Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-05-2005

Япония, Bank holiday
07:45 Италия, PMI services (апрель) - 52.7
07:50 Франция, PMI services (апрель) - 55.4
07:55 Германия, PMI services (апрель) seasonally adjusted - 51.8
08:00 Еврозона, PMI services (апрель) - 53.0
08:30 Британия, Начинается заседание Банка Англии
09:00 Еврозона, Retail sales (март) adjusted, м/м - 0.3%
09:00 Еврозона, Retail sales (март) adjusted, г/г - 1.0%
11:45 Еврозона, Оглашение решения ЕЦБ
12:30 Еврозона, Пресс-конференция ЕЦБ
14:00 США, ISM services index (апрель) 61.1 63.1

Prudential понизил рейтинг Tyco TYC с Overweight до Neutral.
Lehman Brothers понизил рейтинг Delta Air Lines DAL с Overweight до Equal-weight.
Friedman Billings понизил рейтинг Genesis HealthCare GHCI с Outperform до Mkt Perform.

UBS повысил рейтинг Google GOOG с Neutral до Buy.
Morgan Stanley повысил рейтинг MCI MCIP с Underweight до Equal-weight.
Bear Stearns повысил рейтинг Deutsche Bank AG DB с Peer Perform до Outperform.
Robert W. Baird повысил рейтинг WebEx WEBX с Neutral до Outperform.

Крупнейшая в мире страховая компания, американская American International Group (AIG) пересмотрит финансовую отчетность за последние пять лет, в результате чего ее рыночная стоимость понизится на $2,7 млрд. Согласно официальному заявлению компании, стоимость AIG оказалась завышена из-за ошибок в отчетности, вызванных «слабостью внутреннего контроля компании над финансовыми операциями». Недостатки системы, по словам AIG, заключались, в частности, в недостаточном контроле над финансовыми операциями и деятельностью «определенных лиц» и неточностях в бухгалтерском учете. В связи с обнаруженными «погрешностями», аудиторы AIG пересмотрели отчетность за последние пять лет, снизив текущую стоимость компании на 3,3 % - на $2,7 млрд.
Главный прокурор Нью-Йорка Эллиот Спицер в настоящее время проводит расследование в отношении AIG. Несколько высокопоставленных менеджеров компании получили повестки в суд и находятся под следствием по подозрению в мошенничестве. Повестку получил, в том числе бывший руководитель Морис Гринберг. Ранее он отказался отвечать на вопросы органов госрегулирования рынка на основании закона, который направлен на защиту от самооговора. Тем самым можно констатировать ужесточение подхода правоохранительных органов и органов госрегулирования рынков к стандартам работы на Wall Street после скандалов с компаниями Enron и Worldcom.

Экономисты Bear говорят: «Заявление Федерального Резерва ничем не удивило рынки. Центральный банк слегка усилил инфляционные опасения и несколько сгладил недавние слабые экономические данные позитивными комментариями относительно ситуации на рынке труда. Повторившись относительно того, что политика ФРС остается «приемлемой», Федеральный Резерв дает понять, что основная ставка еще далека от нейтрального уровня. А «умеренность» говорит о том, что а заседании 30 июня ставка снова будет повышена на 25 пунктов».

EUR/USD продолжает ослабевать ($1.2860/65), оставаясь, тем не менее, выше важной зоны поддержки $1.2820/30 (200-дневный МА и 2,5-летняя трендовая линия). Участники рынка не удивятся, если курс протестирует утренние минимумы на $1.2830. Во-первых, ставки в США теперь более привлекательны на уровне 3%, нежели ставка ЕЦБ в 2%. Во-вторых, предположение ослабления доллара в свете возможной ревальвации юаня отошло на задний план. Трейдеры отмечают, что «доллар сейчас выглядит не так уж и плохо».

«С технической точки зрения, участники рынка могут продавать USD/JPY на любом ралли до Y105.50», говорит Andy Chaveriat, технический аналитик BNPParibas. «Краткосрочная модель Элиота предполагает, что сейчас мы имеем 5-ю волну снижения с Y108.88, что делает целью зону Y104.60/15 или, - в случае пробития, - Y103.70/60/50, отмечает он. Расширенная 3-я волна предполагает, что минимум текущей 5-й волны, вероятно, будет на Y103.50, говорит Chaveriat. В случае преодоления Y105.60 и Y106.15 можно будет предположить окончание апрельского снижения и возврата к Y106.40.

Основные индексы снизились после оглашения решения FOMC. Несмотря на то, что текст сопроводительного заявления был практически идентичен предыдущему, спрос на казначейские облигации также ослабел, поскольку заявление позволяет предположить, что ФРС продолжит повышать ставки. Доходность бондов выросла до 4.20% с 4.16%. Инвесторы Wall Street в свою очередь разочарованы тем, что центральный банк по-прежнему выразил обеспокоенность инфляционной средой в стране, что может усилить опасения более агрессивного роста ставок, что может навредить корпоративным прибылям.

Как и ожидалось, члены FOMC единогласно приняли решение о повышении основной процентной ставки на 25 пунктов до 3%. Несмотря на то, что «умеренность» в тексте заявления сохранилась, Федеральный Резерв также сделал ударение, - как и в прошлый раз, - на то, что инфляционное давление в стране растет. Доллар позитивно отреагировал на это, поскольку обеспокоенность ФРС уровнем инфляции в стране все же дает шансы на существование предположениям о более агрессивных действиях центрального банка в будущем в процессе повышения ставок. Напомним, что это было уже восьмое подряд повышение ставки ФРС с июня прошлого года, когда она находилась на 46-летнем минимуме и составляла 1%.
В настоящий момент евро торгуется на $1.2860, стерлинг – на $1.8898, доллар/франк – на Chf1.1993, а доллар/йена – на Y105.20.
Статистику по основной ставке ФРС за 50 и 25 лет Вы сможете посмотреть здесь: Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма

1.Монетарная политика остается «приемлемой».
2.Инфляционное давление усилилось.
3.Ситуация на рынке труда продолжает постепенно улучшаться.
4.За повышение ставки на 25 пунктов до 3% проголосовали 11-0.

Alan Kabbani, ведущий трейдер валютного рынка в Wachovia Bank, говорит: «То, что мы сегодня увидели – закрытие позиций в преддверии решения FOMC. Основное внимание инвесторов сосредоточено на тексте сопроводительного заявления. Я не ожидаю увидеть значительные изменения по сравнению с предыдущим заявлением. ФРС вновь может сослаться на рост ценового давления, подчеркивая то, что центральный банк готов к действиям в случае ускоренного роста инфляции».

Steven Englander, валютный стратег Barclays Capital, полагает, что «доллар отреагирует на тон сопроводительного заявления, в частности это касается степени ударения на инфляционные риски. В данном контексте упущение «умеренности» может быть воспринято нейтрально, равно как и с оптимизмом или пессимизмом – в зависимости от остальных моментов заявления».

Прибыль Caremark Rx Inc по итогам I квартала выросла, однако прогноз по прибыли из расчета на акцию на II квартал в 45-46 центов соответствует нижней границе прогнозируемого аналитиками диапазона в 44-49 центов.

Федеральные власти начали расследование относительно более 1.2 млн. пикапов и спортивных авто компании General Motors Corporation в 21 штате на предмет противоблокировочной тормозной системы.

MCI Inc. приняла предложение Verizon, стоимостью $8.5 млрд.после 10-недельных баталий с Qwest Communications.

Инвестиционный банк Morgan Stanley опроверг сообщение в японской газете относительно предложения о покупке японской Seibu Railway group за $19 млрд.

Квартальная прибыль Safeway Inc. почти утроилась, однако итоги II квартала не оправдают прогнозов в связи с тем, что сейчас компания несет потери в связи с рекламной кампанией, направленной на улучшение бренда.

Квартальные результаты Tyco International Ltd.превысили прогнозы аналитиков, однако компания понизила прогноз по прибыли.

Verizon Communications выиграла 10-недельную битву за MCI после того, как Qwest Communications аннулировала свое предложение в $9.9 млрд.

Claudio Piron, валютный стратег JPMorgan Chase Bank: «Слова представителей Федерального Резерва будут иметь для рынка большее значение, нежели решение FOMC. Мы понимаем, что последние данные показали замедление темпов роста экономики США, однако мы полагаем, что это временное явление».

Ashley Davies, валютный стратег UBS, говорит: «Несмотря на последние слабые экономические данные США, нам кажется, что рынок переоценивает ожидания по ставкам и сегодняшнее решение FOMC, равно как и пятничный отчет по payrolls являются потенциальными катализаторами коррекции доллара».

EUR/USD торгуется немногим ниже $1.2900 – на $1.2885, что выше утренних минимумов на $1.2830. «Курс продолжает удерживаться значительно выше важных поддержек на $1.2834 (200-дневный МА) и $1.2822, а также выше минимумов апреля и февраля на $1.2766 и $1.2732 соответственно», отмечают технические аналитики Citigroup. «Очевидно то, что эти уровни действительно важны, однако интересен тот факт, что значительно отката от какого-либо из них мы пока не увидели», добавляют они.

Отсутствие на рынке определенной динамики лишний раз доказывает неопределенность участников относительно того, что же сегодня скажут представители Федерального Резерва в своем сопроводительном заявлении по итогам заседания FOMC. Опубликованный отчет factory orders неожиданно показал рост на 0.1%, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 1.2%, не смог повлиять на общие настроения по доллару в свете предстоящего события. Если сегодня ФРС повысит ставку на 25 пунктов до 3% – это станет уже восьмым повышением подряд с июня прошлого года, а ставка станет максимально высокой с октября 2001. Большинство компаний, оперирующих на рынке облигаций, прогнозируют, что к концу года ставка ФРС вырастет до 4.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). Кроме того, Bear Stearns Cos. полагает, что ставка составит 4.50%. Аналитики прогнозируют, что завтра ЕЦБ снова примет решение о том, чтобы оставить свою ставку на прежнем уровне – 2%. Растущий дифференциал процентных ставок в этом году помог доллару укрепиться на 5.4% против евро. Однако этому способствовало также относительно худшие по сравнению в американскими, экономические данные Еврозоны. Подтверждение тому стали отчеты по промышленному производству крупнейших европейских государств, опубликованные в понедельник, которые показали ослабление ситуации в секторе до минимальных уровней за последние 2 года.
Рост доллара сегодня может ускориться в том случае, если в заявлении ФРС сегодня будет отсутствовать ставшая уже популярной фраза об «умеренности» в цикле повышения ставок, которой продолжают придерживаться представители Федерального Резерва с мая 2004. Напомним, что в тексте предыдущего заседания эта фраза сохранилась, однако наряду с тем ФРС выразила обеспокоенность ростом инфляционного давления в последние месяцы. Это усилило вероятность более агрессивного роста ставок. Если же подобное произойдет и на этот раз, то реакция рынка может быть двоякой. С одной стороны – рост инфляции говорит в пользу возможного роста ставки сразу на 50 пунктов, с другой – это может привести к усилению опасений относительно того, что экономика страны не сможет угнаться за столь агрессивным ростом ставок, что в итоге может вылиться в замедление темпов экономического роста США.
Фондовый рынок открылся во вторник смешанно, при этом попытки роста основных индексов ограничиваются в преддверии вынесения решения FOMC. Акции Tyco International упали на 10% после прогноза компании о том, что прибыль по итогам текущего квартала и всего года не оправдают ожиданий. Июньские фьючерсы на легкую американскую нефть во вторник торгуются в области $50 за баррель.

Европейские индексы во вторник выросли вслед акциями энергетических компаний на фоне высокой стоимости нефти, отмечает Bloomberg. Акции BP выросли на 1.4%, Shell Transport & Trading Co. - на 0.9%. Выросли также акции сталепроизводителя Arcelor SA после публикации финансовой отчетности за прошедший квартал. Люксембургская компания, которая в прошлом месяце уступила место лидера среди мировых сталелитейных компаний голландской Mittal Steel Co. NV, сообщила о рекордной квартальной прибыли благодаря высоким ценам на сталь. Чистая прибыль Arcelor в I квартале выросла до Е 934 млн., что в четыре раза превысило прошлогодний показатель в Е234 млн. При этом аналитики ожидали увеличения прибыли в среднем до Е 823 млн. Выручка компании в прошедшем квартале составила Е 8.14 млрд. против Е 6.9 млрд. годом ранее. Рост на европейском фондовом рынке продолжился также после сообщения министерства торговли США о неожиданном росте заказов на товары промышленных предприятий в марте благодаря увеличению спроса на уголь и нефть. На 2.1% подорожали акции GlaxoSmithKline Plc после согласия фармацевтической компании купить Corixa Corp. приблизительно за $300 млн. Акции крупнейшей швейцарской фармацевтической компании Novartis AG подорожали на 0.4%. FT-SE 100 +59.50 пп (+1.14%), DAX +21.52 пп (+0.51%), CAC40 +17.16 пп (+0.41%).

Нефтяные фьючерсы торгуются на отметке $50.25 за баррель, что ниже цены закрытия понедельника на $50.92, а также значительно ниже апрельского максимума на $59.32. В прошлую пятницу фьючерсы впервые с 18 февраля закрылись ниже психологически важной отметки в $50 – на уровне $49.72.

John Kyriakopoulos, валютный стратег National Australia Bank полагает, что «участники рынка не настроены продавать доллар в преддверии вынесения решения FOMC».

Ian Gunner из Mellon Bank предполагает, что «Федеральный Резерв уклоняется от ответов. За последние 6 недель стало очевидным, что инфляционное давление в стране слегка выросло, а темпы роста экономики замедлились. Поэтому вполне у центрального банка есть все аргументы для сомнений».

Основные индексы продолжают колебаться в узких диапазонах, при этом лидирует Nasdaq. Наибольший рост в секторе технологий демонстрирует группа программного обеспечения, чему способствует 9%-й рост акций Seibel Systems. Тем временем, 9 из 13 компаний S&P (включая EMR, MMC, STA, RIG) сегодня утром отчитались о своих квартальных результатах, превысив прогнозы аналитиков. Тем не менее позитивный эффект был компенсирован понижение прогноза на 2005 год от таких компаний, как TYC, MAS и SWY. Однако 6 из 10 экономических секторов демонстрируют рост.

На собрании акционеров, состоявшемся на прошлой неделе, глава Berkshire Hathaway Warren Buffett повторил, что у него по-прежнему открыты позиции против доллара на общую сумму примерно в $21 млрд. Напомним, что в апреле на рынке довольно часто ходили слухи о том, что Buffett закрывает некоторые из своих позиций. Buffett также сказал акционерам, что продолжает верить в дальнейшую слабость американской валюты.

Lynn Reaser, ведущий экономист Bank of America, отмечает: «Вероятнее всего мы увидим очередное повышение основной процентной ставки ФРС на 25 пунктов, при этом текст сопроводительного заявления может остаться практически прежним».

Cornelius Luca, экономист Global Forex Trading Ltd отмечает, что «первый рабочий день мая стал довольно тяжелым для доллара на фоне смешанных американских данных и несмотря на низкие объемы торгов, что было связано с отсутствием на рынке британских участников. Доллар достиг 2-недельных максимумов против евро и франка, после чего снизился. Курс также подорожал против йены, поскольку разговоры о приближающейся ревальвации юаня быстро отошли на задний план».

Фондовый рынок открылся во вторник смешанно, при этом попытки роста основных индексов ограничиваются в преддверии вынесения решения FOMC.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow Jones industrial average (+6.43 до 10258.13) и Nasdaq composite (+5.90 до 1934.55) торговались выше нулевой отметки, в то время как Standard & Poor's 500 (-0.38 до 1161.78) терпел потери.
Большинство экспертов прогнозируют, что на сегодняшнем заседании FOMC основная ставка ФРС в очередной раз будет повышена на 25 пунктов до 3%. Однако для инвесторов большее значение будет иметь то, что Федеральный Резерв скажет в своем сопроводительном заявлении.
Опубликованный после открытия рынка экономический отчет показал больший рост factory orders в марте, нежели прогнозировалось. Заказы выросли на 0.1% против ожиданий снижения на 1.2%. Февральский показатель был пересмотрен на -0.5%.
Среди корпоративных известий: акции Tyco International упали на 10% после прогноза компании о том, что прибыль по итогам текущего квартала и всего года не оправдают ожиданий.
Настроение рынка позитивное. На New York Stock Exchange лидеры превосходят аутсайдеров в соотношении 7:6, при объемах в 260 млн. акций. На Nasdaq разрыв между лидерами и аутсайдерами незначительное, при этом объемы торгов составляют 310 млн. акций.
Июньские фьючерсы на легкую американскую нефть снизились на 93 цента до $49.98.
Цены на казначейские облигации практически не изменились, при этом их доходность составляет 4.19%.
Золото подешевело на $1.70 до $428.80 за унцию.

Boris Schlossberg, фундаментальный аналитик Forex Capital Markets LLC, говорит: «Сегодняшнее заседание FOMC станет для доллара очередным испытанием. Если Федеральный Резерв сохранит свой неуверенный тон в сопроводительном заявлении, рынок может воспринять это как временную приостановку в повышении ставок, что скорее приведет к продажам доллара, нежели к его покупкам».

Стоимость барреля легкой американской нефти снова составляет менее $50.00. Фьючеры торгуются ниже этой отметки уже на протяжении последних трех сессий. В настоящий момент фьючерсы на WTI снизились сегодня на 93 цента до $49.98.

GBP/USD не смог преодолеть $1.8950/60 и вернулся к $1.8900 на фоне роста евро/фунта выше stg0.6800. Ордера на покупку стерлинга находятся в районе $1.8900/1.8890, более крупные – на $1.8970, а также на подходе к $1.8830.

EUR/GBP преодолел stg0.6810 и в настоящий момент тестирует сильную зону сопротивления stg0.6815/20. Стопы отмечаются на пробитии этой зоны, поглощение которых может привести кросс к stg0.6840. Ордера на покупку расположены на stg0.6800, более крупные – в области stg0.6780/70.

В ходе электронных торгов был установлен минимум в районе 50.14 за баррель. В настоящее время можно ожидать тестирования минимальных значений понедельника $49.03 за баррель.
Быстрый 10-дневный моментум устанавливает новые минимумы, кроме того, в пользу снижения говорит сформировавшаяся медвежья дивергенция. С технической точки зрения следует ожидать продолжения снижения, принимая во внимание пробитие на прошлой неделе формации «голова-плечи» измеренной целью движения является отметка $43.25 за баррель. Кроме того, цена находится ниже 100-дневного МА, и ближайшая серьезная поддержка отмечается в области 200-дневной МА на $47.35 за баррель.

Ряд экономистов повысили прогноз по апрельским payrolls. Наибольший рост прогнозирует Citigroup +325k. Средние прогнозы составляют +160k.

Доллар торгуется ниже уровня поддержки Chf1.1975. Ордера на покупку отмечаются в районе Chf1.1950 и в настоящее время оказывают поддержку паре. Преодоление уровня Chf1.1950 откроет дорогу в направлении Chf1.1930/10. Ордера на продажу остаются в области Chf1.2020/30.

Как и предполагалось, основные фондовые индексы открылись во вторник с незначительным понижением в преддверии решения ФРС по ставкам. Несмотря на то, что практически никто не сомневается в том, что процентная ставка в очередной раз будет повышена на 25 базисных пункта, неопределенность состоит в том, на каком аспекте будет сделан акцент в заявлении, которое будет опубликовано после объявления решения по ставкам- замедлении темпов экономического роста или повышении инфляционного давления.

Стерлинг укрепляется, чему способствует рост евро против доллара. В настоящее время пара тестирует зону сосредоточения ордеров на продажу$1.8950/60, выше данного уровня можно ожидать сопротивление в районе $1.8995/1.9010. Ордера на покупку остаются на $1.8890, и усиливаются с приближением к $1.8870.

Redbbok: апрель, розничные продажи за неделю на 30 апреля -3.9% против марта.
Redbbok: апрель, розничные продажи +1.5% против апреля 2004
Redbbok: апрель, розничные продажи за нед. на 30 апреля +1.3% против года назад

Спрос в районе $1.2850/40 сдержал снижение пары, которая в настоящее время тестирует зону сосредоточения ордеров на продажу $1.2880 - $1.2920. В случае преодоления отметки $1.2840 можно ожидать продолжения снижения и тестирования минимальных значений дня на $1.2830. Более серьезной поддержкой представляется зона $1.2815/05.

В настоящее время инвесторы предпочитают проявлять осторожность, принимая во внимание приближающееся объявление результатов заседания ФРС, которое состоится в 1815GMT.
Динамика фьючерсов на основные индексы свидетельствует об открытии рынка с понижением - S&P: -3.0. Nasdaq: -3.5.
Практически никто не сомневается в том, что процентная ставка в очередной раз будет повышена на 25 базисных пункта. Неопределенность состоит в том, на каком аспекте будет сделан акцент выступления- замедлении темпов экономического роста или повышении инфляционного давления.
John Silvia, главный экономист Wachovia Securities, отмечает, что в настоящее время степень неопределенности по поводу будущего направления политики ФРС выше обычного уровня и участники рынка внимательнейшим образом будут оценивать, что же всетаки больше беспокоит ФРС риск повышения инфляции, или же угроза замедления темпов экономического роста.
Он полагает, что в случае изъятия из текста заявления фразы об «умеренных» темпах повышения процентной ставки, и сосредоточения на проблемах ценового давления, фондовый рынок может снизиться, поскольку участники торгов воспримут подобное заявления в качестве сигнала возможности увеличения темпов повышения процентных ставок на заседании 29-30 июня.
В случае, если акцент будет сделан на проблемах экономического роста, рынок может вырасти, поскольку в этом случае ставка в июне может остаться неизменной.
Цены на нефть остаются выше отметки $50 за баррель. Цена июньского контракта на поставку сырой нефти снизилась на 67 центов до $50.25 за баррель.
Цена Treasury мало изменилась, доходность 10-летних обязательств в настоящее время составляет 4.19%.
В ходе торгов будут опубликованы результаты апрельских продаж автопроизводителей, среди которых General Motors, Ford Motor, DaimlerChrysler.

Экономисты JPM полагают, что в настоящее время в фокусе рынка находится текст заявления, сопровождающего объявление решения по процентным ставкам. «По нашему мнению, все оценки перспектив, включая характеристику политики как приспосабливающейся к новым условиям, знаменитая фраза о повышении процентных ставок «умеренными темпами», а также оценка рисков останутся в тексте без изменений. Это ограничит изменения в оценках недавно опубликованных данных. По всей видимости ФРС признает замедление темпов экономического роста, а также может отметить рост инфляционного давления, однако, подчеркнет временных характер подобных явлений.»

«Над евро по-прежнему сгущаются тучи, так как пара неспособна преодолеть сопротивление $1.3125. Дальнейшее снижение евро может привести к откату в район долгосрочной поддержки на $1.2730/65. Сейчас евро не так уж и далек от этой поддержки, мы считаем, что ее пробитие опустит пару как минимум на 3 фигуры. Однако мы не рекомендуем продавать евро до пробития этого уровня. Только падение ниже существенно ухудшит долгосрочные перспективы единой валюты.»

Чистая прибыль Commerzbank взлетела в 1 квартале на 61% благодаря доходу от акций других компаний до 395 млн. евро ($507 млн.) с 246 млн. евро за этот же период годом ранее. Этот показатель оказался выше прогнозировавшихся аналитиками 331 млн. евро. При этом прибыль банка от инвестиций составила 294 млн. евро по сравнению с 54 млн. в 1 квартале 2004 года. Исполнительный директор Commerzbank Клаус-Питер Мюллер рассчитывает увеличить чистую прибыль компании до 750 млн. евро в этом году, что станет максимальным показателем с 2000 года. Глава банка намерен направить средства, полученные от инвестиций, на развитие его основной деятельности.

Были опубликованы следующие данные:
JP День Конституции
08:30 UK CIPS manufacturing index (апрель) 49.5 52.0
09:00 EU PPI (март) 0.6% 0.4%
09:00 EU PPI (март) г/г 4.2% 4.2%
09:00 EU Unemployment (март) 8.9% 8.9% 8.8%
10:00 EU CBI retail sales volume balance (апрель) -9%

На европейских торгах доллар подорожал консолидацию в районах достигнутых накануне максимальных значений против основных валют. Поддержку американской валюте оказывают ожидания повышения на сегодняшнем заседании ФРС процентной ставки до 3% Federal Funds 25 years диаграмма и Federal Funds 50 years диаграмма)., что повысит привлекательность инвестирования в американские активы, и приведет к увеличению спроса на доллар.
Давление на стерлинг вызвано слабыми данными по розничным продажам. Как сообщила в понедельник Конфедерация британской промышленности (CBI), объем розничных продаж в Британии неожиданно снизился в апреле текущего года максимальными почти за 13 лет темпами. Обзор CBI показал, что 32 % опрошенных представителей компаний розничного сектора сообщили о росте продаж, а 46 % указали на снижение показателей, в результате чего индекс CBI составил минус 14 пунктов, что стало минимальным значением показателя с июля 1992 года.

EUR/USD открыл торги в районе $1.2835. В начале сессии курс преодолел сопротивление в районе $1.2850 и установил максимум в районе $1.2879. Перед открытием американской сессии курс торгуется в районе $1.2860. -- Ордера на покупку остаются на подходе к $1.2830, и усиливаются с приближением к $1.2820/15, где по некоторым данным находится опционный барьер. Предложение сосредоточено в области $1.2875, стопы находятся выше $1.2880. В случае их поглощения следует ожидать продолжение роста в сторону $1.2895/1.2910.
GBP/USD после публикации разочаровывающих данных индекса активности в производственном секторе экономики CIPS стерлинг снизился в область $1.8935, после чего преодолел зону сосредоточения ордеров на покупку $1.8910/00, и достиг $1.8890. В данном районе пара получила поддержку и в настоящее время торгуется в районе $1.8915, Настроения на продажу пары сохраняются, и в случае преодоления отметки $1.8890 можно ожидать продолжения снижения в область $1.8870. Боле серьезная поддержка находится в районе $1.8850 и $1.8830. Ордера на продажу остаются на подходе к $1.8950, и усиливаются с приближением к $1.8965/75. Значительные их объемы находятся в районе $1.9000/10.
USD/JPY открылся в области Y105.20. Ордер на продажу, размещенные в области Y105.35/45 воспрепятствовали росту пары. В результате курс снизился в район минимальных значений дня Y104.93. В даной области пара получила поддержку в результате чего открытие американской сессии пара встречает в области Y105.26. Ордера на продажу отмечаются в районе Y105.60/75. Спрос сосредоточен в области Y104.95/90, преодоление последнего уровня приведет пару в район Y104.60/45.

В 1400GMT будут опубликованы данные о промышленных заказах за март. Маловероятно, что новости смогут повлиять на настроение на валютном рынке. По всей видимости, до публикации решения по ставкам и сопроводительного заявления ФРС торги будут проходить в сложившихся диапазонах.

Чистая прибыль Metro Group в 1 квартале уменьшилась до 12.4 млн. евро с 12.7 млн. евро за аналогичный период годом ранее. Аналитики ожидали увеличения этого показателя до 15 млн. евро. Выручка компании увеличилась на 4.2% - до 13.42 млрд. евро. Прибыль снизилась из-за того, что убыток приобретенной розничной сети Adler оказался выше прибыли сети Cash & Carry и магазинов потребительской электроники Media Markt и Saturn. "Мы продолжаем международную экспансию, сохраняя основной акцент на развивающихся рынках Азии и Восточной Европе", - отметил глава компании.

В ходе общего укрепления доллара пара протестировала зону сосредоточения ордеров на покупку $1.8890. В настоящее время курс вернулся в район $1.8905.Тем не менее, настроения на продажу пары сохраняются, и в случае преодоления отметки $1.8890 можно ожидать продолжения снижения в область $1.8870. Боле серьезная поддержка находится в районе $1.8850 и $1.8830. Ордера на продажу остаются на подходе к $1.8950, и усиливаются с приближением к $1.8965/75.

Цены на нефть снижаются во вторник, что связано с комментариями министра нефтяной промышленности Алжира Khelil, который сказал, что OPEC должен принят решение о повышении объемов добычи нефти на ближайшем заседании, которое состоится 15 июня. OPEC в последний раз повысил квоты на 500k баррелей в день до 27.5 млн. баррелей в день в марте. Тогда же было сказано,что рост добычи нефти может быть увеличен дополнительно на 500k баррелей в день уже в мае, в случае продолжения тенденции удорожания «черного золота».
В настоящее время внимание рынка начинает фокусироваться на данных о еженедельных запасах нефти в США, которые будут опубликованы в среду. Аналитики предполагают рост запасов нефтепродуктов. В случае подтверждения подобных прогнозов беспокойства по поводу нехватки горючего в преддверии пика спроса, связанного с сезоном вождения в США, значительно снизятся. Результатом может стать продолжение ликвидации позиций на покупку нефтяных фьючерсов. Нефть WTI на Nymex в настоящее время снизилась в цене на 34 цента и торгуется на отметке $50.58 за баррель.

В лидерах - бумаги энергетических компаний, среди которых BP Plc и Shell Transport & Trading Co. В понедельник в Нью-Йорке нефть подорожала на 2.4% и торгуется во вторник в районе $50.65 за баррель. Котировки крупнейшей в Европе нефтяной компании BP выросли с начала торгов на 1.3%. Бумаги второй по величине Shell, которой принадлежит 40% корпорации Royal Dutch/Shell Group, также подорожали на 1.3%. Акции шведской Ericsson, являющейся мировым лидером по выпуску сетевого оборудования, подешевели на 1%.
CAC-40 +15 пунктов (+0.4%), Xetra-DAX +15 пунктов (+0.4%), FTSE-100 +58 пунктов (+1.2%).

Снижение темпов восстановления экономики Европы связано с паденим темпов роста экспорта.
Высокие цены на нефть оказывают негативное влияние на рост ВВП.
Инфляционное давление в Европе находится под контролем.
Говорить о невозможности снижения процентных ставок ЕЦБ представляется преждевременным.
Выполнение условий нового Пакта стабильности является жизненно необходимым.
Необходимо снижать дефицит бюджетов стран-участников пакта более быстрыми темпами.
В последние пол года отмечается рост глобальных дисбалансов.
Ревальвация Китаем национальной валюты моло повлияет на данные дисбалансы.
Основной проблемой видится рост дефицита бюджета Соединенных штатов.

Кросс восстановился после публикации данных по PMI и установил максимум дня в районе stg0.6799. Ордера на продажу находятся на подходе stg0.6800 и простираются до stg0.6810. Пробитие последнего уровня откроет дорогу для тестирования stg0.6820 и stg0.6835/40. Ордера на покупку остаются районе stg0.6780/70.

Чистая прибыль BMW упала в январе-марте впервые за последние семь кварталов из-за падения курса доллара США к евро и роста цен на сталь. Чистая прибыль компании в 1 квартале снизилась на 0.8% - до 519 млн. евро, или 0.77 евро в расчете на акцию, с 523 млн. евро, или 0.78 евро на акцию, за аналогичный период годом ранее. Эксперты ждали прибыль в размере 505 млн. евро. Продажи BMW за то же период снизились на 4.1% - до 10.4 млрд. евро с 10.8 млрд. евро. Главный исполнительный директор компании Гельмут Панке прогнозирует, что чистая прибыль BMW в текущем году не изменится по сравнению с прошлым годом из-за ослабления доллара и увеличения расходов на сырье.

Доллар торгуется в районах двухнедельных максимумов против евро. Поддержку американской валюте оказывают ожидания повышения процентных ставок Федеральным резервом США. В тоже время, ЕЦБ, как ожидается, оставит в среду процентные ставки на минимальном за последние 60 лет уровне 2% Кроме того, принимая публиковавшиеся в последнее время экономические данные появились слухи о возможном снижении процентной ставки в Европе. Так Goldman Sachs Group Ltd. 27 апреля заявил, что ожидает такого шага в третьем квартале текущего года.
Вышедшие в понедельник данные впервые за последние два года засвидетельствовали снижение объемов промышленного производства в двенадцати странах Европы, что также не добавляет привлекательности единой валюте. В тоже время практически никто не сомневается, что процентная ставка в США в очередной раз будет повышена на 25 базисных пунктов и достигнет уровня 3%.Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграммаДополнительную поддержку доллару могут оказать ожидания изменения текста заявления, которое публикуется непосредственно после оглашения решения по ставкам.
До сих пор ФРС повышал процентные ставки «умеренными темпами», вопрос состоит в том, станет ли тон заявления менее агрессивным, принимая во внимание недавние свидетельства замедления темпов экономического роста в США, или же ФРС озаботится ростом инфляционного давления, и намекнет на вероятность продолжения ужесточения политики процентных ставок. В первом случае укрепление доллара может прекратиться, а во втором американская валюта может получить дополнительный импульс к росту. Напомним, что с момента последнего повышения процентных ставок, которое состоялось 22 марта курс доллара вырос против евро на 1.9%.

Евро протестировал зону сосредоточения ордеров на продажу $1.2875/85. В случае преодоления последнего уровня откроется дорога для роста в сторону $1.2900/10.

После публикации разочаровывающих данных индекса активности в производственном секторе экономики CIPS ( 49.5 в апреле против 51.6 в марте, прогноз 51.5) стерлинг снизился в область $1.8935. Ордера на покупку остаются в районе $1.8910/00, и усиливаются с приближением к $1.8890 и $1.8870. Пробитие последнего уровня откроет дорогу в сторону $1.8830. Предложение сосредоточено в области $1.8950/60, более значительные объемы ордеров на продажу находятся на $1.8975. Сильное сопротивление находится в области $1.9000/10. Только после преодоления последнего уровня можно будет говорить о снижении настроений на продажу пары.

Уровень сопротивления 3: Y106.80
Уровень сопротивления 2: Y106.00
Уровень сопротивления 1: Y105.50
Текущая цена Y105.07
Уровень поддержки 1: Y104.50
Уровень поддержки 2: Y104.00
ровень поддержки 3: Y103.60

Комментарий. Техническая картина по иене остается прежней. Ближайшим уровнем поддержки является Y104.50. Более важным – Y104.00. Ключевым уровнем сопротивления сейчас является Y106.80. Ближайшим – Y105.50 (ранее пробитая нижняя граница восходящего канала). Прохождение данного уровня укрепит настроения на покупку курса.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2180
Уровень сопротивления 2: Chf1.2080
Уровень сопротивления 1: Chf1.2020
Текущая цена Chf1.1991
Уровень поддержки 1: Chf1.1940
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1810

Комментарий. Протестировав промежуточный уровень поддержки Chf1.1940 курс вернулся в середину дневного диапазона. Сильный уровень сопротивления остается на Chf1.2020 (линия сопротивления с 19 апреля). Техническая картина не претерпела существенных изменений – основные уровни остались в силе. Ключевой уровень остается на Chf1.2180 (линия сопротивления с 7 февраля). Серьезный уровень поддержки расположен на Chf1.1880 (линия поддержки с 21 апреля). Более важная поддержка находится на Chf1.1810 (линия поддержки с 11 марта).

Уровень сопротивления 3: $1.9140
Уровень сопротивления 2: $1.9050
Уровень сопротивления 1: $1.8990
Текущая цена $1.8931
Уровень поддержки 1: $1.8920
Уровень поддержки 2: $1.8860
Уровень поддержки 3: $1.8820

Комментарий. Курс в очередной раз протестировал уровень поддержки $1.8920 (линия поддержки с 21 апреля). Однако ключевой поддержкой является $1.8820 (нижняя граница треугольника на дневном графике). Ее прохождение значительно усилит настроения на продажу фунта. Ближайшим сопротивлением является $1.8990. Более важный уровень проходит в районе $1.9050.

Уровень сопротивления 3: $1.3000
Уровень сопротивления 2: $1.2920
Уровень сопротивления 1: $1.2880
Текущая цена $1.2848
Уровень поддержки 1: $1.2830
Уровень поддержки 2: $1.2780
Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Техническая картина по не изменилась. Курс остается недалеко важного уровня поддержки $1.2830 (линия поддержки с 30 августа 2004 года). При пробитии этого уровня откроется дорога к $1.2780. Ближайшим уровнем сопротивления остается $1.2880. Ключевое сопротивление находится на $1.3000. Только его прохождение будет говорить о возобновлении настроений на покупку евро.

Курс намерен повторно протестировать уровень ордеров на продажу Chf1.2020/30. В данный момент франк находится на Chf1.1995. Ордера на покупку расположены в районе Chf1.1960/50. Далее интерес на покупку отмечается в районе Chf1.1910/00. Пробитие Chf1.2030 откроет дорогу к Chf1.2050. Более серьезной зоной сопротивления является Chf1.2075/90.

Крупнейшая в мире страховая компания, американская American International Group (AIG) пересмотрит финансовую отчетность за последние пять лет, в результате чего ее рыночная стоимость понизится на 2,7 млрд. долларов.
Согласно официальному заявлению компании, стоимость AIG оказалась завышена из-за ошибок в отчетности, вызванных «слабостью внутреннего контроля компании над финансовыми операциями». Недостатки системы, по словам AIG, заключались, в частности, в недостаточном контроле над финансовыми операциями и деятельностью «определенных лиц» и неточностях в бухгалтерском учете.
Главный прокурор Нью-Йорка Эллиот Спицер в настоящее время проводит расследование в отношении AIG. Несколько высокопоставленных менеджеров компании получили повестки в суд и находятся под следствием по подозрению в мошенничестве. Повестку получил, в том числе бывший руководитель Морис Гринберг. Ранее он отказался отвечать на вопросы органов госрегулирования рынка на основании закона, который направлен на защиту от самооговора.
Можно констатировать ужесточение подхода правоохранительных органов и органов госрегулирования рынков к стандартам работы на Уолл-стрит после скандалов с компаниями Enron и Worldcom.

EURO
Ордера на покупку: 1.2820/25 и 1.2800
Ордера на продажу: 1.2875 и 1.2900

YEN
Ордера на покупку: 104.90 и 104.50
Ордера на продажу: 105.50

STERLING
Ордера на покупку: 1.8900
Ордера на продажу: 1.8975

Министр финансов США Джон Сноу вчера снова призвал Китай провести ревальвацию юаня. Он заявил о том, что «Китай уже сделал шаги по направлению к более гибкой валютной политике и теперь должен перейти к конкретным действиям. Мы полагаем, что они готовы и что для них настало время предпринять шаги». По его словам, Пекин и Вашингтон не обсуждали кратковременное повышение курса юаня на прошлой неделе.

Евро продолжает повышаться и сейчас повторно тестирует сессионные максимумы в районе тестирует $1.2859. Ордера на продажу расположены на $1.2860, а также в районах $1.2875/85 и $1.2900/10. Согласно слухам, сегодня исполняются опционы на $1.2850, $1.2800 и $1.2950.

Что в бочке они,
О том невдомек. Вечерней прохладой
Наслаждаются рыбы.

Вчера на мировом валютном рынке ощутимо подорожал доллар. Укрепление американской денежной единицы, начавшееся ещё в середине апреля продолжилось.
Подорожание доллара было прервано лишь в прошлую пятницу, когда в Пекине распространились слухи о якобы предстоящем пересмотре искусственно заниженного курса китайского юаня, что на короткое время ослабило доллар. За ситуацией в КНР участники рынка будут пристально следить и на этой неделе, однако сейчас их основное внимание переключилось на предстоящее во вторник заседание руководства Федеральной резервной системы США. Практически никто из аналитиков не сомневается в том, что американский центральный банк опять поднимет учётные ставки на четверть процентного пункта до 3% – это будет уже восьмым повышением подряд. Более того, наблюдатели не исключают, что на этот раз хранители американской валюты изменят свою стандартную формулировку об «умеренных темпах» дальнейшего повышения процентных ставок, чтобы развязать себе руки для более энергичных действий по обузданию нарастающей инфляции. Вот именно надежда на более быстрый рост учётных ставок в США и ведёт сейчас к укреплению доллара. Ведь чем выше процент, тем выгоднее вложения в данной валюте.
Из Европы продолжают поступать данные о явном охлаждении конъюнктуры, что, в свою очередь, снижает инвестиционную привлекательность евро. В понедельник стало известно, что в только что закончившемся апреле в Еврозоне прекратился рост объёмов промышленного производства. Об этом свидетельствует индекс менеджеров по закупкам, который впервые с августа 2003 года опустился ниже уровня в 50 пунктов. Показатели выше этой отметки свидетельствуют об экономической экспансии, числа меньше 50 говорят о сокращении производства. Апрельский сводный индекс составил 49,2%.

Chris Rupkey, ведущий финансовый экономист Bank of Tokyo Mitsubishi: «Федеральный Резерв, вероятно, повторится относительно того, что экономика США и в 2005 году будет развиваться быстрыми темпами».

Во вторник на азиатских торгах вторник доллар подорожал по отношению к евро и иене. Рынок продолжает считать, что на сегодняшнем заседании ФРС снова повысит ставку (динамику ставок ФРС можно посмотреть здесь: Federal Funds 25 years диаграмма и Federal Funds 50 years диаграмма). Это должно повысить привлекательность для иностранных инвесторов вкладов в краткосрочные активы США.
«Несмотря на последние слабые данные по США, мы думаем, что сегодняшнее заявление ФРС и пятничные данные по занятости являются потенциальными катализаторами коррекции», - говорит Эшли Дэвис, валютный стратег из Swiss Bank UBS в Сингапуре.
Крейг Фергюссон, старший валютный стратег из ANZ Investment Bank считает, что несмотря на то, что последние данные по США предполагают ослабление крупнейшей мировой экономики, инфляционные ожидания остаются достаточно высокими для того, чтобы ФРС продолжала свой цикл «постепенного» ужесточения монетарной политики.

EUR/USD торговался в узком диапазоне $1.2830/40.
GBP/USD оставался в пределах $1.8910/30.
USD/JPY торговался в диапазоне Y105.20/35.

Объемы торгов довольно низкие, поскольку в Японии продолжается «Золотая Неделя» и финансовые рынки закрыты. Вероятне всего, сегодня валюты продолжат торговаться в узких диапазонах до самого объявления решения по ставкам Федерального Резерва. Однако активные спекуляции по поводу ускорения темпов повышения ставок могут привести к дальнейшему удорожанию доллара.

Экономист Ian Shepherdson из HFE называет снижение апрельского ISM «разочарованием после относительно сильных данных региональных отчетов Philly, Chicago, Milwaukee и Buffalo, которые публиковались на прошедших неделях. Отмечается небольшое снижение во всех основных компонентах индекса, так новые заказы снизились до 53.7 с 57.1, падение компоненты занятости составило один пункт, до 52.3. Наиболее значительное снижение отмечается в индексе запасов - 6.2 пункта, до 47.9, что может быть связано с пасхальными праздниками.»

Уоррен Баффет продолжает держать позицию стоимостью $21 млрд. против доллара США. В его знаменитом ежегодном послании к акционерам Berkshire Hathaway говорится, что в ситуации с дефицитом торгового баланса США нет никаких поводов для оптимизма по отношению к доллару. Половину своих активов Баффет держит в наличности и драгоценных металлах.

AP
Цены на нефть продолжают снижение
Во вторник цены на нефть продолжают снижаться, однако остаются выше отметки $51 за баррель. Объемы торгов низкие. Июньские контракты на нефть light подешевели на 17 центов до $50.75 за баррель.
Victor Shum, аналитик Purvin & Gertz, говорит, что накануне данных по запасам нефти в США, которые будут опубликованы в среду, рынок сохранит медвежьи настроения. Данный отчет в последнее время является основным катализатором движений на рынке нефти.

Financial Times
Фондовый рынок в восторге от снижения цен на нефть
В понедельник настроение участников фондового рынка заметно улучшилось, поскольку цены на нефть большую часть дня торговались ниже отметки $50 за баррель. Это уменьшает опасения того, что высокие цены на «черное золото» отрицательно скажутся на росте экономики.

ВВС
Крупнейший страховщик мира теряет миллиарды
Крупнейшая в мире страховая компания, американская American International Group (AIG) пересмотрит финансовую отчетность за последние пять лет, в результате чего ее рыночная стоимость понизится на 2,7 млрд. долларов.
Согласно официальному заявлению компании, стоимость AIG оказалась завышена из-за ошибок в отчетности, вызванных «слабостью внутреннего контроля компании над финансовыми операциями».
Атом мирный и военный: за пять лет опасность возросла
Ядерная угроза одной стране - это ядерная угроза всем, предупредил Генеральный секретарь ООН Кофи Аннан на открытии конференции по нераспространению ядерного оружия в Нью-Йорке.
Аннан отметил: за те пять лет, что прошли со времени предыдущей встречи на эту тему ядерная угроза миру только возросла.

Deutsche Welle
Почему дорожает доллар
В понедельник на мировом валютном рынке заметно подорожал доллар. Тем самым продолжилось последовательное укрепление американской денежной единицы, начавшееся ещё в середине апреля.
Укрепление курса доллара было прервано лишь в прошлую пятницу, когда в Пекине распространились слухи о якобы предстоящем пересмотре искусственно заниженного курса китайского юаня, что на короткое время ослабило доллар. За ситуацией в КНР участники рынка будут пристально следить и на этой неделе, однако сейчас их основное внимание переключилось на предстоящее во вторник заседание руководства Федеральной резервной системы США.

Во вторник основные фондовые рынки Европы откроются нейтрально. FTSE вырос на 36 пунктов, DAX – на 6, CAC и Eurostoxx 50 остались без изменений.

Глава Организации экономического сотрудничества и развития (OECD) Жан-Филипп Котис заявил, что для ЕЦБ слишком рано принимать решение по повышению процентной ставки.
Котис сообщил, что OECD «не в восторге» от идеи повышения ставок. Он сказал, что настоящая ситуация, когда все остается на своих местах, это самый оптимальный вариант. По его мнению, еще слишком рано говорить возможности ужесточения.
В ответ на вопрос, как влияет снижение ставки на увеличением темпов роста экономики, он сказал, что оно имеет влияние, но недостаточно сильное.

Экономисты Bear отмечают, что ISM «свидетельствует о замедлении роста производства во второй половине апреля. Тем не менее, темпы роста в производственном секторе и экономики вцелом остаются значительными (значение индекса ISM 53.3 соответствует темпам роста ВВП в 3.8%). Мы полагаем, что завтрашнее заявление FOMC в большей степени будет сфокусировано на проблемах инфляции, нежели замедлении темпов экономического роста.»

В понедельник основные валютные пары корректировали пятничное движение. Выходившие данные PMI по странам Еврозоны и региону в целом оказались хуже предыдущих значений, однако это не сыграло значительно роли для участников рынка. Объемы торгов незначительны, в связи с отсутствием на рынке британских участников, что связано с празднованием банковского дня в Англии.
Отдельного внимания заслуживает иена, которая подверглась продажам после сообщения из США о том, что Северная Корея, проводя учения, промахнулась и попала в Японское море. Это усилило опасения относительно возможного конфликта между коммунистической Кореей и Страной Восходящего Солнца.
Опубликованные экономические данные по США носили смешанный характер и не смогли изменить настроений инвесторов, отдающих в последнее время предпочтение американской валюте.
Индекс производственного сектора экономики института ISM в апреле снизился больше, чем прогнозировали аналитики (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: ISM manuf. диаграмма). Затраты на строительство в марте выросли на 0.5%. В феврале темпы роста показателя были такими же.
Тем временем, основное внимание рынка приковано к заседанию FOMC, которое состоится во вторник (динамику ставок ФРС можно посмотреть здесь: Federal Funds 25 years диаграмма и Federal Funds 50 years диаграмма). Большинство экономистов предрекают очередное повышение основной процентной ставки на 25 пунктов до 3%. Последний раз повышение ставки было 22 марта. после чего доллар начал дорожать на фоне инфляционных опасений, которые подогревали ожидания более агрессивного роста ставок в США. Напомним, что ставка ЕЦБ продолжает оставаться на уровне 2 %.
Неопределенность, как обычно, состоит в тексте заявления, которое будет опубликовано непосредственно после объявления решения по ставкам. До сих пор Федеральный Резерв повышал процентные ставки «умеренными темпами», но оставлял пространство для маневра – ускорения темпов роста ставок. Вышедшие на прошлой неделе данные говорят о некотором замедлении темпов экономического роста в США. Это говорит не в пользу ужесточения монетарной политики. С другой стороны, рост инфляционного давления может стать причиной продолжения цикла повышений. Рынку остается только предполагать, какой из двух факторов Федеральный Резерв выберет в роли приоритетного.

EUR/USD в начале дня торговался в диапазоне $1.2540/68. На европейских торгах курс смог преодолеть верхнюю границу данного коридора и установил максимум на $1.2877. Ордера на продажу в данном районе спровоцировали снижение евро к нижней границе дневного диапазона, проходящей в районе $1.2830/40. Затем курс вновь начал повышаться к верхней границе. День закрылся в середине дневного диапазона на отметке $1.2853.
GBP/USD в ходе торгов снижался из-за покупок евро/фунта. В результате были пробиты промежуточные уровни поддержки $1.9020 и $1.8980. Снижение остановилось только в районе сильного уровня поддержки $1.8920. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной коррекции дневного снижения фунта. Торги завершились в районе $1.8940/50.
USD/JPY на утренних торгах вырос с Y104.88 до Y105.42 после сообщения о том, что Северная Корея случайно запустила ракету в Японское море. Заметными покупателями доллара были японские и американские банки. После некоторой консолидации в районе дневных максимумов курс начал снижение. День закрылся в середине дневного диапазона на отметке Y105.13. однако сейчас японские экспортеры и американские банки продают курс выше Y105.50. Ордера на покупку находятся в зоне Y104.95/00.

На прошедшей неделе доллар вырос против евро несмотря на то, что правительственный отчет зафиксировал замедление темпов роста американской экономики до 3.1%. Тем не менее, на фоне стран Еврозоны, где рост ВВП в четвертом квартале прошедшего года составил всего 1.6%, США выглядят более чем достойно.
Напомним, что на текущей неделе объемы торгов будут ниже обычных. Так рынки Великобритании, Гонконга и Сингапура были закрыты в понедельник закрыты. В связи с праздниками следующие три дня не будут проводиться торги на рынках Японии. Китайские рынки не работают на протяжении всей недели.

Joel Naroff, президент Naroff Economic Advisors, предполагает, что «в заявлении FOMC и на этот раз будут высказаны опасения относительно роста инфляционного давления в стране».

Уровень сопротивления 3: Y106.80
Уровень сопротивления 2: Y106.00
Уровень сопротивления 1: Y105.50
Текущая цена Y105.20
Уровень поддержки 1: Y104.50
Уровень поддержки 2: Y104.00
Уровень поддержки 3: Y103.60

Комментарий. Техническая картина по иене остается неизменной. Ближайшим уровнем поддержки является Y104.50. Более важным – Y104.00. Ключевым уровнем сопротивления сейчас является Y106.80. Ближайшим – Y105.50 (ранее пробитая нижняя граница восходящего канала). Прохождение данного уровня укрепит настроения на покупку курса.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2180
Уровень сопротивления 2: Chf1.2080
Уровень сопротивления 1: Chf1.2020
Текущая цена Chf1.2005
Уровень поддержки 1: Chf1.1940
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1810

Комментарий. Курс торгуется недалеко от сильного уровня сопротивления Chf1.2020 (линия сопротивления с 19 апреля). Техническая картина не претерпела существенных изменений – основные уровни остались в силе. Ключевой уровень остается на Chf1.2180 (линия сопротивления с 7 февраля). Серьезный уровень поддержки расположен на Chf1.1880 (линия поддержки с 21 апреля). Более важная поддержка находится на Chf1.1810 (линия поддержки с 11 марта).

Уровень сопротивления 3: $1.9140
Уровень сопротивления 2: $1.9050
Уровень сопротивления 1: $1.8990
Текущая цена $1.8931
Уровень поддержки 1: $1.8920
Уровень поддержки 2: $1.8860
Уровень поддержки 3: $1.8820

Комментарий. В результате снижения курс протестировал уровень поддержки $1.8920 (линия поддержки с 21 апреля). Однако ключевой поддержкой является $1.8820 (нижняя граница треугольника на дневном графике). Ее прохождение значительно усилит настроения на продажу фунта. Ближайшим сопротивлением является $1.8990. Более важный уровень проходит в районе $1.9050.

Уровень сопротивления 3: $1.3000
Уровень сопротивления 2: $1.2920
Уровень сопротивления 1: $1.2880
Текущая цена $1.2833
Уровень поддержки 1: $1.2830
Уровень поддержки 2: $1.2780
Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Техническая картина по евро со вчерашнего дня практически не изменилась. Курс торгуется вблизи важного уровня поддержки $1.2830 (линия поддержки с 30 августа 2004 года). При пробитии этого уровня откроется дорога к $1.2780. Ближайшим уровнем сопротивления остается $1.2880. Ключевое сопротивление находится на $1.3000. Только его прохождение будет говорить о возобновлении настроений на покупку евро.

High Low Close
EUR/USD 1.2877 1.2833 1.2853
USD/JPY 105.46 104.88 105.13
GBP/USD 1.9068 1.8923 1.8948
USD/CHF 1.2015 1.1957 1.1987

EUR/JPY 135.70 134.82 135.10
EUR/GBP 0.6796 0.6733 0.6784
GBP/JPY 200.92 198.67 199.14
GBP/CHF 2.2839 2.2672 2.2712

Nikkei -9.79 (-0.06%) 11002.11
DJA +59.12 (+0.58%) 10,251.63
Nasdaq +7.00 (+0.36%) 1928.65
S&P +5.33 (+0.48%) 1162.18
US10YT +3/32 4.19% 98 15/32

JP День Конституции
08:30 UK CIPS manufacturing index (апрель) 52.0
09:00 EU PPI (март) 0.4%
09:00 EU PPI (март) г/г 4.2%
09:00 EU Unemployment (март) 8.9% 8.9%
10:00 EU CBI retail sales volume balance (апрель) -9%
12:55 US Redbook (30.04)
14:00 US Factory orders (март) -1.1% 0.2%
18:15 US Объявление результатов заседания FOMC