Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-10-2012

По данным исследования, которое было представлено группой GfK, немецкий индекс уверенности потребителей вырос за ноябрь до самого высокого уровня за последние пять лет, так как высокие ожидания доходов компенсировали опасения по поводу долгового кризиса в Европе.

Как стало известно, индекс потребительского доверия в ноябре неожиданно вырос до уровня 6,3, по сравнению с пересмотренным показателем октября на отметке 6,1. Отметим, что это самый высокий показатель с октября 2007 года. Экономисты прогнозировали, что показатель останется неизменным по сравнению с первоначальным значением в октября на уровне 5,9.

Улучшения, в основном, было вызвано увеличением ожиданий доходов. Потребители были более оптимистичны относительно своего будущего дохода и соответствующий индекс подскочил до 29,9 в октябре с 23,9 в сентябре. По данным GfK, индекс ожидаемых доходов получил выгоду от стабильности на рынке труда.

GfK подтвердил ранний прогноз, что частное потребление будет расти примерно на 1% в этом году, заявив, что потребление будет играть все более важную роль в будущем немецком экономическом развитии.

Отметим, что индикатор экономических ожиданий незначительно вырос во второй раз подряд и стабилизировался на низком уровне. Датчик вырос на 1,4 пункта до -15,8 пункта в октябре.

Согласно представленным сегодня данным, уровень безработицы в Испании достиг нового рекордно значения в третьем квартале на фоне жесткой экономии в стране и того, что усугубление рецессии затмило усилия правительства по оживлению рынка труда.

Напомним, что в Испании уровень безработицы является самым высоким в зоне евро. Опубликованные статистическим управлением INE данные показали, что в третьем квартале безработицы выросла до уровня 25,02%, по сравнению с 24,6% за предыдущие три месяца, данные. показал в пятницу. Но не смотря на такое высокое значение, оно

в значительной степени было в соответствии с прогнозами экономистов. В то же время оно было на 3,5 процентных пункта выше, чем годом ранее.

Число безработных увеличилось на 1,49% за квартал, достигнув при этом 5,78 миллиона, что на 16,06% больше по сравнению с прошлым годом.

Занятость, тем временем, снизился на 0,56% в квартальном исчислении и на 4,6% на ежегодной основе, достигнув при этом в конце квартала отметки 17,3 млн человек.

Отметим, что катастрофические потери работы в течение первых трех кварталов 2012 года, наряду с устойчивым потоком мрачного промышленного производства, банковского кредитования, реального дохода, и розничной торговли являются более точным барометром тяжести рецессии, которая охватила Испанию, чем сдержанное сокращение реального валового внутреннего продукта за тот же период.

Уровень занятости как ожидается, будет сокращаться и далее в этом году и в начале следующего, так как бюджетные меры по сокращению дефицита постепенно приводят к снижению числа рабочих.

Курс евро резко вырос по отношению к доллару, но так и не смог удержать завоеванные позиции, и все-таки отступил от максимальных значений, достигнув при этом уровней открытия дня, что было вызвано обеспокоенность относительно того, что Испания будет просить финансовой помощи для решения своих проблем. Также в ходе дня единая валюта снизилась после того, как испанские данные по безработице показали, что уровень безработицы в стране достиг рекордных уровней.

Отметим, что запрос за помощь от Испании, которая является четвертой по величине экономикой еврозоны, будет рассматриваться позитивно для евро, потому что это позволит Европейскому центральному банку начать покупать облигации, и приведет к снижению стоимости заимствований для стран с высокой задолженностью.

Также сегодня в своем совместном заявлении Европейский центральный банк и Европейская комиссия заявили, что Испания находится на пути, чтобы исправить свои проблемы в финансовом секторе, но для этого требуются более решительные меры, которые будут направлены на борьбу с некоторыми проблемными банками.

Курс доллара резко и неожиданно упал по отношению к евро, после того, как данные показали, что ВВП США увеличился на 2,0% годовых в третьем квартале, после прироста на 1,3% во втором квартале, и ожиданиями на уровне 1,9%.

Доллар упал против иены, после достижения четырехмесячного максимума на фоне ожиданий, что Банк Японии примет дальнейшие меры по смягчению денежно-кредитной политики в ходе своего заседания на следующей неделе. Эксперты  прогнозируют, что центральный банк увеличит объем программы покупки активов, поскольку целевой уровень инфляции 1%, скорее всего, будет недостижим даже в финансовом году, который начнется в апреле 2014 года.

Индекс доллара (DXY), который используется для отслеживания курса доллара по отношению к шести валютам-партнерам США немного изменился, достигнув при этом уровня 80,094.

• Нужен прогресс в решение проблемы "слишком важных, чтобы потерпеть крах"

• У Базеля III "щедрое" расписание выполнения

• Нужно сделать все необходимое для предотвращения нового кризиса

• Политики, котору проводят развитые страны, "недостаточно"для повышения доверия

• Эскалация кризиса в еврозоне и бюджетный обрыв в США - ключевые риски

• Рост получает поддержку со стороны мягкой денежно-кредитной политики

• Производство в еврозоне сокращается, в других странах наблюдается замедление

• Мировой экономический рост разочаровывает

• Восстановление мировой экономики столкнулось с новыми препятствиями

• Испания сделала "важный прогресс" в реформировании финансового сектора

• Необходимо приложить "значительные усилия" для того, чтобы "плохой банк" был готов к функционированию к концу ноября

• Необходимо быстро восполнить нехватку капитала, на которую указали стресс-тесты

• Особенно против того, чтобы покупать ипотечные ценные бумаги

• Выступаю за описание экономических условий при объяснении политических мер

• Не следует использовать какие-то точные даты при описании дальнейшей политики

• Сохранение низких процентных ставок после ускорения роста экономики может подогреть инфляцию

• Перспективы процентных ставок предполагают "слишком сильное стимулирование" в будущем

• Не согласен с дальнейшим курсом политики ФРС

• Денежно-кредитная политика не может разрешить проблемы, стоящие перед рынком труда

• Рынок труда сталкивается с реальными препятствиями

• Инфляция колеблется около целевого уровня ФРС, составляющего 2%

• Экономическая активность растет умеренными темпами

• Дальнейшие покупки облигаций могут спровоцировать рост инфляции

• Существуют сомнения относительно того, что Греция выполнила все обязательства

• Хочу, чтобы Греция осталась в еврозоне

Программа ОМТ - эффективный инструмент восстановления механизма монетарной политики;

ОМТ не подразумевает финансирования государств и полностью соответствует мандату ЕЦБ;

Большинство стран еврозоны к следующему году могут опустить показатели госдолга ниже 3% от ВВП.

Евро вырос в область максимумов азиатской и европейской сессий $1.2951/56 и встретил там сопротивление. Текущее значение $1.2949

"Плохой банк" в Испании начнет функционировать с 1 декабря

Заключения миссии указывают на "успешную программу", которая идет "верным ходом"

Проблемы, стоящие перед банковским сектором, остаются "очень острыми" и требуют принятия решительных мер

Заявление было опубликовано по окончанию первой оценки программы помощи испанским банкам

EUR/USD $1.2900, $1.2910, $1.3000, $1.3075

GBP/USD $1.6000, $1.6140

AUD/USD $1.0250, $1.0350, $1.0400

USD/JPY Y79.30, Y80.00, Y80.20

EUR/JPY Y103.45, Y103.50

EUR/GBP stg0.8135, stg0.8150

NZD/USD Nz$0.8185

Финансовая система восстанавливается, банки увеличивают капитал

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3050, $1.3035/40, $1.3000, $1.2975/80 

Ордера на покупку  $1.2900, $1.2850

ВВП во втором квартале составил 1,3%, что было вызвано поддержкой от жилищного строительства, бизнес-инвестиций в основной капитал, чистого экспорта и личного потребления. В то же время негативно на рост повлиял сектор товарно-материальных запасов и государственного потребления. Также отметим, что согласно окончательным данным за второй квартал, уровень ВВП был пересмотрен в сторону понижения, что было вызвано снижением фермерских запасов на фоне засухи в течение лета. Мы ожидаем, что в третьем квартале ВВП покажет скромное улучшение по сравнению со вторым кварталом. Личные потребительские расходы должны оставаться сдержанными. В это же время государственные расходы будут продолжать оказывать отрицательное воздействие на рост в третьей четверти, а местные и федеральные расходы будут оставаться ограниченными. Мы ожидаем, что рост замедлится по итогам года примерно до 1,3% в четвертом квартале, и продолжит показывать слабость в течение первой половины 2013 года.

Согласно средним прогнозам, показатель третьего квартала ожидается на уровне +1,8%, по сравнению с +1,3% в прошлом квартале.

Великобритания разместила Treasury Bills на сумму 2.5 млрд фунтов

1-месячные Treasury Bills на сумму 0.5млрд фунтов, средняя доходность 0.214%, коэффициент покрытия 3.3;

3-месячные Treasury Bills на сумму 0.5 млрд фунтов, средняя доходность 0.235%, коэффициент покрытия 3.05;

6-месячные Treasury Bills на сумму 1.5 млрд фунтов, средняя доходность 0.298%, коэффициент покрытия 2.32.

Программа ОМТ будет нацелена на решение серьезных проблем на рынке суверенных облигаций;

Риски ликвидности, сопряженные с действиями ЕЦБ, будут тщательно отслеживаться;

Следует избегать образования "банков-зомби", что негативно отразится на экономике.

•  

  Италия разместила гособлигации с погашением в сентябре 2014 г на сумму 3 млрд евро. Доходность  составила 2,397% против 2,532% 25 сентября. Отношение спроса к покрытию составило  1,65 против 1,65 25 сентября.

   

• Разместила гособлигации с погашением в 2021 г на сумму 0,67 млрд евро. Доходность  составила 3,33% против 3,68% ранее. Отношение спроса к покрытию составило 2,13 против 2,26 ранее.

• Разместила гособлигации с погашением в 2026 г на сумму 0,33 млрд евро. Доходность  составила 3,75%. Отношение спроса к покрытию составило 2,71.

EUR/USD $1.2900, $1.2910, $1.3000, $1.3075

GBP/USD $1.6000, $1.6140

AUD/USD $1.0250, $1.0350, $1.0400

USD/JPY Y79.30, Y80.00, Y80.20

EUR/JPY Y103.45, Y103.50

EUR/GBP stg0.8135, stg0.8150

NZD/USD Nz$0.8185

DW
Почему половина золота Германии хранится в Нью-Йорке
У Германии - самые большие после США золотые запасы в мире: 3396 тонн. Их рыночная стоимость составляет сейчас порядка 143 миллиардов евро. Но лишь 31 процент этого огромного богатства хранит у себя во Франкфурте-на-Майне Немецкий федеральный банк (Bundesbank). Основная же часть находится за пределами страны - в хранилищах американского (45 процентов), британского (13 процентов) и французского (11 процентов) центральных банков. В надежности зарубежных партнеров Федеральная счетная палата не сомневается. Однако, досконально изучив по заданию парламента вопрос о хранении немецкого золота, она потребовала от бундесбанка широкомасштабной инвентаризации зарубежных запасов и проведения впредь регулярных инспекций. Ведь выяснилось, что сотрудники федерального банка еще ни разу сами не проверяли количество, подлинность и вес складируемых в Нью-Йорке, Лондоне и Париже слитков. Они неизменно полагались на предоставляемые им подробные письменные отчеты иностранных коллег.
Греция получит от кредиторов еще до 20 млрд евро
Греция получит от партнеров по еврозоне дополнительную финансовую помощь в размере 16-20 млрд евро для оздоровления своего кризисного бюджета, сообщает в четверг, 25 октября, газета Handelsblatt со ссылкой на высокопоставленного представителя еврозоны. По словам источника газеты, министры финансов стран зоны евро примут решение о выделении этой помощи предположительно 12 ноября. Издание поясняет, что выделение Афинам дополнительных кредитов потребуется, поскольку Греции, согласно заключенной декларации о намерениях, разрешат привести свой бюджет в соответствии с критериями пакта о стабильности не в 2014, а лишь в 2016 году, и это позволит стране экономить не в таких объемах, как предполагалось.
РБК-Daily
Ford закрывает заводы в Великобритании
Компания Ford Motor продолжает сокращение производственных мощностей в Европе. Как стало известно из опубликованного плана по достижению роста прибыли в Европе, в ближайшее время планируется закрыть не только завод в бельгийском Генке, но и сразу два завода в Великобритании. В общей сложности Ford Motor планирует сократить свои сборочные мощности на 18% (или 355 тыс. единиц производимых автомобилей), что позволит компании снизить годовые затраты на 450-500 млн долл.
Британская экономика возобновила рост после трех кварталов рецессии
ВВП Великобритании в III квартале 2012г., по предварительным данным, вырос на 1,0% по отношению к II кварталу 2012г. Такие данные распространило сегодня Национальное бюро статистики страны. Аналитики прогнозировали повышение данного показателя на 0,6%.
Reuters
Агентство S&P понизило кредитные рейтинги крупных французских банков, прогноз негативный
Международное рейтинговое агентство S& P понизило кредитные рейтинги крупных французских банков, сообщает Reuters.  Долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги Banque Solfea опустился с «A/A-1» до «А-/A-2» , рейтинги BNP Paribas с «AA-/A-1+».до «A+/A-1», рейтинги финансовой компании Cofidis упали с «A» до «BBB+» (долгосрочный), краткосрочный остался на уровне «A-2».

Вчера в ходе торгов иена по отношению к доллару достигла самого минимального уровня за последние четыре месяца, так как инвесторы предположили, что Банк Японии будет расширять кредитно-денежное стимулирование экономики уже на следующей неделе.

Валюта Японии упала против большинства основных валют после того, как газета Nikkei сообщила, что Банк Японии рассмотрит вопрос о повышении своей программы по покупке активов.

Курс доллара восстановил свои ранние потери против основных валют, так как аппетит к риску пошел на спад, а американские акции перешли на положительную территорию. Также росту валюты помогли опубликованные данные, которые показали, что  заказы на товары длительного пользования выросли на 9,9% в сентябре, после падения на 13,1% в августе. В это же время экономисты прогнозировали увеличение на уровне 7,5%.

Также рейтинговое агентство Fitch заявило, что ее негативный прогноз по кредитному рейтингу США на уровне AAA по-прежнему вряд ли изменится до конца 2013 года, так как оценить любое сокращению уровня дефицита можно будет только после выборов, которые состоятся в этом году.

Стерлинг существенно вырос, так как данные показали, что валовой внутренний продукт Великобритании вырос на 1% в течении трех месяцев (по июнь), показав при этом самый быстрый темп расширения за последние пять лет, и превысив самые оптимистичные оценки от аналитиков.

Были опубликованы следующие данные:

21:45 Новая Зеландия Торговый баланс, млрд  Сентябрь -0.789 -0.853 -0.791

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г  Сентябрь -0.4% -0.4% -0.3%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г  Сентябрь -0.3% -0.2% -0.1%

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г  Октябрь -0.7% -0.8% -0.8%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Октябрь -1.1% -1.1% -1.0%

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.3020 (1942)
$1.3003 (389)
$1.2971 (330)
Цена на момент написания обзора: $1,2935
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.2921 (349)
$1.2888 (1472)
$1.2864 (1367)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 ноября составляет 38618 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3450 (5112);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 ноября составляет 44526 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2450 (4160);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 октября составило 1,15 против 1,07 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.6401 (862)
$1.6302 (1037)
$1.6205 (1282)
Цена на момент написания обзора: $1,6112
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.6093 (1290)
$1.5996 (1068)
$1.5898 (2023)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 ноября составляет 9928 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6600 (2229);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 ноября  составляет 9934 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5900 (2023);
-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 октября составило 0,99 против 1,01 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2941 -0,22%

GBP/USD $1,6118 +0,51%

USD/CHF Chf0,9347 +0,24%

USD/JPY Y80,35 +0,70%

EUR/JPY Y103,98 +0,47%

GBP/JPY Y129,49 +1,19%

AUD/USD $1,0355 +0,08%

NZD/USD $0,8189 -0,04%

USD/CAD C$0,9942 +0,06%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

6:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Ноябрь 5.9 5.9

06:45 Франция Индикатор уверенности потребителей Октябрь 85 84

07:00 Швейцария Экономический прогноз от института KOF Октябрь 1.67 1.72

12:30 США ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв +1.3% +1.8%

12:30 США Ценовой дефлятор, кв/кв III кв +1.5% +2.0%

12:30 США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв III кв +1.7% +1.3%