юбилея королевы, и продажи Олимпийских билетов, то рост в третьем квартале составил бы только 0,3% за квартал.
В то время как данные указывают на больший рост, политики Банка Англии, вероятно, захотят ознакомиться с показателями и сосредоточиться на основном росте с точки зрения политики. Отметим также, что с 4 квартала 2011 года по текущее время рост составил только 0,3%, что значительно ниже тенденции.

Как стало известно, опережающий индикатор экономической активности Китая вырос в сентябре, но более медленными темпами, чем в августе, ослабляя при этом надежды на быстрое восстановление экономической активности в краткосрочной перспективе.
Conference Board заявила, что ее индекс ведущих экономических индикаторов увеличился на 0,3% в сентябре до уровня 241,2, после увеличения на 1,7% в августе и на 0,7% в июле.
Отметим, что очень скромный прирост в сентябре был вызван во многом благодаря сложной ситуации на рынке недвижимости, что и привело к такому слабому увеличению.
В то же время увеличение кредитования, и некоторая предварительная стабилизация в секторе обрабатывающей промышленности подстегнула рост индекса, наряду с некоторым улучшением экспортных заказов на фоне курортного сезона на Западе.
Экономисты отмечают, что высокие показатели в секторе недвижимости в августе, по-видимому, не продлились в сентябре, который традиционно показывает хорошие результаты связанные с рынком недвижимости. Однако, резкое увеличение казенных расходов на инфраструктуру должно продолжаться в течении ближайший месяцев, помогая поддерживать промышленность и производственную деятельность. Но в это же время данные показатели указывают на то, что ближайшая перспектива продолжает оставаться неопределенной.
Данные также показали, что совпадающий экономический индекс, который измеряет текущую экономическую деятельность, увеличился на 0,5% в сентябре до уровня 224,4, после увеличения на 0,5% в августе и на 0,6% в июле. Четыре из пяти компонентов внесли позитивный вклад в общее значение индекса.
Отметим также, что торговые условия в китайском производственном секторе показали первые признаки восстановления в октябре, про что свидетельствует обзор последних менеджеров по снабжению в промышленной сфере, проведенный Markit Economics. Тем не менее, исследования по-прежнему указывают на умеренное снижение деловой активности.

В ходе торгов иена по отношению к доллару достигла самого минимального уровня за последние четыре месяца, так как инвесторы предположили, что Банк Японии будет расширять кредитно-денежное стимулирование экономики уже на следующей неделе.

Валюта Японии упала против большинства основных валют после того, как газета Nikkei сообщила, что Банк Японии рассмотрит вопрос о повышении своей программы по покупке активов.

Курс доллара восстановил свои ранние потери против основных валют, так как аппетит к риску пошел на спад, а американские акции перешли на положительную территорию. Также росту валюты помогли опубликованные данные, которые показали, что  заказы на товары длительного пользования выросли на 9,9% в сентябре, после падения на 13,1% в августе. В это же время экономисты прогнозировали увеличение на уровне 7,5%.

Также сегодня рейтинговое агентство Fitch заявило, что ее негативный прогноз по кредитному рейтингу США на уровне AAA по-прежнему вряд ли изменится до конца 2013 года, так как оценить любое сокращению уровня дефицита можно будет только после выборов, которые состоятся в этом году.

Стерлинг существенно вырос, так как данные показали, что валовой внутренний продукт Великобритании вырос на 1% в течении трех месяцев (по июнь), показав при этом самый быстрый темп расширения за последние пять лет, и превысив самые оптимистичные оценки от аналитиков.

• Греческие банки, прошедшие консолидацию, должны лучше справляться с долговым кризисом и слабой экономикой

• Консолидация в банковской сфере Греции должна помочь создать некоторое число более эффективных и жизнеспособных институтов

• Меры по консолидации, распространяющиеся на четыре крупных греческих банка, являются позитивным шагом

• Консолидация в банковской сфере Греции принесет пользу в среднесрочной перспективе, но сохраняются значительные риски

• Высока вероятность того, что Греция останется в еврозоне

• Дебаты относительно стоимости мер строгой экономии сложные

• Заметно изменение настроений в Греции, Германии

• Европейский кризис сейчас ближе к разрешению

• Соглашение о банковском долге поможет Ирландии вернуться на рынок

• МВФ призывает Европу осуществить соглашение о банковском долге Ирландии

• Нет признаков того, что меры строгой экономии оказывают нежелательное негативное влияние

• МВФ понизил прогноз по росту ВВП Ирландии в 2013 г до 1,1% с 1,4%

• Программа консолидации бюджета Ирландии на 2012 год идет верным ходом

• МВФ ожидает, что Португалия вернется на рынок в 2013 г

• Процесс осуществления структурных реформ в Португалии идет верным ходом

• МВФ ожидает, что долг Португалии достигнет пика на уровне 124% от ВВП к 2014 г

• МВФ пересмотрел в сторону повышения прогноз по долгу Португалии

• Растут риски в отношении программы помощи для Португалии

• Приветствую то, что лидеры стран еврозоны придерживаются июньского заявления

• Уровень безработицы в Ирландии по-прежнему "неприемлемо высок"

• Процесс корректировки бюджета Ирландии сбалансирован

В пятницу в 06:00 GMT Германия опубликует опережающий индекс потребительского климата за ноябрь. В 07:00 GMT в Швейцарии выйдет индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за октябрь. США в 12:30 GMT опубликуют изменение объема ВВП за квартал, ценовой индекс ВВП, индекс личных потребительских расходов, основной индекс личных потребительских расходов за 3 квартал, в 13:55 GMT - индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за октябрь.

После достижения максимума на европейской сессии на 1.3023 пара EUR/USD начала откатываться, встретив сильное сопротивление в виде МА(200) для Н1, и после пробоя отметки 1.3000 темпы падения ускорились, что на открытии торгов в США привело котировки к уровням чуть выше 1.2970. После выхода американских данных падение продолжилось и в настоящий момент пара закрепилась в районе 1.2960-70.

Вчера министр финансов Греции Стурнарас провозгласил о том, что между Афинами и Тройкой достигнута договоренность по условиям оказания стране помощи, после чего различные новостные источники начали без устали поставлять совершенно противоречивую информацию по этому вопросу и фактическому ходу переговоров.

Многие официальные лица уже выступили с опровержением поступившей вчера новости о том, что Греции будут предоставлены два дополнительных года на достижение поставленных перед ней целей по бюджету и реализацию необходимых мер бюджетной экономии.

Глава ЕЦБ Марио Драги сообщил, что переговоры с Тройкой все еще продолжаются, а член Управляющего совета Банка Асмуссен заявил, что предполагаемое продление сроков «будет означать для других стран еврозоны необходимость выделения дополнительных средств в пользу Греции». Ни министр финансов Германии Шойбле, ни представители Еврокомиссии не подтвердили слов Стурнараса.

С другой стороны, немецкая газета Handelsblatt опубликовала сегодня статью, в которой предполагается, что переговоры завершились, и Греции будет передан очередной транш помощи в размере Е16-20 млрд.

EUR/USD $1.2920, $1.2950, $1.3000, $1.3100, $1.3200

GBP/USD $1.6100, $1.6200

AUD/USD $1.0240, $1.0350, $1.0390, $1.0400

USD/JPY Y78.95, Y79.00, Y80.00

EUR/GBP stg0.8155

Скопление ордеров на продажу сосредоточено в области Y80.30/35, преодоление которой откроет путь к Y80.40

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

Отметим, что заказы на товары длительного пользования снизились в августе на существенные 13,2%. Большая часть снижения от общего количества новых заказов в течение месяца была зафиксирована в сфере транспортных заказов, которые упали на 34,9% на фоне падения заказов на гражданские самолеты. В это же время заказы на автомобили и запчасти также снизилась за месяц. Другим фактором, который сдерживал рост новых заказов, было падение на 40,1% заказов в оборонном секторе.

Не менее важным фактором падения заказов на капитальные товары были опасения относительно слабого бизнес инвестирования в третьем квартале. Мы ожидаем, что заказы на товары длительного пользования восстановятся в сентябре, перекрыв при этом около половины падения прошлого месяца. Но, несмотря на это, мы по-прежнему ожидаем снижения расходов предприятий по итогам года на фоне глобальной экономической неопределенности, и наряду с предстоящим давлением на капитальные заказы товаров в течение ближайших нескольких месяцев.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября ожидается на уровне +6,9%, по сравнению с -13,2% в прошлом месяце.

Британский фунт вырос к недельному максимуму против доллара США и евро после выхода данных по ВВП Великобритании, которые оказались выше прогнозов и усилили надежды на то, что экономика страны восстанавливается.

Рост произошел после выхода предварительных данных, показавших, что ВВП Великобритании в 3-м квартале вырос на 1%. Это оказалось лучше ожиданий экономистов, прогнозировавших, что рост ВВП составит 0,6%.

Пара GBP/USD выросла до $1.6139, а пара EUR/GBP обновила минимум на отметке stg0.8063. 

EUR/USD $1.2920, $1.2950, $1.3000, $1.3100, $1.3200

GBP/USD $1.6100, $1.6200

AUD/USD $1.0240, $1.0350, $1.0390, $1.0400

USD/JPY Y78.95, Y79.00, Y80.00

EUR/GBP stg0.8155

DW
Ford закрывает завод в Бельгии
Американский автоконцерн Ford объявил о закрытии в 2014 году своего завода в бельгийском городе Генк. Как сообщает в среду, 24 октября, агентство AFP, решение принято в связи с сокращением спроса на автомобили. В результате без работы останутся 4300 рабочих и служащих и еще около 5 тысяч сотрудников смежных предприятий-поставщиков. "Катастрофой для региона" назвал решение руководства концерна мэр города Генк Вим Дриес.
Глава ЕЦБ Драги обещает сохранить стабильность евро
Глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги пообещал сохранить стабильность общеевропейской валюты. "Признаков инфляционных тенденций нет", - заявил Драги на состоявшейся в Берлине в среду, 24 октября, встрече с депутатами бундестага. Он назвал необоснованными опасения ряда политиков, полагающих, что скупка ЕЦБ гособлигаций может обернуться обесцениванием евро. "Принятые меры призваны способствовать обеспечению стабильности системы ценообразования на всем пространстве еврозоны. В свою очередь национальные правительства должны привести в порядок государственные финансы", - приводит слова Драги агентство DAPD.
РБК-Daily
Bank of America обвинен в мошенничестве с кредитами на $1 млрд
Крупнейшая банковская холдинговая корпорация США Bank of America обвиняется прокуратурой штата Нью-Йорк в мошенничестве в сфере ипотечного кредитования на сумму 1 млрд долл. Слушания по делу начнутся не ранее 2013г., передает Associated Press. Следствие установило, что компания Countrywide Financial, которая до начала финансового кризиса 2008г. являлась крупнейшим кредитором в США на рынке жилья, с 2007г. выдавала кредиты на покупку жилья, не проверяя, способен ли заемщик их вернуть.
МВФ выделил Португалии 1,5 млрд евро на борьбу с кризисом
Международный валютный фонд (МВФ) выделил на поддержку антикризисной программы Португалии очередную сумму в 1,5 млрд евро, передает Reuters со ссылкой на пресс-службу МВФ. Решение было принято 24 октября по итогам очередного обзора выполнения Португалией антикризисного экономического плана.
ФРС США оставила без изменений базовую ставку в диапазоне 0-0,25%
Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания 23-24 октября не стала менять денежно-кредитную политику, подтвердив курс на продолжение реализации третьего раунда программы «количественного смягчения» (quantitative easing, QE3) путем выкупа ипотечных бумаг на $40 млрд в месяц, говорится в документе по результатам октябрьского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Программа будет реализовываться до тех пор, пока ситуация на рынке труда не улучшится существенным образом. Федеральный резерв также объявил о сохранении целевого диапазона базовой процентной ставки от нуля до 0,25% годовых и подтвердил срок поддержания исключительно низкого уровня процентных ставок до середины 2015 года. Решения ФРС совпали с ожиданиями рынка.

Вчера евро упал против большинства основных валют, достигнув при этом по отношению к доллару самого низкого уровня более чем за неделю, после того, как данные показали, что деловая активность в секторе услуг и производстве сократился в октябре больше, чем прогнозировали экономисты.

Единая валюта упала против иены на фоне того, что данные из Германии показали, что немецкая деловая уверенность упала до самого низкого уровня с февраля 2010 года.

Курс евро восстановил часть потерь, понесенных ранее, после сообщения о переговорах между Грецией и международными должностными лицами относительно финансовой помощи.

В это же время участники рынка находятся в ожидании сопроводительного заявление Комитета по открытым рынкам ФРС, что оказывает давление на евро.

Как стало известно, чиновники Европейского союза, Европейского центрального банка и Международного валютного фонда отклонил предложение Германии по ужесточению греческому доступу к помощи. Президент ЕЦБ Марио Драги сказал, что так называемая «тройка» не сделала никаких предложений относительно Греции. Чиновники обсуждали соглашение, которое открыло бы путь для следующей выплаты помощи пострадавшей стране.

Индекс доллара (DXY) колебалась после того, как отчет показал, что продажи новых домов в США выросли до двухлетнего максимума в сентябре. Продажи поднялись на 5,7% до 389 тысяч в годовом исчислении, после пересмотренных 368 000 в августе.

Австралийский доллар вырос против всех 16 наиболее торгуемых валют после доклада, который показал, что индекс PMI для производственной сферы Китая вырос в октябре до трехмесячного максимума, достигнув при этом отметки 49,1, по сравнению с 47,9 в сентябре. В то же время данные из Австралии показали, что потребительские цены в Австралии выросли в третьем квартале на 2,0% в годовом выражении. Такое значение существенно превзошло аналитиков, которые ожидали ежегодный прирост на уровне 1,6% после увеличения на 1,2% во втором квартале.

Фунт укрепился до трехмесячного максимума по отношению к евро на оптимизме, что экономика Великобритании вышла из рецессии в третьем квартале, что вызвало повышения спроса на британские активы. Валюта Великобритании выросла против всех, кроме двух из 16 основных валют даже после того, как отчет показал, что баланс промышленных заказов  неожиданно упал в октябре.

Канадский доллар упал после того, как управляющий Банка Канады Карни заявил, что необходимость в повышении процентных ставок стала "менее неизбежной", после укрепления в случае ужесточения денежно-кредитной политики.

Были опубликованы следующие данные:

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов  Сентябрь +1.7% +0.3%

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.3085 (1087)
$1.3040 (1918)
$1.3012 (340)
Цена на момент написания обзора: $1,2986
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.2957 (139)
$1.2934 (319)
$1.2895 (1440)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 ноября составляет 38878 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3450 (5127);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 ноября составляет 41710 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2450 (4160);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 октября составило 1,07 против 1,01 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.6301 (1067)
$1.6203 (1282)
$1.6106 (2135)
Цена на момент написания обзора: $1,6050
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.5993 (1049)
$1.5896 (2067)
$1.5798 (1333)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 ноября составляет 10003 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6600 (2234);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 ноября  составляет 10075 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5900 (2067);
-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 октября составило 1,01 против 0,99 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2969 -0,12%

GBP/USD $1,6035 +0,53%

USD/CHF Chf0,9325 0,00%

USD/JPY Y79,79 -0,08%

EUR/JPY Y103,49 -0,20%

GBP/JPY Y127,95 +0,45%

AUD/USD $1,0347 +0,79%

NZD/USD $0,8192 +0,90%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Сентябрь +1.7%

08:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Сентябрь +2.9% +3.0%

08:30 Великобритания ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв -0.4% +0.6%

08:30 Великобритания ВВП, г/г (предварительные данные) III кв -0.5% -0.5%

10:15 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Пола Такера

12:30 США Заказы на товары длительного пользования Сентябрь -13.2% +6.9%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Сентябрь -1.6% +0.8%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности Сентябрь +1.1% +0.3%

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 388 366

12:30 США Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго Сентябрь -0.87 -0.20

14:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья, м/м Сентябрь -2.6% +2.4%

21:45 Новая Зеландия Торговый баланс, млрд Сентябрь -0.789 -0.853

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Сентябрь -0.4% -0.4%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Сентябрь -0.3% -0.2%

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Октябрь -0.7% -0.8%

• Годовая инфляция вернется к середине целевого диапазона

• Высокий курс новозеландского доллара негативно отражается на прибыли экспортеров

• Активность на рынке жилья растет

• Экономика Новой Зеландии продолжает расти умеренными темпами

• Мировая экономика по-прежнему неустойчива

• Ключевая процентная ставка РБНЗ на уровне 2,5% сейчас адекватна ситуации