Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-02-2007

Deutsche Securities повысилрейтингCoca-Cola сHold до Buy.

Friedman BillingsповысилрейтингNational Semiс Mkt Performдо Outperform

Citigroup повысилрейтингMerck с Hold до Buy.

Goldman Sachs повысилрейтинг Red Hat с Sell до Neutral.

Инфляция снизится под отметку в 2% в 2007

Риски более сбалансированы

Повышение НДС в Германии не оказал инфляционных изменений, однако еще рано давать окончательное заключение

TheDowChemicalможет в течении недели получить предложение о поглощении на сумму $54 млрд от приватной инвестиционной группы.

CreditSuisseпонизил рейтингMoodysCorpдо "underperform" и снизил ценовой ориентир по акциям до $64 с $79.

IncCitigroupповысил рейтинг акций фармацевтической компании Merck & Co. До "buy" с "hold" и его ценовой ориентир до $50 на фоне позитивных ожиданий от нового препарата для диабетиков Januvia.

Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов потребовало, чтобы фармацевтическая компания NovartisAGпровела больше испытаний на потенциальном препарате от диабета, что в свою очередь вызвало главную задержку выпуска препарата.

TXUCorpсогласилась на поглощение со стороны приватных компаний. Сумма транзакции составит $45 млрд.

"ФРСнадеется, что Белый дом назначит новых президентов округов как можно быстрее», чтоб заполнить две ниши, которые скоро будут открыты. Бис сказал, что она оставит правление 30 марта

EUR/USD: $1.3240 (крупный)

USD/JPY: Y120.00, Y119.80, Y121.00

EUR/GBP: stg0.6705

AUS/USD: $0.7960

USD/CAD: C$1.1600

Фондовые индексы торгуются у сессионных минимумов на фоне продаж в Финансовом секторе(-1.1%) , спровоцированных ралли на рынке казначейских обязательств. Брокерский сектор стал одним из основных аутсайдеров сегодня, не смотря на активность в сфере M&A.

Индустриальная группа S&P(-2.6%) также несет потери. Акции Moody'sCorpупали на 5% после того, как его рейтинг был понижен со стороны CreditSuisseдо «Underperform” с «Neutral”, а также снижении ценового уровня акций компании до $64 с $82.

Пара повышается, торгуясь в данный момент на $1.3175 после комментариев от представителя ЕЦБ Quaden.

Текущая ставка не вредит экономическому росту и инвестициям

ЕЦБ настроено оптимистично

Монетарная политика остается аккомодационной, однако менее, ем в прошлом году

ЕЦБ будет делать выводы на росте экономики и инфляционных данных

Золото на споте торгуется немного выше минимума $682.00 на $683.75/унцию.

Однако, пока метал держится выше максимума Июля 2006 года на $676- сильная поддержка, есть все шансы подняться к психологически важному уровню сопротивления на $700 и дальше к максимуму Мая на $730.00. Аналитики в UBS прогнозируют, что цена на золото достигнет

$700 за унцию в течении месяца и может взлететь к $750 в течении трех последующих месяцев(прошлые оценки были $650 и $700 соответственно)

Американская валюта снижается на ожиданиях относительно того, что запланированные на эту неделю отчеты могут усилить негатив по валюте. Аналитики прогнозируют, что отчеты этой недели покажут, что снижение на рынке недвижимости тормозит рост американской экономики. Более того, ожидается, что итоговые оценки роста ВВП США в IV квартале окажутся ниже предварительных, объем продаж новых домой снизится, а заказы на товары длительного пользования упадут. Так ВВП ожидается на уровне 2.3% против 3.5%, а заказы на товары длительного пользования упадут на 3% в Январе.

Бывший управляющий ФРС Алан Гринспан заявил в понедельник, что экономика США может показать некоторые признаки рецессии к концу этого года.

Евро упало против доллара после того, как отчет показал снижение потребительского доверия в наибольшей экономике Европы- Германии.

Иена выросла после комментариев главного секретаря кабмина Японии Yasuhisa Shiozaki по поводу того, что завершение дефляции "не за горами" чем спровоцировал новую волну ожиданий дальнейшего ужесточения кредитной политики в Японии.

Японская валюта выросла против 15 из 16 основных валют после того, как Shiozakiзаявил, что цены «повышаются».

Иена растет второй день подряд против доллара, так как Японские компании репатриируют свои активы заграницей перед окончанием финансового года 31 Марта.

Фондовые индексы откатили под нулевой уровень, нефть упала на 0.3% под $61 за баррель.

CPIвернется к комфортному уровню в 2% к весне

Рынок труда слабый, а зарплата давно не повышалась

Сильный обменный курс играет на руку ужесточению монетарной политики

Еще не видны результаты повышения ставки

Как сообщает DW, Немецкое подразделение тайваньской компании BenQ будет разделено на части и распродано. Немецкое BenQ Mobile, созданное усилиями компаний BenQ и Siemens, проработало чуть более полутора лет и в сентябре прошлого года было признано банкротом. Тайваньский производитель сотовых телефонов закрыл свои предприятия в Германии.

Ликвидировав BenQ Mobile, руководство BenQ оставило без работы более 3000 человек. По словам Прагера, около 550 человек уже нашли новую работу, причем частично в Siemens, другие по условиям коллективного договора продолжат на протяжении года получать компенсации от BenQ и Siemens. Фирма BenQ не смогла перестроить бизнес таким образом, чтобы он начал приносить прибыль. А после объявления о неплатежеспособности телефоны BenQ почти полностью перестали пользоваться спросом.

Фондовые индексы скорректировались и торгуются смешано на фоне роста цен на нефть и осторожности инвесторов в преддверии важных экономических данных на этой неделе.

Другим фактором стало сообщение о том, что TXU будет приватизирована за $45 млрд.

S&P 500 вырос на 0.2%, Dow Jones industrial торгуется незначительно выше, тем временем как Nasdaq уступил 0.2%.

Рынок реагирует негативно на продолжающее повышение цен на нефть. Апрельский контракт на light crude вырос на 48 центов до $61.62 за баррель на электронных торгах.

TXU принял предложение быть купленным за $45 млрд наличными и в долговых обязательствах от приватной инвестиционной компании и приватного отделения инвестиционного банка Goldman Sachs.

Dow Chemical вырос на спекуляциях, что компания может получить предложение на сумму приблизительно $54 млрд.

Доходность 10-летних обязательств снизилась до 4.64% против 4.67% в пятницу.

Пара торгуется вблизи Y120.60 так как виден сильный интерес со стороны азиатского лица, выставленный на минимумах со стопами вокруг Y120.35. Предложения остается в области Y121.20.

Dowоткатил после того, как акции Boeingпотеряли 1.2% на сообщении, что Правительство США огласит о $15 млрд контракте на вертолеты.AmericanExpressидет вторым в числе аутсайдеров (-1.0%) после неожиданного ухода финансового директора компании Гэри Криттендена в Citigroup. Финансовый сектор лидирует благодаря консолидации в брокерском секторе.

Параторгуетсявпределах $1.3165/80. На данный момент курс виден вблизи $1.3170. Ордеранапокупкуотмеченына $1.3150, напродажу- вобласти $1.3200.

инфляция в Еврозоне улучшается, и будет зависеть от цен на нефть во втором полугодии

чрезмерная волатильность на валютном рынке не желательна

Стерлинг продолжает консолидироваться в районе $1.9620/30. Ближайшая поддержка расположена на $1.9610/00 и до тех пор, пока пара торгуется выше данного уровня сохраняется вероятность роста. Ордера на продажу отмечены на подходе к максимуму дня $1.9661. Серьезное предложение сосредоточено вплоть до $1.9675/80. Взятие последнего уровня серьезно улучшит перспективы пары.
В случае взятия $1.9610/00 целью коррекции станет $1.9585/70, однако, говорить об изменении бычьего настроя в отношении пары можно будет лишь после снижения под $1.9550/40.

Опасения в отношении переоцененности акций после семимесячного ралли сегодня серьезно снизились после того, как стало известно о покупке TXU Corp. (TXU 67.50 +7.48). Акции техасской коммунальной компании подскочили в цене на 12.5% после сообщения, что цена продажи составит рекордные $45 млрд. (с учетом долгов на сумму $13 млрд.).
Кроме того, следует отметить покупку Station Casinos (STN 86.95 +3.65) за $8.8 млрд., а также сообщения, что Dow Chemical (DOW 45.61 +2.16) может быть продан за $54 млрд. уже на будущей неделе.

Ян Ганнер, глава департамента FX research из Mellon Foreign Exchange говорит, что "опубликованные в пятницу данные IMM указывают на резкий рост по состоянию на вечер вторника, количества длинных позиций по EUR/USD - 99,326 контрактов (новый рекорд) против 83,795 на прошлой неделе). Данный факт позволяет говорить о том, что дальнейший рост евро в ближайшем времени может столкнуться с определенными трудностями."

Динамика фьючерсов на основные индексыпозволяет с уверенностью прогнозировать, что в первый день недели основные индексы откроются с повышением: S&P +4.2, Nasdaq +9.8.
Сообщения о крупных слияниях, в частности, TXU Corp будет продана за $45 млрд., а также слухи о том, что за Dow Chemical могут предложить до $54 млрд., а за Station Casinos около $8.8 млрд., стали основными причинами
Акции Apple (AAPL) выросли на 1% перед открытием регулярной сессии после позитивных комментариев Goldman Sachs по поводу перспектив продаж iPhone.
Кроме того, заслуживает внимания повышение рейтинга Coca-Cola и Merck.
Нефть light crude выросла на 25 центов до $61.39 за баррель на электронных торгах.
Доходность 10-летних обязательств снизилась до 4.65% против 4.67% в пятницу.

"Пара пытается медленно преодолеть верхнюю границу "флага", причем дела у некоторыех других пар обстоят лучше).
На текущей неделе мы ожидаем преодоление данного сопротивления и тестирования более важного долгосрочного уровня 1.3300."

Были опубликованы следующие данные:

05:00 Япония Протоколы заседания Банка Японии от 17-18 января
07:00 Германия Потребительское доверие GFK (GFK Consumer Confidence), март 4,4 4,9

В ходе европейской сессии доллар, в ходе технической коррекции несколько укрепил свои позиции против основных конкурентов.

Поддержку американской валюте против евро оказали слабые данные о состоянии потребительских настроений в Германии.
Индекс немецкого исследовательского института GfK упал до 4.4 против 4.9 в предыдущем месяце. Снижение показателя отмечается на протяжении четырех месяцев кряду и вызывает определенные опасения в отношении тенденций в потребительском секторе крупнейшей европейской экономики.
Иена выросла после оптимистических комментариев главного секретаря кабмина Японии Yasuhisa Shiozaki по поводу завершения периода дефляции в стране.

EUR/USD большую часть сессии консолидировался в пределах $1.3170/50. Ордера на покупку $1.3150/40. Более серьезный спрос сосредоточен на $1.3080/00. Ордера на продажу остаются в области сессионных максимумов $1.3195/00, на $1.3220 и $1.3250.
GBP/USD консолидировался в пределах часть сессии торговался в диапазоне $1.9660/20. Ордера на покупку находятся на подходе к $1.9600, более значительные на $1.9550/40. Предложение сосредоточено в районе $1.9660/75. Серьезноые объемы ордеров на продажу отмечены в зоне $1.9700/30.

EUR/USD $1.3175, $1.3150, $1.2940.
USD/JPY Y120.80/85, Y120.35/45, Y120.25, Y120.00. Y122.00
AUD/USD $0.7920, $1.7885, $0.7830
NZD/USD $0.7070
USD/CAD C$1.1625, C$1.1675

Аналитики Citi полагают, что январский CPI оказался "случайностью", - своего роста статистическим шумом и отмечают, что "вероятней всего инфляция в течение года все же снизится." В качестве основных причин отмечается снижение цен на жилье и автомобили.

Крис Тернер, глава департамента валютных стратегий ING ожидает снижения ставки ФРС в текущем квартале в связи с сохранением слабости экономики, в основном из-за ситуации на рынке недвижимости и в производственном секторе. Еще одно значение ISM ниже 50 только укрепит нашу уверенность в правильности данного сценария."

Пара тестирует зону сосредоточения ордеров на покупку $1.3150/40. Ниже последней отметки по некоторым данным находятся стопы, поглощение которых откроет дорогу в направлении $1.3080/00, где сосредоточен более серьезный спрос. Ордера на продажу остаются в области сессионных максимумов $1.3195/00.

Доллар укрепил свои позиции против основных конкурентов, в частности по отношению к евро, после того, как стало известно о снижении уровня уверенности потребителей в Германии.
Индекс GfK упал до 4.4 против 4.9 в предыдущем месяце. Снижение показателя отмечается на протяжении четырех месяцев кряду и вызывает определенные опасения в отношении тенденций в потребительском секторе крупнейшей европейской экономики.
Иена выросла после комментариев главного секретаря кабмина Японии Yasuhisa Shiozaki по поводу того, что завершение дефляции "не за горами".
Тем не менее, несмотря на то, что недавнее снижение доллара требует определенной технической коррекции, начавшаяся неделя врядли станет позитивной для американской валюты.
Данные, выход которых запланирован на ближайшие дни, как ожидается продемонстрируют факт сохранения снижения роста в США.
Так, по всей вероятности темп роста ВВП в прошлом квартале будет пересмотрен с серьезным понижением, сохранится тенденция снижения активности на рынке жилья и падения заказов на товары долговременного использования.
"Неделя будет нелегкой для доллара, поскольку мы увидим ослабление экономических данных," говорит Митул Котеча, глава департамента исследований валютного рынка лондонского представительства Calyon.

Доллар остается под давлением и в настоящее время пара тестирует поддержку Y120.60, где в настоящее время находится линия Kijun облака Ишимоку. Взятие данного уровня откроет дорогу в район Y120.30/35 -здесь находится линия Тенкан и 50.0% движения Y121.61-Y119.00. Преодоление Y120.30 сделает целью снижения вершину облака Ишимоку Y120.10.

Пара продолжает консолидацию в районе Chf1.2310. Ордера на продажу расположены на Chf1.2330/40. Взятие данного сопротивления откроет дорогу в направлении Chf1.2370. Для снижение текущего негативного к ней отношения паре необходимо закрепиться выше данной отметки.
В противном случае сохраняется высокая вероятность повторного тестирования Chf1.2295/90. Ордера на покупку остаются в данном районе. Спрос сохраняется вплоть до Chf1.2270. Ниже данной отметки находятся стопы, поглощение которых откроет дорогу на Chf1.2240/20

Уровень сопротивления 3: Y123.60
Уровень сопротивления 2: Y122.10
Уровень сопротивления 1: Y121.50
Текущая цена: Y120.65
Уровень поддержки 1: Y120.30
Уровень поддержки 2: Y119.70
Уровень поддержки 3: Y119.00

Комментарий: Курс остается под давлением. Ближайшая поддержка находится в области уровня Фибо на Y120.30 (50% роста с Y119.00 до Y121.50). Его пробитие приведет к тестированию Y119.70, а затем – к минимумам 16 февраля на Y119.00. В случае возобновления роста, первой целью станет максимум пятницы на Y121.50, а затем – 4-летние вершины в районе Y122.10. Ключевым сопротивлением остается трендовая линия от 17 мая 2006 года.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2510
Уровень сопротивления 2: Chf1.2430
Уровень сопротивления 1: Chf1.2370
Текущая цена: Chf1.2310
Уровень поддержки 1: Chf1.2300
Уровень поддержки 2: Chf1.2240
Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий: Ситуация на рынке практически не изменилась. Важный уровень поддержки остается на Chf1.2300 и в настоящее время пара консолидируется немногим выше данной отметки. Доллар остается под давлением и пробитие Chf1.2300 (нижняя граница канала), усилит давление на курс и откроет дорогу на Chf1.2240, а затем – к Chf1.2180.

Ближайшее сопротивление находится на Chf1.2370. Далее рост возможен до Chf1.2430. Более важным представляется верхняя граница нисходящего с 31 января канала на Chf1.2510.

Уровень сопротивления 3: $1.9920
Уровень сопротивления 2: $1.9840
Уровень сопротивления 1: $1.9710
Текущая цена: $1.9624
Уровень поддержки 1: $1.9600
Уровень поддержки 2: $1.9540
Уровень поддержки 3: $1.9470
Комментарий: Фунт вплотную приблизился к $1.9600, однако резко откатил. В целом, курс продолжает торговаться в рамках треугольника на 4-часовых графиках. Границы этого треугольника представляют ключевые уровни поддержки/сопротивления на $1.9470/$1.9710 соответственно. Четкое пробитие одной из границ определит направление фунта в краткосрочной перспективе. Преодоление $1.9710 сделает целью роста $1.9840, а более важной - $1.9920 (максимум 23 января). Пробитие $1.9600 увеличит потери до $1.9540.

Уровень сопротивления 3: $1.3360
Уровень сопротивления 2: $1.3300
Уровень сопротивления 1: $1.3210
Текущая цена: $1.3165
Уровень поддержки 1: $1.3150
Уровень поддержки 2: $1.3080
Уровень поддержки 3: $1.2980
Комментарий: Евро протестировал промежуточную поддержку $1.3150, однако взять этот уровень не смог. Техническая картина остается прежней. Пробитие $1.3150 приведет к $1.3080. Ключевая поддержка остается в области нижней границы канала от 12 января на $1.2980. Сильный уровень сопротивления расположен на $1.3210, его пробитие откроет дорогу к максимумам 2 января, а затем – к максимумам 8 декабря прошлого года.

EUR/USD: $1.3175, $1.3145, $1.2940
USD/JPY: Y120.80/85, Y120.35/45, Y120.25, Y120.00, Y122.00
AUS/USD: $0.7920, $0.7885, $0.7830
USD/CAD: C$1.1625, $1.1675

EUR
Ордера на покупку: $1.3155/45, $1.3110/00
Ордера на продажу: $1.3200, $1.3215/25, $1.3250

JPY
Ордера на покупку: Y120.80, Y120.60
Ордера на продажу: Y121.10/20, Y121.60

GBP
Ордера на покупку: $1.9620, $1.9600, $1.9580, $1.9550/40
Ордера на продажу: $1.9670/80, $1.9700/05, $1.9720/30

«Рост евро может ускориться после прохождения $1.32», говорит Yuji Saito, дилер валютного рынка Societe Generale SA.

«На этой неделе выйдет много американских данных, которые подтвердят медвежий прогноз по доллару», говорит Sue Trinh, ведущий валютный стратег RBC Capital Markets. «Без сомнения, Федеральный резерв продолжит придерживаться паузы, а следующим шагом станет снижение».

«Банк Японии больше не будет повышать ставки, по крайней мере в ближайшие 6 месяцев», говорит валютный стратег Koji Fukaya из Deutsche Bank. «Дифференциал процентных ставок пока останется основной причиной продаж иены».

В последние месяцы 2006 года мировые резервы евро немного увеличились, а доллара - снизились. 19 Центральных Банков сократили резервы долларов, а увеличили запасы валюты США только 10 Центральных Банков. Семь Центральных Банков заявили о том, что они сократили часть резервов хранящихся в евро.
«Многие респонденты отметили, что количество резервов в евро было увеличено за счет доллара», сообщает Central Banking Publications.
Девять ЦБ увеличили размещение английского фунта, четыре ЦБ, наоборот, сократили количество запасов в этой валюте. Четыре Банка снизили запасы швейцарских франков, и ни один банк не увеличил запасов этой валюты.
Шесть Банков увеличили запасы йены, четыре - снизили их.
Международный денежный Фонд сообщил, что в третьем квартале 2006 года в долларах хранилось 66% иностранных резервов, в евро - 25%. Во втором квартале: в долларах - 65% резервов, в евро - 25.5%.
Фунт продолжает оставаться третьей по значимости валютой, в которой находятся мировые резервы, японская йена - занимает четвертое место.

Новая неделя принесет довольно плотный блок важных экономических данных.

В понедельник Германия предоставит предварительные оценки гармонизированного индекса потребительских цен.

Во вторник выйдет январский отчет по заказам на товары длительного пользования, а ConferenceBoard опубликует свой индекс потребительского доверия за февраль. Национальная Ассоциация Риэлтеров в этот день предоставит свой отчет о продажах жилья на вторичном рынке в январе.

В среду будет опубликован январский индекс активности менеджеров по закупкам Чикаго. В этот же день выйдут январские данные о продажах жилья на первичном рынке.

Наиболее насыщенным будет четверг. Министерство труда опубликует традиционный отчет по заявкам на получение пособия по б/р. Также выйдет ценовой дефлятор PCE за январь, личные расходы и доходы, а также производственный индекс Института Управления Поставками (ISM). Великобритания опубликует результаты исследований цен на жилье от Nationwide.

В пятницу Университет Мичигана предоставит окончательную оценку ситуации в потребительском секторе за февраль.

Фондовый рынок Японии завершил сессию в понедельник в плюсах, немногим ниже сессионных максимумов. Nikkei вырос на 26.93 пп или 0.15% до 18215.35. Topix укрепился на 0.1 пп или 0.01% до 1815.05.

Американская валюта начала новую неделю снижением против евро и иены на спекуляциях относительно того, что запланированные на эту неделю данные могут усилить медвежьи настроения по валюте. Аналитики прогнозируют, что отчеты этой недели покажут, что снижение на рынке недвижимости тормозит рост американской экономики. Более того, ожидается, что итоговые оценки роста ВВП США в IV квартале окажутся ниже предварительных, объем продаж новых домой снизится, а заказы на товары длительного пользования упаду.

EUR/USD вплотную приблизился к $1.3200, однако ордера на продажу ограничили дальнейший рост курса и евро вернулся к $1.3170.
GBP/USD большую часть сессии торговался в диапазоне $1.9650/35, однако позднее снизился к $1.9615.
USD/JPY снизился с Y121.04 до Y120.75. Позднее курс вернулся к Y120.95.

Сегодня график выхода новостей довольно легкий. Днем выйдут предварительные оценки потребительских цен Германии за февраль. Данные могут повлиять на динамику торгов по евро.

The Times
Бренд TVR вновь в руках Смоленского.
Российский магнат Николай Смоленский стал владельцем торговой марки TVR спустя три года после покупки этой компании, занимающейся производством спортивных автомобилей.

Deutsche Welle
Германия переживает период расцвета мелких пивоварен.
Более тысячи пивоварен производят в Германии один из самых любимых напитков немцев. Но особенно крепко стоят на ногах представители малого бизнеса.
В битве за Airbus немцы отстояли Гамбург.
В германо-французских переговорах по реструктуризации авиастроительного концерна немецкая сторона одержала первую победу. Производство самой успешной модели самолета может покинуть французские стапели.
Daimler предложит Chrysler узкому кругу покупателей.
Руководство DaimlerChrysler заявило о том, что дочернее предприятие концерна – американская компания Chrysler будет предложена на продажу "лишь узкому кругу потенциальных покупателей". Об этом сообщает 25 февраля немецкое информационное агентство dpa, ссылаясь на источники в менеджменте штутгартского концерна. "Это не будет аукционом", - цитирует агентство слова одного из топ-менеджеров DaimlerChrysler, который пожелал остаться инкогнито. Собеседник dpa отказался назвать компании, проявившие интерес к американской дочке Daimler.

BBC
Ирану грозят экономические санкции.
Госсекретарь США Кондолиза Райс заявила, что Ирану грозят экономические санкции, если Тегеран не прекратит свою ядерную программу. Кроме того, по ее словам, иранским властям стоит ожидать значительного сокращения зарубежных инвестиций в нефте- и газодобывающий сектор и прекращения сотрудничества с международными финансовыми институтами.

Минувшая неделя стала неоднозначной для доллара, который снизился против евро и фунта, но вырос по отношению к иене. Основное внимание, между тем, на протяжении последних 5-ти торговых дней было приковано к японской валюте, которая обновила рекордные минимумы к евро и приблизилась к 4-летним – против доллара. Недельные потери иены по отношению к евро (-1,7%) стали максимальными с сентября 2005 года.

Как и ожидалось, по итогам 2-дневного заседания Банк Японии повысил основную учетную ставку до 0.5%. Однако глава центрального банка намекнул на то, что это решение не стоит рассматривать как толчок к дальнейшим повышениям. Более того, он заявил, что Банк Японии будет в дальнейшем удерживать ставку «на низком уровне», нивелировав ожидания еще как минимум одного повышения ставки в этом году.

«Банк Японии заявил, что дальнейшие изменения будут происходить поэтапно, что нанесло окончательный удар по национальной валюте», говорит Крис Фурнес, валютный стратег 4CastLtd. в Лондоне. «Иена продолжит ослабевать».

Заметную поддержку доллару оказали опубликованные в среду данные по потребительским ценам. Базовая инфляция, согласно правительственному отчету, увеличилась в январе на 0.3% м/м и 2,7% г/г (против 0,1% м/м и 2,6% г/г месяцем ранее). Данные могут ослабить опасения относительно того, что Федеральный резерв в первом полугодии решится на снижение основной ставки рефинансирования с текущих 5,25%.

«Неожиданный рост CPIослабит ожидания снижения ставки ФРС», говорит Алан Раскин из RBSGreenwichCapitalMarketsInc. «После выступления Бернанке неделей ранее участники рынка начали думать, что центральный банк пойдет на снижение стоимости кредитов, учитываяряд слабых экономических показателей, опубликованных в последнее время. Доллар продолжит восстанавливаться».

Временное давление на евровалюту оказал ряд слабых статистических показателей. Во вторник отчет показал падение индекса цен производителей (PPI) Германии в январе до 3,2%, что является минимальным показателем за последние 2 года. Кроме того, исследовательский институт Германии IFO опубликовал свой индекс делового оптимизма. Согласно статистике, показатель упал до 107.0 пунктов в феврале против 107.9 месяцем ранее.

Стоит также отметить укрепление фунта стерлингов, которое ускорилось в пятницу после преодоления психологически важного барьера в $1.96. Опубликованные данные показали, что рост ВВП Британии в IV квартале составил 0.8%, что является максимальным показателем со II квартала 2004 года. Годовой рост составил 3%. В среду же курс подвергся продажам, поскольку в протоколе февральского заседания МРС Банка Англии было сказано, что на последнем заседании 7 членов Комитета проголосовали за то, чтобы оставить ставку неизменной на уровне 5,25%.

1.Политика будет зависеть от поступающих данных и экономических ожиданий.
2.Изменения в политике не планируются заранее.
3.Суда, Нода и Мизуно проголосовали за повышение ставки.

Золото находится вблизи своего максимального значения за 9 месяцев, получив поддержку вследствие напряженности между Ираном и ООН. Котировки выросли до $685.20/$685.80 за унцию с уровня, достигнутого в пятницу, который составил 682.00/682.70.
Cеребро продолжило расти и достигло максимума с мая в $14.64 за унцию. На утренних торгах оно котировалось на уровне $14.53/$14.58 за унцию.
Нефтяной фьючерс США снизился в понедельник, но все еще держится выше уровня в $61 за баррель из-за напряженности по поводу ядерной программы Ирана.

«Иена останется под давлением», говорит Mike Moran, ведущий валютный стратег Standard Chartered Bank. «Ставки в Японии не будут меняться в ближайшие 3-6 месяцев».

Steven Wesiak, технический аналитик ABN AMRO, говорит: «EUR/USD торгуется выше зоны поддержки $1.3065 - $1.3045. Теперь четкое пробитие сопротивления $1.3195 сделает целью роста $1.3300. Однако возврат под $1.3145 увеличит коррекцию до $1.3065 и $1.3045. Пробитие последней поддержки откроет дорогу на $1.2990 и $1.2943».

Уровень сопротивления 3: Y123.60
Уровень сопротивления 2: Y122.10
Уровень сопротивления 1: Y121.50
Текущая цена: Y120.95
Уровень поддержки 1: Y120.30
Уровень поддержки 2: Y119.70
Уровень поддержки 3: Y119.00
Комментарий: Курс снижается после масштабного роста прошлой недели. Ближайшая поддержка находится в области уровня Фибо на Y120.30 (50% роста с Y119.00 до Y121.50). Его пробитие приведет к тестированию Y119.70, а затем – к минимумам 16 февраля на Y119.00. В случае возобновления роста, первой целью станет максимум пятницы на Y121.50, а затем – 4-летние вершины в районе Y122.10. Ключевым сопротивлением остается трендовая линия от 17 мая 2006 года.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2510
Уровень сопротивления 2: Chf1.2430
Уровень сопротивления 1: Chf1.2370
Текущая цена: Chf1.2306
Уровень поддержки 1: Chf1.2300
Уровень поддержки 2: Chf1.2240
Уровень поддержки 3: Chf1.2180
Комментарий: Курс утром протестировал важный уровень поддержки Chf1.2300, однако пробить его не смог. Сейчас доллар пытается восстановиться, при этом ближайшее сопротивление отмечается не раньше Chf1.2370. Далее рост возможен до Chf1.2430. Более важным представляется верхняя граница нисходящего с 31 января канала на Chf1.2510. Пробитие Chf1.2300 (нижняя граница канала), усилит давление на курс и откроет дорогу на Chf1.2240, а затем – к Chf1.2180.

Уровень сопротивления 3: $1.9920
Уровень сопротивления 2: $1.9840
Уровень сопротивления 1: $1.9710
Текущая цена: $1.9631
Уровень поддержки 1: $1.9600
Уровень поддержки 2: $1.9540
Уровень поддержки 3: $1.9470
Комментарий: Фунт продолжает формировать треугольник на 4-часовых графиках. Границы этого треугольника представляют ключевые уровни поддержки/сопротивления на $1.9470/$1.9710 соответственно. Четкое пробитие одной из границ определит направление фунта в краткосрочной перспективе. Преодоление $1.9710 сделает целью роста $1.9840, а более важной - $1.9920 (максимум 23 января). Ближайшим сопротивлением является $1.9600, менее важным - $1.9540.

Уровень сопротивления 3: $1.3360
Уровень сопротивления 2: $1.3300
Уровень сопротивления 1: $1.3210
Текущая цена: $1.3180
Уровень поддержки 1: $1.3150
Уровень поддержки 2: $1.3080
Уровень поддержки 3: $1.2980
Комментарий: Евро сохраняет оптимистический тон, торгуясь в настоящий момент немногим ниже канальной линии сопротивления на $1.3210. Ее пробитие откроет дорогу к максимумам 2 января, а затем – к максимумам 8 декабря прошлого года. Промежуточная поддержка расположена на $1.3150, более важная – на $1.3080. Ключевая поддержка остается в области нижней границы канала от 12 января на $1.2980.

High Low Close
EUR/USD 1.3185 1.3099 1.3163
USD/JPY 121.62 120.92 121.01
GBP/USD 1.9650 1.9535 1.9636
USD/CHF 1.2411 1.2295 1.2330

EUR/JPY 159.62 159.10 159.29
EUR/GBP 0.6708 0.6687 0.6700
GBP/JPY 238.17 237.37 237.64
GBP/CHF 2.4304 2.4153 2.4210

Nikkei-225 +79.63 (+0.44%) 18188.42
Topix +14.54 (+0.81%) 1817.12
FTSE-100 +20.60 (+0.32%) 6401.50
DAX +18.85 (+0.27%) 6992.58
CAC +8.52 (+0.15%) 5716.38
DJA -38.54 (-0.30%) 12647.48
Nasdaq -9.84 (-0.39%) 2515.10
S&P -5.19 (-0.36%) 1451.19
US10YT 99 19/32 +14/32 4.67%
OIL (NYM) +0.19 (+0.31%) 61.14

05:00 Япония Протоколы заседания Банка Японии от 17-18 января
16:30 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), предварительно, февраль, г/г 1,9% 1,8%
16:30 Германия Индекс потребительских цен (CPI), предварительно, февраль, г/г 1,9% 1,6%
16:30 Германия Индекс потребительских цен (CPI), предварительно, февраль, м/м 0,6% -0,2%