Новости и прогнозы рынков CFD — 28-05-2021

По итогам недели большинство основных валют продемонстрировали снижение. Наибольший спад по отношению к доллару США показала японская иена (-0,81%). Меньшее падение зафиксировали австралийский доллар (-0,23%), швейцарский франк (-0,18%) и канадский доллар (-0,15%). Повышение показали евро (+0,11%), британский фунт (+0,34%) и новозеландский доллар (+1,13%).

В понедельник доллар США снизился почти до четырехмесячных минимумов по отношению к основным валютам, поскольку ставки на устойчивое восстановление мировой экономики продолжали оказывать поддержку валютам, которые считаются более рискованными. С конца марта доллар США, который считается безопасной гаванью, неуклонно снижался на фоне оптимизма в отношении восстановления мировой экономики. Но в последнее время это движение вниз, похоже, замедлилось, поскольку трейдеры начинают ожидать повышения процентных ставок в США, когда Федеральная резервная система США отреагирует на признаки роста инфляции. Данные, которые должны быть опубликованы в пятницу, в том числе данные по личному потреблению и инфляции в США, могут заставить рынки ожидать более ястребиного тона на следующем заседании ФРС 15-16 июня. Трейдеры также следят за прогрессом в новом пакете стимулирующих мер в Соединенных Штатах после того, как Белый дом сократил свой законопроект об инфраструктуре до 1,7 трлн долларов в пятницу, но не смог заручиться поддержкой республиканцев в Сенате.

Во вторник доллар США немного подешевел по отношению к основным валютам, и достиг нового минимума с 7 января после того, как представители Федеральной резервной системы подтвердили свою приверженность голубиной политической позиции, что ослабило опасения по поводу инфляции. Инвесторы взвесили успокаивающие слова ФРС, которые на время снизили опасения по поводу сокращения мер поддержки и толкнули доллар США до минимумов за четыре с половиной месяца. Доходность 10-летних казначейских облигаций также упала и достигла двухнедельных минимумов. Член совета директоров ФРС Лаэль Брейнард заявила, что она ожидает, что скачки цен, связанные с узкими местами в поставках и открытием экономики, «со временем утихнут». Джеймс Буллард, президент Федеральной резервной системы Сент-Луиса, также заявил, что, хотя пандемия все еще продолжается, сейчас не время больше говорить об изменении параметров денежно-кредитной политики. Эти сообщения соответствовали тому, что председатель ФРС Джером Пауэлл неоднократно говорил в течение последних недель.

В среду доллар США заметно вырос против большинства основных валют - впервые на этой неделе - поскольку доходность в США оставалась стабильной, а Резервный банк Новой Зеландии удивил рынки, намекнув на повышение процентных ставок в будущем. Наиболее важным на этой неделе будет отчет по инфляции (выйдет в пятницу), за которым внимательно следит Федеральная резервная система США. Если он окажется сильнее, чем ожидалось, доходность может вырасти и укрепить доллар. Если значение окажется ниже ожиданий, прогноз ФРС по низким процентным ставкам может остаться неизменным, и нисходящий тренд доллара возобновиться. Новозеландский доллар подорожал на 0,8% по отношению к доллару США после того, как РБНЗ скорректировал свой тон относительно перспектив денежно-кредитной политики, намекнув на возможное повышение процентной ставки к сентябрю следующего года

В четверг индекс доллара США незначительно снизился, поскольку доллар оставался стабильным по отношению к евро, подешевел против фунта и канадского доллара и вырос по отношению к иене. Расхождения в показателях валют произошли в связи с изменением экономических перспектив для их стран и изменением взглядов на то, когда и в какой степени различные центральные банки откажутся от мягкой политики, чтобы контролировать инфляцию в период восстановления после пандемии COVID-19. Эти шаги были предприняты после того, как новые экономические данные США в четверг показали более сильное, чем ожидалось, сокращение числа новых заявок на пособие по безработице и ускорение коммерческих расходов на оборудование. Также поддерживая доллар, доходность казначейских облигаций США выросла из-за опасений по поводу предстоящего предложения государственного долга после того, как New York Times сообщила, что президент Джо Байден объявит в пятницу бюджет в размере 6 триллионов долларов на 2022 год. Иена потеряла примерно 1% за два дня с тех пор, как правительство Японии резко снизило свои экономические перспективы впервые за три месяца. Британский фунт внезапно вырос после того, как представитель Банка Англии заявил, что центральный банк, скорее всего, повысит процентные ставки в следующем году, но повышение может произойти раньше.

В пятницу доллар США заметно вырос, но затем откатился до уровня открытия сессии, поскольку трейдеры корректировали свои позиции в преддверии конца месяца и праздничных выходных после того, как новые экономические данные подтвердили ожидания относительно инфляции в США и восстановления после пандемии COVID-19. Завершение дня с небольшими изменениями стало отходом от нисходящей тенденции с марта, которая "отняла" 3% от стоимости доллара, поскольку другие крупные экономики начали догонять показатели вакцинации в Соединенных Штатах. В то же время центральные банки некоторых других стран, по-видимому, будут действовать быстрее, чем Федеральная резервная система США, чтобы отказаться от политики легких денег и позволить процентным ставкам расти. Экономические данные по США рассматривались как главное событие недели, но они не сильно повлияли на рынки облигаций и акций, когда были опубликованы ранее в пятницу. Данные показали, что потребительские цены в апреле выросли намного выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2% годовых. Такие показатели по инфляции были широко ожидаемыми и, вероятно, не окажут влияния на политику ФРС, которая рассматривала недавнее повышение цен как корректировку. Следующим важным событием для рынков станет заседание ФРС по денежно-кредитной политике 15 и 16 июня, которое может дать ключ к пониманию того, когда вырастут процентные ставки в США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В понедельник выйдет значительное количество данных. В 01:00 GMT Китай опубликует индекс PMI для производственной сферы и индекс активности в непроизводственной сфере за май. Также в 01:00 GMT Австралия заявит об изменении инфляции по данным MI за май. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема кредитования частного сектора за апрель. В 05:00 GMT Япония выпустит индикатор потребительской уверенности за май и объявит об изменении закладок новых фундаментов за апрель. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема розничной торговли за апрель. В 08:00 GMT еврозона сообщит об изменении агрегата М3 денежной массы и объема кредитования частного сектора за апрель. В 12:00 GMT Германия опубликует индекс потребительских цен за май. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен производителей за апрель и заявит об изменении сальдо платежного баланса за 1-й квартал. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за апрель. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении объема капитальных расходов за 1-й квартал.

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Япония выпустит производственный индекс PMI  за май. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении выданных разрешений на строительство за апрель, а также объема операционной прибыли компаний и сальдо платежного баланса за 1-й квартал. В 01:45 GMT Китай опубликует индекс PMI для производственной сферы от Caixin за май. В 04:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по основной процентной ставке. В 06:30 GMT Швейцария заявит об изменении розничной торговли за апрель, а в 07:00 GMT - об изменении объема ВВП за 1-й квартал. Затем в фокусе окажутся индексы PMI для производственной сферы за май: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. Также в 07:55 GMT Германия заявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за май. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за май и объявит об изменении уровня безработицы за апрель. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема ВВП за март. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе от Markit за май. В 14:00 GMT США представят производственный индекс ISM за май и заявят об изменении объема расходов в строительном секторе за апрель. В 15:00 GMT в Британии с речью выступит глава Банка Англии Бэйли. Также во вторник состоится встреча ОПЕК-JMMC.

В среду объем статистики будет умеренным. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема ВВП за 1-й квартал. В 08:30 GMT Британия объявит об изменении объёма агрегата M4 денежной массы, количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита и объема чистых займов частным лицам за апрель. В 09:00 GMT еврозона представит индекс цен производителей за апрель. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении выданных разрешений на строительство за апрель. В 17:10 GMT в еврозоне с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. В 18:00 GMT в США выйдет «Бежевая Книга» ФРС. В 22:30 GMT Австралия представит индекс активности в сфере строительства от AiG за май.

В четверг будет представлено умеренное количество данных. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за апрель. В 01:45 GMT Китай выпустит индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin за май. Затем в фокусе окажутся индексы PMI для сферы услуг за май: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, в 08:30 GMT - Британия. В 12:15 GMT США сообщат об изменении числа занятых от ADP за май. В 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице, а также уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики и уровня себестоимости труда за 1-й квартал. В 13:45 GMT США представят индекс PMI для сферы услуг от Markit за май, а в 14:00 GMT - индекс деловой активности в секторе услуг от ISM за май. В 14:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 16:00 GMT в Британии с речью выступит глава Банка Англии Бэйли.

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 07:00 GMT в Швейцарии состоится выступление главы ШНБ Джордана. Также в 07:00 GMT в Новой Зеландии с речью выступит глава РБНЗ Орр. В 08:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для строительного сектора за май. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении розничных продаж за апрель. В 11:00 GMT в еврозоне с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. Также в 11:00 GMT в США состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. В 12:30 GMT США заявят об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за май. Также в 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за май. В 14:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за май. Также в 14:00 GMT США заявят об изменении производственных заказов за апрель. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

В воскресенье в 22:30 GMT Австралия представит индекс активности в сфере услуг от AiG за май. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США заметно вырос ранее сегодня, но затем откатился до уровня открытия сессии, поскольку трейдеры корректировали свои позиции в преддверии конца месяца и праздничных выходных после того, как новые экономические данные подтвердили ожидания относительно инфляции в США и восстановления после пандемии COVID-19.

Индекс доллара США первоначально вырос на 0,4%, отступив от 4,5-месячных минимумов, зафиксированных во вторник, но в настоящее время демонстрирует повышение лишь на 0,06%.

Завершение дня с небольшими изменениями стало отходом от нисходящей тенденции с марта, которая "отняла" 3% от стоимости доллара, поскольку другие крупные экономики начали догонять показатели вакцинации в Соединенных Штатах. В то же время центральные банки некоторых других стран, по-видимому, будут действовать быстрее, чем Федеральная резервная система США, чтобы отказаться от политики легких денег и позволить процентным ставкам расти.

Экономические данные по США рассматривались как главное событие недели, но они не сильно повлияли на рынки облигаций и акций, когда были опубликованы ранее сегодня. Данные показали, что потребительские цены в апреле выросли намного выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2% годовых. Такие показатели по инфляции были широко ожидаемыми и, вероятно, не окажут влияния на политику ФРС, которая рассматривала недавнее повышение цен как корректировку. Следующим важным событием для рынков станет заседание ФРС по денежно-кредитной политике 15 и 16 июня, которое может дать ключ к пониманию того, когда вырастут процентные ставки в США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики MUFG Bank отмечают, что рост доллара США в пятницу не должен означать изменение направления. Они рассматривают данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые выйдут в следующую пятницу, как ключевой экономический отчет и считают, что показатель ниже 465 тыс. может оставить доллар уязвимым для дальнейшего ослабления.

«Сегодня конец месяца, и на этом фоне мы наблюдаем некоторые потоки, поддерживающие доллар США, но мы не рассматриваем эти потоки как сигнал о каком-либо развороте для доллара. Спрос на недолларовые валюты должен поддерживаться вместе с положительным риском. В этом контексте явно выражена продажа иены, хотя по отношению к доллару она может скоро оказаться «растянутой», в то время как заседание ОПЕК+ на следующей неделе, на наш взгляд, должно поддержать цены на сырую нефть и, следовательно, связанные с нефтью валюты G10».

«Основными экономическими данными на предстоящей неделе станет последний отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за май. Доллар США продолжил дешеветь после разочаровывающего отчета по занятости за апрель, который ослабил ожидания повышения ставки ФРС в следующем году. Участники рынка настроены менее оптимистично в отношении предстоящего отчета по занятости, поскольку они ожидают, что прирост рабочих мест составит чуть более 600 тысяч человек по сравнению с более чем 1 миллионом в предыдущем месяце. Это говорит о том, что существует меньший риск разочарования, хотя консенсус-прогноз по-прежнему выше среднемесячного прироста рабочих мест в этом году, составляющего около 450 тысяч».

«Курс доллара США практически не изменился после публикации более слабого, чем ожидалось, отчета по занятости в прошлом месяце, хотя с тех пор он ослаб за последний месяц. Отчет по занятости становится все более важным в определении динамики доллара. Вероятно, потребуется гораздо более сильный рост рабочих мест, приближающийся к 1 миллиону в месяц, чтобы значительно усилить ожидания повышения ставки ФРС и укрепить доллар США. Напротив, темпы роста рабочих мест на уровне 465 тыс. или ниже будут рассматриваться как соответствующие постепенному ужесточению политики и сделают доллар США уязвимым для дальнейшего ослабления в краткосрочной перспективе».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В преддверии публикации ключевого отчета по рынку труда США на следующей неделе, аналитики TD Securities заявили, что количество рабочих мест, вероятно, сильно выросло по стандартам до Covid, но они снова видят некоторый понижательный риск по сравнению с консенсусом.

«Наш прогноз предполагает все еще значительное чистое снижение на 7,7 млн по сравнению с уровнем до COVID. Уровень безработицы, вероятно, возобновил свой нисходящий тренд после неожиданного роста в апреле».

«Оба индекса от ISM (производственный и сферы услуг), вероятно, выросли в мае после падения в апреле. Наш прогноз по производственному индексу ниже мартовского значения 64,7, которое является 37-летним максимумом, но мы ожидаем, что индекс сектора услуг вновь достигнет рекордного максимума на уровне 63,7, который был установлен в марте. Кроме того, мы ожидаем, что эти два индекса снизятся в ближайшие месяцы, поскольку импульс от налогово-бюджетных стимулов и открытия экономики угаснет».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Данные, опубликованные в пятницу, показали впечатляющее снижение личных доходов в апреле (как и ожидалось), а базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) поднялся до самого высокого уровня с 1994 года. Аналитики Wells Fargo отмечают, что падение личного дохода на 13,1% в апреле маскирует обширный рост различных источников личных доходов, которые были "размыты" из-за отсутствия стимулирующих чеков. Что касается дефлятора PCE, поднявшегося до 3,6%, они отметили, что еще один индикатор инфляции мигает красным.

«Тот факт, что личные доходы упали на 13,1%, был полностью обусловлен окупаемостью доходов, полученных в результате стимулирования экономики в марте. Без учета трансфертных платежей личные доходы фактически выросли на 1,1% в течение месяца, а заработная плата и оклад подскочили на 1,0%».

«После года чрезвычайно сильного роста мы ожидали некоторого снижения расходов на товары, и это было очевидно в сегодняшнем отчете».

«Рост расходов частично отражает более высокую инфляцию. Дефлятор PCE, который является предпочтительным показателем инфляции ФРС, вырос на 0,6 по сравнению с мартом. Годовая ставка подскочила до 3,6%. Без учета продуктов питания и энергии, базовые цены выросли на 0,7%, в результате чего годовой показатель достиг 3,1%, самого высокого уровня с начала 1990-х годов».

«В то время как высокие годовые показатели в значительной степени объясняются эффектами низкой базы после того, как в апреле прошлого года блокировки оказали давление на активность и цены, инфляция накаляется».

«Хотя этот недавний рост цен, несомненно, связан с открытием экономики, он может оказаться длительным и иметь потенциал, чтобы подорвать покупательную способность потребителей».

«Мы считаем, что опасения по поводу инфляции могут на какое-то время поколебать уверенность, но относительно здоровые балансы домохозяйств и их желание выбраться из дома перевесят обратную сторону от более высоких цен на расходы, по крайней мере, на данный момент».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 22 по 28 мая количество активных буровых установок по добыче нефти в США выросло на 3 штуки, и составило 359 штук. Напомним, годом ранее количество установок составляло 222 штуки. Количество установок по добыче газа упало на 1 единицу, и составило 98 единиц. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) выросло на 2 штуки, и составило 457 штук (по сравнению с 301 единица годом ранее). 

Напомним, по итогам недели, завершившейся 21 мая, общее число буровых установок в стране выросло на 2 единиц, и составило 455 единиц. Количество нефтяных установок увеличилось на 4 штуки, и составило 356 штук. Между тем, число газодобывающих установок упало на 1 штуку, до 99 штук. 

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $66.97 (+0.18%) по сравнению с $66.92 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки закрылись с повышением, достигнув рекордных максимумов, так как мировые рынки воодушевились сильными экономическими данными из США.

Читать далее 

Credit Suisse обсуждает технические перспективы пары USD/JPY и придерживается тактического бычьего уклона в ближайшие недели.

«USDJPY резко выросла, и это привело к тому, что ключевое сопротивление - максимум середины мая на уровне 109,75/79 - было преодолено. Это означает, что база сформирована, и пара может проложить себе путь для дальнейшего восходящего движения, и бросить вызов максимуму конца марта и потенциальному нисходящему тренду с февраля 2020 года на уровне 110,79/97. В то время как новый откат от 110,79/97 не стоит исключать, мы считаем, что в конечном итоге данный уровень будет преодолен, и перед парой возникнет более важное сопротивление на уровне 111.95/112.40», - отмечает CS.

«Изначально поддержка перемещается до уровня 109,76, падение ниже которого может вызвать откат до 109,46, при этом отметка 109,04 должна сдержать дальнейшее падение», - добавили в CS.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономисты MUFG Bank ожидают, что в краткосрочной перспективе фунт будет испытывать некоторое понижательное давление.

«Член Комитета по монетарной политике Банка Англии Гертьян Влиге упомянул сценарий более раннего, чем ожидалось, повышения процентной ставки Банком Англии. Речь была подробным и интересным взглядом на то, что доходность облигаций говорит нам об ожиданиях инвесторов, и завершилась тремя ключевыми сценариями, центральный из которых был похож на основной прогноз Комитета по монетарной политике, изложенный по итогам майского заседания. Перспектива повышения ставки ко второму кварталу 2022 года представляет собой множество «если и но» с этим сценарием, которые предполагают, что этот отскок фунта может быть легко исправлен».

«Хотя у нас есть бычий взгляд на фунт, катализатор последнего отскока может не сохраниться. Нам также необходимо следить за очень краткосрочным риском того, что индийский вариант COVID-19 может сорвать полный отказ от блокировки, запланированной на 21 июня. Мы вполне можем увидеть некоторый разворот роста фунта в краткосрочной перспективе».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть немного выросли в пятницу, поскольку сильные экономические данные по США и ожидания восстановления глобального спроса перевесили опасения по поводу увеличения поставок из Ирана после отмены санкций.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют рост, так как данные, указавшие на ускорение инфляции в апреле в США, не повлияли на оптимизм инвесторов в отношении перспектив крупнейшей в мире экономики.

Отчет по личным доходам/расходам американцев в апреле, обнародованный Министерством торговли, показал, что базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE), который является предпочтительным индикатором инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС), в прошлом месяце превысил целевой показатель американского центробанка в 2%, отражая отложенный спрос по мере возобновления экономики, ограничения предложения и технические факторы. Согласно отчету, потребительские цены, измеряемые индексом цен расходов на личное потребление (PCE), без учета нестабильных компонентов продуктов питания и энергии, выросли на 0.7% в прошлом месяце после роста на 0,4% в марте. За 12 месяцев до апреля так называемый базовый индекс цен PCE подскочил на 3.1%. Это последовало за ростом на 1.9% в марте в годовом исчислении. Экономисты прогнозировали, что базовый индекс цен PCE вырастет на 0.6% в апреле и на 2.9% в годовом исчислении. 

Между тем отчет Мичиганского университета показал, что настроения потребителей в США снизились в мае по сравнению с месяцем ранее, поскольку опасения по поводу инфляции усилились. Согласно отчету, окончательный индекс настроений Reuters/Michigan упал до 82.9 в течение месяца с 88.3 в апреле. Значение практически не изменилось по сравнению с предварительными данными и соответствовало средним прогнозам. Более низкое значение отражает ожидания роста цен в наступающем году. Респонденты заявили, что ожидают, что в следующие 12 месяцев инфляция составит в среднем 4.6%, что является самым высоким показателем за десятилетие. В результате потребители стали пессимистично оценивать свои финансовые перспективы.

Участники рынка теперь ожидают оглашения проекта бюджета президента США Джо Байдена на следующий фискальный год позднее сегодня. Издание The New York Times (NYT) сообщило в четверг, что Байден планирует обнародовать свой проект бюджета в пятницу, который предусматривает федеральные расходы на сумму около $6 трлн. на 2022 год. По данным издания, в случае одобрения предложения Байдена США выйдут на самый высокий уровень расходов со времен Второй мировой войны. Хотя нет уверенности, что предложение Байдена получит поддержку республиканцев в своем первичном виде, но оно служит напоминанием о том, что вскоре появятся дополнительные стимулы.

В фокусе инвесторов также находятся квартальные результаты нескольких крупных компаний, в том числе HP (HPQ), Salesforce (CRM) и Dell (DELL).

В HP отчитались о квартальной прибыли в $0.93 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.89 на одну акцию. Квартальная выручка компании также превзошла консенсус Уолл-стрит и она обнародовала более сильный, чем ожидалось, прогноз прибыль на текущий квартал, а также повысила прогноз на весь год в целом. Однако в компании предупредили, что глобальный дефицит микросхем может оказать негативное влияние на ее будущие результаты. Стоимость акций HPQ обвалилась на 8.6%. 

Salesforce сообщила, что в последнем квартале заработала $1.21 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.88 на одну акцию. Квартальная выручка компании также превзошла оценку Уолл-стрит и компания огласила превысившие ожидания прогнозы прибыли и выручки на текущий квартал и весь 2021 год. Акции CRM подорожали на 6.1%.

Dell (DELL) заявила, что в последнем отчетном периоде ее прибыль составила $2.13 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.62 на одну акцию. Квартальная выручка компании также превзошла ожидания рынка, но как и HP, она предостерегла о возможных последствиях дефицита микросхем. Котировки акций DELL снизились на 1.9%.

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - Salesforce.com Inc. (CRM; +6.09%).  Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -1.31%). 

8 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+0.96%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-0.26%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Золото немного выросло в пятницу, ненадолго поднявшись выше ключевого уровня $1900, после того, как данные отразили рост потребительских цен в США в апреле, что повысило привлекательность слитков в качестве защиты от инфляции.

Читать далее 

Отчет, представленный MNI Indicators, показал, что деловая активность в Чикаго продолжила расти в мае, зафиксировав свой одиннадцатый месяц роста подряд.

Индекс менеджеров по закупкам Чикаго в мае составил 75,2, по сравнению с 72,1 в апреле. Это было самое высокое значение с ноября 1973 года. Экономисты прогнозировали снижение индекса до 68,0. Значение выше 50 указывает на улучшение условий, в то время как значение ниже этого уровня указывает на ухудшение ситуации.

Согласно отчету, среди пяти основных показателей наибольший рост показали новые заказы и незавершенные заказы, а единственным показателем, зафиксировавшим снижение, был показатель занятости. Спрос оставался сильным в мае - показатель новых заказов подскочил до самого высокого уровня с декабря 1983 года. В мае индекс вырос на 7,7 пункта, в то время как производство замедлилось на 2,3 пункта. Неофициальные данные свидетельствуют о высоком потребительском спросе, отчасти из-за опасений по поводу недоступности сырья.

Показатель незавершенных заказов подскочил на 7,5 пункта, достигнув 70-летнего максимума. Фирмы отметили логистические проблемы и нехватку персонала, которые приводят к задержкам. Запасы упали до 9-месячного минимума, и показали второе подряд значение ниже отметки 50.

В мае уровень занятости снова снизился после двух месяцев, когда показатель превышал 50. Индикатор снизился на 6,5 пункта, и компании указали на трудности с поиском новых сотрудников.

Компонент поставов поставщиками вырос на 5,9 пункта в мае, до 47-летнего максимума, при этом ограничения цепочки поставок остаются серьезной проблемой. Компании постоянно отмечали задержки поставок из-за транспортных проблем и нехватки материалов.

Между тем, закупочные цены упали на 3,1 пункта в мае, по сравнению с 41-летним максимумом апреля. Однако несколько респондентов заявили, что цены на такие товары, как сталь, пластмассы, медь или электронные компоненты, продолжили расти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Настроения потребителей в США снизились в мае по сравнению с месяцем ранее, поскольку опасения по поводу инфляции усилились.

Окончательный индекс настроений Мичиганского университета упал до 82,9 в течение месяца с 88,3 в апреле, как показали данные, опубликованные в пятницу. Значение практически не изменилось по сравнению с предварительными данными и соответствовало средним прогнозам.

Более низкое значение отражает ожидания роста цен в наступающем году. Респонденты заявили, что ожидают, что в следующие 12 месяцев инфляция составит в среднем 4,6%, что является самым высоким показателем за десятилетие. В результате потребители стали пессимистично оценивать свои финансовые перспективы.

В то же время они не ожидают, что более высокое ценовое давление сохранится в течение более длительного периода времени. Потребители заявили, что в ближайшие пять лет они увидят годовую инфляцию в размере 3%.

«Неудивительно, что возрождающаяся мощь экономики привела к более быстрому росту спроса, чем предложения, заставляя потребителей ожидать всплеска инфляции», - сказал Ричард Кертин, руководитель исследования.

В то же время «влияние повышения цен на дискреционные расходы будет компенсировано увеличением сбережений более чем на 2 триллиона долларов в прошлом году, а также улучшением перспектив трудоустройства», - сказал Кертин.

Показатель текущих условий упал до 89,4 в мае с 97,2 месяцем ранее. Показатель ожиданий также снизился, упав до 78,8 с 82,7.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, благодаря растущему потребительскому спросу как на персональные компьютеры (ПК), так и на принтеры, HP Inc. (HPQ) показала более высокие, чем ожидалось, прибыль и выручку за последний квартал.

По итогам второго квартала своего 2021 финансового года (ФГ), закончившегося 30 апреля, HP отчиталась о выручке в размере $15.9 млрд., что на 27.3% больше, чем в аналогичном периоде 2020 ФГ и примерно на $900 млн. выше консенсус-прогноза Уолл-стрит в $15 млрд. Это были самые высокие темпы прироста квартальной выручки HP с момента отделения HP Enterprise (HPE) в 2015 году.

Скорректированная прибыль HP составила $0.93 в расчете на акцию, что оказалось выше как прогноза самой компании в $0.84-0.90 на акцию, так и консенсус-прогноза Уолл-стрит в $0.89 на акцию. Операционная маржа выросла до 9.1% с 7.5% в аналогичном периоде 2020 ФГ. Свободный денежный поток за квартал составил $1.3 млрд. по сравнению с оттоком в $600 млн во втором квартале предыдущего года.

Сегмент HP “Персональные системы” ("Personal Systems") - подразделение ПК компании - получил выручку в размере $10.6 млрд., что на 27% больше по сравнению со вторым кварталом 2021 ФГ. Рост был в основном обусловлен выручкой от продаж потребительских ПК, которая выросла на 72%, а коммерческая выручка выросла на 10%. Выручка от продаж рабочих станций упала на 7% г/г. Общее количество проданных единиц выросло на 44% г/г, так как 63%-ный рост числа продаж ноутбуков более чем компенсировал 5%-ное падение настольных компьютеров.

Сегмент "Печать" ("Printing") также показал сильные результаты: его выручка составила $5.3 млрд., что на 28% больше, чем во втором квартале 2020 ФГ. Количество проданных единиц продукции увеличилось на 42% г/г, что отражает увеличение продаж потребительских принтеров на 45% и коммерческих принтеров на 22%.

Компания прогнозирует дальнейший рост в будущем.

По итогам своего третьего квартала 2021 ФГ HP ожидает получить скорректированную прибыль в размере $0.81-0.85 в расчете на одну акцию по сравнению с консенсус-прогнозом аналитиков в $0.75 на акцию.

HP продолжает агрессивно выкупать свои акции. В последнем квартале она провела обратный выкуп собственных акций на сумму $1.6 млрд., что составляет около 4% всех акций в обращении. HP выкупила 17% своих акций за последние четыре квартала. Генеральный директор HP Энрике Лорес (Enrique Lores) заявил в интервью Barron’s, что компания намерена и дальше выкупать акции на сумму не менее $1 млрд. в квартал, и что в HP по-прежнему считают, что акции компании недооценены.

Отвечая на вопрос о продолжающемся дефиците компонентов, Лорес отметил, что, как и многие компании, занимающиеся технологическим оборудованием, HP видит более высокий спрос, чем предложение. Но "сила наших результатов показывает, что мы можем справиться с этой ситуацией", - добавил он.

Другой ключевой вопрос для HP - устойчивость недавнего скачка спроса на ПК. По словам Лореса, повышенный спрос сохранится еще некоторое время. Он отметил, что в настоящее время HP видит общий объем продаж ПК на уровне около 360 млн. в год - около 1 млн. в день, что на 40% больше, чем прогнозировалось всего год назад.

По итогам всего 2021 ФГ, заканчивающегося в октябре, HP теперь рассчитывает получить скорректированную прибыль в размере $3.40-3.50 на акцию, что на $0.25 выше ее предыдущего прогноза в $3.15-3.25 на акцию. 

На текущий момент акции HPQ котируются по $29.50 (-8.12%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Национальный банк Канады в пятницу превзошел прогнозы аналитиков по прибыли за второй квартал, что было вызвано скачком прибыли в его личном и коммерческом бизнесе и значительным сокращением средств, выделенных для покрытия потенциальных убытков по ссудам.

Личные кредиты выросли на 7%, а коммерческое кредитование выросло на 5% по сравнению с прошлым годом, что сделало самый маленький из шести крупных канадских банков одним из немногих, кто увидел рост последнего в то время, когда предприятия сидели на наличных деньгах и воздерживались от займов.

Банк создал резервы на возможные потери по кредитам в размере C$5 млн ($4,13 млн), в том числе выделение C$62 млн капитала, ранее зарезервированного для покрытия текущих кредитов, которые могли испортиться.

“Мы продолжаем работать в улучшающейся экономической среде, более благоприятной для роста бизнеса, и наш импульс в первом квартале перенесен на второй квартал”, - говорится в заявлении генерального директора Луи Вашон.

Без учета резервов и налогов прибыль выросла на 14% до C$1,04 млрд по сравнению с годом ранее.

Как и его коллеги, Нацбанк также продемонстрировал сильный скачок чистой прибыли на финансовых рынках на 50%. Банк также продемонстрировал рост чистой прибыли от управления частным капиталом на 17%. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Центральный банк Турции сменил руководителей в некоторых своих ключевых департаментах, что стало последним шагом в более широких кадровых перестановках, которые начались с увольнения президентом дружественного рынку управляющего.

Исполнительные директора банковского, исследовательского и статистического департаментов были среди старших сотрудников центрального банка, которые были заменены 27 мая, по словам людей, непосредственно знакомых с этим вопросом. Некоторые кадровые изменения были также внесены в бюджетный и юридический отделы, сказали люди, выступая на условиях анонимности, поскольку внутренние изменения не объявляются общественности.

Центральный банк отказался от комментариев.

Этот шаг был сделан через два месяца после того, как президент Реджеп Тайип Эрдоган уволил управляющего Наси Агбала, третьего управляющего банка менее чем за два года, что привело к резкому падению турецких рынков. 

Турецкая валюта опустилась до рекордно низкого уровня, отягощенная опасениями, что денежно-кредитная политика остается слишком мягкой, чтобы обуздать ускоряющуюся инфляцию.

Центральный банк страны сохранил базовую процентную ставку без изменений на уровне 19% на втором заседании в этом месяце, заявив, что темпы роста цен достигли пика. 

Потребительская инфляция в Турции ускорилась седьмой месяц подряд до 17,14% в апреле, что было вызвано более высокими затратами на энергоносители. Это означает, что реальная ставка политики Турции в настоящее время составляет менее 2%, что подвергает лиру любым изменениям в настроениях инвесторов. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.61% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $67.28 (+0.64%)

Золото $1,898.70 (+0.01%)

• EUR/USD:1.2185 (€514 млн), 1.2200 (€1.2 млрд), 1.2220 (€708 млн), 1.2275(€722 млн), 1.2300 (€514 млн)

• USD/JPY: 110.00 ($2.0 млрд), 110.50 ($976 млн)

• GBP/USD: 1.4200 (£817 млн)

• USD/CAD:1.2000 ($640 млн), 1.2100 ($1.3 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,209.00 (+0.24%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.15% до уровня 13,685.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное повышение, так как инвесторы оценивают апрельские данные по базовому индексу цен расходов на личное потребление (PCE), являющемся предпочтительным индикатором инфляции для ФРС, серию солидной отчетности корпоративного сегмента, а также перспективы одобрения проекта бюджета президента Джо Байдена.

Отчет по личным доходам/расходам американцев в апреле, обнародованный Министерством торговли, показал, что базовая инфляция в прошлом месяце превысила целевой показатель Федеральной резервной системы в 2%, отражая отложенный спрос по мере возобновления экономики, ограничения предложения и технические факторы. Согласно отчету, потребительские цены, измеряемые индексом цен расходов на личное потребление (PCE), без учета нестабильных компонентов продуктов питания и энергии, выросли на 0.7% в прошлом месяце после роста на 0,4% в марте. За 12 месяцев до апреля так называемый базовый индекс цен PCE подскочил на 3.1%. Это последовало за ростом на 1.9% в марте в годовом исчислении. Экономисты прогнозировали, что базовый индекс цен PCE вырастет на 0.6% в апреле и на 2.9% в годовом исчислении. 

Участники рынка также ожидают оглашения проекта бюджета президента США Джо Байдена на следующий фискальный год позднее сегодня. Издание The New York Times (NYT) сообщило в четверг, что Байден планирует обнародовать свой проект бюджета в пятницу, который предусматривает федеральные расходы на сумму около $6 трлн. на 2022 год. По данным издания, в случае одобрения предложения Байдена США выйдут на самый высокий уровень расходов со времен Второй мировой войны. Хотя нет уверенности, что предложение Байдена получит поддержку республиканцев в своем первичном виде, но оно служит напоминанием о том, что вскоре появятся дополнительные стимулы.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить HP (HPQ), Salesforce (CRM) и Dell (DELL).

В HP отчитались о квартальной прибыли в $0.93 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.89 на одну акцию. Квартальная выручка компании также превзошла консенсус Уолл-стрит и она обнародовала более сильный, чем ожидалось, прогноз прибыль на текущий квартал, а также повысила прогноз на весь год в целом. Однако в компании предупредили, что глобальный дефицит микросхем может оказать негативное влияние на ее будущие результаты. Стоимость акций HPQ на премаркете снизились на 5%. 

Salesforce сообщила, что в последнем квартале заработала $1.21 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.88 на одну акцию. Квартальная выручка компании также превзошла оценку Уолл-стрит и компания огласила превысившие ожидания прогнозы прибыли и выручки на текущий квартал и весь 2021 год. Акции CRM на премаркете подорожали на 6.6%.

Dell (DELL) заявила, что в последнем отчетном периоде ее прибыль составила $2.13 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.62 на одну акцию. Квартальная выручка компании также превзошла ожидания рынка, но как и HP, она предостерегла о возможных последствиях дефицита микросхем. Котировки акций DELL на премаркете снизились на 0.1%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу менеджеров по закупкам Чикаго (13:45 GMT) и индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan (14:00 GMT). 

Восстановление мировой торговли товарами ускоряется после резкого падения год назад из-за COVID-19, хотя некоторые регионы отстают из-за неравномерного развертывания вакцинации, заявила Всемирная торговая организация.

ВТО сообщила, что ее барометр торговли товарами вырос до 109,7 пункта в мае, что значительно выше базового уровня 100, со 103,9 в феврале и минимума 88,1 во втором квартале 2020 года, когда объем мировой торговли товарами упал на 15,5%.

“В последний месяц все составляющие индексов барометра были выше тренда и росли, подчеркивая широкий характер восстановления и сигнализируя об ускорении темпов расширения торговли”, - заявили в ВТО.

Это в целом соответствует ее прогнозу увеличения объема торговли товарами на 8% в этом году после снижения на 5,3% в 2020 году, но улучшение было неравномерным.

“Относительно позитивные краткосрочные перспективы торговли омрачены региональными диспропорциями, сохраняющейся слабостью торговли услугами и запаздыванием сроков вакцинации, особенно в бедных странах”, - говорится в сообщении.

Барометр торговли товарами ВТО представляет собой совокупность данных и предназначен для прогнозирования поворотных точек и измерения динамики роста мировой торговли, а не для предоставления конкретных краткосрочных прогнозов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики The Benchmark Company возобновили рейтинг акций Advanced Micro (AMD) на уровне Buy; целевая стоимость $100

Аналитики The Benchmark Company возобновили рейтинг акций Intel (INTC) на уровне Hold; целевая стоимость $55

Аналитики Morgan Stanley возобновили рейтинг акций Johnson & Johnson (JNJ) на уровне Overweight; целевая стоимость $187

Аналитики Cowen повысили целевую стоимость акций HP (HPQ) до $30 с $27

Аналитики Monness Crespi & Hardt повысили целевую стоимость акций Salesforce (CRM) до $290 с $275

Аналитики New Street снизили рейтинг акций Apple (AAPL) до уровня Sell с Neutral; целевая стоимость $90  

Потребительские цены в США за год до апреля ускорились, при этом базовая инфляция превысила целевой показатель Федеральной резервной системы в 2%, отражая отложенный спрос по мере возобновления экономики, ограничения предложения и технические факторы.

Потребительские цены, измеряемые индексом цен на личное потребление (PCE), без учета нестабильных компонентов продуктов питания и энергии, выросли на 0,7% в прошлом месяце после роста на 0,4% в марте, сообщило Министерство торговли. 

За 12 месяцев до апреля так называемый базовый индекс цен PCE упал на -3,1%. Это последовало за ростом на 1,9% в марте в годовом исчислении.

Экономисты прогнозировали, что базовый индекс цен PCE вырастет на 0,6% в апреле и на 2,9% в годовом исчислении. 

Базовый индекс цен PCE - предпочтительный показатель инфляции ФРС. 

Этот рост инфляции сопровождался резким замедлением роста личных доходов, которые снизились на 13,1%. Но на самом деле это было меньше 14% оценок. В марте личный доход вырос на 20,9% после последнего раунда государственных проверок стимулирования экономики.

Даже при значительном снижении доходов населения норма сбережений оставалась на высоком уровне 14,9%. Потребительские расходы, согласно прогнозам, выросли на 0,5%.

Располагаемый личный доход после уплаты налогов и других удержаний упал на 14,6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар укрепился  и был на пути к недельному росту, поскольку инвесторы ждали данных по инфляции в США, которые укажут курс валюты.

Доллар США упал в апреле и мае, достигнув самого низкого уровня за более чем четыре месяца, но на этой неделе изменил курс, поднявшись, что, по мнению аналитиков, было связано с потоками на конец месяца.

В США и Великобритании понедельник выходной.

По отношению к иене доллар достиг семинедельного максимума, при этом аналитики отметили рост безработицы в Японии и падение потребительских цен. Япония продлила действие чрезвычайного положения в Токио и других регионах примерно на три недели, поскольку пандемия COVID-19 не показывает признаков ослабления. 

Внимание участников валютного рынка сосредоточено на перспективах инфляции и денежно-кредитной политике центрального банка.

Европейский центральный банк на этой неделе проявил «голубиный тон», снизив темпы роста евро в преддверии заседания по политике 10 июня.

Евро упал на 0,1%  по сравнению с четырехмесячным максимумом, достигнутым ранее на этой неделе.

Британский фунт упал, но май остается лучшим месяцем по сравнению с долларом в этом году.

В четверг представитель Банка Англии заявил, что центральный банк может поднять процентные ставки уже в первой половине следующего года, но, скорее всего, подождет до 2022 года.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.2170-1.2200

GBP/USD: пара торгуется в основном со снижением с $1.4205 до $1.4160

USD/JPY: пара продолжает вчерашний рост и поднялась за два дня с Y109.00 до семинедельного максимума Y110.10

В 12:30 GMT США сообщат об изменении личных доходов и расходов за апрель. В 13:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за май. В 14:00 GMT США опубликуют индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за май. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские акции достигли рекордного максимума  после того, как появились сообщения о том, что президент США Джо Байден запросит $6 трлн в рамках федеральных планов расходов на 2022 год. Ожидается, что Байден представит свой первый полный бюджет позже в тот же день.

Инвесторы также ждут обновленных данных об индексе цен на личное потребление, предпочитаемом Федеральным резервом индикаторе инфляции, на фоне опасений, что более высокий, чем ожидалось, показатель может вынудить Федеральный резерв ужесточить свою денежно-кредитную политику.

Акции немецкого промышленного конгломерата Siemens выросли на 3,5%, что привело к росту на надеждах на восстановление экономики.

Банковский гигант HSBC вырос на 2,2% в Лондоне, а акции Standard Chartered - на 1,7%.

Котировки TUI AG немного снизились. Фирма турагентства сообщила, что она достигла соглашения о продаже 49-процентной доли в совместном предприятии RIU Hotels SA компании Saranja SL, компании RIU-Group, принадлежащей Кармен и Луису Риу.

Что касается экономических релизов, то индекс экономических настроений Европейской комиссии сильно вырос до 114,5 в мае по сравнению со 110,5 в апреле и превзошел ожидания с показателем 112,1.

Инфляция потребительских цен во Франции ускорилась до 1,4% в мае с 1,2% в апреле, показали оперативные данные статистического управления Insee.

Ставка соответствовала ожиданиям экономистов, и в последний раз сообщалось об аналогичном повышении в феврале 2020 года.

По пересмотренным официальным данным, французская экономика сократилась на -0,1% в первом квартале 2021 года, что означает спад в рецессию, поскольку в строительстве дела шли хуже, чем предполагалось ранее.

.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Dell (DELL) по итогам первого квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $2.13 в расчете на одну акцию (против $1.34 на одну акцию в первом квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.62 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $24.499 млрд. (+11.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $23.352 млрд.

Акции DELL по итогам торгов четверга закрылись на уровне $99.70 (0.00%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Yahoo News Japan

Россия и Китай открывают «второй фронт» против США в Арктике

Японский эксперт считает, что Россия и Китай открывают «второй фронт» противостояния с США в Арктике. Они могут взять Америку «в клещи» и со стороны Атлантики, и со стороны Тихого океана. Справиться с «медведем» и «драконом» американцам будет трудно. Речь может идти о переделе баланса сил в мире. Японии нужно не упустить свою долю.

The Guardian

Санкции вводятся ханжами, и они неэффективны

Санкции — это политика для кабинетных дипломатов, не требующая особого напряжения, считает автор. Санкции устраивают интервенционистов, требующих вмешаться и «что-то сделать». Автор в статье пытается доказать, что санкции предполагают «огромные гуманитарные потери» для стран, и часто «не только не эффективны, но и, похоже, контрпродуктивны».

The Spectator

Почему санкции против Путина и его союзников не работают

Путину и Лукашенко удается умело лавировать между противоречиями Запада, говорится в статье. Временами они ведут себя как лидеры государств-изгоев, но при этом сохраняют достаточно международного авторитета и делают ставку на то, что Запад может слишком многое потерять в случае открытой конфронтации.

Project Syndicate

Бывшие советские республики топят Евросоюз?

Перед нами — статья бывшего советника Егора Гайдара, шведского либерального экономиста Андерса Ослунда. Его беспокоит разрыв в уровне жизни между Центральной и Восточной Европой. Спасение, естественно, в ЕС, хотя, по мнению автора, Европе тоже угрожает опасность коррупции. Но, разумеется, в лучших русофобских традициях утверждается, что повинно в коррупции советское прошлое региона.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Salesforce (CRM) по итогам первого квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $1.21 в расчете на одну акцию (против $0.70 на одну акцию в первом квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.88 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $5.963 млрд. (+22.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $5.890 млрд.

В компании также заявили, что во втором квартале 2021 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $0.91-0.92 на акцию (против среднего прогноза аналитиков в $0.86 на акцию) при выручке в размере $6.22-6.23 млрд. (против среднего прогноза аналитиков на уровне $6.16 млрд.).

По итогам всего года компания ожидает заработать $3.79-3.81 на акцию (против среднего прогноза аналитиков в $3.45 на акцию) при выручке в размере $25.90-26.00 млрд. (против среднего прогноза аналитиков на уровне $25.75 млрд.).

Акции CRM на премаркете выросли до уровня $236.89 (+4.90%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Главный экономист Банка Англии Энди Холдейн предупредил, что существует вероятность того, что ценовое давление, с которым сталкиваются британские компании, приведет к высоким ценам, которые станут неотъемлемой частью требований к заработной плате, как отголосок инфляционных спиралей заработной платы и цен предыдущих десятилетий.

Холдейн, который покидает Комитет по денежно-кредитной политике в июне, ранее предупреждал об инфляционном «тигре», рыщущем по мере того, как экономика Великобритании восстанавливается после пандемии COVID-19. Ранее в этом месяце он единолично проголосовал за сокращение масштабов стимулирования покупки облигаций со стороны Банка Англии.

“Снова есть шанс, что это ценовое давление может быть встроено в платежные пакеты, и тогда у нас есть что-то более близкое к спирали «наемных затраn», которую мы иногда видели в прошлом, в семидесятые и восьмидесятые годы” сказал Холдейн в онлайн - интервью.

В четверг член MPC Гертьян Влиге заявил, что сравнения с 1970-ми годами ошибочны.

Большинство других лиц, устанавливающих ставки, более спокойно относятся к перспективам инфляции, чем Холдейн, и подчеркивают, что предстоящий рост инфляции, вероятно, будет временным.

Банк Англии прогнозирует, что общая инфляция потребительских цен превысит целевой показатель в 2% и достигнет 2,5% к концу года из-за ряда разовых эффектов, связанных с пандемией. Но он считает, что в долгосрочной перспективе ценовое давление будет приглушенным, отражая возвращение сдержанного роста заработной платы, который наблюдался до пандемии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании HP (HPQ) по итогам второго квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $0.93 в расчете на одну акцию (против $0.51 на одну акцию во втором квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.89 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $15.877 млрд. (+27.3% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $14.960 млрд.

В компании также заявили, что в третьем квартале 2021 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $0.81-0.85 на акцию против среднего прогноза аналитиков в $0.75 на акцию. По итогам всего 2021 ФГ компания ожидает получить прибыль на уровне $3.40-3.50 на акцию против среднего прогноза аналитиков в $3.30 на акцию.

Акции HPQ на премаркете снизились до уровня $30.49 (-5.02%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доверие к экономике еврозоны улучшилось в мае до самого высокого уровня более чем за три года, поскольку рестораны, отели и магазины по всему региону начинают вновь открываться, а более быстрое внедрение вакцин поддерживает восстановление.

Индекс настроений Европейской комиссии вырос до 114,5, превысив большинство оценок экономистов. Рост был обусловлен растущим оптимизмом в сфере услуг, хотя в промышленности, розничной торговле и строительстве также наблюдались улучшения.

Эти данные свидетельствуют о том, что компании и потребители перевернули страницу в трудном начале года, в котором наблюдался лишь медленный прогресс в области прививок и неоднократно продлевавшиеся блокировки. Сейчас многие страны постепенно ослабляют ограничения на коронавирус, укрепляя перспективы восстановления спроса в летние месяцы.

В мае доверие “заметно” возросло во всех шести крупнейших странах Европейского союза. Услуги еврозоны показали третье значительное улучшение подряд, при этом менеджеры более оптимистично оценивают прошлую деловую ситуацию, а также ожидания спроса.

Настроения среди потребителей росли четвертый месяц подряд, и ожидания занятости также резко выросли.

Экономика опирается на массированные монетарные и фискальные стимулы. Европейский центральный банк пообещал обеспечить, чтобы компании и домохозяйства получали необходимое им финансирование на выгодных условиях для поддержки восстановления. В следующий раз он определит политику 10 июня, когда он также обсудит новые экономические прогнозы.

Одной из потенциальных областей для беспокойства является сжатие предложения в производстве, что приводит к росту затрат. В то время как настроения в промышленности улучшились в мае на фоне оценки менеджерами текущих заказов, производственные ожидания снизились.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Азиатские фондовые индексы показали смешанную динамику, поскольку инвесторы восприняли оптимистичные данные из США и отреагировали на сообщения о том, что крупнейшая экономика мира представит бюджет, который увеличит федеральные расходы до $6 трлн в наступающем финансовом году.

Доллар укрепился, а доходность казначейских облигаций выросла после того, как министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что инфляция выше нормы, вероятно, сохранится до конца года, прежде чем исчезнет.

Акции Китая немного упали на фоне сильного курса юаня и сохраняющихся опасений по поводу ужесточения политики. Китайско-американские отношения оставались в поле зрения инвесторов после того, как Сенат США представил обширный пакет законов, призванных повысить способность страны конкурировать с китайскими технологиями .

Между тем, в заявлении Министерства торговли Китая виртуальная встреча между ведущими торговыми представителями США и Китая описывается как «откровенная, прагматичная и конструктивная», но не раскрывается, включали ли обсуждения отмену тарифов эпохи Трампа.

Японские акции выросли на фоне надежд, что постоянная вакцинация поможет ускорить восстановление экономики. Поскольку инфекция еще не снизилась до уровня, который может безопасно провести открытие Олимпиады, правительство намерено продлить чрезвычайное положение в связи с COVID-19, охватывающее Токио и восемь других префектур, на три недели до 20 июня.

Крупнейшие на рынке акции SoftBank Group прибавили 3,7%, а акции оператора Uniqlo Fast Retailing - 2,1%. Котировки автопроизводителя Honda Motor подскочили на 3,6%, Nissan Motor прибавили в цене на 3,1%, а Toyota Motor - на 1,7%, поскольку доллар оставался устойчивым в верхнем диапазоне Y109 после роста в одночасье на фоне оптимизма по поводу восстановления экономики США.

Что касается экономических новостей, уровень безработицы в Японии составил 2,8% с учетом сезонных колебаний в апреле, что превзошло ожидания в 2,7% по сравнению с 2,6% в марте.

Общие потребительские цены в Токио снизились на -0,4% в годовом исчислении в мае после снижения на -0,6% в апреле. Базовый индекс потребительских цен снизился на -0,2% в годовом исчислении - без изменений и в соответствии с ожиданиями.

Австралийские рынки выросли, и горнодобывающие компании лидировали, поскольку цены на железную руду отскочили от более чем шестинедельных минимумов, чему способствовали сильные экономические данные США, опубликованные накануне.

Акции компаний-гигантов горнодобывающей промышленности BHP и Rio Tinto подскочили на 2,9% и 2,6% соответственно. Бумаги Woodside Petroleum, Oil Search и Santos выросли примерно на 2% после того, как цены на нефть выросли за ночь примерно на 1%.

Акции Сеула выросли, поскольку улучшенные экономические данные США вселили надежды на быстрое восстановление экономики после пандемии. 

Бумаги ведущего автопроизводителя Hyundai Motor подорожали на 5,2%, а ведущая химическая компания LG Chem прибавила 3,6%.

Акции Новой Зеландии упали, поскольку рост доходности облигаций спровоцировал продажи у недавних лидеров продаж. Mercury NZ снизил капитализацию на 5,8% по итогам сессии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительские цены во Франции в мае росли самыми быстрыми темпами за более чем год, показали предварительные данные статистического бюро Insee.

Инфляция потребительских цен ускорилась в мае до 1,4% с 1,2% в апреле. Ставка соответствовала ожиданиям экономистов, и в последний раз сообщалось об аналогичном повышении в феврале 2020 года.

Рост был в основном обусловлен повышением цен на энергоносители с 8,8% до 11,8%. Между тем, цены на промышленные товары оставались стабильными, а падение цен на продукты питания незначительно замедлилось до 0,2%. Согласно данным, цены на услуги выросли на 1%.

Гармонизированная инфляция ускорилась до 1,8% в мае, как и ожидалось, с 1,6% в апреле.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,3% после роста на 0,1% в апреле. В то же время согласованный индекс инфляции потребительских цен увеличился вдвое до 0,4% с 0,2% в апреле и оказался выше прогноза экономистов в 0,3%.

Другой отчет статистического управления показал, что инфляция цен производителей на внутреннем рынке резко выросла до 7,3% в апреле с 4,6% в марте. В месячном исчислении цены производителей упали на 0,3%, прервав мартовский рост на 1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика еврозоны достигла поворотной точки, и недавний рост стоимости заимствований отражает улучшение фундаментальных показателей, сообщила Reuters член правления Европейского центрального банка Изабель Шнабель, не обращая внимания на опасения по поводу того, что рост доходности может замедлить рост.

Столкнувшись с постоянным ростом стоимости заимствований, ЕЦБ должен принять решение о будущих темпах покупок своих чрезвычайных облигаций на заседании 10 июня, и растущий хор политиков призывает к постоянному притоку стимулов, опасаясь, что в противном случае восстановление может затормозиться.

Шнабель, глава отдела рыночных операций ЕЦБ, благосклонно оценила рост номинальной доходности, однако, утверждая, что это было ожидаемым и что условия финансирования остаются благоприятными в соответствии с декабрьскими обязательствами банка.

“Повышение доходности является естественным явлением в поворотный момент восстановления - инвесторы становятся более оптимистичными, инфляционные ожидания растут и, как следствие, номинальная доходность растет”, - сказал Шнабель в интервью Reuters. “Это именно то, что мы ожидаем и хотим увидеть”.

“Условия финансирования остаются благоприятными”, - заявила она, отметив, что реальные ставки или ставки с поправкой на инфляцию в целом стабильны.

Снижая опасения по поводу стоимости заимствований, Шнабель также выступила против призывов консервативных политиков к сокращению покупок облигаций, утверждая, что концепция «сужения» или постепенного свертывания Программы срочных закупок на сумму 1,85 трлн евро несовместима с ее целью.

“Мы всегда должны быть готовы сократить или увеличить объем покупок активов в соответствии с нашим обещанием сохранить благоприятные условия финансирования в зоне евро”, - сказала она.

“Восстановление по-прежнему зависит от постоянной политической поддержки. Преждевременное прекращение финансовой или денежно-кредитной поддержки было бы большой ошибкой”, - добавил Шнабель, отметив, что значительная часть экономики все еще находится в аварийном режиме.

Проблема в том, что при нынешних темпах ЕЦБ исчерпает свою квоту на покупку экстренной облигации до официального завершения схемы в марте следующего года, поэтому либо квоту необходимо увеличить, либо объемы в конечном итоге должны снизиться.

Но это проблема на потом, сказал Шнабель, утверждая, что оставшаяся огневая мощь PEPP «довольно велика» и что проблема не в ограничении принятия решений.

Поскольку инфляция будет оставаться ниже целевого показателя ЕЦБ в почти 2% даже после прекращения действия чрезвычайных мер, потребуется больше стимулов с помощью других инструментов, таких как старая и более жесткая Программа покупки активов ЕЦБ, процентные ставки или операции с ликвидностью.

“Скорее всего, когда PEPP закончится, мы не достигнем нашей цели по инфляции”, - сказал Шнабель. “В этом случае мы продолжим проводить очень гибкую денежно-кредитную политику и после PEPP”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Франция, вторая по величине экономика еврозоны, впала в рецессию в первом квартале 2021 года с сокращением на 0,1%, показали пересмотренные официальные данные.

Статистическое управление INSEE резко снизило показатель ВВП с + 0,4%, заявив, что данные по строительному сектору были намного слабее, чем предполагала его экстраполяция.

За последние три месяца 2020 года он сократился на 1,5%.

Пересмотр на 0,5-процентного пункта крайне необычен для Франции и подчеркивает проблемы, с которыми столкнулись правительства в ответ на пандемию коронавируса, поскольку она взбудоражила экономики по всему миру.

Еще одним признаком трудностей является то, что расходы домашних хозяйств, движущая сила экономической активности Франции, упали на 8,3% в первый месяц второго квартала после того, как президент Эммануэль Макрон приказал провести третью национальную изоляцию от COVID-19.

Теперь этот приказ об изоляции постепенно отменяется. Министр финансов Бруно Ле Мэр в четверг придерживался своего прогноза роста в 5% на 2021 год и сказал, что кризис «уходит в прошлое, хотя мы должны сохранять осторожность».

По данным INSEE, полный ВВП 2020 года был немного лучше ожиданий и составил -8,0% по сравнению с предыдущей оценкой в ​​-8,2%.

Статистическое агентство также подтвердило, что государственный дефицит в прошлом году составил 9,2% ВВП. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным статистического управления Destatis, импортные цены в Германии выросли в апреле самыми быстрыми темпами за более чем десятилетие.

Цены на импорт выросли в апреле на 10,3% в годовом исчислении после роста на 6,9% в марте. Это был самый быстрый рост с декабря 2010 года, превысив прогноз экономистов в 10%.

В месячном исчислении инфляция импортных цен замедлилась до 1,4% с 1,8% в предыдущем месяце. Прогнозировалось, что ставка снизится до 1,1%.

Импортные цены на энергоносители в апреле выросли на 101,3% из-за низкой базы сравнения. Без учета энергии импортные цены выросли на 4,8%.

Данные показали, что инфляция экспортных цен ускорилась до 3,3% в апреле с 2,2% месяц назад. В месячном исчислении экспортные цены выросли на 0,8%, так же как и в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британский фунт в пятницу торговался около трехмесячного максимума по отношению к доллару США на фоне растущих ожиданий более раннего, чем ожидалось, повышения процентной ставки со стороны Банка Англии, в то время как валюта США ожидает данных по инфляции. Напомним, вчера британский фунт вырос на 0,58% после того, как представитель ЦБ Англии заявил о намерение регулятора повысить ставки в следующем году.

По отношению к евро курс фунта находился вблизи пятинедельного максимума, а против иены около трехлетнего пика.

Курс евро торговался около $1,2185, оставаясь ниже своего 5,5-месячного максимума, достигнутого во вторник, так как голубиные комментарии официальных лиц Европейского центрального банка подорвали его импульс роста в преддверии заседания ЕЦБ 10 июня.

Доллар вырос против иены к уровню Y109,94, выйдя из своего узкого диапазона последних несколько недель и достигнув самого высокого уровня за семь недель.

По словам аналитиков, данной скачок, вероятно, произошел на фоне продаж иены из-за перестановки в стандарте фондового индекса MSCI, из которого были исключены почти 30 японских компаний. Дополнительно давление на курс иены оказали опасения по поводу задержки восстановления экономики Японии после сообщения СМИ о том, что Япония планирует продлить чрезвычайное положение в Токио и некоторых других районах еще на три недели до 20 июня.

Кроме того, курс доллара повысился за счет более высокой доходности облигаций США после сообщения New York Times о том, что президент Джо Байден представит в пятницу бюджет в размере 6 триллионов долларов на 2022 год.

Участники рынков с особым внимаем ожидают публикацию сегодняшних данных по основным потребительским ценам в США и результатов опрос менеджеров по закупкам. Большинство экономистов ожидают, что в апреле цены на подскочат на 2,9% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 1,8% месяцем ранее. Напомним, что последние опасения по поводу резкого роста инфляции были вызваны публикацией данных в середине мая, которые показали, что апрельский индекс потребительских цен в США составил 4,2% в годовом исчислении, значительно превысив прогнозы в 3,6%. 

Китайский юань поднялся до уровня 6,3755 за доллар, достигнув трехлетнего максимума накануне. 

На рынке криптовалют, биткойн сегодня немного упал.

Вчера пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.2175-$1.2215 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.2180-95, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2205). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.4195. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.4180-05, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.4155). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y109.80. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y109.80-95, оставаясь вблизи 8-недельного максимума. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.00). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу выйдет небольшое количество данных. В 06:45 GMT Франция заявила об изменении потребительских расходов за апрель и объема ВВП за 1-й квартал, а также выпустит индекс потребительских цен за май. В 09:00 GMT еврозона представит индекс делового оптимизма в промышленности, индекс настроений в экономике и индекс уверенности потребителей за май. В 12:30 GMT США сообщат об изменении личных доходов и расходов за апрель. В 13:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за май. В 14:00 GMT США опубликуют индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за май. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.3%

FTSE +0.2%

IBEX +0.3%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу с небольшим повышением после того, как министр финансов США Джанет Йеллен призвала к более существенным расходам и заявила, что рост цен, вероятно, сохранится до конца года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2271 (1749)

$1.2242 (3540)

$1.2223 (2016)

Цена на момент написания обзора: $1.2174

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2130 (929)

$1.2091 (1733)

$1.2045 (3348)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 июня составляет 68965 контракта (согласно данным за 27 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (3613);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4323 (972)

$1.4263 (1365)

$1.4230 (1863)

Цена на момент написания обзора: $1.4186

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4082 (596)

$1.4039 (297)

$1.3994 (285)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 июня составляет 21634 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4350 (2949);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 июня составляет 33395 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3100 (3957);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 мая составило 1,54 против 1,56 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 09:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 5-ти летних гособлигаций

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по денежному агрегату M2 за апрель

В 21:00 GMT Мексика опубликует данные по фискальному балансу за апрель

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным министерства труда Японии, уровень безработицы в стране вырос в апреле на 2.8%, превысив прогнозы экономистов, ожидавших подъема показателя к 2.7%. Напомним, что в марте уровень безработицы находился на отметке 2.6%. Соотношение рабочих мест и соискателей составило 1,09, что ниже 1,10 в предыдущем месяце.

Таким образом можно сделать вывод, что уровень безработицы в Японии продолжает увеличиваться, а предложения о работе снижаются, что подчеркивает затянувшуюся проблему с Covid-19. Также по сообщениям СМИ ожидается, что правительство Японии, вероятно, примет решение о продлении чрезвычайного положения для борьбы с пандемией, что ухудшает перспективы хрупкого восстановления экономики страны.

Также сегодня были опубликованы и данные по потребительским ценам в Токио. Показатель упал в мае на 0.4%, усиливая предположения, что инфляция будет оставаться значительно ниже целевого показателя центрального банка в 2% на данный момент. Слабый внутренний спрос вызвал опасения по поводу возврата к дефляции, несмотря на то, что в других крупных экономиках наблюдается рост инфляции, из-за чего на Банк Японии оказывается давление с целью поддержания масштабных стимулов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade