Новости и прогнозы: валютный рынок от 29-04-2009

"Мы согласны с мнением в отношении перспектив экономического роста и сохраняем медвежий настрой в отношении рынка долгосрочных облигаций."

Экономист Morgan Stanley's отмечает, что ФРС "оставил дверь открытой для увеличения в определенный момент объемов покупок на открытом рынке Treasuries, агентских и обеспеченных ипотечными обязательствами ценных бумаг." Эксперт считает, что Wall Street "может быть несколько разочарован".

Экономист Иен Шефердсон отмечает, что решение FOMC "оправдало ожидания", а в сопроводительном заявлении "признается факт укрепления экономических показателей в последнее время". Эксперт ожидает, что экономика начнет постепенновосстанавливаться.

Основная процентная ставка (FF target) останется в пределах 0.00%-0.25% "в течение продолжительного периода времени", однако в заявлении отмечается "некоторое замедление темпов снижения экономической активности" и "незначительное улучшение перспектив". Инфляция останется на низком уровне в течение всего периода экономической слабости.ФРС продолжит предпринимать все необходимые меры и воспользуется всеми находящимися в распоряжении инструментами для поддержки экономики. Результат голосования: 10-0. Объемы программ покупки подтверждаются на уровне: $1.25 трлн. для ценных бумаг, обеспеченных ипотечными обязательствами (MBS), $200 млрд. для агентских обязательств до конца года и $300 млрд. обязательств Казначейства до осени текущего года.

Доллар снизился до двухнедельного минимума против евро, а иена понесла потери против всех основных валют в связи с падением спроса на безопасные активы и активизацией спекуляций в отношении скорого завершения глобального экономического кризиса.
Индекс Dow Jones вырос на 1.93%, и торгуется выше ключевого уровня 8.000, S&P 500 прибавил 2.00%, а Nasdaq 2.25%. Европейские рынки завершили день на мажорной ноте: EuroStoxx 50 закрылся выше на 2.35%, CAC 40 по итогам дня укрепился на 2.10%, а DAX вырос на 2.13%..
Продажи американской валюты активизировались после публикации отчета, засвидетельствовавшего падение темпов роста ВВП крупнейшей мировой экономики в прошлом квартале на 6.1%. Показатель оказался слабее прогноза (-5.0%), однако несколько лучше данных предыдущего периода, когда снижение ВВП составило 6.3%.
Позитивным моментом отчета можно считать снижение запасов, а также укрепление ценового индекса (до 2.9% против 0.5%), что может стать предпосылкой для возобновления экономического роста во втором полугодии.
"Несмотря на то, что ослабление ВВП оказалось более значительным чем это предполагалось, следует отметить низкую вероятность повторения обвала показателя запасов в течение ближайших кварталов," говорит Аруп Чатерджи, валютный стратег нью-йоркского представительства Barclays Capital Inc.. "За последние несколько недель степень неприятия рисков значительно снизилась и мы ожидаем, что данная тенденция сохранится."
Внимание рынка сосредотачивается в настоящее время на оглашении результатов встречи FOMC. Несмотря на то, что процентная ставка по всей вероятности останется без изменений, значительный интерес представляют прогнозы основных экономических показателей и намерения ФРС в отношении нетрадиционных мер проведения монетарной политики. Ухудшение первых и пересмотр в сторону увеличения последних может оказать дополнительное давление на американскую валюту.
Девид Ву из Barclays Capital полагает, что "экономические данные, публиковавшиеся после мартовской встречи носили смешанный характер, что является определенным прогрессом по сравнению с однозначно негативными отчетами выходившими ранее."
Эксперт считает, что "в сопроводительном заявлении FOMC может быть отмечено замедление темпов ослабления экономики, однако высокая степень неопределенности перспектив по всей вероятности сохранится."

Пара преодолела зону сосредоточения ордеров на продажу $1.3300 в ходе сохранения тенденции укрепления фондового рынка и увеличения аппетита к рискам. Ближайшее сопротивление располагается в районе $1.3320/40, где проходит в настоящее время трендовая линия с 23 марта, находится 61.8% фибо движения с $1.3580 до $1.2880, а также линия сопротивления с пика 18 декабря.

EUR/USD пара продолжает рост, на текущий момент пара выросла к уровню $1.3336 - область максимумов 9 апреля и 31 марта.

EUR/USD пара торгуется у максимумов сессии $1.3276, минимум сессии отмечен на $1.3118. Причиной роста является предположение инвесторов, что ЕЦБ отказывается от смягчения денежной политики.Вчера представитель ЕЦББини-Смаги сказал, что практика покупок центробанком государственных облигаций, а также обязательств частных компаний несет в себе риски. Кроме того, Бини-Смаги отметил, что процентная ставка близкая к 0, может создать проблемы на денежном рынке. В данный момент рынок ожидает публикацию решения по процентной ставке Комитета по открытым рынкам. Предположительно ставку снизят до 0.13%

Выходили следующие данные:
08:00 Еврозона Денежный агрегат М3 (3m/3m), март, 5,10% 5.90%
09:00 Еврозона Индекс экономической уверенности по Еврозоне, апрель, 67.2 64.6
09:00 Еврозона Индикатор бизнес-климата Еврозоны, апрель, -3.33 -3.58

Иена и доллар снизились в среду на спекуляциях, что худшее в экономике США уже позади, что привело к сокращению спроса на валюты-убежище.
Падение японской валюты и доллара наблюдается 2-й день против евро после того, как опубликованный сегодня отчет показал неожиданнй рост индекса экономической уверенности региона, что усилило оптимизм инвесторов касательно грядущего завершения рецессии в еврозоне.
Согласно официальным данным Еврокомиссии, индекс в апреле вырос до 67.2 пунктов с 64.7 в марте (первый рост показателя за последний год).
Фунт вырос против доллара на фоне роста европейского фондового рынка вслед за более сильным, чем ожидалось, кваральным отчетом Siemens AG.

EUR/USD начал торги на $1.3187. Курс заметно вырос после позитивной статистики и преодолел ордера на продажу, выставленные на подходе к $1.3200, показав максимумы в районе $1.3275.

1. Инфляционные ожидания соответствуют прогнозам.
2. Есть условия для восстановления экономики.
3.Потребуется время для того, чтобы увидеть влияние снижения процентных ставок на экономику.

EUR/USD: $1.3110, $1.3050
USD/JPY: Y96.50, Y97.35
EUR/JPY: Y127.00
EUR/CHF: Chf1.5000
AUS/USD: $0.7200, $0.7100, $0.7000
EUR/AUS: A$1.8635
USD/CAD: C$1.2060

Единая валюта в среду выросла до $1.3250 после того, как опубликованный на европейских торгах отчет показал неожиданнй рост индекса экономической уверенности региона, что усилило оптимизм инвесторов касательно грядущего завершения рецессии в еврозоне.
Согласно официальным данным Еврокомиссии, индекс в апреле вырос до 67.2 пунктов с 64.7 в марте (первый рост показателя за последний год).
Рецессия в регионе углубилась в I квартале этого года, однако последние статистические данные позволяют предположить, что во II квартале падение экономики замедлилось, что может укрепить надежды на то, что улучшение ситуации не за горами.
Однако эксперты не торопятся с выводами, полагая, что влияние мирового кризиса на экономику Еврозоны еще не завершилось и, в частности, это касается ситуации на рынке труда: ожидается рост безработицы в Германии - крупнейшей экономике Европы.
Внимание участников рынка сегодня приковано к предварительным данным по ВВП США в I квартале. Ожидается снижение экономики на 4.7% г/г. Данные выйдут в 12:30 GMT. Позднее, в 18:15 GMT свое решение по ставке огласит ФРС. Ожидается, что базовая ставка рефинансирования останется в диапазоне 0.0% - 0.25%.

GBP/USD показал максимумы выше зоны сопротивления $1.4770/80 - на $1.4792ю Несмотря на текущий откат, оптимизм по фунту сохраняется. По словам некоторых трейдеров, максимумы могут быть установлены на $1.4810.

1. Прогноз по ВВП на 2010 год составляет +0.5%
2. Прогноз по индексу потребительских цен на 2009 год +0.3%, на 2010 год +0.7%

Уровень сопротивления 3: Y99.50
Уровень сопротивления 2: Y98.80
Уровень сопротивления 1: Y97.50
Текущая цена: Y97.10
Уровень поддержки 1: Y96.50
Уровень поддержки 2: Y95.60
Уровень поддержки 3: Y94.90
Комментарий: Иена сохраняет оптимизм, направляясь к сильному сопротивлению в области 50% Фибо падения курс с Y100.70 до Y95.60) на Y97.50. Выше бычий импульс усилится и станет возможным тестирование Y98.80. Далее сопротивение расположено в области 76.4% Фибо на Y99.50. Поддержка расположена в районе сессионного минимума на Y96.50, далее - на Y95.60 (минимум 28 апреля) и Y94.90.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1540
Уровень сопротивления 2: Chf1.1500
Уровень сопротивления 1: Chf1.1440
Текущая цена: Chf 1.1372
Уровень поддержки 1: Chf1.1360
Уровень поддержки 2: Chf1.1310
Уровень поддержки 3: Chf1.1230
Комментарий: Доллар приблизился к поддержке на Chf1.1360 (канальная линия с 25 марта), прохождение которой приведет к более глубокому сниженю до Chf1.1310. Ниже поддержка отмечается на Chf1.1230ю Ближайшее сопротивление - Chf1.1440 (область сессионного максимума). Выше расположены уровни Chf1.1500 и Chf1.1540.

Уровень сопротивления 3:$1.5060
Уровень сопротивления 2:$1.4950
Уровень сопротивления 1:$1.4820
Текущая цена: $1.4792
Уровень поддержки 1:$1.4700
Уровень поддержки 2:$1.4570
Уровень поддержки 3:$1.4500
Комментарий: Курс стремительно растет, приближаясь к сопротивлению на $1.4820. Выше возможен рост к $1.4950 (область максимумов 06 и 17 апреля) и далее - к $1.5060 (максимум 16 апреля). Сильная зона поддержки находится на $1.4690/00 (область максимумов 27-28 апреля). Ниже курс может снизиться до $1.4570 и далее - к $1.4500 (минимумы 27 апреля).

Уровень сопротивления 3: $1.3330
Уровень сопротивления 2: $1.3300
Уровень сопротивления 1: $1.3220
Текущая цена: $1.3171
Уровень поддержки 1: $1.3110
Уровень поддержки 2: $1.3050
Уровень поддержки 3: $1.2960
Комментарий: Техническая картина по евро не изменилась. Попытки роста курса не увенчались успехом - евро снова под давлением. Ближайшая поддержка расположена в области $1.3110 (38,2% FIBO роста $1,2960-$1,3200), ниже – в области $1.3050 (61,8%). Важным уровнем является $1.2960 (вчерашний минимум). Ближайшее сопротивление - $1.3220 (76,4% FIBO падения $1,3300-$1,2960). Выше – на $1.3300 (максимум 24 апреля). Уровень $1.3300 является областью максимумов 9 апреля и 31 марта.

AUS/USD растет наряду с евро. Стопы отмечаются на $0.7160, более крупные - на пробитии $0.7170. Опционы отмечаются на $0.7200, на подходе к важному сопротивлениб на $0.7210 (200-дневная МА).

EUR/GBP на азиатских торгах находился в диапазоне stg0.8962/86, при этом спрос на стерлинг позволил кроссу переписать минимумы до stg0.8955, однако ордера на покупку расположены в зоне stg0.8955/50 и продолджают оказывать кроссу поддержку. Ниже вероятно падение к stg0.8925. Сопротивление - наstg0.8985/95.

Были опубликованы следующие данные:
03:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой среде от NBNZ апрель -15,0

Признаки ослабления текущего кризиса, а именно рекордный рост сальдо платежного баланса Южной Кореи и рост экспорта в Новой Зеландии, стали причиной снижения доллара ийены против европейских валют второй день подряд.
Банк Кореи сегодня сообщил о том, что позитивное сальдо платежного баланса в прошлом месяце выросло до $6.65 млрд., практически удвоившись с февраля.
Согласно статистическим данным Новой Зеландии, экспорт страны в предыдущем месяце вырос на 17 % - первый рост с декабря 2007 года.
Доллар США ослаб против большинства валют на фоне предпринимаемых правительствами всех стран мер для борьбы со свиным гриппом, что по мнению участников рынка ограничит влияние даннойэпидемии на и без того слабую мировую экономику.
Давление на доллар как валюту убежище также оказывают спекуляции относительно того, что сегодняшние данные могут показать замедление темпов падения ВВП США в первом квартале текущего года. Согласно средним прогнозам за первые три месяца 2009 года ВВП крупнейшей в мире экономике сократилось на 4,7%, против падения на 6,3% в четвертом квартале 208 года.
Внимание участников рынка также сосредоточено на завершающемуся сегодня заседания Комитета по открытому рынку (FOMC), на котором, по мнению участников рінка существует вероятность снижения ФРС основной учетной ставки до уровня 0,13% с текущих 0,25%.

EUR/USD пара оставалась поддержанной в результате чего достигла сопротивления в области $1,3220 где продолжает торговаться в настоящий момент

USD/JPY

Deutsche Welle
Daimler и Audi несут огромные убытки
Чистые убытки немецких автопроизводителей Daimler и Audi в первом квартале этого года исчисляются в миллиардах евро.
Потери автогиганта Daimler в первом квартале 2009 года превысили самые пессимистичные прогнозы экспертов и составили 1,286 миллиарда евро. Оборот немецкого концерна с января по март по сравнению с тем же периодом предыдущего года снизился на 22 процента. По данным производителя, ситуация не улучшится и во втором квартале текущего года. Это при том, что еще в последнем квартале предыдущего года Daimler добился 1,3 миллиарда евро прибыли.

ВВП Германии сократится на 6 процентов
Правительство ФРГ 29 апреля представляет новый прогноз о состоянии конъюнктуры. Ожидается, что в 2009 году объем внутренного валового продукта сократится на 6 процентов.
Федеральное правительство в среду, 29 апреля, представляет новый прогноз о состоянии конъюнктуры, в котором сильно скорректированы данные - в сторону понижения.

The New York Times
Финансируйте госпрограммы за счет грязных денег
Правительству США предлагают финансировать его деятельность за счет "грязных денег" - доходов, полученных незаконным путем, которые будут конфисковываться у осужденных за соответствующие преступления. Отставной сотрудник федеральной прокуратуры Чарльз Э. Интрайего и экс-генпрокурор Флориды Роберт Э. Баттерсуорт указывают в статье, опубликованной в The New York Times, что в настоящий момент власти США редко конфискуют имущество правонарушителей, нажитое нечестными методами.

BBC
Квартальная прибыль BP упала на 62%
Британский нефтяной гигант BP сообщил о падении прибыли в первом квартале на 62% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за низких цен на нефть.
Без учета доходов или убытков, связанных с изменением стоимости имеющихся у компании запасов топлива, прибыль BP за первые три месяца 2009 года составила 2,4 млрд. долларов. Годом ранее этот показатель равнялся 6,2 млрд. долларов.

GM сократит 21 тысячу рабочих мест и избавится от Pontiac
Американская автомобилестроительная корпорация General Motors (GM), которой грозит банкротство, объявила о намерении сократить в этом году еще 21 тысячу рабочих мест.
Решение компании о новых массовых увольнениях - часть реструктуризации GM, которую для получения правительственных займов корпорация должна завершить до 1 июня. В этом году GM уже уволила 10 тыс. человек.

EUR/USD $1.3110, $1.3050
USD/JPY Y96.50, Y97.35
EUR/JPY Y127.00
EUR/CHF Chf1.5000
AUD/USD $0,7200, $0.7100, $0.7000
EUR/AUD A$1.8635
USD/CAD C$1.2060

Доллар отступил от достигнуты максимумов против основных валют на фоне неожиданного роста индекса уверенности потребителей, что незначительно снизило спрос инвесторов на валюты-убежища.
Индекс уверенности потребителей в апреле вырос до уровня 39,2 пункта против значения за март 26,9. Текущий рост был максимальным с ноября 2005 года.
Под давлением оставался новозеландский доллар в связи с ожиданиями снижения учетной ставки Резервным Банком Новой Зеландии на заседании, которое состоится в среду.
Йена оставалась поддержанной спекуляциями относительно результатов "стресс-тестов" крупнейших национальных банков США на предмет их устойчивости к финансовым проблемам. Так, стало известно о том, что регулирующие органы рекомендовали Citigroup и Bank of America повысить уровень капитала.
Усиливают рост евро против доллара ожидания снижения учетной ставки ЕЦБ на своем следующем заседании, которое состоится в мае. Также ожидается, что на данном заседании станут известны дополнительные, нетрадиционные меры, на которое регулирующий орган готов пойти для борьбы с кризисом. Представитель ЕЦБ Ewald Nowotny заявил, что ЕЦБ «готов к применению нетрадиционных мер количественного смягчения».

EUR/USD первую половину сессии пара провела в рамках $1,2960-$1,3040. Однако позже пара смогла укрепится и завершила сессию в области $1,3130

- неопределенность в плане продолжительности рецессии сохраняется
- влияние мирового кризиса на присутствует но не столь сильно
- состояние финансов госсектора хуже чем предполагал декабрьский прогноз
- бюджет правительства предусматривает расширение дефицита, однако задолженность правительства как и предполагалось останется на уровне 45% от ВВП

"Заявление FOMC будет менее негативным в плане перспектив, однако, скорее всего, также будет отмечено о слабости рынка труда. Мы не ожидаем чего-либо более существенного в данный момент".

Уровень сопротивления 3: Y98.50
Уровень сопротивления 2: Y97.80
Уровень сопротивления 1: Y97.00
Текущая цена: Y96.80
Уровень поддержки 1: Y96.40
Уровень поддержки 2: Y95.60
Уровень поддержки 3: Y94.90
Комментарий: Йена продолжает оставаться в восходящем тренде против доллара. Ближайшая поддержка - Y96.40 (сессионный минимум). Следующая поддержка - Y95.60 (вчерашний минимум). Более сильный уровень- на Y94.90 (61,8%FIBO роста Y87,00-Y99,65).
Сопротивление расположено в области 23,6% FIBO падения Y101,40-Y96,50 на Y97,00 (также область сессионного максимума). Преодоление этого уровня откроет путь к Y97.80 (38,2%), и далее - к Y98.50 (50,0% и область максимума 23 апреля).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1540
Уровень сопротивления 2: Chf1.1500
Уровень сопротивления 1: Chf1.1440
Текущая цена: Chf 1.1410
Уровень поддержки 1: Chf1.1360
Уровень поддержки 2: Chf1.1310
Уровень поддержки 3: Chf1.1230
Комментарий: Пара продолжила вчерашние снижение. Ближайшее сопротивление - Chf1.1440 (область сессионного максимума и уровня 23,6% FIBO снижения Chf1,1740-Chf1,1340). Выше расположены уровни Chf1,1500 (38,2%) и Chf1,1540 (50,0%).
Ближайшая поддержка - Chf1.1360 (38,2% FIBO роста Chf1,3060-Chf1,1970). Ниже потери могут увеличится до Chf1,3010 минимум 13 апреля) и далее к Chf1.1230 (минимумы 6 апреля).

Уровень сопротивления 3:$1.5060
Уровень сопротивления 2:$1.4950
Уровень сопротивления 1:$1.4770
Текущая цена: $1.4692
Уровень поддержки 1:$1.4530
Уровень поддержки 2:$1.4370
Уровень поддержки 3:$1.4200
Комментарий: Со вчерашнего дня техническая картина по фунту не изменилась. Пара продолжает торговаться в рамках $1,4530-$1,4770. Ближайший уровень поддержки - $1.4530 (38,2% FIBO роста $1,3650-$1,5060), более сильная поддержка – на $1.4390/70 (область минимума 22 апреля и уровень 50,0%). Ниже располагается $1.4200 (61,0%).
Ближайшее сопротивление - пятничный максимум на $1.4770. Выше возможен рост к $1.4950 (область максимумов 6 и 17 апреля) и далее к $1.5060 (максимум 16 апреля).

Уровень сопротивления 3: $1.3330
Уровень сопротивления 2: $1.3300
Уровень сопротивления 1: $1.3220
Текущая цена: $1.3184
Уровень поддержки 1: $1.3110
Уровень поддержки 2: $1.3050
Уровень поддержки 3: $1.2960
Комментарий: Евро продолжает вчерашний рост. Ближайшее сопротивление - $1.3220 (76,4% FIBO падения $1,3300-$1,2960). Выше – на $1.3300 (максимум 24 апреля). Уровень $1.3300 является областью максимумов 9 апреля и 31 марта.
Ближайшая поддержка расположена в области $1.3110 (38,2% FIBO роста $1,2960-$1,3200), ниже – в области $1.3050 (61,8%). Важным уровнем является $1.2960 (вчерашний минимум).

High Low Close
EUR/USD 1.3165 1.2963 1.3136
GBP/USD 1.4691 1.4524 1.4627
USD/JPY 96.73 95.61 96.39
USD/CHF 1.1594 1.1417 1.1437

EUR/JPY 126.87 124.39 126.63
EUR/GBP 0.8993 0.8878 0.8979
GBP/JPY 141.95 139.03 141.03
GBP/CHF 1.6953 1.6703 1.6729

03:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой среде от NBNZ апрель -39.3
03:00 Новая Зеландия Денежный агрегат М3 (г/г) март 8.7%
08:00 Еврозона Денежный агрегат М3 (3m/3m) март 5.90%
09:00 Еврозона Индекс экономической уверенности по Еврозоне апрель 64.6
09:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей Еврозоны апрель -34
09:00 Еврозона Индикатор бизнес-климата Еврозоны апрель -3.58
09:00 Еврозона Индекс доверия в промышленности Еврозоны апрель -38
09:30 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF апрель -1.79
11:00 США Индекс рефинансирования от МВА неделя 5.3%
12:30 США Годовые данные по ВВП 1кв -6.30%
18:15 США Публикация решения по процентной ставке Комитета по открытым рынкам апрель 0.13% 0.25%
21:00 Новая Зеландия Решение ЦБ по процентной ставке апрель 2.50% 3.00%
22:45 Новая Зеландия Разрешение на строительство (м/м) март 11.60%
23:15 Япония Производственный индекс PMI от Nomura/JMMA апрель 33.8
23:50 Япония Изменение объема промышленного производства (м/м) март

03:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой среде от NBNZ апрель -39.3
03:00 Новая Зеландия Денежный агрегат М3 (г/г) март 8.7%
08:00 Еврозона Денежный агрегат М3 (3m/3m) март 5.90%
09:00 Еврозона Индекс экономической уверенности по Еврозоне апрель 64.6
09:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей Еврозоны апрель -34
09:00 Еврозона Индикатор бизнес-климата Еврозоны апрель -3.58
09:00 Еврозона Индекс доверия в промышленности Еврозоны апрель -38
09:30 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF апрель -1.79
11:00 США Индекс рефинансирования от МВА неделя 5.3%
12:30 США Годовые данные по ВВП 1кв -6.30%
18:15 США Публикация решения по процентной ставке Комитета по открытым рынкам апрель 0.13% 0.25%
21:00 Новая Зеландия Решение ЦБ по процентной ставке апрель 2.50% 3.00%
22:45 Новая Зеландия Разрешение на строительство (м/м) март 11.60%
23:15 Япония Производственный индекс PMI от Nomura/JMMA апрель 33.8
23:50 Япония Изменение объема промышленного производства (м/м) март