Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-07-2006

FTN Midwest понизил рейтинг Sierra Health Srvs SIE с Buy до Neutral.
Bear Stearns понизил рейтинг Aetna AET с Outperform до Peer Perform.
Bear Stearns понизил рейтинг FedEx FDX с Outperform до Peer Perform.
JP Morgan понизил рейтинг Black & Decker BDK с Overweight до Neutral.

KeyBanc Capital Mkts / McDonald повысил рейтинг EMC Insurance Group EMCI с Underweight до Hold.
FTN Midwest повысил рейтинг WellPoint WLP с Neutral до Buy.
Morgan Keegan повысил рейтинг Symantec SYMC с Mkt Perform до Outperform.
Sanders Morris Harris повысил рейтинг Hot Topic HOTT с Hold до Buy.
HSBC Securities повысил рейтинг AT&T T с Neutral до Overweight.

Divyang Shah, стратег из IDEAglobal.com: «Не стоит игнорировать также вероятность того, что в случае паузы на предстоящем заседании FOMC повториться история 1994 года. Тогда, после паузы, центральный банк начал существенно повышать ставки, причем на трех последующих заседаниях».

Greg Anderson из ABN Amro говорит: «Можно было ожидать роста доллара после выхода сильных отчетов. Jobless claims ниже 300,000 – это очень важно, поскольку показатель довольно долго не находится ниже этой отметки. Кроме того, показатель по заказам на товары длительного пользования также оказался сильным. Однако тот факт, что доллару это оказало лишь временную поддержку, наталкивает на мысль, что настроения на рынке по-прежнему негативные относительно доллара. Маловероятно, что доллар сможет существенно восстановиться».

Европейский аэрокосмический концерн EADS и его дочерняя самолетостроительная компания Airbus по-прежнему переживают серьезный кризис. Об этом свидетельствуют заявления руководителей EADS, сделанные по случаю публикации квартальных показателей концерна. Суть этих высказываний такова: срыв графика производства крупнейшего в мире пассажирского самолета аэробуса А380 может иметь куда более серьезные финансовые последствия, чем до сих пор считалось, к тому же не исключены дальнейшие задержки с выпуском этого двухэтажного лайнера. Иными словами, производство супер-аэробуса всё еще не удалось стабилизировать. Основной причиной нынешнего кризиса со-председатель EADS Томас Эндерс считает ошибочные управленческие решения, принятые еще несколько лет назад, которые теперь придется исправлять.

Основные индексы торгуются значительно ниже сессионных максимумов. Основное давление на рынок исходит от Microsoft, акции которой продолжают падать. Только Dow удалось удержаться выше нулевой отметки. Nasdaq прошел поддержку на 2062, в то время как S&P 500 торгуется немногим выше поддержки на 1265.

EUR/USD торгуется в районе $1.2690 на фоне покупок доллара. Ранее ниже $1.2700 упоминались крупные стопы. Ордера на покупку отмечаются в области $1.2680/70. Ниже $1.2660 также отмечаются стопы.

GBP/USD снизился под $1.8600 и торгуется сейчас в области $1.8555, поглотив ордера на покупку в зоне $1.8585/$1.8565.

Японский производитель автомобилей Honda готовится к выпуску самолетов под своей маркой. Компания планирует занять нишу легких самолетов для перелетов на близкие расстояния в ценовом сегменте до 4 млн. долларов. Чтобы продавать и распространять Hondajet, компания подписала соглашение с компанией Piper Aircraft.
Легкий Hondajet с расположенными под крыльями двигателями весьма экономичен и позволяет перевозить до семи пассажиров. Расположенная в Токио компания надеется начать прием заказов на изготовление самолетов с октября этого года, когда определит его конечную цену. Глава проекта Мисима Фудзино уверен, что новый самолет сможет успешно соперничать с конкурентами "по качеству исполнения, комфорту и цене".
Самолету Hondajet будет нелегко на рынке: еще несколько компаний планируют выпустить похожие модели в ближайшее время. Honda позиционирует новую модель и как частный самолет, и как авиа-такси. Несколько американских компаний изучают возможность предоставления этой услуги богатым клиентам.
Руководство компании запустило самолетный проект 20 лет назад, но, несмотря на постоянный оптимизм Honda, не все шло гладко.
"Может быть, мне не стоит этого говорить, но я уже не помню, сколько раз мне хотелось бросить этот проект", - смеется Фудзино.
Выход самолета на рынок может затянуться: несмотря на 240 часов тестовых полетов, компании еще необходимо получить все соответствующие технические разрешения, что может занять до четырех лет.

EUR/USD обновил сессионный минимум на $1.2698. Сейчас курс торгуется выше $1.2700 – на $1.2707. Ранее трейдеры отмечали ордера на покупку в области $1.2700. Стопы остаются ниже $1.2700.

Daimlerchrysler Ag заявил о росте прибыли.

Квартальный отчет Dow Chemical Company оказался хуже прогнозов. К тому же, компания заявила, что видит трудности для улучшений результата в 2006 году.

General Electric Company в рамках программы по сокращению расходов и увеличению прибыли в ближайшие 3 года перенесет большую часть производства за пределы США.

Osi Restaurant Partners Inc не оправдал прогнозов аналитиков на $0.07 в прибыли на акцию.

Pulte Homes Inc заявила о падении квартальной прибыли и объемов новых заказов. К тому же. компания понизила годовой прогноз по прибыли.

Royal Dutch Shell Plc предоставил сильный квартальный отчет благодаря высоким ценам на нефть.

Niels Christensen, ведущий валютный стратег Societe Generale: «Beige Book не оказала доллару поддержки, а скорее наоборот. Вероятность повышения ставок на предстоящем заседании сейчас оценивается всего в 50%».

EUR/USD торгуется в области $1.2715, что выше утренних минимумов на $1.2707. Ниже $1.2700, по словам трейдеров, находятся крупные стопы.

Richard Duncan из ABN AMRO Asset Management полагает, что падение доллара продолжает отражать реакцию рынка на выход Beige Book накануне, которая показала замедление экономического роста, а также подтвердила, что инфляция, скорее всего, не будет ускоряться. Это усиливает вероятность паузы на августовском заседании FOMC».

Падение американской валюты продолжилось в четверг после того, как опубликованная накануне «Бежевая книга» подтвердила опасения рынка относительно замедления темпов экономического роста в США. Временную поддержку курсу оказали сильные данные по заказам на товары длительного пользования, а также отчет министерства труда о заявках на получение пособия по безработице. Согласно статистике, заказы (Durable goods orders диаграмма) увеличились на 3.1% после пересмотренного показателя в +0.3% месяцем ранее. А количество американцев, обратившихся за получением пособия по безработице, сократилось на 7К до 298К. Национальная ассоциация Риэлтеров предоставила июньский отчет по продажам новых домов, который показал сокращение продаж на 3% до 1131К. Во вторник данные Ассоциации засвидетельствовали падение объемов продаж жилья на вторичном рынке (existing home sales), что происходит третий месяц подряд.
Йена продолжила укрепляться на ожиданиях того, что Банк Японии быстрее будет повышать процентные ставки, нежели ФРС. На своем июньском заседании FOMC в 17-й раз повысил основную ставку рефинансирования до 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). Сейчас вероятность повышения в августе до 5.5% оценивается рынком в 50%. Поддержку йене продолжает оказывать вчерашнее выступление представителя Банка Японии Miyako Suda, которая заявила, что центральный банк может во второй раз в этом году повысить процентные ставки. Suda сказала, что «было бы неверно утверждать, что повышений ставок до конца года больше не будет». Дополнительную поддержку йене оказал тот факт, что сегодня китайский юань обновил максимальные уровни с момента ревальвации 21 июля 2005 года, показав отметку 7,9750 за доллар.
Акции на Wall Street продолжают торговаться в плюсах благодаря позитивным квартальным отчетам. Финансовые результаты Exxon Mobil оказались лучше прогнозов аналитиков, хотя прибыль не дотянула слегка до прогноза самой компании. Сильный квартальный отчет также предоставила Comcast. В среду после закрытия рынка строительная компания Pulte Homes заявила о сокращении прибыли и новых заказов, а также снижении годового прогноза. EMI Group PLC «пока» отказалась от намерений купить меньшего конкурента Warner Music, что привело к падению курса акций компании.

Основные индексы продолжают укрепляться. Большинство секторов демонстрирует рост. Исключение составляет сектор бытовой техники (-7.6%), который стал крупнейшим аутсайдером среди промышленных групп S&P во II квартале. Сегодня давление на сектор оказывает Harman International, акции которой рухнули к новым годовым минимумам.

Jay H. Bryson, экономист Wachovia Corporation, говорит: «Beige Book, которая традиционно готовится Федеральным резервом перед каждым заседанием FOMC внесла свою лепту в падение доллара. В Beige Book отмечается, что в некоторых регионах страны наблюдается замедление темпов экономического роста, в то время как инфляция остается под контролем. Это поддерживает мнение, что Федеральный резерв воздержится от повышения ставок на заседании FOMC 8 августа».

Niels Christensen, ведущий валютный стратег Societe Generale, говорит: «Йена продолжает колебаться, поскольку участники рынка не уверены в дальнейших действиях центрального банка в вопросе процентных ставок».

Cornelius Luca, экономист Global Forex Trading Ltd, отмечает: «EUR/USD в среду резко вырос несмотря на слабый Ifo, установив новые максимумы. Вчерашний рост полностью компенсировал потери понедельника и вторника. Поэтому мы полагаем, что ралли курса продолжится».

Позитивные квартальные отчеты помогли фондовому рынку открыться на позитивной ноте в четверг.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow (+73.32 до 11175.83) вырос на 0.66%, Nasdaq (+11.07 до 2081.53) укрепился на 0.53% и S&P (+4.86 до 1273.26) вырос на 0.38%.
Финансовые результаты Exxon Mobil оказались лучше прогнозов аналитиков, хотя прибыль не дотянула слегка до прогноза самой компании.
Сильный квартальный отчет также предоставила Comcast.
Нефть снова дорожает, поскольку генерал вооруженных сил Израиля заявил, что противостояние между Израилем и Хезболлой «продолжится еще несколько дней». Баррель легкой американской нефти подорожал на 90 центов до $74.84.
Перед началом торгов министерство торговли опубликовало июньские показатели по заказам на товары длительного пользования (Durable goods orders диаграмма). Согласно статистике, заказы увеличились на 3.1% после пересмотренного показателя в +0.3% месяцем ранее. Отдельный отчет показал, что количество американцев, обратившихся за получением пособия по безработице, сократилось на 7К до 298К.
После начала торгов Национальная ассоциация Риэлтеров предоставила июньский отчет по продажам новых домов (new home sales), который показал сокращение продаж на 3% до 1131К. Во вторник данные Ассоциации засвидетельствовали падение объемов продаж жилья на вторичном рынке (existing home sales), что происходит третий месяц подряд.
Среди других корпоративных новостей: в среду после закрытия рынка строительная компания Pulte Homes заявила о сокращении прибыли и новых заказов, а также снижении годового прогноза.
EMI Group PLC «пока» отказалась от намерений купить меньшего конкурента Warner Music, что привело к падению курса акций компании.

EUR/USD снизился к $1.2715, после чего вернулся к текущим уровням на $1.2730. Ранее курс показал сессионные максимумы на $1.2770. Текущее снижение евро трейдеры связывают с закрытием позиций.

EUR/JPY показал новые сессионные минимумы на Y146.97 и откатил к фигуре. Поддержка отмечается на Y146.90 (21-дневный МА). Пробитие этого уровня приведет к минимумам 19 июля на Y146.34, а затем к поддержке Ichimoku на Y146.24.

Немецкая авиакомпания Deutsche Lufthansa повысила прогноз по прибыли на 2006 год, несмотря на быстрорастущие цены на топливо, после того как операционная прибыль компании в I полугодии превысила ожидания, продемонстрировав рост в 17%.

Глава Lufthansa Вольфганг Майерхубер заявил, что оптимистично оценивает шансы компании превысить прошлогодний показатель операционной прибыли в 577 млн. евро ($726,4 млн.). Ранее авиаперевозчик считал, что прибыль от операций в 2006 году в лучшем случае совпадет с показателем прошлого года.

Операционная прибыль компании в первом полугодии выросла до 297 млн. евро против 253 млн. год назад. Аналитики прогнозировали показатель на уровне 261 млн. евро. Продажи выросли до 9,6 млрд. евро при прогнозе в 9,48 млрд. Чистая прибыль составила 85 млн. евро против 0,2 млн. годом ранее.

Steve Wood, Insight Economics считает, что «пик спроса на новые дома миновал и сейчас тенденция показателя изменилась». Он отмечает, что индекс остается на высоком уровне, но «запасы непроданных новых домов тоже достаточно высоки, что говорит об избытке предложения».

После достижения максимума на $1.8674 фунт в результате коррекции снизился к $1.8640. Ордера на покупку находятся в районе $1.8600/20. Ордера на продажу расположены в области $1.8680/90. Пробитие $1.8700 приведет к поглощению стопов.

Как и показывали фьючерсы, рынок открылся с повышением. Положительный тон задали сильные квартальные отчеты компаний. Лидером роста стали акции компаний технологического сектора. В результате Nasdaq вырос на 0.7%, Dow – на 0.3% и S&P 500 – на 0.2%.

Евро продолжает повышаться и уже торгуется в районе $1.2770. Техническим уровнем сопротивления является $1.2780 (максимум 11 июля и 61.8% движения $1.2460 - $1.2979). Далее сопротивление отмечено на $1.2810 (линия сопротивления с 5 июня).

В первом полугодии 2006 года прибыль British American Tobacco (ВАТ) выросла на 20% в годовом выражении благодаря разнице валютных курсов и синхронизации поставок, которая, тем не менее, в III квартале не сохранится.

Скорректированная прибыль BAT в I полугодии составила 49,11 пенса на акцию ($0,90). Аналитики ожидали, что этот показатель на уровне 46,1-46,6 пенса. Объем продаж продукции в сопоставимых условиях увеличился за отчетный период на 3%.

Ian Shepherdson, HFE, говорит, что рост заказов на товары длительного пользования в июне на +3.1% «вызван ростом заказов авиапромышленности, лидером среди которых стал Boeing. Также следует отметить повышение на 8.3% заказов на телекоммуникационное оборудование. Без этих заказов и заказов на транспорт показатель вырос на 0.7% и остается в повышающемся тренде».

В четверг оптимизм инвесторов будут поддерживать сильные квартальные отчеты компаний. Фьючерсы указывают на открытие рынка с повышением.

Отчет Exxon Mobil превзошел ожидания аналитиков, хоть и оказался чуть хуже своих рекордных значений. Отчет Comcast также оказался лучше прогнозов.

Фондовые рынки других стран также демонстрировали рост, благодаря отчетам базирующихся на их территории транснациональных компаний. Рынки акций Азии закрылись с повышением, благодаря сильным отчетам компаний технологического сектора. В частности, отчет Sony превзошел ожидания, поскольку компания повысила прогноз по прибыли на 30%.

Сильные отчеты Royal Dutch Shell, Lufthansa и Volkswagen помогли вырасти основным европейским индексам. Фармацевтическая компания AstraZeneca и производитель автомобилей DaimlerChrysler превысили прогнозы по прибыли. Однако, отмечается снижение прибыли и прогнозов у European Aeronautic Defense & Space.

John Silvia, Wachovia, отмечает, что сейчас инвесторов больше внимания уделяют квартальной отчетности компаний, чем дальнейшим шагам ФРС в вопросе ставок.

Цены на нефть растут, поскольку, согласно высказыванию израильского генерала, противостояние между Израилем и Hezbollah продолжится «еще на протяжении нескольких недель». В США контракты на нефть light выросли на 90 центов до $74.84 за баррель. В Лондоне контракты на нефть Brent подорожали на 66 центов до $74.66.

В среду после завершения торгов был опубликован отчет крупнейшей строительной компании США Pulte Homes. Согласно данному отчету, отмечается снижение прибыли и сокращение новых заказов. Также снижен прогноз по годовой прибыли.

Третья в мире музыкальная компания EMI Group PLC заявила о нежелании покупать Warner Music.

В четверг компания Intel объявила о своих планах начать в августе производство новых процессоров для ПК.

Вышедший отчет по заказам на товары длительного пользования оказался лучше прогнозов. В июне показатель вырос на 3.1%, тогда как месяцем ранее он снизился на 0.3%. Аналитики прогнозировали рост на 2.0%.

Данные отчета оказались почти у верхней границы более широкого диапазона ожиданий и привели к повышению доллара. Через 12 минут после выхода новости EUR/USD торгуется на $1.2719, GBP/USD – на $1.8588, USD/JPY – на Y115.74.

Сегодня в 12:30 GMT будет опубликован отчет по заказам на товары длительного пользования. Согласно прогнозам, в июне показатель покажет рост на 2%, по сравнению с понижением на 0.3% месяцем ранее. Однако, следует отметить, что более широкий диапазон ожиданий представлен значениями -3.2%-3.3%. Выход из этого диапазона вызовет сильную реакцию рынка. В остальных случаях реакция может быть невыразительной и непродолжительной.

Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Durable goods orders диаграмма

В четверг на европейской сессии доллар по отношению к иене и евро упал до 2-недельного минимума на опасениях замедления роста экономики США. В таком случае ставка ФРС в августе может быть оставлена без изменений, что лишает доллар существенной поддержки.

Иена по отношению к американской валюте продемонстрировала самый значительный двухдневный рост с 7 июля. Причиной стали слухи, что Банк Японии может начать ужесточать монетарную политику.

Согласно опубликованному отчету, в Германии индекс потребительского доверия вырос до 5-летнего максимума. Во Франции отмечается снижение безработицы. Премьер-министр де Вильпен отметил, что в июне количество безработных сократилось на 25000.

EUR/USD после консолидации в диапазоне $1.2710/30 начал повышаться. В результате сессионный максимум был установлен на $1.2748. Значительного отката не последовало, и курс снова стабилизировался в районе $1.2730.

GBP/USD в ходе торгов неуклонно повышался. В результате была предпринята попытка пробития важной области сопротивления $1.8620/30. Сессионный максимум был установлен на $1.8637. Значительного отката не последовало, и курс снова вернулся в район $1.8620/30.

USD/JPY в ходе торгов снизился с Y116.20 в район поддержки Y115.50. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной небольшого отката, в район Y115.60, в котором курс и стабилизировался перед началом американской сессии.

Сегодня будет опубликован отчет по заказам на товары длительного пользования (Durable goods orders диаграмма). Аналитики надеются, что данный отчет сможет сдержать падение доллара.

Еще один правительственный отчет может показать, что впервые с февраля снизились продажи новых домов.

В І полугодии 2006 года операционная прибыль четвертого по величине в мире автопроизводителя Volkswagen выросла на 51%. Без учета специальных статей баланса операционная прибыль достигла 2,029 млрд.евро ($2,55 млрд.), тогда как объем единовременных расходов за отчетный период составил всего 995 млн.

Выручка Volkswagen увеличилась на 14% - до 51,89 млрд.евро. Чистая прибыль возросла до 1,19 млрд.евро благодаря продаже агентства по сдаче автомобилей в аренду Europcar.

В споре о запланированном продлении рабочей недели на заводах компании Volkswagen в Германии представители рабочих решили пойти на уступки, согласившись на требование руководства концерна об увеличении рабочего времени. Напомним, что в 1994 году рабочая неделя на заводах концерна Volkswagen была сокращена до четырех дней. Как сообщает Deutsche Welle, сейчас руководство крупнейшего автомобилестроителя Европы требует от ста тысяч сотрудников вновь перейти с 29-часовой на 35-часовую неделю без увеличения оплаты труда. Правление компании указывает на тот факт, что зарплаты на немецких заводах VW на 20 процентов выше, чем у других европейских конкурентов. По этой причине, считают менеджеры концерна, производство автомобилей в Германии стало убыточным. Профсоюзные лидеры дали понять, что рабочие готовы выполнить это требование, если руководство концерна докажет, что, не смотря на увеличение рабочей недели, уровень занятости останется неизменным. Дело в том, что согласно принятому плану реструктуризации производства под сокращение попадают 20 тысяч человек – а это одна пятая всего коллектива.

Цены на золото на европейских торгах в четверг выросли почти на 2% благодаря ослаблению доллара, росту цен на нефть и напряженности на Ближнем Востоке. В ходе сессии цены поднимались до $633,90 за унцию - максимального уровня с 21 июля. После падения в понедельник до трехмесячного минимума на отметке $601,60 золото подорожало более, чем на 5%.

Спотовая цена золота составила $633,00/634,00 за тройскую унцию против $621,80/622,55 в США в среду.

Стоимость платины выросла до $1.229/1.234 за унцию с $1.219/1.224. Палладий подорожал до $314/318 с $312/316 в США накануне. Котировки серебра поднялись до $11,15/11,25 с $11,00/11,10.

В четверг фондовые рынки Европы демонстрируют рост. Повышению Xetra-DAX способствовало сообщение, что в Германии индекс потребительского доверия вырос до 5-летнего максимума. Также можно отметить сильные квартальные отчеты ABB, Pernod Ricard, Publicis, Repsol, Royal Dutch Shell и Volkswagen.

Акции Alcatel и France Telecom снижаются из-за разочаровавших результатов. Зато акции Endesa растут на слухах, что испанская компания примет предложение о поглощении со стороны E.ON.

Внимание рынка сосредоточено на отчетах Bristol Myers Squib, Coca-Cola, Comcast, Dow Chemical, Exxon Mobil, K-SWISS и Kelloggs, которые будут опубликованы сегодня в течение дня. CAC-40 вырос на 40 пунктов (+0.80%) до 4,983 – максимальный уровень со 2 июня, Xetra-DAX вырос на 56 пунктов (+1.00%) до 5,639 и FTSE-100 повысился на 38 пунктов (+0.65%) до 5,915 – максимальный уровень с 12 мая.

Доллар по отношению к иене и евро упал до 2-недельного минимума на опасениях замедления роста экономики США. Это снижает шансы на повышение ставки ФРС в следующем месяце.

Сегодня правительственный отчет может показать, что впервые с февраля снизились продажи новых домов. Также сегодня иена подорожала по отношению к евро, поскольку юань показал максимальные уровни впервые с момента его ревальвации по отношению к доллару год назад.

«Если данные останутся слабыми, возможность паузы в цикле повышений ставок ФРС уже в августе возрастает», - говорит Michael Klawitter, Dresdner Kleinwort. «В целом, настроения на продажу доллара остаются в силе».

Иена по отношению к американской валюте продемонстрировала самый значительный двухдневный рост с 7 июля. Причиной стали слухи, что Банк Японии может начать ужесточать монетарную политику. Представитель Банка Японии Miyako Suda вчера отметил, что банк в этом году может повысить ставку еще раз.

Вчера доллар почти достиг 3-месячного минимума по отношению к евро после того, как половина федеральных резервных банков в своих ежемесячных отчетах отметили, что в целом в последние месяцы «уровень экономического роста снизился». Замедление отмечается на рынке жилья, а сектор розничных продаж «просто разочаровал».

«Поддержка доллара от повышений ставок ФРС сходит на нет», - говорит Harvinder Kalirai, State Street Corp. «Рынок жилья и потребители составляют около 80% в экономике США. А сейчас мы воочию видим доказательства того, что «пузырь» на рынке недвижимости лопается».

Однако сегодня снижение доллара может быть ограничено, если еще один отчет покажет рост заказов на товары длительного пользования.

«Все, что нам нужно – это немного положительной информации» о состоянии экономики, чтобы оживить ожидания повышения ставки ФРС на заседании 8 августа, - считает Paul Chertkow, Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd.

John Corcoran из OzForex отмечает: «Федеральный резерв в последние несколько раз четко дал понять, что решения центрального банка все больше будут зависеть от поступающих экономических показателях. Поэтому если ситуация начнет меняться в лучшую сторону, доллар может от этого выиграть, особенно если учесть продажи валюты в последние несколько дней».

EUR/USD; $1.2800

USD/JPY; Y117.00, Y116.50, Y114.00, Y113.80, Y113.00, Y117.40

EUR/JPY; Y147.00

EUR/GBP; stg0.6845

«Вчера мы увидели снижение индекса IFO, однако не стоит забывать, что произошел откат от 15-летних максимумов. К тому же до выхода отчета на рынке распространились слухи о том, что показатель окажется значительно хуже опубликованного», отмечает Jeremy Stretch, валютный стратег Rabobank Groep. «Евро, конечно, не получил от этого много поддержки».

Уровень сопротивления 3:Y117.90

Уровень сопротивления 2: Y117.10

Уровень сопротивления 1: Y116.50

Текущая цена Y115.68

Уровень поддержки 1: Y115.60

Уровень поддержки 2: Y115.00

Уровень поддержки 3: Y114.40

Комментарий. Курс протестировал поддержку на Y115.60. Далее поддержка расположена на Y115.00, более важной – нижняя граница канала со 2 июня в районе Y114.40.
Ближайшим важным сопротивлением является Y116.50. В случае преодоления этого уровня откроется дорога на Y117.10 и далее – к Y117.90 (максимумы 19 июля).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2600

Уровень сопротивления 2: Chf1.2550

Уровень сопротивления 1: Chf1.2480

Текущая цена Chf1.2410

Уровень поддержки 1: Chf1.2350

Уровень поддержки 2: Chf1.2280

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Курс протестировал область поддержки Chf1.2350. В случае уверенного пробития данной отметки возможно тестирование Chf1.2280 (нижняя граница канала с 15 мая), а затем – Chf1.2180. Ближайшее сопротивление находится на Chf1.2480. Более значимым сопротивлением представляется Chf1.2550. Далее интерес на продажу отмечается в районе максимумов 19 июля на Chf1.2600.

Уровень сопротивления 3: $1.8890

Уровень сопротивления 2: $1.8720

Уровень сопротивления 1: $1.8620

Текущая цена $1.8595

Уровень поддержки 1: $1.8520

Уровень поддержки 2: $1.8440

Уровень поддержки 3: $1.8390

Комментарий. Стерлинг приближается к сопротивлению $1.8620 (линия сопротивления восходящего канала с 23 июня). Пробитие данного уровня усилит настроения на покупку фунта. Ближайшая поддержка находится на $1.8520. Пробитие данного уровня вернет фунт $1.8440. Ключевым уровнем остается $1.8390.

Уровень сопротивления 3: $1.2860

Уровень сопротивления 2: $1.2820

Уровень сопротивления 1: $1.2780

Текущая цена $1.2732

Уровень поддержки 1: $1.2650

Уровень поддержки 2: $1.2560

Уровень поддержки 3: $1.2510

Комментарий. Курс закрепился выше пробитого накануне важного сопротивления $1.2700. Ближайшей целью роста представляется $1.2780. Промежуточное сопротивление находится на $1.2750. Ближайшая поддержка в настояще время расположена в районе $1.2650, который представляет собой 61.8% вчерашнего роста пары.. Его преодоление откроет дорогу к $1.2610/00 и более важному техническому уровню поддержки $1.2560.

«Внутренний спрос в Японии остается довольно сильным, что поддержит экономический рост», говорит Sue Trinh, валютный стратег RBC Capital Markets. «Мы полагаем, что иена укрепится до Y110.00 к концу III квартала».

Преодолев промежуточное сопротивление $1.8580 стерлинг в настоящее время приближается к области сосредоточения ордеров на продажу $1.8600. Взятие данной отметки может спровоцировать поглощение стопов и открыть дорогу в район $1.8635/65.

Спрос остается в области $1.8530/25 и усиливается с приближением к $1.8510/00.

Опрос экспертов относительно перспектив монетарных политик центральных банков ведущих экономик мира показал:

1)Вероятность повышения ставки ЕЦБ на следующем заседании составляет 90%, причем на конец года, по мнению аналитиков, ставка повысится до 3.25%.

2)Вероятность повышения ставки Банка Англии составляет 15%, при этом ставка на конец года составит 4.75%.

3)Голоса относительно решения ФРС на предстоящем заседании разделились 50%/50%. К концу года ставка будет повышена до 5.5%.

4)Решительных действий от Банка Японии ожидает лишь 5% опрошенных экспертов. К концу года ставка увеличится до 0.5%.

Курс преодолел отметку Y116.00 и в настоящее время направляется в область минимальных значений прошлой пятницы Y115.85. Ниже данного уровня размещены стопы, поглощение которых откроет дорогу в направлении Y115.65.

EURO

Ордера на покупку: 1.2700, 1.2660 и 1.2615 (стопы)

Ордера на продажу: 1.2730/35, 1.2765 и 1.2800

YEN

Ордера на покупку: 116.10, 115.90 и 115.75

Ордера на продажу: 116.50 и 117.00/10

STERLING

Ордера на покупку: 1.8520

Ордера на продажу: 1.8570

AUSSIE

Ордера на покупку: 0.7600

Ордера на продажу: 0.7630

Курс возобновил рост, целью которого в настоящее время представляется область сосредоточения ордеров на продажу $1.2750. Предложение отмечается вплоть до $1.2765, и усиливается к $1.2780/95. Следует отметить, что пара выглядит перекупленной, что может затруднить дальнейший рост и спровоцировать коррекцию в район $1.2700-1.2690. Взятие данного уровня откроет дорогу в направлении $1.2855/60.

В четверг японский фондовый рынок закрылся ростом основных индексов благодаря сильным квартальным отчетам ведущих компаний страны. Nikkei 225 по итогам торгов вырос на 295.71 пункта, или 1.99%, до 15179.78. TOPIX укрепился на 20.93 пунктов, или 1.38%, до 1541.37.

Участники рынка обсуждают следующее важное событие, которым станет июльский отчет по занятости в США. Предварительный прогноз аналитиков составляет +145k. Наиболее пессимистические оценки сводятся к +100k.

В четверг на азиатских торгах доллар оставался под давлением после того, как опубликованный накануне отчет ФРС «Beige book» подтвердил замедление темпов роста американской экономики и вызвал спекуляции о скором завершении процесса повышения процентных ставок Федеральным резервом. В результате основные валюты прошли важные технические уровни и в настоящее время продолжают укреплять свои позиции по отношению к доллару.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2705/30.

GBP/USD оставался в пределах $1.8525/50.

USD/JPY не покидал диапазон Y116.20/40.

Сегодня основной новостью дня станет июньский отчет по заказам на товары долговременного использования Durable goods orders диаграмма. Ожидается рост показателя на 1.9% после снижения в течение двух предыдущих месяцев в связи с падением заказов на авиатранспорт. Рост заказов Boeing по мнению экспертов станет основной причиной роста показателя в июне. Данные выйдут в 1230GMT.

В 1400GMT будут опубликованы результаты продаж на первичном рынке жилья США.

Financial Times

Последствия украинского газового конфликта

Политический кризис на Украине, разрушивший проевропейскую и проамериканскую "оранжевую" коалицию, провоцирует нечто вроде цепной реакции на энергетическом рынке и, как следствие, на рынке ценных бумаг.

Непосредственным результатом стало то, что у Европы теперь меньше привлекательных альтернатив по обеспечению надежного доступа к газу. В нынешней ситуации это ведет к необъявленной войне предложений между европейскими импортерами и их американскими конкурентами за относительно дефицитные поставки сжиженного газа.

Время выполнения заказов на заводах, производящих сжиженный газ в странах-поставщиках, уже увеличилось с 36 месяцев до более чем четырех лет. Влияние борьбы за поставки на газовые цены будет ощутимо зимой, в сезон высокого спроса в Северном полушарии.

ВВС

Экс-глава НАТО входит в ТНК-BP.

Лорд Робертсон, бывший генеральный секретарь НАТО и министр обороны Соединенного Королевства, становится заместителем председателя совета директоров российской компании ТНК-BP. Об этом объявлено в пресс-релизе, обнародованном в среду на интенрнет-сайте нефтяной компании. Помимо поста зампредседателя совета директоров лорд Робертсон Портэлленский получает также должность председателя комитета по аудиту. Назначение вступает в силу 1 октября 2006 года.

Лорд Робертсон не раз бывал в Москве и имеет большой опыт сотрудничества с Россией. Он основал и в свое время возглавлял совет НАТО-Россия и до сих пор работает сопредседателем Российско-британского круглого стола. Сейчас, по данным руководства ТНК-BP, он занимает также посты неисполнительного председателя британской компании Cable and Wireless, неисполнительного директора компаний Weir и Western Ferries, советника консалтинговой группы Cohen и частной акционерной группы Englefield Capital, а до февраля был также неисполнительным директором компании Smiths.

Варшава думает о национализации компаний

Предприниматели говорят, что новый закон отпугнет иностранных инвесторов

Власти Польши готовят закон, дающий возможность государству выкупать частные компании, чье враждебное поглощение будет признано "угрозой национальной безопасности".

В первую очередь в законопроекте, готовящемся в президентской администрации, речь идет о компаниях топливного и энергетического сектора.

The New York Times

Растущие цены на нефть оказывают все большее влияние на мировую политику

На Ближнем Востоке распространяется насилие, и администрация Буша бьется над нежелательным побочным эффектом своей политики: повышением цен на нефть, связанным со страхами перед сбоем глобальных поставок.

В то время как администрация стремится противостоять Ирану, дать Израилю больше времени на разгром "Хизбаллах" и обеспечить стабильность в Ираке, нефтяные цены сужают ее пространство для маневра за границей и раздражают американских потребителей дома.

На прошлой неделе цена нефти достигла 78 долларов за баррель, прежде чем упасть до 75 долларов. Хотя у повышения цен есть много причин, нефтяные аналитики сходятся на том, что одной из них является "фактор страха".

Deutsche Welle

Российские инвесторы обосновались на восточной Адриатике

Туристический бизнес в Хорватии и Черногории процветает. В последнее время - все чаще под руководством и при финансовом участии российских бизнесменов.

В райском уголке Будва вырос первый в Черногории пятизвездочный отель. Другую гостиницу, обанкротившуюся "Сплендид", полностью переделали в отель премиум-класса. Несколько километров южнее перевоплощается в люксовые апартаменты с подводным рестораном скромный дом отдыха "Ас". И все это на деньги бизнесменов из России.

"Русские наступают", - это теперь о побережье Черногории и граничащей с ней на севере Хорватии. У новых инвесторов денег много, сообщают местные маклеры, а строят они по принципу "чем больше, тем лучше".

В Германии понизился индекс делового климата

В июле в Германии неожиданно понизился индекс делового климата, рассчитываемый институтом экономических исследований ifo в Мюнхене. Семь тысяч немецких менеджеров, опрошенных сотрудниками института, оказались не слишком довольны настоящим положением дел в их компаниях. Скептически оценивают германские бизнесмены и перспективы своих фирм на ближайшее будущее. Наиболее пессимистично настроены представители розничной торговли, которые с тревогой ожидают введения 1 января 2007 года повышенного налога на добавленную стоимость. По их мнению, эта мера неизбежно приведет к снижению покупательной способности населения. Тем временем шансы на успех немецких экспортеров по-прежнему относительно не плохи.

Norihiro Takemura, дилер из Sumitomo Trust and Bank говорит: «Теперь мы считаем, что ФРС повысит ставку еще раз в августе после сильных экономических данных, опубликованных накануне. Однако мы также полагаем, что тон сопроводительного заявления окажется еще более пессимистичным, чем это было в последний раз».

В среду 2-дневное падение иены против американского доллара было прервано после того, как представитель Банка Японии Miyako Suda заявила, что центральный банк может во второй раз в этом году повысить процентные ставки. Иена укрепилась по отношению к 13 из основных 16 валют после выступления Suda, которая сказала, что «было бы неверно утверждать, что повышеня ставок до конца года больше не будет». Правительственный отчет показал рост экспорта и импорта на фоне экономического восстановления. Это говорит в пользу того, что растущая экономика может вынести более высокие процентные ставки.

Иена рухнула к 3-недельному минимуму 14 июля после того, как Банк Японии впервые за последние 6 лет повысил основную учетную ставку страны до 0.25%, однако заявил, что в дальнейшем будет удерживать ставки «на низких уровнях». Однако аналитики полагают, что рост иены может быть ограничен спекуляциями относительно аукциона 2-летних облигаций на сумму в $22 мррд. (в среду) и 5-летних облигаций на сумму в $14 млрд. (в четверг).

Курс евровалюты практически не изменился после того, как опубликованный отчет немецкого исследовательского института IFO (IFO диаграмма) показал падение индекса делового оптимизма с 15-летнего максимума в июле. Согласно статистике, индекс снизился до 105.6 с 106.8 в июне, в то время как аналитики прогнозировали снижение до 106. ЕЦБ повышал ставки трижды с декабря 2005 года до текущего уровня в 2.75%. Вероятнее всего, что на встрече ЕЦБ 3 августа основная учетная ставка региона будет повышена до 3%.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2560/00. В начале дня ордера на продажу, размещенные в районе $1.2600/05 стали причиной снижения пары в район $1.2580. Получив поддержку в данной области пара начала укреплять свои позиции. В результате были пройдены важные уровни сопротивления $1.2650 и $1.2700. Установив сессионный максимум в районе $1.2723 пара завершила день на $1.2710.

Ордера на покупку размечены в области $1.2555/50, и на $1.2520/10.

GBP/USD получил поддержку в области $1.8390 и после непродолжительной консолидации в пределах $1.8390/1.8420 начала восстанавливаться. В результате пробития важного уровня сопротивления $1.8475/85 и последовавшего за ним поглощения стопов рост продолжился в район ключевого уровня $1.8550.

USD/JPY оставался под давлением и преодолев отметку Y117.00 установил сессионный минимум в районе Y116.65. Перед открытием американских торгов пара стабилизировалась на Y116.80. В ходе возобновления давления на доллар курс достиг отметки Y116.20 и завершил торги в данном районе.

Публикация обзора ФРС «Beige book», который представляет собой сводный отчет двенадцати региональных резервных банков о состоянии экономики США, вызвала активизацию продаж доллара. Признание центральным банком США факта замедления темпов экономического роста стало причиной активизации спекуляций по поводу скорого завершения процесса повышения процентных ставок в США, что, на фоне продолжающегося ужесточения кредитно-денежной политики в Европе и Японии, лишает доллар одного из основных факторов поддержки.

Рынок фьючерсов в настоящее время на 47% учитывает вероятность очередного повышения ставки ФРСFederal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма 8 августа. В прошлом месяце шансы того, что ставку достигнет уровня 5.50% составляли 85%.

Уровень сопротивления 3:Y118.40

Уровень сопротивления 2: Y117.90

Уровень сопротивления 1: Y117.30

Текущая цена Y116.25

Уровень поддержки 1: Y116.20

Уровень поддержки 2: Y115.80

Уровень поддержки 3: Y115.20

Комментарий. Несмотря на снижение, курс остается в рамках прежнего диапазона. Ближайшей поддержкой является Y116.20, более важной – минимумы пятницы в районе Y115.80.

Ближайшим важным сопротивлением остается Y117.30. В случае преодоления этого уровня откроется дорога на Y117.80 (максимумы 19 июля).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2600

Уровень сопротивления 2: Chf1.2550

Уровень сопротивления 1: Chf1.2480

Текущая цена Chf1.2410

Уровень поддержки 1: Chf1.2420

Уровень поддержки 2: Chf1.2350

Уровень поддержки 3: Chf1.2280

Комментарий. Курс протестировал важную область поддержки Chf1.2400/20 (нижняя граница канала). В случае уверенного пробития данной отметки возможно тестирование недельных минимумов на Chf1.2350, а затем – Chf1.2280.

Ближайшее сопротивление находится на Chf1.2450 и Chf1.2480. Более значимым сопротивлением представляется Chf1.2550. Далее интерес на продажу отмечается в районе максимумов 19 июля на Chf1.2600.

Уровень сопротивления 3: $1.8620

Уровень сопротивления 2: $1.8580

Уровень сопротивления 1: $1.8550

Текущая цена $1.8536

Уровень поддержки 1: $1.8470

Уровень поддержки 2: $1.8380

Уровень поддержки 3: $1.8220

Комментарий. Стерлинг протестировал промежуточное сопротивление $1.8550. В случае взятия данного уровня откроется дорога в район ключевого уровня $1.8620 (линия сопротивления восходящего канала с 23 июня). Ближайшая поддержка находится на $1.8485/70 ( 61.8% и 50% вчерашнего роста, соответственно). Ключевым уровнем остается $1.8380. Пробитие данного уровня вернет фунт к пройденному 19 июля уровню на $1.8320 (верхняя граница восходящего с 7 июля канала).

Уровень сопротивления 3: $1.2820

Уровень сопротивления 2: $1.2780

Уровень сопротивления 1: $1.2730

Текущая цена $1.2716

Уровень поддержки 1: $1.2650

Уровень поддержки 2: $1.2560

Уровень поддержки 3: $1.2510

Комментарий. Курс пробил важное сопротивление $1.2700. В случае, если пере удасться закрепиться выше данной отметки, рост продолжится в направлении $1.2780. Ближайшее сопротивление расположено на $1.2730.

Ближайшая поддержка в настояще время расположена в районе $1.2650, который представляет собой 61.8% вчерашнего роста пары.. Его преодоление откроет дорогу к $1.2610/00 и более важному техническому уровню поддержки $1.2560.

High Low Close

EUR/USD 1.2723 1.2559 1.2711

USD/JPY 117.18 116.18 116.34

GBP/USD 1.8550 1.8389 1.8541

USD/CHF 1.2540 1.2399 1.2406

EUR/JPY 148.00 146.79 147.90

EUR/GBP 0.6858 0.6824 0.6854

GBP/JPY 216.16 214.69 215.72

GBP/CHF 2.3090 2.2993 2.3002

NIKKEI -121.17 (-0.81%) 14,884.07

FTSE 100 +25.90 (+0.4%) 5877.10

DOW -1.20 (-0.01%) 11102.51

NASDAQ -3.44 (-0.17%) 2070.46

S&P 500 -0.48 (-0.04%) 1268.40

10YR 100 22/32 +8/32 5.03%

12:30 США, Jobless claims (неделя по 22.07) 312K 304K

12:30 США, Durable goods orders (июнь) 2.0% -0.3%

12:30 США, Durable goods orders excluding transportation (июнь) - 0.7%

12:30 США, Durable goods orders excluding defence (июнь) - -0.1%

14:00 США, New home sales (июнь) 1170K 1234K

14:00 США, Help-wanted index (июнь) 33 33

20:30 США, M2 money supply (17.07), млрд. -

23:30 Япония, Tokyo-area CPI (июль) - -0.1%

23:30 Япония, Tokyo-area CPI (июль), г/г - 0.6%

23:30 Япония, Tokyo-area CPI ex fresh food (июль), г/г - 0.3%

23:30 Япония, Nationwide CPI (июнь) - 0.5%

23:30 Япония, Nationwide CPI (июнь), г/г - 0.6%

23:30 Япония, Nationwide CPI ex fresh food (июнь), г/г - 0.6%

23:30 Япония, Unemployment (июнь) 4.0% 4.0%

23:50 Япония, Retail sales (июнь), г/г - 0.1%

Закрытие фондового рынка:
NIKKEI -121.17 (-0.81%) 14,884.07
FTSE 100 +25.90 (+0.4%) 5877.10
DOW -1.20 (-0.01%) 11102.51
NASDAQ -3.44 (-0.17%) 2070.46
S&P 500 -0.48 (-0.04%) 1268.40
10YR 100 22/32 +8/32 5.03%

Фондовый рынок Японии в среду закрылся с потерями после заявления Aiful Corp. о сокращении прибыли и снижении рейтинга по акциям компании второй день подряд со стороны Nikko Citigroup Ltd.
Акции Aiful рухнули на 7.6%; Acom Co. – на 2.8%; Promise Co. – на 5.3%.
Nikko Citigroup понизил рейтинг Aiful второй день подряд до ``sell'' с ``hold.'' накануне рейтинг акций компании был снижен с ``buy''. Рейтинг Acom также был понижен до ``sell'' с ``hold.'' Promise был присвоен рейтинг ``sell'', что ниже предыдущего - ``hold.''
Aiful заявила накануне о падении чистой прибыли до 14.6 млрд. йен ($124.7 млн.) за три месяца по 30 июня.
Акции Yahoo Japan упали на 7.6%; Rakuten Inc. – на 7.6%.

Акции в Европе подорожали после того, как Reuters Group Plc повысила прогноз по выручке, а квартальная прибыль Northern Rock Plc превысила прогнозы аналитиков.
Акции Total SA (+1.6%) и Royal Dutch Shell Plc (+1.5%) выросли наряду с ценами на нефть.
Институт экономических исследований в Германии Ifo заявил, что индекс деловых настроений в июле упал до 105.6 с 106.8 месяцем ранее.
Акции Reuters выросли в цене на 5.1% после того, как компания заявила, что ожидает роста годовой выручки на 5-6%.
Акции Northern Rock подорожали на 7.8% после того, как прибыль компании в первом полугодии выросла на 15% до 187.8 млн. фунтов стерлингов.

Wall Street завершил торги в среду смешанно. Большую часть торгов основные индексы находились под давлением квартальных отчетов, которые, с одной стороны, разочаровали инвесторов, а с другой – превысили прогнозы экспертов. Однако решающую роль сыграл выход «Бежевой книги» Федерального резерва, в которой отмечалось, что замедление темпов экономического роста наблюдалось во многих штатах США. Это значительно сокращает вероятность повышения основной ставки рефинансирования ФРС в августе до 5.5%.
Среди корпоративных новостей: акции Amazon упали после того, как компания заявила о прибыли, которая оказалась ниже показателя за аналогичный период прошлого года, разочаровав прогнозы аналитиков.
Автогигант GM показал прибыль в размере $2.03 из расчета на акцию, что лучше прогноза аналитиков в 55 центов на акцию.
Hewlett-Packard во вторник согласилась купить Mercury Interactive примерно за $4.5 млрд. в акциях или $52 за акцию.
Частная фирма Blackstone Group может начать процесс о поглощении за $21 млрд. сети больниц HCA, являющейся лидером на американском рынке.
Фармацевтическая компания Drugmaker GlaxoSmithKline заявила, что клинические испытания вакцины от куриного гриппа для людей в малых дозах на первой стадии показали позитивный результат.
Объемы торгов составили: NYSE – 1.53 млрд.; Nasdaq – 1.80 млрд.