Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-04-2005

JP Day of the Nature holiday
06:00 DE Retail sales (март) real adjusted 0.0%
06:00 DE Retail sales (март) real adjusted г/г 1.0%
06:45 FR Unemployment rate (март) 10.1%
06:50 FR Consumer confidence (апрель) -25
08:00 IT PPI (март) 0.3%
08:00 IT PPI (март) г/г 4.7%
08:30 UK M4 money supply (март) итоговый 1.1%
08:30 UK M4 money supply (март) итоговый, г/г 10.4%
08:30 UK M4 lending (март) итоговый, млрд. 13.0
08:30 UK Consumer credit (март), млрд. 1.6 1.67
09:00 EU Harmonized CPI (апрель) г/г, предварительно 2.1%
09:00 EU Economic sentiment index (апрель) 97.4
09:00 EU Business climate indicator (апрель) -0.08
09:30 UK Gfk consumer confidence (апрель) 0 +1
10:00 IT CPI (апрель) предварительно 0.3%
10:00 IT CPI (апрель) предварительно, г/г 1.9%
10:00 IT HICP (апрель) предварительно, г/г 2.1%
12:30 US Employment cost index (Q1) 1.0% 0.7%
12:30 US Personal income (март), [PIncMr] 0.4% 0.3%
12:30 US Personal spending (март), [PSpdMr] 0.5% 0.5%
13:45 US Michigan sentiment index (апрель) итоговый 88.7 88.7
14:00 US Chicago PMI (апрель), [PMIAp] 63.0 69.2

Deutsche Securities снизил рейтинг Cabot Corp с Buy до Hold
Goldman Sachs снизил рейтинг YUM! Brands с Outperform до In-Line
First Albany снизил рейтинг Martek Biosci с Neutral до Underperform
Robert W. Baird снизил рейтинг Kronos с Outperform до Neutral

Deutsche Securities повысил рейтинг Biogen Idec с Sell до Hold
Goldman Sachs повысил рейтинг Kyocera Corp с In-Line до Outperform
Goldman Sachs повысил рейтинг Starbucks с In-Line до Outperform
Sandler O'Neill повысил рейтинг The Bancorp с Hold до Buy

Чистая прибыль Procter & Gamble выросла в третьем финансовом квартале на 13% до $1.72 млрд., или 63 центов на акцию, с $1,53 млрд., или 55 центов на акцию, за аналогичный квартал годом ранее, что оказалось лучше прогноза аналитиков в 61 цента на акцию. Продажи американского производителя предметов бытовой химии и других потребительских товаров выросли на 9.7% до $14.29 млрд. Компании удалось увеличить продажи благодаря росту спроса на медикаменты, в частности, на препарат от кашля Vicks. Кроме того, Procter & Gamble удалось увеличить долю на рынке подгузников. Доля подгузников Pampers на рынке выросла за счет снижения продаж Huggies, которые выпускает конкурирующая Kimberley-Clark Corp. Чистая прибыль Kimberley-Clark в первом квартале упала на 2% из-за сокращения реализации Huggies в США. "Они увеличивают продажи и постоянно забирают долю рынка у конкурентов, - отмечает управляющий активами из National City Corp. Эми Бонкоски. - Они очень хорошо работают на emerging markets. Я уверен, что тенденция сохранится после покупки Gillette". В январе этого года Procter & Gamble договорилась о приобретении Gillette за $57 млрд.

Основные фондовые индексы резко снизились и обновили сессионные минимумы после того, как цены на нефть впервые за сегодня вышли на положительную территорию. В настоящее время ситуация выглядит как закрытие коротких позиций. Нефть ($51.85 за баррель +$0.24) полностью восстановила понесенные в ходе сегодняшних торгов потери, которые превышали 3.0%. Снижение на рынке акций благотворно повлияло на рынок обязательств с фиксированной доходностью. Доходность 10-летних Treasurys (+12/32) в настоящее время составляет 4.17%.
Аналитики CitiFX Technicals обращают внимание а поддержку DJIA в районе 10,080-10,085.В случае преодоления данного уровня можно ожидать резкого падения индекса как это произошло в период 13-18 апреля.

После утреннего роста многие акции стали падать после публикации данных о снижении предварительной оценки ВВП США в первом квартале. Данные показали предварительные признаки возможно надвигающейся стагфляции.
Акции Alcatel рухнули на 7.7%. Чистая прибыль компании в упала до Е 124 млн., или 9 центов на акцию, с Е 278 млн., или 20 центов на акцию годом ранее. Бумаги крупнейшего в мире производителя инсулина Novo Nordisc упали на 6.1%, так как чистая прибыль компании в выросла до 1,23 млрд. датских крон ($214 млн.), тогда как аналитики ожидали 1.25 млрд. крон. Хотя рост бумаг фармацевтического сектора ограничил падение индексов. Акции GlaxoSmithKline подскочили в цене на 6.5%. Компания достигла соглашения с регулирующими органами США по устранению некоторых ошибок в производственном процессе, из-за чего антидепрессант Paxil CR и препарат для лечения диабета Avandia было запрещено продавать в США. Компания надеется, что после внесения необходимых изменений в производственный процесс на заводе в Пуэрто-Рико эти препараты будут продаваться в США. Это может произойти в середине года. Акции AstraZeneca подорожали в четверг на 0.8%. Бумаги DeutscheBank выросли на 1,3% на сообщении о неожиданном увеличении прибыли. Бумаги крупнейшего производителя промышленных роботов ABB Ltd. выросла на 2.4%. Компания показала увеличение чистой прибыли в I квартале до $199 млн. с $1 млн. за аналогичный период годом ранее.

Главный экономист MarketWatch считает, что на следующем заседании ставка будет повышена до 3%. По поводу данных по ВВП за 1 кв. он заявил, что рост 3.1% означает все же некоторое замедление экономического роста на фоне роста цен на энергию, повышения ставок неблагоприятной ситуации с потребительским доверием и на фондовом рынке. Он заявил, что сам по себе рост на 3% не так плох, но это ниже, чем 4% и 5% в последние два года.

основные фондовые индексы несколько восстановили понесенные потери, однако, остаются под давлением. Настроения на фондовом рынке серьезным образом не изменились. Отношение снижающихся акций к растущим на NYSE составляет 20 к 11, а на Nasdaq 2 к 1. Объемы торгов остаются ниже средних.

Merrill Lynch снизил рейтинг производителя сетевого оборудования Brocade Communications Sys Inc, до уровня “sell” с “neutral,” отметив, что компании не удастся достигнуть запланированных показателей прибыльности по итогам прошедшего квартала.

Фармацевтическая компания Elan Corporation, plc сообщила о резком снижении квартальной прибыли в связи с изъятием с рынка препарата для лечения рассеянного склероза Tysabri из-за соображений безопасности.

Microchip Technology Inc сообщил о росте прибыли по сравнению с прогнозами. Компания также приняла решение повысить на 36% уровень выплачиваемых дивидендов, а также прогнозирует лучшие по сравнению с предварительными оценками финансовые результаты по итогам текущего квартала.

Производитель сетевого оборудования MRV Communications Inc сообщил, что убытки по итогам первого квартала составили $6.4 млн. или 6 центов на акцию. Аналитики прогнозировали убытки в размере 3 центов на акцию.

Starbucks Corp сообщил о росте прибыли на 27%, что связано с сильными продажами новых продуктов в частности шоколадного напитка Chantico. Компания также повысила прогноз прибыли по итогам всего года.

Пара торгуется в районе stg0.6760, где ранее были исполнены ордера на покупку. Движение кросса отражает слабость евро. Курс единой валюты снижается против иены и швейцарского франка. Спрос на EURGBP можно ожидать в области stg0.6740.

Чистая прибыль крупнейшей в мире нефтяной компании Exxon Mobil Corp. значительно - на 44% - увеличилась в первом квартале 2005 года благодаря резкому удорожанию нефти и составила $7.86 миллиарда, или $1.22 на акцию, против $5.44 миллиарда, или $0,83 на акцию, в первом квартале 2004 года. Аналитик ждали роста прибыли до $1.20 на акцию. Комментируя итоги деятельности компании, ее глава Ли Рэймонд заявил: "По сравнению с первым кварталом прошлого года прибыль компании в первом квартале 2005 года выросла на $2,42 млрд. - до $7,86 млрд. Исключая выручку от продажи нашей доли в Sinopec, прибыль выросла на $1.96 млрд. и стала самым высоким квартальным показателем в истории компании". Доходы в сфере добычи составили рекордные $5.054 млрд. (рост по сравнению с первым кварталом 2004 года на $1.041 млрд.) в результате высоких цен на нефть и газ. Доходы в сфере переработки и сбыта выросли на $139 млн. - до $1.143 млрд., а доходы в нефтехимии составили рекордные $1.282 млрд. (больше на $718 млн.). Капиталовложения ExxonMobil увеличились с $3.401 млрд. в первом квартале 2004 года до $3.417 млрд. в январе-марте 2005 года. В то же время добыча в первом квартале 2005 года упала. Так, добыча жидких углеводородов снизилась на 92 тыс. баррелей в сутки - до 2.543 млн. баррелей в сутки, а добыча газа - с 11.488 млн. кубических футов в сутки годом ранее до 10.753 млн. куб. футов в этом году.

Июньский контракт на сырую нефть WTI в настоящее время торгуется на отметке $50.35 за баррель, по итогам дня цена снизилась на $1.26. В ходе торгов цена опускалась под отметку $50.00.

Основные фондовые индексы продолжили снижение и достигли новых минимальных значений сессии. Дополнительное давления на рынок оказал рост цен на нефть,($50.60 за баррель -$1.01) который по всей вероятности носит технический характер и связан с закрытием позиций на продажу. Среди лидеров снижения в настоящее время является энергетический сектор (-1.7%). продажи отмечаются в также в материальном (-0.6%), промышленном(0.5%), финансовом (-0.6%) и технологическом (-0.5%) секторах. Рост демонстрирует сектор потребительских товаров ,что связано с более сильными в сравнении с ожиданиями квартальными результатами и прогнозами Procter & Gamble (PG 55.11 +1.58), а также сектор транспорта, что вызвано снижением цн на нефть и сильными квартальными результатами Ryder (R 37.99 +0.37), Burlington Northern (BNI 48.56 +0.99) и CSX Corp (CSX 40.02 +0.67).

Остается под давлением, и в настояще время тестирует зону сосредоточения ордеров на покупку stg0.6760. В случае преодоления данной отметки существует вероятность поглощения стопов и продолжения снижения в направлении stg0.6740. Ордера на продажу остаются в районе stg0.6795/05.

На американской сессии доллар достиг максимального за последние десять дней уровня против евро, несмотря на более слабую, по сравнению с ожиданиями, предварительную оценку ВВП в первом квартале 2005 года. Рост ВВП по итогам первого квартала составил 3.1%, что стало минимальным показателем за последние два года. Прогнозы экономистов предполагали выход показателя на уровне 3.5%. В четвертом квартале 2004 года рост ВВП составил 3.8%.(GDP q/q диаграмма). Инфляционная компонента отчета – дефлятор вырос на 3.2%. В четвертом квартале 2004 года показатель составил 2.3%, а прогнозы экономистов предполагали выход индекса на уровне 2.1%. Повышение инфляционной составляющей отчета по ВВП увеличивает вероятность продолжения периода повышения процентных ставок федеральным резервом, и может увеличить спрос на американскую валюту.
Дело в том, что в Европе дела идут куда хуже чем в Соединенных штатах. Опубликованные на текущей неделе отчеты продемонстрировали снижение деловых настроений в крупнейших европейских экономиках. Так в апреле уровень оптимизма в производственном секторе французской экономики снизился до минимального уровня за последние полтора года, а индекс делового климата в германии достиг 19-месячного минимума. Вдобавок ко всему, шесть ведущих исследовательских институтов Германии на этой неделе понизили свои прогнозы роста ВВП Германии до 0.7% с 1.5%, а предварительная оценка немецкого HICP, которая в апреле неожиданно продемонстрировала снижение инфляции, не дает аргументов в пользу повышения процентной ставки ЕЦБ, что могло бы сделать более привлекательными вложения в европейские ценные бумаги и поддержать спрос на евро. С начала текущего года курс доллара вырос на 5% против евро на 3.3% против иены. Основной причиной укрепления американской валюты были ожидания более высоких темпов экономического роста в США по сравнению со странами европы и Японией, а также продолжения повышения процентных ставок, что делает более привлекательными инвестиции в американские активы. Ближайшее заседание FOMC состоится на следующей неделе, 3 мая. Ожидается, что процентная ставка будет повышена на 25 базисных пунктов и достигнет 3%.
Фондовый рынок тем открылся с понижением. Давление на основные индексы оказали слабые данные по ВВП в сочетании с ростом показателя инфляции. Кроме того, пессимизм инвесторов вызывают смешанные квартальные отчеты рада крупных компаний. Можно предположить, что до конца торгового дня ситуация коренным образом не изменится, и давление на индексы сохранится.

Валютный аналитик Michael Woolfolk из BONY отмечает, что «ВВП по итогам первого квартала врядли будет пересмотрен с повышением, как это произошло с показателем четвертого квартала 2004. В ходе Q1 было отмечено ухудшение ситуации на рынке труда, показатель заказов на товары долговременного использования снизился, а дефицит торгового баланса в феврале вырос до рекордного уровня и данная тенденция будет иметь продолжение в марте.»

Экономисты B of A говорят, что «существуют признаки, что замедление экономического роста может продолжиться и даже усилиться на протяжении текущего года.»

В ходе возобновления спроса пара достигла отметки $1.9108, однако, ордера на продажу, размещенные в данной области на позволили развить успех. В результате курс снизился в район $1.9080. Преодоление уровня $1.9105 приведет к продолжению роста в область $1.9130.

Даже снижение цен на нефть ниже отметки $50 за баррель не смогло вызвать оптимизма инвесторов.
Беспокойства по поводу замедления темпов экономического роста в период повышения процентных ставок оказали негативное влияние на настроения инвесторов.
Рост ВВП по итогам первого квартала составил 3.1%, что стало минимальным показателем за последние два года. Прогнозы экономистов предполагали выход показателя на уровне 3.5%. В четвертом квартале 2004 года рост ВВП составил 3.8%.
Инфляционная компонента отчета – дефлятор вырос на 3.2%. В четвертом квартале 2004 года показатель составил 2.3%, а прогнозы экономистов предполагали выход индекса на уровне 2.1%.
Отчеты компаний также носят смешанный характер.
Exxon Mobil (- $1.33 до $57.05) сообщил, что прибыль в расчете на акцию составила $1.15, что выше данных прошлого периода, однако, ниже прогнозных значений. Акции компании упали более чем на 2%.
Другой компонент Dow - Procter & Gamble (+ $0.44 до $53.97) получил прибыль 63 цента на акцию по сравнению с 55 центами годом ранее. Результат оказался на 2 цента лучше прогнозов.
Акции Microsoft (- $0.25 до $24.74) незначительно снизились в цене. Компания представит свои квартальные результаты сегодня после закрытия торгов. Прогнозы предполагают, что прибыль компании составит 32 цента на акцию, что на 2 цента меньше чем в прошлом году. Цена сырой нефти с поставкой в июне упала на $1.70 до $49.91 за баррель.
Treasury выросли в цене. Доходность 10-летних обязательств снизилась до 4.21% против 4.22 % в среду.
На COMEX цена золота снизилась на $1.30 до $432.90 за унцию.

«Неожиданное падение industrial production в Японии подтвердило резонность опасений касательно того, что стране будет тяжело выйти из рецессии», говорит Tetsu Aikawa из UFJ Bank Ltd. «Это оказало давление на японскую валюту».

Как и ожидалось, фондовый рынок открылся с пессимизмом вслед за слабыми данными по ВВП США в I квартале. Лидером снижения является энергетический сектор (-1.6%) на фоне слабого квартального отчета ExxonMobil и удешевления нефти. Также снижаются акции компаний финансового и здравоохранительного секторов, однако потери последнего ограничиваются спросов в фармацевтической группе (+0.4%), чему способствовал рост квартальной прибыли GlaxoSmithKline на 15%.

USD/JPY: Y104.00, Y105.00, Y108.00,Y109.00 и Y110.00.
EUR/JPY: Y137.00(крупные).
EUR/USD: $1.2750(крупные), $1.3275(крупные).
GBP/USD: $1.8750.

Чистая прибыль Royal Dutch/Shell Group в I квартале выросла на 28% из-за  роста  стоимости нефти и повышения спроса на топливо. Чистая прибыль составила $5.55 млрд. по сравнению с $4.33 млрд. за квартал годом ранее. Это превысило средний прогноз прибыли аналитиков, составлявший $4.67 млрд. Добыча нефти и газа компанией сократилась в январе-марте до 3.85 млн. баррелей в сутки по сравнению с 4.06 млн. б/с годом ранее. Выручка Shell за первый квартал увеличилась на 20% и составила $90.07 млрд.

Экономист Peter Morici из Университета Мериленда видит причину замедления экономического роста в I квартале в том, что «высокие цены на импортируемую нефть оказали давление на потребительские затраты, а растущий торговый дефицит разочаровал деловые круги страны. Недавние отчеты по розничным продажам и заказам на товары длительного пользования подтвердили это».

Экономист Ian Shepherdson из HFE говорит, что компоненты ВВП «еще хуже, нежели сам показатель роста экономики. Практически все компоненты, за исключением компонента потребления (+3.5%), не оправдали наших прогнозов. В частности, увеличение на 6.9% в компоненте капитальных затрат разочаровало, поскольку в IV квартале этот показатель составлял +18.4%».

«Несмотря на то, что в последнее время экономические отчеты США были довольно слабыми, они не настолько ужасны, чтобы удержать Федеральный Резерв от очередного повышения ставок», говорит Kazuhiko Fujisaki из Mizuho Corporate Bank Ltd. «Сейчас внимание больше привлекают плохие данные Еврозоны и Японии».

Акции на Wall Street в четверг могут открыться в минусе в свете слабого отчета по росту ВВП США в I квартале.
Перед открытием рынка были опубликованы предварительные оценки роста экономики США в I квартале текущего года. Согласно отчету, этот рост составил всего 3.1%, что ниже среднего прогноза в 3.5% и ниже показателя за IV квартал, когда рост ВВП составил 3.8%. Наиболее важно то, что рост ценового дефлятора составил 2.2% против 1.7% кварталом раньше. Однако прогнозы некоторые аналитиков были еще пессимистичнее - 2.8%, что было вызвано опасениями замедления темпов экономического роста после публикации недавних слабых экономических отчетов.
Отдельный отчет министерства труда показал увеличение количества американцев, подавших на прошлой неделе заявки на получение пособия по безработице, на 21К до 320К, в то время как прогноз предполагал +29К до 325К.
В среду фондовый рынок продемонстрировал ралли на фоне резкого падения цен на нефть после публикации сильного отчета по еженедельным запасам нефти в США. В четверг удешевление нефти продолжилось. Июньские фьючерсы на легкую американскую нефть снизились на 72 центов до $50.90 за баррель.
Цены на казначейские облигации практически не изменились, при этом доходность 10-летних бондов составляет 4.22%.
Среди корпоративных известий: Procter & Gamble предоставил сильный квартальный отчет. Это первый из трех компонентов Dow, публикация отчетов которых запланирована на четверг.
Перед началом торгов свои квартальные результаты обнародует Exxon Mobil, в то время как после закрытия рынка ожидается выход отчета Microsoft.

Нефтяные фьючерсы продолжают ослабевать, при этом фьючерсы на легкую американскую нефть снизились в цене на 72 центов до $50.90, показав минимум на $50.74 (минимальный уровень с 22 февраля 2005). Накануне цены снизились на $2.59 (4.8%), что является максимальным дневным падением нефтяных цен в этом году.

Упоминаемые ранее ордера на продажу в области $1.2940/50 ограничили коррекционное ралли EUR/USD и курс вернулся к $1.2900. Трейдеры отмечают, что вполне возможен второй подход к минимумам на $1.2890. Ордера на покупку теперь отмечаются на $1.2880 со стопами ниже, более крупные ордера находятся на подходе к $1.2850.

GBP/USD переписал ранее установленные максимумы на $1.9080 и протестировал ордера на продажу в области $1.9095/05. Пробитие этой зоны откроет дорогу на $1.9030. Стопы находятся выше этого уровня, поглощение которых ускорит восстановление курса. Далее ордера на продажу находятся на $1.9150, вплоть до $1.9170. Ордера на покупку расположены на $1.9050.

Как и следовало предположить, предварительные оценки роста ВВП США в I квартале не оправдали ожиданий и оказались ниже среднего прогноза роста в 3.5%. Отчет показал экономический рост на 3.1%, при этом рост ВВП в IV квартале 2004 года составил 3.8%/ Ценовой дефлятор, согласно отчету, вырос на 2.2% против 1.7% в IV квартале. Кроме того, министерство труда заявило об увеличении jobless claims на 21К до 320К. Доллар отреагировал на данные резким снижением. В настоящий момент торгуется на $1.2922, фунт – на $1.9090, доллар/франк – на Chf1.1900, а доллар/Йена – на Y105.77.

Опрос аналитиков показал, что средний прогноз предварительных оценок роста ВВП США в I квартале текущего года составляет +3.5%, что ниже показателя за IV квартал 2004 года, когда экономический рост составил +3.8%. Однако мнения многих экспертов разошлись (диапазон ожиданий составляет +2.6%-+4.0%) после выхода слабых отчетов этой недели, в частности это касается Durable goods orders, опубликованному накануне. Резкое падение заказов на товары длительного пользования снова вернули в центр внимания опасения, связанные с возможным замедлением темпов роста американской экономики.
Статистические данные по этому показателю за последние 5 лет Вы сможете посмотреть здесь: GDP q/q диаграмма

EUR/USD протестировал ордера на покупку в области $1.2910/00. Стопы отмечаются на пробитии, поглощение которых может открыть дорогу более глубокому снижению до $1.2880. Сильная зона поддержки находится на $1.2855/50. Ордера на продажу остаются на $1.2940/50, стопы выше $1.2955.

Пробитие евро/фунтом азиатских минимумов оказало дополнительную поддержку GBP/USD и курс смог преодолеть ранние максимумы в зоне $1.9065/70. Однако восходящий импульс иссек на подходе к $1.9080 и стерлинг вернулся к $1.9060. Ордера на продажу находятся в зоне $1.9095/1.9105. Далее сопротивление находится на $1.9130, которое курсу необходимо будет преодолеть для подтверждения вероятности дальнейшего роста. Ордера на покупку находятся на $1.9050.

Выходили следующие данные:
06:00 Британия, Nationwide house price index (апрель) 0.9% - -0.6%
06:00 Британия, Nationwide house price index (апрель), г/г 7.0% - 7.9%
06:00 Германия, Wholesale sales (март) real, м/м 1.2% - 0.1 (0.2)%
06:00 Германия, Wholesale sales (март) real, г/г -2.1% - 2.7 (3.0)%
06:00 Германия, ВВП (IV квартал) revised, кв/кв -0.1% - -0.2%
06:00 Германия, ВВП (IV квартал) revised, г/г 1.3% - 1.5%
07:30 Италия, Business confidence (апрель) 84.6 - 85.1 (85.0)
07:55 Германия, Unemployment (апрель) seasonally adjusted -79K - +92K
07:55 Германия, Unemployment (апрель) seasonally adjusted, млн. 4.889 - 4.968 (4.967)
07:55 Германия, Unemployment rate (апрель) seasonally adjusted 11.8% - 12.0%
07:55 Германия, Unemployment (апрель) seasonally unadjusted, млн. 4.967 - 5.175
07:55 Германия, Unemployment rate (апрель) seasonally unadjusted 12.0% - 12.5%
07:55 Германия, ILO unemployed (март) seasonally adjusted - +60K
07:55 Германия, ILO unemployment rate (март) seasonally adjusted 9.5% - 9.4%
09:00 Еврозона, Current account (IV квартал) revised, млрд. 14.3 - 12.2

Европейская сессия была насыщенна экономическими публикациями, при этом большая часть их них касалась Германии. Так, безработица в Германии в апреле сократилась впервые за последние 15 месяцев. Апрельский уровень безработицы составил 11.8% против 12% в марте. Количество безработных в текущем месяце неожиданно упало по сравнению с мартом на 79.000, хотя аналитики ожидали увеличения на 10.000. В марте прирост безработных составил 94.000. «Я не вижу, чтобы основная тенденция изменилась, глядя на опубликованные показатели, - сказал тем не менее экономист Citigroup Global Markets Йорген Майклс. - Мы лишь увидели коррекцию ранней преувеличенной информации».
В свою очередь выход более сильного, нежели ожидалось отчета по сектору недвижимости Британии, оказал временную поддержку стерлингу. Напомним, что ситуацию в данном секторе на предмет роста инфляции довольно тщательно отслеживает МРС, и использует данные показатели для принятия решения по ставкам.

EUR/USD открыл европейскую сессию на $1.2933, при этом курс оставался в рамках утреннего ценового канала $1.2916/36. Отмечаются ордера на покупку в области $1.2910/00, выставленные, якобы, восточно-европейским центральным банком. Стопы отмечаются на $1.2895. Ордера на продажу находятся в зоне $1.2940/50, более крупные – на $1.2970/85.
GBP/USD открыл сессию на $1.9053, оставаясь в пределах азиатского диапазона $1.9026/62. Выход более сильного, нежели ожидалось, отчета по сектору недвижимости первоначально вызвал позитивную реакцию курса, однако это ралли было ограничено ордерами на продажу в области $1.9065/70. Ордера на покупку, расположенные в зоне $1.9020/10, оказали поддержку курсу. Тем не менее, негативный тон сохраняется.
USD/JPY открыл торги на Y105.86. Курс оставался под давлением, протестировав утренние минимумы на Y105.82. Ордера на покупку находятся в области Y105.70/80. Ордера на продажу – на Y106.30/50.

Однако основное внимание рынка приковано к выходу отчета по росту ВВП США в I квартале (GDP q/q диаграмма). Согласно опросу аналитиков, средний прогноз составляет +3.5% против +3.8% в IV квартале 2004 года. В связи в выходом накануне отчета Durable goods orders (Durable goods orders диаграмма), который показал неожиданное снижение, на рынке воцарились опасения касательно того, что сегодняшний отчет разочарует слабыми данными. Основное внимание будет приковано к ценовому дефлятору. Кроме того, министерство труда опубликует традиционный отчет Jobless claims.

Чистая прибыль BASF в I квартале взлетела на 66% на фоне повышения стоимости выпускаемой продукции из-за высокой цены на нефть. Чистая прибыль составила 861 млн. евро ($1.11 млрд.), или 1.6 евро в расчете на акцию, по сравнению с 520 млн. евро, или 94 центами на акцию, годом ранее. В то же время средний прогноз аналитиков составлял 673.5 млн. евро. Прирост выручки BASF в прошлом квартале составил 11% - до 10.1 млрд. евро.

«В настоящий момент пессимистические ожидания отчета по ВВП США играют на руку евро», отмечает Tsutomu Som из Okasan Securities Co. «Все отчеты этой недели оказались слабыми».

Фондовый рынок Европы торгуется смешанно, при этом количество аутсайдеров превосходит лидеров. Давление на рынке усилилось после того, как Alcatel разочаровал своей квартальной прибылью в E107 млн., которая оказалась ниже ожиданий. Напомним, что основные европейские площадки в четверг открылись с оптимизмом вслед за ралли Wall Street, падением цен на нефть и сильными квартальными отчетами Deutsche Bank и Munich Re. Потери Xetra-DAX ограничились благодаря сильному отчету DaimlerChrysler, согласно которому чистая прибыль компании в I квартале составила E288 млн. или 28 центов из расчета на акцию, что значительно выше прогнозов аналитиков. FTSE-100 укрепляется благодаря сильным результатам AstraZeneca и GlaxoSmithKline, а также росту акций энергетического сектору, чему способствовал квартальный отчет BP. CAC-40 -10 пп (-0.3%), Xetra-DAX -9 пп (-0.2%), FTSE-100 +4 пп.

EUR/GBP протестировал азиатские минимумы в районе stg0.6776, однако столкнулся с ордерами на покупку в области stg0.6780/75. Преодоление этой зоны откроет дорогу на stg0.6760. Крупные ордера на покупку отмечаются на подходе к этому уровню, при этом технические трейдеры предполагают снижение кросса до stg0.6740, после чего возможно коррекционное ралли. Ордера на продажу остаются в области stg0.6795/05 и пока кросс остается ниже этой зоны – негативный тон сохраняется.

Ордера на покупку на Y136.60 (200-дневный МА) ограничили снижение EUR/JPY, однако кросс продолжает оставаться под давлением, торгуясь в районе Y136.70. Крупные стопы отмечаются ниже Y136.60, поглощение которых приведет к более глубокому снижению до Y136.30. Крупные ордера на покупку находятся в зоне Y136.00/135.90. Стопы также отмечаются под Y135.80. Ордера на продажу – на Y137.00/15. Трейдеры отмечают опционы на Y137.00, которые исполняются сегодня.

Чистая прибыль AstraZeneca выросла в I квартале 2005 на 31% до $1.04 млрд. или 63 центов на акцию с $799 млн. или 47 центами на акцию, годом ранее. Продажи английской фармацевтической компании выросли на 13% до $5.74 млрд. с $5.07 млрд. в I квартале 2004 года. Продажи лекарственного средства Crestor, понижающего уровень холестерина, выросли за квартал более чем вдвое - до $237 млн. При этом объем продаж Nexium увеличился на 11% и составил $1.06 млрд. В своем пресс-релизе компания также подтвердила прогноз прибыли по итогам года на уровне $2.35-$2.5 в расчете на акцию. Котировки акций AstraZeneca в начале торгов в четверг выросли на 3%.

EUR/GBP следует вниз за евро, в то время как стерлинг сохраняет оптимистический тон. Ордера на покупку расположены на stg0.6780, вплоть до азиатских минимумов на stg0.6776. Более сильные ордера отмечаются на подходе к stg0.6760. Далее покупки возможны на stg0.6740. Ордера на продажу остаются в зоне stg0.6795/0.6805. Некоторые технические трейдеры предполагают, что негативное настроение по кроссу сохраняется пока евро/фунт остается ниже stg0.6805. Стопы отмечаются на пробитии этого уровня, поглощение которых откроет дорогу на stg0.6820.

Упоминаемые ранее ордера на покупку в области Y105.80/70 оказались достаточно сильными, чтобы сдержать снижение USD/JPY в начале европейских торгов. Они также позволили доллару вернуть некоторые потери и восстановиться до Y105.95. Ниже Y105.70 ордера на покупку находятся на подходе к Y105.50. Ордера на продажу расположены в зоне Y106.30/50 со стопами выше Y106.60.

Европейские акции растут на фоне удешевления нефти. Акции крупнейшей в мире химической компании BASF AG подорожали с начала торгов на 1% после того, как она объявила об увеличении прибыли в I квартале на 66%, что значительно превысило прогнозы аналитиков. Стоимость акций крупнейшего производителя промышленных роботов ABB Ltd. выросла на 3.6%. Компания показала увеличение чистой прибыли в I квартале до $199 млн. с $1 млн. в аналогичный период годом ранее.

Накануне EUR/GBP достиг минимального с 7 сентября 2004 года уровня и теперь техническая картина предполагает дальнейшее снижение кросса до stg0.6760 (61.8% от stg0.7107/stg0.6545). Промежуточный уровень сопротивления находится на 5-дневном МА на stg0.6800, а далее – на stg0.6820.

В четверг доллар завершил свое 3-дневное ралли против евро на опасениях, что американский отчет покажет сегодня замедление экономического роста в стране в I квартале (GDP q/q диаграмма). Согласно среднему прогнозу опрошенных аналитиков, средний прогноз составляет +3.5% против +3.8% в IV квартале 2004 года. Напомним, что на протяжении трех дней доллар восстанавливался благодаря выходу слабых экономических данных Еврозоны, что воскресило опасения возможного замедления темпов роста экономики в регионе и, как следствие, нивелировало вероятность повышения ставки ЕЦБ в текущем году. Среди этих отчетов был индекс делового оптимизма Франции. который упал до 18-месячного минимума, а также индекс потребительского доверия Германии, который такеж значительно ослабел. Вдобавок ко всему, шесть ведущих исследовательских институтов Германии на этой неделе понизили свои прогнозы роста ВВП Германии до 0.7% с 1.5%.
Однако, неожиданное падение объемов заказов на товары длительного пользования во вчерашнем отчете привело к тому, что некоторые банки понизили свои оценки роста американской экономики в I квартале. Среди этих банков были Deutsche Bank Securities, Bear Stearns & Co. и Morgan Stanley. Отметим, что в этом году доллара вырос на 4.9% против евро и 3.1% против йены, что в большей степени было обусловлено оптимистическими ожиданиями по ставкам ФРС. Очередное заседания FOMC (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма) состоится на следующей неделе, что придает еще большей важности сегодняшнему отчету по росту ВВП США. Слабые данные, в частности это касается ценового дефлятора, может значительно сократить вероятность более агрессивного роста ставок в США, что окажет давление на доллар. Однако даже в таком случае, вопрос дифференциалов процентных ставок остается в силе, поскольку FOMC постепенно ставки поднимает, в то время как ЕЦБ бездействует, оставляя свою ставку на уровне 2%.
В преддверии выхода отчета возможна повышенная волатильность на рынке, к тому же не исключено, что участники рынка воспользуются формулой «покупай на ожиданиях – продавай на фактах». Тем не менее, стоит быть острожными, поскольку экономическая картина США в настоящее время довольно смешанно и реакция рынка может быть двоякой.

«Предпосылкой пессимистических ожидания отчета по ВВП США стали последние слабые американские данные», говорит Osamu Takashima, валютный аналитик Tokyo-Mitsubishi Ltd. «В настоящий момент мы не видим какой-либо поддержки доллару».

«Фокус рынка теперь сместился к тому, что покажет сегодняшний отчет по ВВП США, говорит Sabrina Jacobs, валютный стратег Dresdner Kleinwort Wasserstein. «Восходящий импульс по доллару иссякает». Американская валюта может снизиться до $1.30 против евро и Y105.50 против йены на этой неделе, говорит Jacobs.

На фоне возобновившегося спроса на фунт, восстановление EUR/GBP с азиатских минимумов в области stg0.6776 приостановилось на stg0.6795 – кросс не смог преодолеть важный уровень сопротивления на stg0.6805, что делает его краткосрочные перспективы пессимистичными. Фунт торгуется в области $1.9040, однако продажи могут возникнуть уже в зоне $1.9065/70. Ордера на покупку остаются на подходе к $1.9000, более крупные – на $1.8995 и $1.8975. Преодоление $1.9070 откроет дорогу на $1.9095/1.9105, однако для того, чтобы усилить бычьи перспективы, курсу необходимо пробить $1.9130. Ордера на покупку кросса находятся на stg0.6775, более сильные – на подходе к stg0.6760.

Уровень сопротивления 3: Y108.10
Уровень сопротивления 2: Y107.00
Уровень сопротивления 1: Y106.40
Текущая цена Y105.85
Уровень поддержки 1: Y105.60
Уровень поддержки 2: Y105.20
Уровень поддержки 3: Y104.20

Комментарий. Сегодня курс практически протестировал и поддержку Y105.60 (61.8% движения Y103.60-108.88), и сопротивление Y106.40, показав минимумы/максимумы в десяти пунктах от уровней. Техническая картина по иене практически не изменилась. В случае закрепления курса выше Y106.40/50, целью восходящего движения может стать – Y108.10. Пробитие Y105.60 откроет дорогу на Y105.20 (нижняя граница канала на дневном графике).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2060
Уровень сопротивления 2: Chf1.2010
Уровень сопротивления 1: Chf1.1960
Текущая цена Chf1.1917
Уровень поддержки 1: Chf1.1890
Уровень поддержки 2: Chf1.1860
Уровень поддержки 3: Chf1.1750

Комментарий. Франк продолжает торговаться в рамках вчерашнего диапазона. Ближайший уровень сопротивления остается на Chf1.1960 (линия сопротивления канала на 4-часовом графике). Ключевой – на Chf1.2010. Ранее курс приблизился к промежуточной поддержке на Chf1.1890, показав минимумы в районе Chf1.1900. Важный уровень поддержки в настоящее время находится в районе нижней границы канала на Chf1.1860. Ключевой - на Chf1.1750 (50% движения Chf1.1477-1.2207 и линия поддержки с 16 марта).

Уровень сопротивления 3: $1.9180
Уровень сопротивления 2: $1.9140
Уровень сопротивления 1: $1.9080
Текущая цена $1.9040
Уровень поддержки 1: $1.9000
Уровень поддержки 2: $1.8960
Уровень поддержки 3: $1.8920

Комментарий. Курс ранее вплотную приблизился к промежуточной поддержке на $1.9000, показав минимумы на 10 пунктов выше. В настоящий момент фунт пытается восстановиться, однако общая картина осталась неизменной. В случае преодоления $1.9000 снижение продолжится в область более важной поддержки $1.8960. Ключевым же уровнем является $1.8920 (линия поддержки с 8 апреля). Ближайшее сопротивление отмечается в районе $1.9080. Более серьезный уровень находится на $1.9140.

Уровень сопротивления 3: $1.3050
Уровень сопротивления 2: $1.3000
Уровень сопротивления 1: $1.2960
Текущая цена $1.2929
Уровень поддержки 1: $1.2910
Уровень поддержки 2: $1.2860
Уровень поддержки 3: $1.2810

Комментарий. Курс предпринимает попытки роста, однако по-прежнему зажат в узком диапазоне с границами $1.2945/$1.2910. Техническая картина остается прежней. Ближайшим уровнем поддержки является ранее протестированная область на $1.2910 (61.8% движения $1.2776-1.3125). Ключевая поддержка находится в области $1.2860. Ближайший серьезный уровень сопротивления находится в зоне $1.3000/20. Следующим уровнем продаж евро является $1.3050.

Глава украинской национальной компании «Нафтогаз Украины» Алексей Ивченко намерен требовать возвращения государству пакетов акций двух крупнейших нефтеперерабатывающих заводов Украины - Лисичанского и Кременчугского, которые сейчас контролируются соответственно российско-британской компанией ВР-ТНК и Татарстаном. Выступая во Львове Ивченко сказал, что акции Лисичанского НПЗ были «фактически украдены у государства».
Ивченко сказал, что 70% акций компании «ЛиНОС», владельца Лисичанского завода, были проданы за 9 млн. гривен (1,8 млн. долларов), тогда как стоимость самого завода на момент продажи акций составляла 1,5 млрд. гривен. Лисичанский нефтеперерабатывающий завод контролируется компанией ВР-ТНК, но сделка была совершена еще до того, как в проект вошли британцы
Что же касается Кременчугского НПЗ, то, как рассказал глава «Нафтогаза Украины», 18% его акций в свое время были обменяны на неоплаченные впоследствии векселя, выведены затем в оффшорную зону и перепроданы акционерам из Татарстана.
Сегодня 8,6% акций этого завода принадлежат российской компании «Татнефть», 28% министерству собственности Татарстана, 43% - собственно «Нафтогазу Украины», а остальное - инвестиционным компаниями из США и Швейцарии.

Серия понижающихся минимумов и максимумов на дневном графике говорит о том, что в ближайшее время вполне возможно пробитие уровня поддержки $1.8990 (50.0% движения $1.9217-$1.8760). Это откроет дорогу к 100-дневному МА на $1.8970 и 21-дневному МА на $1.8950. В этом районе вероятна фиксация прибыли.

EURO
Ордера на покупку: 1.2900/05 и 1.2870
Ордера на продажу: 1.2950/60

YEN
Ордера на покупку: 105.75 и 105.40
Ордера на продажу: 106.30/35 и 106.50

STERLING
Ордера на покупку: 1.9000
Ордера на продажу: 1.9100

Ордера на продажу в районе Chf1.1940 продолжают сдерживать рост курса. Пока курс удерживается выше области Chf1.1910/00, настроение на покупку остается в силе. Пробитие Chf1.1900 откроет дорогу к Chf1.1880 и далее – к Chf1.1860. Прохождение последнего уровня вернет настроения на продажу курса.
Прохождение Chf1.1940 откроет дорогу в район Chf1.1970/80 и далее – к Chf1.2020.

Премьер-министр Великобритании Тони Блэр вчера заявил о том, что «перспектива присоединения Британии к зоне евро на данный момент кажется маловероятной, потому что экономические условия неподходящие». Он подчеркнул, что до окончания его срока в качестве премьера это почти невозможно. «В настоящий момент не похоже, чтобы произошло резкое изменение экономической ситуации, - сказал Блэр. - Однако разумно было бы не торопиться с решением. Если экономически это не поможет твоей стране, то делать этого не надо, - сказал Блэр. - Сейчас никто из представителей бизнеса и промышленности не говорит, что нашей стране это необходимо». Он также добавил, что если Франция проголосует против Конституции ЕС в мае, то референдум о принятии Конституции ЕС в Британии может не состояться.

Эксперты Goldman Sachs Group Inc. полагают, что падение индекса потребительского доверия в Германии увеличивает вероятность снижения основной ставки ЕЦБ в этом году, что также может навредить курсу евро. «Мы ожидаем понижения ставки в III квартале», говорит Thomas Stolper, экономист Goldman. «После очевидных фактов ослабления промышленного производства мы войти в период ослабления евро».

В четверг цены на нефть продолжили снижение после падения более чем на 4% во время вчерашних торгов в Нью-Йорке. Внимание рынка снова приковано к запасам нефти. Напомним, что вчера Министерство энергетики США сообщило, что запасы сырой нефти за неделю на 22 апреля увеличились на 5.5 млн. баррелей до 324.4 млн., существенно превысив ожидания роста на 650,000 баррелей.
Июньские контракты на нефть light подешевели на 31 цент до $51.30 за баррель.

Помни, дружище,
Прячется в лесной глуши
Сливовый цветок.

Недавние экономические данные по Германии неутешительны, и повлияют на статистику Еврозоны в целом.
Экономика региона приспособилась к более высоким ценам на нефть лучше чем ожидалось.
Рост заработной платы незначителен. Апрельский Ifo «разочаровал, однако не удивил».
Существует ряд инфляционных рисков, среди которых цены на нефть.
ЕЦБ все еще ожидает восстановления экономики региона во второй половине текущего года.
Существуют риски снижения экономической активности.

В четверг японский рынок акций закрылся разнонаправленно, поскольку инвесторы закрывают позиции перед началом «Золотой Недели». Nikkei по итогам торгов вырос на 3.48 пункта, или 0.03%, до11008.90. В свою очередь, TOPIX понизился на 0.37 пункта, или 0.03%, до 1129.93. В пятницу фондовый рынок Японии будет закрыт в связи с праздниками. Инвесторы вернуться к торгам в понедельник, однако, во вторник, среду и четверг рынок вновь будет закрыт.

В четверг на азиатских торгах доллар немного подорожал по отношению к евро и иене. Отчасти этому способствовали снижающиеся цены на нефть. Против иены доллар дорожал более агрессивно, что можно объяснить негативным воздействием неожиданно слабых данных по объему промышленного производства Японии за март. Впрочем, укрепление доллара на фоне этого экономического отчета оказалось недолгим. Участники рынка зафиксировали прибыль, что нивелировало все достижения валюты США.
В целом, азиатские торги проходили достаточно вяло, поскольку японские инвесторы предпочитают не предпринимать активных действий накануне праздников, которые начинаются уже завтра.

EUR/USD на протяжении азиатских торгов оставался в диапазоне $1.2915/35.
GBP/USD оставался в пределах $1.9025/60.
USD/JPY в начале торгов протестировал уровень сопротивления Y106.30. Ордера на продажу, расположенные в данном районе, остановили рост курса и стали причиной его возврата к Y105.80. Перед началом европейских торгов иена торгуется в диапазоне Y105.80/90.

На рынке вновь появились беспокойства по поводу того, что слабые данные по товарам длительного пользования окажут негативное влияние на предварительные показатели ВВП США за 1-й квартал (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: GDP q/q диаграмма). Эти настроения мешают росту доллара.
Тем не менее, сравнивая пессимистичные перспективы замедляющегося экономического роста как в США, так и в Европе, многие считают, что будущее экономики Еврозоны имеет более мрачные перспективы. Кроме того, продолжает играть свою роль и дифференциал учетных ставок. Как ожидается, на следующей неделе ФРС вновь повысит ставку, доведя ее до уровня 3.0%.

AP
Японские инвесторы готовятся к праздникам
В четверг на азиатских торгах доллар немного подорожал по отношению к евро и иене. Отчасти этому способствовали снижающиеся цены на нефть.
В среду укреплению доллара помогло сообщение статистического агентства Франции Insee, согласно которому индекс делового оптимизма в стране в апреле снизился до 97 с 101. Азиатские торги проходили достаточно вяло, поскольку японские инвесторы предпочитают не предпринимать активных действий накануне праздников, которые начинаются уже завтра.

Financial Times
Снижение цен на нефть помогает фондовому рынку США
В среду на мировых фондовых рынках продолжалась достаточно волатильная торговля. Снижение цен на нефть помогло рынку вырасти, тогда как ранее опубликованные плохие экономические данные из Европы и США спровоцировали падение основных индексов.

ВВС
Буш зовет США не полагаться на нефть
Президент США обнародовал пятиступенчатый план, направленный на снижение зависимости страны от углеводородного топлива, в перовую очередь - от нефти.
Выступая на конференции малого бизнеса он представил ряд инициатив, которые должны побудить американских потребителей переходить на экологически чистое топливо.
Первый полет европейского суперлайнера
Аэробус А380, крупнейший пассажирский самолет в мире, успешно завершил свой первый полет. Проведя в воздухе почти четыре часа, белый гигант с синим хвостом приземлился в аэропорту под Тулузой под аплодисменты 40 тысяч зрителей. Президент Франции Жак Ширак назвал новый самолет «круизной яхтой небес» и заявил, что запуск А380 представляет собой «огромный успех промышленного сотрудничества стран Европы».
Этим полетом была окончена сорокалетняя эра господства «Боинга-747» - до последнего времени самого крупного авиалайнера в мире.

Deutsche Welle
Энергетический рынок требует изобретательности
На мировых сырьевых рынках наметилась некоторая разрядка. В среду цена одного барреля нефти из корзины ОПЕК опустилась ниже 50-долларовой отметки.
Однако ирландцы, не слишком надеясь на обещания руководителей нефтяного картеля, пытаются уже сейчас застраховаться от скачков цен на энергоносители с помощью строительства новых электростанций.
Тем временем крупнейший энергетический концерн Германии – компания E.ON – делает ставку на сочетание электроэнергии и газа.

Wong Keng Siong, экономист Bank of Tokyo-Mitsubishi, говорит: «Недавний сильный отчет по new home sales заставили участников рынка вновь обратить внимание на состояние американской экономики и заседание FOMC, которое состоится на следующей неделе». Тема юаня отошла на задний план.»

Ian Gunner из Mellon Foreign Exchange полагает, что «утренний рост доллара связан с тем, что экономические данные США снова ставят страну в более выгодное положение по сравнению с другими странами. Эффект от вчерашнего падения IFO сегодня был усилен слабыми данными Германии по потребительскому доверию и по деловому оптимизму Франции».

Торги в среду сопровождались достаточно высокой волатильностью, однако, важные технические уровни остались невредимыми.
На европейской сессии доллар продолжил рост по отношению к основным валютам. Вышедшие данные по Германии и Франции показали снижение индексов потребительского доверия в этих странах. Выходившие ранее индексы делового оптимизма в Германии тоже были хуже прогнозов. Во вторник 6 ведущих институтов Германии понизили свои прогнозы роста экономики страны до 0.7% с 1.5%.
Главный экономист ЕЦБ Отмар Иссинг в своем выступлении отметил, что недавние экономические данные по Германии неутешительны, и повлияют на статистику Еврозоны в целом. Существует ряд инфляционных рисков, среди которых цены на нефть. ЕЦБ все еще ожидает восстановления экономики региона во второй половине текущего года. Существуют риски снижения экономической активности. Также Иссинг сказал, что экономика региона приспособилась к более высоким ценам на нефть лучше чем ожидалось.
Кроме того, доллар вырос по отношению к иене, поскольку отчет Министерства финансов Франции отметил замедление роста экономики Японии. Росту спроса на доллар также способствовали комментарии представителей Банка Кореи. В частности, сегодня они заявили, что Банк не планирует продавать казначейские обязательства США. Ранее сообщалось, что Банк Кореи собирается продать часть этих активов.
Опубликованный на американской сессии отчет показал значительное сокращение заказов на товары длительного пользования (-2.8%). К тому же в сторону снижения были пересмотрены показатели за предыдущий месяц (статтистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Durable goods orders диаграмма). Это снова вернуло в центр внимания рынка недавние разговоры о возможном замедлении роста американской экономики и внесло нотку пессимизма относительно отчета по ВВП за I квартал (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: GDP q/q диаграмма), выход которого запланирован на четверг. Если предварительные оценки роста экономики США разочаруют рынок, это может нанести удар по курсу американской валюты в преддверии заседания FOMC (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма) на следующей неделе.

EUR/USD в начале дня пробил уровень поддержки $1.2950 и снизился в район $1.2900. Ордера на покупку, расположенные в данной области, остановили снижение курса и стали причиной его повышения к $1.2930. Затем последовала консолидация в диапазоне $1.2015/25. Выход слабых данных из США стал причиной резкого роста курса в район уровня сопротивления $1.3000. Однако ордера на продажу в этом районе остановили повышение евро и тали причиной его возврата к $1.2920/30, где и завершились торги.
GBP/USD под влиянием падения евро снизился с $1.9060 до $1.8990. Ордера на покупку в данном районе не только остановили снижение стерлинга, но и спровоцировали его последующее укрепление в район $1.9020. Однако на этом рост курса остановился, после чего последовала консолидировался в узком диапазоне $1.9000/20. Слабые данные по экономике США стали причиной укрепления курса в район $1.9100. Ордера на продажу в данном районе спровоцировали снижение фунта к утренним уровням. День закрылся на отметке $1.9038.
USD/JPY в начале торгов протестировал уровень сопротивления Y106.50. Ордера на продажу, находящиеся в данной области остановили рост курса. Затем курс стабилизировался в узком диапазоне Y106.10/30. В результате ослабления доллара курс снизился в район Y105.65. Однако ордера на покупку, расположенные в данной области, стали причиной возврата курса в диапазон Y105.90/00, в котором и завершились торги.

В этом году доллар вырос на 4.5% по отношению к евро и на 3.6% по отношению к иене. В основном это связано с ожиданиями дальнейшего ужесточения монетарной политики Федерального Резерва в свете явного отставания экономик Европы и Японии.
«Ралли по доллару может продолжиться», - отмечает Craig Ferguson, Australia & New Zealand Banking Group. «Внимание рынка вновь сместилось к повышению учетных ставок ФРС. Это оказывает американской валюте серьезную поддержку».

Steven Wieting, экономист Citigroup, говорит, что отчет по durables goods показал «негативный статистический результат», что может иметь последствия для второго квартала. Однако, «может быть не столь ужасным в определении тенденции на весь квартал, поскольку снижение показателя в феврале и марте может быть просто коррекцией» в начале года.

Andy Busch из BMO пишет: «Нет ничего удивительного в том, что доллар так негативно отреагировал на отчет по durable goods. Слабый показатель заставил рынок говорить о возможном замедлении темпов роста экономики США в марте, что предполагает более слабые, нежели ожидается, предварительные оценки роста ВВП в I квартале, которые будут опубликованы в четверг».

Уровень сопротивления 3: Y108.10
Уровень сопротивления 2: Y107.00
Уровень сопротивления 1: Y106.40
Текущая цена Y105.89
Уровень поддержки 1: Y105.60
Уровень поддержки 2: Y105.20
Уровень поддержки 3: Y104.20

Комментарий. Как и по остальным валютам, техническая картина по иене практически не изменилась. Промежуточное сопротивление отмечается в зоне Y106.40/50. В случае закрепления выше курса данного уровня, целью восходящего движения может стать – Y108.10. Ближайшим уровнем поддержки остается Y105.60 (61.8% движения Y103.60-108.88). Его пробитие Y105.60 откроет дорогу на Y105.20 (нижняя граница канала на дневном графике).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2060
Уровень сопротивления 2: Chf1.2010
Уровень сопротивления 1: Chf1.1960
Текущая цена Chf1.1917
Уровень поддержки 1: Chf1.1890
Уровень поддержки 2: Chf1.1860
Уровень поддержки 3: Chf1.1750

Комментарий. Франк остается в пределах вчерашнего диапазона. Ближайший уровень сопротивления остается на Chf1.1960 (линия сопротивления канала на 4-часовом графике). Ключевой – на Chf1.2010. Важный уровень поддержки в настояще время находится в районе нижней границы канала на Chf1.1860. Ключевой - на Chf1.1750 (50% движения Chf1.1477-1.2207 и линия поддержки с 16 марта).

Уровень сопротивления 3: $1.9180
Уровень сопротивления 2: $1.9140
Уровень сопротивления 1: $1.9080
Текущая цена $1.9040
Уровень поддержки 1: $1.9000
Уровень поддержки 2: $1.8960
Уровень поддержки 3: $1.8920

Комментарий. Курс торгуется в середине диапазона последних дней. Ближайший уровень поддержки находится в районе $1.9000. В случае преодоления данной отметки снижение продолжится в область более важной поддержки $1.8960. Ключевым же уровнем является $1.8920 (линия поддержки с 8 апреля). Ближайшее сопротивление отмечается в районе $1.9080. Более серьезный уровень находится на $1.9140.

Уровень сопротивления 3: $1.3050
Уровень сопротивления 2: $1.3000
Уровень сопротивления 1: $1.2960
Текущая цена $1.2925
Уровень поддержки 1: $1.2910
Уровень поддержки 2: $1.2860
Уровень поддержки 3: $1.2810

Комментарий. Со вчерашнего дня техническая картина по евро не изменилась. Ближайшим уровнем поддержки остается $1.2910 (61.8% движения $1.2776-1.3125). Ключевая поддержка находится в области $1.2860. Ближайший серьезный уровень сопротивления находится в зоне $1.3000/20 Следующим уровнем продаж евро является $1.3050.

High Low Close
EUR/USD 1.2996 1.2902 1.2925
USD/JPY 106.43 105.65 105.93
GBP/USD 1.9097 1.8988 1.9038
USD/CHF 1.1966 1.1852 1.1932

EUR/JPY 137.99 136.69 136.87
EUR/GBP 0.6823 0.6780 0.6788
GBP/JPY 202.59 201.17 201.63
GBP/CHF 2.2742 2.2592 2.2712

Nikkei -30.10 (-0.28%) 11005.42
FTSE -56.10 (-1.2%) 4789.40
DJA +47.57 (+0.47%) 10198.80
Nasdaq +2.99 (+0.16%) 1930.43
S&P +4.64 (+0.40%) 1156.38
US10YT +10/32 4.22% 98 5/32

Япония, Оглашение решения BoJ
05:00 Япония, Housing starts (март), г/г
05:00 Япония, Construction orders (март), г/г
06:00 Британия, Nationwide house price index (апрель) - -0.6%
06:00 Британия, Nationwide house price index (апрель), г/г - 7.9%
06:00 Германия, Wholesale sales (март) real, м/м - 0.2%
06:00 Германия, Wholesale sales (март) real, г/г - 3.0%
07:30 Италия, Business confidence (апрель) - 85.0
07:55 Германия, Unemployment (апрель) seasonally adjusted - +92K
07:55 Германия, Unemployment (апрель) seasonally adjusted, млн. - 4.967
07:55 Германия, Unemployment rate (апрель) seasonally adjusted - 12.5%
07:55 Германия, Unemployment (апрель) seasonally unadjusted, млн. - 5.175
07:55 Германия, Unemployment rate (апрель) seasonally unadjusted - 12.0%
07:55 Германия, ILO unemployed (март) seasonally adjusted - +60K
07:55 Германия, ILO unemployment rate (март) seasonally adjusted - 9.4%
09:00 Еврозона, Current account (Q4) revised, млрд. - 12.2
12:30 США, Jobless claims (неделя по 23.04) 320K 296K
12:30 США, ВВП (I квартал) advance, г/г 3.0% 3.8%
14:00 США, Help-wanted index (март) 41 41
20:30 США, M2 money supply (18.04), млрд. - -8.7