Новости и прогнозы рынков CFD — 01-06-2021

Большинство компонентов DOW в минусе (17 из 30). Аутсайдер - Johnson & Johnson (JNJ; -1.91%). Лидер роста - The Boeing Company (BA; +3.13%). 

9 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+3.06%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор  (-1.03%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные, опубликованные во вторник, показали, что производственный индекс ISM вырос в мае до 61,2, превзойдя ожидания. Аналитики Wells Fargo отмечают, что изменения в различных подкомпонентах описывают мучительное наказание для производителей, потому что это резкий скачок спроса, который случается только раз в жизни, но длительное время ожидания, нехватка предложения и кадровые проблемы не позволяют фабрикам наращивать производство.

«Производственный индекс ISM за май удивил своим ростом с точки зрения основного показателя, но подкомпоненты двигались в обоих направлениях. Появляется история об производственном секторе, который мог бы расти намного быстрее, если бы не проблемы со стороны предложения».

«Поставки поставщиков, которые в большинстве циклов не являются значительным фактором колебания, были ключевым фактором с тех пор, как в прошлом году примерно в это же время появились первые проблемы в цепочке поставок. В сегодняшнем отчете отмечалось, что компонент поставок поставщиков в мае достиг самого высокого уровня с 1974 года».

«Длительное время ожидания предсказуемо влияет на результат - индекс производства упал до 58,5 с 62,5. Хотя любая цифра, превышающая 50, свидетельствует о расширении, замедление этого показателя должно приводить в бешенство заводы, которые наблюдают всплеск спроса, который случается только раз в жизни, но не могут в полной мере использовать его из-за нехватки деталей».

«Апрельский отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе показал снижение рабочих мест на 18 тысяч в секторе промышленности, что в основном можно объяснить массовым сокращением в автомобильном секторе, но сегодняшний отчет ISM показывает, что найм в секторе промышленности ограничен в более широком плане».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным, опубликованным во вторник, канадская экономика выросла на 5,6% в первом квартале, что немного ниже ожиданий. По мнению аналитиков National Bank of Canada, отчет не меняет их мнение о сильном росте во второй половине 2021 года.

«Хотя рост реального ВВП в первом квартале оказался ниже консенсус-ожиданий, показатели оказались намного лучше, чем ожидалось несколько месяцев назад. Напомним, что закрытие магазинов не первой необходимости как в Онтарио, так и в Квебеке в первые месяцы года не благоприятствовало экономическому росту. Несмотря на это, показатели Канады в 1-м квартале ставят ее экономику в завидное положение на относительной основе. В течение квартала в стране были зафиксированы вторые лучшие показатели среди стран "Большой семерки", в результате чего канадская экономика оказалась в пределах 1,7% от своего объема производства до пандемии (4 квартал 2019 года)».

«Сегодняшний релиз не меняет нашу точку зрения, предполагающую уверенный рост во второй половине 2021 года. После временной паузы в восстановлении из-за мер общественного здравоохранения во втором квартале, можно ожидать впечатляющего роста, поскольку сектор услуг продолжает открываться. Действительно, жилищная активность может вернуться на Землю, но потребление услуг (30% от ВВП), которое до сих пор оставалось подавленным, может быстро восстановиться на фоне открытия экономики во втором полугодии 2021 года. Таким образом, потребление, скорее всего, укрепится, тем более что домохозяйства накопили астрономические избыточные сбережения за последние пять кварталов (9,5% от ВВП)».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США снизился во вторник, приблизившись к пятимесячным минимумам после того, как данные показали, что, хотя производственная активность в США выросла в прошлом месяце, незавершенные заказы накапливались из-за нехватки сырья и рабочей силы.

Институт управления поставками (ISM) заявил, что его индекс активности национальных предприятий в мае вырос больше, чем ожидалось, но нехватка сырья, такого как полупроводники, и нехватка рабочих оказали давление на производство.

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине мировых валют, упал на 0,23%, до 89,82.

По словам Кэти Лиен, управляющего директора BK Asset Management, падение компонента занятости в отчете ISM, а также более слабый, чем ожидалось, компонент оплаченных цен указывают на проблемы с поставками в производственном секторе, оказывающие влияние на экономику в целом.

«Это ... усиливает консервативную позицию Федеральной резервной системы и нежелание присоединяться к некоторым другим центральным банкам в разговорах о более раннем ужесточении политики», - сказал Лиен.

Британский фунт достиг трехлетнего максимума во время азиатской сессии, чему способствовали высказывания политиков Банка Англии на прошлой неделе, указывающие на повышение ставок в следующем году или раньше. Впрочем, сейчас пара GBP/USD торгуется со снижением на 0,36%.

Евро вырос после публикации данных, которые показали, что в мае инфляция в еврозоне превысила целевой показатель Европейского центрального банка.

«Данные по инфляции за следующий квартал полностью пронизаны базовыми эффектами и другими временными факторами, поэтому рынкам и политикам очень трудно отделить сигнал от этого шума», - сказал Саймон Харви, аналитик валютного рынка Monex Europe.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ANZ Research обсуждает перспективы пары EUR/USD и ожидает постепенный восходящий тренд к 1,23, 1,24 и 1,26 к концу второго, третьего и четвертого кварталов соответственно.

«Постепенный восходящий тренд в паре EUR/USD остается неизменным, поддерживаемый циклической переоценкой экономики еврозоны по мере продолжения внедрения вакцины. Этот улучшенный прогноз затрудняет Европейскому центральному банку (ЕЦБ) утверждать, что рост суверенной доходности является необоснованным. Рост инфляции в еврозоне также привел к снижению реальных процентных ставок, повысив благоприятность условий финансирования», - отмечает ANZ.

«В то время как ЕЦБ может сохранить текущий уровень покупок облигаций на следующем заседании 10 июня, внимание будет все больше сосредотачиваться на будущем наборе инструментов ЕЦБ и их сочетании. Вполне вероятно, что программа чрезвычайных закупок в связи с пандемией может завершиться в марте следующего года (в соответствии с указаниями ЕЦБ), что неизбежно приведет к тому, что дебаты по поводу сужения количественного смягчения будут набирать обороты во втором полугодии. Это может трансформировать кривую доходности, подтолкнув доходность вверх и поддерживая евро», - добавили в ANZ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Danske Research обсуждает текущие рыночные условия среди валют G10.

«Если посмотреть на валюты и классы активов развивающихся рынков, то можно увидеть, что рынки находятся в тупике. В ключевых кросс-курсах, таких как SEK, NOK, GBP и USD (все по отношению к EUR), а также AUD/USD, все, похоже, находятся в пределах недавних диапазонов. Мы думаем, что это может продолжаться в ближайшие несколько недель, поскольку поступающие данные хорошо согласуются с консенсусом в отношении восстановления и инфляции», - отмечает Danske.

«Изменение повествования, вероятно, потребует смещения ожиданий в сторону ужесточения денежно-кредитной политики Народного банка Китая и ФРС на несколько кварталов. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США и отчет по индексу потребительских цен в Китае являются двумя основными источниками побочных рисков для этих ожиданий», - добавили в Danske.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки закрылись с повышением во вторник после того, как зафиксировали свой четвертый месячный прирост подряд на фоне усиления уверенности инвесторов в перспективах восстановления экономики региона после кризиса, вызванного коронавирусом.

Читать далее 

Как стало известно, стоимость молочной продукции снизилась на 0,9%, до $4 128 за метрическую тонну после того, как упала на 0,2% в ходе предыдущего аукциона. Результаты аукциона также показали, что стоимость цельного сухого молока упала на 0,5%, составив $4 062 за метрическую тонну после того, как уменьшилась на 0,2% в ходе предыдущего аукциона. Тем временем, цена обезжиренного сухого молока снизилась на 0,5%, и составила $3 415 за метрическую тонну после того, как выросла на 0,7% в ходе предыдущего аукциона.

Молочные товары составляют значимую долю экспорта Новой Зеландии, поэтому динамика их цен напрямую влияет на курс новозеландского доллара. После оглашения итогов аукциона пара NZD/USD торгуется на уровне NZD0.7255, со снижением на 0,18%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный Министерством торговли во вторник, показал, что в апреле расходы на строительство в США увеличились меньше, чем ожидалось.

Министерство торговли сообщило, что в апреле расходы на строительство выросли на 0,2 процента до годового показателя в 1,524 триллиона долларов после скачка на 1,0 процента до пересмотренного в сторону повышения показателя в 1,521 триллиона долларов в марте. Экономисты ожидали, что расходы на строительство вырастут на 0,6 процента по сравнению с ростом на 0,2 процента, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Благодаря небольшому увеличению по сравнению с пересмотренным в сторону повышения уровнем марта, годовой темп расходов на строительство достиг нового рекордного уровня в апреле.

Отчет показал, что в апреле расходы на частное строительство выросли на 0,4 процента до годового показателя в 1,181 триллиона долларов.

В то время как расходы на жилищное строительство выросли на 1,0 процента до 729,2 миллиарда долларов, этот скачок был частично компенсирован падением на 0,5 процента расходов на нежилое строительство до 451,4 миллиарда долларов.

Между тем, Министерство торговли сообщило, что расходы на государственное строительство упали на 0,6 процента до годового показателя в 343,5 миллиарда долларов на фоне сокращения расходов на строительство образовательных учреждений.

Отчет также показал, что общие расходы на строительство в апреле выросли на 9,8 процента по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США преимущественно повышаются, так как инвесторы покупают акции стоимости на ожиданиях уверенного восстановления экономики США после пандемии. 

Эти ожидания подкрепили более сильные, чем ожидалось, данные по активности в производственном секторе США, а также благоприятная COVID-статистика. 

Институт управления поставками (ISM) сообщил, что его производственный индекс PMI вырос до 61.2 в мае с 60.7 в апреле, при этом значение выше 50 указывает на рост в производственном секторе. Такой всплеск удивил экономистов, ожидавших, что индекс не изменится. Небольшое увеличение основного индекса отразило ускорение темпов роста новых заказов. В то же время окончательные данные IHS Markit указали на существенное улучшение состояния производственного сектора США в прошлом месяце: индекс PMI для производственного сектора США составил 62.1 в мае по сравнению с 60.5 в апреле и с более ранее обнародованной предварительной оценки в 61.5. Рост деловой активности, о котором сигнализировали американские производители, был одним из самых сильных за всю 14-летнюю историю серии.

Теперь инвесторы с нетерпением ожидают публикации данных по занятости в США за май в пятницу, надеясь получить дополнительные подсказки о силе восстановления крупнейшей экономики мира. 

Между тем данные Центров по контролю и профилактике заболеваний (CDC) свидетельствуют о том, что количество случаев заражения Covid продолжает снижаться в США по мере роста числа получивших вакцину против коронавируса. Согласно отчету CDC, опубликованному в воскресенье, более половины населения США получили по крайней мере одну дозу вакцины от COVID-19. Кроме того, в CDC сообщили, что  в субботу было зарегистрировано всего 12663 новых случая заболевания, что является самым низким показателем с марта 2020 года.

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - The Goldman Sachs Group (GS; +2.95%).  Аутсайдер - Johnson & Johnson (JNJ; -1.80%). 

9 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+2.80%). Наибольшее снижение показывает сектор здравоохранительный (-1.12%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 52.594 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,035% против 0,030% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,10 по сравнению с 2,78 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 42,83% от объёма размещения по сравнению с 36,38% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 14,13% от объёма размещения по сравнению с 7,36% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 43,04% от объёма размещения по сравнению с 56,26% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 55,522 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,020% против 0,015% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,74 по сравнению с 2,88 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 31,57% от объёма размещения по сравнению с 42,60% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 15,24% от объёма размещения по сравнению с 8,03% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 53,19% от объёма размещения по сравнению с 49,37% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть заметно выросли во вторник, при этом нефть марки Brent достигла самого высокого уровня с марта на фоне ожиданий роста спроса на топливо в течение летнего сезона вождения в Соединенных Штатах, в то время как ОПЕК+ согласилась увеличить добычу.

Читать далее 

Как сообщает TheStreet, аналитик Cowen Кай фон Румор (Cai von Rumohr) повысил рейтинг акций Boeing (BA) до уровня "Outperform" с "Market Perform" и оценку их целевой стоимости до $290/акцию с $240. По словам аналитика, поводом для повышения рейтинга стало быстрое улучшение воздушного сообщения на фоне массовой вакцинации от коронавируса в США, что усиливает спрос на самолеты.

"Теперь, когда в США показатель охвата вакцинацией достиг 50%, воздушное движение/показатели увеличиваются", - заявил он. "Быстрое улучшение воздушного движения способствует росту спроса на самолеты".

Акции Boeing подорожали на 17% за последние шесть месяцев на фоне оптимизма по поводу разворачивания процесса вакцинации и восстановления экономики. Для сравнения, индекс S&P 500 за аналогичный период вырос на 16%.

"[Показатели охвата вакцинации в] Европе и Китае, вероятно, достигнут 50% через два и пять месяцев соответственно", - добавил фон Румор. "И IATA [International Air Transport Association; Международная ассоциация воздушного транспорта] теперь ожидает, что к 2023 году объем воздушного движения превысит уровень 2019 года".

Он также отметил, что, в то время как продолжающийся надзор со стороны FAA [Federal Aviation Administration; Федеральное управление гражданской авиации США] и тот факт, что сроки возобновления полетов самолетов Boeing MAX в Китае остаются неопределенными, ограничивают потенциал роста финансовых результатов компании в 2021 году, ее перспективы в 2022-24 гг. выглядят лучше. "Помимо перевозок, спрос на самолеты поддерживается (1) более экономичными технологиями новых самолетов, (2) низкими процентными ставками и (3) меньшими выбросами углерода," - добавил фон Румор.

Он также заявил, что результаты Boeing за второй квартал могут "не оправдать" ожиданий, учитывая неопределенность ситуации с самолетами 737 Max в Китае, но он не верит в то, что США или Китай могут быть заинтересованы в том, чтобы держать торговлю в заложниках, поэтому он не видит, что эта ситуация будет оказывать долгосрочное давление.

Boeing еще раз приостановила поставки своего 787 Dreamliner в пятницу, в то время как компания добивается одобрения FAA своей программы по решению проблем с качеством.

"Мы работаем над тем, чтобы предоставить FAA дополнительную информацию, касающуюся анализа и документации, связанных с работами по проверке недопоставленных самолетов 787", - говорится в заявлении Boeing.

За неделю до этого появились сообщения о том, что Boeing готовится увеличить производство 737 MAX.

На текущий момент акции BA котируются по $251.97 (+2.00%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Золото немного подешевело во вторник, но осталось вблизи 5-месячного пика, поскольку внимание переключилось на ключевые экономические данные США, которые должны быть опубликованы позднее на этой неделе.

Читать далее 

В среду объем статистики будет умеренным. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема ВВП за 1-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики.

В 06:00 GMT Германия заявит об изменении розничных продаж за апрель. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что продажи с учетом сезонных поправок упали на 2% относительно марта.

В 09:00 GMT в Австралии с речью выступит помощник главы РБА Г. Дэбелль.

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении выданных разрешений на строительство за апрель. Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости.

В 15:45 GMT в Германии состоится выступление главы Бундесбанка Вайдманна.

В 17:10 GMT в еврозоне с речью выступит президент ЕЦБ Кристин Лагард. Кристин Лагард заступила на пост президента ЕЦБ в ноябре 2019 года сроком на 8 лет. Комментарии главы ЕЦБ могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от ЕЦБ ждут нестандартных мер и изменения курса монетарной политики. Ее комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике ЕЦБ.

В 18:00 GMT в США выйдет Бежевая книга ФРС. Данный обзор является отчетом 12 ФРБ США о состоянии дел в их округах. Обзор публикуется 8 раз в год за две недели до заседания Комитета по открытым рынкам ФРС.

Также в 18:00 GMT в США состоится выступления члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса и президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно отчету, опубликованному Институтом управления поставками во вторник, производственная активность в США в мае росла несколько более быстрыми темпами.

ISM сообщил, что его производственный индекс PMI вырос до 61,2 в мае с 60,7 в апреле, при этом значение выше 50 указывает на рост в производственном секторе. Такой всплеск удивил экономистов, ожидавших, что индекс не изменится.

Небольшое увеличение основного индекса отразило ускорение темпов роста новых заказов, поскольку индекс новых заказов поднялся до 67,0 в мае с 64,3 в апреле.

С другой стороны, отчет показал, что индекс производства упал до 58,5 в мае с 62,5 в апреле, что указывает на замедление темпов роста.

Индекс занятости также упал - до 50,9 с 55,1 в апреле, что свидетельствует о незначительном росте рабочих мест, поскольку компании продолжают отмечать значительные трудности в привлечении и удержании рабочей силы.

ISM также сообщил, что индекс поставок поставщиков вырос до 78,8 в мае с 75,0 в апреле, поскольку поставщики продолжают испытывать трудности с удовлетворением потребительского спроса. Значение выше 50 указывает на более медленные поставки.

Тимоти Р. Фиоре, председатель комитета по обзору деловой активности в производственном секторе ISM, отметил, что продолжающееся расширение производства происходит, несмотря на то, что прогулы рабочих, краткосрочные остановки из-за нехватки запчастей и трудности с заполнением открытых вакансий продолжают ограничивать потенциал роста сектора.

Что касается инфляции, то отчет показал, что индекс цен снизился до 88,0 в мае с 89,6 в апреле, что указывает на умеренное замедление темпов роста цен.

В четверг ISM планирует выпустить отдельный отчет об активности в секторе услуг в мае. Ожидается, что индекс деловой активности в сфере услуг увеличился до 63,0 в мае с 62,7 в апреле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Майские данные PMI от IHS Markit указывают на существенное улучшение состояния производственного сектора США, при этом темпы общего роста ускоряются до нового рекордного уровня. Подъем был поддержан более сильным ростом производства и новыми заказами, причем последние достигли самых высоких темпов за всю историю. Рост был поддержан более сильным расширением производства и новыми заказами, причем темпы последнего достигли рекордно высоких показателей. Тем не менее в течение месяца ограничения на производственные мощности еще более усугубились, поскольку серьезные сбои в цепочке поставок привели к заметному накоплению отставаний в работе и одному из самых быстрых темпов роста цен на сырье с начала сбора данных в мае 2007 года.

Хотя фирмы смогли частично переложить на себя более высокую нагрузку по затратам, дефицит предложения и потенциальная будущая нагрузка на производственные мощности снизили ожидания производства до самого низкого уровня за последние семь месяцев.

С учетом сезонных колебаний IHS Markit Индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности США (PMI) составил 62,1 в мае по сравнению с 60,5 в апреле и с более ранней предварительной оценки в 61,5. Рост деловой активности, о котором сигнализировали американские производители, был одним из самых сильных за всю 14-летнюю историю серии.

Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу IHS Markit, сказал:

“Индекс деловой активности достиг нового максимума второй месяц подряд в мае. Приток новых заказов растет темпами, непревзойденными за 14 лет истории исследований, благодаря оживлению внутреннего спроса и рекордным экспортным продажам, поскольку экономика вновь открывается после ограничений COVID-19. Однако повышенные уровни других показателей обследования менее приветствуются: цены, взимаемые производителями, также растут беспрецедентными темпами, что связано с резким ростом затрат на вводимые ресурсы и беспрецедентными ограничениями мощностей”.

“Не только операционные мощности ограничиваются рекордными задержками в цепочке поставок во втором квартале, но и фирмы все чаще не могут нанять достаточное количество персонала. Следовательно, отставание в работе растет с беспрецедентной скоростью, поскольку фирмы изо всех сил пытаются удовлетворить спрос”.

“Эти отставания в объемах заказов должны поддержать дальнейший рост производства в ближайшие несколько месяцев, добавив к признакам впечатляющего экономического роста в течение лета.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производственная активность в Канаде увеличивалась в мае 11-й месяц подряд, поскольку компании увеличивали штат сотрудников, чтобы справиться с отставанием в работе, но темпы роста еще больше снизились по сравнению с рекордным уровнем марта.

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе Канады (PMI) IHS Markit упал до 57,0 с учетом сезонных колебаний в мае с 57,2 в апреле. В марте уровень составил 58,5, это самый высокий показатель за 10-1 / 2-летнюю историю исследования.

Индекс был выше порога 50, что свидетельствует о росте в секторе каждый месяц с июля прошлого года.

“Майские данные PMI показывают еще одно активное расширение в производственном секторе Канады”, - говорится в заявлении экономиста IHS Markit Шрия Патель.

“Политики будут особенно приветствовать более сильный рост численности рабочей силы после того, как в стране наблюдался рост безработицы после пандемии», - сказал Патель. “Устойчивый рост незавершенных заказов предполагает, что штат в производственном секторе будет продолжать расти в ближайшие месяцы”.

Индекс занятости вырос до 5-месячного максимума 54,4 с 53,2 в апреле, в то время как объем незавершенной работы накапливался десятый месяц подряд. По словам IHS Markit, это свидетельствует о нехватке персонала, а также о нехватке материалов и задержках отгрузки.

Отражая удлинение сроков поставки, индекс сроков поставки поставщиков упал до 29,2 с 30,5 в апреле, что является третьим самым низким показателем за всю историю исследования, в то время как показатель цен на выпускаемую продукцию вырос до рекордного уровня 65,9 с 63,3.

Это добавляет к недавним свидетельствам роста инфляционного давления в Канаде. Банк Канады заявил в апреле, что ожидает, что рост инфляции будет временным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.63% (+4 б.п.).

Нефть (WTI) $68.23 (+2.88%)

Золото $1,910.30 (+0.26%)

• EUR/USD:1.2150 (€1.9 млрд), 1.2225 (€505 млн), 1.2240 (€581 млн), 1.2275 (€1.7 млрд), 1.2300 (€901 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,223.25 (+0.50%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.36% до уровня 13,735.75. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику,так как цены на сырьевых рынках возобновили рост на фоне оптимизма по поводу устойчивого восстановления экономики США после пандемии.

Акции крупнейшие нефтяных компаний Chevron (CVX) и Exxon Mobil (XOM) на премаркете подорожали на 1.5% и 1.9% соответственно, так как нефтяные котировки повышаются на фоне ожиданий роста спроса на топливо.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось. Инвесторы с нетерпением ожидают публикации данных по занятости в США за май позднее на этой неделе, надеясь получить подсказки о силе восстановления крупнейшей экономики мира. 

Значимых сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете также отмечено не было. 

Участники рынка продолжают следить за квартальными отчетами компаний, поскольку сезон корпоративной отчетности вышел на финишную прямую. На этой неделе свои результаты должны обнародовать лишь нескольких “знатных” компаний, включая Hewlett Packard Enterprise (HPE) и Zoom Video (ZM), которые отчитаются сегодня после закрытия торговой сессии.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по производственному индексу ISM (14:00 GMT) и расходам на строительство (14:00 GMT), а также комментарии представителя ФРС Л. Брайнард (18:00 GMT).

ОПЕК+, похоже, намерена увеличить добычу в июле, как и ожидалось, поскольку министры готовятся решить более сложный вопрос о том, как справиться с ужесточением нефтяного рынка до конца года.

Совместный министерский комитет по мониторингу группы рекомендовал продолжить запланированное наращивание в июле, когда ОПЕК+ планирует добавить 841 000 баррелей в сутки после повышения в мае и июне, по словам делегатов. Кроме этого, не было никакого обсуждения политики, но вскоре состоится полноценное совещание на уровне министров.

Спрос на нефть ускоряется по мере расширения программ вакцинации и восстановления экономики, а нефть марки Brent выше $71 подпитывает опасения по поводу инфляции. Но перспективы картеля, который обеспечил восстановление цен после исторического краха в прошлом году, по-прежнему остаются неопределенными, поскольку акцент смещается на то, как он будет управлять все более жестким рынком в конце этого года.

“Наш компас по-прежнему указывает в направлении долгосрочного восстановления”, - заявил генеральный секретарь ОПЕК Мохаммад Баркиндо во время онлайн-встречи JMMC. Но он предупредил, что “Ковид-19-стойкий и непредсказуемый враг, и порочные мутации остаются угрозой.”

Помимо риска новых вариантов вируса, потенциальное возвращение Ирана на международные рынки является еще одним фактором, влияющим на принятие решений министрами. В то время как на рынке существует большой дефицит, который необходимо восполнить во второй половине года, эти два соображения могут привести к тому, что некоторые производители будут настаивать на паузе перед дальнейшим повышением производства.

В своем выступлении на 30-м JMMC Баркиндо отметил, что прогнозы по-прежнему указывают на позитивную траекторию роста экономики и спроса на нефть, особенно во второй половине 2021 года. 

После июльского повышения ОПЕК+ планирует сохранить поставки на этом уровне до апреля 2022 года, согласно сделке, подписанной год назад, чтобы спасти производителей от ожесточенной ценовой войны. Хотя соглашение может быть пересмотрено, и на это будет оказываться давление, поскольку спрос продолжает восстанавливаться.

Если альянс не увеличит объем производства в конце этого года, цены столкнутся с дальнейшим повышательным давлением, заявил ранее во вторник исполнительный директор Международного энергетического агентства Фатих Бироль в интервью Bloomberg Television.

“Ясно одно: в отсутствие изменения политики, при сильном росте, исходящем из США, Китая, Европы, мы увидим увеличивающийся разрыв” между спросом и предложением, - сказал Бироль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Bloomberg

Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) Канады вырос в марте на 1,1% после роста на 0,4% в феврале. Это 11 - й месяц подряд рост продолжает компенсировать снижение в канадской экономической активности за период пандемии. Тем не менее, общая экономическая активность была примерно на 1% ниже уровня, наблюдавшегося в феврале 2020 года, до пандемии COVID -1 9.

Отрасли, производящие товары (+ 1,1%) и услуги (+ 1,1%), выросли, так как 18 из 20 промышленных секторов показали рост в марте.

Предварительная информация указывает на снижение реального ВВП примерно на 0,8% в апреле, первое снижение с апреля 2020 года. Снижение розничной торговли, услуг по размещению и питанию частично отражает дополнительные меры общественного здравоохранения в некоторых частях страны. Также наблюдается заметный спад в производстве, недвижимости, аренде и лизинге и образовательных услугах. В силу своего предварительного характера эта оценка будет пересмотрена 30 июня с выходом официальных данных по ВВП за апрель.

Розничная торговля увеличилась на 3,7% в марте после скачка на 5,9% в феврале, так как 10 из 12 подсекторов выросли.

Строительство выросло на 2,2% в марте, опираясь на рост за предыдущие три месяца, так как все подсекторы росли.

Оптовая торговля выросла на 1,8% в марте, более чем компенсировав падение на 1,4% в феврале, так как в восьми из девяти подсекторов наблюдался рост. 

Государственный сектор (образовательные услуги, здравоохранение и социальная помощь, а также государственное управление) вырос на 0,8% в марте, так как все три компонента выросли.

Горнодобывающая промышленность, разработка карьеров и добыча нефти и газа выросли на 1,9% в марте, в значительной степени компенсировав падение на 2,4% в феврале, поскольку все три подсектора выросли.

Добыча нефти и газа выросла в шестой раз за семь месяцев на 1,6% в марте. 

Услуги по размещению и питанию выросли на 5,0% в марте, во главе с увеличением услуг по размещению на 11,1%. 

Объемы общественного питания и питейных заведений выросли третий месяц подряд, поднявшись на 2,9% в марте.

В первом квартале 2021 года экономическая активность продолжала расти. В целом, 15 из 20 секторов продемонстрировали рост за квартал, поскольку выросли как производящие товары (+ 2,2%), так и отрасли, производящие услуги (+ 1,4%). Это третье квартальное увеличение подряд продолжало компенсировать историческое падение производства во втором квартале 2020 года.

Строительство расширяется третий квартал подряд, увеличившись за квартал на 3,8%, так как большинство видов строительной деятельности выросли. 

Горнодобывающая промышленность, разработка карьеров и добыча нефти и газа увеличились на 5,5%, так как рост отмечен во всех подсекторах. Розничная торговля выросла на 1,5% в первом квартале 2021 года. Продолжающаяся отмена и ослабление карантинных мер во второй половине квартала во многих частях страны способствовала росту сектора, поскольку возросла активность у второстепенных ритейлеров. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Согласно данным опроса IHS Markit, производственный сектор в России в мае вырос самыми быстрыми темпами за более чем два года 

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе от IHS Markit в России вырос до 51,9 в мае с 50,4 в апреле.

Показатель PMI выше 50 сигнализирует о росте в секторе. Последнее значение было самым высоким с марта 2019 года.

Темпы роста производства росли самыми быстрыми темпами с февраля, а в мае увеличился приток новых заказов.

Сроки доставки поставщиков увеличились в мае. Занятость росла самыми быстрыми темпами с декабря 2018 года, а количество незавершенных работ продолжало сокращаться.

Что касается цен, то в мае цены на сырье росли более медленными темпами, считая, что это второй самый быстрый рост с февраля 2015 года.

Степень уверенности снизилась до самого низкого уровня за четыре месяца на фоне резкого роста цен на сырье и давления на рентабельность.

“Тем не менее, наш текущий прогноз предполагает рост промышленного производства почти на 3 процента в годовом исчислении в 2021 году”, - сказал Сиан Джонс, экономист IHS Markit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Аналитики Cowen повысили рейтинг акций Boeing (BA) до уровня Outperform с Market Perform; целевая стоимость повышена до $290

Доллар торгуется около пятимесячных минимумов, проигрывая сырьевым валютам, поскольку инвесторы ждали экономических данных, которые укажут на будущее направление движения основных валют.

Индекс доллара снова упал ниже 90 в начале европейских торгов, достигнув максимума в 90,447 в пятницу, когда показатель инфляции в США, за которым пристально следил ФРС, показал самый большой годовой рост с 1992 года.

Представители ФРС во главе с председателем Джеромом Пауэллом неоднократно заявляли, что ожидают, что ценовое давление будет временным, а денежно-кредитные стимулы сохранятся в течение некоторого времени, но инвесторы опасаются, что сильное восстановление после пандемии может заставить ФРС принять меры.

Евро оставался стабильным и мало отреагировав на данные, показавшие, что инфляция в зоне евро в мае превысила целевой показатель Европейского центрального банка.

Товарные валюты в целом были сильнее по отношению к доллару, поскольку цены на нефть выросли на фоне ожиданий роста спроса на топливо.

Источники ОПЕК сообщили, что Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, известная как ОПЕК +, вероятно, будет придерживаться существующих темпов постепенного ослабления ограничений поставок нефти на своем заседании во вторник.

Австралийский доллар вырос примерно на 0,1%. Центральный банк Австралии оставил свою денежную ставку на рекордно низком уровне и подтвердил свою политику «от более низкой к более длительной», даже несмотря на то, что данные показали, что объем производства в стране был выше его уровня до пандемии.

Курс китайского юаня оставался стабильным после того, как власти приказали банкам увеличить коэффициент валютных резервов, что рассматривается как попытка ограничить быстрое укрепление юаня. Аналитики заявили, что, хотя действия центрального банка, которые, как ожидается, выведут из системы ликвидности всего на $20 млрд, замедлит темпы укрепления юаня по отношению к доллару, вряд ли они полностью остановят его.

Фунт снизился после достижения нового трехлетнего максимума по отношению к доллару на фоне ожиданий восстановления британской экономики после успешной программы вакцинации, при этом рост цен на жилье также оказал поддержку.

Стерлинг достиг самого высокого уровня с апреля 2018 года в $1,4250 по отношению к доллару во время азиатской сессии, причем аналитики связывают это с позитивным настроем мировых инвесторов в отношении восстановления экономики Великобритании. В ходе европейской сессии после долгих выходных фунт изменил свой курс и упал до $1,4165.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.2210-40

GBP/USD: после роста с начала торгов с $1.4205 до $1.4250, пара резко снизилась в ходе европейской сессии до $1.4165

USD/JPY: пара торгуется в основном с ростом с Y109.30 до Y109.65

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема ВВП за март. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе от Markit за май. В 14:00 GMT США представят производственный индекс ISM за май и заявят об изменении объема расходов в строительном секторе за апрель. В 15:00 GMT в Британии с речью выступит глава Банка Англии Бэйли. Также во вторник состоится встреча ОПЕК-JMMC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские фондовые индексы торгуются с ростом, достигнув рекордных максимумов, поскольку инвесторы переваривают последние данные о производственной деятельности и инфляции.

Как показал опрос, производственная активность в обрабатывающей промышленности еврозоны в мае выросла рекордными темпами, несмотря на гибкие узкие места.

Окончательный индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) IHS Markit вырос до нового рекорда в 63,1 в мае с 62,9 в апреле. Это было выше предварительных 62,8.

По данным Евростата, инфляция в регионе достигла самого высокого уровня с октября 2018 года, поскольку ограничения на COVID-19 в Европе были снижены.

Потребительские цены в 19 странах, делящихся евро, достигли 2,0%, что превысило целевой показатель Европейского центрального банка.

Британский фунт достиг трехлетнего максимума по отношению к доллару в результате слабой торговли после публикации сильных данных по производственному сектору и жилищному строительству.

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) IHS Markit / CIPS UK был завершен на уровне 65,6 в мае по сравнению с 60,9 в апреле, поскольку количество новых рабочих мест выросло с рекордной скоростью.

Цены на жилье в Великобритании выросли на 10,9% в годовом исчислении в мае, быстрее, чем рост на 7,1 процента, наблюдавшийся в апреле, свидетельствуют данные, опубликованные Национальным строительным обществом. Это был самый большой рост с августа 2014 года, который превзошел прогноз экономистов в 9,2%.

Что касается акций, то котировки Daimler AG выросли на 2,5%. Немецкий автопроизводитель и финская Nokia Corp. подписали соглашение о лицензировании патента. По условиям сделки Nokia передает Daimler лицензию на технологию мобильной связи и получает взамен оплату.

Volkswagen прибавил 2,3%. Ходят слухи, что Porsche Automobil Holding SE, мажоритарный акционер Volkswagen с правом голоса, будет котироваться отдельно.

Акции Saint-Gobain выросли более чем на 2%. Ведущий мировой производитель стекла объявил о продаже своего объекта Glassolutions Objekt-Center частной группе AEQUITA, расположенной в Мюнхене. Saint-Gobain отметил, что эта продажа является частью продолжающейся стратегии оптимизации портфеля.

Акции сырьевых товаров в Лондоне росли на фоне роста цен на медь и другие металлы.

Акции горнодобывающих компаний Anglo American, Antofagasta и Glencore выросли примерно на 4 процента, в то время как нефтяные компании BP Plc, Total SE и Royal Dutch Shell поднялись на 2-3%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DW

Немецкий бизнес вновь увеличивает инвестиции в России

За первый квартал 2021 года объем инвестиций немецких компаний в России составил 1,1 миллиарда евро. По итогам 2020 года данный показатель оказался отрицательным и упал до - 370 миллионов евро, сообщила AHK.

Несмотря на пандемию и внутриполитическую ситуацию в России, немецкий бизнес вновь расширяет инвестиции в этой стране. С января по март текущего года немецкие компании вложили в российскую экономику 1,1 миллиарда евро, сообщила в понедельник, 31 мая, Германо-российская внешнеторговая палата (AHK) со ссылкой на данные Федерального банка Германии (бундесбанк).

Forbes

Экс-глава Volkswagen согласился выплатить около $12 млн за ущерб от «дизельгейта»

Бывший глава Volkswagen согласился выплатить €10 млн автопроизводителю за ущерб от фальсификации данных о выбросах автомобилей с дизельными двигателями. В 2015 году компания признала, что при испытаниях двигателей устанавливала софт, который занижал показатели

Бывший глава компании Volkswagen Мартин Винтеркорн согласился выплатить около €10 млн ($12 млн) ущерба автопроизводителю в связи со скандалом о фальсификации данных испытаний дизельных двигателей о выбросах в атмосферу с использованием нелегального программного обеспечения. Соглашение об этом в конце недели рассмотрит наблюдательный совет компании, передает Reuters со ссылкой на двух собеседников, знакомых с вопросом. 

Bloomberg

Состояние российских миллиардеров выросло на $36 млрд

С начала 2021 года состояние российских миллиардеров увеличилось на $35,762 млрд. Это следует из данных рейтинга Bloomberg Billionaires Index (BBI).

Самой большой рост состояния наблюдался у основного владельца «Северстали» Алексея Мордашова — на $5,73 млрд. Он находится на четвертой строчке в рейтинге российских миллиардеров и владеет $28,8 млрд. Также на $5,43 млрд выросло состояние основного бенефициара НЛМК Владимира Лисина, до $29,3 млрд. Он занимает второе место.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Во второй половине года экономика Германии, скорее всего, выйдет на уровень, предшествующий пандемии, поскольку снижение числа коронавирусных инфекций и прогресс в кампании вакцинации способствуют устойчивому восстановлению, заявил заместитель министра финансов Йорг Кукис.

В ходе брифинга по финансовой стабильности Германии вице-президент Бундесбанка Клаудия Бух заявила, что цены на жилую недвижимость продолжают резко расти, что приводит к увеличению долга домохозяйств.

Но связанные с этим риски для финансовой стабильности смягчаются относительно низким уровнем задолженности населения Германии, добавила Бух. Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Инфляция в еврозоне поднялась до самого высокого уровня более чем за два года после того, как страны региона начали отменять ограничения на коронавирус, а восстановление спроса усугубило узкие места в предложении.

Потребительские цены выросли в мае на 2% в годовом исчислении, больше, чем прогнозировали экономисты, при этом наибольший выигрыш по сравнению с прошлым годом, когда регион был полностью заблокирован. Германия, Испания и Италия - три из четырех крупнейших экономик еврозоны- - сообщили о росте.

Инфляция ускорилась на 2% в мае, но основные показатели оставались низкими

Европа начинает переворачивать страницу пандемии. Снижение уровня инфицирования позволяет вновь открывать магазины, рестораны и культурные центры, а поездки постепенно возобновляются.

В то же время производство, которое хорошо держалось во время последнего раунда ограничений, все чаще сталкивается с перебоями в цепочке поставок. Задержки с поставками сырья и комплектующих сдерживают рост производства, в результате чего компании не могут удовлетворить растущий спрос, говорится в исследовании IHS Markit.

В то время как покупательская активность росла самыми быстрыми темпами за почти четверть века данных, производители также сократили запасы готовой продукции до самой резкой степени, зафиксированной с ноября 2009 года.

Заводы повысили свои цены больше всего за более чем 18 лет исследований, поскольку они воспользовались жестким рынком, чтобы передать более высокие затраты клиентам.

Европейский центральный банк подчеркнул, что рост цен, скорее всего, будет временным, и что пока преждевременно говорить о свертывании денежно-кредитной поддержки. В то время как инфляция в настоящее время находится на уровне, которого политики стремятся достичь в среднесрочной перспективе, большая часть роста может быть объяснена временными факторами или энергией. Институт представляет обновленные экономические прогнозы 10 июня.

Базовая инфляция, менее волатильная мера, которая исключает такие волатильные товары, как продовольствие или топливо, составила всего 0,9% в мае.

Рынок труда еврозоны уже начал демонстрировать признаки улучшения. Безработица в еврозоне неожиданно снизилась до 8% в апреле, сообщил Евростат.

В то же время немецкие компании меньше использовали программу отпусков, которая помогла миллионам работников удержаться на своих рабочих местах во время пандемии. Согласно отдельному отчету, безработица в стране продолжила снижаться в мае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, несмотря на то, что опросы показали, что в мае производственная активность в ключевых азиатских странах продолжала расти благодаря продолжающемуся восстановлению мирового спроса.

Акции Китая продемонстрировали умеренный рост после того, как данные показали, что производственный сектор страны в мае расширялся более быстрыми темпами благодаря большим новым заказам и производству. Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе Caixin вырос до 52,0 в мае, самого высокого уровня с декабря, и поднялся с 51,9 в апреле.

Японские акции снизились. Инвесторы ожидали, что на этой неделе будут опубликованы данные о производственной активности в США и данные о занятости, чтобы получить дополнительные сведения о перспективах крупнейшей экономики мира .

Лидерами убытков стали сталелитейные компании: акции JFE Holdings и Nippon Steel снизились на -4,3% и -3,4% соответственно. Акции фармацевтических компаний также потеряли позиции: Daiichi Sankyo подешевел на -2,6%.

Акции Renesas Electronics выросли на 3,3%. Производитель микросхем заявил, что восстановление полной производственной мощности на заводе по производству чипов, поврежденном пожаром, в Японии займет больше времени, чем ожидалось.

В производственном секторе Японии в мае продолжалось улучшение, согласно последнему исследованию Jibun Bank, опубликованному ранее сегодня, с пересмотренным индексом PMI в производственной сфере 53,0 по сравнению с 52,5 в апреле.

Австралийские рынки закрылись немного ниже, поскольку Виктория сообщила о 9 новых случаях COVID, а Резервный банк Австралии объявил об отсутствии изменений в настройках политики, как многие ожидали.

Банки ANZ, NAB и Westpac закрылись со снижением в диапазоне между -0,8% и -1,4%. Горнодобывающие компании выросли на фоне роста фьючерсов на железную руду. Акции Rio Tinto выросли на 0,7%, Fortescue Metals Group - на 1,7%, а  Mineral Resources - на 3%.

Золотодобывающие компании Evolution и Northern Star Resources упали более чем на -1%.

Акции Woodside Petroleum, Oil Search и Santos выросли более чем на 1% после того, как цены на сырую нефть выросли за ночь. Котировки Nine Entertainment Co Holdings выросли на 0,7% после подписания многолетних контрактов на поставку контента с Google и Facebook.

Что касается экономических новостей, то производственный сектор в Австралии расширялся более быстрыми темпами в мае, согласно последнему исследованию IHS Markit Economics, с рекордным показателем индекса деловой активности в производственном секторе, равным 60,4.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уровень безработицы в Германии незначительно снизился в апреле, как показали результаты опроса Destatis во вторник.

Уровень безработицы незначительно снизился до скорректированных 4,4% в апреле с 4,5% в марте.

Без корректировок уровень безработицы в апреле остался неизменным и составил 4,6%. Число безработных снизилось на 29 000 человек или 1,4 процента по сравнению с предыдущим месяцем до 2,01 миллиона человек.

По сравнению с апрелем 2020 года количество безработных выросло на 125 тысяч, или на 6,6 процента.

В отчете Destatis говориться, что после более чем годовой пандемии коронавируса на рынке труда нет реального восстановления.

Численность занятых выросла на нескорректированные 109 000 человек, или на 0,2%. Напротив, в апреле 2020 года, когда начался кризис с коронавирусом, занятость сократилась на 285000 человек по сравнению с предыдущим месяцем.

Тем не менее весенний подъем на рынке труда, который обычно наблюдается в апреле, в этом году был относительно слабым.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Поток новых заказов помог добиться рекордного роста производственной активности в Великобритании в прошлом месяце, когда экономика начала восстанавливаться после пандемии COVID-19, как показал опрос во вторник.

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) IHS Markit / CIPS  вырос до 65,6 в мае с 60,9 в апреле. Хотя это немного ниже предварительного «мгновенного» значения 66,1, оно все же является самым высоким с момента начала исследования в 1992 году.

Однако уровни индекса отражают темпы и широту роста, а не объем производства, и у сектора, вероятно, есть какой-то способ вернуться туда, где он был до блокировки.

Показатели роста новых заказов и занятости, полученные в ходе исследования, также достигли рекордных значений, хотя также достигли рекордных показателей роста производственных затрат, уплачиваемых предприятиями за товары, поскольку они ссылались на неурожаи, разрушение портов и Brexit.

Ценовое давление находится в поле зрения Банка Англии, хотя центральный банк заявил, что, вероятно, будет следить за ростом цен, вызванным краткосрочными сбоями.

В прошлом месяце Банк Англии заявил, что пятая по величине экономика мира вырастет на 7,25% в 2021 году, что станет самым быстрым темпом со времен Второй мировой войны, после почти 10% сокращения в прошлом году.

Опрос, проведенный во вторник, показал, что экспортные заказы росли самыми быстрыми темпами за всю историю, хотя составитель опроса IHS Markit сказал, что это было обусловлено в основном более крупными компаниями, а более мелкие производители наблюдали меньший спрос.

PMI для секторов услуг и строительства будут опубликованы в среду и четверг.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производственная активность в еврозоне росла в мае рекордными темпами в мае, и рост был бы еще быстрее, если бы не возникли проблемы с поставками, которые привели к беспрецедентному росту производственных затрат.

За последний год экономика блока пострадала от пандемии коронавируса, и правительства вынудили закрыть большую часть доминирующей отрасли услуг в регионе. Но фабрики в основном оставались открытыми, а ограничения в разных странах постепенно снимались.

Окончательный индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) IHS Markit вырос до 63,1 в мае с 62,9 в апреле, что выше первоначальной оценки в 62,8 «мгновенного» и самого высокого значения с момента начала исследования в июне 1997 года.

Сводный индекс PMI, который должен выйти в четверг и рассматривается как хороший показатель экономического здоровья, снизился с апрельских 63,2 до 62,2. Все, что выше 50, указывает на рост.

“Стремительный рост производства указывает на то, что во втором квартале экономика восстанавливается”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист IHS Markit.

“Однако в мае также были зафиксированы рекордные задержки предложения, сдерживающие рост производства и делающие компании неспособными удовлетворить спрос в такой степени, которая ранее не была засвидетельствована исследованием”.

Сбои, вызванные глобальной пандемией коронавируса, по-прежнему оказывают огромное влияние на цепочки поставок, превращая их в рынок продавцов сырья, в котором нуждаются фабрики.

Индекс производственных цен взлетел до 87,1 с апрельских 82,2, что является самым высоким показателем за всю историю наблюдений, и, хотя фабрики покрывали эти затраты самыми быстрыми темпами за всю историю исследования, часть бремени взяли на себя производители.

Тем не менее, инфляционное давление может приветствоваться политиками в Европейском центральном банке, которым не удалось даже приблизить инфляцию к своей цели, несмотря на годы крайне мягкой денежно-кредитной политики.

Согласно опросу Reuters, в этом квартале ожидалось, что еврозона выйдет из двойной рецессии, но прогнозируемое повышение ценового давления в этом году не ожидалось, поскольку ожидается существенное снижение инфляции.

“Мы ожидаем, что ценовое давление снизится по мере дальнейшего ослабления пандемии в ближайшие месяцы и улучшения глобальных цепочек поставок”, - сказал Уильямсон.

Изо всех сил пытаясь получить материалы, необходимые для удовлетворения растущего спроса - или не желая платить цену, фабрики наращивали объем невыполненной работы со скоростью, невиданной в истории опроса.

После медленного старта программы вакцинации в зоне евро ускоряются, поэтому оптимизм оставался высоким, и предприятия увеличивали численность персонала одним из самых быстрых темпов с начала исследования.

Высокий спрос поддерживал работу немецких заводов в мае, несмотря на то, что узкие места в поставках и высокие материальные затраты сдерживали сектор, как показал опрос во вторник.

Окончательный индекс менеджеров по закупкам (PMI) IHS Markit для обрабатывающей промышленности Германии, на которую приходится примерно пятая часть экономики, достиг 64,4, что ниже мартовского рекордного максимума 66,6, но выше мгновенного значения 64,0. В апреле индекс составил 66,2.

Заводы в крупнейшей экономике Европы работали во время пандемии, почти не страдая из-за ограничений, которые повлияли на сектор услуг. Активность возросла в начале этого года из-за высокого спроса со стороны США и Китая. Однако, по словам составителей обзора, нехватка предложения и рост цен представляют собой растущую угрозу.

Производственная деятельность во Франции в мае росла самыми быстрыми темпами за более чем два десятилетия, поскольку фирмы изо всех сил пытались избавиться от невыполненных заказов, накопившихся во время пандемии коронавируса.

Составитель данных IHS Markit сообщил, что его окончательный индекс менеджеров по закупкам вырос до 59,4 с 58,9 в апреле, достигнув самого высокого уровня с сентября 2000 года. Это было даже немного лучше, чем предварительное значение 59,2, и подняло индекс выше 50-балльной линии, отделяющей рост активности от спада.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Нефть дорожает, при этом цена на нефть марки Brent превысила $70 и торгуется на самом высоком уровне с марта на фоне роста оптимизма по поводу прогнозов спроса на топливо в течение летнего сезона вождения США, которые являются крупнейшим потребителем нефти в мире.

Цены также выросли после того, как данные из Китая показали, что в мае производственная деятельность наиболее быстро росла в этом году. читать далее

Августовские фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1,4%, до $70,26 за баррель. Американская нефть West Texas Intermediate на июль составила $67,66  за баррель, что 2% выше, чем на закрытии в пятницу, без расчетной цены в понедельник из-за государственного праздника в США.

Ранее цена на нефть марки Brent достигла сессионного максимума в $70,34, что стало самой высокой дневной ценой с 8 марта.

Однако рост цен был ограничен, поскольку ожидается, что на рынок будет поступать больше продукции.

Источники ОПЕК сообщили, что Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, известные как ОПЕК +, вероятно, согласятся продолжить постепенное ослабление ограничений предложения на встрече во вторник, поскольку производители уравновешивают ожидаемое восстановление спроса с возможным увеличением иранского спроса. выход. 

В апреле ОПЕК + решила вернуть на рынок 2,1 миллиона баррелей в сутки с мая по июль, поскольку ожидала, что мировой спрос будет расти, несмотря на рост числа случаев коронавируса в Индии, третьем по величине потребителе нефти в мире.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Гармонизированная инфляция в Германии в  мае превысила целевой показатель Европейского центрального банка «ниже, но почти 2%», показали предварительные данные статистического управления Destatis.

Согласованные потребительские цены выросли в мае на 2,4% в годовом исчислении, быстрее, чем рост на 2,1% в апреле. Этот показатель оправдал ожидания экономистов и был максимальным с 2018 года.

В то же время инфляция потребительских цен ускорилась в мае до 2,5% с 2% в апреле. Ставка превысила прогноз роста на 2,3%.

По словам экономиста ING Карстена Бжески, с ростом общей инфляции попытки ЕЦБ избежать разговора о сужении будут становиться все более сложными. Однако общая инфляция в Германии может в конечном итоге составить от 3% до 4% во второй половине этого года.

Поскольку временные эффекты в значительной степени ответственны за более высокую инфляцию, в наступающем году можно ожидать снова заметно более низких темпов инфляции, сказал экономист Commerzbank Марко Вагнер. В целом, уровень инфляции в 2021 году должен составлять 2,5%, а в следующем году он упадет до 2%.

В месячном исчислении согласованный индекс потребительских цен в мае вырос на 0,3%, как и ожидалось. Индекс потребительских цен вырос на 0,5%, что выше ожидаемого показателя в 0,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам ипотечного кредитора Nationwide, цены на жилье в Великобритании подскочили на 10,9% в год, максимум за почти семь лет, и, похоже, они будут расти дальше, поскольку люди ищут новые дома после пандемии.

Почти семь из 10 домовладельцев, рассматривающих возможность переезда, заявили, что они будут делать это даже без продления налоговых льгот министром финансов Риши Сунаком, сообщает Nationwide со ссылкой на опрос, проведенный в конце апреля.

По словам главного экономиста Nationwide Роберта Гарднера, изменение жилищных предпочтений «продолжало стимулировать активность, и люди пересматривали свои потребности после пандемии».

По данным Nationwide, масштаб скачка цен на жилье достиг нового рекордного уровня в среднем 242 832 фунта.

Заместитель управляющего Банка Англии Дэйв Рамсден заявил в интервью, опубликованном во вторник, что существует «риск того, что спрос опережает предложение, и это приведет к более общему росту инфляционного давления».

“Мы внимательно изучаем рынок жилья и множество реальных индикаторов”, - сказал он газете Guardian.

Nationwide сообщила, что цены на жилье были на 1,8% выше, чем в апреле. Экономисты ожидали, что цены вырастут на 9,2% в годовом выражении и на 0,8% с апреля.

Nationwide заявила, что в ближайшие месяцы есть возможности для дальнейшего ускорения годового роста цен на жилье, учитывая, насколько слабым был рынок жилья на ранних стадиях пандемии.

Но если безработица резко вырастет позже в 2021 году - когда истечет срок действия программы защиты рабочих мест Сунака, - есть возможности для замедления активности, возможно, резкого, говорится в сообщении.

Менее своевременные, но более широкие официальные данные Управления национальной статистики показали, что цены на жилье в марте подскочили чуть более чем на 10%, что является самым большим ежегодным ростом по этому показателю почти за 14 лет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар упал против большинства основных валют, продолжив вчерашнее снижение. На данный момент инвесторы продолжают оценивать перспективы возможной нормализации монетарной политики Федеральной резервной системы в преддверии выхода ключевого отчета по занятости США в конце недели.

Британский фунт вырос к трехмесячному максимуму против американского доллара, в то время как канадский доллар торговался около шестилетнего пика на фоне ожиданий рынка в отношении ужесточения политики в этих странах.

Австралийский доллар вырос в начале сессии после публикации позитивных данных. Согласно опубликованным сегодня данным австралийского бюро статистики (ABS), сальдо платежного баланса страны выросло в первом квартале к уровню A$18.3 млрд, тогда как в предыдущем отчетном периоде показатель составлял A$16.0 млрд. Помимо этого, данные превысили прогнозы экономистов, ожидавших роста A$17.9 млрд. 

В то же время после оглашения результатов заседания центробанка австралийская валюта стремительно снизилась несмотря на то, что Резервный банк Австралии принял решение сохранить текущие параметры монетарной политики неизменными. Целевой показатель в 10 базисных пунктов для учетной ставке, доходность 3-летних государственных облигаций Австралии, параметры программы покупки государственных облигаций и нулевая процентная ставка по остаткам на биржевых расчетах сохранились и остались без изменений.

Китайский юань вернулся к трехлетнему максимуму, достигнутому в понедельник. Индекс доллара, который отображает курс доллара по отношению к шести другим валютам-аналогам, снова упал ниже уровня 90.

Представители ФРС во главе с председателем Джеромом Пауэллом неоднократно заявляли о своей уверенности, что ценовое давление будет временным, а денежно-кредитные стимулы сохранятся в течение некоторого времени.

Сегодня представители ФРС Рэндал Куорлз и Лаэль Брейнард выступят на отдельных мероприятиях. Ключевым событием недели является публикация данных о количестве рабочих мест вне сельского хозяйства в пятницу. Они будут изучены участниками рынков даже более внимательно, чем обычно, после гораздо более слабых, чем ожидалось, данных месяцем ранее.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.2225. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2225-35, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2205). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.4205. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке $1.4245. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.4160). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y109.50. Сегодня пара также немного упала, опустившись к отметке Y109.35. Тем не менее, на часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.15). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции.

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 06:30 GMT Швейцария заявила об изменении розничной торговли за апрель, а в 07:00 GMT - об изменении объема ВВП за 1-й квартал. Затем в фокусе окажутся индексы PMI для производственной сферы за май: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. Также в 07:55 GMT Германия заявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за май. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за май и объявит об изменении уровня безработицы за апрель. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема ВВП за март. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе от Markit за май. В 14:00 GMT США представят производственный индекс ISM за май и заявят об изменении объема расходов в строительном секторе за апрель. В 15:00 GMT в Британии с речью выступит глава Банка Англии Бэйли. Также во вторник состоится встреча ОПЕК-JMMC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным, опубликованным IHS Markit во вторник, производственный сектор Китая в мае расширялся более быстрыми темпами благодаря значительным новым заказам и производству.

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе  IHS Markit/Caixin вырос до 52,0 в мае с 51,9 в апреле. Ожидалось, что значение не изменится на уровне 51,9.

Хотя и незначительный, но рост был самым сильным, зафиксированным за год. Оценка выше 50 указывает на расширение сектора.

Общий объем продаж увеличился больше всего за пять месяцев, чему способствовал рост спроса как внутри страны, так и за рубежом. Темпы роста новых экспортных заказов в мае достигли шестимесячного максимума.

Производство увеличилось в мае, но темпы роста замедлились из-за нехватки материалов и более высоких затрат на закупку.

Уровень занятости в мае практически не изменился. В то время как некоторые фирмы увеличили свои рабочие места, чтобы расширить свои мощности, другие компании выразили более осторожный подход к найму.

Среднее бремя затрат быстро росло в последний период исследования, при этом темпы инфляции были самыми высокими с декабря 2016 года. Фирмы обычно перекладывали на клиентов более высокие производственные затраты, повышая цены на выпускаемую продукцию, которые росли самыми быстрыми темпами с февраля 2011 года.

Производственные фирмы по-прежнему уверены, что объем производства вырастет в течение года на фоне прогнозов роста потребительского спроса и выпуска новых продуктов. Однако уровень позитивных настроений упал до четырехмесячного минимума на фоне роста затрат и неопределенности, связанной с пандемией.

“Подводя итоги, можно сказать, что производство в мае увеличилось, поскольку постэпидемическое восстановление экономики продолжало расти”, - сказал Ван Чжэ, старший экономист Caixin Insight Group.

Ван отметил, что инфляционное давление ограничит пространство для маневров денежно-кредитной политики. Эффект трансмиссии цен проявился в результате роста цен на продукцию обрабатывающей промышленности в прошлом месяце. Быстро растущие цены на сырьевые товары начали подрывать экономику, поскольку одни предприятия начали накапливать товары, а другие страдали от нехватки сырья.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

DAX +0.4%

FTSE -0.2%

IBEX +0.1%

Европейские фондовые индексы, похоже, откроются во вторник разнонаправлено: на рынках Великобритании ожидается небольшой спад, в то время как в Германии и прочих странах Европы прогнозируется открытие в зеленой зоне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 11:00 GMT Мексика опубликует данные по индексу деловой уверенности за май

В 13:00 GMT Мексика опубликует данные по валютным резервам за апрель

В 14:30 GMT Мексика опубликует производственный индекс деловой активности за май

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

Также сегодня страны ОПЕК проведут совещание

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2307 (3259)

$1.2268 (2263)

$1.2239 (3508)

Цена на момент написания обзора: $1.2219

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2166 (1410)

$1.2134 (1020)

$1.2093 (1933)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 июня составляет 73758 контракта (согласно данным за 28 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2050 (3908);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4357 (2868)

$1.4315 (918)

$1.4278 (639)

Цена на момент написания обзора: $1.4221

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4119 (166)

$1.4082 (596)

$1.4041 (297)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 июня составляет 21495 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4350 (2868);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 июня составляет 33452 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3100 (3957);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 мая составило 1,56 против 1,54 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

По итогам своего сегодняшнего заседания Центральный банк Австралии принял решение сохранить текущие параметры монетарной политики неизменными. Целевой показатель в 10 базисных пунктов для учетной ставке, доходность 3-летних государственных облигаций Австралии, параметры программы покупки государственных облигаций и нулевая процентная ставка по остаткам на биржевых расчетах сохранились и остались без изменений.

В Центробанке заявили, что мировая экономика продолжает восстанавливаться после пандемии, и прогнозируется уверенный рост в этом и следующем году. Однако, в регуляторе отмечают, что  восстановление остается неравномерным, и некоторым странам еще предстоит сдержать распространение вируса. "Мировая торговля товарами сильно выросла, и цены на сырьевые товары в основном выше, чем в начале года. Однако базовая инфляция остается низкой и ниже целевых показателей центрального банка. Доходность суверенных облигаций в последнее время остается стабильной после роста в начале года из-за положительных новостей о вакцинах и дополнительных бюджетных стимулов в США. Среднесрочные инфляционные ожидания поднялись с почти рекордных минимумов и приблизились к целевым показателям центральных банков. Доходность трехлетних государственных облигаций в Австралии соответствует целевому показателю Совета, а ставки по кредитам для большинства заемщиков находятся на рекордно низком уровне" - добавили в Резервном банке Австралии. 

Также регулятор отметил, что восстановление экономики Австралии происходит быстрее, чем ожидалось ранее, и, по прогнозам, оно продолжится. Основной сценарий ЦБ предусматривает рост ВВП на 4,75% в этом году и на 3,75% в течение 2022 года. "Этот прогноз поддерживается фискальными мерами и очень благоприятными финансовыми условиями. Важным постоянным источником неопределенности является возможность значительных вспышек вируса, хотя она должна уменьшаться по мере вакцинации большего числа населения" - добавили в ЦБ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным австралийского бюро статистики (ABS), сальдо платежного баланса страны выросло в первом квартале к уровню A$18.3 млрд, тогда как в предыдущем отчетном периоде показатель составлял A$16.0 млрд. Помимо этого, данные превысили прогнозы экономистов, ожидавших роста A$17.9 млрд. 

Таким образом профицит платежного баланса достиг еще одного рекордного уровня благодаря рекордному увеличению остатка по товарам и услугам на $5,2 млрд. Экспорт товаров и услуг вырос на $7,8 миллиарда (7%), а импорт товаров и услуг - на $2,6 миллиарда (3%). Дефицит чистого первичного дохода вырос на $3,1 млрд до $6,0 млрд в первом квартале 2021 года.

Глава отдела международной статистики ABS Эндрю Томадини сказал, что рекордное сальдо платежного баланса Австралии в этом квартале стало результатом высоких цен на сырьевые товары, особенно на железную руду. "Экспорт руды и полезных ископаемых достиг рекордного уровня в $48,2 миллиарда в первом квартале 2021 года. Благодаря благоприятным погодным условиям на внутреннем рынке и устойчивому международному спросу экспорт сельскохозяйственных товаров оставался высоким в течение всего квартала. Импорт вырос в мартовском квартале 2021 года, поскольку предыдущие задержки поставок в 2020 году уменьшились" - добавил Эндрю Томадини.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade