Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-08-2004

В пятницу были опубликованы следующие данные:
08:30 Британия, ВВП (II квартал), пересмотр, кв/кв 0.9% 0.9% 0.9%
08:30 Британия, ВВП (II квартал), пересмотр, г/г 3.7% 3.7% 3.7%
09:30 Британия, Gfk consumer confidence (август) -5 - -3
12:30 США, ВВП (II квартал), пересмотр, г/г 2.8% 2.8% 3.0%
12:30 США, PCE price index (II квартал), пересмотр 3.2% - 3.3%
13:45 США, Michigan sentiment index (август), итог 95.9 94.0 94.0
14:00 США, выступает Гринспен

Пятница выдалась для доллара довольно успешной, при этом курс американской валюты закрылся в области максимальных отметок месяца, пробив сильные уровни против евро и швейцарского франка. Основной позитивный импульс был задан сильным пересмотром августовского индекса потребительского доверия Университета Мичиган, который превысил прогнозы аналитиков, хотя и оказался немногим ниже первоначальной цифры. Этот отчет имел для рынка большое значение, поскольку подтвердил слова официальных представителей ФРС касательно ситуации в потребительском секторе. Напомним, что именно этот сектор отвечает за большую часть ВВП страны. В свою очередь, ВВП США за II квартал был пересмотрен на 2.8% против 3%, как ожидалось рынком. Долгожданное выступление Алана Гринспена не принесло рынку "утешения", поскольку глава центрального банка сконцентрировал все свое выступление на пенсионной реформе, не сказав ровным счетом ничего об экономике и не намекнув на какие-либо грядущие изменения в монетарной политике. Именно это участники торгов рассчитывали услышать в преддверии публикации отчета по сектору занятости США, который выйдет в следующую пятницу.

EUR/USD протестировал область сопротивления $1.2120/30, после чего пара снизилась к промежуточному уровню поддержки $1.2080. Далее последовало укрепление до середины дневного диапазона в район $1.2100/10, после чего курс вновь снизился. Общий рост доллара привел евро к очередному тестированию сильной зоны поддержки $1.2050/70, которая, в конечном итоге, была пройдена. Ордера на покупку, расположенные на подходе к опционному барьеру $1.2000 сдержали падение курс и он закрылся в области своих минимумов $1.2011.
GBP/USD в первоначально попытался достигнуть уровня сопротивления $1.8050, однако безуспешно. Это привело к ослаблению пары ниже пробитого ранее уровня сопротивления $1.8010, после чего вновь была сделана попытка роста к сессионным максимумам, однако очередная неудача привела к снижению курса в район $1.7990. Далее последовало снижение, связанное с ростом курса доллара против европейских валют и в конце торгового дня фунт торговался на 100 пунктов ни же у $1.7897.
USD/JPY протестировала промежуточный уровень сопротивления Y109.60, однако встретила сопротивление ордеров на продажу, в результате чего пара снизилась до отметки Y109.35. Затем торги продолжились в узком диапазоне, но к концу дня курс вновь вернулся в область утренних максимумов.

Итак, в следующую неделю американский доллар входит "с гордо поднятой головой". Стоит отметить, что грядущая неделя довольно насыщена экономическими данными, при этом главный отчет недели ожидается в пятницу - non-farm payrolls. Именно этот отчет рынок ожидает с нетерпением и надеждой на то, что на этот раз отчет Министерства Труда США покажет значительный рост после слабых данных прошлого месяца.

Торговая сессия приближается к своему концу, при этом доллар снова демонстрирует некоторое восстановление как против евро, так и против йены. Евро вновь приближается к ключевой отметке $1.2000, где расположены опционы и крупные ордера на покупку. Стерлинг также тестирует дневные минимумы на $1.7890. Доллар против франка торгуется на Chf1.2826, что ниже максимальных отметок на Chf1.2850. Доллар/йена поднялся выше зоны сопротивления Y109.50/60 и грозится закрыть день в районе максимумов.

Fulcrum понизил рейтинг PalmSource PSRC с Buy до Neutral.
UBS понизил рейтинг Goldcorp GG с Buy до Neutral, а также определил ценовой ориентир на акции в $14.25.
Merrill Lynch понизил рейтинг Republic Airways RJET с Buy до Neutral.
Merrill Lynch понизил рейтинг Mesa Air MESA с Buy до Neutral.
Deutsche Securities понизил рейтинг Chiron CHIR с Buy до Hold, а также понизил ценовой ориентир на акции с $60 до $50.

Raymond James повысил рейтинг LCA Vision LCAV с Mkt Perform до Strong Buy, а также определил ценовой ориентир на акции в $27.
Jefferies & Co повысил рейтинг Applied Materials AMAT с Underperform до Hold.
First Albany повысил рейтинг Tech Data TECD с Neutral до Buy, а также определил ценовой ориентир на акции в $42.
CIBC Wrld Mkts повысил рейтинг Comstock CRK с Sector Perform до Sector Outperform, а также определил ценовой ориентир на акции в $24.

Индексы проявляют некоторую агрессивность в конце торгового дня и достигли новых сессионных максимумов. Большинство промышленных групп переместились в плюсовую зону. Так, среди лидеров находятся технологический сектор, биотехнологический, банковский, домостроительный, фармацевтический, энергетический. Крупнейшим аутсайдером является сектор авиаперевозок, который сегодня потерял 3.1%. Группа пострадала от понижения рейтинга со стороны Merrill Lynch в адрес Mesa Air Group и Republic Airways до Neutral с Buy под влиянием возможного банкротства US Airways.

"Наряду с долларом иена была самой сильной валютой в течение прошедшей недели, и мы ожидаем, что таковой она пока и останется", говорят валютные стратеги в BNPParibas. "Короткие позиции по EUR/JPY и GBP/JPY принесут прибыль вследствие роста мирового фондового рынка и снижения рынка облигаций", добавляют они . BNPP, однако, спешит предупредить, что публикуемые на следующей неделе данные non-farm payrolls, в отличие от результатов двух предыдущих месяцев, в этом месяце могут преподнести неожиданность в плане сильного роста занятости. "Сильные корпоративные прибыли предполагают инвестиции в машины и оборудование, а также расширение найма персонала", говорят стратеги.

"Несмотря на снижение общего показателя ВВП за II квартал, отчет все же подтверждает. Что экономика развивается хорошими темпами," говорит Roger Kubarych, бывший экономист Федерального Резерва, а сейчас советник в HVB Group. "Это не заставит ФРС свернуть с пути "умеренного" повышения ставок."

Несмотря на то, что индексы продолжают оставаться в области своих наилучших сессионных уровней, активность торгов невелика, равно как и невелики объемы в преддверии выходных. Технологический сектор продолжает торговаться в плюсах. Лидерами сессии являются сектор полупроводников, компьютерного оборудования и программного обеспечения, способствуя укреплению Nasdaq, который уже вырос на 0.5%. Сектор программного обеспечения сегодня преуспевает благодаря предложению о поглощении со стороны Oracle в адрес PeopleSoft. В июне 2003 года эта сделка оценивалась в $9.4 млрд., в то время как сегодня - в $7.7 млрд.

ОПЕК настаивает на понижении цен на нефть примерно до $30 за баррель. Президент картеля Пурномо Юсгианторо отметил: "В настоящий момент снижение цен до $30 за баррель было бы разумным для стран-членов ОПЕК, а также для других стран." На очередном заседании, которое состоится 15 сентября в Вене, ОПЕК будет обсуждать вопрос о повышении квот на добычу нефти.

Несмотря на упоминавшиеся ордера на покупку, расположенные на подходе к опционному барьеру $1.2000, особой активности не наблюдается. Первоначально курс откатил немногим выше минимальной отметки и продолжает предпринимать попытки роста, однако, по словам трейдеров, негативное давление на курс остается. В настоящий момент евро торгуется на $1.2020.

Некоторое восстановление евро трейдеры объясняют срабатыванием ордеров на покупку, расположенных на подходе к $1.2000, где находится опционный барьер. Общее негативное настроение по евро продолжает оставаться в силе, при этом целью снижения является августовский минимум на $1.1970. В настоящий момент курс торгуется на $1.2027.

Европейские рынки продолжили рост в пятницу, закрывшись на оптимистичной ноте. Отмечен спрос на акции Eni SpA и Repsol YPF SA после того как Morgan Stanley заявил, что акции компаний данной отрасли продолжат дорожать на фоне высоких цен на нефть. "Несмотря на то, что цена на нефть превышает отметку в $40 за баррель, стоимость акций соответствует $24 за баррель", сказали аналитики Morgan Stanley. Акции Eni выросли в пятницу на 1.6%, Repsol - на 2.5%. Акции нефтяной компании BP поднялись на 2,1%, французской Total - на 1.2%. Бумаги бельгийской Belgacom, крупнейшей в стране телефонной компании, подорожали на 3.6%, поскольку чистая прибыль компании в первом полугодии выросла на 10% - до Е506 млн. Аналитики ожидали Е413 млн. Эксперты Goldman, Sachs & Co. Повысили рейтинг на акции Belgacom, отметив, что дивиденды, выплачиваемые компанией, а также политика, направленная на выкуп собственных активов, сделали акции Belgacom привлекательными для инвестирования средств. Акции швейцарского производителя цемента Holcim Ltd. подорожали на 1,4%. Прибыль компании в первом полугодии выросла на 36% - до 370 млн. швейцарских франков ($291 млн.).

Основные индексы продолжают колебаться в области своих максимумов, поддерживаемые откатом в ценах на нефть, которые на утренних торгах слегка выросли. Сейчас цена находится в области $43 за баррель.

Выручка образовательной компании Plato Learning Inc в III квартале выросла на 71%, превысив ожидания аналитиков.

Крупнейшая американская сеть спортивных товаров Sports Auth Inc New в четверг заявила о снижении прибыли во II квартале в связи с расходами на слияние с Gart Sports.

Акции Tivo Inc TiVo после закрытия в четверг упали на 6% после того, как компания обнародовала прогнозы по выручке на III квартал, которые оказались у нижней границы прогнозируемого диапазона.

Novellus Systems Inc заявила о том, что квартальные заказы на новое оборудование оправдают лишь минимальные ожидания.

Американская нефтяная компания Conocophillips, возможно, рассмотрит предложение о покупке до 25% акций русской нефтяной компании Лукойл.

В четверг после закрытия рынка биофармацевтическая компания Chiron Corporation заявила об отсрочке доставки вакцины против гриппа под названием Fluvirin, поскольку контейнеры с препаратом не соответствуют нормам стандарта.

Уровень сопротивления 3: Y111.00
Уровень сопротивления 2: Y110.00
Уровень сопротивления 1: Y109.60
Текущая цена Y109.57
Уровень поддержки 1: Y109.00
Уровень поддержки 2: Y108.00
Уровень поддержки 3: Y107.60

Комментарий. В отличие от других основных валютных пар, картина по доллар/йене практически не изменилась. Йена торгуется немногим ниже Y109.60, однако риски продолжают оставаться смещенными вниз. Ближайший уровень поддержки остается на Y109.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.3000
Уровень сопротивления 2: Chf1.2960
Уровень сопротивления 1: Chf1.2850
Текущая цена Chf 1.2837
Уровень поддержки 1: Chf1.2780
Уровень поддержки 2: Chf1.2720
Уровень поддержки 3: Chf1.2680

Комментарий. Доллар сегодня сильно вырос, пройдя ключевой уровень сопротивления Chf1.2780. Если курсу удастся закрыться выше этой отметки, это будет довольно сильным бычьим сигналом, предполагающим вероятность продолжения роста в начале следующей недели. Теперь ближайший уровень сопротивления расположен на Chf1.2850.

Уровень сопротивления 3: $1.8080
Уровень сопротивления 2: $1.8050
Уровень сопротивления 1: $1. 8010
Текущая цена $1.7919
Уровень поддержки 1: $1.7920
Уровень поддержки 2: $1.7880
Уровень поддержки 3: $1.7820

Комментарий. Фунт тестирует уровень поддержки $1.7920, который является трендовой линией диапазона последних дней. Его прохождение значительно усилит негатив по стерлингу и может привести первоначально к $1.7880, а далее - к $1.7820. Ближайшим уровнем сопротивления остается $1.8010.

Уровень сопротивления 3: $1.2180
Уровень сопротивления 2: $1.2120
Уровень сопротивления 1: $1.2070
Текущая цена $1.2030
Уровень поддержки 1: $1.2010
Уровень поддержки 2: $1.1980
Уровень сопротивления 3: $1.1900

Комментарий. Курс прошел сильный уровень поддержки $1.2070 и показал минимум в области $1.2027. Следующий уровень поддержки расположен на $1.2110, прохождение которого может привести к более глубокому снижению к $1.1980.

Фондовый рынок продолжает свой "скромный" рост благодаря, в большей степени, ситуации в технологическом секторе. После нескольких сессий снижения, связанного с понижением рейтинга полупроводникового сектора со стороны Banc of America, сегодня эта группа преуспевает. Некоторые позитивные известия от Novellus оказали дополнительную поддержку сектору. Среди лидеров сегодня также сектор розничной торговли, здравоохранения и телекоммуникаций. Экономические данные также поддержали рост индексов. Объемы торгов остаются низкими.

Американская сессия в пятницу была насыщена фундаментальными данными, включающими пересмотр оценок ВВП США за II квартал, а также пересмотр августовского индекса потребительского доверия Университета Мичиган. Именно последний отчет, а не столь ожидавшееся выступление главы ФРС Алана Гринспена, и оказал решающую поддержку курсу американской валюты, который сегодня может завершить день крупнейшим ростом месяца.
Первоначально доллар начал дорожать до публикации данных на фоне оптимистических ожиданий. После выхода отчета Министерства Торговли по ВВП за II квартал, который показал рост экономики страны на 2.8% против первоначальных оценок в 3%. Учитывая тот факт, что многие отчеты летнего периода принесли рынку немало разочарований, на этот раз инвесторы были удовлетворены уже тем фактом, что данные оправдали средний прогноз экспертов. Вслед за данными по ВВП был опубликован пересмотренный индекс потребительского доверия Университета Мичиган за август, который сегодня сыграл решающую роль в росте доллара. Так, индекс был пересмотрен до 95.9, что выше прогнозов в 94.0, хотя и ниже первоначальной цифры в 96.7. Этот отчет имел для рынка большое значение, поскольку подтвердил слова официальных представителей ФРС касательно ситуации в потребительском секторе. Напомним, что именно этот сектор отвечает за большую часть ВВП страны. Столь долгожданное выступление Алана Гринспена не принесло рынку желаемого, т. е. очередного подтверждения того, что экономика страны развивается в нужном русле. Глава центрального банка сконцентрировал все свое выступление на пенсионной реформе, не сказав ровным счетом ничего об экономике и не намекнув на какие-либо грядущие изменения в монетарной политике. Именно это участники торгов рассчитывали услышать в преддверии публикации отчета по сектору занятости США, который выйдет в следующую пятницу.
Касательно ситуации на фондовом рынке: акции технологических компаний в пятницу оказали поддержку основным индексам, поскольку инвесторы сосредоточили свое внимание на фундаментальных данных из США, а также на выступлении Алана Гринспена. Цены на нефть сегодня слегка выросли, следуя за пятидневным снижением, несмотря на то, что в иракском городе Неджеф прекращен огонь. Общее настроение рынка позитивное, однако объемы торгов незначительны, что связано приближением окончания летнего сезона отпусков.

"Американские данные становятся все лучше и лучше и это действительно оказывает серьезную поддержку доллару," отмечает Robert Sinche, валютный стратег Bank of America Corp.

Несмотря на то, что стерлинг сегодня также ослаб вслед за евро и пересмотром данных по ВВП Британии, курс пока еще не смог пробить уровень поддержки на $1.7930. Этот уровень является трендовой поддержкой диапазона. Сформированного с 24 августа. В случае его прохождения, целью снижения фунта может стать $1.7750.

Акции технологических компаний в пятницу оказали поддержку рынку, поскольку инвесторы сегодня сосредоточились на фундаментальных данных из США, а также на выступлении Алана Гринспена.
Спустя около часа после начала торгов, Nasdaq composite (+10.72 до 1863.64) вырос на 0.6%, Dow Jones industrial average (+20.20 до 10193.61) укрепился на 0.2%, а Standard & Poor's 500 (+2.21 до 1107.30) вырос на 0.2%.
Министерство Торговли сегодня заявило, что рост ВВП во II квартале составил 2.8% против первоначальных оценок в 3%. Данные оправдали средние прогнозы аналитиков, которые ожидали цифру в 2.7%.
После того, как это лето было полно слабых экономических отчетов, инвесторов вполне удовлетворил тот факт, что данные по пересмотру ВВП, по крайней мере, оправдали ожидания.
Дополнительная поддержка была оказана следующим отчетом по пересмотру индекса потребительского доверия Университета Мичиган. Так, августовский индекс, опубликованный сразу после начала торгов, составил 95.9, что выше ожиданий экспертов в 94.
Глава Федерального Резерва Алан Гринспен в своем выступлении сконцентрировался, в основном, на пенсионной реформе, в то время как рынок рассчитывал услышать очередные оптимистические комментарии в адрес экономического развития в стране. Он также ответил, что структурные вопросы продолжают оставаться основной проблемой и призвал к "борьбе" с дефицитами. Гринспен не коснулся ни вопроса роста экономики США, ни процентных ставок. Основные индексы закрылись с небольшим понижением накануне на фоне снижения в ценах на нефть, а также на легких объемах, что было связано с подходом к концу сезона отпусков. Четверг выдался для Nasdaq наихудшим днем в году по объемам торгов. Ожидается, что и пятница не удивит чем-то новым.
Среди корпоративных новостей: акции Chiron упали на 8%. Deutsche Bank Securities понизил свой рейтинг на акции компании.
Акции Novellus Systems выросли в цене на 1% несмотря на небольшое понижение прогноза, о чем компания заявила в четверг вечером.
Акции Tech Data подорожали на 3% после того, как компания опубликовала свой квартальный отчет, согласно которому прибыль выросла по сравнению с прошлым годом, превысив ожидания аналитиков.
Акции TiVo упали на 2%после объявления о квартальных убытках компании.
Настроение рынка позитивное. На New York Stock Exchange лидеры превосходят аутсайдеров в соотношении 3:2 с объемами в 190 млн. акций. На Nasdaq ситуация аналогична с объемами в 260 млн. акций.
Цены на нефть сегодня слегка выросли, следуя за пятидневным снижением, несмотря на то, что в иракском городе Неджеф прекращен огонь. Октябрьские фьючерсы на легкую американскую нефть подорожали на 25 центов до $43.35 за баррель.

На фоне общего роста доллара евро сегодня оказался под сильным давлением, преодолев сильную зону поддержки на $1.2050/70. Курс показал минимум в районе $1.2026, после чего нисходящий импульс слегка ослаб и в настоящий момент евро торгуется немногим выше - на $1.2037.

Покупки доллара сегодня привели к взятию сильного уровня сопротивления по USD/CHF на Chf1.2770. Это является довольно сильным бычьим сигналом и закрытие курса выше этой отметки даст повод полагать о позитивном импульсе в начале следующей недели. В настоящий момент курс торгуется на Chf1.2811.

Рост давления на финансовую систему США, вызываемый старением населения, делает жизненно необходимым быстрое приспособление системы социального к меняющимся условиям, путем увеличения возраста выхода на пенсию.

Глава ФРС практически ничего не сказал по поводу экономической ситуации в США, и был скуп на комментарии по поводу дефицита, ограничившись высказываниями о необходимости его уменьшения.

Выход на пенсию послевоенного поколения, заставляет делать сложный выбор.

Правительству необходимо принимать меры по снижению дефицита бюджета.

Доллар продолжил укрепляться после выхода индекса потребительских настроений Мичиганского университета (95.6), который, несмотря на снижение по сравнению с прошлым месяцем(96.7), оказался лучше ожиданий(94.0). В настоящий момент EUR/USD тестирует поддержку в районе 1.2050, ее пробитие приведет пару в область 1.2000.

Основные фондовые индексы открыли торги повышением котировок, причиной этого стало повышение прогноза прибыли по результатам текущего гвартала со стороны производителя микросхем Novellus (NVLS), а также пересмотр данных по ВВП за 2-й квартал. Лидерами торгов являются технологический, энергетический сектора, в тоже время сектор брокерских услуг, а также транспортный сектор ограничивают рост фондового рынка.

Динамика фьючерсов Nasdaq (-1.0), и S&P (-1.0) говорит о том, что открытие фондового рынка в пятницу будет носить смешанный характер.
В пользу данного мнения говорят и ожидания участниками рынка выступления Алана Гринспена, а также некоторый рост цен на нефть. Основным событием сегодняшнего дня станет выступление Алана Гринспена на симпозиуме руководителей центральных банков, в Jackson Hole, Wyo., по проблеме долгосрочных рисков для пенсионных фондов. Кроме того, ожидаются комментарии главы ФРС по текущему состоянию американской экономике.
Новые акты саботажа на иракских нефтепроводах привели к росту фьючерсов на сырую нефть на 32 цента до отметки $43.42 за баррель на электронных торгах в пятницу. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 47 центов до $40.80 за баррель в Лондоне. Однако цены все еще более чем на a $6, или 12% ниже максимумов прошлой недели. Снижение цен на нефть мало помогло основным индексам в четверг, так Nasdaq потерял около 0.4%, завершили торги практически на уровнях открытия
Вопреки слабым данным по экономике Японии азиатские рынки завершили торги с повышением. Nikkei вырос почти на 1%. Европейские рынки торгуются смешанно.
Среди американских акций, торгующихся в Европе, стоит отметить снижение бумаг Lockheed Martin после сообщения, что основной конкурент производителя вооружения Boeing Co. получил контракт на сумму $54 млн.
Акции Boeing также снизились после сообщения Wall Street Journal новых деталей скандала, связанного с политикой компании найма персонала. Ранее по этой причине свои посты вынуждены были покинуть главный управляющий компании (CEO), а также финансовый директор Boeing.
Цены на казначейские облигации несколько выросли, а доходность 10-летних обязательств снизилась до 4.20% против 4.21% днем ранее.

Потребительские расходы были пересмотрены до 1.6% с 1.0%. Продажи выросли на 2.1%. Инвестиции выросли на 12.1%. Корпоративные доходы после налогообложения увеличились на 17.9% по сравнению с данными прошлого года.

Выход пересмотренных значений ВВП США за 2-й квартал, а также ценового индекса PCE, на уровне ожиданий мало повлиял на валютный рынок. Так курс EUR/USD переписал минимальное значение сессии $1.2073, после чего последовал рост, и в настоящий момент пара торгуется на отметке $1.2089, где пара находилась до выхода новостей. GBP/USD практически не прореагировал на новости, и торгуется на $1.7990. USD/JPY снижается, и в настоящее время находится на отметке Y109.30.

Тошиаки Кимура из Mitsubishi Trust полагает, что Гринспен разделит оптимизм недавних комментариев члена FOMC Пола Бернанке. Это даст доллару определенную поддержку, при условии подтверждения этого настроения сильными экономическими данными. До этих пор доллар будет уязвим.

Были опубликованы следующие данные:
08:30 UK GDP (Q2) пересмотренный 0.9% 0.9% 0.9%
08:30 UK GDP (Q2) пересмотренный Y/Y 3.7% 3.7% 3.7%
09:30 UK Gfk consumer confidence (август) -5 - -3

Основные валютные пары продолжают торговаться в диапазонах последних дней, со слабо выраженной тенденцией к укреплению против доллара, что можно объяснить закрытием части позиций рядом участников рынка накануне выходных, а также перед публикацией данных по экономике США.

EUR/USD Курс протестировал область сопротивления $1.2120/30, после чего пара снизилась промежуточному уровню поддержки $1.2080. Далее последовало укрепление до середины дневного диапазона в район $1.2100/10, после чего курс вновь снизился. В настоящий момент пара торгуется на отметке $1.2090. В целом курс продолжает находиться в диапазоне последних дней.
GBP/USD Фунт в начале сессии попытался достигнуть уровня сопротивления $1.8050, однако безуспешно. Это привело к ослаблению пары ниже пробитого ранее уровня сопротивления $1.8010, после чего вновь была сделана попытка роста к сессионным максимумам, однако очередная неудача привела к снижению курса в район $1.7990.
USD/JPY Иена протестировала промежуточный уровень сопротивления Y109.60. Однако встретила сопротивление продаж, в результате чего пара снизилась до отметки Y109.35, после чего торги продолжились в узком диапазоне, и в настоящий момент пара торгуется на отметке Y109.53.

Сегодня выходит ряд важных данных, особо стоит отметить публикацию пересмотренного значения ВВП США за 2-й квартал, а также данные потребительских настроений Мичиганского университета. Основным событием дня станет выступление Алана Гринспена, которое состоится в 1400GMT. После него возможно усиление волатильности на рынке.

Доллар снова нашел поддержку на подходе к основе облака Ишимоку, которая сегодня расположена на уровне 108.95. Пока пара торгуется выше этого уровня, перспективы доллара остаются позитивными. Промежуточное сопротивление - Kijun-линия облака Ишимоку на 109.80, более серьезный уровень отмечен в районе 110.30.

По мнению Нейла Меллора, валютного стратега лондонского отделения банка, что бы ни сказал Гринспен, маловероятно, что его комментарии побудят к действиям участников рынка. Вероятнее всего инвесторы будут выжидать, чтобы оценить для себя потери, которые нанесли высокие цены на нефть американскому потреблению. Следовательно, доллар, вероятно, останется в торговом диапазоне последних дней до новостей на следующей неделе, а именно данных по занятости.

По мнению аналитиков банка после пробития ключевой поддержки в районе 132.80, перспективы пары ухудшились, и следует ожидать снижения курса. Поддержка отмечается в районе сегодняшних минимумов 132.00/10, и, далее на 131.50. Ближайшее сопротивление располагается на отметке 133.60.

Роберт Линч из BNP Paribas говорит, что речь главы ФРС будет носить оптимистический характер. "В своих последних комментариях члены ФРС высказывали позитивный настрой, который не изменился с момента последнего заседания FOMC. Нет сомнений, что речь Гринспена будет выдержана в схожих тонах", - отмечает эксперт.

Новости европейской сессии поступали исключительно из Великобритании. Так пересмотренное значение ВВП за второй квартал полностью совпало с предварительной оценкой и показало самый значительный рост с третьего квартала 2000 года. Уверенность потребителей, определяемая индексом Gfk, снизилась до минимального значения с декабря 2003 года.
Данные факты, однако, не повлияли на динамику основных валют, которые продолжают консолидацию на протяжении вот уже трех дней. Изменить данное положение дел сможет публикация пересмотренного значения ВВП США за 2-й квартал, а также данные потребительских настроений Мичиганского университета. Кроме того, внимание участников традиционно привлечет выступление Алана Гринспена, которое ожидается в 1400GMT. Инвесторы надеются услышать в выступлении главы ФРС подтверждение ранее озвученных тезисов по поводу временного характера трудностей в экономике США.
Принимая во внимание важность данных индикаторов, а также динамику валютных рынков в последнее время ( рост доллара без какой-либо коррекции) можно с уверенностью сказать, что сегодня вечером нас ожидают сильные движения. До выхода новостей валюты останутся в торговых диапазонах последних дней.

ВВП во втором квартале вырос на 0.9% кв/кв и на 3.7% г/г. Причиной ускорения экономического роста стал выход промышленности из периода спада и увеличения потребительских расходов. Затраты населения страны во втором квартале увеличились на 1.1% - наибольший прирост с третьего квартала 2001 года - против 0.6% в январе- марте. Промышленность прибавила в апреле-июне 0.9% (рекорд с третьего квартала 2002 года), в то время как в первом квартале было зафиксировано падение. Банк Англии прогнозирует, что прирост ВВП в 2006 году замедлится примерно до 2% с 3.5% в среднем в этом году.

Неспособность курса преодолеть отметку 1.2140, говорит о том, что на европейской сессии возможно снижение пары в район 1.2065. В случае пробития данного уровня, вероятно продолжение снижения в район 1.2000. После чего возможно возобновление роста в область 1.2165-70, другими словами ожидается продолжение консолидации.

Уровень сопротивления 3: Y111.00
Уровень сопротивления 2: Y110.00
Уровень сопротивления 1: Y109.60
Текущая цена Y109.62
Уровень поддержки 1: Y109.00
Уровень поддержки 2: Y108.00
Уровень поддержки 3: Y107.60

Комментарий. Иена вплотную приблизилась к промежуточному уровню сопротивления 109.60. В случае его пробития целью роста курса станет район Y110.00/50. Уровень поддержки находится на Y109.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2920
Уровень сопротивления 2: Chf1.2850
Уровень сопротивления 1: Chf1.2780
Текущая цена Chf 1.2753
Уровень поддержки 1: Chf1.2680
Уровень поддержки 2: Chf1.2580
Уровень поддержки 3: Chf1.2520

Комментарий. Франк пробил промежуточный уровень сопротивления Chf 1.2720, и в данный момент укрепляется в район ключевого сопротивления Chf 1.2780. В случае его преодоления рост пары усилится, и следующей целью станет область Chf 1.2850. Ближайший уровень сопротивления расположен на Chf1.2680

Уровень сопротивления 3: $1.8080
Уровень сопротивления 2: $1.8050
Уровень сопротивления 1: $1. 8010
Текущая цена $1.7986
Уровень поддержки 1: $1.7920
Уровень поддержки 2: $1.7880
Уровень поддержки 3: $1.7820

Комментарий. Фунт не смог достигнуть уровня сопротивления $1.8050, что привело к ослаблению пары ниже пробитого ранее уровня $1.8010. Поддержка остается в районе $1.7920. В случае пробития уровня сопротивления $1.8050, рост курса ускорится и следующей целью станет район $1.8080.

Уровень сопротивления 3: $1.2220
Уровень сопротивления 2: $1.2180
Уровень сопротивления 1: $1.2120
Текущая цена $1.2089
Уровень поддержки 1: $1.2070
Уровень поддержки 2: $1.2010
Уровень поддержки 3: $1.1980

Комментарий. Курс протестировал область сопротивления $1.2120/30, после чего пара снизилась промежуточному уровню поддержки $1.2070. В целом курс продолжает находиться в диапазоне последних дней.

Пока евро держится выше уровня 1.2028., сохраняются бычьи настроения. Пробитие сопротивления 1.2135 станет спусковым механизмом для дальнейшего роста. Важный уровень поддержки остается на 1.2000.

Иена укрепилась по отношению к доллару, несмотря на негативный пакет экономических новостей. Индекс потребительских цен, расходы домохозяйств и уровень безработицы - цифры всех показателей оказались хуже прогнозов. Однако участники рынка в преддверии данных по ВВП США и выступления Гринспена не стали открывать длинные позиции по доллару, более того, они закрывают покупки доллара, которые были открыты ранее, что и позволило иене укрепить свои позиции. Наметившийся рост на фондовой бирже в Токио также оказывает поддержку иене, параллельное укрепление которой против евро формирует дополнительное давление на доллар.

EURO
Ордера на покупку: 1.2060
Ордера на продажу: 1.2125/30, ниже 1.2130 стопы

YEN
Ордера на покупку: 109.30/20 и 108.95
Ордера на продажу: 109.80/00

STERLING
Ордера на покупку: 1.7920/30
Ордера на продажу: 1.7990/00

Аналитики Mellon Bank сохраняют бычьи настроения в краткосрочном периоде. Они рекомендуют покупать евро в районе 1.2080. Стоп следует располагать на 1.2055. Цель: 1.2135.

"Официальные представители Федерального Резерва в своих комментариях были довольно оптимистичными относительно экономики США," говорит Robert Lynch, валютный стратег BNP Paribas SA. "Они не меняли свое мнение со времени последнего заседания FOMC в начале этого месяца. Ожидается, что Гринспен завтра будет снова оптимистичен в своих оценках."

"Я предполагаю, что небольшое снижение оценок ВВп за II квартал уже заложено в ценах," отмечает Joseph Barnea, ведущий валютный трейдер Bank Leumi USA. "Если показатель окажется сильным - он поддержит доллар."

Конфедерация Британских Промышленников повысила прогнозы по ВВП Англии до 3.4% с 3.2% на 2004 год. На 2005 год прогноз был понижен до 2.8% с 3.0%.
Также Конфедерация считает, что цены на нефть в этом году снизятся до $36.6 за баррель, а в следующем - цена "черного золота" составит в среднем $31.3 за баррель.

Chris Gothard, валютный аналитик Brown Brothers Harriman отмечает: "Индекс деловой активности Ifo оказался слегка лучше ожиданий, однако он все еще не говорит о чем-то конкретном в пользу экономического роста в Еврозоне. Снижение цен на нефть в последние дни оказывало поддержку доллару, техническая картина также пока на стороне американского конкурента. К тому же, рынок довольно оптимистичен относительно ВВП США."

Давление на доллар, начавшееся в четверг, продолжилось и на азиатских торгах в пятницу. В результате доллар протестировал уровни поддержки по отношению ко всем основным валютам. Исключением не явилась даже иена, которая последнее время поглощена внутренними проблемами Японии больше, чем общими тенденциями.
Однако данное повышение валют пока нельзя рассматривать как возобновление массовых продаж доллара. Это больше похоже на закрытие позиций перед выходом важных новостей, в которых сегодня недостатка не предвидится. Рынок продолжает ждать, а его участники предпочитают лишний раз не рисковать.

EUR/USD повысился с 1.2188 до сессионного максимума 1.2133. Однако на этом курс не собирается останавливаться. Тестирование максимумов продолжается с возрастающей агрессией.
GBP/USD также демонстрирует рост. Так, с начала сессии он повысился с 1.7948 до 1.8010. Затем последовал срыв стопов на данном уровне, и фунт продолжил рост. К завершению азиатских торгов курс достиг 1.8032.
USD/JPY настойчиво протестировал уровень поддержки 109.00, но был вынужден отойти в район 109.25. Пока данная поддержка является непреодолимой. Однако, если давление на доллар продолжится, а цены на нефть не начнут штурмовать максимумы, у иены есть шансы продолжить снижение более быстрыми темпами.

Сегодня выходит целый пакет важных данных. Следует отметить ВВП Британии, ВВП США и Мичиганский индекс. Однако основным событием дня будет выступление Алана Гринспена. Все настроены услышать подтверждение того, что экономика США находится на правильном пути. Однако, на всякий случай, выходят из рынка.

Toshiaki Kimura, главный менеджер отдела валютных операций Mitsubishi Trust and Banking, полагает, что после оптимистических комментариев управляющего ФРС Bernanke, вероятно подтверждение позитивного настроения по поводу американской экономики главой ФРС Аланом Гринспеном на выступлении, намеченном на пятницу. В этом случае доллар, по крайней мере в краткосрочном периоде , получит дополнительную поддержку.

Financial Times
На руководство предприятий Германии оказывают давление
Правление одной из лидирующих корпораций Германии готовится подтвердить предложение правительства, которое приведет к принудительному обнародованию платежей директоров в течение месяца.
Экономические данные разочаровали фондовый рынок Японии
Фондовый рынок Японии немного вырос. Объемы торгов невысокие. Экономические данные вышли слабее, чем ожидалось, и это помешало развитию ралли. Nikkei вырос на 0.4% до 11,173.07, тогда как Topix подорожал на 0.4% до 1,134.03.

ВВС
Число миллионеров в Британии удвоилось
Количество людей, чье личное состояние измеряется семизначной цифрой, за последние три года выросло в Британии почти в два раза. Дело, правда, не в их исключительных способностях, а в стремительном росте цен на недвижимость.
По данным Центра исследований экономики и бизнеса, в стране ныне насчитывается 425 тысяч миллионеров.
Аукцион по ЛУКОЙЛу пройдет 29 сентября
Российские власти определили, что аукцион по продаже госпакета акций нефтяной компании ЛУКОЙЛ пройдет 29 сентября, стартовая цена составляет чуть меньше 2 млрд. долларов.

Deutsche Welle
Деловой климат ухудшился незначительно
Взлёт цен на нефть пока не привёл к существенному охлаждению делового климата в Германии. Об этом свидетельствует опубликованный в четверг 26 августа индекс ifo, ежемесячно подсчитываемый по результатам опросов менеджеров 7000 немецких предприятий. Правда, в августе индекс несколько снизился, но - значительно меньше, чем многие опасались. Получается, что страхи перед резким ухудшением конъюнктуры из-за дороговизны энергоносителей оказались преувеличенными.

Ron Simpson, валютный аналитик Action Economics полагает, что "теперь к торгам стоит вернуться уже в понедельник, исходя из того, что произойдет в пятницу. Я полагаю, что рынок начнет "делать ставки" на данные следующей пятницы по рынку труда США. До конца этой недели, по моему мнению, доллар будет продолжать колебаться в области текущего диапазона. Возможно, что уже в понедельник или во вторник мы увидим ожидания рынка по данным американской занятости."

Steve Pearson, валютный аналитик HBOS полегает, что только сильный отчет по безработице на следующей неделе сможет дать импульс продолжению роста американской валюты.

Вышедшие ночью данные по торговому балансу Японии продемонстрировали рост положительного сальдо. Это выглядит более впечатляющим на фоне снижения экспорта и увеличения объемов импорта. Такое развитие событий привело к росту фондового рынка Японии и некоторого укрепления иены. Однако данное подорожание японской валюты было весьма кратковременным.
В четверг был опубликован индекс деловых ожиданий IFO, который показал некоторое снижение делового оптимизма в крупнейшей экономике Европы. Данный факт, однако, не смог повлиять на рыночные настроения, и основные валюты продолжили коррекцию после снижения накануне.
Американская сессия сопровождалась выходом слабого отчета Министерства Труда США по jobless claims, который оказал дополнительное давление на курс американской валюты. Так, доллар снизился с максимальной отметки за последние 3 недели, достигнутой накануне, чему также способствовало закрытие участниками торгов позиций в преддверии выступления главы Федерального Резерва Алана Гринспена.
Тем временем, рынок уже сосредоточился на пятничных данных по пересмотру оценок ВВП США за II квартал, которые, - согласно ожиданиям экспертам, - покажут рост ВВП на 2.7%, что ниже первоначальной цифры в 3%. Однако многие аналитики склонны полагать, что пересмотр оценок ВВП в сторону снижения уже заложен рынком в ценах, поэтому вполне возможно, что особой реакции не последует.

EUR/USD большую часть дня находился в середине диапазона 1.2050/90. После неудачного тестирования нижней границы торгового диапазона пара вернулась в район 1.2080, после чего курс продолжил укрепляться и достиг максимумов сессии на 1.2122. Однако преодолеть уровень евро не смог и снизился в район 1.2060. Затем последовало еще одна безуспешная попытка пробития вышеуказанного сопротивления, после чего евро замер в узком диапазоне 1.2195-1.2110, где и пробыл до самого завершения торгов.
GBP/USD почти всю сессию торговался в узком диапазоне 1.7930/85, поочередно тестируя верхнюю и нижнюю его границы. К завершению дня курс подтянулся к середине диапазона. Закрытие дня состоялось на отметке 1.7967.
USD/JPY после выхода новостей по торговому балансу Японии снизился к 109.86. Однако реакция на новости была недолговременной. Общие настроения на покупку доллара победили, и курс повысился в район сессионных максимумов 110.30. После чего снова последовало снижение, в результате которого был пробит уровень поддержки 109.60 и достигнут сессионный минимум на 109.25. Затем курс откорректировался в район ранее пробитой поддержки, где и завершил день.

Наиболее важным событием пятницы станет выступление главы ФРС Алана Гринспена. Напомним, что в своих последних комментариях, последовавшими за слабым отчетом по ситуации в секторе занятости США в июле, глава центрального банка был оптимистичен касательно экономического развития в стране. Вслед за ним многие представители Федерального Резерва не замедлили со своими оценками текущей ситуации, практически продублировав слова Гринспена. Поэтому не удивительно, что рынок настроен услышать из уст главы ФРС позитивные комментарии в пользу экономики США, что может оказать поддержку доллару. Тем не менее, в данный момент участники рынка не торопятся покупать доллары, предпочитая оставаться вне рынка.

Robert P. Balan из Saxo Bank отмечает, что "иена выросла против евро и доллара на фоне роста индекса Nikkei 225, а также благодаря правительственному отчету, показавшему увеличение объемов покупок иностранными инвесторами акций японских компаний." В настоящий момент USD/JPY торгуется на Y109.18, а EUR/JPY - на Y132.28.

Уровень сопротивления 3: Y111.00
Уровень сопротивления 2: Y110.00
Уровень сопротивления 1: Y109.60
Текущая цена Y109.26
Уровень поддержки 1: Y109.00
Уровень поддержки 2: Y108.00
Уровень поддержки 3: Y107.60

Комментарий. Техническая картина говорит в пользу продолжения снижения курса. Иена вплотную приблизилась к ключевому уровню поддержки 109.00. В случае его пробития целью снижения курса станет район Y107.60. Уровень сопротивления находится на Y109.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2850
Уровень сопротивления 2: Chf1.2780
Уровень сопротивления 1: Chf1.2720
Текущая цена Chf 1.2707
Уровень поддержки 1: Chf1.2680
Уровень поддержки 2: Chf1.2580
Уровень поддержки 3: Chf1.2520

Комментарий. В данный момент преобладает нисходящее давление на курс. Франк торгуется вблизи уровня поддержки Chf1.2680. В случае его пробития снижение продолжится в район важного уровня Chf1.2580. Ближайший уровень сопротивления расположен на Chf1.2720.

Уровень сопротивления 3: $1.8080
Уровень сопротивления 2: $1.8050
Уровень сопротивления 1: $1. 8010
Текущая цена $1.7986
Уровень поддержки 1: $1.7920
Уровень поддержки 2: $1.7880
Уровень поддержки 3: $1.7820

Комментарий. Фунт настойчиво тестирует уровень сопротивления $1.8010. Данный уровень является линией сопротивления канала. В случае ее пробития рост фунта ускорится и целью его станет район $1.8080. Уровень поддержки остается в районе $1.7920.

Уровень сопротивления 3: $1.2220
Уровень сопротивления 2: $1.2180
Уровень сопротивления 1: $1.2120
Текущая цена $1.2116
Уровень поддержки 1: $1.2070
Уровень поддержки 2: $1.2010
Уровень поддержки 3: $1.1980

Комментарий. Курс тестирует уровень сопротивления $1.2120. Его пробитие приведет к продолжению роста евро к $1.2180. Уровень поддержки находится на $1.2070.

High Low Close
EUR/USD 1.2122 1.204 1.2105
USD/JPY 110.33 109.25 109.65
GBP/USD 1.7994 1.7914 1.7967
USD/CHF 1.2783 1.2705 1.2716

EUR/JPY 133.23 132.3 132.72
EUR/GBP 0.675 0.6711 0.6736
GBP/JPY 198.21 196.26 197
GBP/CHF 2.294 2.2835 2.2842

DJA -5.31 (-0.05%) 10176.43
Nasdaq -7.65 (-0.41%) 1853.07
S&P +0.50 (+0.05%) 1105.46
US10YT +12/32 4.21% 100 8/32

08:30 UK GDP (Q2), пересмотр. 0.9% 0.9%
08:30 UK GDP (Q2), пересмотр., г/г 3.7% 3.7%
09:30 UK Gfk consumer confidence, август -3
12:30 US GDP (Q2) пересмотр., г/г 2.8% 3.0%
12:30 US PCE price index (Q2), пересмотр.
13:45 US Michigan sentiment index, август, финальный 94.0 94.0
14:00 US Выступление Алана Гринспена