Новости и прогнозы: валютный рынок от 29-04-2005

По итогам прошедшей недели доллар достиг максимального за последние десять дней уровня против евро, несмотря на более слабые по сравнению с ожиданиями, экономические данные. Так предварительная оценка роста ВВП по итогам первого квартала 2005 года составила 3.1%, что стало минимальным показателем за последние два года. Прогнозы экономистов предполагали выход показателя на уровне 3.5%. В четвертом квартале 2004 года рост ВВП составил 3.8% GDP q/q диаграмма. Инфляционная компонента отчета – дефлятор вырос на 3.2%. В четвертом квартале 2004 года показатель составил 2.3%, а прогнозы экономистов предполагали выход индекса на уровне 2.1%. Рост инфляционной составляющей отчета по ВВП увеличивает вероятность продолжения периода повышения процентных ставок Федеральным резервом, и может увеличить спрос на американскую валюту. Личные доходы американцев выросли на 0.5% в марте по сравнению с пересмотренными с повышением, до 0.4% данными февраля. Прогнозы предполагали выход показателя на уровне 0.4%.
Расходы выросли на 0.6% против пересмотренных с повышением до 0.7% данных предыдущего периода. Прогнозы предполагали выход показателя на уровне 0.4%. Ядро индекса PCE, основного инфляционного показателя отчета выросло на 0.3%против укрепления на 0.2% в феврале.
Пересмотренное апрельское значение индекса потребительских настроений мичиганского университета снизилось до 87.7 Michigan sent. Index диаграмма против предварительной оценки 88.7. Экономисты ожидали пересмотра показателя с повышением до 88.9.
Индекс производственной активности Chicago PMI в апреле снизился до65.6 против 69.2 в марте. Chicago PMI диаграмма. Ожидания предполагали снижение до 62.5.
Рост курса доллара, несмотря на смешанный характер экономических даных, объясняется тем, что в Европе дела идут куда хуже чем в Соединенных штатах.
Опубликованные на текущей неделе отчеты продемонстрировали снижение деловых настроений в крупнейших европейских экономиках. Так в апреле уровень оптимизма в производственном секторе французской экономики снизился до минимального уровня за последние полтора года, а индекс делового климата в Германии достиг 19-месячного минимума. Индекс Ifo в апреле упал до 93.3 против 94.0 месяцем ранее.IFO диаграмма Данный факт внушает серьезные опасения по поводу темпов восстановления крупнейшей экономики Европы, особенно если вспомнить, что ранее опубликованный ZEW также показал значительное снижение. ZEW диаграмма
Кроме того, опубликованные в пятницу данные засвидетельствовали рост безработицы во Франции. Уровень безработицы в стране составил 10.2%, что является максимальным показателем с декабря 1999 года.
Вдобавок ко всему, шесть ведущих исследовательских институтов Германии на этой неделе понизили свои прогнозы роста ВВП Германии до 0.7% с 1.5%, а предварительная оценка немецкого HICP, которая в апреле неожиданно продемонстрировала снижение инфляции, не дает оснований надеяться на повышение процентной ставки ЕЦБ в обозримом будущем, что могло бы сделать более привлекательными вложения в европейские ценные бумаги и поддержать спрос на евро.
С начала текущего года курс доллара вырос на 5% против евро на 3.3% против иены. Основной причиной укрепления американской валюты были ожидания более высоких темпов экономического роста в США по сравнению со странами Европы и Японией, а также продолжения повышения процентных ставок, что делает более привлекательными инвестиции в американские активы.
Ближайшее заседание FOMC состоится на следующей неделе, 3 мая. Ожидается, что процентная ставка будет повышена на 25 базисных пунктов и достигнет 3%.Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма
На будущей неделе также следует обратить на следующие данные:
Производственный ISM 55ISM manuf. диаграмма, продажи автомобилей 13.5 млн., непроизводственный ISM 62ISM service диаграмма, ULC +2%, payrolls +160k, AHE +0.3%. Payrolls (К) диаграмма Unemployment диаграмма Average hourly earnings диаграмма Average work week диаграмма

Во вторник состоится встреча представителей Федеральной резервной системы, на которой будет приниматься решение по поводу процентных ставок. Недавние данные показали наличие признаков замедления экономического роста в условиях повышения инфляционного давления. Ожидания предполагают, что ставки будут повышены на 25 базисных пунктов.
Как обычно аналитики будут внимательнейшим образом изучать заявление ФРС, которое последует после объявления решения по ставкам, с целью выяснения степени озабоченности ФРС по поводу инфляции.
Безусловно, внимание инвесторов привлечет и ключевой индикатор состояния американской экономики - отчет по рынку труда, который будет опубликован в пятницу.
Средние ожидания предполагают рост non-farm payrolls, в апреле на 173,000, по сравнению с 110,000 в предыдущем месяце.

Среди европейских данных следует обратить внимание на апрельский PMI в производственном секторе, который будет опубликован в понедельник, а также сервисный индекс, который выйдет в среду. Даные являются достаточно серьезными индикаторами здоровья экономики региона. В марте индекс производственной активности PMI снизился на 1.5 пункта по сравнению с предыдущим месяцем, и достиг минимального значения с ноября прошлого года 50.4. Прогнозы предполагают, что наметившаяся тенденция продолжится и индекс PMI снизится до 49.9. Показатель, превышающий 50 говорит о росте экономики, тогда как цифра ниже 50 свидетельствует об отрицательных темпах роста.
Как ожидается, ЕЦБ, заседание которого состоится в среду, в очередной раз оставит процентные ставки без изменений, на уровне 2%, который не менялся с середины 2003 года.

Banc of America Sec снизил рейтинг Columbia Sportswear с Buy до Neutral
Friedman Billings снизил рейтинг Millennium Pharm с Mkt Perform до Underperform
Deutsche Securities снизил рейтинг Cabot Micro с Buy до Hold
Banc of America Sec снизил рейтинг Jones Apparel с Buy до Neutral

Banc of America Sec повысил рейтингIBM с Neutral до Buy
Banc of America Sec повысил рейтинг Dow Chemical с Neutral до Buy
Prudential повысил рейтинг Best Buy с Neutral до Overweight
Legg Mason повысил рейтинг Sirius Satellite с Hold до Buy

Снижение цен ан нефть привело к укреплению основных фондовых индексов. Рост носит повсеместный характер, на положительной территории торгуются все десять основных секторов. Даже сектор потребительских товаров вышел в плюс, несмотря на продолжающееся давление продаж в секторе розничной торговли, что связано с понижением Merrill Lynch прогнозов прибыли на Q2 ряда крупных компаний розничной торговли, среди которых Wal-Mart (WMT 47.03 -0.02) и Target (TGT 46.36 -0.49). Merrill отмечает, что продажи весенней и летней одежды оказались ниже запланированных уровней в связи с холодной погодой в апреле.

Нефть впервые в середины февраля закрылась ниже отметки $50 за баррельЦена нефти ($49.50 за баррель -$2.27) упала на 15% после достижения 4 апреля максимума в районе $58.28 за баррель.

Лидерами падения в последний рабочий день недели стали бумаги крупнейшего в мире производителя сотовых телефонов Nokia Oyj (-1.2%) и крупнейшего по объему активов германского банка Deutsche Bank (-2.1%). Негативное влияние на фондовые индикаторы в пятницу оказала также публикация статистических данных правительства Франции. Так, прирост числа безработных во Франции в марте оказался выше прогноза, при этом уровень безработицы увеличился с 10.1% до 10.2%. Число безработных выросло за месяц на 7 000 до 2,77 млн. человек. В то же время аналитики не прогнозировали изменения этого показателя с февральского уровня. Таким образом, в марте уровень безработицы достиг максимального показателя за пять лет, что вызывало опасения участников рынка по поводу снижения потребительских затрат в текущем году. Кроме того, в Америке вышли высокие инфляционные показатели персональных расходов, что не радует участников рынка акций.

Основные фондовые индексы восстановили потери, понесенные в первой половине сессии. Рост наблюдается в большинстве секторов. В настоящее время лидируют материальный сектор (+2.0%). Сектор лесного хозяйства (+4.6%) стал лидером среди компонентов S&P, что связано с ростом акций Weyerhaeuser (WY 69.76 +4.32) после сообщения Franklin Mutual Advisers о покупке 7.1% акций компании. Рост отмечается на рынке золота (+2.9%), в секторе производителей химикатов (+2.4%) и металла (+1.7%).

Чистая прибыль Volkswagen выросла в первом квартале более чем в три раза до Е 70 млн. с Е 26 млн. годом ранее. Продажи крупнейшего в Европе автопроизводителя сократились на 2.4% до Е 21.1 млрд. Несмотря на это производитель ожидает, что высокие продажи машин моделей Fox и Golf Plus помогут поддержать прибыль на достаточном уровне в этом году. Главный исполнительный директор VW Бернд Пишетсридер заявил, что прибыль продолжит расти на протяжении следующих трех кварталов благодаря продажам новых моделей автомобилей и сокращению расходов. В этом году компания планирует уменьшить расходы на Е 3.1 млрд., что, в частности, приведет к прекращению снижения прибыли. В то же время подразделение VW в Китае завершило прошлый квартал с убытком из-за падения продаж на фоне высокой конкуренции. Убыток китайских СП до процентных и налоговых выплат составил в прошлом кварталом Е 17 млн. по сравнению с прибылью в Е 106 млн. годом ранее. Убыток VW от деятельности в азиатском регионе включая Китай составил за квартал Е 22 млн. по сравнению с прибылью в Е 95 млн. в первом квартале 2004 года. Доля компании на азиатском рынке, которая сократилась с 28% до 26% годом ранее, продолжает падать во многом из-за высокой конкуренции не только со стороны General Motors, но и Hyundai Motor Co. "Убыток оказался меньше, чем я ожидал, - заявил аналитик Kepler Equities Йохен Герк, который присвоил акциям германской компании рекомендации на уровне "покупать". Продажи VW в Китае в первом квартале снизились на 33% - до 115.386 тыс. автомобилей.

Columbia Sportswear Co продемонстрировала скромный рост прибыли по итогам прошедшего квартала, и солидные результаты продаж, однако отметила, что по итогам 2005 года прибыль окажется на 8 – 12% ниже показателей прошлого года.

Производитель полупроводникового оборудования KLA-Tencor Corporation предупредил, что менее агрессивные планы расширения бизнеса производителей чипов, приведут к снижению показателей прибыли компании по итогам текущего квартала.

Microsoft Corporation сообщает, что прибыль по итогам прошлого квавртала практически удвоиласьпо сравнению с показателями прошлого года. Тем не менее, объемы продаж оказались ниже ожиданий Wall Street.

Производитель сетевых продуктов Netgear Inc сообщает об удвоении квартальной прибыли.

Производитель программного обеспечения Siebel Systems Inc рассматривает возможность покупки собственных акций. Кроме того, существует вероятность продажи компании более крупному конкуренту, в частности, упоминается Oracle.

Как сообщает Business Week, руководство Sun Microsystems Inc и Silver Lake Partners рассматривают вероятность приватизации компании. Цена акции может составить от $5 до $5.50.

EURUSD резко снизился, и поглотив ордера на покупку и стопы, размещавшиеся в районе минимальных значений четверга $1.2880/85, достиг отметки $1.2858. В случае продолжения снижения, и преодоления отметки $1.2850, можно ожидать падения пары в область $1.2820/30, где курс, как ожидается, может получить поддержку.

Экономисты Goldman говорят, что после публикации ряда региональных данных по производственной активности, они ожидают производственный ISM в апреле на уровне 54.0 против 55.2 в марте. Рост запасов может снизить уровень производства.

Евро снизился под отметку $1.2900, где ранее отмечалось сосредоточение ордеров на покупку. Пара установила минимум в области $1.2890, прежде чем скорректировалась выше. По всей видимости резко снижение было вызвано поглощением стопов ниже $1.2900. Спрос отмечается также в области минимальных значений четверга $1.2880/85. Как отмечают наблюдатели, давление на пару вызвано продажами евро против иены.

Наблюдатели отмечают, что продажи быть может зашли слишком далеко, особенно принимая во внимание невысокую вероятность ревальвации Китаем своей национальной валюты в ближайшем времени. Не следует забывать, что японские официальные лица все еще озабочены возможным укреплением иены, особенно принимая во внимание недавние данные, свидетельствующие о замедлении темпов восстановления второй крупнейшей мировой экономики. Таким образом, лучшей стратегией на сегодняшний момент видится покупка иены против евро, а не против доллара.

Давление на основные фондовые индексы не снижается. Отношение снижающихся к растущим акциям на NYSE составляет 1 к 1, а на Nasdaq 17 к 10. Dow и S&P остаются у уровней поддержки на 10050 и 1140, соответственно, а Nasdaq не смог удержаться выше района октябрьских минимумов 1899.

Опубликованные на американской сессии многочисленные экономические данные носили смешанный характер. Личные доходы выросли на 0.5% в марте по сравнению с пересмотренными с повышением, до 0.4% данными февраля. Прогнозы предполагали выход показателя на уровне 0.4%. Расходы выросли на 0.6% против пересмотренных с повышением до 0.7% данных предыдущего периода. Прогнозы предполагали выход показателя на уровне 0.4%. Ядро индекса PCE, основного инфляционного показателя отчета выросло на 0.3%против укрепления на 0.2% в феврале. Пересмотренное апрельское значение индекса потребительских настроений мичиганского университета снизилось до 87.7 Michigan sent. Index диаграмма против предварительной оценки 88.7. Экономисты ожидали пересмотра показателя с повышением до 88.9. Индекс производственной активности Chicago PMI в апреле снизился до65.6 против 69.2 в марте. Chicago PMI диаграмма. Ожидания предполагали снижение до 62.5.
Данные не смогли серьезным образом изменить сложившиеся на валютном рынке настроения. Инвесторы по-прежнему отдают предпочтение доллару ,что связано с ожиданиями продолжения повышения процентных ставок Федеральным резервом, а также разочарованием экономической ситуацией и перспективами экономики стран еврозоны. Исключение составляет иена, курс которой продолжил укрепляться против основных валют. Напомним, что китайская правительственная газета сообщила, что правительство страны может в любой момент отменить фиксированный курс юаня к доллару. Китай сохранял курс юаня на уровне 8.3 за доллар с 1995 года.
Фондовый рынок открыk торги с повышением, чему способствовала публикация лучших по сравнению с ожиданиями данных по личным доходам и расходам. Однако вышедшие после открытия торгов новости оказались не столь оптимистическими, что и привело к снижению основных индексов. Давление продаж в технологическом секторе в значительной мере связано со снижением полупроводникового сегмента рынка, что вызвано публикацией слабого прогноза финансовых результатов KLA Tencor. Можно предположить, что до конца сессии настроения серьезным образом не изменятся, и торги будут проходить без определенной тенденции.

ISM 55, продажи автомобилей 13.5 млн., непроизводственный ISM 62, ULC +2%, payrolls +160k, AHE +0.3%.

В ходе фиксации прибыли евро восстановился в область $1.2925. Пара в настоящее время хорошо поддержана в области минимальных значений дня $1.2900. Ордера на покупку, которые по некоторым данным находятся в данной районе оказывают поддержку курсу.

Dow Jones industrial average (+ 29.04 до 10,099.41) незначительно вырос, Standard & Poor's 500 (+ 2.96 до 1,146.18) торгуется в районе открытия дня, а Nasdaq не смог удержать достижения начала сессии и в настоящее время снижается. Давление на технологический индекс оказывает снижение полупроводникового сектора.
Акции Microsoft выросли после публикации финансовых результатов по итогам прошедшего квартала, которые оказались лучше ожиданий Wall Street. Кроме того, прогноз на текущий квартал также оказался более оптимистичным, чем предполагалось.
В четверг фондовые индексы снизились, а Nasdaq закрылся на новом годовом минимуме. Инвесторы опасаются замедления темпов экономического роста в условиях повышения инфляции.
Опубликованные в пятницу экономические данные несколько снижают подобные опасения. Личные доходы и расходы выросли, а ключевой инфляционный показатель отчета вышел на уровне ожиданий.
Тем не менее,вышедшие после открытия торгов данные оказались не столь обнадеживающими, что и нашло свое отражение в динамике рынка. Так индекс потребительских настроений оказался ниже ожиданий, снизился и индекс производственной активности в регионе Чикаго.
Акции IBM (+ $0.18 до $76.09) выросли после повышения Banc of America Securities их рейтинга до уровня "buy" с "neutral."
Акции Sun Microsystems (+ $0.40 до $3.84) подскочили в цене на 14% и возглавили список наиболее активно торгующихся акций на Nasdaq. Компания обсуждает возможность выкупа своих акций.
Экономические новости дня:
Личные доходы выросли на 0.5% в марте по сравнению с пересмотренными с повышением, до 0.4% данными февраля. Прогнозы предполагали выход показателя на уровне 0.4%.
Расходы выросли на 0.6% против пересмотренных с повышением до 0.7% данных предыдущего периода. Прогнозы предполагали выход показателя на уровне 0.4%.
Ядро индекса PCE, основного инфляционного показателя отчета выросло на 0.3%против укрепления на 0.2% в феврале.
Пересмотренное апрельское значение индекса потребительских настроений мичиганского университета снизилось до 87.7 против предварительной оценки 88.7.
Экономисты ожидали пересмотра показателя с повышением до 88.9.
Индекс производственной активности Chicago PMI в апреле снизился до 65.6 против 69.2 в марте. Ожидания предполагали снижение до 62.5.
Цена сырой нефти с поставкой в июне снизилась на 67 центов до $51.10 за баррель.
На COMEX цена золота выросла на $4.60 до $437 за унцию.

Чистая прибыль ChevronTexaco Corp. в 1 квартале выросла на 4.7% из-за роста стоимости энергоносителей до $2.68 млрд., или $1.28 в расчете на акцию, по сравнению с $2.56 млрд., или $1.2 на акцию годом ранее. Чистая прибыль ChevronTexaco оказалась на 10 центов ниже среднего прогноза экспертов. Выручка выросла в 1 квартале на 24% относительно того же периода прошлого года и составила $41.6 млрд. Добыча компанией нефти и газа сократилась в январе-марте на 7.4% по сравнению с аналогичным периодом 2004 года и составила в среднем 2.41 млн. баррелей в сутки.

Экономисты Bear говорят «Chicago PMI в апреле незначительно снизился, однако, продолжает демонстрировать достаточно серьезный рост в производственном секторе экономики. Принимая во внимание уровень индекса, а также укрепление Philly Fed и Richmond Fed, мы ожидаем рост производственного ISM в апреле до 56.0 по сравнению с 55.2 в марте. Публикация ISM состоится в понедельник.

Открыв торги с повышением, основные фондовые индексы в настоящее время торгуются смешано. Среди лидеров торгов в настоящее время энергетический и материальный сектора.
Поддержку технологическому рынку оказывает обнадеживающий квартальный отчет Microsoft (MSFT 24.87 +0.42) и роста акций Sun Microsystems (SUNW 3.86 +0.42). Снижение отмечается в полупроводниковом секторе, что вызвано снижением прогнозов на текущий квартал KLA Tencor's (KLAC 37.88 -2.14). Растут акции компаний сектора здравоохранения, а также финансового и коммунального секторов.

Ian Shepherdson, экономист HFE отмечает, что Chicago PMI оказался лучше прогнозов и «значительно сильнее, чем был зимой». Однако, индекс не обязательно станет отражением ISM, который будет опубликован в понедельник».

Согласно опубликованным сегодня данным Министерства труда США, затраты на рабочую силу в США стали более умеренными, увеличившись в первом квартале на 0.7% после прироста на 0.8% в предыдущем квартале. Рост индекса оказался минимальным с первого квартала 1999 года и не оправдал прогнозов рынка о росте на 1.0%.
В целом отчет не указывает на нарастание давления стоимости рабочей силы, которое могло бы стимулировать рост инфляции в первом квартале.

В апреле Chicago PMI снизился до 65.2, по сравнению с мартовскими 69.2. Аналитики прогнозировали падение до 63.0. Рынок практически никак не отреагировал на данную новость, поскольку она вполне уложилась в ожидаемый диапазон.
Через 10 минут после выхода новости EUR/USD торгуется на $1.2933, GBP/USD – на $1.9108, USD/JPY торгуется на Y104.88.

Рынок открылся со значительным повышением, поскольку инвесторов порадовали данные по доходам и расходам потребителей.

Сегодня в 14:00 GMT будут опубликованы данные по Chicago PMI. Согласно средним прогнозам, в апреле индекс резко снизится до 63.0, по сравнению с мартовскими 69.2.
Если показатель превысит отметку 69.5, следует ожидать покупки доллара против основных валют. Падение индекса ниже 62.7 может спровоцировать ослабление курса американской валюты. В остальных случаях вряд ли стоит рассчитывать на продолжительную реакцию на рынке.

Статистику по данным показателям можно посмотреть здесь: Chicago PMI диаграмма.

Сегодня в 13:45 GMT будут опубликованы итоговые данные по Michigan sentiment index за апрель. Согласно средним прогнозам, индекс полностью подтвердит предварительные оценки и выйдет на уровне 88.7. Вряд ли стоит ожидать каких-либо сюрпризов. Если же показатель не оправдает ожидания рынка, то негативным будет являться падение индекса ниже отметки 87.5. Положительно будет воспринят рост выше 92.6.
Однако, через 15 минут после публикации данного отчета выйдут более важные новости, ожидание которых позволит участникам торгов проигнорировать данный отчет.

Статистику по данным показателям можно посмотреть здесь: Michigan sent. Index диаграмма

По мнению трейдеров, район $1.9100/05 является ключевой поддержкой для фунта. Кроме того, в данном районе проходит линия поддержки на часовом графике. Этот уровень представляет для рынка особый интерес, поскольку ниже его расположены значительные объемы стопов. Пробитие данной области откроет дорогу к $1.9060.

Евро остается в узком диапазоне. Рост курса ограничивается уровнем сопротивления $1.2980 (38.2% движения $1.2880-$1.3125). Его пробитие откроет дорогу к 1.3000 (50.0% вышеуказанного движения) и далее – к $1.3050.

В пятницу ожидается открытие фондового рынка США с повышением, несмотря на не очень хороший отчет Microsoft. Инвесторы ожидают даных, способных прояснить вопрос о состоянии экономики страны.

В четверг после закрытия рынка свой квартальный отчет предоставила компания Microsoft. Прибыль компании за первый квартал 2005 года составили 2,56 млрд. долларов, что почти в два раза больше, чем год назад. Однако аналитики разочарованы тем, что оборот компании оказался на 200 млн. долларов ниже, чем они предсказывали, - 9,6 млрд. долларов.

Цены на нефть в последний рабочий день недели снижались. Июньские контракты на нефть light упали на13 центов до $51.64 за баррель. Аналогичные контракты на нефть Brent подешевели на 33 цента до $52.15.

Основные азиатские рынки зарылись немного ниже уровня четверга. Японский фондовый рынок был закрыт в связи с праздниками. Основные европейские рынки торгуются с небольшим повышением, хотя французский CAC немного подешевел.

Корпоративные новости.
Wall Street Journal сообщает, что страховая компания AIG в понедельник уже второй раз отложит публикацию годового отчета.
Инвесторы пристально следят за Verizon Communications. Компания дала согласие на покупку MCI за $7.8 млрд. Ранее сорвалась сделка стоимостью $9.9 млрд. с Qwest Communications. Пятница станет последним днем принятия решения по сделке. На европейских торгах акции Verizon снизились на 1.1%.

В последний день месяца евро торгуется в районе $1.2960, почти на том же уровне, на котором встречал отчет по занятости в США. Никто не предполагает, что сегодняшние данные станут вторыми payrolls, однако схожесть ситуации бросается в глаза трейдерам.

Personal spending (март): 0.5% против 0.5%
Personal income (март): 0.4% против 0.3%
Employment cost index (Q1) : 1.0% против 0.7%

Были опубликованы следующие данные:
06:00 DE Retail sales (март) real adjusted 0.0% 0.0%
06:00 DE Retail sales (март) real adjusted г/г 0.0% 1.0%
06:45 FR Unemployment rate (март) 10.2% 10.1%
06:50 FR Consumer confidence (апрель) -24 -25
08:00 IT PPI (март) 0.7% 0.3%
08:00 IT PPI (март) г/г 4.6% 4.7%
08:30 UK M4 money supply (март) итоговый 1.0% 1.1%
08:30 UK M4 money supply (март) итоговый, г/г 10.3% 10.4%
08:30 UK M4 lending (март) итоговый, млрд. 12.0 13.0
08:30 UK Consumer credit (март), млрд. 1.85 1.6 1.67
09:00 EU Harmonized CPI (апрель) г/г, предварительно 2.1% 2.1%
09:00 EU Economic sentiment index (апрель) 96.5 97.4
09:00 EU Business climate indicator (апрель) -0.28 -0.08
09:30 UK Gfk consumer confidence (апрель) 0 0 +1

В пятницу на европейской сессии торги проходили вяло. Основные валюты оставались в узких диапазонах.
В апреле индекс делового доверия в Еврозоне упал до 19-месячного минимума, поскольку рост цен на нефть негативно отражается на перспективах экономического роста в регионе. Цены на нефть, превышающие отметку $50 за баррель, увеличивают крупных издержки компаний. Во Франции уровень безработицы в этом месяце вырос до максимального с 1999 года уровня. Кроме того, 26 апреля 6 ведущих институтов Германии понизили прогноз роста экономики крупнейшей экономики Еврозоны. Это послужило еще одним доказательством, что экономика еврорегиона замедляется.
Экономисты пессимистично настроены по отношению к перспективам экономики региона. Канцлер Германии Gerhard Schroeder, скорее всего, снизит свой прогноз по ВВП Еврозоны за 2005 год. 13 апреля МВФ понизил прогноз роста европейской экономики до 1.6% с 2.2%.
Один из руководителей Центрального банка Китая заявил, что банк не получал никаких указаний правительства относительно проведения валютной реформы на каникулах Золотой недели. Таким образом, распространяющиеся спекуляции о проведении ревальвации юаня на следующей неделе не имеют под собой оснований. Напомним, что утром вследствие таких спекуляций иена установила новый месячный максимум по отношению к доллару.

EUR/USD оставался в пределах диапазона $1.2950/70.
GBP/USD находился в диапазоне $1.9110/40.
USD/JPY снизился в район Y104.90. Ордера на покупку в данной области остановили падение курса и стали причиной его стабилизации в диапазоне Y105.00/20.

Сегодня на американской сессии будут опубликованы данные по Michigan sentiment index и Chicago PMI (статистику по данным показателям можно посмотреть здесь: Michigan sent. Index диаграмма и Chicago PMI диаграмма). Однако, маловероятно, что валюты покинут границы диапазонов, сложившихся на этой неделе, поскольку рынок ожидает заседание Федерального Резерва, которое состоится во вторник. Тем не менее, выход показателей, сильно отличающийся от прогнозов, будет способствовать повышению волатильности.

В первом квартале прибыли компании Microsoft почти удвоились по сравнению с тем же периодом 2004 года. Главный двигатель прибылей - высокий спрос на серверное программное обеспечение и игровую приставку Xbox. Прибыль компании за первый квартал 2005 года составили 2,56 млрд. долларов, что почти в два раза больше, чем год назад. Однако аналитики разочарованы тем, что оборот компании оказался на 200 млн. долларов ниже, чем они предсказывали, - 9,6 млрд. долларов.
Впечатляющие финансовые показатели компании несколько подсластили ее акционерам пилюлю в виде угроз ЕС наложить на компанию дополнительные штрафы. Напомним, что в марте прошлого года компанию Билла Гейтса признали виновной в нарушении европейских законов о конкуренции, оштрафовали на 497 млн. евро (640 млн. долларов) и приказали открыть программные коды конкурентам.

Один из руководителей Центрального банка Китая заявил, что банк не получал никаких указаний правительства относительно проведения валютной реформы на каникулах Золотой недели. Таким образом, распространяющиеся спекуляции о проведении ревальвации юаня на следующей неделе не имеют под собой оснований.
Спекуляции о возможной ревальвации юаня усилились сегодня после того, как на первой полосе официального журнала China Securities Journal появилась статья, в которой утверждалось, что в Китае созданы все условия для проведения ревальвации юаня в любое время.
Чен Цзиньдонг, экономист из BNP Paribas, заявил, что хотя руководители правительства в общем признали необходимость валютной реформы, вопрос о сроках ее проведения еще не решен.

Скорее всего, доллар сумеет восстановить потери на следующей неделе, так как рынок сможет оценить перспективы экономики США в более спокойной ситуации. Экономики Европы и Японии находятся в куда более худшем положении. Более того, во вторник ставки ФРС, как ожидается, будут повышены еще на 0.25%.
«Рынок будет консолидироваться до вторника. Затем фокус сместится на отчет по рынку труда», - говорят аналитики United Overseas Bank.

Китай создал условия для изменения фиксированного обменного курса, сообщается сегодня в China Securities Journal, журнале, связанном с официальным агентством новостей Xinhua.
«Эти новости сигнализируют о том, что реформа юаня приближается все ближе», - утверждает Стив Сэйвелл, валютный стратег из Citigroup Inc., Лондон. «Это оказывает все большее давление на доллар, а иена, напротив, в данной ситуации выигрывает».

В пятницу европейские фондовые рынки открылись с понижением, однако сейчас компенсировали потери и торгуются в положительной зоне. Лидерами являются акции автомобильных компаний. Также росту индексов способствовал хороший отчет Bayer за первый квартал. Также хороший квартальный отчет привел к подорожанию акций Volkswagen и DaimlerChrysler. Брокерские фирмы повысили рейтинг DaimlerChrysler и очень позитивно настроены по поводу отчета BMW.
Кроме того, вчерашний рост цен на нефть привел к повышению цен на акции нефтяных компаний. Также растут акции угольных компаний, поскольку есть надежда на консолидационные процессы в секторе. Аутсайдерами являются акции компаний технологического сектора, который явно отстает после разочаровывающих квартальных результатов STMicroelectronics.
CAC-40 вырос на10 пунктов (+0.2%), Xetra-DAX – на 23 пункта (+0.6%) и FTSE-100 повысился на19 пунктов (+0.4%).

В апреле индекс делового доверия в Еврозоне упал до 19-месячного минимума, поскольку рост цен на нефть негативно отражается на перспективах экономического роста в регионе.
Цены на нефть, превышающие отметку $50 за баррель, увеличивают крупных издержки компаний, таких как, например, Renault SA. Во Франции уровень безработицы в этом месяце вырос до максимального с 1999 года уровня. Кроме того, 26 апреля 6 ведущих институтов Германии понизили прогноз роста экономики крупнейшей экономики Еврозоны. Это послужило еще одним доказательством, что экономика еврорегиона замедляется.
«Слабость показателя производственных заказов уже переросла в серьезную тенденцию», - отмечает Michael Hume, экономист Lehman Brothers Holdings Inc. «Признаки того, в Еврозоне состояния экспорта не внушает опасений исчезают. Вероятность снижения становится боле реальной».
«Экономика Еврозоны будет твердо стоять на ногах только в случае несомненного восстановления», говорит Hume. «Об этом сможет сказать рост потребительского спроса».
Розничные продажи в Германии, которые в последние три года неуклонно снижались, в марте стабилизировались, хотя экономисты предрекали продолжение падения показателя. Во Франции, которая является второй по величине экономикой Еврозоны, в этом месяце показатель потребительского доверия неожиданно вырос.
Однако экономисты пессимистично настроены по отношению к перспективам экономики региона. Канцлер Германии Gerhard Schroeder, скорее всего, снизит свой прогноз по ВВП Еврозоны за 2005 год. 13 апреля МВФ понизил прогноз роста европейской экономики до 1.6% с 2.2%.
ЕЦБ сейчас не может оказать поддержке экономике путем снижения ставки. На майском заседании учетная ставка снова будет оставлена без изменения на уровне 2%. напомним, что даный уровень по ставкам удерживается уже в течение 6 декад.

Экономисты B of A говорят, что «существуют признаки, что замедление экономического роста может продолжиться и даже усилиться на протяжении текущего года.»

Согласно данным Еврокомиссии, индикатор экономических настроений в Еврозоне снизился в апреле до 96.5 с 97.5 в марте. Экономисты ожидали снижения лишь до 97.4.
Компонент, характеризующий промышленное доверие, упал до -9 с предыдущего значения -8, в то время как потребительское доверие улучшилось до -13 с -14. Экономисты ожидали, что индикатор промышленного доверия составит -8, а потребительского доверия -15.
По мнению Комиссии, основной причиной ухудшения общего индикатора экономических настроений является снижение доверия в промышленном секторе и секторе услуг.

USD/JPY показал минимумы в области Y105.00 и стремительно откатил к Y105.25/30. Раннее в районе фигуры отмечались опционы и ордера на покупку, которые располагались вплоть до Y104.90 со стопами ниже. Поглощение этих стопов могло открыть дорогу доллару на Y104.50. Трейдеры продолжают говорить о крупных опционах на Y104.70, которые исполняются сегодня на американских торгах.

Уровень сопротивления 3: Y106.80
Уровень сопротивления 2: Y106.00
Уровень сопротивления 1: Y105.50
Текущая цена Y105.11
Уровень поддержки 1: Y104.90
Уровень поддержки 2: Y104.20
Уровень поддержки 3: Y103.60

Комментарий. Курс пробил нижнюю границу канала на Y105.40 и снизился в район Y104.90 (76.4% движения Y103.60-108.90). Дальше поддержка находится на Y104.20. Ключевым уровнем сопротивления сейчас является Y106.80.

1.Не видит признаков рецессии.
2.Монетарная политика ЕЦБ не является помехой экономическому росту.
3.Низкий уровень инфляции улучшил конкурентоспособность Германии.
4.Евро был введен как стабильная международная валюта.
5.Ставки в Еврозоне находятся на исторически низком уровне.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2060
Уровень сопротивления 2: Chf1.2010
Уровень сопротивления 1: Chf1.1960
Текущая цена Chf1.1859
Уровень поддержки 1: Chf1.1840
Уровень поддержки 2: Chf1.1750
Уровень поддержки 3: Chf1.1650

Комментарий. Курс торгуется немногим выше промежуточного уровня поддержки Chf1.1840 (23.6% движения Chf1.2200-Chf1.1731). Ключевая поддержка находится на Chf1.1750 (50% движения Chf1.1477-Chf1.2207 и линия поддержки с 16 марта). Ближайшим и ключевым уровнем сопротивления остается Chf1.1960 (линия сопротивления канала на 4-часовом графике). Ключевое сопротивление – на Chf1.2010.

EURO
Ордера на покупку: $1.2925/15.
Ордера на продажу: $1.2975/85.

YEN
Ордера на покупку: Y105.00.
Ордера на продажу: Y105.80.

STERLING
Ордера на покупку: $1.9120.
Ордера на продажу: $1.9165/75, $1.9190/00.

Помни, дружище,
Прячется в лесной глуши
Сливовый цветок.

Уровень сопротивления 3: $1.9310
Уровень сопротивления 2: $1.9220
Уровень сопротивления 1: $1.9180
Текущая цена $1.9118
Уровень поддержки 1: $1.9080
Уровень поддержки 2: $1.8960
Уровень поддержки 3: $1.8920

Комментарий. Курс преодолел канальную линию сопротивления на $1.9080, которая теперь является промежуточной поддержкой. Важный уровень поддержки находится на $1.8960, далее - $1.8920 (линия поддержки с 8 апреля). Сильный уровнем сопротивления является $1.9180 (верхняя граница треугольника). Преодоление этого уровня может привести к дальнейшему росту курса до $1.9220 и далее – к $1.9310.

GBP/USD снижается в рамках нисходящей коррекции с европейских максимумов на $1.9160/65. Однако в области $1.9120 курс столкнулся с новыми покупками, которые позволили ему восстановиться до $1.9130. Пробитие $1.9120 откроет дорогу на $1.9105/1.9095. Ордера на продажу остаются в области $1.9165/75. преодоление этой зоны сделает возможным тестирование следующих ордеров на продажу в районе $1.9190/00.

Уровень сопротивления 3: $1.3120
Уровень сопротивления 2: $1.3050
Уровень сопротивления 1: $1.3000
Текущая цена $1.2955
Уровень поддержки 1: $1.2900
Уровень поддержки 2: $1.2860
Уровень поддержки 3: $1.2820

Комментарий. Евро торгуется в диапазоне последних дней. Ближайшим уровнем поддержки остается $1.2900 (38.2% движения $1.2768-$1.3125). Ключевой уровень находится в области $1.2860 (канальная линия поддержки). Ближайший серьезный уровень сопротивления находится в зоне $1.3000/20, Ключевой - $1.3120.

Главный экономист MarketWatch считает, что на следующем заседании ставка будет повышена до 3%. По поводу данных по ВВП за 1 кв. он заявил, что рост 3.1% означает все же некоторое замедление экономического роста на фоне роста цен на энергию, повышения ставок неблагоприятной ситуации с потребительским доверием и на фондовом рынке. Он заявил, что сам по себе рост на 3% не так плох, но это ниже, чем 4% и 5% в последние два года.

EUR/USD установил максимумы в области $1.2980, столкнувшись с сопротивлением в зоне $1.2975/85. Несмотря на это курс продолжает сохранять оптимистический тон, торгуясь выше $1.2970. Преодоление $1.2985 откроет дорогу на .$1.3000/10.

EUR/USD преодолел нисходящую 6-дневную линию сопротивления и сейчас находится выше 5-дневного МА. Это предполагает вероятность роста курса в краткосрочной перспективе. Промежуточный уровень сопротивления находится на $1.3000 (50.0% движения $1.2880-$1.3125). Пробитие этой зоны сделает целью роста $1.3050, после чего начнется снижение, как говорят технические трейдеры.

EUR/GBP продолжает коррекционное ралли с минимумов на stg0.6755 в свете роста евро и отката от максимумов фунта. Кросс преодолел stg0.6770, однако, по словам трейдеров, импульс иссякает. Ордера на продажу расположены в районе stg0.6780, вплоть до stg0.6795, при этом один технический трейдер предполагает, что если кросс сможет закрепиться выше этого сопротивления. это усилит оптимистические настроения. В таком случае следующей целью роста станет зона stg0.6800/05. Сильный уровень сопротивления находится на stg0.6820. Ордера на покупку – на stg0.6755, более крупные – на подходе к stg0.6740.

Преодоление ключевого сопротивления на $1.9130 усилило восходящий импульс по GBP/USD и позволило курсу преодолеть область ордеров на продажу на $1.9150. курс установил максимумы в зоне $1.9160/65 и слегка откатил к текущим уровня на $1.9151/53. Это позволило евро/фунту скорректироваться с минимумов американской сессии четверга на stg0.6755 до текущих уровней на stg0.6770. Ордера на продажу стерлинга расположены выше $1.9160, вплоть до $1.9175. Выше находится важный уровень сопротивления – на $1.9190, который также может быть протестирован. В той зоне. вплоть до $1.9200 также возможны продажи. Ордера на покупку находятся в районе пройденного сопротивления - $1.9130.

EUR/USD продолжается торговаться выше $1.2950, при этом трейдеры отмечают, что поглощение стопов позволило курсу достичь максимумов на $1.2967. В настоящий момент евро находится в области $1.2960. Ордера на продажу расположены на $1.2975/85. Преодоление этой зоны необходимо для улучшения технической картины по евро. Выше $1.2985 курсу откроется дорога на $1.30/00/10. Ордера на покупку расположены на $1.2925/15.

USD/JPY продолжает снижаться в начале европейских торгов после поглощения стопов, располагавшихся ниже Y105.50. В настоящий момент курс приближается к ордерам на покупку, находящимся в области минимумов на Y105.25. Пробитие этого уровня, вероятно, усилит давление на доллар и приведет курс к Y105.00. здесь отмечается опционный барьер. Крупные стопы отмечаются ниже Y104.90.

Цены на нефть немного выросли в четверг на фоне технической коррекции после серьезного снижения в начале дня. Нефть дешевела после данных о запасах в США, затем дополнительное давление оказали данные роста ВВП США в первом квартале 2005 года, однако после того, как котировки опустились ниже уровня $50, многие участники рынка стали фиксировать прибыль. Котировка фьючерсов на июнь на нефть WTI на NYMEX 28 апреля поднялась на $0.16 - до $51.77 за баррель. Аналитики, тем не менее, говорят о возможном падении цен на предстоящей неделе, так как нефтеперерабатывающие заводы обеспечены сырьем в полной мере для удовлетворения потребностей топливного рынка в летний сезон.

Доллар начал стремительно ослабевать в пятницу на азиатских торгах, что связано, в первую очередь, с пессимистическими ожиданиями выхода отчета Chicago PMI (Chicago PMI диаграмма) после публикации накануне слабых данных роста ВВП США в I квартале (GDP q/q диаграмма). Если прогнозы оправдаются, вероятность замедления темпов экономического роста в США значительно увеличится, что может в краткосрочной перспективе оказать давление на доллар.
Однако ослабление доллара коснулось не только европейских валют, но и йены, которая утром выросла на фоне возобновившихся слухов относительно ревальвации юаня. Источники сообщают, что на первой странице China Securities News расположены статья о готовности властей Китая «отпустить юань».

EUR/USD торговался у верхней границы азиатского диапазона $1.2892-$1.2926. Попытки курса восстановиться изначально были ограничены ордерами на продажу в зоне $1.2920, а также неспособность евро/йены преодолеть Y137.00. Общее ослабление доллара позднее позволило евро переписать ранее установленные максимумы и достичь $1.2960.
GBP/USD постепенно восстанавливается с $1.9060 и уже установил новые максимумы в области $1.9050.
USD/JPY показал новые сессионные минимумы на Y105.38, при этом большую часть сессии доллар торговался в коридоре Y105.82/Y106.10.

На европейской сессии ожидается множество экономических отчетов, однако все внимание инвесторов сегодня будет сосредоточено на американских данных в свете слабого отчета ВВП США.

Валютный аналитик Michael Woolfolk из BONY отмечает, что маловероятно, что «ВВП по итогам первого квартала, будет пересмотрен с повышением, как это произошло с показателем четвертого квартала 2004. В ходе Q1 было отмечено ухудшение ситуации на рынке труда, показатель заказов на товары долговременного использования снизился, а дефицит торгового баланса в феврале вырос до рекордного уровня и данная тенденция будет иметь продолжение в марте.»

BBC
Буш пугает крахом пенсионной системы.
Американская пенсионная система близка к банкротству, завил президент США Джордж Буш в интервью по национальному телевидению. По его словам, американскую пенсионную систему ждет полный коллапс в 2041 году, если немедленно не будут приняты меры по ее реформированию.
Microsoft удвоил квартальную прибыль.
Спрос на серверное программное обеспечение и игровую приставку Xbox принесли компании Microsoft за квартал $2,56 млрд.
Российские активы на Украине могут забрать.
Глава нефтегазовой компании Украины хочет вернуть государству акции двух НПЗ, контролируемых ВР-ТНК и Татарстаном.

Bloomberg
Азиатские акции дешевеют в ответ на слабый отчет роста ВВП США.
Сегодня акции в Азии снижаются после того. как накануне официальные данные показали более пессимистичный рост экономики США в I квартале, нежели ожидалось. Лидерами снижения стали акции BHP Billiton и Samsung Electronics Co.
Доллар снижается в преддверии выхода отчета Chicago PMI.
В пятницу на азиатских торгах можно было наблюдать падение курса американской валюты, что связано с пессимистическими ожидания выхода данных Chicago PMI, что может усилить вероятность замедления экономического роста в США.

CNN
Акции на Wall Street накануне упали.
Фондовый рынок США в четверг упал после выхода слабого отчета роста ВВП США и значительного увеличения ценового дефлятора, что усилило вероятность повышения ставок в США более агрессивными мерами.

Financial Times.
Вероятность ускоренного роста ставок в США увеличилась.
Рост ценового дефлятора в пакете данных по ВВп США в I квартале усилил ожидания того, что FOMC в определенный момент будет вынужден повысить основную процентную ставку ФРС на 50 пунктов во избежания существенного усиления инфляционного давления в стране.

Economist
Что задумали банкиры США?
Представители высших уровней банковской системы США не опасаются дефицита платежного баланса. Означает ли это, что пора начинать беспокоиться?

Экономисты B of A говорят, что «существуют признаки, что замедление экономического роста может продолжиться и даже усилиться на протяжении текущего года.»

В четверг на американской сессии доллар достиг максимального за последние десять дней уровня против евро, несмотря на выход более слабых, нежели ожидалось, предварительных оценок роста ВВп США в I квартале. Согласно официальным данным, рост ВВП по итогам I квартала составил 3.1%, что стало минимальным показателем за последние два года. Прогнозы экономистов предполагали выход показателя на уровне 3.5%, в то врем как экономический рост в IV квартале 2004 года составил 3.8% (GDP q/q диаграмма).
Однако стимулом к покупкам доллара послужил значительный рост инфляционного индикатора отчета – ценового дефлятора, который в годовом исчислении вырос на 3.2%. Напомним, что в IV квартале 2004 года показатель составил 2.3%, а прогнозы экономистов предполагали выход индекса на уровне 2.1%.
Инвесторы восприняли этот показатель с оптимизмом, поскольку рост инфляционного давления в стране предполагает, что ожидания более агрессивного роста процентных ставок в США имеют право на жизнь, тем более если учесть, что очередное заседания FOMC (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма) состоится уже на следующей неделе – 3 мая.
С начала текущего года курс доллара вырос на 5% против евро и на 3.3% против иены. Напомним, что на протяжении последних дней доллар восстанавливался благодаря выходу слабых экономических данных Еврозоны, что воскресило опасения возможного замедления темпов роста экономики в регионе и, как следствие, нивелировало вероятность повышения ставки ЕЦБ в текущем году. Среди этих отчетов был индекс делового оптимизма Франции, который упал до 18-месячного минимума, а также индекс потребительского доверия Германии, который также значительно ослабел. Вдобавок ко всему, шесть ведущих исследовательских институтов Германии на этой неделе понизили свои прогнозы роста ВВП Германии до 0.7% с 1.5%. Таким образом, вопрос дифференциалов процентных ставок остается в силе, поскольку FOMC постепенно ставки поднимает, в то время как ЕЦБ бездействует, оставляя свою ставку на уровне 2%. Ожидается, что на заседании FOMC 3 мая процентная ставка будет снова повышена на 25 базисных пунктов и достигнет 3%.

EUR/USD первую половину дня оставался в рамках ценового канала $1.2916/36. Выход слабого отчета по росту ВП США позволили курсу показать максимумы в области $1.2940/50, где раннее упоминаемые ордера на продажу пресекли попытки евро к восстановлению и курс стремительно откатил. Переоценка американских данных позднее привела к возобновлению покупок доллара против основных валют. Евро пробил уровень ордеров на покупку, располагавшихся на $1.2910/00 и на поглощении стопов на $1.2895 достиг минимумов в районе $1.2970/85. Здесь располагались ордера на покупку, которые позволили евро к концу дня вернуться к $1.2910.
GBP/USD также достаточное время продержался в рамках азиатского диапазона $1.9026/62. Выход более сильного, нежели ожидалось, отчета по сектору недвижимости Британии первоначально вызвал позитивную реакцию курса, однако это временное ралли было ограничено ордерами на продажу в области $1.9065/70 и курс снизился до $1.9010. Слабые американские данные и резкое снижение курса доллара позволили стерлингу протестировать ордера на продажу, расположенные на подходе к $1.9020/10, которые ограничили рост курса и вернули его к $1.9050.
USD/JPY продемонстрировал в четверг наиболее волатильную картину, начав стремительное снижение на азиатской сессии с Y106.30 и показав минимум после выхода данных по ВВП США в области Y105.50, поглотив при этом ордера на покупку. располагавшиеся в зоне Y105.70/80. Общее восстановление доллара, наблюдаемое во второй половине американской сессии, позволило курсу восстановиться к Y106.10.

Сегодня же основное внимание участников рынка будет сосредоточено на экономических отчетах США - Michigan sentiment index (Michigan sent. Index диаграмма) и Chicago PMI (Chicago PMI диаграмма).

Главный экономист MarketWatch считает, что на следующем заседании ставка будет повышена до 3%. По поводу данных по ВВП за 1 кв. он заявил, что рост 3.1% означает все же некоторое замедление экономического роста на фоне роста цен на энергию, повышения ставок неблагоприятной ситуации с потребительским доверием и на фондовом рынке. Он заявил, что сам по себе рост на 3% не так плох, но это ниже, чем 4% и 5% в последние два года.

Экономист Peter Morici из Университета Мериленда видит причину замедления экономического роста в I квартале в том, что «высокие цены на импортируемую нефть оказали давление на потребительские затраты, а растущий торговый дефицит разочаровал деловые круги страны. Недавние отчеты по розничным продажам и заказам на товары длительного пользования подтвердили это».

Уровень сопротивления 3: Y108.10
Уровень сопротивления 2: Y107.00
Уровень сопротивления 1: Y106.40
Текущая цена Y105.85
Уровень поддержки 1: Y105.60
Уровень поддержки 2: Y105.20
Уровень поддержки 3: Y104.20

Комментарий. Техническая картина по доллару против йены осталась без изменений. Промежуточное сопротивление отмечается в зоне Y106.40/50. В случае закрепления курса выше данного уровня, целью восходящего движения может стать – Y108.10. Ближайшим уровнем поддержки остается Y105.60 (61.8% движения Y103.60-Y108.88). Его пробитие откроет дорогу на Y105.20 (нижняя граница канала на дневном графике).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2060
Уровень сопротивления 2: Chf1.2010
Уровень сопротивления 1: Chf1.1960
Текущая цена Chf1.1907
Уровень поддержки 1: Chf1.1890
Уровень поддержки 2: Chf1.1840
Уровень поддержки 3: Chf1.1750

Комментарий. Курс торгуется немногим выше промежуточного уровня поддержки Chf1.1890 (канальная линия поддержки). Преодоление этого уровня сделает возможным снижение к важному уровню Chf1.1840 (23.6% движения Chf1.2200-Chf1.1731). Ключевая поддержка находится на Chf1.1750 (50% движения Chf1.1477-Chf1.2207 и линия поддержки с 16 марта). Ближайшим и ключевым уровнем сопротивления остается Chf1.1960 (линия сопротивления канала на 4-часовом графике). Ключевое сопротивелние – на Chf1.2010.

Уровень сопротивления 3: $1.9180
Уровень сопротивления 2: $1.9140
Уровень сопротивления 1: $1.9110
Текущая цена $1.9096
Уровень поддержки 1: $1.9080
Уровень поддержки 2: $1.8960
Уровень поддержки 3: $1.8920

Комментарий. Курс преодолел канальную линию сопротивления на $1.9080, которая теперь является промежуточной поддержкой. Сильный уровнем сопротивления является $1.9110 (23.6% движения $1.8760-$1.9217). Преодоление этого уровня может привести к дальнейшему росту курса до $1.9180 (максимум 25 апреля). Ключевой уровень сопротивления – на $1.9220 (максимумы 21 апреля). Важный уровень поддержки находится на $1.8960, далее - $1.8920 (линия поддержки с 8 апреля).

Уровень сопротивления 3: $1.3050
Уровень сопротивления 2: $1.3000
Уровень сопротивления 1: $1.2945
Текущая цена $1.2915
Уровень поддержки 1: $1.2900
Уровень поддержки 2: $1.2860
Уровень поддержки 3: $1.2820

Комментарий. Со вчерашнего дня техническая картина не изменилась. Ближайшим уровнем поддержки остается $1.2900 (38.2% движения $1.2768-$1.3125). Ключевой уровень находится в области $1.2860 (канальная линия поддержки). Промежуточный уровень сопротивления – на $1.2945 (50.0% движения $1.2768-$1.3125). Ближайший серьезный уровень сопротивления находится в зоне $1.3000/20, далее - $1.3050.

Япония, Day of the Nature holiday
06:00 Германия, Retail sales (март) real adjusted, м/м - 0.0%
06:00 Германия, Retail sales (март) real unadjusted, г/г - 1.0%
06:45 Франция, Unemployment rate (март) - 10.1%
06:50 Франция, Consumer confidence (апрель) - -25
07:00 Италия, PPI (март), м/м - 0.3%
07:00 Италия, PPI (март), г/г - 4.7%
08:30 Британия, M4 money supply (март) final 1.1% 1.1%
08:30 Британия, M4 money supply (март) final, г/г 10.4% 10.4%
08:30 Британия, M4 lending (март) final, млрд. 13.0 13.0
08:30 Британия, Consumer credit (март), млрд. 1.6 1.67
09:00 Еврозона, Harmonized CPI (апрель) preliminary, г/г 2.1% 2.1%
09:00 Еврозона, Economic sentiment index (апрель) 97.4 97.4
09:00 Еврозона, Business climate indicator (апрель) - -0.08
09:30 Британия, Gfk consumer confidence (апрель) 0 +1
10:00 Италия, CPI (апрель) preliminary, м/м - 0.3%
10:00 Италия, CPI (апрель) preliminary, г/г - 1.9%
10:00 Италия, HICP (апрель) preliminary, гг - 2.1%
12:30 США, Employment cost index (I квартал) 1.0% 0.7%
12:30 США, Personal income (март) 0.4% 0.3%
12:30 США, Personal spending (март) 0.5% 0.5%
13:45 США, Michigan sentiment index (апрель) final 88.7 88.7
14:00 США, Chicago PMI (апрель) 63.0 69.2

High Low Close
EUR/USD 1.2945 1.2879 1.2901
USD/JPY 106.32 105.50 106.12
GBP/USD 1.1959 1.1885 1.1926
USD/CHF 1.9108 1.9012 1.9074

EUR/JPY 137.41 136.41 136.92
EUR/GBP 0.6813 0.6751 0.6765
GBP/JPY 202.51 201.18 201.41
GBP/CHF 2.2805 2.2671 2.2640

Nikkei +3.48 (-0.03%) 11,008.90
FTSE +0.80 (+0.06%) 4790.20
DJA -126.14 (-1,24%) 10,072.66
Nasdaq -26.25 (-1.36%) 1904.18
S&P -12.94 (-1.12%) 1143.344
US10YT +18/32 4.15% 98 24/32