Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-12-2005

13:55 США, Redbook (24.12)
15:00 США, Consumer confidence (декабрь) 102.3 98.9

AG Edwards повысил рейтинг Saks SKS с Sell до Hold.
Deutsche Securities повысил рейтинг Bed Bath & Beyond BBBY с Hold до Buy.
Morgan Stanley понизил рейтинг Affiliated Computer ACS с Overweight до Equal-weight.

EUR/USD показал минимумы в области $1.1830. Ранее в этой зоне отмечались ордера на покупку, которые расположены вплоть до $1.1800.

Несмотря на снижение цен на нефть на протяжении дня более чем на $1, февральские фьючерсы под конец торгов восстановились. Сейчас цены всего на $0.28 ниже цены закрытия понедельник. Фьючерсы торгуются на $58.15 за баррель.

"Тема справедливых оценок на Wall Street оказалось более оптимистичной, чем многие ожидали", - говорят аналитики Citigroup. "Мы считаем, что акции недооценены примерно на 20-25%, хотя наша цель по индексу S&P 500 на 2006 год скромнее. Мы исходим из проектируемого роста доходов на 9%. Мы остаемся быками, но предупреждаем, что в январе возможен откат".

Applera Corporation - Applied Biosystems Group заявила о намерении купить подразделение Ambion Inc. примерно за $273 млн.

Bristol-Myers Squibb Company получила одобрение регулирующих органов на свой новый препарат для лечения артрита, который будет выпускаться под наименованием Orencia.

Guidant Corporation получила предупреждение от Управления по надзору за качеством продуктов питания и медикаментов.

Количество абонентов Sirius Satellite Radio Inc превысило 3 млн. человек.

Согласно прогнозу Национальной комиссии по развитию и реформам Китая, рост ВВП в 2006 году составит 8.5-9%. Это, как отмечает комиссия, произойдет в том случае, если денежно-кредитная политика будет продолжать оставаться "расслабленной". Рост потребительских цен, согласно прогнозу, составит 2-3%, экспорт увеличится на 18-22%, общий объем инвестиций - на 20-22%. При этом комиссия не исключает того, что рост ВВП может оказаться ниже 8% в условиях неблагоприятной экономической ситуации.

USD/JPY вырос до Y117.35, установив новые сессионные максимумы. Трейдеры отмечают, что основное движение пришлось на EUR/JPY, который вырос к Y139.10.

"Банку Японии потребуется еще немало времени для того, чтобы начать действовать, даже если потребительские цены начнут расти", полагает Niels From, валютный стратег WestLB AG. "Йена продолжит ослабевать".

GBP/USD продолжает торговаться в области $1.7300. Трейдеры отмечают, что спрос на кросс сохраняется и это, по их мнению, оказывает сегодня основное давление на фунт.

Вторник ознаменовался резким падением йены относительно американской валюты, которое стало максимальным за последние 3 недели. Ослабление национальной валюты Японии произошло после выхода слабых экономических данных, которые показали резкое падение расходов домохозяйств (-0.7%), а также рост уровня безработицы (4.6%). С начала года йена потеряла 12.3% стоимости против доллара, что является первым падением с 2001 года, когда Банк Японии решил придерживаться политики нулевого кредитования с целью ограничить падение потребительских цен. Министр финансов страны Садаказу Танигаки сегодня заявил, что дефляция в Японии по-прежнему "присутствует", несмотря на рост цен, зафиксированный впервые за последние 2 года в прошлом месяце. Давление на йену также оказало падение фондового индекса Nikkei (-0.9%).
Тем временем, доллар может завершить 2005 год первым с 2001 года ростом против основных валют. Основную поддержку доллару оказали ожидания продолжения роста ставок в США. На декабрьском заседании FOMC с очередной раз повысил основную ставку рефинансирования до 4.2% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). Доллар может удержаться на плаву на фоне ожиданий роста потребительского доверия (Consum. Confidence диаграмма). Аналитики прогнозируют, что в декабре индекс Conference Board вырос до 102.5 против 98.9 месяцем ранее.
Несмотря на позитивный страт, Wall Street вскоре снизился в "красную зону". Лидером снижения является технологический сектор. Не смогло оказать поддержку рынку и снижение цен на нефть. Февральские фьючерсы на легкую американскую нефть упали в цене примерно на 2% до $57.50 за баррель. Amex Oil index снизился на 2.7%. Это оказало давление на акции нефтяных компаний. включая Exxon Mobil и Valero Energy.

Сейчас на рынке ходят слухи, что в январе Федеральный резерв практически со 100%-й вероятностью повысит ставку до 4.5%. Прогнозы на следующие месяцы распределились таким образом: вероятность повышения ставки в марте составляет 50%, в мае - 28% и в июне - 15%. Вероятность повышения с августе и сентябре очень мала.

Экономист Bank of Tokyo-Mitsubishi Chris Rupkey говорит, что "снижение потребительских расходов не означает, что Федеральному резерву пора занять выжидательную позиции и приостановиться с повышением ставок. Возможно, что это случиться тогда, когда на январском заседании ставку будет повышена до 4.5%. С февраля FOMC станет заседать под предводительством Бена Бернанке, который сменит Алана Гринспена. Однако Rupkey говорит, что пауза не обязательно, поскольку он прогнозирует рост потребительских затрат в I квартале 2006 года.

EUR/USD показал часовой максимум в области $1.1865, однако резко откатил к текущим уровня в области $1.1850. Трейдеры отмечают, что повышенная волатильность связана с низкими объемами торгов, поскольку многие участники уже ушли на новогодние каникулы.

Трейдеры отмечают, что сегодняшнее снижение нефтяных цен связано с прогнозами потепления в новогодние праздники на севере США. Февральские фьючерсы на WTI подешевели на $1.03 до $57.40 за баррель.

GBP/USD торгуется в области $1.7312, что ниже прежней границы дневного диапазона $1.7319/66. Объемы торгов, по словам трейдеров, минимальны. Трейдеры также отмечают, что кросс пользуется спросом, что может "давить" на фунт еще некоторое время.

Заказ сделала Xiamen Airlines. Сделка оценивается в $2.5 млрд. В целом, в этом году компания получила 6,025 заказов на модель 737.

Прибыльность 10-летних облигаций впервые за 5 лет оказалась ниже, чем у 2-летних, так что рынок начал говорить о замедлении роста экономики США и о том, что ставки могут вскоре прекратить расти

Как и ожидалось, Wall Street открылся во вторник в плюсах. Среди лидеров отмечаются промышленные группы, получившие поддержку от ралли акций Boeing, которые установили новый исторический максимум поле получения заказа на сумму более $2.5 млрд.. также спросом пользуются транспортный сектор, который выигрывает от снижения цен на нефть. Энергетический сектор снижается, зафиксировав потери в 1.1%.

Цены на золото находятся на $507.00 за тройскую унцию, у верхнего диапазона узкого ценового диапазона $504.20/507.60. Трейдеры отмечают, что цены скорее пойдут наверх, нежели вниз. К тому же. скорость роста цен может быть сильнее, нежели прежде.

Согласно данным IMM на 20 декабря, число коротких позиций по йене резко снизилось до примерно 33.000 контрактов с 76.000 неделей ранее. Дилеры отмечают, что покупки йены начались еще в середине месяца, что в итоге вылились в резкое ралли японской валюты. Отмечается также, что небольшие покупки йены были отмечены в прошлую пятницу перед рождественскими праздниками.

Несмотря на некоторые прогнозы, процесс репатриации капитала в США в соответствии с Homeland Investment Act еще не завершился. Фармацевтическая компания Gilead Sciences опубликовала пресс-резил, в котором заявляет о намерении репатриировать около 280 млн. долл. Эти средства, конечно, невелики по меркам рынка, к тому же нет сведений о том, какая часть этих средств будет переведена в доллары США. Однако, напоминают дилеры, некоторые экономисты ждут, что в последние минуты и часы уходящего года многие "опоздавшие" компании будут репатриировать свои средства, а это может привести к серьезным движениям в условиях тонкого рынка.

Предварительные позитивные результаты по праздничным продажам могут стать катализатором построждественского ралли, при этом Wall Street может завершить 2005 год со скромным ростом. Фьючерсы указывают на положительный старт фондового рынка в первый торговый день после Рождества.
Согласно сообщениям Wall Street Journal, затраты американцев в период праздников увеличились на 8.7% по отношению к прошлому году. Основной спрос наблюдался на электронику и товары бытовой техники, а также на мебель. Тем временем, резко сократились продажи товаров ювелирной отрасли после существенного роста в последние годы.
Период покупок с ноября до конца года считается очень важным для розничной индустрии США, поскольку может составить до 50% общих годовых продаж. Национальная федерация розничных торговцев (NRF) прогнозировала, что праздничные продажи вырастут на 6% до $439.5 млрд., что ниже прошлогоднего показателя в +6.7%.
Wal-Mart заявила о том, что декабрьские продажи должны оправдать прогнозы. Компания ожидает, что рост объемов продаж составит 2-4%.
Цены на казначейские облигации снизились, при этом их доходность составляет 4.39%.
Нефтяные цены откатили на 1% до уровней ниже $58 за баррель.

Цены на нефть во вторник снижаются, поскольку теплая погода в северном полушарии способствовала снижению спроса на печное топливо. Сейчас баррель американской нефти торгуется на отметке $57.87 за баррель.

Wal-Mart сообщает, что декабрьские продажи вырастут на 2-4%. Продажи в период праздника увеличились на 8.7% г/г.

USD/JPY торгуется в области Y117.00, что ниже утренних максимумов на Y117.30, когда йена ослабела после выхода слабых экономических отчетов по CPI. В области максимумов отмечаются ордера на продажу со стороны японских экспортеров.

Экономист Народного банка Китая Юн Юндин сегодня заявил о том, что укрепление курса юаня будет постепенным, что благоприятно скажется как на китайской, так и на мировой экономике. "После валютных реформ юань будет медленного подниматься в рамках регулируемого коридора", - отметил он.
Сегодня Банк Китая повысил ставку по 1-летним долларовым депозитам на 50 б.п. до 3%. Это уже пятое повышение ставок в этом году. Оно последовало за повышением ставки ФРС. Китай будет использовать расширяющийся гэп между ставками в Китае и США для того, чтобы ослабить давление на юань. Ставки по депозитам в юанях были повышены в последний раз в октябре 2004 года на 27 б.п.

Во вторник торги на европейской сессии мало отличались от предыдущего дня. Публикации важных экономических отчетов не было, поэтому рынок продолжал переваривать новости из Японии. Напомним, что утром иена продемонстрировала самое значительное за 2 месяца снижение по отношению к евро и доллару после выхода отчета, показавшего неожиданное падение заказов на строительство в сочетании с увеличением безработицы. Также сегодня министр финансов Sadakazu Tanigaki заявил, что дефляционные процессы «все еще продолжаются», несмотря на рост цен в прошлом месяце, который стал первым за 2 года.
Поступившие сообщения из Европы также оказались в пользу доллара. Согласно данным торговой палаты Германии DIHK, к концу следующего года ожидается замедление, а потом и падение, промышленного сектора Германии, что будет вызвано снижением мирового спроса. При этом компенсации внутренним спросом не произойдет. Промышленный сектор продолжает расти большими темпами, чем германская экономика в целом, показал данный отчет. Сокращение рабочих мест в 2006 году также продолжится. Однако, это мало повлияло на ситуацию с валютами, поскольку объемы торгов были небольшие.
Рынки Британии остаются закрытыми в связи с праздниками.

EUR/USD оставался в пределах $1.1830/70.
GBP/USD после консолидации в узком диапазоне $1.7300/20 повысился в район $1.7380. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной возврата курса к $1.7340. Перед началом американской сессии курс стабилизировался в диапазоне $1.7350/60.
USD/JPY после резкого роста с Y116.20 в район Y117.20/30 начал консолидацию в диапазоне Y117.00/20.

Сегодня американские инвесторы возвращаются к торгам после праздников. Это может сопровождаться повышением волатильности. Однако, валюты вряд ли выйдут из сформированных диапазонов, поскольку участники торгов предпочтут подождать выхода экономических новостей, позволяющих спрогнозировать дальнейшее поведение центральных банков. Пока следует помнить, что дифференциал ставок остается в пользу доллара.

Заместитель главы Банка Японии Тохиро Муто сегодня заявил о том, что банк может изменить свою монетарную политику уже в будущем году. "Вероятность изменения политики увеличится в 2006/07 финансовом году", - сказал он. Базовый индекс потребительской инфляции в Японии в ноябре вырос на 0.1%. Это говорит о признаках завершения семилетнего периода дефляции. "Если повышение цен будет сдержанным, мы сможем поддерживать очень либеральную монетарную политику. Мы пока не решили, как долго будет сохраняться политика нулевых ставок", - подчеркнул Муто.

ОПЕК может принять в январе решение сократить добычу нефти со 2 квартала 2006 года, поскольку ожидает, что спрос на ее нефть сократится на 2 млн. б/с. Об этом вчера заявил президент ОПЕК шейх Ахмад аль-Фахд аль-Сабах.
"Мы ожидаем снижения спроса на нефть во втором квартале до 27.8 млн. б/с с нынешних 29.8 млн.", - сказал шейх Ахмад. "Нам нужно подождать, - сказал он. - Мы не хотим пока выносить никаких решений и подождем до конца января".
Следующая очередная конференция ОПЕК намечена на 31 января.

У тех, кто не верит ни в акции, ни в облигации, ни в недвижимость, появилась возможность инвестиций в нечто новое, что, как обычно, оказалось хорошо забытым старым.
Согласно сообщению ВВС, Компания Stanley Gibbons, уже 150 лет торгующая редкими почтовыми марками в Лондоне, открыла инвестиционный фонд, который будет вкладывать средства в то, что компания знает лучше всего, - в почтовые марки.
Инвестору не требуется быть опытным филателистом, разглядывающим в лупу зубчики и штемпели.
Ему достаточно внести деньги (20 тысяч фунтов: редкие марки - дело недешевое), а вот их вложением уже займется сам фонд.
Для каждой марки - своя цена, иногда копейки, иногда - десятки тысяч Stanley Gibbons прогнозирует ежегодный доход фонда на уровне 10%, ссылаясь при этом, с одной стороны, на свой многолетний опыт в области филателии, а с другой - на данные банка Salomon Brothers, назвавшего редкие почтовые марки в четверке самых прибыльных инвестиций XX века.
Компания приводит множество доводов в пользу вложений в марки - от постоянного снижения предложения редких марок до роста числа пенсионеров, которые и составляют основу многомиллионной армии филателистов.
У Stanley Gibbons есть даже индекс SG100 ста наиболее популярных редких марок, составленный наподобие индекса биржевого. За минувшие семь лет он вырос на 60%.
Однако коллекционеры со стажем помнят, как в середине 1980-х годов рынок марок резко упал, оказавшись не в силах угнаться за инфляцией. Аналогичная история произошла и с редкими русскими марками - цены на них обвалились с началом реформ в странах бывшего СССР, зато теперь они растут на 15%-20% год.
Исторически цены на редкие марки, картины, антиквариат растут тогда, когда фондовые рынки тормозят свой бег.
Сегодня рынок перенасыщен дешевыми кредитными деньгами - низкие учетные ставки по основным валютам держатся на рекордно низких отметках уже несколько лет. Перенос производств в страны с дешевой рабочей силой и снижение затрат во многих отраслях приводят к тому, что цены растут на то, что невозможно изготовить с помощью компьютера или на фабриках Китая и Индии.
Естественно, растут цены на недвижимость, марки, картины, золото, алмазы. Только вот коллекционеры любят повторять, что собирательство - это скорее хобби, чем инвестиции, а цены могут и расти и падать.

К концу следующего года ожидается замедление, а потом и падение, промышленного сектора Германии, что будет вызвано снижением мирового спроса. При этом компенсации внутренним спросом не произойдет, - говорится в обзоре торговой палаты Германии DIHK. Однако, промышленный сектор продолжает расти большими темпами, чем германская экономика в целом, показал данный отчет. Сокращение рабочих мест в 2006 году также продолжится.

Иена продемонстрировала самое значительное за 2 месяца снижение по отношению к евро и доллару после выхода отчета, показавшего неожиданное падение заказов на строительство в Японии в сочетании с увеличением безработицы.
Напомним, что в этом году иена потеряла 12% по отношению к доллару, поскольку Банк Японии пока не может отказаться от политики нулевой ставки. Сегодня министр финансов Sadakazu Tanigaki заявил, что дефляционные процессы «все еще продолжаются», несмотря на рост цен в прошлом месяце, который стал первым за 2 года.
«Слабые данные подтвердили мнение, что Банку Японии еще рано что-то предпринимать в вопросе ставок», - говорит Niels From, WestLB AG. «В данное время иена продолжит дешеветь».
По мнению аналитика, на этой неделе иена по отношению к доллару может подешеветь до Y119. Этот года станет первым с 2001, который доллар завершит ростом по отношению к евро и иене, что стало возможным, благодаря серии повышений ставок ФРС.
Объем заказов на строительство в ноябре упал на 5.2 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что является первым снижением за последние три месяца. В то же время рост безработицы превысил ожидания аналитиков. Это перечеркнуло прозвучавшее 22 декабря высказывание главы Банка Японии Toshihiko Fukui , что изменения в монетарной политике будут поддерживаться восстановлением экономики страны.
«Данные новости очень негативно отразились на иене, поскольку ожидания рынка были очень высоки», - говорит Masaki Fukui, Mizuho Corporate Bank Ltd.

Десять из 15 европейских стран, подписавших Киотский протокол, не смогут выполнить принятые на себя обязательства по сокращению выбросов вредных газов, если не будут приняты соответствующие срочные меры.
Достичь необходимых показателей смогут только Великобритания и Швеция . В "черном" списке находятся Ирландия, Италия и Испания. В документе также содержится предупреждение Франции, Греции и Германии о возможном провале поставленных перед этими странами задач.
"Мы приближаемся к ситуации, когда изменения в климате могут стать необратимыми. У нас очень мало времени, чтобы начать сокращать выброс парниковых газов", - говорит директор института Тони Грейлинг.
"Жизненно необходимо, чтобы страны ЕС выполнили свои обещания по сокращению загрязнения атмосферы", - продолжает Грейлинг.
Европа должна для этого предпринять активные действия, включая экономию энергии и инвестирование в разработку альтернативных источников энергии. По словам Грейлинга, в новом году страны ЕС в соответствии со второй фазой схемы должны будут принять более жесткие меры по сокращению выбросов вредных газов.
Согласно Киотскому протоколу, к 2008-12 годам страны ЕС должны сократить выброс парниковых газов на 8% по сравнению с 1990 годом.

Последний отчет по расходам на Рождество увеличил общее количество расходов на праздники на 8.7% выше уровня 2004. Отчет Wall Street Journal показывает надежды розничных продавцов закончить 2005 год на подъеме с сильный после праздничным спросом потребителей перед субботой и кануном Нового года. Спрос на плоские телевизоры, МР3плееры и цифровые фотоаппараты стали локомотивами роста спроса как и продажи мебели, а продажи ювелирных изделий упали после значительного роста в прошлом году.

Уровень сопротивления 3: Y118.50
Уровень сопротивления 2: Y118.00
Уровень сопротивления 1: Y117.60
Текущая цена Y117.07
Уровень поддержки 1: Y116.00
Уровень поддержки 2: Y115.50
Уровень поддержки 3: Y115.00

Комментарий. Курс остается выше отметки Y117.00. Сопротивление остается в области максимумов на Y117.60. Преодоление этой зоны откроет дорогу на Y118.00 и далее – к Y118.50. Ближайший уровень поддержки расположен на Y116.00. Более важная поддержка – на Y115.50 (минимум 19 декабря). Ее пробитие приведет к усилению настроений на продажу курса.

Уровень сопротивления 3: Chf1.3280
Уровень сопротивления 2: Chf1.3240
Уровень сопротивления 1: Chf1.3160
Текущая цена Chf1.3122
Уровень поддержки 1: Chf1.3080
Уровень поддержки 2: Chf1.3020
Уровень поддержки 3: Chf1.2980

Комментарий. Техническая картина остается нейтральной. Ближайшим уровнем сопротивления является Chf1.3160. В случае его пробития целью дальнейшего роста могут стать максимумы конца ноября-начала декабря в зоне Chf1.3230/40 и далее – максимум 17 ноября на Chf1.3280. Важный уровень поддержки остается на Chf1.3080 (23.6% движения Chf1.3160/Chf1.2770). Преодоление данной отметки ухудшит перспективы пары и приведет к снижению в область Chf1.3020.

Уровень сопротивления 3: $1.7580
Уровень сопротивления 2: $1.7500
Уровень сопротивления 1: $1.7450
Текущая цена $1.7347
Уровень поддержки 1: $1.7300
Уровень поддержки 2: $1.7220
Уровень поддержки 3: $1.7170

Комментарий. Курс повышается после тестирования поддержки в районе $1.7300. Ближайшее сопротивление расположено на $1.7450. Далее - $1.7500 и $1.7580. Пробитие $1.7300 откроет дорогу к ключевому уровню $1.7220 (ранее пройденная линия сопротивления с 9 сентября). В случае ее преодоления усилятся настроения на продажу курса.

Уровень сопротивления 3: $1.2000
Уровень сопротивления 2: $1.1910
Уровень сопротивления 1: $1.1880
Текущая цена $1.1863
Уровень поддержки 1: $1.1800
Уровень поддержки 2: $1.1750
Уровень поддержки 3: $1.1660

Комментарий. Евро продвигается к верхней границе диапазона последних дней на $1.1880. Если курс сможет подняться выше уровня $1.1910 (максимум 21 декабря), перспективы продолжения его роста усилятся. Ближайшей поддержкой остается $1.1800. Ее пробитие откроет дорогу на $1.1750 и далее – к минимумам 2 декабря в области $1.1660.

Цены на нефть снижаются на фоне теплой погоды в США и уверенности рынка в том, что запасы энергоносителей соответствуют потребностям страны в зимний период, сообщило министерство энергетики США.
Февральские контракты на нефть снизились на 83 цента (1.4%) - до $57.6 за баррель.
Запасы газа составляют 2.802 трлн. кубических футов, что на 2.3% выше среднего показателя за последние пять лет.

Число домов, строительство которых было начато во Франции в период с сентября по ноябрь, выросло на 13,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Об этом сообщило во вторник Министерство оснащения, транспорта и туризма страны. По данным министерства, в период с сентября по ноябрь число закладок новых домов составило 110 954 единицы. В период с ноября 2004 по ноябрь 2005 года число закладок новых домов составило 401 753 единицы, что на 11,5% больше, чем в период с ноября 2003 по ноябрь 2004 года.

ЕЦБ может снова повысить ставку в марте 2006 года на 0.25%. Об этом сообщают источники в центральном банке. По их словам, прогнозы в отношении того, что годовая инфляция превысит целевой уровень ЕЦБ в 2.0% в 2006 и 2007 годах, а также слишком мягкая денежно-кредитная среда заставили банк повысить процентную ставку в декабре впервые за пять лет. Рост ставки можно ожидать в первом квартале. После этого, возможно, будет еще одно повышение, сказали источники.

Олень лениво стряхнул
Бабочку со своей спины
И задремал опять.

Аналитики UBS отметили, что японские инвесторы проигнорировали положительные данные по чистому CPI, чтобы продолжить покупку долларов. Они остаются уверенными, что Банк Японии не скоро отойдет от своей политики.

За последние годы британская столица неоднократно была объектом внимания террористов. Об этом в понедельник 26 декабря заявил мэр Лондона Кен Ливингстон. По его словам, в период между 11 сентября 2001 года и 7 июля 2005 было зафиксировано 8 попыток совершения терактов. После июля были сделаны еще две попытки, в том числе спустя две недели после взрывов в лондонском метро. В то же время Ливингстон отверг предположения правительства и полиции, что Лондон является объектом внимания крупной международной террористической группировки. По мнению лондонского мэра, теракты в столице пытаются совершать мелкие группы людей, которые плохо организованы.

По мнению аналитиков Ampega, «Экономика США в первом полугодии 2006 года может начать ослабевать. Валютный рынок почувствует на себе эти перемены уже в первом квартале. В результате курс доллара может подойти к $1.25 за евро".
ФРС, как ожидается, продолжит ужесточение монетарной политики и остановится только на уровне 4.50%. От ЕЦБ ожидается повышение процентной ставки до 2.50-2.75%, прогнозируют эксперты. "Многое зависит от евро. Если он будет слабым, ЕЦБ должен делать больше для его поддержки", - подчеркивают они.

Во вторник японский рынок акций впервые за 8 дней. Вышедшие данные показали резкое сокращение объемов заказов на строительство, что ослабило надежды инвесторов на скорое восстановление экономики Японии.
По итогам торгов Nikkei 225 упал на 138.27 пунктов, или 0.9%, до 15,969.40. Вчера индекс впервые за 5 лет закрылся выше отметки 16,000. Topix снизился на 0.7%.

Во вторник на азиатской сессии доллар по отношению к европейским валютам оставался в узких диапазонах. Напомним, что европейские и американские финансовые рынки вчера были закрыты в связи с рождественскими праздниками.
Что же касается иены, то она продолжила дешеветь по отношению к валюте США. Вышедшие данные показали, что в ноябре объем заказов на строительство упал на 5.2 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это стало первым снижением за последние три месяца.
Также отдельный отчет показал, что в ноябре объемы нового жилищного строительства выросли в ноябре на 12.6%. Это стало вторым ростом подряд второе последовательное увеличение показателя, однако поддержки иене не оказало.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.1830/50.
GBP/USD торговался в пределах $1.7300/40.
USD/JPY резко повысился с уровня Y116.20 в район Y117.20. Перед началом европейских торгов курс основательно закрепился выше отметки Y117.00 и консолидировался в диапазоне Y11.7.00/20.

Сегодня объемы торгов будут небольшими, поскольку не все участники рынка вернулись к работе. Рынки Британии по-прежнему остаются закрытыми в связи с празднованием Boxing Day. Публикаций важных экономических новостей из других стран также не предвидится. Вероятнее всего, валюты останутся в прежних диапазонах, но следует помнить, что тенденция к повышению доллара остается доминирующей.

Объем заказов на строительство в ноябре по пересмотренным данным 50 крупнейших японских строительных компаний упал на 5.2 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 871.77 миллиардов иен, что является первым снижением за последние три месяца.

Как сообщают источники, близкие к достоверным, вероятность повышения в январе процентной ставки на 25 б.п. учтена фьючерсами на 100%, а в марте, - на 52%. Майские цены предполагают 28%- ю вероятность повышения ставки.

Deutsche Welle
У Герхарда Шрёдера может появиться еще одна работа
Известное нью-йоркское агентство "Гарри Уокер" включило бывшего канцлера Германии Герхарда Шрёдера в список своих потенциальных лекторов. Агентство представляет также интересы экс-президентов США Билла Клинтона и Джимми Картера. На сайте агентства в интернете Герхард Шрёдер представлен как "ведущий государственный деятель и признанный международный авторитет в глобальных международных отношениях, экономическом развитии и социальных преобразованиях". Пресс-служба Шредера подтвердила эту информацию.
Гонорары агентства "Гарри Уокер" достигают 250 тысяч долларов. Шрёдер уже является советником главы швейцарского издательского дома Михаэля Рингира по вопросам международной политики и председателем правления акционеров нового Северо-Европейского газопровода.
Mercedes-Benz оказался в Германии самым "отзывчивым"
В уходящем году из всех автостроителей, представленных на немецком рынке, наибольшее количество машин для внепланового обслуживания в мастерские отозвал Mercedes-Benz. Их общее число составило 350 тысяч. На втором месте в Германии - французский концерн Peugeot (65 тысяч автомобилей), на третьем месте – американский Ford (61 тысяча 400 машин).

Финансовые известия
Украинские аналитики не видят выхода из "газового тупика"
Руководитель энергетических программ авторитетного украинского Центра имени А.Разумкова Владимир Сапрыкин считает план ввоза на Украину сжиженного газа из Северной Африки неосуществимым. "Украина не владеет техническими средствами для перевозки сжиженного газа с африканского континента", - сказал эксперт журналистам, комментируя заявление премьер-министра Украины Юрия Ехнурова о проведении предварительных переговоров со странами Северной Африки об импорте сжиженного газа.
Ранее премьер заявил, что "Украина провела предварительные переговоры со странами Северной Африки об импорте сжиженного газа". "С ними проведены предварительные переговоры. Думаю, что мы сможем расширить мощности для приема сжиженного газа в Одессе", - сказал Ехануров.

ВВС
Руководить "АвтоВАЗом" будут оборонщики
Российское государство усиливает контроль над основным предприятием по выпуску легковых автомобилей в России - заводом "АвтоВАЗ" в Тольятти в Самарской области. Акционеры в четверг избрали в руководство завода специалистов из "Рособоронэкспорта".
Но как сказал один из новых членов совета директоров, речь идет не о национализации, а о делегировании менеджеров со стороны государства. Президентом - гендиректором стал руководитель департамента "Рособоронэкспорта" Игорь Есиповский, председателем совета директоров - замгендиректора "Рособоронэкспорта" Владимир Артяков.
Бывшего топ-менеджера ЮКОСа не выдали в Россию
Магистратский суд на лондонской Боу-стрит в пятницу отверг запрос Москвы об экстрадиции в Россию одного из бывших руководителей нефтяной компании ЮКОС Александра Темерко.
"Я принял решение, что запрос на экстрадицию Темерко обусловлен преследованием или наказанием его по политическим мотивам", - заявил судья Тимоти Уоркмэн.
"Представленные доказательства свидетельствуют о том, что Темерко вряд ли или вообще не будут судить беспристрастно", - передает слова судьи агентство Ассошиэйтед пресс.

В январе 2006 года глава ФРС Алан Гринспен покидает свой пост. К концу его 18-летней карьеры экономика показывает рост, инфляция под контролем, а уровень безработицы остается низким. Процесс монетарной политики ФРС функционирует без проблем, а организация под чутким руководством Гринспена завоевала серьезную репутацию на финансовых рынках.
Гринспена сменит Бен Бернанке, который побщеал продолжить политику центрального банка. Он также заявлял, что в функции ФРС не входит принятие мер по сокращению дефицита платежного баланса, составляющего 6% от ВВП.

"Мы ожидаем, что в начале 2006 года доллар возобновит нисходящую тенденцию, поскольку восходящие циклические сюрпризы для экономики США исчезают. На первый план снова выйдет рост и без того гигантского дефицита платежного баланса США. Именно этот фактор и станет определяющим стоимость доллара", - считают аналитики Citigroup.

Уровень сопротивления 3: Y118.50
Уровень сопротивления 2: Y118.00
Уровень сопротивления 1: Y117.60
Текущая цена Y117.12
Уровень поддержки 1: Y116.00
Уровень поддержки 2: Y115.50
Уровень поддержки 3: Y115.00

Комментарий. Курс торгуется выше отметки Y117.00. Сопротивление остается в области максимумов на Y117.60. Преодоление этой зоны откроет дорогу на Y118.00 и далее – к Y118.50. Ближайший уровень поддержки расположен на Y116.00. Более важная поддержка – на Y115.50 (минимум 19 декабря). Ее пробитие приведет к усилению настроений на продажу курса.

Уровень сопротивления 3: Chf1.3280
Уровень сопротивления 2: Chf1.3240
Уровень сопротивления 1: Chf1.3160
Текущая цена Chf1.3135
Уровень поддержки 1: Chf1.3080
Уровень поддержки 2: Chf1.3020
Уровень поддержки 3: Chf1.2980

Комментарий. Техническая картина не изменилась. Ближайшим уровнем сопротивления является Chf1.3160. В случае его пробития целью дальнейшего роста могут стать максимумы конца ноября-начала декабря в зоне Chf1.3230/40 и далее – максимум 17 ноября на Chf1.3280. Важный уровень поддержки остается на Chf1.3080 (23.6% движения Chf1.3160/Chf1.2770). Преодоление данной отметки ухудшит перспективы пары и приведет к снижению в область Chf1.3020.

Уровень сопротивления 3: $1.7580
Уровень сопротивления 2: $1.7500
Уровень сопротивления 1: $1.7450
Текущая цена $1.7305
Уровень поддержки 1: $1.7300
Уровень поддержки 2: $1.7220
Уровень поддержки 3: $1.7170

Комментарий. Курс торгуется в районе поддержки $1.7300. Его пробитие откроет дорогу к ключевому уровню $1.7220 (ранее пройденная линия сопротивления с 9 сентября). В случае ее преодоления усилятся настроения на продажу курса. Ближайшее сопротивление расположено на $1.7450. Далее - $1.7500 и $1.7580.

Уровень сопротивления 3: $1.2000
Уровень сопротивления 2: $1.1910
Уровень сопротивления 1: $1.1880
Текущая цена $1.1837
Уровень поддержки 1: $1.1800
Уровень поддержки 2: $1.1750
Уровень поддержки 3: $1.1660

Комментарий. Евро остается в середине диапазона последних дней. Ближайшее сопротивление расположено на $1.1880. Если курс сможет подняться выше уровня $1.1910 (максимум 21 декабря), перспективы продолжения его роста усилятся. Ближайшей поддержкой остается $1.1800. Ее пробитие откроет дорогу на $1.1750 и далее – к минимумам 2 декабря в области $1.1660.

High Low Close
EUR/USD 1.1895 1.1831 1.1844
USD/JPY 116.57 115.96 116.27
GBP/USD 1.7357 1.7301 1.7333
USD/CHF 1.3151 1.3112 1.3137

EUR/JPY 138.49 137.52 137.72
EUR/GBP 0.6858 0.6820 0.6832
GBP/JPY 202.21 201.18 201.55
GBP/CHF 2.2811 2.2729 2.2775

Nikkei +166.30 (+1.04%) 16107.67

05:00 Япония, Housing starts (ноябрь), г/г 7.5% 9.1%
05:00 Япония, Construction orders (ноябрь), г/г - 0.6%
UK Boxing Day
13:55 США, Redbook (24.12)
23:50 Япония, Industrial output (ноябрь) preliminary 2.0% 0.6%
23:50 Япония, Industrial output (ноябрь) preliminary, г/г - 3.0%
23:50 Япония, Retail sales (ноябрь), г/г - 0.1%