Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-11-2006

Brean Murray снизил рейтинг Aeropostale с Hold до Sell

Soleil снизил рейтинг U.S. Steel с Buy до Hold

AG Edwards снизил рейтинг Marriott с Buy до Hold

Перед закрытием торгов основные индексы остаются в районах сессионных минимумов.

На завтра намечен выход ряда важнейших экономических данных, которые смогут повлиять на настроения инвесторов.

Особое внимание следует обратить на отчеты о заказах на товары долговременного использования Durable goods orders диаграмма, потребительских настроениях Consum. Confidence диаграмма, а также продаж на вторичном рынке жилья.

Кроме того, следует обратить внимание на выступления ряда представителей ФРС. В 1730 GMT начнется выступление президента ФРБ Филадельфии Plosser, а в 2130 GMT главы Федерального резервного банка Чикаго Moskow.

Banc of America Sec повысил рейтинг Lowe's с Neutral до Buy

RBC Capital Mkts повысил рейтинг United Dominion с Underperform до Sector Perform

Credit Suisse повысил рейтинг China Netcom с Neutral до Outperform

Как сообщила сегодня Chicago Tribune, план реструктуризации Daimlerchrysler Ag включает сокращения рабочих мест и закрытие двух из 13 автосборочных предприятий, расположенных на территории Северной Америки.

Представители Ford Motor Company в понедельник сообщили о намерении привлечь $18 млрд. для увеличения оборотных средств, реструктуризации и увеличения ликвидности.

Рейтинг акций сети отелей Marriott Intl Inc был снижен A.G. Edwards до уровня "hold" с "buy".

Quest Software Inc сообщил об отставке главного вице-президента компании после его отказа сотрудничать со специальным комитетом, расследующим практику предоставления опционов на акции компании.

Soliel снизил рейтинг второго в США производителя стали United States Stl Corp до уровня "hold" с "buy".

Давление на основные индексы не снижается. Несмотря на то, что энергетический и сегмент телекоммуникационных услуг сохраняют свои позиции, все десять основных экономических сектора в настоящее время торгуются на отрицательной территории. Наиболее значительные несет технологический сектор (-2.10%), что не удивительно, принимая во внимание, что его рост по итогам недавнего ралли оказался самым значительным.

Pfizer (PFE 26.98, +0.09), AT&T (T 32.93, +0.26) и ExxonMobil (XOM 72.43, +0.05) являются единственными компонентами Dow, которые находятся на положительной территории.

Акции Altria Group (MO 83.68, -0.07) укрепили свои позиции и в настоящее время торгуются в районе открытия дня после того, как Верховный Суд поддержал решение Верховного Суда штата Иллинойс об отказе в иске на сумму $10.1 млрд. к компании Philip Morris USA по поводу «легких» марок сигарет.

«...поскольку в последнее время было отмечено снижение цен на нефть, рост курса стерлинга и улучшились оценки индекса CPI.»

Ослабление доллара стало причиной роста интереса инвесторов к золоту.

Драгоценный металл прибавил сегодня в цене $11.60 до $647.00 за унцию и стал одним из лидеров в сырьевом секторе. Тем не менее, наилучшие результаты показало серебро цена которого подскочила на 3.70% до $13.72 за тройскую унцию.

Пара продолжает консолидацию в узком диапазоне. Активность торгов в настоящее время крайне низка. Ордера на продажу остаются в области сессионных максимумов $1.3150/60, а спрос по некоторым данным отмечается ниже фигуры.

Основные индексы остаются в районах сессионных минимумов. Активность покупателей сведена к минимуму по причине явного нежелания противостоять обвальным продажам.

Интересным фактом, ставящим под сомнение обоснованность продаж на фондовом рынке слабостью доллара, является восстановление рынка казначейских обязательств. Цена 10-летних бондов, которая перед открытием рынка акций снижалась до 11 пунктов, к настоящему времени выросла на 1 тик, а доходность составляет 4.54%.

Доллар остается под давлением. Сегодня американская валюта достигла минимальной с марта прошлого года отметки против евро, а также серьезно снизилась против других европейских валют в связи со спекуляциями, что процентные ставки в Европе будут расти быстрее чем в Соединенных Штатах.

Спрос на единую валюту поддержан спекуляциями по поводу того, что свидетельства роста инфляции в еврозоне станут причиной еще по крайней мере двух повышений процентной ставки ЕЦБ, в то время как, принимая во внимание свидетельства замедления темпов экономического роста и инфляции в США, следующим шагом ФРС будет снижение стоимости кредита.

В настоящее время инвесторы оценивают вероятность снижения процентной ставки ФРС в марте будущего года в 45%. На прошлой неделе шансы таких действий составляли около 40%.

Рост евро может быть ограничен спекуляциями, что правительства стран региона будут оказывать давление на ЕЦБ с целью недопущения последним неконтролируемого укрепления единой валюты. Так министр финансов Франции Тьери Бретон заявил, что министры финансов стран региона уже сегодня намерены обсудить рост евро, который может повредить экспортному потенциалу региона.

Тем не менее, не следует недооценивать оптимизм значительной части участников рынка по поводу выхода единой валюты из диапазона в котором она находилась в течение последних шести месяцев и их желание по мере сил способствовать развитию процесса.

«Много людей в настоящее время пытаются вскочить в уходящий поезд и покупают евро, говорит Richard Franulovich, главный валютный стратег нью-йоркского представительства Westpac Banking Corp. «Экономическая ситуация в еврозоне лучше чем в США и это является причиной привлекательности евро,» полагает эксперт.

«Данные из еврозоны поддерживают ожидания продолжения экономического роста в регионе,» сказал Brian Garvey, главный валютный стратег бостонского представительства State Street Global Markets.

Таким образом, в ближайшем времени не следует ожидать изменения отношения рынка к доллару.

«В течение ближайших нескольких недель мы преодолеем отметку $1.35,» полагает Neil Jones, глава департамента валютных продаж лондонского представительства Mizuho Financial Group Inc.

Основные фондовые индексы остаются под давлением. Более того, за прошедшее с момента открытия торгов время продавцы значительно активизировали свои усилия. Принимая во внимание масштабы роста рынка в течение последних недель, техническая коррекция представляется достаточно естественным явлением.

Экономист Steve Stanley из RBSGC говорит, «что предварительные оценки результатов розничных продаж являются очень сильными. Ситуация напоминает развитие событий в период сентября-октября.»

Эксперт отмечает, что спрос часто превышает предложение, в частности на электронику.

Основные индексы обновили сессионные минимумы. По мнению некоторых наблюдателей катализатором продаж послужила слабость доллара и разочаровывающий прогноз розничных продаж Wal-Mart (WMT 47.03, -0.87).

О масштабах давления говорит тот факт, что в настоящее время ни одна из отраслевых групп S&P не смогла укрепить свои позиции более чем на 1.0%. Более того, на положительной территории в настоящее время торгуются лишь энергетический (+0.80%) и сектор телекоммуникационных услуг (+0.20%), а наиболее влиятельные финансовый (-1.05%) и технологический (-1.30%) сектора являются лидерами продаж.

В дополнение к чисто техническим факторам снижение активизировалось после сообщения Wal-Mart Stores, что продажи по итогам текущего месяца снизятся на 0.1%. В результате акции крупнейшего ритейлера снизились на 2%.

Акции Wal-Mart (-$1.04; $46.86), в настоящее время несут самые значительные потери среди «голубых фишек».

Среди 27 из 30 компонентов Dow, которые в настоящее время торгуются на отрицательной территории, следует отметить также IBM (- $1.09; $92.26), Intel (-$0.31; $21.28) и Hewlett-Packard (-$0.59; $38.97).

Январский контракт на нефть марки light crude вырос в цене на 64 цента до $59.88 за баррель.

Доходность 10-летних обязательств Казначейства выросла до 4.57% по сравнению с 4.55% в пятницу вечером.

Золото на COMEX выросло в цене на $10.40 до $645.80 за унцию.

Основные индексы остаются под давлением. Более того, за прошедшее с момента открытия торгов время продавцы значительно активизировали свои усилия. Принимая во внимание масштабы роста рынка в течение последних недель, коррекция представляется достаточно естественной.
Учитывая, что экономические фундаменталии остаются весьма солидными, можно быть уверенным, что снижение на рынке в ближайшем времени будет использовано инвесторами в качестве возможности для покупок.

Индекс производственного сектора -1.7 против-1.7 в октябре.
Подиндекс Prices paid 17.2 против 18.4.

USD/JPY; Y117.00, Y117.25, Y118.00

AUSSIE $0.7750

USD/CAD; C$1.1400

USD/CHF опустился ниже горизонтальной поддержки, отмеченная минимумами июля и августа вблизи Chf1.2184. Отсюда наиболее вероятным сценарием изменения курса является модель продолжения нисходящей тенденции к минимумам мая Chf1.1920. Осциллятор RSI находится в области перепроданности, но перепроданность осцилляторов в начале новой тенденции является хорошим признаком того, что импульс может быть динамичным. Уровень сопротивления находится на Chf1.2185.

В понедельник фондовый рынок США может открыться без определенной тенденции, поскольку отличное начало сезона праздничных покупок и откат по доллару смазаны ростом цен на нефть.

Национальная Федерация Розничных торговцев сообщила, что за прошедшие выходные, которые были более продолжительными из-за праздников, 140 млн. американцев посетили магазины и оставили там на 18.9% больше денег, чем в аналогичный период в прошлом году. Сеть универмагов JC Penney отметила «хорошее начало» праздничного сезона, но не предоставила более подробный отчет.

Однако, несмотря на это, Wal-Mart Stores сообщает о сокращении объемов продаж.

Цены на нефть приблизились к отметке $60 за баррель после сообщения, что министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии заявил о возможности еще одного сокращения квот на добычу нефти ОПЕК на встрече 14 декабря.

В США нефть light подорожала на 17 центов до $59.41 за баррель. В Лондоне нефть Brent выросла на 43 цента до $59.60.

Корпоративные новости.

Исполнительный директор Affiliated Computer Services в воскресенье покинул свой пост, поскольку был замешан в скандал с акциями компаний.

В понедельник фондовые рынки Азии закрылись с повышением. Фондовые рынки Европы, наоборот, торгуются в отрицательной зоне.

В понедельник цены на золото выросли до нового трехмесячного пика на фоне слабости доллара и стабильных цен на нефть. Серебро поднялось до шестимесячного максимума, однако цены на платину упали на $5 за унцию.
Цены на золото выросли до $638,70/639,70 за унцию, по сравнению с $638,10/639,10 в Европе вечером в пятницу.

EUR/USD в прошлую пятницу поднялся выше сопротивления на уровне $1.2975. Этот прорыв обозначил окончание шестимесячного торгового диапазона и дает возможность в конце года для дальнейшего ослабления доллара США. Теперь целью роста курса в течение ближайших недель является район $1.35. Так как до уровня $1.3480 (максимум марта 2005) нет других важных областей сопротивления, то эта цель выглядит вполне реальной. Только возвращение евро ниже уровня $1.2975 укажет на серьезной ослабление восходящей тенденции.

USD/JPY; Y117.00, Y117.25, Y118.00

AUSSIE $0.7750

USD/CAD; C$1.1400

В понедельник на европейских торгах евро по отношению к доллару установил максимальный уровень с марта 2005 года, а также достиг очередного рекордного максимума по отношению к иене. Причиной служат спекуляции по поводу того, что ставки в Европе будут расти быстрее, чем в США и Японии.

Также сегодня началось 2-дневное заседание министров финансов Еврозоны.

«Безусловно, на этой встрече будет обсуждаться ситуация с евро», - сказал министр финансов Франции Thierry Breton. «Недавнее ослабление доллара способствует усилению нашей обеспокоенности».

Европейские власти уже обеспокоены ростом курса евро, который может повредить экспортерам.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.3090/1.3130.

GBP/USD в ходе торгов снизился в район $1.9305, однако вскоре вернулся на исходные позиции - $1.9390. После этого торги продолжались в узком диапазоне $1.9050/90.

USD/JPY оставался в пределах Y115.90/116.30.

Сегодня не ожидается важных экономических новостей. Торги будут определяться технической картиной. Не следует забывать, что общие настроения на рынке сейчас не в пользу доллара.

Заседание правления европейского аэрокосмического и оборонного концерна EADS, намеченное на пятницу, было неожиданно отменено из-за разногласий, возникших между основными акционерами концерна. Об этом сообщает dw. Причиной трений стали вопросы финансирования проекта дальнемагистрального аэробуса А350. EADS никак не может приступить к его реализации, поскольку оказался в кризисе из-за срыва поставок крупнейшего в мире авиалайнера аэробуса А380. Крупные акционеры - германо-американский концерн DaimlerChrysler и французский инвестор Lagarderer - предложили расширить финансирование проекта А350 за счет институциональных инвесторов и привлечения средств с рынка капитала. Правительство же Франции, будучи крупнейшим акционером, настаивает на увеличении уставного капитала самого концерна - то есть проведении дополнительной эмиссии. Цель, которую, очевидно, преследуют французские политики – увеличить свою долю в EADS. Напомним, что DaimlerChrysler, напротив, заявил о своем намерении продать одну треть принадлежащих ему акций.

Глава Банка Японии Fukui заявил, что монетарная политика Банка Японии может быть изменена в любое время.

"Относительно будущих повышений процентных ставок, то мы не исключаем вероятности их повышения в любое время. Однако пока у нас нет четкого представления о том, когда ставки будут повышены", - заявил Фукуи на пресс-конференции. Фукуи также сказал, что центральный банк внимательно проанализирует будущие экономические данные и определит наиболее подходящее время для повышения процентных ставок.

Цена на нефть в диапазоне $50-$60 за баррель является разумной для ОПЕК и не вредит мировому экономическому росту. Такое мнение высказал глава исследовательского подразделения ОПЕК Хасан Кабазард.
Напомним, в прошлый четверг цена нефти за баррель корзины ОПЕК составила $54,98, цена американской нефти сегодня - $60 за баррель.

Сегодня в 12:00 GMT выходит NBNZ Business Confidence (индекс NBNZ доверия в деловых кругах) за ноябрь. Он покажет нам, насколько сами новозеландцы верят в прогресс экономики в непростых условиях, сложившихся под давлением высоких процентных ставок. Этот индекс вряд ли сможет спровоцировать рост NZDUSD. Скорее, он повлияет на ослабление позиций киви – если, конечно, сам выйдет слабым.

Евро по отношению к доллару установил максимальный уровень с марта 2005 года, а также достиг очередного рекордного максимума по отношению к иене. Причиной служат спекуляции по поводу того, что ставки в Европе будут расти быстрее, чем в США и Японии.

Отчеты этой недели могут показать ускорение инфляции в Еврозоне, что послужит поводом думать об очередном скором повышении ставок ЕЦБ.

«Евро оказывают серьезную поддержку рост экономики Еврозоны и перспективы повышения ставок», - говорит Ryohei Muramatsu, Commerzbank. «По-моему, ставки ЕЦБ будут повышены до 4%».

Доллар продемонстрировал самое затяжное падение за последние семь месяцев. За последние 5 дней доллар снизился на 2.4%.

Сегодня рост евро может быть ограничен слухами, что европейские власти уже обеспокоены ростом курса евро, который может повредить экспортерам.

В понедельник начинается 2-дневное заседание министров финансов Еврозоны.

«Безусловно, на этой встрече будет обсуждаться ситуация с евро», - сказал министр финансов Франции Thierry Breton. «Недавнее ослабление доллара способствует усилению нашей обеспокоенности».

«Похоже, снижение доллара затянется, и мы должны учитывать этот фактор», - отметил Martin Sorrell, WPP Group Plc.

Завтра состоится выступление главы ФРС Bernanke, который будет говорить об экономике США. К тому же, отчет на этой неделе может показать дальнейшее снижение показателей рынка недвижимости.

USD/JPY; Y117.00, Y117.25, Y118.00

AUSSIE; $0.7750

USD/CAD; C$1.1400

Уровень сопротивления 3: Y117.50

Уровень сопротивления 2: Y116.80

Уровень сопротивления 1: Y116.20

Текущая цена Y116.05

Уровень поддержки 1: Y115.30

Уровень поддержки 2: Y114.80

Уровень поддержки 3: Y114.00

Комментарий. Ближайшей целью роста является Y116.20, Y117.00 (50% падения с Y118.20 до Y115.30). Важным сопротивлением является верхняя граница нисходящего с 17 ноября канала на Y117.50. Пробитие Y115.30 откроет дорогу к Y114.80, а далее – на Y114.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2250

Уровень сопротивления 2: Chf1.2200

Уровень сопротивления 1: Chf1.2140

Текущая цена Chf1.2074

Уровень поддержки 1: Chf1.2020

Уровень поддержки 2: Chf1.1980

Уровень поддержки 3: Chf1.1920

Комментарий. Курс остается под давлением. Ближайшей поддержкой является Chf1.2020. Если продажи доллара продолжатся, потери могут увеличиться до Chf1.1980. Более важной поддержкой представляется Chf1.1920 – минимумы 15 мая. Если коррекция продолжится, первой целью восстановления станет 50% Фибо падения с Chf1.2257 до Chf1.2027 на Chf1.2140. Важным техническим уровнем является пройденная канальная линия поддержка на Chf1.2250.

Уровень сопротивления 3: $1.9550

Уровень сопротивления 2: $1.9500

Уровень сопротивления 1: $1.9460

Текущая цена $1.9364

Уровень поддержки 1: $1.9370

Уровень поддержки 2: $1.9300

Уровень поддержки 3: $1.9200

Комментарий. Курс остается ниже утренних максимумов на $1.9460. Ближайшей поддержкой является пройденная канальная линия сопротивления на $1.9370. Далее коррекция может продолжиться к Фибо на $1.9300 (рост с $1.9154 до $1.9460). Более важным представляется канальная линия поддержки на $1.9200. Преодоление $1.9460 откроет дорогу на к важному техническому уровню сопротивления на $1.9550 (максимумы 12 декабря 2004 года).

Уровень сопротивления 3: $1.3280

Уровень сопротивления 2: $1.3200

Уровень сопротивления 1: $1.3160

Текущая цена $1.3116

Уровень поддержки 1: $1.3060

Уровень поддержки 2: $1.2940

Уровень поддержки 3: $1.2900

Комментарий. Курс остается вблизи 20-месячных максимумов $1.3160. Преодоление этой зоны приведет евро к $1.3200 и $1.3280. В случае продолжения коррекции, курс может вернуться к Фибо на $1.3060 (рост с $1.2950 до $1.3165), а затем – к минимумам 23 ноября на $1.2940. Важная поддержка расположена на $1.2900, где в настоящий момент проходит пройденная 22 ноября трендовая линия сопротивления от 15 мая.

Дикие гуси,
Не улетайте – унылая осень
Бывает везде.

Аналитики MizuhoBank говорят: «После пробития парой отметки Y115.75 (коррекция 38.2% от Y109.00-Y119.20) следующей целью становится область Y114.00, которая, по нашему мнению, будет достигнута до конца ноября». Банк рекомендует продавать от Y116.40. Сохранять возможность усредниться на Y117.00. Стоп значительно выше Y117.20. Краткосрочная цель Y116.00/Y115.50.

Аналитики MizuhoBank говорят: «Следует отметить, что в пятницу фунт оформил сильнейшее недельное закрытие за последние годы. Теперь пара перекуплена, однако повторное тестирование декабрьских максимумов 2004 года на $1.9500/$1.9550 весьма вероятно в ближайшее время». Банк рекомендует покупать на $1.9370/$1.9300. Стоп ниже $1.9200. Краткосрочная цель $1.9450/$1.9475. Следующая цель $1.9500/$1.9550.

Министр финансов Японии Кодзи Оми в понедельник заявил, что японская экономика продолжает развиваться. "Экономика продолжает уверенно расти, и я бы хотел обеспечить экономический рост, движущей силой которого является частный спрос", - отметил Оми, выступая перед налоговым комитетом партии Либерально-Демократической партии.

"Важнейшей задачей Кабинета Абе является обеспечение сильного экономического роста и фискальной консолидации", - сказал Оми. Премьер-министр Японии Синдзо Абе отложил обсуждение кардинальной реформы системы налогообложения, включая повышение налога на продажи с текущих 5%, до следующей осени, так как на июль запланированы выборы в верхнюю палату японского парламента.

При проведении налоговых реформ в следующем финансовом году необходимо сконцентрироваться на том, чтобы налоговая система Японии не ставила японские компании в невыгодное положение по сравнению с их конкурентами на мировом рынке.

Аналитики MizuhoBank отмечают: «На торгах в Азии пара открылась с разрывом вверх и в настоящий момент консолидируется в области $1.3110. Евро перекуплен, однако этот факт вряд ли помешает продолжению ралли ввиду тонкого рынка и выхода из 6-месячной консолидационной фигуры. Нашими целями являются уровни $1.3200 и $1.3400». Банк рекомендует покупать на $1.3100. Сохранить возможность усредниться на $1.3000. Стоп ниже $1.2950. Краткосрочная цель $1.3180/$1.3200, выше которой должно сработать большое количество стоп-ордеров на покупку, способных отправить пару к $1.3400.

EUR

Ордера на покупку: $1.3110/00, $1.308070, $1.3050, $1.3010/00.

Ордера на продажу: $1.3170, $1.3180/85, $1.3220.

JPY

Ордера на покупку:Y115.40, Y115.00, Y114.45/50.

Ордера на продажу: Y116.20/25, Y116.50.

GBP

Ордера на покупку: $1.9310.

Ордера на продажу: $1.9405/20, $1.9450, $1.9470, $1.9550.

AUSSIE

Ордера на покупку: $0.7770/60.

Ордера на продажу: $0.7825, $0.7850.

Темпы роста ВВП Германии могут превысить первоначальный прогноз в 2.4%, считает Берт Рюруп, глава совета экономических экспертов Германии. "Вы можете назвать прогноз (на уровне 2,4%) консервативным", - сказал, объяснив свою точку зрения позитивными данными за третий квартал. Возглавляемая Рюрупом группа из пяти экономических советников правительства Германии, носящая почетное название "Совет мудрецов", ранее прогнозировала, что в этом году немецкая экономика вырастет на 2.4%. В 2007 году, по мнению Рюрупа, темпы роста ВВП могут быть немного ниже 2%. "(В 2007 году) развитие продолжится, хотя немного более слабыми темпами", - сказал он.

EUR/JPY установил сегодня новый рекордный максимум на Y152.45 на фоне удорожания евровалюты к 20-месячным вершинам против доллара. Кросс протестировал опционный барьер на Y152.50 и откатил к текущим уровням на Y152.37. Технический уровень поддержки отмечается на Y151.70 и Y151.20. Сопротивление – на Y152.80, Y154.30.

Фондовый рынок Японии завершил сессию в понедельник с повышением благодаря закрытию позиций. Nikkei вырос на 158.78 пп или 0.96% до 15885.38. Topix улучшил положение на 15.93 пп или 1.04% до 1553.97.

Курс доллара упал по отношению к йене до 3-месячных минимумов. 20-месячных минимумов американская валюта достигла по отношению к евро. В целом, по словам трейдеров, падение американской валюты в понедельник продолжилось по причине поглощения стопов. Также трейдеры сомневаются, что с текущих уровне участники рынка пожелают продолжить продавать доллар. Давление на доллар также оказали сделанные недавно заявления со стороны Народного Банка Китая о диверсификации валютных резервов.

EUR/USDпоказал максимумы на $1.3166, после чего вернулся к $1.3106. К началу европейских торгов валюта снова восстановилась до $1.3127.

GBP/USD взлетел к $1.9460, однако позднее стабилизировался в диапазоне $1.9377/$1.9412. К закрытию сессии курс переписал минимумы. установив новые на $1.9340.

USD/JPYупал к Y115.34. Ордера на покупку, выставленные на подходе к Y115.20, помогли курсу восстановиться до Y116.22. Небольшая коррекция отбросила доллар к Y116.06.

Важных экономических публикаций на сегодня не запланировано. Основные валютные пары могут продолжить коррекцию после резких движений в минувшую пятницу и сегодня утром. Вероятно, что динамика торгов, в целом, будет предопределяться техническими факторами.

BBC

Кредиторы Eurotunnel обсудят будущее компании.

В понедельник должна состояться встреча кредиторов компании Eurotunnel, на которой будет обсуждаться план реструктуризации фирмы. Eurotunnel, который занимается эксплуатацией железнодорожного тоннеля под Ла-Маншем, задолжал 54 кредиторам около 6,2 млрд. евро (более 8,1 млрд. долларов). Для утверждения плана реструктуризации необходима его поддержка не менее двумя третями кредиторов.

Швейцария окажет помощь новым членам ЕС.

На состоявшемся в Швейцарии референдуме местные избиратели одобрили планы правительства о предоставлении 1 млрд. швейцарских франков (около 800 млн. долларов) 10 новым членам Евросоюза. В поддержку этой инициативы высказались 53% проголосовавших.

Доллар упал до рекордной отметки.

Курс доллара по отношению к евро упал до самой низкой отметки за последние 19 месяцев. Экспертов тревожит состояние экономики США.

Евро подскочил до отметки $1.30, и многие другие валюты последовали его примеру. Фунт стерлингов вырос почти на 1% (до $1.93), иена достигла самой высокой отметки за последние два месяца.

DeutscheWelle

Курс евро резко вырос.

Курс единой европейской денежной единицы достиг в понедельник высшей точки с марта прошлого года, преодолев отметку в 1, 31 доллара США. Эксперты объясняют столь резкие изменения двумя причинами, которые возникли сразу по обе стороны Атлантического океана. Во-первых, рост курса единой европейской валюты вызвали данные Мюнхенского исследовательского института ifo, который объявил, что экономическое настроениев крупнейшем народном хозяйстве Европы – Германии – заметно улучшилось, а предстоящее повышение налога на добавленную стоимость не пугает немецких предпринимателей. Пока же игроки финансового рынка скупали евро, американцы праздновали День благодарения. Данное обстоятельство стало вторым важным фактором, способствовавшим укреплению евро. Торговые площадки Соединенных Штатов были закрыты, а доллар тем временем продолжал терять в весе.

Еврокомиссия занялась чтением 8500 страниц документации Microsoft.

В день истечения ультиматума Еврокомиссии Microsoft согласился предоставить конкурентам технические данные, необходимые для разработки программ, совместимых с Windows. Цена 8500 страниц документации не разглашается.

В EADS возникли разногласия по стратегическим вопросам.

Заседание правления европейского аэрокосмического и оборонного концерна EADS, намеченное на пятницу,было неожиданно отменено из-за разногласий, возникших между основными акционерами концерна. Причиной трений стали вопросы финансирования проекта дальнемагистрального аэробуса А350. EADS никак не может приступить к его реализации, поскольку оказался в кризисе из-за срыва поставок крупнейшего в мире авиалайнера аэробуса А380. Крупные акционеры - германо-американский концерн DaimlerChrysler и французский инвестор Lagarderer - предложили расширить финансирование проекта А350 за счет институциональных инвесторов и привлечения средств с рынка капитала. Правительство же Франции, будучи крупнейшим акционером, настаивает на увеличении уставного капитала самого концерна - то есть проведении дополнительнойэмиссии. DaimlerChrysler, напротив, заявил о своем намерении продать одну треть принадлежащих ему акций.

TheWallStreetJournal

Российские литейщики обхаживают Запад.

Проблемы имиджа нередко тормозят инвестиции, необходимые для финансирования глобальной экспансии российских металлургических компаний. "Будет период несварения, но в конце концов люди обратятся к этим названиям", – считают аналитики.

TheGuardian

Путин приказывает ЕЭС увеличить инвестиции на 900% в свете надвигающихся нехваток газа.

Российская электрическая группа говорит, что цены искусственно занижают. Лидеры ЕС, которые сегодня встретятся с Путиным на саммите в Хельсинки, хотят гарантий. ЕС обеспокоен тем, что поставки на Запад будут ограничены.

Среди американских экономических новостей во вторник следует обратить внимание на отчеты о заказах на товары долговременного использования Durable goods orders диаграмма, потребительских настроениях Consum. Confidence диаграмма, а также продаж на вторичном рынке жилья. В среду будет опубликовано пересмотренное значение ВВП GDP q/q диаграмма, отчет о продажах на первичном рынке недвижимости, а также «Бежевая Книга» ФРС. Дефлятор PCE, Chicago PMI Chicago PMI диаграмма и данные по личным доходам и расходам американцев будут опубликованы в четверг, а в пятницу выйдет индекс ISM ISM manuf. диаграмма и данные по расходам на строительство.

Кроме того, следует обратить внимание на выступления ряда представителей ФРС. Во

вторник в 1730 GMT начнется выступление президента ФРБ Филадельфии Plosser, а в 2130 GMT главы Федерального резервного банка Чикаго Moskow.

За прошедшие пять дней доллар резко снизился по отношению к основным валютам и достиг минимальной отметки за последние 19 месяцев против евро.

Негативные настроения в отношении доллара накапливались в течение последних недель и в пятницу достигли критической массы.

Среди основных причин разочарования в долларе стал пересмотр инвесторами ожиданий в отношении динамики процентных ставок и темпов роста крупнейшей экономики мира.

В начале недели экономические советники Белого Дома снизили свои прогнозы темпов экономического роста в США GDP q/q диаграмма на будущий год до 2.9% по сравнению с предварительно ожидавшимися 3.6%. Основной причиной пересмотра прогнозов стало серьезное снижение активности на рынке жилья, которое может стать причиной снижения потребительского спроса в ближайшем будущем.

В настоящее время инвесторы уверены, что ФРС начнет снижение процентных ставок в 2007 году. Трейдеры оценивают вероятность того, что ФРС снизит ставку рефинансирования Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма на встрече, которая состоится 21 марта будущего года в 51%. В середине прошлой недели шансы таких действий составляли лишь 11%.

С другой стороны, динамика рынка фьючерсов на процентные ставки позволяет говорить о том, что ЕЦБ до конца года намерен дважды повысить процентную ставку с нынешних 3.25% и возобновить ужесточение монетарной политики в первом квартале 2007.

Представители ЕЦБ на прошедшей неделе неоднократно высказывали озабоченность в отношении роста ценового давления и призывали к сохранению «бдительности» относительно инфляции, что является однозначным сигналом намерений продолжить политику повышения ставок.

Европейские экономические новости также внушают определенный оптимизм.

Отчет института IFO показал, что индекс экономических ожиданий IFO диаграмма в Германии в этом месяце неожиданно вырос до 15-летнего максимума.

Опубликованный отчет показал, что в Британии квартальные и годовые темпы роста капиталовложений оказались самыми высокими за два года. Аналитики Global Insight отметили, что "сильный рост капиталовложений в 3 квартале усиливает надежду на увеличение экономического роста".

Следует отметить и выход неожиданно сильного отчета о состоянии промышленных тенденций в Великобритании CBI Industrial Trends. Особого внимания заслуживает тот факт, что показатель ценовых ожиданий достиг максимального значения с января 2005 года, что свидетельствует о росте инфляционных ожиданий и говорит в пользу сохранения вероятности повышения процентных ставок Банком Англии.

Американская валюта получила новый импульс для снижения в пятницу после преодоления впервые с апреля 2005 года отметки $1.30 против евро, где были размещены приказы на продажу доллара. В условиях низких объемов торгов, что вызвано выходными в США и Японии, данный факт и стал причиной обвала доллара.

«Преодоление отметки $1.30 является сильным сигналом продолжения снижения доллара,» говорит Carsten Fritsch, валютный стратег Commerzbank AG. «Настроения в отношении американской валюты явно негативны, в то время, как экономический рост в еврозоне останется весьма сильным.»

«Пробитие $1.30 вызвало срабатывание чрезвычайно большого количества стопов, сказал Adam Cole, главный валютный стратег лондонского RBC Capital Markets. «Мы полагаем, что принимая во внимание настроения ЕЦБ, можно ожидать дальнейший рост евро-доллара.»

Тем не менее, рост евро по нашему мнению может быть ограничен спекуляциями, что правительства стран региона будут оказывать давление на ЕЦБ с целью недопущения последним неконтролируемого укрепления единой валюты.

Так уже в пятницу европейские фондовые биржи отреагировали снижением основных индексов в связи с опасениями, что сильный евро станет причиной падения прибылей европейских экспортеров. Не следует сбрасывать со счетов и ряд экономических данных, которые будут опубликованы на будущей неделе и могут поколебать уверенность в отношении слабости американской экономики.

Важным событием недели стала и публикация протокола октябрьского заседания Банка Японии, который послужил причиной активизации спекуляции относительно того, что центральный банк может подождать с дальнейшим повышением процентных ставок до следующего года. В протоколе говорится, что «экономика продолжит развиваться умеренными темпами, а ставки будут повышаться постепенно». Данный факт по всей вероятности и стал причиной того, что по отношению к иене доллар снизился не стользначительно как по отношению к европейским валютам.

Цены на нефть выросли на предположениях, что ОПЕК может снова сократить поставки в следующем месяце для поддержки рынка.

Сегодня утром основной контракт на январскую поставку Light Sweet Crude на NYMEX вырос на 0.27 доллара до $59.51 за баррель.

Джордж Дэвис, главный технический аналитик RBC Capital Markets отмечает, что «доллар пробил среднесрочные уровни поддержки против евро, стерлинга иены и швейцарского франка и в ближайшем будущем можно ожидать новой волны ослабления американской валюты.» Важным уровнем сопротивления по EUR/USD является $1.3267 и $1.3438, а для стерлинга $1.9409 и $1.9548. Поддержка USD/JPY отмечена на Y115.21 и Y114.02, а ключевой уровень для USD/CHF расположен на Chf1.2018 и Chf1.1923, отмечает Дэвис.

Валютные стратеги из National Australia Bank считают, что евро на текущей неделе продолжит дорожать к доллару. "Европейская валюта должна оставаться выше $1.3000 на текущей неделе в связи с обилием американских статистических данных, которые могут оказать дополнительное давление на доллар", - говорят эксперты. Они имеют в виду отчеты по продажам новых домов и на рынке вторичного жилья, данные по ВВП за 3 квартал, дефлятор PCE, а также производственный ISM. "Пессимизм по доллару может сохраняться вплоть до Рождества", - отмечают стратеги National Australia Bank, добавляя, что: "Технически, $1.3185 - следующий уровень который мы увидим".

Золото достигло своего максимального значения с августа: $640 за унцию в понедельник из-за того, что инвестиционные фонды скупают драгоценный металл как альтернативу доллару, который упал до 20-месячного минимума против евро.

Продолжительное снижение доллара представляет угрозу для валютных резервов восточноазиатских стран, в составе которых велика доля американской валюты, заявила заместитель управляющего Народного банка Китая. Она также считает, что Китай не должен слишком спешить с валютной реформой, так как китайским компаниям нужно время, чтобы адаптироваться.

Уровень сопротивления 3: Y117.50

Уровень сопротивления 2: Y116.80

Уровень сопротивления 1: Y116.20

Текущая цена Y115.76

Уровень поддержки 1: Y115.30

Уровень поддержки 2: Y114.80

Уровень поддержки 3: Y114.00

Комментарий. Курс пытается восстановиться понесенные в последние 2 сессии потери, причем ближайшей целью роста является Y116.20, Y117.00 (50% падения с Y118.20 до Y115.30). Важным сопротивлением является верхняя граница нисходящего с 17 ноября канала на Y117.50. Пробитие Y115.30 откроет дорогу к Y114.80, а далее – на Y114.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2250

Уровень сопротивления 2: Chf1.2200

Уровень сопротивления 1: Chf1.2140

Текущая цена Chf1.2054

Уровень поддержки 1: Chf1.2020

Уровень поддержки 2: Chf1.1980

Уровень поддержки 3: Chf1.1920

Комментарий. Курс остается под давлением, однако выше утренних минимумов на Chf1.2020/30. Если продажи доллара продолжатся, потери могут увеличиться до Chf1.1980. Более важной поддержкой представляется Chf1.1920 – минимумы 15 мая. Если коррекция продолжится, первой целью восстановления станет 50% Фибо падения с Chf1.2257 до Chf1.2027 на Chf1.2140. Важным техническим уровнем является пройденная канальная линия поддержка на Chf1.2250.

Уровень сопротивления 3: $1.9550

Уровень сопротивления 2: $1.9500

Уровень сопротивления 1: $1.9460

Текущая цена $1.9389

Уровень поддержки 1: $1.9370

Уровень поддержки 2: $1.9300

Уровень поддержки 3: $1.9200

Комментарий. Курс стабилизировался ниже утренних максимумов на $1.9460. Ближайшей поддержкой является пройденная канальная линия сопротивления на $1.9370. Далее коррекция может продолжиться к Фибо на $1.9300 (рост с $1.9154 до $1.9460). Более важным представляется канальная линия поддержки на $1.9200. Преодоление $1.9460 откроет дорогу на к важному техническому уровню сопротивления на $1.9550 (максимумы 12 декабря 2004 года).

Уровень сопротивления 3: $1.3280

Уровень сопротивления 2: $1.3200

Уровень сопротивления 1: $1.3160

Текущая цена $1.3127

Уровень поддержки 1: $1.3060

Уровень поддержки 2: $1.2940

Уровень поддержки 3: $1.2900

Комментарий. Курс слегка отошел от 20-месячных максимумов $1.3160/65. Преодоление этой зоны приведет евро к $1.3200 и $1.3280. В случае продолжения коррекции, курс может вернуться к Фибо на $1.3060 (рост с $1.2950 до $1.3165), а затем – к минимумам 23 ноября на $1.2940. Важная поддержка расположена на $1.2900, где в настоящий момент проходит пройденная 22 ноября трендовая линия сопротивления от 15 мая.

High Low Close
EUR/USD 1.3108 1.2940 1.3098
USD/JPY 116.48 115.57 115.78
GBP/USD 1.9352 1.9145 1.9320
USD/CHF 1.2247 1.2071 1.2090

EUR/JPY 150.81 150.46 150.78
EUR/GBP 0.6761 0.6754 0.6760
GBP/JPY 223.03 222.56 222.97
GBP/CHF 2.3457 2.3340 2.3359

Nikkei-225 -49.66 (-0.3%) 15734.60
FTSE-100 -17.9 (-0.3%) 6122.1
DJA -46.78 (-0.38%) 12280.17
Nasdaq -5.72 (-0.23%) 2460.26
S&P -5.14 (-0.37%) 1400.95
US10YT 100 18/32 +4/32 4.55%
OIL (NYM) -0.93 (-1.57%) $59.24

15:30СШАDallas Fed Mfg Production Index8.4

23:50ЯпонияSurvey of Commerce, prelim 0.8%