Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-09-2006

Reynolds American RAI UBS Reduce » Neutral.

Gap Inc GPS Morgan Stanley Underweight » Overweight.

Frontier Oil FTO Banc of America Sec Sell » Neutral.

Valero Energy VLO Banc of America Sec Neutral » Buy.

Советуем обратить сегодня ночьювнимание на валютную пару AUDUSD. В 01:30 GMT выходят данные по рабочим вакансиям в Австралии (Job Vacancies) за август. Эксперты ожидают снижение показателя на 2.5%, в то время как за предыдущий период показатель увеличился на 7.3%. Сокращение вакансий вызвано постепенным заполнениемуже существующих. Возможно, сокращение может быть и меньшим, так каккомпании все еще нуждаются в квалифицированной рабочей силе. Если же новости выйдут хуже прогнозов, падение австралийца будет продолжаться, так как цена пробила ключевой уровень поддержки 0.7500, и, похоже уровень 0.7483 тоже вряд ли остановит падение.

ChrisTennent-Brown, экономист CBA: «Мы по-прежнему полагаем, что у Федерального резерва есть причины беспокоиться относительно инфляции в стране. Сейчас мы не так уверены в неизбежности снижения процентных ставок в США, как в начале года. Мы полагаем, что ФРС продолжит придерживаться паузы в монетарной политике, однако вероятность повышения ставок сохраняется».

StevePearson, аналитик HBOS, утверждает, что «вчерашние позитивные данные из США убеждают инвесторов в том, что снижение ставки ФРС вовсе не обязательно».

USD/CADпоглотил стопы при прохождении C$1.1120 и показал минимумы на C$1.1110. Спрос на канадец трейдеры связывают о слияниями и поглощениями.

GeneralMotors желает, чтобы Nissan и Renault выплатили компании многомиллиардную компенсацию за ту выгоду, которую в случае альянса компания принесет этим двум автопроизводителям, сообщается в WallStreetJournal.

McDonald'sCorporationзаявляет о намерении повысить дивиденд на 49% до $1 из расчета на акцию. Компания планирует вернуть акционерам около $10 млрд. на протяжении ближайших 2-х лет.

RedHatIncзаявила о падении продаж во II квартале. Акции упали в цене.

NicoleElliott, ведущий технический аналитик MizuhoCorporateBank: «Падение евро слегка превысило наши ожидания, однако курс по-прежнему остается в достаточно узком торговом диапазоне. Мы прогнозирует колебание курса в пределах $1.2600 - $1.2850 в последующие недели.»

Трейдеры нашли причину для отступления. Основное давление ощущается в технологическом секторе, где PHLXSemiconductorSectorIndexтеперь торгуется ниже нулевой отметки. Наиболее важной причиной для разворота вниз послужило падение акций AdvancedMicroDevices, которые с начала сессии укрепились на 2%, а сейчас демонстрируют снижение в 1.7%.

PietLammens, ведущий стратег KBCBank: «Во вторник EUR/USD подтвердил настроения рынка, доминирующие на протяжении последних недель (или даже месяцев?). Продолжения роста дается валюте с большим трудом, даже если фундаментальные новости несут в себе позитив для валюта, даже если теоретически. С другой стороны, отсутствие поддержки по евро позволяет участникам рынка отправить курс к нижним границам диапазона и потом купить по минимальной цене».

Рост затрат на энергоресурсы увеличивает привлекательность драгоценного металла как убежища от инфляции и в первые за две недели цена на золото поднялась выше уровня $600 за унцию. В этом году цена на драгоценный металл выросла на 16% отчасти потому, что сырая нефть достигла в июле рекордных уровней. Нефтяной фьючерс сегодня вырос в цене на ожиданиях рынка действий со стороны Организации Стран Экспортеров Нефти (ОПЕК) для поддержания более высоких цен на "черное золото", которые резко упали за два месяца более чем на $12 за баррель. Золото извлекает пользу из роста цен на нефть", - сказал Ник Раггиро, дилер из EagleFuturesInc в Нью-Йорке. "Цена на золото жестко отслеживает динамику цен на нефть." Металл последний раз находился выше уровня $600 14 сентября.

IanGunner, глава отдела валютного анализа в MellonForeignExchange, отмечает, что «пробитие EUR/USD отметки в $1.2740 говорит о том, что рост курса в прошлый четверг можно рассматривать как «ложное пробитие» (falsebreak) и нежелание участников рынка идти против доллара. Это оставляет риск некоторого снижения евро в краткосрочной перспективе. Снижение под $1.2630 откроет дорогу на $1.2500-70.»

Американская валюта несколько окрепла по отношению к евро в среду. Однако ранее трейдеры продавали доллар после выхода отчета по заказам на товары длительного пользования, который показал неожиданное сокращение заказов в прошлом месяце. Данные могут усилить спекуляции на предмет того, что Федеральный резерв может начать обратную политику в отношении кредитного контроля после 2-х лет повышения ставок. Согласно статистике, заказы на товары длительного пользования (Durable goods orders диаграмма) в августе упали на 0.5% после -2.7% в июле. Аналитики же прогнозировали повышение на 0.5%. Позднее министерство торговли опубликовало августовский отчет по продажам жилья на первичном рынке, который поддержал доллар. Так, покупки жилья, на которые приходится около 15% рынка, выросли на 4.1% до 1.05 млн. г/г.

Сегодня также ожидается выступления представителей Федерального резерва, которые могут повторить, что инфляционные риски в стране сохраняются, что может ослабить ожидания снижения основной ставки рефинансирования в этом году. В августе и сентябре центральный банк принял решение оставить основную ставку кредитования на уровне 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма FederalFunds 50 years диаграмма), завершив 2-летнюю кампаниюужесточениямонетарнойполитики. Сегодня вопрос производительности будет обсуждаться во время выступления управляющего ФРБ RandallKroszner (принимает участие в голосовании по ставкам). Глава ФРБ Канзас-Сити ThomasHoenig будет говорить о монетарной политики и экономических перспективах США. В настоящий момент рынок фьючерсов оценивает вероятность снижения ставки до 5% к концу текущего года в 22%.

Японская йена уступила евровалюте после того, как KojiOmi, новый министр финансов страны, заявил, что в настоящее время нет необходимости обсуждать курс евро/йены. 31 августа евро достиг рекорда по отношению к японской валюте на отметке Y150.73. «Мы не на том этапе, когда есть необходимость комментировать ситуацию и прибегать к каким-либо мерам», заявил Omi. Между тем, бывший глава валютной политики в министерстве финансов ЯпонииEisukeSakakibara отметил, что замедление темпов экономического роста в США может привести к удорожанию йены до Y100 в перспективе 10 месяцев. «ЗамедлениеэкономикивСШАстановитсявсеболееочевидным», сказалон.

Ранее йена прервала 3-дневное снижение против доллара после того, как HiroshiWatanabe, заместитель министра финансов по иностранным делам, озвучил оптимистический прогноз относительно отчета Банка Японии, оценивающему оптимизм в деловых кругах страны. Обзор Tankanбудет опубликован 2 октября и будет «достаточно сильным», сказал Watanabe. Однако рост йены носил ограниченный характер, поскольку Watanabeтакже заметил, что центральному банку необходимо сначала оценивать прогноз по инфляции, а уже потом повышать процентные ставки. Согласно предварительным прогнозам, обзор Tankanпокажет рост за период с июня по сентябрь до 21 пункта.

«Голубые фишки» продолжают торговаться у многолетних максимумов на фоне сильного отчета по продажам жилья и снижения цен на нефть.Среди корпоративных новостей стоит отметить следующие: GeneralMotors желает, чтобы Nissan и Renault выплатили компании многомиллиардную компенсацию за ту выгоду, которую в случае альянса компания принесет этим двум автопроизводителям, сообщается в WallStreetJournal. Исполнительный директор GMRickWagoner и исполнительный директор NissanandRenaultCarlosGhosn должны встретиться в среду на Парижском автошоу.Компонент Dow компания Merck выиграла федеральный иск в Нью Орлеане против гражданина Кентукки по делу болеутоляющего препарата Vioxx . Данный человек утверждал, что препарат спровоцировал у него сердечный приступ.

Технические аналитики CitiFXотмечают: «S&P теперь находится выше важного сопротивления в диапазоне 1,316-1,326. Недельное закрытие выше этого диапазона позволит предположить продолжение восходящей тенденции и сделает целью роста сопротивление на 1,360. Если же индекс завершит к концу недели преодолеет этот уровень, целью роста станет исторический максимум».

LiviuFlesar, ведущий трейдер E-Forex: «Вчера доллар продолжил свой рост против евровалюты, преодолев важную поддержку на $1.2730 и установив дневные минимумы немногим выше $1.2660. Сопротивление теперь отмечается на $1.2700, $1.2730 и $1.2760. Поддержка – на $1.266 и $1.2630. Мы пока не ожидаем существенного снижения курса и полагаем, что разворот все еще возможен, несмотря на взятие поддержки на $1.2730».

WouterKallenberg, валютный стратег RabobankInternational: «Вчерашнее падение курса евровалюты не изменило техническую картину. Оглядываясь назад можно отметить, что подобная волатильность присуща рынка, причем отсутствует четкая динамика. Это позволяет предположить, что в ближайшие сессии курс будет торговаться в рамках диапазона».

Во вторник Dowзавершил торги на максимуме последних 6,5 лет. Тенденция роста продолжилась в среду, однако сегодня у «голубых фишек» могут возникнуть проблемы после выхода слабого отчета по заказам на товары длительного пользования и по причине роста цен на нефть.

Спустя около двух часов после начала торгов, Dow+0.35%, Nasdaq+0.22% и S&P+0.13%.

Перед открытием рынка, министерство торговли опубликовало августовский отчет по заказам на товары длительного польования (Durablegoodsorders диаграмма ), который показал неожиданное снижение заказов на 0.5%, в то время как аналитики прогнозировали рост на аналогичную величину.

Отдельный отчет показал рост объемов продаж жилья на первичном рынке на 4.1% до 1.05 млн. г/г против 1.07 млн. в июле.

Отчет был опубликован на следующий день после того, как третья в США строительная компания Lennarпредостерегла относительно финансовых показателей в будущем, отмечая, что тенденция снижения на рынке недвижимости еще не завершилась.

Накануне Dowвсего на 53 пункта не дотянул до рекордного максимума на 11722.98, установленного в январе 2000 года.

Цены на нефть повернули вниз и находятся ниже отметки в $61.00 за баррель. Это произошло на фоне выхода отчета министерства топлива США о запасах нефти, который показал больший рост дистиллятов, нежели ожидалось, в то время как запасы бензина увеличились почти в 9 раз.

На корпоративном фронте:

GeneralMotorsжелает, чтобы Nissanи Renaultвыплатили компании многомиллиардную компенсацию за ту выгоду, которую в случае альянса компания принесет этим двум автопроизводителям, сообщается в WallStreetJournal. Исполнительный директор GMRickWagonerи исполнительный директор NissanandRenaultCarlosGhosn должны встретиться в среду на Парижском автошоу.

Компонент Dow компания Merck выиграла федеральный иск в Нью Орлеане против гражданина Кентукки по делу болеутоляющего препарата Vioxx . Данный человек утверждал, что препарат спровоцировал у него сердечный приступ.

После достижения сессионных максимумов на фоне сильного отчета по продажам жилья в США, основные индексы начали отступать. Министерство торговли США заявило, что продажи жилья на первичном рынке в августе увеличились на 4.1% до 1.05 млн. (прогноз 1.04 млн.), что является первым повышением с марта. Однако показатели за 3 предыдущих месяца были пересмотрены с понижением.

EUR/USD восстановился к $1.2710, что, по словам трейдеров, вызвано закрытием коротких позиций. ранее в области минимумов отмечались ордера на покупку со стороны европейских банков. Однако сейчас эти же участники замечены в продажах валюты. Ордера на продажу отмечаются на подходе к $1.2720.

Цены на нефть торгуются ниже отметки в $61.00 за баррель вслед за выходом отчета министерства топлива США о запасах нефти. Данные показали больший рост дистиллятов, нежели ожидалось, в то время как запасы бензина увеличились почти в 9 раз.

EUR/USDпоказал часовой минимум на $1.2675, после чего восстановился к текущим уровня в области $1.2696. Трейдеры говорят, что в области минимумов курс покупали европейские банки.

Цены на нефть в среду выросли выше отметки в $61 за баррель, при этом дилеры ожидают возможных действий Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) в связи с падением котировок и данные о запасах нефти в США, которые как ожидается, выросли на прошедшей неделе. ОПЕК проводит консультации между своими участниками по поводу падения цен с июльского максимума в $78,40 за баррель, сообщил представитель организации в среду. Однако данные о запасах нефти, как прогнозируют аналитики, продемонстрируют рост запасов печного топлива.

Нефть light подорожала на 61 цент до $61.62 за баррель. В Лондоне нефть Brent выросла на 84 цента до $60.96.

Советуем обратить сегодня ночью внимание на валютную пару AUDUSD. В 01:30 GMT выходят данные по рабочим вакансиям в Австралии (Job Vacancies) за август. Эксперты ожидают снижение показателя на 2.5%, в то время как за предыдущий период показатель увеличился на 7.3%. Сокращение вакансий вызвано постепенным заполнением уже существующих. Возможно, сокращение может быть и меньшим, так как компании все еще нуждаются в квалифицированной рабочей силе. Если же новости выйдут хуже прогнозов, падение австралийца будет продолжаться, так как цена пробила ключевой уровень поддержки 0.7500, и похоже уровень 0.7483 тоже вряд ли остановит падение.

В среду фондовый рынок США откроется с понижением. В первой половине дня фьючерсы на основные индексы торговались в положительной зоне, но выход отчета по заказам на товары длительного пользования изменил ситуацию.

Нефть дорожает в преддверии отчета по запасам «черного золота» в США Нефть light подорожала на 61 цент до $61.62 за баррель. В Лондоне нефть Brent выросла на 84 цента до $60.96.

В среду фондовые рынки Азии закрылись с повышением. Фондовые рынки Европы также торгуются в положительной зоне.

Корпоративные новости.

Компонент Dow компания Merck выиграла федеральный иск в Нью Орлеане против гражданина Кентукки по делу болеутоляющего препарата Vioxx . Данный человек утверждал, что препарат спровоцировал у него сердечный приступ.

Исполнительный директор GM Rick Wagoner и Carlos Ghosn, исполнительный директор Nissan и Renault сегодня проведут встречу в рамках выставки автомобилей в Париже.

Национальная ассамблея Франции в среду одобрила ключевой пункт энергетического законопроекта, который открыл путь к слиянию Gaz de France и промышленной группы Suez.

Статья 10 законопроекта санкционирует приватизацию правительством Gaz de France и снижение его доли в компании до минимума в одну треть с нынешних 70%.

Снижение доли правительства в компании позволит провести слияние с Suez стоимостью 72 миллиарда евро.

Со времени написания утреннего отчета в движениях пары не проявилось никакой определенности. Можно сказать, что NZDUSD сегодня торгуется во флэте между глобальным уровнем поддержки 0.6570 и недавно сформировавшимся сопротивлением 0.6611. Уставшие после вчерашнего ралли медведи и получившие новые силы на уровне 0.6570 быки решают, куда будет направляться тренд в ближайшие несколько дней. Мы склоняемся к тому, что у быков ненадолго хватит сил удерживать медведей, и в среднесрочной перспективе рассматриваем возможность движения пары вниз к уровню поддержки глобального восходящего тренда. Но в краткосрочном периоде остается возможным реванш быков с подъемом пары до уровня 200 EMA.

На часовом графике можно увидеть дивергенцию, но полагаться на нее не стоит, так как дивергенции редко отыгрывают на менее, чем четырехчасовых свечах.

Были опубликованы следующие данные:

07:30 IT Business confidence, сентябрь 97.3 94,4

08:00 EU M3 money supply (3 месяца по ) adjusted, г/г 8.2% 7,9% 8,3%

08:00 EU M3 money supply, август, adjusted, г/г 8.2% 7,5% 7,8%

08:00 IT Retail sales, июль, г/г 1.1% 1,3%

08:00 IT Retail sales, июль, м/м 0.3% 0,1%

08:30 UK GDP (Q2), итог, г/г 2,6% 2,6%

08:30 UK GDP (Q2), итог, кв/кв 0,7% 0,8%

10:00 UK CBI retail sales volume balance, сентябрь +14% +12%

В среду на европейских торгах доллар консолидируется в ожидании отчета, который может показать замедление на рынке недвижимости США. В этом случае возобновятся спекуляции на тему возможного снижения ставок ФРС.

Вышедший отчет показал, что объем розничных продаж в Великобритании в сентябре достиг максимального уровня за 21 месяц. Наиболее существенно в сентябре выросли продажи товаров длительного пользования, при этом по-прежнему высоким был объем продаж телевизоров с плазменными и жидкокристаллическими мониторами.

Еще одни отчет показал неожиданное замедление роста ВВП Британии во втором квартале. Тем временем, высказывания Бленчфлауэра - относительно нового члена Комитета Банка Англии, единственного проголосовавшего за сохранение ставки без изменений на августовском заседании- также оказало давление на фунт.

Блэнчфлауэр считает, что объем свободных мощностей в британской экономике больше, чем полагают его коллеги. Шесть остальных членов комитета проголосовали в августе за повышение процентных ставок. Блэнчфлауэр также добавил, что, по его мнению, вероятность роста инфляции выше 3,0% намного ниже.

Выступление Блэнчфлауэра показало, что он по-прежнему является одним из самых решительных сторонников мягкой монетарной политики. Блэнчфлауэр утверждает, что спрос на рабочую силу в Великобритании сейчас падает, что указывает на увеличение свободных мощностей.

Новости по ВВП и комментарии стали причиной снижения фунта.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.2670/95.

GBP/USD после консолидации в диапазоне $1.8940/60 резко снизился в район $1.8860/70. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной отката к $1.8920, после чего курс стабилизировался в диапазоне $1.8900/20.

USD/JPY оставался в диапазоне Y116.90/117.40.

Сегодня будет опубликован отчет по заказам на товары длительного пользования (Durable goods orders диаграмма). Также состоятся выступления представителей Федерального Резерва, в ходе которых может быть сказано о неизменности инфляционных рисков. Это может удержать участников рынка от выводов в пользу снижения ставки ФРС в этом году.

На данный момент пара находится между 55 EMA и 100 EMA. Несколько попыток преодолеть уровень 1.1155 не увенчались успехом. Сохраняется неопределенная ситуация на рынке. В случае пробития 1.1155 вероятно перемещение бокового тренда в коридор 1.1155-1.1183. В ином случая торговля продолжится в диапазоне 1.1125-1.1155.

Несколько раз протестировав уровень поддержки глобального тренда (красная линия на графике), пара, тем не менее, до этого момента не смогла пробить его, и сейчас продолжает торговаться около 75 центов. Ситуация остается неопределенной. При восходящем движении AUDUSD придется преодолеть уровни 55-200 EMA, при нисходящем пару ждет достаточно мощная поддержка на 0.7483.

EUR/USD: $1.2650

USD/JPY: Y117.00, Y117.30

GBP/USD: stg0.6650

Объем розничных продаж в Великобритании в сентябре достиг максимального уровня за 21 месяц, сообщила Конфедерация британской промышленности.

Индекс розничных продаж в сентябре вырос до 14 по сравнению с 12 в августе. В последний раз значение индекса розничных продаж достигло отметки в 14 пунктов в декабре 2004 года.

Наиболее существенно в сентябре выросли продажи товаров длительного пользования, при этом по-прежнему высоким был объем продаж телевизоров с плазменными и жидкокристаллическими мониторами.

"Увеличение объема продаж, наблюдавшееся в течение последних шести месяцев, является благоприятным фактором для компаний розничного сектора и отражает высокий уровень оптимизма потребителей, - сказал исполнительный директор Asda и председатель Совета Конфедерации британской промышленности. – Благоприятная ситуация на рынке жилья означает, что потребители могут позволить себе крупные покупки, такие как мебель, ковры и бытовую технику".

Johan Javeus, валютный стратег SEB Merchant Banking: «Отчет IFO в целом можно рассматривать как позитивный для Еврозоны. Рынок по-прежнему ожидает дальнейшего повышения процентных ставок в регионе. Это означает, что до конца года ставка ЕЦБ будет повышена еще дважды».

Фондовые рынки Европы в среду демонстрируют широкомасштабное ралли вслед за положительной динамикой на фондовых рынках Азии и США, а также благодаря активности в сфере слияний и поглощений. Энергетический сектор вновь оказался в центре внимания инвесторов после того, как немецкая E.ON увеличила предложение за Endesa до 35 евро за акцию с 24,405 евро, оценив таким образом эту испанскую энергетическую компанию в 37 миллиардов евро. Это 40-процентное увеличение последовало за тем, как в понедельник испанская Acciona неожиданно приобрела 10% Endesa за 32 евро за акцию.

Торги акциями ACS, которая по сообщению источников выступила с предложением о приобретении 10% Iberdrola, приостановлены.

Акции горнорудных компаний Rio Tinto, Anglo American и BHP Billiton подорожали более чем на 2% благодаря росту котировок золота. Кроме того, октябрьский индекс потребительских настроений в Германии, составляемый институтом GfK, вырос до максимального значения почти за пять лет. В течение дня также выйдет статистика из США о продажах в жилищном секторе, товарах длительного пользования и производстве.

CAC-40 вырос на 14 пунктов (+0.27%), Xetra-DAX – на 25 пунктов (+0.43%) и FTSE-100 – на 47 пунктов (+0.80%).

David Brown, ведущий экономист Bear Stearns: «Отчет IFO все же подтверждает восстановление экономики Германии, которая находится в хорошей форме перед введение 3%-го НДС в следующем году. ЕЦБ продолжит повышать ставки в октябре. Под вопросом остается величина повышения: 25 или 50 пунктов».

Yan Xu, ведущий стратег Forexnews.com: «Йена восстанавливается против доллара, поскольку некоторые японские компании переводят свои прибыли из-за рубежа домой в преддверии завершения финансового года 30 сентября. Поскольку обменный курс иены в настоящий момент достаточно низкий, многие японские компании конвертируют часть прибыли в иену для улучшения финансовой отчетности».

Доллар консолидируется в ожидании отчета, который может показать замедление на рынке недвижимости США. В этом случае возобновятся спекуляции на тему возможного снижения ставок ФРС.

Вчера доллар продемонстрировал самый значительный недельный рост против евро и иены после выхода отчета, показавшего усиление потребительского доверия в США. Это стало причиной слухов, что ФРС может и не снизить ставку к концу года.

«Рынок все еще уверен, что данные по недвижимости выйдут слабыми», - говорит Ian Stannard, BNP Paribas SA. «Интересно, что эти ожидания не померкли после вчерашнего отчета по потребительскому доверию».

Согласно прогнозам, в августе продажи новых домов в США снизились почти до 3-летнего минимума.

Сегодня состоятся выступления представителей Федерального Резерва, в ходе которых может быть сказано о неизменности инфляционных рисков. Это может удержать участников рынка от выводов в пользу снижения ставки ФРС в этом году.

«Поскольку инфляционные опасения остаются в силе», - отмечает Besa Deda, Commonwealth Bank of Australia. «Мы не считаем, что ФРС снизит ставки в этом году и даже в начале следующего года. Доллар/иена в этом году может повыситься до Y120».

Есть и другое мнение. Многие экономисты считают, что замедление экономики США приобретает все более четкие очертания.

Jonathan Cavenagh, экономист Westpac, отмечает: «Похоже, что участники рынка позитивно настроены относительно экономики Японии, что может поддержать йену. Однако до выхода подтверждения этим ожиданиям, рынок будет ориентироваться на доллар».

Уровень сопротивления 3: Y118.20

Уровень сопротивления 2: Y117.80

Уровень сопротивления 1: Y117.50

Текущая цена Y117.22

Уровень поддержки 1: Y116.20

Уровень поддержки 2: Y115.80

Уровень поддержки 3: Y115.40

Комментарий. Курс возобновил рост получив поддержку в районе нижней границы восходящего канала с начала августа, которая в настоящее время проходит на Y116.20. Ближайшее сопротивление находится на Y117.50. Взятие данной отметки позволит курсу укрепиться до Y117.80, а затем – до Y118.20.
Промежуточный уровень поддержки отмечен в области сессионных минимумов Y116.80 и на Y116.50. далее – Y115.80/75. Взятие данной отметки откроет дорогу в район сентябрьских минимумов Y115.50/40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2620

Уровень сопротивления 2: Chf1.2540

Уровень сопротивления 1: Chf1.2480

Текущая цена Chf1.2454

Уровень поддержки 1: Chf1.2320

Уровень поддержки 2: Chf1.2280

Уровень поддержки 3: Chf1.2220

Комментарий. Ближайшее сопротивление находится в области Chf1.2480/00, выше располагается Chf1.2540. Ключевым остается сентябрьский максимум Chf1.2620. Сильный уровень поддержки находится на Chf1.2320 (нижняя граница восходящего с 21 августа канала). Пробитие этой зоны усилит давление на курс и откроет дорогу к Chf1.2280 (линия поддержки с 15 мая).

Уровень сопротивления 3: $1.9140

Уровень сопротивления 2: $1.9080

Уровень сопротивления 1: $1.9060

Текущая цена $1.8892

Уровень поддержки 1: $1.8860

Уровень поддержки 2: $1.8820

Уровень поддержки 3: $1.8760

Комментарий. Промежуточный уровень поддержки остается на $1.88660. Далее уровень находится на $1.8820. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.8990/00, а более значимый на $1.9060. Его пробитие откроет дорогу к области $1.9080 (верхняя граница восходящего с 11 сентября канала), преодоление которой усилит настроения на покупку курса и поставит целью роста максимумы года $1.9140/50.

Уровень сопротивления 3: $1.2880

Уровень сопротивления 2: $1.2840

Уровень сопротивления 1: $1.2710

Текущая цена $1.2690

Уровень поддержки 1: $1.2650

Уровень поддержки 2: $1.2630

Уровень поддержки 3: $1.2560

Комментарий. Курс остается под давлением после преодоления важного уровня поддержки $1.2710 (нижней границы восходящего с 15 сентября канала). Промежуточный уровень отмечен на $1.2650. Его пробитие приведет евро к минимумам 15 сентября на $1.2630. Промежуточное сопротивление отмечено на $1.2700/10. Более важное находится на $1.2760. Преодоление этой зоны приведет к тестированию важной канальной линии от 15 сентября и области недавних максимумов на $1.2830/40. Выход за пределы канала ускорит повышение валюты и сделает возможным рост до $1.2880.

«На примере продолжения охлаждения ситуации на рынке жилья США мы получаем дополнительные сведения о том, что темпы роста экономики в стране замедляются», отмечает Masafumi Yamamoto, стратег Nikko Citigroup Ltd. и бывший трейдер валютного рынка в Банке Японии. «ФРС завершила политику повышения процентных ставок, что оказывает давление на доллар». Доллар может упасть до $1.2850 и Y115 на этой неделе, полагает Yamamoto.

«Рынок переоценил потенциал евро, поэтому сейчас курс отступает», полагает Jeremy Stretch, валютный стратег Rabobank Groep. «Инвесторы задаются вопросом о том, насколько сильным будет экономический рост в регионе в свете глобального замедления роста экономики».

Курс пробил 13-дневную линию поддержки $1.8920. С технической точки зрения в настояще время открыта дорога в район $1.8835, представляющую 50% сентябрьского ралли.

Johan Javeus, валютный стратег SEB Merchant Banking: «Никто не думает, что на повестке дня повышения ставок ФРС. Более вероятно, что следующим шагом центрального банка будет снижение основной ставки рефинансирования. Вопрос лишь в том, когда это произойдет. Чем больше мы видим слабых экономических данных, тем ближе время первого снижения ставок».

В среду на азиатской сессии торги проходили достаточно спокойно. Валюты консолидировались в узких диапазонах с незначительной тенденцией укрепления доллара.

Исключение составляет иена, которая несколько выросла после заявления заместителя министра финансов Hiroshi Watanabe, что квартальный обзор Банка Японии Tankan может оказаться «довольно сильным.»

Дополнительным фактором поддержки для японской валюты может стать рост спроса на фондовом рынке страны.

Среди сегодняшних европейских экономических данных следует обратить снимание на британский обзор CBI distributive trades за сентябрь, который будет опубликован в 1000GMT.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2670/00.

GBP/USD оставался в пределах $1.8920/60.

USD/JPY не покидал пределы Y116.90/Y117.15.

Основным событием американской сессии станет выход в 1230GMT, отчета о заказах на товары долговременного использования. Ожидается, что в августе показатель Durable goods orders диаграмма вырастет на 0.5% после резкого падения в июле в связи с сокращением заказов на авиалайнеры.

В августе Boeing сообщил о получении 30 новых заказов по сравнению с 38 в июле.

В 1700GMT начнется выступление управляющего ФРС Randall Kroszner, а в 0045GMT свое видение монетарной политики изложит президент ФРБ Канзаса Thomas Hoenig.

После того, как пара оттолкнулась от 55 EMA и вновь протестировала $0.6710, была реализована дивергенция на дневном графике, на которую мы ранее обращали внимание. NZDUSD начал резкое снижение, немного затормозившееся сильным уровнем поддержки $0.6660. После того, как этот уровень был преодолен, пара в течение одного часа упала на 85 пунктов. Это стремительное понижение закончилось на еще одной мощной поддержке $0.6570, пробить которую NZDUSD не удалось. Киви откатил до $0.6611, чтобы затем вновь понизиться до уровня $0.6570, на котором и находится в настоящий момент. В случае его пробития пара может дойти до 250 EMA, но, учитывая то, что силы медведей нуждаются в восстановлении, более вероятным сценарием представляется начало движения к недавно сформировавшемуся локальному сопротивлению $0.6611 с возможным последующим тестированием уровня 200 EMA.

Вчера паре удалось закрепиться ниже 55 EMA и дойти до линии сопротивления, проходящей через минимумы 29 марта и 28 апреля (красная линия на графике). Затем мы наблюдали бычий откат до $0.7530, но зарождающемуся восходящему тренду помешала 100 EMA, от которой AUDUSD откатил вниз, вновь протестировав упомянутое выше сопротивление. Сегодня ночью паре удалось пробить его и сейчас она торгуется около отметки 75 центов. Вероятно тестирование этого уровня, однако, стохастик рекомендует нам воздержаться от открытия коротких позиций по паре, говоря о том, что весьма возможно возобновление восходящего движения к 55 EMA.

Как мы и писали ранее, паре удалось прорвать локальную поддержку на уровне C$1.1155 и дойти до C$1.1125. Сегодня ночью USDCAD торговался с небольшим повышением в узком канале C$1.1125-C$1.1155. В настоящее время пара находится ниже 55 EMA. В случае пробития ожидаем тестирования близкого уровня C$1.1155 и последующего движения до недавно сформировавшегося локального сопротивления на C$1.1183, рядом с которым проходит 200 EMA. В противном случае вероятно продолжение торговли в коридоре C$1.1125-C$1.1155.

В среду японский рынок акций закрылся с повышением благодаря росту спроса со стороны японских фондов к завершению финансового года.

Nikkei 225 завершил день в районе двухмесячных максимумов, прибавив по итогам торгов 390.42 пунктов, или 2.51%, до 15947.87. TOPIX вырос на 38.09 пунктов, или 2.46%, до 1587.50.

«Опубликованные во вторник данные (IFO) наталкивают на мысль о том, что повышение ставок в Еврозоне, возможно, достигло своего пика», говорит Adrian Foster из Dresdner Kleinwort. «Евро продают у максимумов».

На азиатских торгах цены на нефть выросли после снижения накануне в связи с сообщением OPEC о том, что картель не намерен уменьшать квоты добычи «черного золота».

Ноябрьский контракт на нефть light sweet crude вырос в цене на $0.22 до $61.23 за баррель.

Deutsche Welle

Немецкие чиновники умудрились пустить на ветер 30 миллиардов евро

Союз немецких налогоплательщиков представил общественности так называемую "Черную книгу". В ежегодно выходящем докладе собраны примеры разбазаривания бюджетных средств.

На протяжении последних 34 лет Союз налогоплательщиков следит за тем, как в Германии государственные учреждения и региональные власти распоряжаются бюджетными средствами. В этом году в результате нерачительного обращения с деньгами налогоплательщиков на ветер было пущено 30 миллиардов евро, а это – почти пять процентов всех потраченных за год бюджетных денег. Председатель Союза Карл-Хайнц Дэке говорит: "Каждый день нам звонят граждане и рассказывают о том или ином случае разбазаривания народных денег. Так мы узнали, что 13 депутатов из петиционного комитета баварского парламента в мае этого года совершили недельную поездку в Китай. Знаете, чем они там занимались? Знакомились с практикой подачи жалоб! Я вот спрашиваю себя, зачем баварскому депутату знать, как действует петиционное право в коммунистическим Китае!"

Metro продолжает политику экспансии

Третий по величине оборота торговый концерн в мире - немецкий Metro - продолжает политику экспансии. В пригороде столицы Швеции Стокгольма холдинг Metro во вторник открыл свой новый торговый центр Media Markt, торгующий бытовой техникой и электроникой. Следующей, уже 14-й страной, в которой появится Media Markt, в этом году станет Россия. В настоящий момент две трети инвестиций немецкий концерн осуществляет за границей. В прошлом году оборот группы Metro достиг почти 56 миллиардов евро. Более половины выручки пришлось на зарубежные филиалы.

The Times

Россия угрожает перекрыть газ американским гигантам

Американские нефтяные компании Chevron и ConocoPhillips могут быть исключены из крупного газового проекта в Арктике из-за резкого охлаждения в торговых отношениях Москвы и Вашингтона.

Значительные объемы сжиженного газа со Штокмановского месторождения в Баренцевом море, изначально предназначавшиеся для экспорта в США, могут быть перенаправлены в Европу, заявил Путин.

Изменения в политике, о которых Путин сказал после переговоров в минувшие выходные с французским президентом и немецким канцлером, станут ударом по усилиям американских энергетических компаний по обеспечению доступа к одному из крупнейших в мире газовых месторождений.

Очевидный выпад против американских интересов – это новое свидетельство усиления напряженности между Вашингтоном и Москвой в сфере торговли и роста опасений, не готов ли Кремль использовать свои энергетические ресурсы в качестве политического рычага.

ВВС

"Сахалину-2" пообещали "хирургические меры"

Судьбу нефтегазового проекта "Сахалин-2" решит комплексная проверка, которая закончится 25 октября, заявил министр природных ресурсов России Юрий Трутнев. Он пообещал принять "хирургические меры", если осуществляющий проект международный консорциум не выполнит требований природоохранных органов.

Трутнев отверг обвинения в том, что аннулирование экологического заключения по нефтегазовому проекту "Сахалин-2" имеет какую-либо иную подоплеку, кроме желания властей спасти природу Сахалина.

Британский Cantor Index прогнозирует рост FTSE на 9, DAX на 17, CAC на 8, а Eurostoxx 50 на 6.

Курс евро во вторник снизился против основных валют после неожиданного падения индекса деловых настроений в Германии. Показатель снижается уже третий месяц подряд, что не может не вызывать озабоченности по поводу перспектив экономики Европы. Такие опасения уже стали причиной снижения курса евро в течение последнего месяца на 1% против доллара.

Напомним, что накануне евро прервал 3-дневное ралли после выхода данных, засвидетельствовавших замедление темпов роста инфляции в Европе до минимального уровня за последний год и падение уровня настроений немецких инвесторов в Германии ( индекс ZEW ZEW диаграмма снизился на прошлой неделе до семимесячного минимума.)

Данные Ifo активизировали спекуляции по поводу того, что, ЕЦБ может в следующем году приостановить процесс повышения процентных ставок.

«Рынки в настояще время переоценивают свои ожидания в отношении потенциала роста ставок ЕЦБ и задаются вопросом насколько сильной окажется экономика региона в условиях замедления глобального экономического роста. В этой связи евро теряет поддержку», говорит Jeremy Stretch, валютный стратег лондонского представительства Rabobank Groep.

Индекс мюнхенского исследовательского института Ifo (IFO диаграмма) в сентябре снизился и составил 104.9 против 105 в августе.

Тем не менее, в настоящее время ожидается, что ЕЦБ на следующей неделе повысит основную ставку кредитования до 3.25% и продолжит говорить о «бдительности в отношении инфляции» в последующие недели. Фьючерсы говорят о том, что ставка до конца года вырастет до 3.5%.

EUR/USD в течение дня находился под давлением. После выхода индекса Ifo курс, поглотив стопы, располагавшиеся ниже $1.2730, достиг верхней границы области сосредоточения ордеров на покупку $1.2670/85, где стабилизировался перед открытием американской сессии. После выхода данных по потребительским настроениям в США пара установила сессионный минимум на $1.2761, однако, к концу дня укрепилась до $1.2680.

GBP/USD в своей динамике следовал за евро. В первой половине дня курс снизился из района $1.9015 в область $1.8940, прежде чем ордера на покупку стали причиной стабилизации пары в районе $1.8940/70. Торги завершились в районе нижней границы этого диапазона.

USD/JPY в течение большей части сессии не покидал пределы Y116.25/60. В дальнейшем обще укрепление доллара стало причиной пробития верхней границы торгового диапазона и укрепления в область Y117.20. Курс закрылся на уровне Y117.10.

Укрепление позиций американского доллара продолжилось после выхода отчета Conference Board о настроениях в потребительском секторе страны (Consum. Confidence диаграмма ). Индекс восстановился в сентябре до 104.5 против пересмотренного в сторону повышения августовского значения 100.2 благодаря в основном снижению цен на энергоносители, росту на фондовом рынке и рынке занятости.. В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают 22%-ю вероятность повышения основной ставки рефинансирования до 5.50% к концу года (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма), что выше 19%, наблюдавшихся в понедельник.

Уровень сопротивления 3: Y118.20

Уровень сопротивления 2: Y117.80

Уровень сопротивления 1: Y117.50

Текущая цена Y117.06

Уровень поддержки 1: Y116.20

Уровень поддержки 2: Y115.80

Уровень поддержки 3: Y115.40

Комментарий. Курс возобновил рост получив поддержку в районе нижней границы восходящего канала с начала августа, которая в настоящее время проходит на Y116.20. Ближайшее сопротивление находится на Y117.50. Взятие данной отметки позволит курсу укрепиться до Y117.80, а затем – до Y118.20.

Промежуточный уровень поддержки отмечен в области сессионных минимумов Y116.80 и на Y116.50.

далее – Y115.80/75. Взятие данной отметки откроет дорогу в район сентябрьских минимумов Y115.50/40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2620

Уровень сопротивления 2: Chf1.2540

Уровень сопротивления 1: Chf1.2480

Текущая цена Chf1.2430

Уровень поддержки 1: Chf1.2320

Уровень поддержки 2: Chf1.2280

Уровень поддержки 3: Chf1.2220

Комментарий. Ближайшее сопротивление находится в области Chf1.2480/00, выше располагается Chf1.2540. Ключевым остается сентябрьский максимум Chf1.2620. Сильный уровень поддержки находится на Chf1.2320 (нижняя граница восходящего с 21 августа канала). Пробитие этой зоны усилит давление на курс и откроет дорогу к Chf1.2280 (линия поддержки с 15 мая).

Уровень сопротивления 3: $1.9140

Уровень сопротивления 2: $1.9080

Уровень сопротивления 1: $1.9060

Текущая цена $1.8952

Уровень поддержки 1: $1.8900

Уровень поддержки 2: $1.8860

Уровень поддержки 3: $1.8760

Комментарий. Промежуточный уровень поддержки остается на $1.8930/40. Серьезный уровень находится на $1.8900 (нижняя граница канала). Ближайший уровень сопротивления находится на $1.8990/00, а более значимый на $1.9060. Его пробитие откроет дорогу к области $1.9080 (верхняя граница восходящего с 11 сентября канала), преодоление которой усилит настроения на покупку курса и поставит целью роста максимумы года $1.9140/50.

Уровень сопротивления 3: $1.2880

Уровень сопротивления 2: $1.2840

Уровень сопротивления 1: $1.2710

Текущая цена $1.2695

Уровень поддержки 1: $1.2650

Уровень поддержки 2: $1.2630

Уровень поддержки 3: $1.2560

Комментарий. Курс остается под давлением после преодоления важного уровня поддержки $1.2710 (нижней границы восходящего с 15 сентября канала). Промежуточный уровень отмечен на $1.2650. Его пробитие приведет евро к минимумам 15 сентября на $1.2630. Промежуточное сопротивление отмечено на $1.2700/10. Более важное находится на $1.2760. Преодоление этой зоны приведет к тестированию важной канальной линии от 15 сентября и области недавних максимумов на $1.2830/40. Выход за пределы канала ускорит повышение валюты и сделает возможным рост до $1.2880.

High Low Close

EUR/USD 1.2760 1.2661 1.2682

USD/JPY 117.22 116.25 117.09

GBP/USD 1.9026 1.8931 1.8941

USD/CHF 1.2464 1.2367 1.2437

EUR/JPY 148.71 147.70 148.51

EUR/GBP 0.6712 0.6682 0.6692

GBP/JPY 222.19 220.48 221.81

GBP/CHF 2.3607 2.3508 2.3558

NIKKEI 225 - 76.36 (-0.5%) 15557.45

FTSE 100 +75.30 (+1.28%) 5873.60

DOW +93.58 (+0.81%) 11669.39

NASDAQ +12.27 (+0.55%) 2261.34

S & P 500 +9.97 (+0.75%) 1336.34

10YR -10/32 4.58% 102 9/32

OIL(NYM) -0.44 (-0.72%) $61.01

07:30Италия,Business confidence (сентябрь) - 94.4

08:00Италия,Retail sales (июль) - 0.1%

08:00Италия,Retail sales (июль) unadjusted, г/г - 1.3%

08:00Еврозона,M3 money supply (август) adjusted, г/г 7.5% 7.8%

08:00Еврозона,M3 moneysupply (3 месяца по август) adjusted, г/г 7.9% 8.3%

08:30Британия,GDP (Q2) final- 0.8%

08:30Британия,GDP (Q2) final, г/г- 2.6%

10:00Британия,CBI retail sales volume balance (сентябрь) - +12%

12:30США,Durable goods orders (август) 1.5% -2.5 (-2.4)%

12:30США,Durable goods orders excluding transportation (август) - 0.5%

12:30США,Durable goods orders excluding defence (август) - -1.9%

14:00США,New home sales (август) 1020K 1072K

23:50Япония,Retailsales (август), г/г- -0.2%

Закрытие фондового рынка:

NIKKEI 225 - 76.36(-0.5%)15557.45

FTSE 100 +75.30(+1.28%)5873.60

DOW +93.58(+0.81%)11669.39

NASDAQ +12.27(+0.55%)2261.34

S & P 500 +9.97(+0.75%)1336.34

10YR -10/324.58%102 9/32

OIL(NYM) -0.44(-0.72%)$61.01

Фондовый рынок Японии во вторник закрылся с понижением в ожидании назначения Кабинета министров новым премьером ShinzoAbe. Крупнейшимаутсайдеромстала Mizuho Financial Group Inc. Объемыторговбылиминимальнымисначалагода.

Сегодня Abeбыл назначен премьер-министром, заменив на этом посту JunichiroKoizumi. После завершения торгов премьер назвал новый состав Кабмина. ДолжностьГенеральногосекретаряКабинетаМинистровбылаотдана Yasuhisa Shiozaki, бывшемуслужащемуБанкаЯпонии. Shiozaki (55) проработалвцентральномбанке 11 лет. Министром финансов был назначен 73-летний KojiOmi. В 1990 годунапротяжении 10 месяцев Omi ужезанималэтудолжностьипрежденастаивалнаудвоениипотребительскогоналога.

Давление на рынок также оказало падение курса акций TakedaPharmaceuticalCo. (-1.5%) и AstellasPharmaInc. (-1.7%).

Финансовый сектор также отступил послу позитивного старта: акции MizuhoFinancialупали на 2.5%; SumitomoMitsuiFinancialGroupInc. – на 0.9%, а SumitomoTrust & BankingCo. – на 1.5%.

Акции Inpex, междутем, выросливценена 2.1%; Japan Petroleum Exploration Co. – на 1.2%; TonenGeneral Sekiyu K.K. – на 1%.

Европейские фондовые индексы во вторник укрепили свои позиции до максимальных с мая уровней. Рост в значительной степени произошел благодаря взлету коммунального сектора после сообщения о покупке испанской Acciona (+5.1%) пакета акций Endesa за E3.4 млрд.

Рост отмечен и в секторе телекоммуникаций. Здесь лидером является Vivendi. Компания за E2.5 млрд. намерена приобрести у Deutsche Telekom 49.0% акций польского оператора мобильной связи PTC за E2.5 млрд.

Акции Nokia выросливценена 1.5%; STMicroelectronics – на 2.5%.

Ростценнамедьподдержалсырьевойсектор: Rio Tinto (+3.5%), BHP Billiton (+4.5%).

Акции Hansonвыросли в цене на 6.2% на спекуляциях относительно того. что компания может получить предложение о поглощении от мексиканского конкурента CemexSAB.

WallStreet продолжил ралли понедельника: S&P обновил 5.5-летние максимумы, в то время как Dow достиг пика последних 6.5 лет после выхода сильного индекса потребительского доверия и снижения цен на нефть.

ConferenceBoardопубликовал свой отчет по настроениям в потребительском секторе (Consum. Confidence диаграмма), который показал рост в сентябре до 104.5 против пересмотренного в сторону повышения августовского значения 100.2.

Поддержку фондовому рынку оказало снижение нефтяных цен после восстановления в понедельник. Ноябрьский фьючерс на WTIподешевел на 0.5% и завершил торги в районе $61 за баррель.

Среди корпоративных новостей: 3-я по величине строительная компания США заявила, что итоги IV квартала не оправдают ожиданий. Исполнительный директор StuartMiller предостерег, что «пока не понятно, завершилась ли тенденция снижения спроса на рынке жилья или нет». Компания также сообщила о резком сокращении прибыли в IIIквартале.

строительная компания Lowe's предостерегла в понедельник после закрытия, что продажи могут оказаться хуже прогнозов. Однако компания также заявила, что прибыль по итогам года оправдает ожидания.

Объемы торгов составили: NYSE – 1.71 млрд.; Nasdaq – 2.05 млрд.