Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-07-2006

Британская фармацевтическая компания GlaxoSmithKline (GSK) заявляет об успехах в разработке вакцины от смертельного штамма H5N1 вируса птичьего гриппа. Массовое производство вакцины, как полагают представители компании, может начаться уже в 2007 году.
Во время клинических испытаний в Бельгии вакцина оказалась эффективной при введении двух доз по 3,8 микрограмма. Как объяснили в GSK, размер необходимой дозы очень важен, поскольку чем меньше каждая доза, тем больше их можно произвести из определенного количества препарата. Руководство GSK сообщило, что правительства смогут заказать вакцину для применения и создания запасов уже в начале 2007 года.
Glaxo не единственная компания, занимающаяся разработкой вакцины от птичьего гриппа. Один из основных конкурентов британской компании - французская Sanofi Aventis - разработала прививку, которая оказалась эффективной для некоторых пациентов, которым ввели две дозы по 7,5 микрограмма препарата. Государственная служба здравоохранения Великобритании в феврале заключила контракт с другой фармацевтической компанией - Baxter International - на разработку и поставку двух миллионов доз ее варианта прививки.
Многие в мире опасаются эпидемии птичьего гриппа, в случае если существующий штамм мутирует и сможет передаваться от человека к человеку. С 2003 года был зарегистрирован 231 случай заражения людей в разных странах этой болезнью. 133 из них умерли. Однако никто не знает, каким будет новый вирус, если нынешний мутирует и станет угрозой для человека. Соответственно никто не может создать вакцину, которая была бы гарантированно эффективной в случае эпидемии.
Тем не менее, фармацевты разрабатывают препараты на основе существующего штамма H5N1, чтобы обеспечить хоть какую-то защиту людям. Кроме того, эти разработки могут позволить гораздо быстрее произвести вакцину от других штаммов птичьего гриппа, если они появятся. Новая вакцина GSK, как и препараты других компаний, вне очереди получают одобрения соответствующих инстанций, как в США, так и в Европе.
После встречи главы GSK Жан-Пьера Гарнье с президентом США Джорджем Бушем, компания получила 272 млн. долларов на новые вакцины и на развитие новых технологий их производства.
Несмотря на оптимизм представителей GSK, остается ряд вопросов. Во-первых, непонятно, сколько доз можно будет произвести в срочном порядке и насколько легко перейти от лабораторных испытаний к массовому производству. И, во-вторых, непонятно, насколько эффективной будет вакцинация, если штамм H5N1 мутирует слишком сильно.

Norihiro Takemura, дилер из Sumitomo Trust and Bank говорит: «Теперь мы считаем, что ФРС повысит ставку еще раз в августе после сильных экономических данных, опубликованных накануне. Однако мы также полагаем, что тон сопроводительного заявления окажется еще более пессимистичным, чем это было в последний раз».

Лорд Робертсон, бывший генеральный секретарь НАТО и министр обороны Соединенного Королевства, становится заместителем председателя совета директоров российской компании ТНК-BP. Об этом объявлено в пресс-релизе, обнародованном в среду на интенрнет-сайте нефтяной компании. Помимо поста зампредседателя совета директоров лорд Робертсон Портэлленский получает также должность председателя комитета по аудиту. Назначение вступает в силу 1 октября 2006 года.
Лорд Робертсон не раз бывал в Москве и имеет большой опыт сотрудничества с Россией. Он основал и в свое время возглавлял совет НАТО-Россия и до сих пор работает сопредседателем Российско-британского круглого стола. Сейчас, по данным руководства ТНК-BP, он занимает также посты неисполнительного председателя британской компании Cable and Wireless, неисполнительного директора компаний Weir и Western Ferries, советника консалтинговой группы Cohen и частной акционерной группы Englefield Capital, а до февраля был также неисполнительным директором компании Smiths.
"Кандидатура Лорда Робертсона была предложена компанией ВР в качестве замены Ричарда Олвера, - говорится в документе. - Олвер сказал: "Я занял этот пост два с половиной года назад, когда я покинул пост заместителя главного управляющего директора группы компаний ВР. Я сосредоточил свои усилия на том, чтобы поставить на ноги наше совместное предприятие ТНК-ВР. Сейчас эта компания прекрасно работает, и я очень доволен тем, что лорд Робертсон согласился участвовать в управлении этой компанией на следующем этапе ее развития".
ТНК-BP - российская компания, имеющая производственные мощности как в России, так и на Украине. По данным самой компании, в прошлом году средний объем добычи нефти составлял 1,58 млн. баррелей в сутки. Кроме того, ТНК-BP принадлежат 50% акций компании "Славнефть".
Между тем, неделю назад министр природных ресурсов России Юрий Трутнев предупредил руководство ТНК-BP о возможном отзыве лицензии: на 24 объектах компании, по данным министерства, зафиксированы нарушения норм по объему нефтедобычи. "Работа с фондом скважин у них плохая, - заявил тогда Трутнев. - Они в этом смысле двоечники".
В самой ТНК-ВР в ответ сказали, что "знают качество своей работы и не испытывают на этот счет никаких тревожных настроений". Компания, по словам ее пресс-секретаря, "унаследовала самые старые и выработанные активы в российской нефтегазовой промышленности", и на некоторых месторождениях количество бездействующих скважин намного превышало 30%.

John Corcoran из OzForex отмечает: «Федеральный резерв в последние несколько раз четко дал понять, что решения центрального банка все больше будут зависеть от поступающих экономических показателях. Поэтому если ситуация начнет меняться в лучшую сторону, доллар может от этого выиграть, особенно если учесть продажи валюты в последние несколько дней».

«Сегодня мы увидели снижение индекса IFO, однако не стоит забывать, что произошел откат от 15-летних максимумов. К тому же до выхода отчета на рынке распространились слухи о том, что показатель окажется значительно хуже опубликованного», отмечает Jeremy Stretch, валютный стратег Rabobank Groep. «Евро, конечно, не получил от этого много поддержки».

«Внутренний спрос в Японии остается довольно сильным, что поддержит экономический рост», говорит Sue Trinh, валютный стратег RBC Capital Markets. «Мы полагаем, что йена укрепится до Y110.00 к концу III квартала».

Прибыль Amazon.com, Inc. по итогам II квартала оказалась ниже прошлогоднего результата.

Отчет General Motors Corporation оказался более оптимистичным, нежели того ожидали аналитики.

GlaxoSmithKline plc заявила б успехах на первой стадии клинических испытаний вакцины от птичьего гриппа.

Инвестиционная группа Blackstone может начать процесс по поглощению конкурента Hca Inc (сеть больниц). Сделка оценивается в $21 млрд.

Квартальный отчет Honda Motor Co., Ltd. слегка превзошел ожидания экспертов по чистой прибыли.

Hewlett-Packard Co. планирует купить Mercury Interactive примерно за $4.5 млрд. в акциях.

Участники рынка обсуждают следующее важное событие, которым станет июльский отчет по занятости в США. Предварительный прогноз аналитиков составляет +145k. Наиболее пессимистические оценки сводятся к +100k.

Отчеты из 12 штатов говорят в пользу продолжения экономического роста в июне-июле, однако некоторые отдельные отчеты указывают на некоторое замедление темпов роста.
Ситуация на рынке труда напряженная.
Объемы розничных продаж снизились.
Сократились продажи на рынке недвижимости.

«Комментарии представителя Банка Японии Suda предоставили инвесторам некоторые причины для покупок йены, хотя я полагаю, что это не последнее выступление представителей центрального банка», полагает Jeremy Stretch, валютный стратег Rabobank Groep.

Опрос экспертов относительно перспектив монетарных политик центральных банков ведущих экономик мира показал:
1)Вероятность повышения ставки ЕЦБ на следующем заседании составляет 90%, причем на конец года, по мнению аналитиков, ставка повысится до 3.25%.
2)Вероятность повышения ставки Банка Англии составляет 15%, при этом ставка на конец года составит 4.75%.
3)Голоса относительно решения ФРС на предстоящем заседании разделились 50%/50%. К концу года ставка будет повышена до 5.5%.
4)Решительных действий от Банка Японии ожидает лишь 5% опрошенных экспертов. К концу года ставка увеличится до 0.5%.

Norihiro Takemura, дилер Sumitomo Trust and Bank, отмечает: «Ожидания грядущего сокращения дифференциала процентных ставок между США и ЕЦБ привели к тому, что участники рынка уже купили евро в объемах больших, чем достаточно. И теперь курс трудно расти дальше».

В среду 2-дневное падение йены против американского доллара было прервано после того, как представитель Банка Японии Miyako Suda заявила, что центральный банк может во второй раз в этом году повысить процентные ставки. Йена укрепилась по отношению к 13 из основных 16 валют после выступления Suda, которая сказала, что «было бы неверно утвержадть, что повышений ставок до конца года больше не будет». Правительственный отчет показал рост экспорта и импорта на фоне экономического восстановления. Это говорит в пользу того, что растущая экономика может вынести более высокие процентные ставки.
Йена рухнула к 3-недельному минимуму 14 июля после того, как Банк Японии впервые за последние 6 лет повысил основную учетную ставку страны до 0.25%, однако заявил, что в дальнейшем будет удеривать ставки «на низких уровнях». Однако аналитики полагают, что рост йены сегодня может быть ограничен спекуляциями относительно аукциона 2-летних облигаций на сумму в $22 мррд. (сегодня) и 5-летних облигаций на сумму в $14 млрд. (завтра).
Курс евровалюты практически не изменился после того, как опубликованный отчет немецкого исследовательского института IFO (IFO диаграмма) показал падение индекса делового оптимизма с 15-летнего максимума в июле. Согласно статистике, индекс снизился до 105.6 с 106.8 в июне, в то время как аналитики прогнозировали снижение до 106. ЕЦБ повышал ставки трижды с декабря 2005 года до текущего уровня в 2.75%. Вероятнее всего, что на встрече ЕЦБ 3 августа основная учетная ставка региона будет повышена до 3%.
Акции на Wall Street торгуются смешанно. Изначально фондовый рынок оказался под давлением после того, как квартальный отчет Amazon.com оказался хуже прогнозов. Некоторую поддержку индексам превысивший ожидания отчет General Motors. Акции Amazon упали после того, как компания заявила о прибыли, которая оказалась ниже показателя за аналогичный период прошлого года, разочаровав прогнозы аналитиков. Автогигант GM показал прибыль в размере $2.03 из расчета на акцию, что лучше прогноза аналитиков в 55 центов на акцию. Hewlett-Packard во вторник согласилась купить Mercury Interactive примерно за $4.5 млрд. в акциях или $52 за акцию. Частная фирма Blackstone Group может начать процесс о поглощении за $21 млрд. сети больниц HCA, являющейся лидером на американском рынке. Фармацевтическая компания Drugmaker GlaxoSmithKline заявила, что клинические испытания вакцины от куриного гриппа для людей в малых дозах на первой стадии показали позитивный результат.

USD/CHF поглотил ордера на покупку в области Chf1.2470 и стопы, расположенные ниже. Сейчас курс торгуется в районе минимумов Chf1.2450/55.

Чистая прибыль ConocoPhillips выросла во втором квартале 2006 года на 65% до $5.19 миллиарда, или $3.09 на акцию, с $3.14 миллиарда, или $2.21 на акцию, годом ранее. Аналитики прогнозировали прибыль на акцию в размере $2.79. Продажи третьей по величине нефтяной компании США составили $47.1 миллиарда против $41.8 миллиарда в 2005 году. Хорошим показателям способствовала высокая цена на нефть и недавнее приобретение компании Burlington Resources. Уровень добычи компании составил во втором квартале в среднем 2.54 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в сутки, из которых примерно 400.000 баррелей в сутки пришлось на долю компании в российском нефтяном гиганте ЛУКОЙЛе. Доля Conoco в ЛУКОЙЛе по состоянию на конец квартала составляет 18 %. Объем долга ConocoPhillips во втором квартале сократился на $ 2.7 миллиарда до $29.5 миллиарда. Компания предупредила, что в третьем квартале стоит ждать снижения уровня добычи в связи с сезонными работами на предприятиях на Аляске, в Великобритании и Венесуэле, на которые уйдет $400 миллионов.

EUR/USD показал максимумы на $1.2638 и сейчас торгуется на $1.2631. ранее в этом районе отмечались ордера на продажу, которые расположены вплоть до $1.2640.

Wall Street открыл сессию в среду с пессимизмом после того, как квартальный отчет Amazon.com оказался хуже прогнозов. Однако не исключено, что инвесторы сконцентрируют свое внимание на превысившем ожидания отчете General Motors.
Спустя около двух часов после открытия рынка, Dow -0.31%, Nasdaq -0.72% и S&P -0.34%.
Акции Amazon упали после того, как компания заявила о прибыли, которая оказалась ниже показателя за аналогичный период прошлого года, разочаровав прогнозы аналитиков.
Автогигант GM показал прибыль в размере $2.03 из расчета на акцию, что лучше прогноза аналитиков в 55 центов на акцию.
Цены на нефть выросли перед выходом отчета министерства топлива и энергетики США, однако по-прежнему остаются ниже отметки в $74 за баррель.
Среди корпоративных новостей: Hewlett-Packard во вторник согласилась купить Mercury Interactive примерно за $4.5 млрд. в акциях или $52 за акцию.
Частная фирма Blackstone Group может начать процесс о поглощении за $21 млрд. сети больниц HCA, являющейся лидером на американском рынке.
Фармацевтическая компания Drugmaker GlaxoSmithKline заявила, что клинические испытания вакцины от куриного гриппа для людей в малых дозах на первой стадии показали позитивный результат.
Важных экономических данных в среду не было.

USD/JPY торгуется немногим выше Y117.00, поглотив стопы при прохождении фигуры. Утренний максимумы был установлен на Y117.23. Трейдеры по-прежнему отмечают ордера на продажу в районе утренних максимумов со стопами выше Y117.30.

Основные индексы продолжают оставаться под давлением, причем большинство промышленных групп находятся ниже нулевой отметки. Продажи отмечаются среди промышленных компаний на фоне слабого квартального отчета Norfolk Southern, что привело к дальнейшей консолидации в секторе железнодорожных перевозок (-3.1%). Давление на Nasdaq исходит от разочаровывающего отчета Amazon.com. Слабые прогнозы по прибыли опубликовали Linear Technology и Xilinx, что также способствует формированию негативного настроения на рынке.

Boris Schlossberg, ведущий валютный стратег Forex Capital Markets: «Отчет IFO на европейских торгах не принес удовлетворения ни быкам, ни медведям, оказавшись ниже прогноза аналитиков в 106.0. Однако показатель оказался лучше 103.0, куда, согласно слухам, индекс мог упасть. Согласно статистике, показатель составил 105.6, что предполагает постепенное восстановление экономики, однако угроза по-прежнему исходит со стороны высоких цен на нефть».

Премьер-министр КНР Вен Цзябао призвал к «волевым мерам», которые должны не допустить «перегрева» экономики, и пообещал сделать курс юаня более гибким через некоторое время. В тексте речи чиновника, опубликованной на главном сайте правительства, Вен заявил, что правительство взялось за ключевые задачи контроля за кредитованием и ростом денежной массы, дабы справиться с «перегревом экономики». «Нам необходимо принимать эффективные меры по разрешению существующих проблем, чтобы предотвратить перегрев экономики, которая склонна расти быстрыми темпами», - сказал Вен в ходе заседания Государственного совета, который является главным органом исполнительной власти в Китае.

GBP/USD поглотил стопы выше $1.8465, что усилило восходящий импульс и привело курс к $1.8475. Крупные ордера на продажу находятся в зоне $1.8480/85. Прохождение этой зоны откроет дорогу на $1.8500, а затем – к сильному сопротивлению на $1.8520/50. Ордера на покупку расположены на $1.8425/20, более крупные – в районе $1.8410/90 со стопами ниже $1.8385/80.

Рост EUR/USD приостановился в области $1.2620 несмотря на продолжение ралли по фунту. Ранее трейдеры отмечали стопы выше $1.2620, а ордера на продажу в области $1.2630.

Рост стерлинга в район $1.8430 вызван по мнению наблюдателей спросом двух американских инвестиционных банков. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.8545/55, где отмечается сосредоточение ордеров на продажу.

Основные ордера на покупку остаются в районе $1.8390, который представляет собой 50% $1.8180/1.8600. Пробитие данной поддержки откроет дорогу в направлении $1.8350/40.

Как и предполагалось, основные индексы открыли торги с потерями. Инвесторы проявляют осторожность и предпочитают зафиксировать прибыль после двух сессий роста.

Результаты большинства компаний S&P оказались выше прогнозов, и позволяют говорить, что средний рост прибыли составит 13-14%.

Следует отметить позитивные новости от General Motors (GM 32.09 +1.43).

Курс достиг области сосредоточения ордеров на продажу $1.2600/10. Риск в настоящее время состоит в поглощении стопов, расположенных выше $1.2610. В этом случае можно ожидать тестирования верхней границы нисходящего канала в области $1.2630/40.

Курс постепенно снижается и в настоящее время торгуется в районе Chf1.2515/20. Ордера на покупку расположены в области Chf1.2500 и отмечаются вплоть до Chf1.2470. Ниже данного уровня сосредоточены стопы, поглощение которых откроет дорогу в район Chf1.2425/15. Предложение остается в области Chf1.2540/50. Лишь взятие данной отметки позволит говорить о возобновлении о возобновлении бычьих настроений.

Динамика фьючерсов свидетельствует о том, что в среду рынок откроется с понижением: S&P: -3.9, Nasdaq: -8.8.

Причиной завершения двухдневного роста могут стать неоднозначные квартальные отчеты. Результаты General Motors оказались лучше ожиданий. В частности следует отметить факт первого с 2004 года получения прибыли от операций по продаже автомобилей.

С другой стороны, убытки Boeing, которая компания получила по итогам прошлого квартала, а также предложение Hewlett-Packard $4.5 млрд. за Mercury Interactive, могут негативно повлиять на динамику «голубых фишек».

Давление на Nasdaq может усилиться после того, как Amazon представил разочаровывающий отчет по итогам второго квартала, который может оставить в тени лучшие по сравнению с прогнозами результаты Sun Microsystems.

Цены на нефть растут в преддверии публикации данных о запасах сырья в США.

Фьючерс на нефть марки light crude вырос в цене на 14 центов до $73.89 за баррель на электронных торгах.

Нефть марки Brent crude подорожала на 28 центов до $73.56 за баррель.

Доходность 10-летних обязательств выросла до 5.08% по сравнению с 5.06% во вторник вечером.

Операционная прибыль General Motors Corp. во втором квартале 2006 года превысила прогнозы аналитиков, но квартальный чистый убыток после списания расходов, связанных с выкупом более трети трудовых контрактов, вырос. Чистый убыток крупнейшей в мире автомобилестроительной компании составил $3.2 миллиарда или $5.62 на акцию по сравнению с убытком в $987 миллионов или $1.75 на акцию за аналогичный период прошлого года. Без учета расходов прибыль GM составила $2.03 на акцию при прогнозе аналитиков в 51 центов на акцию. GM не делал прогнозы на квартальные результаты, поэтому прогнозы аналитиков находились в диапазоне 29-80 центов на акцию. Выручка компании во втором квартале составила $54.4 миллиарда.

Были опубликованы следующие данные:

08:00 DE IFO business climate index, июль 105.6 106,2 106,8

10:00 UK CBI industrial order books balance (июль)-11% -12%

В среду на европейских торгах доллар по отношению к основным валютам оставался в районах достигнутых накануне уровней сопротивления. Следует отметить лишь продолжение укрепления иены последовавшее, напомним, после агрессивных комментариев члена совета управляющих Банка Японии, которые были восприняты в качестве намека на то, что центральный банк страны может продолжить процесс повышения процентных ставок.

Несколько более слабый по сравнению с прогнозами индекс деловых настроений Германии IFO (IFO диаграмма ) не оказал на валютный рынок серьезного влияния. Как и британский CBI industrial order books balance, который оказался лучше прогнозов.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2560/00. Ордера на продажу, размещенные в районе $1.2600/05 стали причиной снижения пары в район $1.2580.

Ордера на покупку размечены в области $1.2555/50, и на $1.2520/10.

GBP/USD не покидал границ $1.8390/1.8420. Ордера на покупку находятся на $1.8390/80 и в районе $1.8350/40. Предложение отмечено в области $1.8445/50 и на $1.8475/85.

USD/JPY оставался под давлением и преодолев отметку Y117.00 установил сессионный минимум в районе Y116.65. Перед открытием американских торгов пара стабилизировалась на Y116.80. Ордера на покупку Y116.70, Y116.50/40, Y115.85. Ордера на продажу Y117.20, Y117.40, Y117.80

Сегодня следует обратить внимание на обзор ФРС «Beige book», который представляет собой сводный отчет двенадцати региональных резервных банков о состоянии экономики США. Данный отчет будет опубликован в 1800GMT и может оказать влияние на ожидания в отношении дальнейших действий ФРС в отношении ставок.

David Brown, главный экономист Bear Stearns говорит, что «ничто не помешает ЕЦБ повысить процентную ставку на 25 б.п. на следующей неделе, до уровня 3%.»

EUR/USD $1.2600, $1.2580, $1.2700

USD/JPY Y116.00, Y115.50

EUR/JPY Y147.00

USD/CAD C$1.1400, C$1.1350, C$1.1300.

Norihiro Takemura, дилер Sumitomo Trust and Bank говорит, что «ФРС несколько раз дал ясно понять, что дальнейшие действия в вопросе процентных ставок будут во все возрастающей степени зависеть от экономических данных. В том случае, если экономические новости из США окажутся несколько более сильными по сравнению с ожиданиями, ралли доллара может продолжиться.»

Неоднозначные квартальные результаты ряда компаний не стали помехой для роста европейских фондовых индексов. Акции Gas Natural и Syngenta укрепляются после публикации более сильных по сравнению с ожиданиями результатов по итогам первого полугодия. В то же время, Peugeot несет потери после того, как квартальный отчет компани разочаровал инвесторов. Кроме того, Peugeot снизил прогноз на второе полугодие.

Акции STMicroelectronics несут потери после того, как результаты компании оказались на уровне прогнозов. Тем не менее, прогноз компании разочаровал участников торгов.

Telecom Italia продолжает падение после публикации во вторник слабого отчета.

С другой стороны, растут акции добывающих компаний. Лидером в данном секторе является Xstrata после того, как правительство Канады одобрил враждебное поглощение за $17 млрд. производителя никеля Falconbridge.

CAC-40 +12 пунктов (+0.23%), Xetra-DAX +15 пунктов (+0.23%) FTSE-100 +19 пунктов (+0.32%).

Курс продолжает восстановление и в настоящее время достиг отметки $1.2600. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.2610 где отмечено сосредоточение ордеров на продажу.

До тех пор, пока курс держится ниже $1.2600/10 можно ожидать возобновления давления на пару и снижения в область минимальных значений дня $1.2560/55. Ниже $1.2550 размещены стопы.

Доллар остается в районах достигнутых накануне локальных максимумов против европейских валют. Иена продолжает укрепляться против основных валют после того, как правительственный отчет засвидетельствовал рост профицита торгового баланса. В результате активизировались спекуляции по поводу того, что японская экономика сможет выдержать повышение процентных ставок.

Кроме того, причиной роста интереса к иене стали высказывания члена совета управляющих Банка Японии Miyako Suda по поводу необходимости снижения риска того, что рост процентных ставок будет происходить более низкими темпами по сравнению с темпом увеличения цен.

«Внутренний спрос довольно высок и должен поддержать рост японской экономики», полагает Sue Trinh, валютный стратег сиднейского RBC Capital Markets и прогнозирует рост иены до конца третьего квартала до Y110 за доллар.

Курс евро мало изменился против доллара после публикации данных, засвидетельствовавших снижение уровня деловых настроений в Германии.

Индекс экономического института Ifo IFO диаграмма который рассчитывается на основании данных опроса 7,000 менеджеров снизился в июле до 105.6 по сравнению с 106.8 в июне и ожиданиями в 106.

«Мы наблюдаем некоторое снижение уверенности с очень высоких уровней», сказал Jeremy Stretch, валютный стратег лондонского представительства Rabobank Groep.

В результате единая валюта получила определенную поддержку.

WTI Nymex crude торгуется на отметке $73.89 за баррель.

Уровень сопротивления 3:Y118.40

Уровень сопротивления 2: Y117.90

Уровень сопротивления 1: Y117.30

Текущая цена Y116.81

Уровень поддержки 1: Y116.50

Уровень поддержки 2: Y115.80

Уровень поддержки 3: Y115.20

Комментарий. Курс остается под давлением. Ближайшей поддержкой является Y116.50, более важной – минимумы пятницы в районе Y115.80.

Ближайшим сопротивлением является Y117.30. В случае преодоления этого уровня откроется дорога на Y117.80 (максимумы 19 июля).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2670

Уровень сопротивления 2: Chf1.2600

Уровень сопротивления 1: Chf1.2550

Текущая цена Chf1.2520

Уровень поддержки 1: Chf1.2420

Уровень поддержки 2: Chf1.2350

Уровень поддержки 3: Chf1.2280

Комментарий. Курс сохраняет тенденцию к росту. Ближайшее сопротивление находится на Chf1.2550. Далее интерес на продажу отмечается в районе максимумов 19 июля на Chf1.2600 и верхней границы канала на Chf1.2670.

Важной поддержкой остается Chf1.2400/20 (нижняя граница канала). Если курсу не удастся закрепиться выше, возможно тестирование утренних минимумов на Chf1.2350, а затем – Chf1.2280.

Уровень сопротивления 3: $1.8620

Уровень сопротивления 2: $1.8550

Уровень сопротивления 1: $1.8440

Текущая цена $1.8407

Уровень поддержки 1: $1.8380

Уровень поддержки 2: $1.8320

Уровень поддержки 3: $1.8220

Комментарий. Изменений на рынке не произошло. Ближайшая поддержка находится на $1.8380. Пробитие данного уровня вернет фунт к пройденному 19 июля уровню на $1.8320 (верхняя граница восходящего с 7 июля канала). Более важным уровнем является $1.8220 (нижняя граница восходящего канала с 23 июня). Ближайшим сопротивлением является $1.8440. Прохождение данного уровня откроет дорогу к $1.8550. Ключевым же уровнем является $1.8620 (линия сопротивления восходящего канала с 23 июня).

Уровень сопротивления 3: $1.2780

Уровень сопротивления 2: $1.2700

Уровень сопротивления 1: $1.2620

Текущая цена $1.2583

Уровень поддержки 1: $1.2560

Уровень поддержки 2: $1.2510

Уровень поддержки 3: $1.2470

Комментарий. Курс остается недалеко от поддержки $1.2560. Его преодоление откроет дорогу к важному техническому уровню поддержки $1.2510. Сильный уровень сопротивления находится на $1.2700. Пробитие этого уровня усилит настроения на покупку евро и приведет курс к $1.2780. Однако, ближайшее сопротивление расположено на $1.2620.

Рост ставок ЕЦБ выше 3% должен основываться на экономических данных.

Рост цен на нефть также оказал влияние на индекс ожиданий.

Экономика остается сильной, но в 6-месячной перспективе существует опасность для евро.

Высокие цены на нефть представляют угрозу для экономики и препятствуют росту глобальной экономики.

Вполне возможно дальнейшее повышение ставок ЕЦБ.

Сегодня в 08:00 GMT будет опубликован отчет по индексу экономических ожиданий Ifo. Согласно средним прогнозам, в июле показатель снизится до 106.2, по сравнению с июньскими 106.8.

Следует отметить, что тенденция роста индекса сохраняется с июня 2005 года и сейчас показатель находится на максимальных уровнях. В связи с этим не следует рассматривать ожидающееся понижение, как сильный фактор влияния на евро. Явно негативная реакция рынка будет наблюдаться, если индекс упадет ниже 105.7 (май 2006 года). В случае дальнейшего роста индекса евро может получить поддержку.

Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: IFO диаграмма

Чистая прибыль третьего по величине производителя автомобилей в Японии Honda Motor Co. составила в первом квартале 2006-2007 финансового года 143,4 миллиарда иен ($1,23 миллиарда) по сравнению с 110,67 миллиарда годом ранее.

Росту прибыли компании способствовали высокие продажи в Северной Америке, а также снижение курса иены. Аналитики в среднем ожидали, что чистая прибыль Honda в апреле-июне 2006 года составит 138,93 миллиарда иен.

Операционная прибыль компании без учета прибылей от совместных предприятий в Китае и некоторых операций в Азии выросла на 19,4% до 203,52 миллиарда йен.

EUR/USD; $1.2700

USD/JPY; Y116.00, Y115.50

EUR/JPY; Y147.00

USD/CAD; C$1.1400, C$1.1350, C$1.1300

Банк Японии скорее всего поднимет ставку еще один раз в текущем фискальном году до марта 2007 года, давая широкие возможности для удержания текущей мягкой инфляции, заявил представитель правительства.

Банк ясно дал понять , что не станет повышать ставку на своем заседании в августе после повышения ставки впервые за шесть лет в июле.

"Банк Японии хочет убедиться в снижении индекса потребительских цен, который будет опубликован в конце августа",- сказал представитель правительства, не назвавший свое имя. "Если снижение превысит 0,3% пункта, как ожидалось, текущий годовой индекс потребительских цен уменьшиться с текущих 0,6% г/г до 0,3%".

По словам представителя, корпоративные капитальные расходы, как прогнозируется, покажут серьезный рост за текущий финансовый год, но Банк Японии не воспринимает текущую ситуацию, как "перегревающуюся".

Ордера на покупку: 1.2565, 1.2620 и 1.2500 (стопы)

Ордера на продажу: 1.2600, 1.2630 и 1.2680

YEN

Ордера на покупку: 116.90, 116.65 и 116.30

Ордера на продажу: 117.30, 117.50/55 и 117.70

STERLING

Ордера на покупку: 1.8400

Ордера на продажу: 1.8450

AUSSIE

Ордера на покупку: 0.7520

Ордера на продажу: 0.7570

В среду японский рынок акций закрылся с понижением. Nikkei 225 по итогам торгов снизился на 121.17 пункт, или 0.81%, до 14,884.07. TOPIX подешевел на 11.49 пунктов, или 0.75%, до 1523.33.

В среду на азиатских торгах доллар по отношению к основным валютам оставался в районах достигнутых накануне уровней сопротивления. Напомним, что вышедший во вторник отчет по потребительскому доверию в США неожиданно оказался значительно выше предыдущих значений (Consum. Confidence диаграмма ), в то время как аналитики предрекали снижение индекса. Такое развитие событий укрепило участников рынка во мнении, что в августе ФРС очередной раз повысит ставку, и оказало поддержку доллару.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2560/80.

GBP/USD оставался в пределах $1.8390/1.8420.

USD/JPY не покидал диапазон Y117.00/20.

Сегодня следует обратить внимание на отчет по индексу экономических ожиданий Германии (IFO диаграмма ). Аналитики прогнозируют снижение индекса.

Также определенный интерес представляет отчет CBI industrial order books balance, поскольку в последнее время данные из Британии позволяют говорить о возможности повышения ставки. В связи с этим экономические отчеты представляют особый интерес.

Suddeutsche Zeitung

В мире все настроены друг против друга

Переговоры по ВТО часто заканчиваются полным провалом, но участники потом вновь садятся за стол переговоров. В этот июльский день 2006 года тоже не разразилось никакой катастрофы – подобная лексика применима на сегодняшний день только к ситуации на Ближнем Востоке.

И все же на сей раз дело обстоит иначе, чем после других окончившихся провалом саммитов министров: раунд в Дохе завершен, а с ним – и дальнейшая либерализация и правовое оформление отношений в международной экономике.

The New York Times

Растущие цены на нефть оказывают все большее влияние на мировую политику

На Ближнем Востоке распространяется насилие, и администрация Буша бьется над нежелательным побочным эффектом своей политики: повышением цен на нефть, связанным со страхами перед сбоем глобальных поставок.

В то время как администрация стремится противостоять Ирану, дать Израилю больше времени на разгром "Хизбаллах" и обеспечить стабильность в Ираке, нефтяные цены сужают ее пространство для маневра за границей и раздражают американских потребителей дома.

На прошлой неделе цена нефти достигла 78 долларов за баррель, прежде чем упасть до 75 долларов. Хотя у повышения цен есть много причин, нефтяные аналитики сходятся на том, что одной из них является "фактор страха".

Financial Times

Кредиторы ЮКОСа голосуют за конец компании

Кредиторы ЮКОСа вчера отклонили план спасения, предложенный руководством компании, и проголосовали за ликвидацию злополучной российской нефтяной компании.

Это голосование, результаты которого, как ожидается, будут подтверждены в суде на следующей неделе, положило конец трехлетней саге, в которой была уничтожена крупнейшая и самая быстроразвивающаяся российская нефтяная компания, а некоторые из служащих и акционеров этой компании оказались за решеткой.

ВВС

Варшава думает о национализации компаний

Власти Польши готовят закон, дающий возможность государству выкупать частные компании, чье враждебное поглощение будет признано "угрозой национальной безопасности".

В первую очередь в законопроекте, готовящемся в президентской администрации, речь идет о компаниях топливного и энергетического сектора.

В духе времени: "Монополия" вводит кредитки

В продаже появилась новая электронная версия популярной настольной игры "Монополия", обучающей основам бизнеса. Теперь при расчетах в ходе игры бумажные деньги заменит кредитка "Монополия", имитирующая карточку Visa.

Карточка вставляется в специальный электронный аппарат, который фиксирует всю информацию о выигрышах и проигрышах игрока.

Новая версия "Монополии" стала результатом совместных усилий компаний Parker и Visa. Гигантская финансовая корпорация разработала для игры специальную карту, похожую на настоящую кредитную карту Visa, и прилагающийся к ней аппарат.

Если посмотреть на содержание, а не на сам факт повышения (106.5 против 105.4 в июне, прогноз 104.0), говорят аналитики High Frequency Economics, потребительское доверие "слабо, но не катастрофично". Ожидания и нынешний показатель немного выросли (1.3% и 0.8% соответственно). "Текущий показатель зависит от уровня безработицы, а поэтому является отстающим индикатором", - отмечают они Шефердсон. По их словам, "ожидания, составившие в июле 88.8, являются сопутствующим или немного опережающим индикатором реального потребления, и совпадают с ростом расходов год против года, который замедляется до приблизительно 2.5%, что ниже нашего прогноза в 3.0% на второе полугодие".

Во вторник доллар по отношению к основным укрепился после выхода сильного отчета Conference Board по потребительскому доверию в июле. Вопреки мрачным прогнозам, индекс потребительского доверия (Consum. Confidence диаграмма) вырос в июле до 106.5 против 105.7 в июне. Аналитики прогнозировали падение до 105.0. Отдельный отчет Национальной Ассоциации Риэлтеров показал, что объемы продаж жилья на вторичном рынке сократились в июне на 1.3% до 6.62 млн. г/г против 6.71 млн. г/г в мае.

Напомним, что доллар подешевел на 0.6% против иены и 1.2% по отношению к евровалюте после того, как 19 июля глава Бен Бернанке перед Конгрессом заявил о снижении темпов экономического роста.

До выхода отчетов доллар оставался под давлением после того, как статистическое бюро Китая заявило, что правительство должно диверсифицировать свои валютные резервы с целью сокращения рисков в свете падающего доллара. На 30 июля валютные резервы Китая насчитывали $941 млрд. Китай покупает долларовые активы, включая гособлигации, которые растут в среднем каждый месяц на $20 млрд. США необходимо привлекать ежедневно $2.5 млрд. иностранного капитала для компенсации дефицита баланса операций по текущим счетам. Доллар может укрепиться на спекуляциях относительно того, что иностранные инвесторы купят на этой неделе американских облигаций на сумму $43 млрд.

EUR/USD после консолидации в диапазоне $1.2600/20 начал повышаться. Тем не менее, рост оказался непродолжительным и после установления сессионного максимума в районе $1.2670 пара вернулась в середину дневного диапазона. День закрылся на $1.2579.

GBP/USD попытка роста курса успехом не увенчалась и к началу американской сессии стерлинг снизился из района $1.8535 к $1.8500. Выход американских новостей спровоцировал дальнейшее снижение курса, в результате чего минимум был установлен на $1.8385. Значительного отката не последовало. Торги завершились в районе $1.8400.

USD/JPY в первой половине дня оставался в узком диапазоне Y116.50/95. Затем курс продолжил рост, в результате чего установил дневной максимум в районе Y117.30/40. Расположенные здесь ордера на продажу спровоцировали откат к Y117.10/20, в районе которых и завершились торги.

Рынок фьючерсов в настоящее время на 47% учитывает вероятность очередного повышения ставки ФРСFederal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма 8 августа. В прошлом месяце шансы того, что ставку достигнет уровня 5.50% составляли 85%.

Прибыль группы компаний Altria Group Inc., объединяющей мировых производителей табачной и пищевой продукции, выросла на 1,6% во II квартале 2006 года благодаря росту цен на продукцию и увеличению доли на рынке Соединенных штатов Америки.

По информации Altria Group, чистая прибыль Philip Morris USA и Philip Morris International, а также производителя кондитерских изделий - Kraft Foods Inc. - выросла до $2,71 млрд., или $1,29 на акцию, с $2,67 млрд., или $1,28 на акцию.

В состав группы компаний Altria входят: Philip Morris USA Inc., Philip Morris International Inc., Kraft Foods Inc., Philip Morris Capital Corporation. Кроме того, компания владеет 28,7% акций SABMiller Рlc. Компания Philip Morris занимается выпуском табачных изделий в разных регионах мира, владея 50 фабриками. Штаб-квартира Philip Morris International расположена в Лозанне (Швейцария).

«Рынок не может определиться с основной движущей силой на рынке, причем настроения по-прежнему остаются негативными по отношению к доллару», говорит Daragh Maher, валютный стратег Calyon. «Опубликованные сегодня данные ослабили опасения относительно замедления темпов экономического роста и возможной паузы в политике ФРС на предстоящем заседании FOMC».

Mansoor Mohi-uddin, ведущий валютный стратег UBS, отмечает: «Учитывая тот факт, что слабые экономические показатели усиливают вероятность грядущей паузы в политике ужесточения кредитного контроля ФРС, я ожидаю еще одно повышение ставок в августе до 5.5%. Однако неясность остается, поэтому мы полагаем, что доллар продолжит борьбу в ближайшее время. Однако как только цикл повышения ставок ФРС завершился, доллар окажется под давлением в среднесрочной перспективе, при этом евро может достичь $1.30 на протяжении 3-х месяцев, а иена – Y112.00,» добавил Mohi-uddin.

Уровень сопротивления 3:Y118.40

Уровень сопротивления 2: Y117.90

Уровень сопротивления 1: Y117.30

Текущая цена Y116.97

Уровень поддержки 1: Y116.50

Уровень поддержки 2: Y115.80

Уровень поддержки 3: Y115.20

Комментарий. Курс остается в рамках прежнего диапазона. Ближайшим важным сопротивлением является Y117.30. В случае преодоления этого уровня откроется дорога на Y117.80 (максимумы 19 июля). Ближайшей поддержкой является Y116.50, более важной – минимумы пятницы в районе Y115.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2670

Уровень сопротивления 2: Chf1.2600

Уровень сопротивления 1: Chf1.2550

Текущая цена Chf1.2520

Уровень поддержки 1: Chf1.2420

Уровень поддержки 2: Chf1.2350

Уровень поддержки 3: Chf1.2280

Комментарий. Курс продолжает повышаться. Ближайшее сопротивление находится на Chf1.2550. Далее интерес на продажу отмечается в районе максимумов 19 июля на Chf1.2600 и верхней границы канала на Chf1.2670. Важной поддержкой остается Chf1.2400/20 (нижняя граница канала). Если курсу не удастся закрепиться выше, возможно тестирование утренних минимумов на Chf1.2350, а затем – Chf1.2280.

Уровень сопротивления 3: $1.8620

Уровень сопротивления 2: $1.8550

Уровень сопротивления 1: $1.8440

Текущая цена $1.8410

Уровень поддержки 1: $1.8380

Уровень поддержки 2: $1.8320

Уровень поддержки 3: $1.8220

Комментарий. Ближайшим сопротивлением является $1.8440. Прохождение данного уровня откроет дорогу к $1.8550. Ключевым же уровнем является $1.8620 (линия сопротивления восходящего канала с 23 июня). Ближайшая поддержка находится на $1.8380. Пробитие данного уровня вернет фунт к пройденному 19 июля уровню на $1.8320 (верхняя граница восходящего с 7 июля канала). Более важным уровнем является $1.8220 (нижняя граница восходящего канала с 23 июня).

Уровень сопротивления 3: $1.2780

Уровень сопротивления 2: $1.2700

Уровень сопротивления 1: $1.2620

Текущая цена $1.2578

Уровень поддержки 1: $1.2560

Уровень поддержки 2: $1.2510

Уровень поддержки 3: $1.2470

Комментарий. Курс торгуется вблизи поддержки $1.2560. Его преодоление откроет дорогу к важному техническому уровню поддержки $1.2510. Сильный уровень сопротивления находится на $1.2700. Пробитие этого уровня усилит настроения на покупку евро и приведет курс к $1.2780. Однако, ближайшее сопротивление расположено на $1.2620.

High Low Close
EUR/USD 1.2669 1.2562 1.2579
USD/JPY 117.38 116.52 117.17
GBP/USD 1.8534 1.8385 1.8401
USD/CHF 1.2544 1.2420 1.2531

EUR/JPY 147.73 147.28 147.39
EUR/GBP 0.6837 0.6820 0.6833
GBP/JPY 216.19 215.46 215.61
GBP/CHF 2.3075 2.3014 2.3060

Nikkei +210.74 (+1.42%) 15005.24
FTSE +17.30 (+0.3%) 5851.20
DJA +54.02 (+0.49%) 11105.07
Nasdaq +11.96 (+0.58%) 2073.80
S&P +8.14 (+0.65%) 1269.05
US10YT -5/32 5.06% 100 14/32

08:00 Германия, IFO business climate index (июль) 106.2 106.8

10:00 Британия, CBI industrial order books balance (июль) - -12%

18:00 США, Fed Beige book

21:00 Новая Зеландия, Оглашение итогов заседания RBNZ

Закрытие фондового рынка:
NIKKEI +210.74 (+1.42%) 15005.24
FTSE 100 +17.30 (+0.3%) 5851.20
DOW +54.02 (+0.49%) 11105.07
NASDAQ +11.96 (+0.58%) 2073.80
S&P 500 +8.14 (+0.65%) 1269.05
10YR 100 14/32 -5/32 5.06%

Фондовый рынок Японии во вторник вырос после того, как Nintendo Co. повысил прогноз по прибыли на текущий год, а американская Texas Instruments Inc. заявила о росте квартальной прибыли. Спросом также пользовались акции Sharp Corp. и Advantest Corp.
Акции Sharp выросли в цене на 3.1%. С 19 июля акции взлетели на 11% вплоть до вчерашнего закрытия. После закрытия рынка Sharp заявила об увеличении квартальной прибыли на 23% до 23.9 млрд. йен благодаря Чемпионату мира по футболу. Аналитики прогнозировали прибыль на уровне 21.9 млрд.
Акции Advantest укрепились на 2.1%; Sony Corp. – на 2.7%.
Акции Nintendo подорожали на 4% и достигли максимального уровня с 21 января 2002 года. Компания повысила годовой прогноз по прибыли на 28%. Чистая прибыль увеличилась на 10% по сравнению с предыдущим годом до 15.6 млрд. йен ($134 мон.). Выручка выросла на 85%.

Европейские рынки закрылись смешанно во вторник, движимые, с одной стороны, хорошим результатам компаний, а, с другой, - падением американских рынков.
Акции норвежской промышленной группы Norsk Hydro выросли на 6.13% благодаря увеличению квартальной прибыли на 30%.
Акции BP упали на 0.55% из-за опасений роста расходов, хотя прибыль достигла рекордного уровня.
Акции Telecom Italia упали на 2.7% после того, как компания заявила о сокращении выручки в первом полугодии на 4.5% до 3.8 млрд. евро ($4.8 млрд.).

Несмотря неопределенность, наблюдавшуюся на протяжении сессии, основным индексам Wall Street удалось завершить торги в плюсах. Изначально рынок оказался под давлением после разочаровывающего отчета UPS, который компенсировал воодушевление от сильных квартальных отчетов в технологическом секторе и среди компонентов Dow. Однако сильный отчет по потребительскому доверию ослабил опасения возможного замедления темпов экономического роста в США и несколько улучшил настроение быков.
Среди корпоративных новостей: UPS заявила об увеличении квартальной прибыли по отношению к прошлому году, однако показатель не оправдал прогнозов. Компания также предоставила прогноз на текущий квартал, который также оказался хуже прогнозов экспертов.
Прибыль 3M также оказалась хуже ожиданий. Показатель из расчета на акцию оказался на 2 цента на акцию ниже средних прогнозов.
DuPont также предоставила слабые результаты из-за высоких цен на нефть.
Производитель микрочипов Texas Instruments в понедельник после закрытия рынка заявил о прибыли, которая оправдала прогнозы аналитиков.
Walt Disney согласился купить индийский канал детского телевидения Hungama, который вещает на хинди. Сделка оценивается в $30.5 млн.
После начала торгов были опубликованы отчеты по потребительскому доверию (Consum. Confidence диаграмма) и продажам на вторичном рынке жилья. Согласно статистике, индекс потребительского доверия в июле вырос до 106.5 против 105.7 в июне. Аналитики прогнозировали падение до 105.0. Объемы продаж жилья на вторичном рынке сократились в июне на 1.3% до 6.62 млн. г/г против 6.71 млн. г/г в мае.
Цены на нефть завершили торги на отметке в $73.70 за баррель. Однако в первой половине дня котировки выросли после того, как премьер-министр Израиля Ehud Olmert на пресс-конференции с Секретарем Госбезопасности США Condoleezza Rice заявил, что Израиль продолжит сопротивляться вооруженным действиям Хезболлы на юге Ливана.
Объемы торгов составили: NYSE – 1.38 млрд.; Nasdaq – 1.62 млрд.

08:00 Германия, IFO business climate index (июль) 106.2 106.8
10:00 Британия, CBI industrial order books balance (июль) - -12%
18:00 США, Fed Beige book
21:00 Новая Зеландия, Оглашение итогов заседания RBNZ