Новости и прогнозы: валютный рынок от 29-10-2004

В пятницу были опубликованы следующие данные:
05:00 Япония, Housing starts (сентябрь), г/г 10.1% - 10.5%
05:00 Япония, Construction orders (сентябрь), г/г 9.0% - 8.2%
Япония, BoJ meeting announcement
06:45 Франция, Unemployment rate (сентябрь) 9.9% 9.9% 9.9%
06:50 Франция, Consumer confidence (октябрь) -19 -18 -17
07:30 Италия, CPI (октябрь) preliminary, м/м 0.0% -0.1% 0.0%
07:30 Италия, CPI (октябрь) preliminary, г/г 2.0% 1.9% 2.1%
07:30 Италия, HICP (октябрь) preliminary, г/г 2.2% - 2.2%
08:30 Италия, PPI (сентябрь) 0.3% - 0.5%
08:30 Италия, PPI (сентябрь), г/г 3.9% - 3.5%
08:30 Британия, M4 money supply (сентябрь) final, м/м 0.2% - 0.2%
08:30 Британия, M4 money supply (сентябрь) final, г/г 9.3% - 9.3%
08:30 Британия, M4 lending (сентябрь) final, млрд. 18.6 - 18.7
08:30 Британия, Consumer credit (сентябрь), млрд. 1.6 1.7 1.9
09:00 Еврозона, Harmonized CPI (октябрь) preliminary, г/г 2.5% 2.3% 2.1%
09:00 Еврозона, Economic sentiment index (октябрь) 101.3 100.4 101.0 (100.7)
09:00 Еврозона, Business climate indicator (октябрь) 0.54 - 0.49 (0.48)
12:30 США, GDP (Q3) advance, г/г 3.7% 4.5% 3.3%
12:30 США, PCE price index (Q3) advance 1.1% - 3.1%
12:30 США, Employment cost index (Q3) 0.9% 1.0% 0.9%
13:45 США, Michigan sentiment index (октябрь) final 91.7 88.0 87.5
14:00 США, Chicago PMI (октябрь) 68.5 58.0 61.9 (61.3)

Пятница стала коррекционной для основных валютных пар, несмотря на то, что день был довольно насыщен как данными по экономике Европы, так и США. Доллар против йены достиг нового 6-месячного минимума на фоне оптимистических настроений касательно того, что экономика Японии может выйти из 8-летнего периода дефляции.
Основным отчетом дня, принесшим разочарование рынку, стали предварительные оценки ВВП США за III квартал, которые показали рост экономики на 3.7%, что выше показателя за II квартал (3.3%), но существенно ниже среднего прогноза аналитиков в 4.3%. Немаловажным является тот факт, что ценовой компонент показал меньшее увеличение, нежели в предыдущем квартале, что может вызвать опасения на рынке относительно того, что в этом году Федеральный Резерв лишь единожды прибегнет к повышению основной процентной ставки.
Активность торгов также ограничивалась неопределенностью касательно итогов президентских выборов в США, которые состоятся уже во вторник, 2 ноября.

EUR/USD к концу торгового дня смог преодолеть европейские максимумы на $1.2770 и достичь отметки $1.2798 на фоне покупок американских банков. Ордера на продажу, расположенные в районе $1.2800, ограничили рост евро, однако не смогли привести к откату курса от максимальных отметок.
GBP/USD как и евро укрепил свои позиции, демонстрируя рост практически на протяжении всего торгового дня. Ордера на продажу в районе $1.8340 были поглощены, что позволило стерлингу достичь $1.8380 и сохранить восходящий импульс.
USD/JPY в пятницу показал новые 6-месячные минимумы в области Y105.80, где сработали ордера на покупку, которые оказали поддержку курсу и помогли ему восстановиться до Y106.40. Тем не менее, к концу американской сессии курс вновь оказался под давлением и закрыл неделю в области дневных минимумов.

Основным событием следующей недели станут президентские выборы в США, после которых внимание инвесторов сосредоточится на ежемесячном отчете Министерства Труда США по занятости. Также на следующей неделе состоятся заседания ЕЦБ и Банка Англии. Средний прогноз опрошенных экономистов указывает на увеличение показателя в октябре на 150,000 после слабого сентябрьского прироста в 96,000. Потенциально сильное влияние на динамику рынка могут оказать производственный ISM в понедельник и сервисный ISM в среду. В любом случае, грядущая неделя будет довольно интересной в плане определения краткосрочных и среднесрочных перспектив американской валюты.

"В то время, как фундаменталии, предубеждения монетарных властей и данные по открытым на рынке позициям предлагают дальнейшие продажи американской валюты, мы в ближайшие две недели были бы весьма осторожны в отношении продаж доллара", говорят валютные стратеги из JPMorgan Chase. Ключевые риски для продаж по доллару создают предстоящие данные по занятости в США, а также решение FOMC по ставкам. При этом есть и исторический прецедент совершенного роста евро. С учетом прошлых выборов 2000 года, можно сказать, что в течение трех недель до выборов курс евро/доллара имеет тенденцию движения в восходящем направлении, что наблюдается и в настоящий момент. Однако стратеги подчеркивают, что это риски краткосрочной перспективы. "В более долгосрочной перспективе, мы все же, ожидаем, что доллар останется под давлением, поэтому мы и повысили нашу цель по евро к концу года до $1.3000 с предыдущего значения $1.2500 и продолжаем рассчитывать на то, что доллар/йена завершить 2004 год на уровне Y105.00", говорят стратеги.

Экономист Merrill Lynch Девид Розенберг сомневается, что рост цен на нефть связан только с ростом спроса. "Действительно ли все дело в "спросе"? Цены на нефть выросли на 40% менее чем за 4 месяца и мы слышим, что причина - рост спроса. Но ведь, где ни посмотри - спрос снижается или замедляется. Кто (кроме спроса со стороны госрезервов) проявляет повышенный интерес на нефть? Вряд ли рост с уже высоких $40/баррель до $55/баррель связан с глобальной экономикой, которая в общем-то больше не показывает стремительного роста. Я думаю, здесь дело либо в поставках, либо кто-то на этом делает большие деньги. Похоже, что это могут быть хеджевые фонды - чистые спекулятивные покупки по нефтяным контрактам остаются на очень высоком уровне - 22.344. Последние данные показывают, волатильность на рынке облигаций и на фондовом рынке стала низка, поэтому хеджевые фонды пошли торговать на энергетическом рынке".

Goldman Sachs понизил рейтинг Tribune TRB с In-Line до Underperform.
JP Morgan понизил рейтинг DaimlerChrysler DCX с Overweight до Neutral.
Merrill Lynch понизил рейтинг Pioneer PIO с Buy до Neutral.
Smith Barney Citigroup понизил рейтинг MicroStrategy MSTR с Buy до Hold.
Smith Barney Citigroup понизил рейтинг Gentex Corp GNTX с Hold до Sell.

Smith Barney Citigroup повысил рейтинг Delta Air Lines DAL с Sell до Hold.
First Albany повысил рейтинг Ingram Micro IM с Neutral до Buy.
Banc of America Sec повысил рейтинг Newell Rubbermaid NWL с Sell до Neutral.

Индексы продолжают торговаться в области нулевой отметки. 17 компонентов Dow терпят потери. В то же время некоторые акции действительно пользуются спросом. Так, среди лидеров стоит отметить Caterpillar. Также преуспевает сегодня сектор стали, электрического оборудования и нефтегазового оборудования. Среди аутсайдеров - сектор страхования, биотехнологий, интернет-услуг, полупроводников, казино и домостроительства.

Уровень сопротивления 3: Y108.10
Уровень сопротивления 2: Y107.50
Уровень сопротивления 1: Y107.00
Текущая цена Y105.88
Уровень поддержки 1: Y105.80
Уровень поддержки 2: Y105.40
Уровень поддержки 3: Y104.20

Комментарий. Техническая картина по доллар/йене не изменилась. Курс по-прежнему остается в диапазоне нисходящего канала последних дней. Ближайшим уровнем поддержки остается Y105.80, прохождение которого может открыть дорогу на сильный уровень Y105.40. Ключевой уровень сопротивления находится на Y107.00.

Прибыль Aon Corporation в III квартале сократилась. Компания также понизила годовой прогноз.

Квартальная прибыль American Power Conversion Corp превысила прогнозы аналитиков.

Квартальная прибыль Avon Products Inc. выросла, при этом увеличение продаж в Латинской Америке и Европе покрыли снижение продажа в США.

Фармацевтическая компания Bristol-Myers Squibb Company заявила о сокращении прибыли в III квартале в связи со слабыми объемами продаж в США.

Прибыль дистрибутора мобильных телефонов Brightpoint Inc не оправдала на 1 цент прогнозов аналитиков, составив 28 центов из расчета на акцию.

DoubleClick Inc. предостерегла, что прибыль в IV квартале не оправдает прогнозов экспертов.

Операционная прибыль Gateway Inc в III квартале составила 1 цент из расчета на акцию, что происходит впервые с I квартала 2001 года. Wall Street ожидал убытков в размере 7 центов на акцию.

ФБР начал расследование касательно заключения контрактов Пентагона с Halliburton относительно восстановления Ирака.

Квартальная прибыль Mcafee Inc выросла на сильных продажах. Компания также повысила прогноз по выручке на IV квартал.

Уровень сопротивления 3: $1.8600
Уровень сопротивления 2: $1.8540
Уровень сопротивления 1: $1.8460
Текущая цена $1.8371
Уровень поддержки 1: $1.8360
Уровень поддержки 2: $1.8280
Уровень поддержки 3: $1.8220

Комментарий. Стерлинг преодолел сильный уровень сопротивления $1.8360, который теперь является поддержкой. Курс продолжает торговаться в восходящем канале, при этом следующей целью роста является $1.8460, преодоление которой откроет дорогу к более сильному сопротивления - $1.8540.

1.Стабильный экономический рост приведет к полной занятости населения.
2.Экономика набирает обороты, нет смысла удерживать ставки ниже "нейтрального" уровня.
3.Монетарная политика должна двигаться по направлению к "нейтральным" ставкам.
4.В принятии решений по ставкам необходимо основываться на фундаментальных данных.

Уровень сопротивления 3: $1.2930
Уровень сопротивления 2: $1.2900
Уровень сопротивления 1: $1.2850
Текущая цена $1.2780
Уровень поддержки 1: $1.2770
Уровень поддержки 2: $1.2690
Уровень поддержки 3: $1.2660

Комментарий. Евро все же смог преодолеть промежуточный уровень сопротивления $1.2770. Тем не менее, о продолжении восходящего движения говорить еще рано. Коррекция продолжается. Сильный уровень сопротивления остается на $1.2850, прохождение которого подтвердит цель на $1.2930. Ближайший уровень поддержки - на $1.2770.

EUR/USD после закрытия торговых площадок Европы продолжил укреплять свои позиции, переписав прежние максимумы на $1.2770 на фоне покупок со стороны американских банков. В настоящий момент курс торгуется на $1.2787. Крупные ордера на продажу отмечены на $1.2800.

Ситуация на фондовом рынке продолжает оставаться смешанной, при этом Dow и S&P торгуются немногим выше нулевой отметки, в то время как Nasdaq продолжает оставаться под давлением.

По оценкам Банка Японии, процентные ставки в следующем году будут сохранены на уровне, близком к нулю. Потребительские цены, за исключением свежих продуктов питания, по прогнозу, вырастут в следующем финансовом году, который начнется 1 апреля, на 0.1%. Это произойдет впервые за последние 8 лет. В текущем году прогнозируется их снижение на 0.2%. Рост экономики страны замедлится до 2.5% по сравнению с ожидаемыми 3.6% в текущем году. Глава Банка Японии Тошихико Фукуи заявил, что роста потребительских цен недостаточно для повышения процентных ставок. Близкие к нулю ставки остаются без изменений с марта 2001 года.

Эксперты продолжают спорить о том, является ли повышение ставки Банком Китая первым шагом к ревальвации юаня. Однако представитель Банка Китая сегодня заявил о том, что "пока об этом речь не идет". Он также отметил, что повышение процентной ставки не окажет большого влияния на экономику. Из этого заявления можно сделать вывод, что если потребуются дальнейшие меры для охлаждения экономики, то НБК снова повысит ставки и, возможно, мы увидим несколько повышений. Экономисты прогнозируют дальнейшее повышение процентных ставок в Китае от 25 до 200 базисных пунктов в следующем году.
"Они объективно стараются дать определенный сдерживающий эффект экономике", заявил министр финансов Канады Рэльф Гудэйл. Повышение ставок направлено на снижение темпов инфляции, которая сейчас превышает 5% при росте ВВП в 2003 году на уровне 9.1%. Китайский ВВП составляет 12% от общемирового, что в 2 раза больше уровня 10 лет назад. "Я рад, что они начали использовать рыночные механизмы борьбы с этими явлениями - процентные ставки", заявил министр финансов США Джон Сноу. Ранее Китай избегал повышения ставок и чаще прибегал к иным ограничительным мерам. Так, в апреле по предложению правительства был ограничен объем кредитования некоторых отраслей промышленности для избежания "перегрева" экономики. Эти меры были эффективными, экономический рост в стране замедлился, но, вероятно, Китай стремится использовать и другие рычаги управления экономикой.

EUR/USD тестирует $1.2760, который ранее не смог преодолеть. Ближайшая канальная линия сопротивления расположены на $1.2780 и, по словам трейдеров, сегодня она может ограничить активность единой валюты.

Безусловно, основным событием следующей недели станут президентские выборы в США, после которых внимание инвесторов сосредоточится на ежемесячном отчете Министерства Труда США по занятости. Также следующая неделя будет насыщена достаточным количеством экономических отчетов, включающих производственный и сервисный ISM, а также заседания ЕЦБ и Банка Англии.
Однако политические события все же могут доминировать на следующей неделе, при этом инвесторы опасаются повторения ситуации 2000 года, когда президентом США был провозглашен Джорж Буш.
"Наихудшее, что может случиться, это отсрочка с оглашением конечного результата - повторение последних выборов, в чем кроется значительный политический риск," отмечает Ken Wattret, ведущий экономист BNP Paribas.
"Наилучший вариант ля рынка ценных бумаг - это победа Буша, поскольку его налоговая программа в долгосрочном периоде благоприятна для этого сектора финансового рынка. Касательно бондов, лучшим сценарием окажется победа Кэрри, в то время как для курса доллара наиболее удачным станет четкая победа одного из кандидатов, поскольку неопределенность может сыграть в долларом "злую шутку."
Основным экономическим отчетом станет пятничный отчет Министерства Труда США по сектору занятости. Средний прогноз опрошенных экономистов указывает на увеличение показателя в октябре на 150,000 после слабого сентябрьского прироста в 96,000.
Потенциально сильное влияние на динамику рынка могут оказать производственный ISM в понедельник и сервисный ISM в среду.
Сентябрьские данные по личным доходам и расходам американцев будут опубликованы в понедельник, а factory orders за сентябрь - в среду.

Теперь перенесемся в Европу. Заседание ЕЦБ состоится в четверг и, вероятнее всего, никаких изменений в монетарной политике центрального банка не произойдет - ЕЦБ оставит ставку на прежнем уровне в 2%. Последний сильный рост цен на нефть, а также удорожание евро предполагают, что ЕЦБ продолжит занимать "выжидательную" позицию еще некоторое время.
Некоторые аналитики предполагают, что центральный банк может обсуждать на предстоящем заседании понижение ставки с целью компенсирования влияния роста евро, что делает экспорт более дорогим и вредит экономическому росту региона. За последние 2 недели евро подорожал против доллара на 4%.
Довольно плотный блок европейских данных на следующей неделе "прольет свет" на экономическую ситуацию в Еврозоне. Так, в понедельник удет опубликован производственный индекс PMI за октябрь, во вторник - сентябрьские данные по розничным продажам в Германии, в среду - данные по безработице Германии и сервисный PMI Еврозоны и, наконец, в четверг - PPI Еврозоны за сентябрь.

На следующей неделе также будут опубликованы отчеты PMI по сервисному и промышленному секторам Британии и в пятницу данные по industrial output за сентябрь.
2-дневное заседание Банка Англии завершится в четверг. Ожидается, что центральный банк Британии оставит основную процентную ставку без изменений - на уровне 4.75%. Лишь один из 45 опрошенных на этой неделе экономистов ожидает от Банка Англии повышения ставки.

Эксперты ожидают, что цены на нефть могут продолжить снижение на следующей неделе на фоне опасений, что повышение основных процентных ставок в КНР приведет к замедлению роста спроса. Это повлечет за собой увеличение запасов нефти в хранилищах. В четверг Центральный банк Китая потряс мировой рынок повышением уровня основных базовых процентных ставок впервые за 9 лет для ограничения роста потребительских цен и облегчения дефицита электроэнергии и сырья. "Повышение в Китае ставок явилось официальным признанием, что принимавшиеся ранее государством меры были недостаточными для охлаждения экономики", сказал представитель Commonwealth Bank of Australia Дэвид Тартелл. Объемы нефтяных запасов за неделю, завершившуюся 22 октября, выросли на 3.9 млн. баррелей - до 283.4 млн. баррелей, что стало максимальным приростом с марта 2004 года.
Представитель ОПЕК Мохаммед Хаммель сегодня заявил о том, что в настоящее время на мировом рынке наблюдается избыток поставок нефти. Рекордно высокие цены на нефть не вызвали недостатка поставок нефти на рынок, напротив, их более чем достаточно, отметил Хаммель.

Ситуация на рынке практически не меняется, при этом Nasdaq (-0.3%) продолжает давить на S&P 500 (-0.1%) и Dow (0.0%). Причиной ослабления Nasdaq является продажа инвесторами акций компаний технологического и биотехнологического секторов. Основными аутсайдерами Nasdaq являются сектор связи и программного обеспечения. Лишь сектор компьютерного оборудования "удерживается на плаву" после повышения Goldman Sachs рейтинга Dell.

Американские торги в пятницу были довольно насыщены экономическими отчетами. Тем не менее, несмотря на важность выходивших показателей, основные валютные пары продолжили торговаться в пределах технической картины, демонстрируя классическую коррекцию недавних движений. Доллар против йены сегодня достиг нового 6-месячного минимума на оптимизме касательно того, что экономика Японии может выйти из 8-летнего периода дефляции. В этом месяце доллар упал на 2.4% против евро и 3.6% против йены, в то время как за последние 12 месяцев курс американской валюты ослабел на 1.2% против евро и 1% против японской йены.
Основным отчетом дня, принесшим разочарование рынку, стали предварительные оценки ВВП США за III квартал, которые показали рост экономики на 3.7%, что выше показателя за II квартал (3.3%), но существенно ниже среднего прогноза аналитиков в 4.3%. Стоит отметить, что ценовой компонент отчета увеличился на 1.3% против 3.2% во II квартале; цены приобретенных потребителями товаров и услуг выросли на 1.1%, что является минимальным приростом после показателя IV квартала 1962 года. Очевидность сокращения темпов экономического роста, а также ослабление инфляционного давления может сформировать на рынке мнение относительно того, что в этом году Федеральный Резерв лишь единожды прибегнет к повышению основной процентной ставки. Спрос на американскую валюту также может быть ограничен в преддверии президентских выборов, которые состоятся 2 ноября, при этом основной причиной тому послужат опасения касательно неопределенности итогов голосования, поскольку разрыв между основными претендентами, - Бушем и Кэрри, - довольно невелик. Два других экономических отчета, которые слегка компенсировали разочарование после выхода ВВП, включали октябрьский индекс потребительского доверия Университета Мичиган (был пересмотрен в сторону повышения до 91.7 против первоначальных оценок в 87.5), а также Chicago PMI за октябрь (значительно превысил прогнозы аналитиков и показал 68.5 против ожиданий в 59).
Фондовый рынок в пятницу открылся нейтрально, поскольку сильные отчеты по Chicago PMI и Michigan consumer confidence были "компенсированы" возобновлением роста цен на нефть, а также нервозностью инвесторов в преддверии президентских выборов в США. В начале сессии цены на нефть поднялись. Декабрьские фьючерсы на легкую американскую нефть выросли в цене на 34 цента до $51.26 за баррель. Дополнительное давление на рынок также оказали некоторые слабые корпоративные отчеты.

EUR/USD упорно начал восстанавливаться в преддверии закрытия европейской сессии, однако не смог преодолеть $1.2760 и в настоящее время откатывает, торгуясь в районе $1.2748. Трейдеры полагают, что рынок может пожелать протестировать ранние максимумы на $1.2770, где курс подвергся продажам. Объемы значительно сократились, что связано с грядущими выходными, окончанием месяца, а также предстоящими на следующей неделе выборами в США и отчетом payrolls.

Чистая прибыль ChevronTexaco Corp. в III квартале взлетела на 61% - до $3.2 млрд., из которых $486 млн. принесла сделка по продаже непрофильных активов. В расчете на акцию прибыль составила в прошлом квартале $1.51 по сравнению с $1.01 за аналогичный период прошлого года. Улучшению финансовых показателей способствовали высокие цены на нефть и природный газ, а также высокий спрос на нефтепродукты за пределами США. В то же время компания отмечает снижение маржи в нефтепереработке на территории США. Среднесуточная добыча ChevronTexaco в III квартале сократилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 2.443 млн. баррелей нефтяного эквивалента в сутки.

Общее ослабление доллара привело к снижению USD/JPY под отметку Y 106.00 в преддверии закрытия европейских торгов. Курс слегка откатил к текущим уровням на Y106.04. Вероятнее всего, что трейдеры снова сосредоточатся на утренних минимумах в районе Y105.80 и попытаются протестировать ордера на покупку, расположенные в этой области. Ранее ходили слухи об опционном барьере в этой зоне. Стопы отмечаются ниже Y105.80. Далее ордера на покупку расположены на Y105.50.

Трейдеры отмечают, что признаков закрытия долларовых позиций пока не отмечается, хотя пятница может оказаться последним днем для наиболее успешного "снятия прибылей". Часть продаж доллара связана с модельными фондами, другие участники рынка по-прежнему держат короткие позиции по доллару. "Доллар против евро в последние дни сформировал классическую АВС-коррекцию по волновой теории Элиота," отмечают трейдеры. Некоторые крупные трейдеры переставили свои цели по евро на конец года с $1.25 до $1.30. David Gilmore из FX Analytics говорит: "Пришло время продавать доллары или просто уйти с рынка." Наилучшее, по словам эксперта, на что может надеяться доллар, это то, что США продолжит привлекать иностранный капитал, что поможет стабилизировать курс американской валюты, однако не повысить ее курс.

Фондовый рынок в пятницу открылся нейтрально, поскольку сильные отчеты по Chicago PMI и Michigan consumer confidence были "компенсированы" возобновлением роста цен на нефть, а также нервозностью инвесторов в преддверии президентских выборов в США.
Спустя около полутора часов после открытия рынка, Dow Jones industrial average (-2.51 до 10002.03), Standard & Poor's 500 (-2.00 до 1125.44) и Nasdaq composite (-10.61 до 1965.13) терпели потери.
Октябрьский индекс потребительского доверия Университета Мичиган был пересмотрен в сторону повышения до 91.7 против первоначальных оценок в 87.5. Экономисты же в среднем ожидали, что итоговый показатель составит 88. В сентябре индекс потребительского доверия равнялся 94.2.
Chicago PMI за октябрь значительно превысил прогнозы аналитиков и показал 68.5 против ожиданий в 59. Сентябрьский показатель был пересмотрен до 61.9. Два сильных экономических отчета в некоторой степени смогли отодвинуть "в тень" опубликованный ранее отчет по ВВП США за III квартал, который разочаровал рынок со значением 3.7%, в то время как многие ожидали, что он составит 4.5%.
За 4 дня до итоговых президентских выборов в США, опрос показал, что разрыв между Бушем и Кэрри невелик. Эта неопределенность удерживает инвесторов от решительных действий, при этом многие предпочли оставаться вне торговых площадок до прояснения ситуации. В начале сессии цены на нефть поднялись. Декабрьские фьючерсы на легкую американскую нефть выросли в цене на 34 цента до $51.26 за баррель.
Среди корпоративных новостей: акции Aon упали после сообщения компании о сокращении прибыли по сравнению с прошлогодним показателем. Страховая компания также понизила прогноз на 2005 год, ссылаясь на неблагоприятные рыночные условия.
Общее настроение рынка негативное. На New York Stock Exchange аутсайдеры превосходят лидеров на объемах в размере 260 млн. акций. На Nasdaq ситуация аналогична с объемами торгов в 370 млн. акций.

Технические аналитики Citigroup говорят, что "EUR/JPY удержал вершину 17-месячной модели треугольника и пятничное закрытие ниже Y135.37 сделает следующую неделю для кросса медвежьей." Это может вернуть кросс к минимумам 30 августа на Y131.65, при этом промежуточные уровни поддержки находятся на Y134.60 и Y133.75.

Прогнозы экономистов касательно октябрьских payrolls варьируются от +125K до +200K, при этом средний прогноз составляет +175k. Относительно производственного ISM некоторые аналитики пересмотрели в сторону роста свои оценки после публикации Chicago PMI. Средний прогноз по ISM ранее составлял 58, а сейчас приблизился к 60 (сентябрьский показатель равен 58.5).

EUR/JPY показал минимумы в районе Y134.88 и продолжает торговаться с тяжелым тоном, оставаясь ниже Y135.00. Трейдеры говорят о стопах ниже минимумов. Ордера на покупку расположены на Y134.85 и Y134.50.

Несмотря на более слабые по сравнению с ожиданиями данные ВВП за Q3 (Sept) 3.7% - против ожиданий в 4.3% и данных Q2 в 3.3%, основные фондовые индексы открыли торги незначительным ростом котировок. Фондовый рынок получил дополнительный импульс после пересмотра на 4.2 пункта окончательного значения октябрьского индекса Michigan Consumer Sentiment ( против 91.7 ожиданий 88.0). Индекс Chicago PMI также внушает определенный оптимизм 68.5 против 61.3 в сентябре и ожиданий 59.0. Тем не менее, в настоящий момент основные индексы снизились в районы нулевых отметок.

Публикация более сильного, по сравнению с ожиданиями окончательного значения октябрьского индекса Chicago PMI вызвало покупки доллара против основных валют. Внимание инвесторов привлек серьезный рост компонент производства, занятости и новых заказов, что свидетельствует о росте активности в данных областях. EURUSD снизился в район сессионных минимумов $1.2705, однако, в настоящий момент ордера на покупку, ранее отмечавшиеся в данной области, привели к росту пары в район $1.2725.

Chicago PMI, октябрь, итоговый индекс занятости 54.1 против 53.9 в сентябре
Chicago PMI, октябрь, итоговый индекс отложенных заказов 60.9 против 54.1 в сентябре
Chicago PMI, октябрь, итоговый индекс запасов 51.8 против. 64.7 в сентябре
Chicago PMI, октябрь, итоговый индекс доставки 57.2 против 59.0 в сентябре
Chicago PMI, октябрь, итоговый индекс производства 79.7 против 58.9 в сентябре
Chicago PMI, октябрь, итоговый индекс цен оплаченных 84.1 против 85.9 в сентябре
Chicago PMI, октябрь, итоговый индекс новых заказов 79.4 против 69.7 в сентябре

Consumer Sentiment (UM) 88.0
Chicago PMI, октябрь, итоговый 58.0

Фунт преодолел зону $1.8340/50 однако встретил сопротивление на $1.8360, и в настоящий момент снижается в район $1.8330.
В случае повторного подхода, и пробития отметки $1.8360 следует ожидать роста курса в район $1.8390/00. Отметки $1.8435 и $1.8450 являются следующими целями роста. Ордера на покупку остаются в районе $1.8300/1.8290.

Glenn Haberbush экономист Mizuho полагает, что "основная цифра (3.7%) оказалась неожиданно слабее прогнозных значений", тем не менее, "компоненты отчета не выглядят настолько слабыми как основное значение." Haberbush отмечает, что "данные не меняют прогнозов по поводу монетарной политики. Мы продолжаем ожидать повышения FOMC процентной ставки на 25 базисных пунктов как 10 ноября, так и 14 декабря."

Фьючерсы на Nasdaq (-3.0) и S&P(-1.0) говорят, что фондовый рынок сегодня откроется со снижением. Рост экономики США в 3-м квартале составил 3.7% против ожиданий 4.3%. Тем не менее, во 2-м квартале темпы роста были 3.3%.
После открытия торгов состоится публикация октябрьского индекса потребительских настроений Мичиганского университета средние ожидания составляют 88 против предыдущего значения 87.5. Также ожидаются данные Chicago-NAPM. Предполагается снижение показателя в октябре до 59 против 61.3 в сентябре.
Фьючерсные цены на нефть выросли на 31 цент до $51.23 за баррель, нефть марки Brent подорожала на 1 цент до $48.38 за баррель.
В Азии торги завершились снижением котировок основных индексов, Nikkei упал на 0.8%.

Перед публикацией новостей EURUSD снизился в район $1.2730. Более слабые по сравнению с ожиданиями данные по ВВП, вызвали рост пары в район $1.2770, после чего последовало снижение, и в настоящий момент пара торгуется на отметке $1.2750. Ордера на продажу отмечаются в районе $1.2770/00, стопы- $1.2700/10

ВВП, 3 квартал: +3.7% кв/кв против +3.3% кв/кв во 2 квартале, прогноз +4.3% кв/кв
Индекс стоимости рабочей силы, 3 квартал: +0.9 % кв/кв против +0.9% кв/кв во 2 квартале и прогноза +1.0% кв/кв
Дефлятор PCE, 3 квартал: +1.1% против +3.1% кв/кв во 2 квартале
Дефлятор ВВП, 3 квартал: +1.3 % кв/кв против +3.2% кв/кв во 2 квартале, прогноз +1.5%
Окончательные продажи, 3 квартал: +4.2% против +2.5 кв/кв во 2 квартале.

GDP 3Q (предварительно) +4.3%
Chain Price Index 3Q +1.5%
Employment Cost Index 3Q +1.0%

Были опубликованы следующие данные:
JP Заседание Банка Японии
05:00 JP Housing starts, сентябрь, г/г 10.1% 10.5%
05:00 JP Construction orders, сентябрь, г/г 9.0% 8.2%
06:45 FR Unemployment rate, сентябрь, 9.9% 9.9%
06:50 FR Consumer confidence, октябрь, -19 -17
08:30 IT PPI, сентябрь, 0.3% 0.5%
08:30 IT PPI, сентябрь, г/г, 3.9% 3.5%
08:30 UK M4 money supply, сентябрь, итоговый 0.2% 0.2%
08:30 UK M4 money supply, сентябрь, итоговый, г/г 9.3% 9.3%
08:30 UK M4 lending, сентябрь, итоговый, г/г 18.6 18.7
08:30 UK Consumer credit, сентябрь, млрд., 1.6 1.7 1.9
09:00 EU Harmonized CPI, октябрь, г/г, предв., 2.5% 2.3% 2.1%
09:00 EU Economic sentiment index, октябрь 101.3 100.4 101.0
09:00 EU Business climate indicator, октябрь 0.54 0.49

Укрепление иены связано с высказываниями сегодня Управляющего Банка Японии Toshihiko Fukui по поводу вероятного завершения восьмилетнего периода дефляции в стране. Кроме того, Fukui отметил, что движение валюты, по его мнению, в стабильном диапазоне не несет опасности для экономики страны. Данные Банка Англии, продемонстрировавшие снижение темпов кредитования, укрепили уверенность инвесторов в том, что Банк Англии, по крайней мере, до конца года оставит ставку на нынешнем уровне 4.75%. Также следует отметить рост индексов делового климата, и экономических настроений в Европе Тем не менее, новости не вызвали серьезной реакции на валютном рынке. Инвесторы продолжают ожидать американских данных, которые продемонстрируют состояние экономики США, и помогут определить дальнейшую судьбу доллара.

EUR/USD открыл европейскую сессию в районе $1.2740. В первой половине сессии пара протестировала уровень сопротивления $1.2770. Однако неудача привела к снижению курса в район $1.2740. Ордера на продажу остаются на подходе к отметке $1.2800, со стопами выше уровня $1.2810. Серьезные объемы ордеров отмечены в районе $1.2840/50 Ордера на покупку находятся на $1.2730 усиливаясь при подходе к $1.2700/10. В настоящее время евро торгуется в районе $1.2750.
GBP/USD с открытием сессии находится в узком диапазоне $1.8330 /$1.8290, поочередно тестируя его верхнюю и нижнюю границы. Ордера на продажу в районе $1.8340, размещенные, как полагают аналитики, британскими клиринговыми банками, оказывают сопротивление росту курса стерлинга. Ордера на покупку отмечаются в районе $1.8290/00 , на $1.8275 и в области $1.8250.
USD/JPY открыл сессию в районе данные, после тестирования Y106.20. Позитивные новости из Японии, привели к снижению пары ниже уровня Y106.00, и установлению минимальных значений сессии на отметке Y105.79. Спрос в этом районе вызвал некоторое восстановление пары, которая в настоящий момент торгуется на Y106.05. Ордера на покупку остаются в районе Y105.80 и на подходе к Y105.50. Ордера на продажу отмечены в районе сессионных максимумов Y106.40. Серьезное сопротивление находится в области Y107.00/20.

В 12:30 GMT состоится публикация ряда экономических данных по США, которые включают предварительные оценки ВВП в III квартале, и ценового индекса PCE. Позднее, в 13:45 GMT и 14:00 GMT соответственно, выйдут индексы Мичиганского университета и Chicago PMI. После публикации новостей вероятно повышение активности на валютном рынке.

Цены на нефть на европейских рынках снижаются в течение третьей сессии подряд после новостей о росте запасов энергоносителей в США в среду и увеличении процентных ставок в Китае в четверг.
Однако трейдеры считают, что значительное снижение цен на нефть в ходе последних сессий не означает отказа рынка от "бычьего" тренда, и может быть частично компенсировано покупками в ходе сессии. Фьючерсы на нефть сорта Brent на декабрь подешевели на 17 центов до $48,20 за баррель. Американская легкая нефть со сроком поставки в декабре подорожала на 8 центов до $51.00 за баррель.

Аналитики Andy Busch, BMO-Nesbitt Burns, говорит, что в соответствии с вышедшими в четверг данными по требованиям по безработице, октябрьские payrolls составят около +150k. Также он отметил, что данные "были последними данными по занятости перед президентскими выборами. И Керри не преминет этим воспользоваться". По мнению экономистов JPM рост payrolls составит +200k.
Экономисты B of A уверены, что "рынок труда в США продолжает укрепляться. В октябре payrolls вырастут на 125,000".

Чистая прибыль Deutsche Bank в III квартале выросла на 18% до 680 млн. евро против 576 млн. евро за такой же период годом ранее. Аналитики ожидали более низкого показателя - на уровне 550 млн. евро. Сокращение расходов и резервов на выплаты по рискованным кредитам компенсировало снижение прибыли от операций на фондовом рынке. Выручка снизилась на 2% - до 5.1 млрд. евро. Руководство банка приняло меры для уменьшения расходов, а также сокращения объема средств, зарезервированных на покрытие безнадежных долгов.

Ордера на продажу курса, расположенные на подходе к Chf1.2020 сдержали рост пары, которая в настоящий момент торгуется ниже отметки Chf1.2000. В случае продолжения снижения, вероятно тестирование зоны поддержки Chf1.19065/60, пробитие которой открывает дорогу на Chf1.1925, и ниже в район Chf1.1875. Преодоление отметки Chf1.2020 позволит существенно снизить давление на пару, однако для подтверждения позитевного настроения, необходимо закрепление курса выше зоны Chf1.2070/80.

ABN ожидает рост курса иены до 100 в течение трех месяцев.
Спрос на иену поддерживается первым за последние 9 лет повышением процентной ставки центральным банком Китая. Аналитики полагают, что данная мера приведет к охлаждению экономики страны без угрозы снижения темпов роста второго крупнейшего экспортного рынка Японии. "Данный факт положительно скажется на динамике азиатских валют против доллара," говорит Yianos Kontopoulos, глава отдела валютных стратегий Merrill Lynch & Co. Повышение ставок в Китае, снизит инфляцию, что " что позитивно скажется на экономике азиатского региона, и его валютах."

Ордера на покупку, сосредоточенные на подходе к Y135.00 продолжают оказывать поддержку паре. В настоящий момент пара торгуется на отметке Y135.10. Пробитие уровня Y135.00 открывает дорогу для продолжения снижения на Y134.85. Серьезная зона поддержки расположена в районе Y134.50/60. Ордера на продажу остаются в районе Y135.50/75.

Сегодня был опубликован серьезный массив экономических данных по странам Европы. Данные Банка Англии, продемонстрировали резкий спад в потребительском секторе, вызванный повышением стоимости кредитов. По данным центрального банка, рост кредитования в сентябре оказался самым низким с апреля 2003 г., когда потребительские настроения находились под давлением войны в Ираке. Наиболее резкое падение произошло в секторе ипотечного кредитования, темпы роста которого также оказались минимальным с апреля 2003 г.
Таким образом, сегодняшние данные укрепили уверенность инвесторов в том, что Банк Англии, по крайней мере, до конца года оставит ставку на нынешнем уровне 4.75%. Данный факт может негативно повлиять на курс британской валюты. Также следует отметить рост индексов делового климата, и экономических настроений в Европе. В настоящий момент валютные рынки пребывают в состоянии неопределенности, в частности преждевременно в настоящее время говорить о завершении коррекции, тем не менее, общие настроения инвесторов складываются не в пользу американской валюты.
На американской сессии состоится публикация ряда экономических данных по США, которые включают предварительную оценку ВВП в III квартале, а также индексы Мичиганского университета и Chicago PMI. Можно с уверенностью сказать, что вторая половина дня принесет повышение волатильности на валютном рынке.

Акции в Европе сегодня дешевеют, в лидерах бумаги нефтяного сектора. Стоимость бумаг Total опустилась с открытия рынка на 0.7%, BP - на 0.6%. Акции производителя спортивных товаров Puma AG подешевели на 2.6%. Прибыль компании по итогам третьего квартала выросла на 23% - до 85 млн. евро, не оправдав прогнозы экспертов, ожидавших увеличения показателя на 26% - до 87 млн. евро. Цена бумаг DaimlerChrysler AG снизилась с начала торгов в пятницу на 0.8%. Аналитики Lehman Brothers снизили прогноз прибыли одного из крупнейших европейских производителей автомобилей на 16% в 2004 году и на 25% в 2005 году.

Пара восстанавливается, и в настоящий момент торгуется выше отметки Y106.00. Ордера на покупку, размещенные японскими импортерами в районе Y105.80, сдержали нисходящее давление на курс. Стопы размещаются непосредственно под уровнем Y105.80, их поглощение приведет к тестированию уровня Y105.50. Ордера на продажу отмечаются в районе Y106.35/40, их число возрастает по мере приближения к отметке Y106.60, выше которой находятся стопы. Ключевым уровнем сопротивления остается зона Y107.00/20.

Ордера на продажу в районе $1.8340, размещенные, как полагают аналитики, британскими клиринговыми банками, оказывают сопротивление росту курса стерлинга, который в настоящий момент снижается, и торгуется на отметке $1.8315. Наблюдатели отмечают впечатляющее восстановление курса с вчерашних минимумов на $1.8195. Тем не менее, для подтверждения продолжения восходящего движения, необходимо, чтобы пара закрепилась выше отметки $1.8350. В этом случае следует ожидать продолжения движения в район $1.8390/00, и далее к $1.843/50. В противном случае, вероятно снижение в область $1.8300/1.8290. Ордера на покупку отмечаются в районе $1.8275, и на подходе к ключевому уровню поддержки $1.8250.

Уровень сопротивления 3: Y108.10
Уровень сопротивления 2: Y107.50
Уровень сопротивления 1: Y107.00
Текущая цена Y106.03
Уровень поддержки 1: Y105.80
Уровень поддержки 2: Y105.40
Уровень поддержки 3: Y104.20

Комментарий. Пара не смогла преодолеть зону поддержки Y106.00, пробитие которой сделает возможным продолжение снижения в район Y105.00/40. Тем не менее, давление на курс может продолжиться. Промежуточная поддержка отмечена на Y105.80. Важный уровень сопротивления находится на Y107.00. Его пробитие ослабит нисходящее давление на пару.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2220
Уровень сопротивления 2: Chf1.2160
Уровень сопротивления 1: Chf1.2120
Текущая цена Chf1.1968
Уровень поддержки 1: Chf1.1960
Уровень поддержки 2: Chf1.1920
Уровень поддержки 3: Chf1.1880

Комментарий. Франк пытается закрепиться ниже пробитого уровня поддержки Chf1.1980. В случае успеха, вероятно повторное тестирование недавних минимумов в районе $1.1920. Важным уровнем сопротивления остается Chf1.2120.

Уровень сопротивления 3: $1.8540
Уровень сопротивления 2: $1.8460
Уровень сопротивления 1: $1.8360
Текущая цена $1.8330
Уровень поддержки 1: $1.8280
Уровень поддержки 2: $1.8220
Уровень поддержки 3: $1.8180

Комментарий. Техническая картина практически не претерпела изменений. Курс торгуется недалеко от уровня сопротивления $1.8360. Его пробитие откроет дорогу к $1.8460. Ближайший уровень поддержки находится на $1.8280. Ключевой поддержкой по-прежнему является $1.8180.

Уровень сопротивления 3: $1.2900
Уровень сопротивления 2: $1.2850
Уровень сопротивления 1: $1.2770
Текущая цена $1.2755
Уровень поддержки 1: $1.2690
Уровень поддержки 2: $1.2660
Уровень поддержки 3: $1.2620

Комментарий. Протестировал промежуточный уровень сопротивления $1.2770. В настоящий момент пара выглядит нейтрально. Евро торгуется в середине нисходящего канала на часовом графике. Уровень поддержки остается на $1.2690. В случае его пробития следующей целью снижения станет район $1.2620.

Нисходящее давление на курс не ослабевает. В результате был протестирован уровень Y105.80, который, согласно слухам, защищен опционным барьером. При пробитии данного уровня ожидается срыв определенного количества стопов. Однако на уровне Y105.50 упоминается другой барьер опционов, срок исполнения которых наступает в конце следующей недели.

В пятницу президент ОПЕК Пурномо Юсгиантоно заявил, что ожидает дальнейшего снижения цен на нефть, благодаря увеличению запасов сырья в США и возобновлению нормального режима работы предприятий Мексиканского залива после ураганов.
В частности, он сказал: "В настоящее время поставки из Мексиканского залива нормализуются. Во-вторых, есть увеличение запасов в США. Поэтому цена снижается, что является благом. Я ожидаю, что цены на нефть продолжат снижаться". Также он добавил, что ОПЕК превышает свои квоты добычи сырья на 2 млн. баррелей в сутки.

Кросс-курс в данный момент торгуется в районе ордеров на покупку stg0.6955/60. Далее спрос отмечается в районе stg0.6940/30. До тех пор, пока кросс находится выше данной области, преобладают настроения на покупку.
Пробитие отметки stg0.6975 откроет дорогу к stg0.6985/90 и дальше - к stg0.7000. В случае прохождения stg0.6930 целью снижения кросс-курса станет район stg0.6900/0.6890.

Глава Банка Японии Тошихико Фукуи заявил, что пока не намерен изменять монетарную политику, даже если наступает время перемен. Фукуи отметил, что рост CPI на 0.1% еще не повод говорить о восходящей тенденции показателя.
Недавние движения на валютном рынке, по мнению Фукуи, не представляют угрозы для экономики.
Период дефляции приближается к завершению, однако, сроки установлены не были.
Решение Китая повысить ставки было воспринято как верное в условиях возможного перегрева экономики.
Отчет Банка Японии не дает повода думать, что CPI в 2005-2006 финансовом году стабилизируется выше нулевой отметки.

Сегодня последний день недели и месяца. Если иена закроется ниже 105.50 (что маловероятно), то в следующем месяце стоит ждать тестирования минимума этого года 103.40. Вероятнее всего, доллар сегодня сумеет удержаться выше 106.00, так как пара сильно перепродана.
Аналитики банка рекомендуют покупать на 106.15 (стоп/разворот на пробитии 105.90, добавить на 105.70 с целью 105.00). Закрыть покупки на подходе к 107.00 и затем продавать от 107.00/50 со стопом 108.00.

EURO
Ордера на покупку: 1.2700/10
Ордера на продажу: 1.2765, 1.2785, 1.2800 и 1.2850

YEN
Ордера на покупку: 105.90, 105.60 и 105.50
Ордера на продажу: 106.40/50

STERLING
Ордера на покупку: 1.8280
Ордера на продажу: 1.8340 и 1.8350

Если евро сегодня утром сможет удержаться выше 1.2630, то можно будет ожидать закрытия дня выше 1.2765, что позволит протестировать исторический максимум в следующем месяце.
Аналитики банка рекомендуют покупать на 1.2735, добавить на 1.2680, стоп ниже 1.2600. Добавить к длинным позициям выше 1.2770, затем выше 1.2865 с целью 1.2900.

В начале европейских торгов курс начал тестировать верхнюю границу диапазона азиатской сессии на $1.2760. По словам трейдеров, при прохождении отметки $1.2765 рост евро продолжится до $1.2785/95.
Ордера на покупку остаются в районе $1.2735/30, а более серьезные объемы - на $1.2710/00. Согласно слухам, значительные объемы ордеров на продажу отмечены в районе $1.2800.

Nikkei завершил торги пятницы с понижением на 81.70 пункта (-0.75%) до 10,771.42. Индекс TOPIX в ходе торгов подешевел на 4.82 пункта (-0.44%) до 1085.43.

После всех вчерашних волнений, вызванных неожиданным повышением ставок Народным Банком Китая, рынок в коррекционные каналы. Сейчас валюты торгуются в серединах вышеупомянутых каналов.
Сдвиг в монетарной политике Китая породило массу предположений касательно того, отпустят ли юань в свободное плавание. Озабоченность по этому поводу нагляднее всего демонстрируют представители Японии. Однако, он отрицают, что повышение ставок в Китае немедленно отразится на экономике Японии. Кроме того, Банк Японии обеспокоен слишком быстрым удорожанием иены. Официальные лица со стороны финансовых кругов настойчиво подчеркивают готовность центрального банка к интервенционному вмешательству.
На сегодняшнем заседании Банк Японии оставил ставки без изменений. Сюрпризом такое решение ни для кого не стало.

EUR/USD на протяжении всей сессии оставался в диапазоне $1.2730/60.
GBP/USD в ходе азиатских торгов поочередно тестировал границы диапазона $1.8280-1.8320.
USD/JPY после снижения от Y106.40 торгуется вблизи уровня поддержки Y106.00. Несмотря на неявные предупреждения Банка Японии, нисходящее давление на курс не ослабевает.

Среди множества выходящих сегодня данных особое внимание следует обратить на ВВП США за третий квартал, а также индекс Мичиганского университета и Chicago PMI. Данные могут выйти неоднозначными. Что же касается показателя ВВП, то его выход ниже ожиданий может стать очередным поводом для разочарования в экономике США. Следует ожидать повышение волатильности на рынке, и попытки пробития границ установившихся каналов.

1.В Китае ожидается мощный, но устойчивый экономический рост.
2.Повышение ставки поможет предотвратить перегревание экономики Китая.
3.Перспективы мировой экономики очень позитивны.
4.На валютных рынках наблюдается упорядоченность и низкий уровень волатильности.
5.Процесс сокращения бюджетного дефицита "уже начался".
6.Экономика Германии по-прежнему недостаточно сильна.
7.В США продолжается рост производительности труда.
8.Дефицит может сократиться быстрее, чем ожидается.
9.Данные о притоке капитала показали устойчивую поддержку американским ценным бумагам.

Член Совета Правления ЕЦБ Николас Гарганас отметил, что рост евро относительно доллара США в этом месяце, вероятно, не окажет негативного влияния на европейский экспорт и поможет смягчить воздействие на экономику растущих цен на нефть. Изменение курса евро не должно "на данном этапе оказывать значительное влияние" на экспорт, сказал Гарганас. "Не секрет, что удорожание евро дает некоторое облегчение после недавнего увеличения цен на нефть", - добавил он. Гарганас стал третьим представителем ЕЦБ, который на этой неделе подтвердил, что укрепление европейской валюты до $1,2842, не беспокоит банк

Financial Times
Рынки были застигнуты врасплох
В четверг известие о повышении ставок центральным банком Китая застигло рынок врасплох. Китай, который является вторым по величине в мире потребителем сырьевых ресурсов, повысил ставку впервые за 9 лет.
Народный Банк Китая повысил ключевую ставку до 5.58% с 5.3%, тогда как ставка по годовым депозитам была поднята до 2.25% с 1.98%.
Фондовый рынок Японии снизился
Неожиданное повышение ставок в Китае привело к снижению японского фондового рынка, поскольку инвесторы обеспокоены возможным влиянием на компании Японии. Nikkei упал на 0.9% до 10,762.05.

ВВС
Цены на нефть пошли вниз
Мировые цены на нефть упали впервые за последние три недели.
В Нью-Йорке цена сырой нефти снизилась с рекордного уровня в 55,17 доллара за баррель до 52,46 доллара, то есть примерно на 5%, а в Азии с 52,46 до 51,5 доллара (около 2%). Сильнее всего нефть подешевела на торгах в Лондоне. Цена барреля топлива марки "брент" упала на 6%с 51,95 доллара в среду до 48,95 доллара в четверг.
DreamWorks идет на биржу
Компания DreamWorks Animation, снявшая мультипликационные фильмы "Шрек" и "Подводная братва", успешно выставила на биржу свои акции.
Компания заработала на бирже в Нью-Йорке 812 млн. долларов, продав 29 млн. своих акций. Акции разошлись по 28 долларов за штуку при предварительной оценочной стоимости 23-25 долларов. Стоимость DreamWorks оценивается теперь в более 3 млрд. долларов.

Deutsche Welle
Конституция ЕС: все основные законы ведут в Рим
В пятницу 29 октября в итальянской столице состоится церемония подписания Конституции ЕС. Чтобы она вступила в силу в 2007 году, её должны ратифицировать все 25 государств Евросоюза.
Уже в четверг несколько тысяч полицейских обеспечивали безопасность в Риме. Церемония пройдет во Дворце Консерваторов, в котором 1957 году был парафирован договор о создании Европейского Экономического Сообщества (ЕЭС). В ней примут участие лидеры 25 стран ЕС и четырех кандидатов на вступление в Союз: Болгарии, Румынии, Хорватии и Турции.

Банк Китая в пределах рамок намерен предоставить большую свободу коммерческим банкам в установлении ставок
Повышение ставки было нацелено на консолидацию макроэкономического контроля и охлаждение экономики.

Ian Shepherdson, экономист HFE, говорит, что в среднем за две недели требования пособий по безработице составили 340K. "Как мы и предполагали, сейчас можно наблюдать рост показателя, как следствие ураганов. Данный уровень, при прочих равных условиях, соответствует росту payroll только примерно на 160K".

Самое яркое событие дня произошло на европейской сессии. Им стало неожиданное повышение ставок Народным Банком Китая. Впервые за последние 9 лет Китай повысил ставки на 0.27 пунктов до 5.58%. Основные валюты отреагировали на это резким снижением. Как сказал аналитик Standard Chartered Дэвид Манн, "...это может быть основанием для закрытия коротких позиций по доллару. Рынок не ждал этого, и нам нужна большая ясность". Многие аналитики склоняются к мнению, что это лишь начало большого цикла повышения ставок в Поднебесной, поскольку одного увеличения будет недостаточно для "усмирения" бурно развивающейся экономики страны. Так, некоторые эксперты полагают, что в 12-месячной перспективе ставка Китая будет удвоена. Это также вызвало некоторые опасения на рынке касательно возможного ослабления политики юаня, что позитивно сказалось на курсе японской иены, которая впервые за последние полгода достигла уровня Y106.00.
Резкий рост курса USD/JPY напомнил об обещании Банка Японии при необходимости вмешаться в ситуацию на рынке. Выступивший позже представитель министерства финансов Ватанабе ни слова не сказал об интервенции, зато очередной раз отметил полную готовность центрального банка к решительным действиям. Также Ватанабе сказал, что удорожание иены стало слишком быстрым.
Дополнительное давление на фунт оказали данные по жилищному сектору, которые впервые за долгое время показали снижение цен. Напомним, что Банк Англии не раз выражал обеспокоенность тем, что цены на рынке жилья совершенно неоправданно выросли на 20-30%. Серия шагов по ужесточению монетарной политики была направлена именно на охлаждение данного сектора. Однако сейчас возникла угроза обвального снижения цен, которое может повредить стабилизации экономического роста в Британии. Кроме того, данные по потребительскому доверию в Англии продемонстрировали второй по плачевности результат с начала войны в Ираке.

EUR/USD первую половину дня находился в диапазоне $1.2710/45. Однако после повышения ставок в Китае курс резко снизился. В результате были сорваны стопы в районах $1.2680 и $1.2650 и достигнут $1.2630. После этого евро начал стремительное возвращение на исходные позиции, в результате чего был установлен новый дневной максимум на $1.2770. К завершению торгов курс снизился в район $1.2740, где и был закрыт день.
GBP/USD с начала торгов начал снижаться. Выход данных по экономике Британии ускорили падение курса, а ситуация со ставками в Китае стала причиной тестирования ключевого уровня поддержки на $1.8180. Однако ордера на покупку в данном районе способствовали росту фунта. В результате был достигнут уровнеь $1.8350. День закрылся на отметке $1.8325.
USD/JPY после тестирования Y106.00 стремительно взлетел к Y106.50, породив слухи о возможном вмешательстве Банка Японии. Затем курс вернулся к Y106.14, где его и настигло известие о повышении ставок центральным банком Китая. В результате курс протестировал уровень сопротивления Y107.00, в районе которого упоминается опционный барьер. После этого снижение курса возобновилось, и перед торги завершились на Y106.27.

Одной из причин падения курса доллара на этой неделе до 6-месячного минимума против иены и 8-месячного против евро является неопределенность касательно итоговых результатов президентских выборов в США, которые состоятся 2 ноября. Это вынуждает инвесторов продавать доллары. Разрыв между Кэрри и Бушем невелик. Победа Кэрри может заставить Японию воздержаться от продаж собственной валюты, поскольку кампания Кэрри направлена против "валютных манипуляций".
Экономические показатели США пока не внушают оптимизма, а цены на нефть в принципе не играют ключевой роли. Исходя из этого, можно сказать, что ралли по основным валютам пока откладывается, но совсем не отменяется. Однако в данном случае смешать карты может выход сильного отчета по ВВП США, публикация которого состоится в пятницу.

Новоявленный "мистер Иена" Ватанабе заявил, что если понадобится, Банк Японии готов к решительным действиям. Также Ватанабе заметил, что движения на валютном рынке в последние дни слишком быстрые и представляют объект для пристального наблюдения.
По поводу возможной интервенции сегодня на европейских торгах комментариев не последовало.
Также Ватанабе выразил уверенность, что в ближайшее время не следует ожидать резкого ухудшения состояния платежного баланса США.

Экономист Citigroup Huang Yiping говорит, что повышение Китаем ставки в четверг является только началом. "Мы ожидаем повышения на 100 пунктов в 12-месячной перспективе," говорит он. Действительно, аналитики говорят, что повышения ставки на 0.27% не смогут привести к желаемому результату охлаждения бурно развивающейся экономики Китая. "Это повышения не является значительным," говорит Carl Weinberg из High Frequency Economics. Это может привести к краткосрочной реакции экономики, но не более, говорит Weinberg.

Уровень сопротивления 3: Y108.10
Уровень сопротивления 2: Y107.50
Уровень сопротивления 1: Y107.00
Текущая цена Y106.19
Уровень поддержки 1: Y106.00
Уровень поддержки 2: Y105.40
Уровень поддержки 3: Y105.00

Комментарий. Техническая картина по иене со вчерашнего дня не изменилась. Уровень поддержки остается на Y106.00. Зона Y105.00/40 является инетрвенционно опасной. Важный уровень сопротивления находится на Y107.00. Его пробитие ослабит нисходящее давление на курс.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2220
Уровень сопротивления 2: Chf1.2160
Уровень сопротивления 1: Chf1.2120
Текущая цена Chf 1.2006
Уровень поддержки 1: Chf1.1980
Уровень поддержки 2: Chf1.1920
Уровень поддержки 3: Chf1.1880

Комментарий. Несмотря на вчерашний пробой после новостей из Китая, важным уровнем сопротивления остается Chf1.2120. Ключевой уровень поддержки по-прежнему остается на Chf1.1980. Его пробитие откроет дорогу к повторному тестированию недавних минимумов в районе $1.1920.

Уровень сопротивления 3: $1.8540
Уровень сопротивления 2: $1.8460
Уровень сопротивления 1: $1.8360
Текущая цена $1.8311
Уровень поддержки 1: $1.8280
Уровень поддержки 2: $1.8220
Уровень поддержки 3: $1.8180

Комментарий. Несмотря на вчерашние резкие движения, техническая картина практически не претерпела изменений. Ближайший уровень сопротивления расположен на $1.8360. Его пробитие откроет дорогу к $1.8460. Ключевой поддержкой по-прежнему является $1.8180.

Уровень сопротивления 3: $1.2900
Уровень сопротивления 2: $1.2850
Уровень сопротивления 1: $1.2780
Текущая цена $1.2748
Уровень поддержки 1: $1.2690
Уровень поддержки 2: $1.2660
Уровень поддержки 3: $1.2620

Комментарий. Евро торгуется в середине нисходящего канала на часовом графике. Уровень поддержки остается на $1.2690. В случае его пробития следующей целью снижения станет район $1.2620. Ближайшим уровнем сопротивления является $1.2780. Его пробитие будет говорить о повторном тестировании максимумов в районе $1.2850.

High Low Close
EUR/USD 1.2763 1.2629 1.274
USD/JPY 107 105.94 106.27
GBP/USD 1.8352 1.8193 1.8325
USD/CHF 1.2139 1.197 1.1993

EUR/JPY 135.6 134.79 135.38
EUR/GBP 0.6965 0.6927 0.6951
GBP/JPY 195.29 193.91 194.51
GBP/CHF 2.2122 2.1897 2.1961

DJA +2.22 (+0.02%) 10004.25
Nasdaq +4.08 (+0.21%) 1974.07
S&P +1.60 (+0.14%) 1127.00
US10YT +7/32 4.06% 101 15/32

05:00 Япония, Housing starts (сентябрь), г/г - 10.5%
05:00 Япония, Construction orders (сентябрь), г/г - 8.2%
Япония, BoJ meeting announcement
06:45 Франция, Unemployment rate (сентябрь) 9.9% 9.9%
06:50 Франция, Consumer confidence (октябрь) -18 -17
07:30 Италия, CPI (октябрь), предварительно, м/м - 0.0%
07:30 Италия, CPI (октябрь), предварительно, г/г - 2.1%
07:30 Италия, HICP (октябрь), предварительно, г/г - 2.2%
08:30 Италия, PPI (сентябрь), м/м - 0.5%
08:30 Италия, PPI (сентябрь), г/г - 3.5%
08:30 Британия, M4 money supply (сентябрь), итог, м/м- 0.2%
08:30 Британия, M4 money supply (сентябрь), итог, г/г - 9.3%
08:30 Британия, M4 lending (сентябрь), итог, млрд. - 18.7
08:30 Британия, Consumer credit (сентябрь), млрд. 1.7 1.9
09:00 Еврозона, Harmonized CPI (октябрь), предварительно, г/г 2.3% 2.1%
09:00 Еврозона, Economic sentiment index (октябрь) 100.4 100.7
09:00 Еврозона, Business climate indicator (октябрь) - 0.48
12:30 США, ВВП (III квартал), предварительно, г/г 4.5% 3.3%
12:30 США, PCE price index (III квартал), предварительно - 3.1%
12:30 США, Employment cost index (III квартал) 1.0% 0.9%
13:45 США, Michigan sentiment index (октябрь), итог 88.0 87.5
14:00 США, Chicago PMI (октябрь) 58.0 61.3