Новости и прогнозы: валютный рынок от 29-09-2006

В понедельник основным событием дня станет выход сентябрьского отчета о состоянии производственной активности в США ISM.

Принимая во внимание, что Chicago PMI Chicago PMI диаграмма в сентябре неожиданно вырос до 62.1 в сентябре против 57.1 в августе, а также учитывая, что PMI имеет наибольшую, по сравнению с другими региональными индексами, корреляцию с ISM, максимальное значение за последний год индекса PMI снижает озабоченность в отношении серьезного снижения активности в данном секторе экономики США, которая была вызвана опубликованными ранее слабыми региональными обзорами (Philly Fed Philly Fed index диаграмма и Richmond Fed), и позволяет говорить, что ISM может оказаться выше ожиданий.

В настоящее же время средние прогнозы предполагают рост показателя ISM manuf. диаграмма до 54 против 54.5 в предыдущем месяце. Как обычно особое внимание инвесторов привлекут компоненты индекса оценивающие состояние рынка занятости и ценового давления.

Кроме того, определенный интерес вызовут данные по затратам на строительство за август. Экономисты прогнозируют снижение показателя на 0.3% после падения на 1.2% в предыдущем месяце.

В среду будут опубликованы данные индекса, оценивающего активность в непроизводственном секторе американской экономики ISM service диаграмма. Показатель сервисного ISM ожидается на уровне 56.0 по сравнению с 57.0 в августе.

Внимание следует обратить на данные по фабричным заказам.

В пятницу будет опубликован главный отчет недели, который может определить в каком направлении будут развиваться события на валютном рынке в ближайшем времени.

Как ожидается, в сентябре в США было создано 120K новых рабочих мест против 128K в предыдущем месяце. Уровень безработицы по всей вероятности останется на отметке 4.7%, а средняя продолжительность рабочей недели на 33.8. в тоже время ожидается серьезный, на 0.3%, против 0.1% в августе рост среднечасового заработка. Данный факт может послужить стимулом для активизации спекуляций по поводу увеличения ценового давления в связи с повышением заработной платы.

Статистику по данным отчета можно посмотреть здесь:

Payrolls (К) диаграмма,

Unemployment диаграмма,

Average hourly earnings диаграмма,

Average work week диаграмма.

Среди европейских экономических данных внимания заслуживают британский CIPS и производственный PMI, а также PMI стран еврозоны за сентябрь.

Самый серьезный интерес вызовет публикация в понедельник ежеквартального обзора Банка Японии Tankan.

Azz Inc представил более сильные по сравнению с ожиданиями результаты по итогам второго квартала. Производитель электрической продукции в второй раз за последние три месяца повысил прогноз на 2007 год.

Friedman Billings Ramsey снизил рейтинг производителя программного обеспечения Salesforce.com, Inc. до уровня 'underperform' с 'market perform', отметив, что рост количества клиентов в прошлом квартале не представляется устойчивой тенденцией.

Research in Motion, производитель BlackBerry, представил более сильные по сравнению с ожиданиями квартальные результаты и сообщил л возобновлении практики предоставления опционов на акции компании.

В пятницу Dell сообщил об отзыве около 100,000 аккумуляторов для лэптопов, произведенных Sony Corp. Общее число отозванных батарей уже достигло 4.2 млн.

Ситуация серьезно не изменилась. IT Consulting Services (+1.8%) и Computer Hardware (+1.1%) сегодня являются лидерами среди отраслевых групп S&P, однако, консолидация в полупроводниковом секторе (SOX -0.5%) сдерживает рост технологического сектора рынка.

Maxim Integrated Products (MXIM 27.96 -0.78) стал еще одним чипмейкером, исключенным из листинга Nasdaq. Кроме того, снижение аналитиками рейтинга Teradyne (TER 13.29 -0.36) является еще одной причиной слабости данного сегмента рынка.

Основные индексы остаются в пределах сформировавшихся за последние часы диапазонов. Наилучшим образом отсутствие решимости инвесторов иллюстрирует тот факт, что S&P 500 в течение дня оставался в пределах двух пунктов. Hewlett-Packard (HPQ 36.99 +1.02) остается лидером среди составляющих Dow. 19 из 30 компонентов индекса в настоящее время продолжают нести потери. В этой связи маловероятно, что индекс сможет закрыться на новом историческом максимуме.

Курс смог преодолеть ордера на продажу, размещенные в области $1.2695/00 и к настоящему моменту снизился под отметку $1.2700. Ближайшая поддержка располагается на $1.2660, более значимая в районе сессионных минимумов $1.2635/40. Предложение отмечено также на $1.2720/25. выше данного уровня размещены стопы, поглощение которых откроет дорогу в направлении $1.2750.

На американской сессии доллар резко снизился против основных валют. Инвесторы поначалу с оптимизмом восприняли новости о росте уровня производственной активности в регионе Чикаго, однако неспособность доллара на неожиданно сильных новостях преодолеть ключевые технические уровня стала причиной закрытия спекулятивных позиций на покупку американской валюты, результатом чего стало некоторое снижение доллара.

Chicago PMI Chicago PMI диаграмма в сентябре вырос до 62.1 в сентябре против 57.1 в августе и ожидавшимися 55.7. Поскольку PMI имеет наибольшую корреляцию с важнейшим отчетом, отражающим состояние производственного сектора американской экономики - ISM, который напомним, будет опубликован в понедельник, максимальное значение за последний год индекса PMI снижает озабоченность в отношении серьезного снижения активности в данном секторе экономики США, которая была вызвана опубликованными ранее слабыми региональными обзорами (Philly Fed Philly Fed index диаграмма и Richmond Fed).

Окончательное значение уровня настроений американских потребителей в сентябре по данным Мичиганского университета Michigan sent. Index диаграмма выросло и составило 85.4 против 82 в августе.

Департамент коммерции сообщил, что расходы потребителей в августе выросли на 0.1%, что ниже ожидавшихся 0.2%. В отчете также отмечается, что дефлятор core PCE, который является основным индикатором инфляции, принимаемым во внимание ФРС, как и предполагали экономисты, в прошлом месяце вырос на 0.2%. По сравнению с данными прошлого года рост составил 2.5%. Таким образом, показатель остается вне пределов «комфортного» диапазона, обозначенного Федеральным резервом и говорит о сохранении инфляционного давления.

Напомним, что председатель ФРС Бен Бернанке, как впрочем и ряд других представителей центрального банка неоднократно высказывали неудовлетворенность относительно текущего уровня инфляции и отмечали, что приемлемым на их взгляд является диапазон от 1% до 2% роста показателя в год.

«Мы не разделяем мнения о скором снижении процентных ставок ФРС, в особенности принимая во внимание, что уровень инфляции находится за пределами комфортного диапазона,» говорит Wang Qing, глава департамента гонконгского представительства Bank of America Corp. Уровень процентных ставок ФРС Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма, полагает эксперт, останется без изменений в течение 2007 года.

Кроме того, президент ФРБ Сент-Луиса Вильям Пул (William Poole) недавно заявил, что ускорение темпов экономического роста и инфляционного давления станут причиной продолжения повышения процентных ставок.

Таким образом, говорить в настоящее время об изменении настроений в отношении американской валюты не приходится. По всей видимости доллар будет поддержан и на следующей неделе, в связи с ожиданиями ключевого отчета о состоянии рынка труда в США.

Фондовый рынок США открылся с повышением. Оптимизм инвесторов вызван сильными экономическими данными, позитивными корпоративными новостями, а также снижением цен на нефть.

Следует отметить, что Dow в ходе торгов достиг отметки 11,741.99, что превышает исторический максимум закрытия дня 11,722.98, установленный 14 января 2000 года. Однако, отсутствие ярко выраженного лидера стало причиной снижения основных индексов в районы уровней открытия дня.

Отсутствие ярко выраженного лидера стало причиной снижения основных индексов в районы уровней открытия дня. Тем не менее, рост ряда компонентов Dow (GM, INTC, CAT, HPQ) оказывает поддержку индексу «голубых фишек», который находится неподолеку от своих исторических максимумов. Особо следует отметить рост акций Hewlett-Packard (HPQ 36.85 +0.88), который последовал после того, как компания сообщила о входе на процветающий рынок видеоигр, приобретя компанию Voodoo Computers.

Dow в ходе торгов достиг отметки 11,741.99, что превышает исторический максимум закрытия дня 11,722.98, установленный 14 января 2000 года.

Оптимизм инвесторов вызван как сильными экономическими данными, так и позитивными корпоративными новостями.

Департамент коммерции сообщил, что расходы потребителей в августе выросли на 0.1%, что ниже ожидавшихся 0.2%.

В отчете также отмечается, что дефлятор core PCE, который является основным индикатором инфляции, принимаемым во внимание ФРС, как и предполагали экономисты, в прошлом месяце вырос на 0.2%.

Акции Research in Motion (+$17.51 до $103.57) выросли после того, как производитель BlackBerry представил более сильные по сравнению с ожиданиями квартальные результаты.

Нефть снизилась в район отметки $62 за баррель. Цена фьючерса на нефть марки light crude снизилась 43 цента до $62.33 за баррель на электронных торгах.

Доходность 10-летних обязательств снизилась до 4.60%.

Ford Motor (-$0.07 до $8.09) сообщил о сокращении 25% рабочих мест в своем подразделении Ford Credit.

В пятницу Dell (-$0.19 до $22.78) сообщил об отзыве около 100,000 аккумуляторов, произведенных Sony (-$0.77 до $40.39). Общее число отозванных батарей уже достигло 4.2 млн.

Курс поддержан в районе Y118.10 после установления сессионного максимума в области Y118.20, где остаются ордера на продажу. Предложение отмечено вплоть до максимальных значений середины сентября Y118.28.

В этой связи существует риск поглощения стопов, расположенных выше данной отметки. Объемы торгов остаются незначительными.

Курс стабилизировался в районе $1.2670. Ордера на покупку остаются в районе $1.2630. Предложение отмечено на $1.2695/00.

Основные индексы находятся в районах максимальных значений дня. Инвесторы с оптимизмом восприняли новости о состоянии производственной активности в регионе Чикаго. Chicago PMI в сентябре вырос до 62.1 в сентябре против 57.1 в августе. Поскольку PMI имеет наибольшую корреляцию с важнейшим отчетом, отражающим состояние производственного сектора американской экономики ISM, который напомним, будет опубликован в понедельник, максимальное значение за последний год индекса PMI снижает озабоченность в отношении серьезного снижения активности в данном секторе экономики США, которая была вызвана слабыми региональными обзорами (Philly Fed и Richmond).

Потенциал восходящего движения евро ограничен недавними максимумам около $ 1.2830/80. Однако, даже прорыв выше этой области сопротивления не подтвердит потенциал роста евро. Для этого необходим его прорыв выше более существенного сопротивления, находящего на уровне $ 1.2975. Этот уровень ранее в этом году (май, июнь и август) ограничивал покупателей евро. С другой стороны, начальная поддержка обозначена недавними минимума вблизи $ 1.2630. Проход курса ниже этого уровня откроет дорогу для снижения евро к июньскому и июльскому минимумам $ 1.2475.

Как и канадец, киви на данный момент ослабевает. Скорее всего, падение пары сейчас остановится из-за того, что цена приблизилась к глобальной линии поддержки, построенной через минимумы 29 июня и 11 сентября. Также в данной области проходит поддерживающая скользящая средняя 250 EMA. Мы ожидаем консолидацию пары в канале 0.6500-0.6570.

В пятницу фондовый рынок США откроется с повышением, поскольку инвесторы ждут, что акции технологического сектора пойдут вверх после выхода сильных отчетов ведущих компаний. Dow Jones начнет торги всего в 5 пунктах от исторического максимума.

Нефть дешевеет. В США цены на нефть light снизились на 34 цента до $62.42 за баррель. В Лондоне нефть Brent подешевела на 67 центов до $61.87.

Среди компаний технологического сектора особый интерес вызывает Research in Motion. Акции компании взлетели на 20% после выхода отчета, превзошедшего самые радужные прогнозы.

Корпоративные новости.

Ford Motor заявляет о сокращении каждого четвертого работника в рамках мероприятий, направленных на сокращение расходов.

DaimlerChrysler ведет переговоры с китайской компанией Chery Automobile о совместном производстве или продажах в США и на других рынках.

Перед началом торгов в пятницу компания Dell объявила об отзыве 100,000 батарей для ноутбуков, произведенных Sony. Таким образом, общее число отозванных батарей составляет 4.2 млн.

В последний день торговли на этой неделе канадец теряет позиции, заработанные в предыдущие дни. Пара с легкостью пробила локальное сопротивление 1.1155. Сейчас пара пытается пробить сопротивление 120 EMA, которое проходит рядом с уровнем 1.1183. Возможно, восходящее движение приостановится, и пара вернется к 1.1155. Если же этого не произойдет, мы будем ожидать дальнейший рост пары до следующего локального сопротивления 1.1222.

После закрепления ниже уровня 0.7483 австралиец продолжил медвежье движение, понизившись к настоящему моменту до 0.7450. Так как осциллятор еще не вышел из зоны перепроданности, мы ожидаем падение до 0.7406, после чего пара может войти в фазу консолидации. При пробитии 0.7406 следующий уровень поддержки 0.7268.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 DE Retail sales, real adjusted, август, г/г 1,0% 0,0%

06:00 DE Retail sales, real adjusted, август, м/м 0,0% 0,8%

06:40 FR Consumer confidence, сентябрь -22 -23 -25

06:50 FR PPI, август, г/г 3,9% 3,6%

06:50 FR PPI, август, м/м 0,2% 0,1%

06:50 FR PPI, июль, г/г 4,0% 4,0% 3,9%

06:50 FR PPI, июль, м/м 0,6% 0,4% 0,1%

08:00 IT PPI, август, г/г 6,6% 6,9%

08:00 IT PPI, август, м/м 0,2% 0,9%

08:30 UK Consumer credit, август, млрд. 0,76 1,1

08:30 UK M4 lending, август, итог, млрд. 18,5 21,4

08:30 UK M4 money supply, август, итог, г/г 13,7% 13,1%

08:30 UK M4 money supply, август, итог, м/м 0,8% 1,0%

09:00 EU Business climate indicator, сентябрь 1,46 1,28

09:00 EU Economic sentiment index, сентябрь 109,3 106,2 106,7

09:00 EU Harmonized CPI, сентябрь, предварительно, г/г 1,8% 1,9% 2,3%

09:00 IT HICP, сентябрь, предварительно, г/г 2,2% 2,3%

09:00 IT CPI, сентябрь, предварительно, г/г 2,2% 2,2%

09:00 IT CPI, сентябрь, предварительно, м/м 0,0% 0,2%

09:30 UK Gfk consumer confidence, сентябрь -7 -8

В пятницу на европейских торгах доллар продолжил дорожать по отношению к евро в ожидании отчета, который может показать рост инфляции в прошлом месяце.

Снижению евро также способствует вышедший отчет по инфляции в Еврозоне, который показал, что инфляция в регионе упала ниже целевого уровня ЕЦБ 2%.

Кроме того, вышедший отчет показал, что рост безработицы во Франции в августе еще раз засвидетельствовал замедление экономического роста в стране. Темпы экономического роста во Франции во 2 квартале ускорились. Однако теперь экономисты опасаются, что компании, увеличившие свои товарно-материальные запасы во 2 квартале, теперь могут перестать наращивать запасы, что приведет к существенному замедлению экономического роста в III и IV кварталах. Уровень безработицы во Франции неуклонно снижался с максимума 10,1%, достигнутого в 2005 году. Снижения не наблюдалось лишь в январе.

EUR/USD поcле снижения к поддержке $1.2650 стабилизировался в диапазоне $1.2650/70.

GBP/USD снизился в район $1.8660/70. после чего стабилизировался в диапазоне $1.8670/1.8710.

USD/JPY оставался в пределах Y117.70/118.10.

Сегодня выйдут отчеты по Michigan sentiment index (Michigan sent. Index диаграмма) и Chicago PMI (Chicago PMI диаграмма). Однако, валюты вряд ли покинут свои диапазоны.

На 12:30 GMT назначен выход данных по ВВП (Gross Domestic Product) Канады. Ожидают, что рост составит 0.2%, то есть будет больше, чем аналогичный показатель за прошлый месяц (0.0%), отразивший застой в экономике.
В прошлом месяце рынок засвидетельствовал снижение роста в горнодобывающей и обрабатывающей промышленности, а также уменьшение объемов добычи нефти и газа. Эти слабые данные компенсировались прибылью в сфере услуг, показав в итоге двухпроцентный рост ВВП за второй квартал, что значительно ниже роста в 3.6% в первом квартале.
Таким образом, учитывая позитивные показатели за июль, общий прирост ВВП ожидается близким к запланированным 3.0%. В итоге, в отсутствии положительных данных по процентным ставкам, это может ослабить валюту, делая ее интересной для продажи.
Хотя мы и не исключаем, что данные могут слабо повлиять на рынок, и канадец продолжит торговаться во флэте.

Золото продолжает укреплять свои позиции и сейчас торгуется в диапазоне $600,80-604 за унцию.

В среду золото впервые за две недели пробило психологический барьер в $600 за унцию, что было, прежде всего, обусловлено повышением стоимости нефти.

Многие аналитики мира полагают, что цена золота и в дальнейшем продолжит свой рост. Они указывают на растущий спрос со стороны России, Китая и Индии. В данный момент котировкам золота оказывают поддержку прогнозы увеличения спроса на драгметалл в IV квартале.

Слияние российских компаний СУАЛ Виктора Вексельберга и "РусАл" Олега Дерипаски возможно уже на следующей неделе. Об этом в пятницу сообщает Deutsche Welle со ссылкой на источники в их руководстве. Если сделка состоится, то в мире появится новый лидер алюминиевой отрасли. Кроме того, стороны, по всей видимости, пришли к соглашению, что слияние двух компаний может произойти без участия третьей стороны - швейцарского трейдера Glencore.

Рост безработицы во Франции в августе еще раз показал, что экономический рост в стране, возможно, замедляется. После 16 месяцев практически непрерывного снижения уровень безработицы в августе вырос до 9,0% с 8,9% в июле, подтвердив данные, опубликованные Министерством труда Франции в четверг вечером. Экономисты прогнозировали, что уровень безработицы снизится до 8,8%. Темпы экономического роста во Франции во 2 квартале ускорились. Однако теперь экономисты опасаются, что компании, увеличившие свои товарно-материальные запасы во 2 квартале, теперь могут перестать наращивать запасы, что приведет к существенному замедлению экономического роста в III и IV кварталах. Уровень безработицы во Франции неуклонно снижался с максимума 10,1%, достигнутого в 2005 году. Снижения не наблюдалось лишь в январе.

В пятницу европейские фондовые рынки повышаются, поскольку слухи о возможной активности в сфере слияний и поглощений перевесили разочарование результатами Havas и осторожность в преддверии выхода американской статистики. Акции рекламной группы Havas упали почти на 8% до двухлетнего минимума, поскольку финансовые результаты компании за первое полугодие не оправдали прогнозы аналитиков.

Активность в сфере слияний и поглощений оказала поддержку рынкам. Standard Chartered подтвердил, что согласился купить тайваньский Hsinchu international Bank за $1,2 миллиарда и профинансирует сделку размещением акций.

Акции Royal Bank of Scotland выросли на 1,2% после того, как J.P. Morgan Securities повысил рейтинг банка до "выше рынка".

CAC-40 вырос на 24 пункта (+0.47%), Xetra-DAX – на 29 пункта (+0.49%) и FTSE-100 – на 13 пунктов (+0.22%).

Доллар дорожает по отношению к евро в ожидании отчета, который может показать рост инфляции в прошлом месяце.

Снижению евро также способствует вышедший отчет по инфляции в Еврозоне, который показал, что инфляция в регионе упала ниже целевого уровня ЕЦБ 2%.

Признаки усиления ценового давления могут ослабить спекуляции, что ФРС намерен снизить ставку к концу года. На этой неделе после выхода сильного отчета по продажам новых домов доллар вырос почти на 1%.

«Я удивлен, что доллар на этой неделе утроил ралли, поскольку рынок, по идее, закладывает в цену снижение ставки в декабре», - говорит Carsten Fritsch, Commerzbank AG. «Если сегодняшние данные также превзойдут прогнозы, люди могут переместить прогнозы по снижению ставки ФРС на первый квартал 2007 года».

Сегодня будут также опубликованы финальные оценки по индексу потребительского доверия в США. Ожидается, что в сентябре индекс вырастет до 85, по сравнению с 82 в августе. В таком случае мы увидим максимальное значение показателя с июня.

«Мы не верим в возможность снижения ставки ФРС. Особенно, если учитывать тот факт, что инфляция все еще на нежелательно высоком уровне», - говорит Wang Qing, Bank of America Corp. «В 2007 году ставки ФРС останутся без изменений».

Представитель Банка Японии Tadoa Noda заявил, что охлаждение на рынке недвижимости в США может ударить по японским экспортерам и негативно повлиять на потребительские расходы.

EUR/USD; $1.2820, $1.2600

USD/JPY; Y117.00, Y118.00

AUSSIE; $0.7400

KIWI: $0.6475, $0.6550

USD/CAD; C$1.1050

Член управляющего совета ЕЦБ Аксель Вебер заявил, что рост экономики в Германии в 2006 году может превысить 2,25% благодаря снижению цен на нефть. Если рост ВВП Германии в 2006 году превысит 2,25%, дефицит бюджета этой страны может оказаться ниже нынешнего прогноза правительства, составляющего 2,6% от ВВП, сказал Вебер.

Уровень сопротивления 3: Y119.30

Уровень сопротивления 2: Y118.80

Уровень сопротивления 1: Y118.30

Текущая цена Y118.01

Уровень поддержки 1: Y117.50

Уровень поддержки 2: Y117.00

Уровень поддержки 3: Y116.50

Комментарий. Курс остается в пределах восходящего с 26 сентября канала, верхняя граница которого находится на Y118.30. Преодоление этого сопротивления сделает целью роста Y118.80. Важное сопротивления расположено на Y1119.30, где в настоящий момент проходит линия сопротивления с 19 июля. Ближайшая поддержка находится в районе нижней границы канала на Y117.50, однако более важный технический уровень – на Y116.50, где проходит трендовая линия поддержки.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2780

Уровень сопротивления 2: Chf1.2620

Уровень сопротивления 1: Chf1.2560

Текущая цена Chf1.2538

Уровень поддержки 1: Chf1.2420

Уровень поддержки 2: Chf1.2380

Уровень поддержки 3: Chf1.2300

Комментарий. Курс приближается к уровню Chf1.2560. Преодоление этого сопротивления усилит восходящий импульс и сделает возможным продолжение роста до Chf1.2620. Важным техническим уровнем является Chf1.2780 (верхняя граница восходящего с 15 мая тренда). Промежуточная поддержка расположена в районе Chf1.2420, далее – Chf1.2380. Важным препятствие в случае возобновления продаж доллара может послужить трендовая линия поддержки на Chf1.2300.

Уровень сопротивления 3: $1.9070

Уровень сопротивления 2: $1.8900

Уровень сопротивления 1: $1.8780

Текущая цена $1.8691

Уровень поддержки 1: $1.8660

Уровень поддержки 2: $1.8620

Уровень поддержки 3: $1.8540

Комментарий. Фунт протестировал поддержку $1.8660. Далее уровень находится на $1.8620. Однако, ключевой поддержкой является $1.8540 (линия поддержки с 29 июня). Ближайшим важным сопротивлением остается $1.8780. Закрепление выше позволит фунту восстановиться до уровня Фибо $1.8900 (50% падения с $1.9070 к $1.8720)и далее – к $1.9070 (максимумы 25 сентября).

Уровень сопротивления 3: $1.2920

Уровень сопротивления 2: $1.2800

Уровень сопротивления 1: $1.2720

Текущая цена $1.2672

Уровень поддержки 1: $1.2650

Уровень поддержки 2: $1.2630

Уровень поддержки 3: $1.2540

Комментарий. Курс пытается восстановиться после тестирования поддержки $1.2650. Ближайшим сопротивлением является $1.2710 (38.2% падения с $1.2830 к $1.2660). Более важный уровень находится в области верхней границы нисходящего с 21 августа канала на $1.2800, преодоление которой откроет дорогу на $1.2920 (трендовая линия сопротивления от 15 мая). Важным уровнем поддержки является канальная линия поддержки на $1.2540.

Euro-dollar: $1.2820

Dollar-yen: Y117.00, Y118.00

Aussie: $0.7400

Kiwi: $0.6475, $0.6550

Dollar-Canada: C$1.1050

Оттолкнувшись от красной линии сопротивления, пара легко преодолела 0.7500 и попыталась пробить 0.7483 (минимум 13 сентября). Сейчас цена закрепилась ниже этого уровня, что дает сигнал к продаже австралийца, т.е продолжению нисходящего тренда.

Помешать этому может разворотный сигнал осциллятора. Советуем обратить на него особое внимание и закрыть короткие позиции в случае выхода осциллятора из зоны перепроданности.

К концу вчерашней американской сессии канадцу удалось пробить уровень поддержки 1.1125, что привело к падению до следующей поддержки, расположенной на 1.1084. На протяжении ночи пара четко торговалась внутри канала 1.1084-1.1125.

Сегодня ожидаем пробитие одного из уровней для определения дальнейшего направления движения. Если же торговля будет продолжаться во флэте, советуем торговать внутри канала от линии сопротивления к линии поддержки.

При пробитии уровня1.1125 пара, скорее всего, дойдет до 1.1155, где расположен исторический уровень и проходит 55 EMA.

Немного укрепившись по итогам вчерашней американской сессии, сегодня ночью, подойдя к 55 EMA, новозеландец начал утрачивать заработанные позиции. Упав с 0.6590 на 80 пунктов, цена оттолкнулась от 250 EMA. Сейчас пара находится около уровня 0.6530. Дальнейшее падение пары будет сдерживать 250 EMAи красная линия поддержки, которая построена через минимумы 29 июня и 11 сентября. Рост пары ограничивает сопротивление 0.6570 и проходящая рядом скользящая средняя 55 EMA.

EUR

Ордера на покупку: $1.2650/30.

Ордеранапродажу: $1.2720, $1.2730/35.

JPY

Ордера на покупку: Y117.55/45.

Ордеранапродажу: Y118.00 (стопы), Y118.30/35.

GBP

Ордера на покупку: $1.8680, $1.8660/50.

Ордера на продажу: $1.8780.

AUSSIE

Ордера на покупку: $0.7460, $0.7445/40, $0.7425.

Ордера на продажу: $0.7510/20.

Экономист Gary Bigg из BASecs говорит, что «данные о состоянии рынка труда говорят, что показатель initial claims вырос на 8,000, а повторных обращений за пособиями (continuing claims) снизился на 39,000 по сравнению с неделей, завершившейся 12 августа. Наш предварительный прогноз предполагает рост сентябрьских payrolls на 100,000.»

Ответы на вопрос «в связи со сменой правительства в Японии каким будет курс иены против доллара к концу 2006 года?» распределились следующим образом:

A) Y120+ - 14%;

B) без изменений Y117-118 - 29%;

C) Y110-115 - 57%;

D) менее Y110 – 0%.

Аналитики Lehman Brothers продолжают верить в то, что «Банк Японии по конца года повысит ставку на 25 б.п., что, в сочетании с вероятными сильными данными за август и оптимистичным отчетом Tankan станет причиной снижения доллара к концу 2006 в район Y110.»

Золото поднялось до 17-дневного максимума в четверг после того, как повышение цен на нефть привело к большим покупкам и возобновило роль металла в качестве инструмента хеджирования против инфляции.
Однако аналитики ставят под сомнение тот факт, что скачок цен на золото более чем на $30 (5%) за неделю предполагает начало тенденции роста металла.
«Это был постепенный подъем. Я не полностью уверен в том, что в этом году будут достигнуты новые максимумы», заявил глава Chartered Bank, добавив, что золото может снова упасть при очередном снижении цен на нефть.
На Нью-Йоркской товарной бирже декабрьский фьючерс на золото вырос на $7.60 до $610.90 за унцию, добиравшись до отметки и в $612.40. Золото на споте достигло максимума с 11 сентября в $606.50, закрывшись на уровне $603.00/604.00, поднявшись с $590.80/1.80.
В очередной раз золото поднималось поздно утром, когда вырос ноябрьский фьючерс на нефть вследствие неофициального сообщения от стран ОПЕК о снижении продукции на 5% для борьбы с падением цен.
Золото следовало за движением нефти на протяжении нескольких недель и достигало почти трехмесячного минимума в $571.20 в середине сентября. Напомним, что в мае цены поднимались до 26-летнего максимума в $730 за унцию.

Нефть снизилась в цене в четверг, так как ее растущие запасы перевесили беспокойства по поводу того, что ОПЕК снизит поставки для борьбы с падением цен.
Нефть США снизилась на 20 центов до $62.76 за баррель после роста до $64 ранее. Нефть London Brent выросла на 33 цента и составила $62.54 за баррель.
Разговоры о том, что ОПЕК снизит производство, уже вызвали рост цен на нефть, однако нужно убедиться в наличии реального уменьшения объема поставок, заявляют экономисты.
Цены на нефть упали с отметки $78.40, достигнутой в июле, по причине роста запасов нефти в США в преддверии зимнего сезона.
«Нигерия снизит добычу нефти на 5% с 1 октября» - заявил один из нигерийских источников, который пожелал остаться неизвестным.
Эдмунд Даукору, президент ОПЕК, отметил во вторник, что «Нужно что-то делать, чтобы остановить падение цен.

Уровень безработицы остался на прежней отметке 4.1%, не изменившись с июля, заявило Министерство внутренних дел и отношений. Полученная цифра совпала с прогнозами специалистов. Однако, уровень безработицы все еще превышает 4.0%, который является минимальным с апреля 1998 года, и был зафиксирован в мае.

Фондовый рынок Японии завершил торги в пятницу в небольшим повышением на фоне роста акций на WallStreet и закрытию позиций в преддверии завершения финансового полугодия в Японии. Nikkei 225 вырос на 102.73 пп или 0.64% до 16127.58. TOPIX+5.92 пп или 0.37% до 1608.49.

Доллар торговался разнонаправлено против основных валют на азиатской сессии. В целом, основные валютные пары продолжают оставаться в довольно узких ценовых диапазонах. По словам трейдеров, объемы торгов в Азии были ниже, чем обычно, что отражает выжидательную позицию многих участников рынка перед ключевыми данными следующей недели. В настоящий момент основным «двигателем» рынка является британский фунт, который продолжает выглядеть слабым в ожидании данных по потребительскому доверию.

EUR/USDне смог удержать свои недавние достижения против доллара выше $1.2710, поэтому европейскую сессию начинает на уровнях открытия торгового дня - $1.2692.

GBP/USD показал сессионные максимумы на $1.8780, после чего упал к минимумам на $1.8740.

USD/JPYпротестировал поддержку на Y117.50. после чего стабилизировался в узком диапазоне Y117.75/90.

Внимание участников рынка на европейских торгах будет приковано к инфляционным показателям Франции, Италии и Еврозоны, потребительскому кредитованию в Британии, а также показателям деловых настроений и экономических ожиданий Еврозоны. Также будет опубликован отчет по потребительскому доверию в Британии.

Однако на динамику доллара смогут повлиять важные публикации, запланированные на вечер: личные расходы и доходы американцев, индекс потребительского доверия от Университета Мичиган (Michigan sent. Index диаграмма) и сентябрьский ChicagoPMI (Chicago PMI диаграмма).

BBC

Пакистан вступает в туристическую гонку.

Правительство Пакистана дало добро компании из Арабских Эмиратов на многомиллиардный проект по развитию туристической инфраструктуры на двух островах недалеко от Карачи. Общая стоимость проекта, который планируется реализовать в ближайшие 13 лет, составляет 43 млрд. долларов. Это - один из крупнейших в мире проектов в области туристической индустрии.

Virgin запустит космические авиалинии.

Глава корпорации Virgin сэр Ричард Брэнсон продемонстрировал широкой публике модель летательного аппарата с ракетным двигателем, который будет отправлять клиентов компании Virgin Galactic в суборбитальные полеты. "Космические корабли" Virgin могут подниматься на высоту 140 километров и вмещают шестерых пассажиров и двух членов экипажа. Ожидается, что билет на космический корабль будет стоить около 200 тысяч долларов.

DeutscheWelle

Германия привлекает и пугает инвесторов.

В соперничестве за капиталовложения из США Восточная Европа уверенно обгоняет Германию. И все же немецкий рынок остается важнейшим в Европе для американского бизнеса. Более четверти американских компаний считают страны на востоке европейского континента важнейшим регионом для своих инвестиций. И все же почти для 2 тысяч фирм из США Германия остается важным и перспективным регионом.

В Германии существенно снизилась безработица.

В сентябре в Германии отмечено значительное снижение уровня безработицы. По данным Федеральное агентство по труду, в завершающемся месяце в ФРГ зарегистрировано 4,238 миллиона безработных, что на 409 тысяч меньше показателя сентября прошлого года и на 134 тысячи ниже данных за август текущего. Уровень безработицы составил 10,1%.

TheTimes

ЕБРР откладывает вердикт по финансированию «Сахалина-2».

Политическая суматоха вокруг газового проекта Shell "Сахалин-2" заставила Европейский банк реконструкции и развития отложить принятие решения о предоставлении финансовых средств на его развитие.

FinancialTimes

Магнат угрожает взыскать с владельца "Русала" 3 млрд долларов.

Михаил Черной, российский магнат, живущий в Израиле, угрожает подать в следующем месяце иск на сумму 3 млрд долларов против своего бывшего партнера Олега Дерипаски, владельца российской алюминиевой компании "Русал".

Несмотря на выход относительно слабого отчета по росту ВВП США, доллар даже несколько укрепил свои позиции в четверг. Согласно итоговым оценкам, темпы роста экономики страны во II квартале составили 2.6%, что значительно ниже показателя за I квартал. когда рост ВВП был зафиксирован на 5.6%. Экономисты ожидали менее значительное снижение показателя (GDP q/q диаграмма) - до 2.9%.

Удорожание американской валюты было, в большей степени, связано с техническими факторами, поскольку замедление темпов роста экономики США ни для кого не стало сюрпризом. Напомним, что за прошедшую неделю доллар серьезно укрепил свои позиции против основных валют в связи с тем, что свидетельства снижения инфляционного давления в ряде европейских стран, а также снижение уровня деловых настроений стали причиной активизации спекуляций, что ЕЦБ может в будущем году приостановить процесс повышения процентных ставок. Кроме того, Банк Японии не торопится с ужесточением своей монетарной политики, а последние экономические данные, в частности неожиданное замедление роста ВВП Британии во II квартале, практически сводят к нулю ожидания скорого увеличения процентных ставок Банком Англии.

Тем не менее, довольно агрессивная риторика в отношении инфляции и уровня процентных ставок ряда представителей ЕЦБ, дает основания говорить о том, что центральный банк Европынастроен продолжить ужесточение монетарной политики. Так, в среду член совета управляющих ЕЦБ Аксель Вебер заявил о том, что в будущем потребуются дополнительные меры для ограничения денежного предложения, которое рассматривается центральным банком в качестве одного из основных показателей инфляции. Кроме того, по мнению Вебера не стоит преуменьшать опасность инфляционных рисковв связи с недавним снижением цен на энергоносители.

Его коллега, Николас Гарганас, заявил, что «постепенный отход от стимулирующей монетарной политики остается необходимым в случае, если события будут развиваться так, как ожидается.»

EUR/USD после установления максимумов на $1.2730, курс упал к $1.2680 на фоне общего укрепления доллара. К завершению торгов евро смог восстановить большую часть потерь, вернувшись к $1.2700.

GBP/USD в ходе торгов уверенно снизился в район $1.8720 из области $1.8910.

USD/JPY торговался в пределах Y117.30/90.

Стоит отметить, что наибольшие потери по отношению к доллару понес накануне британский фунт стерлингов. Уменьшение надежд на повышение учетных ставок Банка Англии увеличило относительную привлекательность американских казначейских бумаг по сравнению с британскими. Также вышедший вчера отчет показал, что британская экономика выросла во втором квартале меньше, чем предполагалось ранее. Отдельный отчет зафиксировал снижение объема услуг в Британиив июле из-за транспортного сектора и связи на 0.3%. Сектор услуг обеспечивает 74% ВВП.

Согласно отчету Министерства Экономики Торговли и Промышленности Японии, объем промышленного производства в августе вырос на 1.9% по отношению к предыдущему месяцу. Фактические цифры соответствовали прогнозным оценкам. Рост показателя в годовом исчислении составил 6%. Теперь Министерство прогнозирует снижение показателя на 0.1% в сентябре по отношению к августу, и рост на 1.8% в октябре по отношению к сентябрю.

Расходы домохозяйств в Японии снизились в последнем месяце лета на 4.3% г/г. Снижение показателя наблюдается 8-й месяц подряд. Данные оказались значительно хуже прогнозов экономистов, которые ожидали снижение показателя лишь на 1.2%.

Согласно вышедшим правительственным данным, базовая инфляция в Японии выросла в августе на 0.3%, что стало третьим подряд ежемесячным увеличением показателя. Данные полностью соответствовали среднему прогнозу экономистов. Общенациональный индекс потребительских цен вырос в августе на 0.9%. Рост наблюдается 4 месяц подряд. Напомним, что в августе было произведено изменение компонентов, на основании которых производится расчет потребительской инфляции. Такая операция производится регулярно - один раз в пять лет.
Базовая инфляция в Токио, которая является опережающим индикатором ценовых тенденций, в сентябре осталась неизменной по отношению к предыдущему месяцу, что также соответствовало ожиданиям экспертов. Общий индекс потребительских цен в Токио вырос в сентябре на 0.4% по сравнению с предыдущим годом. Августовские цифры были пересмотрены в сторону повышения до 0.8%.

Уровень сопротивления 3: Y122.00

Уровень сопротивления 2: Y119.20

Уровень сопротивления 1: Y118.30

Текущая цена Y117.79

Уровень поддержки 1: Y117.50

Уровень поддержки 2: Y117.00

Уровень поддержки 3: Y116.50

Комментарий. Курс остается в пределах восходящего с 26 сентября канала, верхняя граница которого представляет собой сильное сопротивления и находится на Y118.30. В этой зоне также отмечаются максимумы 18 сентября. Преодоление этого сопротивления ускорит удорожание американской валюты и сделает целью роста февральские максимумы в зоне Y119.20. Важное сопротивления расположено на Y122.00, где в настоящий момент проходит верхняя граница восходящего с 17 мая тренда. Ближайшая поддержка находится в районе нижней границы канала на Y117.50, однако более важный технический уровень – на Y116.50, где проходит трендовая линия поддержки.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2780

Уровень сопротивления 2: Chf1.2620

Уровень сопротивления 1: Chf1.2480

Текущая цена Chf1.2463

Уровень поддержки 1: Chf1.2420

Уровень поддержки 2: Chf1.2380

Уровень поддержки 3: Chf1.2300

Комментарий. Курс вернулся к верхней границе нисходящего с 15 сентября канала на Chf1.2480. Преодоление этого сопротивленияусилит восходящий импульс и сделает возможным продолжение роста до Chf1.2620. Важным техническим уровнем является Chf1.2780 (верхняя граница восходящего с 15 мая тренда). Промежуточная поддержка расположена в районе Chf1.2420, далее – Chf1.2380. Важным препятствие в случае возобновления продаж доллара может послужить трендовая линия поддержки на Chf1.2300.

Уровень сопротивления 3: $1.9070

Уровень сопротивления 2: $1.8900

Уровень сопротивления 1: $1.8780

Текущая цена $1.8770

Уровень поддержки 1: $1.8720

Уровень поддержки 2: $1.8680

Уровень поддержки 3: $1.8600

Комментарий. Фунт пробил важный уровень поддержки $1.8780 (нижняя граница восходящего с 3 апреля тренда). В настоящий момент курс тестирует этот уровень, который сейчас представляется сильным сопротивлением. Если курс сможет вернуться в многомесячный тренд, вчерашнее пробитие можно будет рассматривать как «ложное». Закрепление выше позволит фунту восстановиться до уровня Фибо $1.8900 (50% падения с $1.9070 к $1.8720)и далее – к $1.9070 (максимумы 25 сентября). Промежуточной поддержкой является область минимумов четверга на $1.8720, более важной - $1.8680 (нижняя граница нисходящего с 15 сентября канала). Далее целью снижения станет район минимумов 11 сентября на $1.8600.

Уровень сопротивления 3: $1.2920

Уровень сопротивления 2: $1.2800

Уровень сопротивления 1: $1.2720

Текущая цена $1.2707

Уровень поддержки 1: $1.2680

Уровень поддержки 2: $1.2630

Уровень поддержки 3: $1.2540

Комментарий. Курс пытается восстановиться после вчерашнего снижения. Ближайшим сопротивлением является $1.2710 (38.2% падения с $1.2830 к $1.2660). Более важный уровень находится в области верхней границы нисходящего с 21 августа канала на $1.2800, преодоление которой откроет дорогу на $1.2920 (трендовая линия сопротивления от 15 мая). Ближайшей поддержкой является область минимумов четверга на $1.2680, затем - $1.2630. Более важным уровнем является канальная линия поддержки на $1.2540.

High Low Close
EUR/USD 1.2726 1.2698 1.2719
USD/JPY 117.52 117.32 117.48
GBP/USD 1.8914 1.8870 1.8881
USD/CHF 1.2442 1.2419 1.2430

EUR/JPY 149.46 149.10 149.44
EUR/GBP 0.6737 0.6720 0.6734
GBP/JPY 222.15 221.69 221.84
GBP/CHF 2.3511 2.3371 2.3400

NIKKEI 225 +76.98 (+0.5%) 16,024.85
FTSE 100 +41.20 (+0.69%) 5,971.30
DOW +29.21 +0.25% 11,718.45
NASDAQ 6.63 +0.29% 2,270.02
S & P 500 +2.56 +0.19% 1,339.15
10YR -5/32 Yield:4.61% 102 1/32
OIL(NYM) -0.20 -0.32% $62.76

05:00 JP Construction orders, август, г/г -20,1%

05:00 JP Housing starts, август, г/г -7,5%

06:00 DE Retail sales, real adjusted, август, г/г 0,0%

06:00 DE Retail sales, real adjusted, август, м/м -1,5%

06:40 FR Consumer confidence, сентябрь -23 -25

06:50 FR PPI, август, г/г 3,6%

06:50 FR PPI, август, м/м 0,1%

06:50 FR PPI, июль, г/г 4,0% 3,9%

06:50 FR PPI, июль, м/м 0,4% 0,1%

08:00 IT PPI, август, г/г 6,9%

08:00 IT PPI, август, м/м 0,9%

08:30 UK Consumer credit, август, млрд. 1,1

08:30 UK M4 lending, август, итог, млрд. 21,4

08:30 UK M4 money supply, август, итог, г/г 13,1%

08:30 UK M4 money supply, август, итог, м/м 1,0%

09:00 EU Business climate indicator, сентябрь 1,28

09:00 EU Economic sentiment index, сентябрь 106,2 106,7

09:00 EU Harmonized CPI, сентябрь, предварительно, г/г 1,9% 2,3%

09:00 IT HICP, сентябрь, предварительно, г/г 2,3%

09:00 IT CPI, сентябрь, предварительно, г/г 2,2%

09:00 IT CPI, сентябрь, предварительно, м/м 0,2%

09:30 UK Gfk consumer confidence, сентябрь -8

12:30 US PCE price index ex food, energy, август, г/г 2,4%

12:30 US PCE price index ex food, energy, август 0,1%

12:30 US Personal spending, август 0,2% 0,8%

12:30 US Personal income, август 0,4% 0,5%

13:45 US Michigan sentiment index, сентябрь, итог 84,4 84,4

14:00 US Chicago PMI, сентябрь 56,5 57,1

Закрытие фондового рынка:

NIKKEI 225 +76.98 (+0.5%) 16,024.85

FTSE 100 +41.20 (+0.69%) 5,971.30

DOW +29.21 +0.25% 11,718.45

NASDAQ 6.63 +0.29% 2,270.02

S & P 500 +2.56 +0.19% 1,339.15

10YR -5/32 Yield:4.61% 102 1/32

OIL(NYM) -0.20 -0.32% $62.76

В четверг акции на фондовом рынке Японии выросли. Лидерами торгов стали компании потребительского кредитования, такие как Acom Co. в связи с ожиданиями, что новый Министр финансов страны будет пытаться снизить граничный уровень процентных ставок по кредитам.

Акции Acom, второго в японии не-банковского института потребительского кредитования выросли на 6.2%, его конкурента Promise Co. на 6%, а крупнейшего в этой сфере Aiful Corp. на 5.2%.

Самый значительный за последние полгода рост цен на нефть накануне в Нью-Йорке оказал поддержку энергетическому сектору, в частности Inpex Holdings Inc.

Европейские фондовые индексы в четверг продолжили рост благодаря активности в сфере слияний и поглощений, а также росту акций компаний сырьевого сектора.

Акции немецкого производителя грузовых автомобилей MAN выросли на 3.8% в связи со слухами о возможном предложении о покупке от Volkswagen.

Акции Endesa упали на 1.8% после роста за два прошлых дня на 19% после того, как Eon увеличил предложение за акции компании. Напомним, что ранее сообщалось о покупке 10% акций Endesa испанским конгломератом Acciona.

В результате акции Eon снизились на 0.3%, Acciona на 0.1%, а Gas Natural на 2.7%.

Акции франко-итальянского производителя микрочипов STMicroelectronics выросли на 3.1% в связи со слухами о возможной покупке компании частным инвестиционным консорциумом.

Infineon, немецкий конкурент STM, потерял 5.6% стоимости своих акций после сообщения Reuters, что тайваньский BenQ, заявил, что немецкое подразделение компании в течение нескольких ближайших дней заявит о своей неплатежеспособности. Infineon является одним из крупнейших поставщиков BenQ.

Wall Street завершил день с повышением:

Основные индексы в начале дня выросли несмотря на то, что в соответствии с данными правительственного отчета темп роста ВВП Соединенных Штатов во втором квартале текущего года снизился и составил 2.6% против 5.6% в первом квартале. Экономисты ожидали менее значительное снижение показателя GDP q/q диаграмма, до 2.9%.

В середине торгового дня основные индексы находились под давлением причем потери несли девять из десяти основных экономических секторов. Активные продажи были отмечены в секторе Telecom Services, который был лидером торгов по итогам года. Восстановление цен на нефть, вызванное слухами о снижении объемов экспорта ОПЭК и рост доходности облигаций оказывало негативное влияние на сектора розничной торговли и жилищного строительства, а также потребительский сегмент рынка вцелом.

Тем не менее, после незначительного снижения индексы возобновили рост и, том числе благодаря развороту цен на нефть, смогли завершить день на положительной территории.

Цена нефтяных фьючерсов перед закрытием NYMEX стабилизировалась в районе отметки $62.75 за баррель (-0.3%).

Достижения рынка в лучшем случае можно назвать достаточно скромными.

Следует отметить укрепление технологического сегмента, в частности рост на 1.7% акций Intel. За неделю акции крупнейшего производителя микрочипов выросли на 8.3%.

Обращают на себя внимание невысокие объемы торгов. Данный факт заставляет сомневаться в стабильности роста рынка.

Объемы торгов составили: NYSE – 1.14 млрд.; Nasdaq – 1.49 млрд.