Новости и прогнозы рынков CFD — 02-05-2013

Все компоненты индекса DOW, кроме 3, растут в цене. Лидером являются акции Caterpillar Inc. (CAT, +1,73%). Снижаются только акции The Coca-Cola Company (KO, -0.73%) и Unitedhealth Group, Inc. (UNH, -0,45%), AT&T, Inc. (T, -0,11%).

Большинство секторов индекса S&P находятся выше нулевой отметки. Больше остальных вырос сектор конгломератов (+1,5%). Наибольшее падение показывает сектор коммунального хозяйства (-0,3%).

Напомним, что летом прошлого года финансист Джордж Сорос призвал Германию согласиться на создание Европейского механизма стабильности, призвав страну "возглавить или оставить". Теперь он говорит, что Германия должна выйти из евро, если она продолжит блокировать введение еврооблигаций. Заметим, что Германия имеет право отказаться от еврооблигаций. Но она не имеет права помешать странам с крупными задолженностями объединиться, и выпустить их совместными усилиями, чтобы решить свои проблемы. Если Германия выступает против еврооблигаций, ей стоит задуматься о выходе из еврозоны. К большому удивлению, еврооблигации, выпущенные еврозоной без Германии, все равно будут сопоставимы с облигациями США, Великобритании и Японии. Поскольку все аккумулированные долги деноминированы в евро, вся разница в том, какая страна покинет еврозону. Если уйдет Германия, евро обесценится. Страны-должники восстановят свою конкурентоспособность. Их задолженности сократятся в реальном выражении, и, если они выпустят еврооблигации, угроза дефолта исчезнет. Уровень их задолженности внезапно станет допустимым. В то же время большая часть бремени корректировки ляжет на страны, которые вышли из еврозоны. Их экспорт станет менее конкурентоспособным, и они столкнутся с жесткой конкуренцией со стороны оставшихся в еврозоне стран на их внутренних рынках. Они также понесут убытки по своим требованиям и инвестициям, деноминированным в евро.

Решающий момент не за горами. Многие эксперты полагают, что греки и испанцы вряд ли будут в состоянии выдержать напряжение жесткой экономии намного дольше, с учетом того, что уровень безработицы среди молодежи приближается к 60%.

Между тем, стоит отметить, что Франция тоже имеет проблемы конкурентоспособности, и не в состоянии выполнить свои обязательства по бюджетному пакту Евросоюза. Португалия также нуждается в новой программе спасения, а Словении вскоре может просить спасения.

Если Сорос был прав, и Германии пришлось бы выбирать между еврооблигаций и евро, многие немцы, несомненно, предпочли бы покинуть еврозону. Новая немецкая политическая партия привлекла бы гораздо больше поддержки, и настроение могли бы сместиться. Сама эпоха евро будет закончена, и, в конце концов, его основной задачей было преодоление доминирования Бундесбанка в денежно-кредитной политике.

Но многие эксперты заявляют, что Сорос во многом неправ. Хуже всего, что Сорос не распознает истинную природу проблемы еврозоны. Продолжающийся финансовый кризис является лишь симптомом болезни базового валютного союза, что выражается в потери конкурентоспособности среди южных членов. Заметим, что еврозона давала этим странам доступ к дешевым кредитам, которые были использованы для финансирования повышения заработной платы, которые не были подкреплены повышением производительности. Это привело к взрыву цен и массивными внешними дефицитами. Поддержание в этих странах чрезмерно высоких цен и номинальных доходов с искусственно дешевыми кредитами гарантированных другими странами только сделает потерю конкурентоспособности постоянным. Закрепление должником и кредитором, отношения между государствами еврозоны подстегнет к политической напряженности - как это произошло в США в первые десятилетия своего существования.

Для того, чтобы восстановить конкурентоспособность, южные страны должны будут сократить свои цены на товары, в то время как северным странам придется смириться с более высокой инфляцией. Еврооблигаций, однако, препятствуют именно этому результату, потому что относительные цены на севере могут быть подняты только тогда, когда северные вкладчики будут инвестировать свои капиталы в домашние хозяйства.

Согласно исследованию, проведенному Goldman Sachs, такие страны, как Греция, Португалия и Испания должны будут понизить цены на 20-30%, а немецкие цены должны будут вырасти на 20% по отношению к средним ценам еврозоны. Надо отметить, что если бы Германия покинула валютный союз, дорога к восстановлению конкурентоспособности была бы легче для южных стран, поскольку евро подвергнется девальвации. Но основная проблема кризиса стран будет оставаться так долго, как другие конкурентоспособные страны будут оставаться в еврозоне. Испании, например, все равно бы пришлось сократить свои цены на 22-24% по отношению к новой средней цене еврозоны.

С этой точки зрения, кризис страны не будет сохранять болезненные сокращения до тех пор, пока они будут оставаться в валютном союзе, который включает конкурентоспособные страны. Единственный способ избежать этого, было бы выйти из евро и девальвировать свою новую валюту. Но, до сих пор, они не были готовы идти по этому пути.

Как показали окончательные результаты исследований, которые были представлены сегодня Markit Economics и HSBC, показатель, который оценивает эффективность производства в Китае, снизился в апреле, подтверждая при этом хрупкое восстановление экономики.

Согласно отчету, по итогам апреля индекс менеджеров по закупкам, который измеряет уровень активности в производственном секторе, упал до уровня 50,4, по сравнению с 51,6 в марте. Отметим, что, не смотря на снижение, данный показатель находится выше уровня 50, что указывает на расширение активности, хотя и более медленными темпами, чем в предыдущем месяце. Также добавим, что значение индекса остается выше отметки уже в течении шести месяцев подряд. Согласно средним прогнозам экспертов, в апреле месяце данный показатель должен был подняться до уровня 50,6.

Добавим также, что официальный обзор PMI, который был опубликован в среду, также указал на замедление в производственном секторе, во главе с более слабым ростом новых заказов и производства.

Между тем, отчет показал, что производство на заводах в Китае увеличилось в апреле, зафиксировав при этом шестой ежемесячный рост подряд, хотя и замедлив темпы по сравнению с предыдущим месяцем. Данные также выявили, что рост новых заказов снизился до пятимесячного минимума, в то время как новые экспортные заказы сократились впервые с декабря прошлого года. Также стало известно, что средние закупочные цены в производственном секторе упали, зафиксировав второе месячное падение подряд, показав при этом самые высокие темпы с сентября прошлого года. Что касается отпускных цен, то они также снизились, показав второе месячное падение подряд, и самые быстрые темпы за последние восемь месяцев.

Курс евро обвалился сегодня, после того, как Управляющий совет ЕЦБ снизил процентную ставку на 25 б.п. до 0.5%. В ходе последующей пресс-конференции глава Центробанка Марио Драги дал понять, что ЕЦБ готов действоват», если ситуация потребует дальнейшего снижения стоимости кредитования. По словам Драги, весной экономика еврозоны сохранила слабость, и снижение ставки было нацелено на поддержание восстановления, которое должно начаться позже в текущем году. Ситуация на рынке труда по-прежнему оставляет желать лучшего, и неуверенность продолжает давить на процесс восстановления. Комментируя ситуацию с инфляцией, Драги сообщил, что ее недавнее снижение отражает падение цен на энергию, но также является следствием масштабных временных эффектов, связанных с изменением годовых показателей цен на услуги в пасхальный период. Он предположил, что в течение года показатели инфляции будут подвержены волатильности. Глава Центробанка дал понять, что монетарные власти продолжат придерживаться аккомодационной политики столько, сколько потребуется. Он также сообщил, что ЕЦБ будет проводить консультации с другими европейскими институтами по вопросу инициатив по продвижению функционирующего рынка в отношении обеспеченных активами ценных бумаг, обеспеченных задолженностями не финансовых корпораций.

Японская валюта снизилась против большинства основных валют, чему способствовало решение ЕЦБ понизить процентную ставку. Также на динамику повлиял отчет от Markit Economics и HSBC, согласно которому стало известно, что показатель, который оценивает эффективность производства в Китае, снизился в апреле, подтверждая при этом хрупкое восстановление экономики. Согласно отчету, по итогам апреля индекс менеджеров по закупкам, который измеряет уровень активности в производственном секторе, упал до уровня 50,4, по сравнению с 51,6 в марте. Отметим, что, не смотря на снижение, данный показатель находится выше уровня 50, что указывает на расширение активности, хотя и более медленными темпами, чем в предыдущем месяце.

Курс фунта снизился против доллара после понижения ставки ЕЦБ на 0,25% до 0,5%. Заметим также, что сегодняшний отчет показал, что индекс деловой активности для строительного сектора Великобритании в апреле вырос до уровня 49,4 пункта. Сегодняшние данные подтвердили динамику вчерашнего показателя для промышленного сектора страны. Посмотрим, что продемонстрируют данные по сектору услуг, которые будут представлены завтра. Среди британских индексов PMI только индекс для сферы услуг указывает на расширение сектора. Значение показателя в марте было на уровне 52,4 пункта, в апреле ожидается рост до 52,5 пунктов против 49,4 пунтка для строительного сектора и 49,8 для промышленного. Что касается индексов PMI для стран континентальной Европы, то их окончательные значения вышли выше предварительных и прогнозов (за исключением Германии - на уровне прогноза), хотя и продолжили указывать на снижение активности в секторах (все показатели вышли ниже отметки в 50 пунктов).

Как показали данные, которые были представлены сегодня Австралийским бюро статистики, по итогам марта число разрешений на строительство резко снизилось, опередив при этом прогнозы экспертов.

Согласно отчету, без учета сезонных колебаний количество разрешений на постройку уменьшилось в марте на 1,2 процента. Добавим также, что с сезонной коррекцией в марте значение данного показателя снизилось на 5,5 процента после роста на 3,0 процента в феврале. Экономисты ожидали, что показатель вырастет на 1,3 процента.

Между тем, отчет показал, что число разрешений на строительство частных домов выросло на 2,0%, зафиксировав при этом третий ежемесячный рост подряд. С сезонной коррекцией в марте число разрешений на строительство частных домов выросло на 0,4% и растёт в течение трех месяцев. Кроме того, стало известно, что число разрешений на строительство без учёта домов снизилось в марте на 3,1%. С сезонной коррекцией в марте число разрешений на строительство без учета домов снизилось на 8,3%, после роста на 1,3% в предыдущем месяце.

Бюро статистики также сообщило, что стоимость одобренных к строительству объектов выросла в марте на 0,1%, что стало 14 месячным ростом подряд. Стоимость одобренных жилых домов снизилась на 2,4%, зафиксировав при этом третье месячное падение подряд. Данные также показали, что стоимость одобренных нежилых зданий выросла на 3,6%, продолжив при этом рост, который отмечался четыре месяца подряд.

Между тем, стало известно, что с сезонной коррекцией стоимость одобренных к строительству объектов выросла в марте на 7,0%, что произошло после снижения в феврале на 4,1%. Стоимость одобренных жилых домов снизилась на 6,9%, после роста в феврале на 2,4%. Данные также показали, что стоимость одобренных нежилых зданий выросла на 29,4%, что произошло после снижения на 12,9% в феврале.

• Любое смягчение налогово-бюджетной политики - очень рискованная стратегия для Италии
  
• Долг делает Италию уязвимой для внезапных изменений настроений рынка
  
• Дефицит бюджета Италии в 2014 г вырастет до 3,8%
  
• Государственный долг Италии в 2014 г вырастет до 134,2% от ВВП
  
• Гармонизированная инфляция потребительских цен Италии в 2013 г составит 1,9%, а в 2014 г - 0,9%
  
• Частное потребление Италии сократится в 2013 и 2014 гг
  
• ВВП Италии сократится на 1,5% в 2013 г и вырастет на 0,5% в 2014 г

Европейские фондовые индексы выросли, достигнув при этом семинедельного максимума, чему способствовало решение Европейского центрального банка понизить ключевую процентную ставку.

• Италия должна продолжать масштабные структурные реформы
  
• Здоровье государственных финансов - условие, необходимое для экономического роста и создания рабочих мест
  
• Безработица - огромная проблема для Италии
  
• В Италию вернулась политическая стабильность

Индексы растут сегодня, инвестора по прежнему не желают идти против денег ФРС и ставить на начало коррекции.

Положительно на настроениях инвесторов сегодня отражаются лучшие, чем ожидалось, данные по торговому балансу и количеству обращений за пособиями по безработице в США (данные вышли лучше прогнозов, однако не на столько, чтобы пошатнуть уверенность участников рынка в продолжении стимулирования экономики со стороны федрезерва), незначительным улучшением индексов деловой активности в промышленных сектора европейских экономик, а также решением ЕЦБ снизить ставку рефинансирования и предельную ставку по займам.

Что касается ЕЦБ, то кроме снижения ставок о дополнительных нестандартных мерах, которых многие ожидали, объявлено не было.

Среди новостей корпоративного характера стоит отметить квартальный отчет Facebook. По итогам отчетного квартала крупнейшая соцсеть в мире получила выручку, которая оказалась выше прогнозов аналитиков ($1.46 млрд против ожиданий $1.44 млрд), однако прибыль оказалась ниже ожиданий ($0.12 в расчете на одну акцию против прогноза $0.13). Квартальный отчет Facebook в очередной раз подтвердил основную тенденцию текущего сезона квартальной отчетности. Акции FB в данный момент торгуются по $28,50, демонстрируя прирост почти на 4%.

Большинство компонентов индекса DOW растут в цене (24 из 30). Лидером являются акции Chevron Corporation (CVX, +1.55%). Больше остальных снизились акции The Coca-Cola Company (KO, -0.31%).

Большинство секторов индекса S&P находятся выше нулевой отметки. Больше остальных вырос сектор конгломератов (+1,4%), сектор коммунального хозяйства находится ниже остальных (-0,4%).

На текущий момент:

Dow 14,805.81 +104.86 +0.71%

Nasdaq 3,335.51 +36.38 +1.10%

S&P 500 1,595.66 +12.96 +0.82%

Как показали данные, которые были представлены сегодня Министерством торговли, дефицит торгового баланса США существенно сократился по итогам марта месяца, превысив при этом прогнозы большинства экспертов.

Согласно отчету, в марте отрицательное сальдо торгового баланса снизилось до уровня $38,8 млрд., по сравнению с пересмотренным в сторону увеличения показателем за февраль на отметке $43,6 млрд. Заметим, что согласно средним прогнозам экономистов, дефицит должен был уменьшиться только до $42,1 млрд., по сравнению с $ 43,0 млрд., о которых первоначально сообщалось в феврале.

Министерство торговли сообщило, что такое существенное снижение уровня дефицита было, в первую очередь, связано с уменьшением объемов импорта в марте на 2,8% до уровня $223,1 млрд., по сравнению с $229,6 млрд. в феврале. Между тем, стало известно, что объемов экспорта снизился только на 0,9% до $184,3 млрд. с $186,0 млрд.

Пол Эшворт, главный американский экономист в Capital Economics, предположил, что более низкий, чем ожидалось, дефицит торгового баланса в значительной степени был вызван искажениями в сроках празднования Нового Лунного Года в Китае.

Данные также показали, что дефицит торгового баланса США с Китаем сократился в марте до уровня $17,9 с $ 23,4 млрд. в феврале.

Как показали данные, которые были опубликованы сегодня Министерством труда, за неделю, завершившуюся 27 апреля, число первичных обращений за пособием по безработице неожиданно, и в то же время, существенно снизилось, опустившись при этом до пятилетнего минимума.

Согласно отчету, число обращений уменьшилось до уровня 324 000, что на 18 000 меньше за пересмотренный показатель предыдущей недели на уровне 342 000. Заметим, что падение обращений за пособиями стало большой неожиданностью для многих экономистов, так как согласно их прогнозам они должны были вырасти до уровня 345 000 от 339 000, о которых первоначально сообщалось в течение предыдущей недели. Из-за неожиданного понижения, число обращений за пособием по безработице упало до самого низкого уровня, начиная с недели, которая завершилась 19 января 2008 года.

Пол Эшворт, главный американский экономист в Capital Economics, сказал, что такое неожиданное падение предполагает, что ситуация на рынке труда выглядит не так плохо, как мы многие предполагали.

Департамент труда также заявил, что среднее число обращений за последние четыре недели снизилось до 342 250, достигнув при этом до шестинедельного минимума. Заметим, что текущий показатель был на 16 000 меньше от пересмотренного среднего предыдущей недели на уровне 358 250,

Между тем, стало известно, что число повторных обращений за пособием по безработице, выросло до 3019000 (на неделе, завершившейся 20 апреля), по сравнению с пересмотренным уровнем предыдущей неделе в сумме 3007000. Среднее значение за четыре последние недели снизилось до 3055500, что на 18000 ниже от пересмотренного среднего предыдущей неделе на уровне 3073500.

Стоимость нефти выросла, преодолев при этом уровень $100 за баррель, поскольку снижение процентной ставки Европейским центральным банком поддержало более рискованные активы,

Читать далее

Фьючерсы на золото выросли сегодня, так как многие инвесторы надеялись, что центральные банки должны продолжать проводить свою политику «легких денег», что позволит и дальше привлекать покупателей к драгоценным металлам.

Как показал доклад, который был представлен Министерством труда, по итогам прошлого квартала производительность труда США подскочили, что произошло после падения в четвертом квартале 2012 года, но темпы роста не оправдали оценок экономистов.

Данные показали, что в первом квартале производительность труда увеличилась на 0,7%, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за предыдущий квартал на уровне 1,7% снижения. Добавим, что согласно средним прогнозам экспертов, значение данного показателя должно было увеличиться примерно на 1,3%, по сравнению с 1,9% падения, которые были первоначально зарегистрированы в 4 квартале.

Отметим, что увеличение производительности, что является мерой производительность за час, было связано с ростом объема производства в первом квартале на 2,5%, после увеличение на 0,7% в четвертом квартале. Рост производства опережает увеличение в количестве отработанных часов, которые выросли на 1,8% в первом квартале после прыжка на 2,4% в четвертом квартале.

Отчет также показал, что стоимость единицы рабочей силы выросла на 0,5% в первом квартале после роста на 4,4% в четвертом квартале. Затраты на оплату труда, как ожидалось, выросли лишь на 0,1 процента.

Министерство торговли сообщило, что умеренный рост стоимости рабочей силы произошел на фоне 1,2% увеличения почасовой компенсации в первом квартале. В четвертом квартале, почасовая компенсация выросла на 2,7 процента.

Тем не менее, реальная почасовая компенсация, которая включает во внимание изменение потребительских цен, снизилась на 0,3% в первом квартале после роста на 0,4% в четвертом квартале.

По сравнению с тем же кварталом годом ранее, производительность увеличилась на 0,9%., та как объем производства и продолжительность рабочего времени увеличилась на 2,5% и на 1,5%, соответственно. Удельные затраты на рабочую силу выросли на 0,6% по сравнению с прошлым годом.

В пятницу в 01:30 GMT Австралия выпустит индекс цен производителей за 1 квартал. В 01:45 GMT Китай представит индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC за апрель. В 08:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для сферы услуг за апрель. В 08:45 GMT Испания размещает 10-ти летние бонды. В 09:00 GMT Еврозона выпустит индекс цен производителей за март. В 12:30 GMT США представит данные по уровню безработицы, изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, изменении числа занятых в частном секторе экономики, изменение числа занятых в производственном секторе экономики и изменении средней почасовой оплаты труда за апрель. В 14:00 GMT США выпустит композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за апрель, и объявит об изменении объема производственных заказов за март.

В Morgan Stanley отмечают, что "недавние данные по количеству обращений за пособиями по безработице навряд ли будут иметь сильный положительный эффект на данные по занятости, которые будут представлены завтра". Ожидания аналитиков Morgan Stanley относительно завтрашних данных умеренные, при этом ожидается их улучшение в мае.

Пара упала ниже линии поддержки, которая берет свое начало 26 апреля. В фокусе находится поддержка в области $1,5440 (38,2% FIBO $1,5280-$1,5600).

Фаворитом является Тифф Маклем, который в сейчас является заместителем Марка Карни, действующего главы канадского центробанка.

EUR/USD $1.2950, $1.3000, $1.3070, $1.3090/95, $1.3135, $1.3100, $1.3150, $1.3160, $1.3200

USD/JPY Y97.00, Y98.00, Y98.50, Y99.00

EUR/JPY Y126.00

GBP/USD $1.5380, $1.5540

USD/CHF Chf0.9255, Chf0.9275, Chf0.9305

AUD/USD $1.0250, $1.0290, $1.0360, $1.0365, $1.0375

NZD/USD $0.8415

Перед открытием рынка фьючерс S&P вырос до уровня 1583.25 (+0.38%), фьючерс NASDAQ добавил 0.45% до уровня 2876.25 пункта.

Внешний фон нейтральный. Основные азиатские фондовые индексы снизились, в то время как основные европейские фондовые показатели двигаются разнонаправленно:

Nikkei 13,694.04 -105.31 -0.76%

Hang Seng 22,668.3 -68.71 -0.30%

Shanghai Composite 2,174.12 -3.79 -0.17%

FTSE 6,433.97 -17.32 -0.27%

CAC 3,845.1 -11.65 -0.30%

DAX 7,945.52 +31.81 +0.40%

Июньские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $91.39 за баррель (+0.40%).

Цены на золото вырос на 1.25% до уровня $1464.30 за унцию.

Фьючерсы на премаркете восстанавливаются, инвестора по прежнему не желают идти против денег ФРС и продолжать вчерашние снижение.

Сегодняшний рост также можно связать с лучшими, чем ожидалось, данными по торговому балансу и количеству обращений за пособиями по безработице в США, незначительным улучшением индексов деловой активности в промышленных сектора европейских экономик, а также решением ЕЦБ снизить ставку рефинансирования и предельную ставку по займам.

Что касается ЕЦБ, то кроме снижения ставок о дополнительных нестандартных мерах, которых многие ожидали, объявлено не было.

Среди прочих тем, которые обсуждаются до начала сегодняшней сессии стоит отметить квартальный отчет Facebook и данные по продажам автомобилей в США.

По итогам отчетного квартала крупнейшая соцсеть в мире получила выручку, которая оказалась выше прогнозов аналитиков ($1.46 млрд против ожиданий $1.44 млрд), однако прибыль оказалась ниже ожиданий ($0.12 в расчете на одну акцию против прогноза $0.13).

Вчера данные по продажам в США публиковали автопроизводители. Согласно обобщенным данным, по итогам апреля в США было продано 14.88 млн транспортных средств, что ниже мартовского значения на уровне 15.22 млн.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Снижение ускорилось после комментариев президента ЕЦБ Драги , который отметил готовность к новому сокращению ставки в случае необходимости. Также было отмечено наличие "сильного" консенсуса при принятии сегодняшнего решения о снижении ставки.

Кроме того, Драги заявил о готовности ЕЦБ к отрицательным ставкам по депозитам.

В данный момент пара EUR/USD торгуется в области $1,3170, отступив от максимумов в области $1,3220.

• рынок труда остается слабым;
  
• индексы настроений останутся слабыми;
  
• денежно-креидтная политика должна поддержать внутренний спрос;
  
• улучшение ситуации на финансовых рынках должно исходить от улучшения ситуации в реальном секторе экономики;
  
• в целом, ситуация в экономике стабилизировалась, ожидается улучшение во втором полугодии;
  
• инфляция может быть волатильной;
  
• среднесрочные перспективы инфляции прочно закреплены.

Июньские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $91.49 за баррель (+0.51%).

Цены на золото выросли до уровня $1456.00 за унцию (+0.68%).

Цены на серебро поднялись до уровня $23.73 за унцию (+1.66%).

После оглашения итогов заседания ЕЦБ, которые во многом совпали с прогнозами, евро изначально упал, но данное снижение было не продолжительным и спустя 15 минут после публикации пара EUR/USD находится в области $1,3200 (выше на около 40 пунктов уровней, которые наблюдались до оглашения решения ЕЦБ).

ЕЦБ, как и ожидалось, снизил ставку рефинансирования до уровня 0,50%. На 0,50% была снижена предельная ставка по займам (до 1,00% с 1,50%). Ставку по депозитам осталась без изменений на уровне 0,00%

Сейчас внимание участников рынка сосредоточено на пресс-конференции ЕЦБ, которая начнется в 12:30 GMT.

Многие говорят о возможности объявления новых нестандартных мер, в качестве которых рассматривают рассматривают снижение требований к залогам, а также планы по стимулированию кредитования малого и среднего бизнеса.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

07:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Апрель 48.3 49.2 50.2

07:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Апрель 44.4 44.4 44.4

07:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Апрель 47.9 47.9 48.1

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Апрель 46.5 46.5 46.7

08:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Апрель 47.2 48.1 49.4

В течении первой половины европейской сессии основные валютные пары демонстрировали спокойные движения, оставаясь в относительно узких диапазонах.

Торги проходили под влиянием вышедших данных по индексам деловой активности в производственных секторах и в свете ожидания оглашения итогов заседания ЕЦБ.

Вышедшие данные оказали поддержку фунту, который сумел продемонстрировать умеренный рост против доллара. Сегодняшний отчет показал, что индекс деловой активности для строительного сектора Великобритании в апреле вырос до уровня 49,4 пункта. Сегодняшние данные подтвердили динамику вчерашнего показателя для промышленного сектора страны. Посмотрим, что продемонстрируют данные по сектору услуг, которые будут представлены завтра. Среди британских индексов PMI только индекс для сферы услуг указывает на расширение сектора. Значение показателя в марте было на уровне 52,4 пункта, в апреле ожидается рост до 52,5 пунктов против 49,4 пунтка для строительного сектора и 49,8 для промышленного.

Что касается индексов PMI для стран континентальной Европы, то их окончательные значения вышли выше предварительных и прогнозов (за исключением Германии - на уровне прогноза), хотя и продолжили указывать на снижение активности в секторах (все показатели вышли ниже отметки в 50 пунктов).

Данные по индексам PMI для производственных секторов Франции, Германии и Еврозоны в целом удерживали евро от снижения. Давление на евро оказывали ожидания

завершения заседания ЕЦБ. Согласно средним прогнозам европейский центробанк снизит ставку рефинансирования до уровня 0,50% с текущий 0,75%.

EUR/USD: пара консолидировалась, диапазон торгов составил около 40 пунктов.

GBP/USD: пара продемонстрировала умеренный рост, показав сессионный максимуму в области $1,5580.

USD/JPY: пара удерживалась в рамках Y97,07-Y97,42.

В 11:45 GMT в Еврозоне состоится публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке и депозитной ставке. В 12:30 GMT в Еврозоне состоится ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ. В 12:30 GMT Канада и США выпустит данные по сальдо баланса внешней торговли за март. Также в этом время США объявит об изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и изменении уровня себестоимости труда за 1 квартал. В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере услуг от AiG за апрель.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3340/50, $1.3315/20, $1.3290/300, $1.3240/60

Ордера на покупку $1.3140, $1.3130/20, $1.3105/00, $1.30085/80, $1.3055/50, $1.3030/10

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5670/75, $1.5650, $1.5630, $1.5600/10, $1.5580/85

Ордера на покупку $1.5525/20, $1.5500, $1.5475/65, $1.5450, $1.5430/20

AUD/USD

Ордера на продажу $1.0345/50, $1.0330, $1.0300, $1.0255/60

Ордера на покупку $1.0220, $1.0200, $1.0185/80, $1.0155/50, $1.0120/15, $1.0090

USD/JPY

Ордера на продажу Y98.10/15, Y97.95/00, Y97.80, Y97.50/55

Ордера на покупку Y96.80, Y96.60/50

EUR/JPY

Ордера на продажу Y129.00, Y128.40/50

Ордера на покупку Y127.60/50, Y127.00, Y126.80, Y126.55/50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8580/85, stg0.8545/50, stg0.8530/35, stg0.8500/10

Ордера на покупку stg0.8450-40, stg0.8425/20

Основные европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно. В фокусе участников находится заседание ЕЦБ, итоги которого будут озвучены чуть больше чем через час. Напомним, что согласно средним прогнозам европейский центробанк снизит ставку рефинансирования до уровня 0,50% с текущий 0,75%.

Давление на индексы оказывают квартальные отчеты компаний. Сегодня участников рынка разочаровали данные от французской фармацевтической компании Sanofi и норвежской нефтегазовой компании Statoil. Обе компании отчитались хуже прогнозов. Акции и первой и второй в данный момент снижаются более чем на 2%.

На текущий момент:

FTSE 6,437.2 -14.09 -0.22%

CAC 3,844.01 -12.74 -0.33%

Morgan Stanley: ожидается сокращение ставки рефинансирования на 25 базисных пункта к июню, спустя некоторое время ЕЦБ не исключается оглашение изменений в операциях на открытом рынке.

Credit Suisse: ожидается сокращение ставки рефинансирования на 25 базисных пункта на заседании 2 мая.

Goldman Sachs: ожидается сокращение ставки рефинансирования на 25 базисных пункта на заседании 2 мая.

UBS: ожидается сокращение ставки рефинансирования на 25 базисных пункта на заседании 2 мая, а также снижение ставки маржинального кредитования до 1,25%.

RBS: ожидается снижение ставки рефинансирования в июне, если этого не будет сделано на заседании в мае.

Bank of America/ML: заявляют о том, что данные не достаточно слабы для снижения ставки в мае.

Barclays: ожидают снижения ставок в мае.

JP Morgan: ожидается сокращение ставки рефинансирования на 25 базисных пункта на заседании 2 мая.

Commzerbank: ожидают снижения ставки рефинансирования во 2-м квартале (май или июнь).

Доходность по 10-летним облигациям Франции на аукционе достигла нового рекордного минимума

• Франция разместила облигации ОАТ с погашением в октябре 2021 г на сумму 2,92 млрд евро. Средняя доходность составила 1,42% против 2,85% на аукционе 3 мая 2012 г.

• Франция разместила новые облигации ОАТ с погашением в мае 2023 г на сумму 4,015 млрд евро. Средняя доходность составила 1,81%.

• Франция разместила облигации ОАТ с погашением в октябре 2032 г на сумму 990 млн евро. Средняя доходность составила 2,50% против 2,84% на аукционе 6 апреля.

EUR/USD $1.2950, $1.3000, $1.3070, $1.3090/95, $1.3135, $1.3100, $1.3150, $1.3160, $1.3200

USD/JPY Y97.00, Y98.00, Y98.50, Y99.00

EUR/JPY Y126.00

GBP/USD $1.5380, $1.5540

USD/CHF Chf0.9255, Chf0.9275, Chf0.9305

AUD/USD $1.0250, $1.0290, $1.0360, $1.0365, $1.0375

NZD/USD $0.8415

По итогам торгов фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона упали вторую сессию подряд, поскольку ослабление роста новых рабочих мест в США и деловой активности в Китае вызывает у инвесторов сомнения в устойчивости мировой экономики. Продолжение здесь ...

РБК-Daily

Чистая прибыль Visa упала до $1,27 млрд

Чистая прибыль Visa во II квартале финансового года снизилась на 2% и составила 1,27 млрд долл. Об этом говорится в сообщении компании. Visa отметила, что за период с января по март 2012г. она получила единовременный налоговый бонус в размере 208 млн долл. Без учета этого бонуса чистая прибыль в II квартале 2013г. повысилась на 17% по сравнению с II кварталом 2012г.

Чистая прибыль Facebook в I квартале 2013г. выросла на 7%

Чистая прибыль Facebook в I квартале 2013г. выросла на 7% и составила 219 млн долл., говорится в сообщении компании. Напомним, что за I квартал 2012г. компания отчиталась о чистой прибыли в 205 млн долл. Чистая прибыль на одну обыкновенную акцию по сравнению с I кварталом 2012г. не изменилась и осталась на уровне 0,09 долл.

Associated Press

ФРС США сохранила ставку рефинансирования на уровне 0-0,25%

Объем выкупа активов сохранен на уровне в $85 млрд. «Экономическая активность растет небольшими шагами. В последние месяцы на рынке труда заметны некоторые улучшения, хотя безработица продолжает расти», - говорится в сопровождающем сообщении регулятора.

BBC

Проверка для тори: в Британии пройдут местные выборы

В Англии и Уэльсе в четверг пройдут частичные выборы в местные органы власти.

Голосование затронет лишь 35 графств и областей, но, как ожидается, станет проверкой популярности правящей коалиции консерваторов и либеральных демократов. Судя по опросам общественного мнения, помимо лейбористов серьезную конкуренцию тори, обычно популярным в регионах, может составить Партия независимости Соединенного Королевства UKIP.

Британские офшоры откроют информацию о вкладчиках

Бермудские и Каймановы острова, а также другие британские заморские владения теперь будут автоматически передавать информацию о банковских вкладах регуляторам пяти европейских государств. Налоговые службы Британии, Франции, Италии, Испании и Германии получат доступ к информации о владельцах счетов, балансах и финансовых операциях в банках шести офшоров.

Греция продает треть доли в самой прибыльной госкомпании

Греция одобрила первую приватизационную сделку в рамках программы по продаже принадлежащих государству активов в целях сокращения госдолга. Греко-чешский инвестиционный фонд купит треть доли наиболее прибыльной греческой компании - букмекерской монополии OPAP. Соглашение было достигнуто только тогда, когда инвестфонд, будучи единственным претендентом, согласился заплатить за 30% доли более 850 млн долларов.

Курс евро вырос против доллара, так как участники рынка ожидали итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Вероятность изменения денежно-кредитной политики на текущем заседании практически была исключена. Однако, позже евро упал после оглашения итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Продолжение здесь ...

• В 09:00 GMT Франция разместит 10-ти летние бонды

• В 10:30 GMT председатель ЕС Херман Ван Ромпей выступит с речью

• В 11:00 GMT будет объявлено решение Национального Банка Чехии по основной процентной ставке

• Также на сегодня в Брюсселе запланирована совместная конференция Баррозу и нового премьера Италии Летта

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Март +3.1% +1.3% -5.5%

01:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Март +12.8% +13.6% +3.9%

01:30 Австралия Индекс цен на импорт, кв/кв I кв +0.3% -0.4% 0.0%

01:30 Австралия Индекс цен на экспорт, кв/кв I кв -2.4% +4.5% +2.8%

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Апрель 50.5 50.6 50.4

Австралийский доллар упал продолжает падение в ожидании сегодняшнего выхода статистики по индексу деловой активности в производственном секторе Германии. Экономисты ожидают, что окончательные данные этого показателя в апреле опустятся ниже уровня 50, к 47,9. Ранее, цифры по индексу деловой активности в производственном секторе Китая от HSBC опустились до 50.4 против с 51.5 в предыдущем месяце. Напомним, что и вчерашний правительственный отчет также зафиксировал снижение показателя. Значение индекса все еще находится выше 50, что свидетельствует о расширении сферы производства. Однако, сейчас китайская экономика сталкивается с различными рисками: ослабление экспортного спроса, перегрев рынка недвижимости, всплеск так называемого теневого банкинга и затухание потребления кампаний. Может случиться, что данные по ВВП за второй квартал выйдут хуже ожиданий. Стоит отметить, что Китая является самым крупным торговым партнером Австралии и Новой Зеландии.

Новозеландский доллар третий день снижается против иены после того, как крупнейший производитель молочной продукции в мире Fonterra из Окленда, заявила о снижении цен на сухое молоко в первый раз в этом году. Контракт на сухое молоко с поставкой в ​​июле снизился на 4,8%. Это первое падение с 18 декабря 2012 года. Стоимость контракта на главный продукт Новой Зеландии упала до $6001 за тонну, опустившись с рекордных $6283 зафиксированных 16 апреля.

Доллар США немного укрепился против большинства валют после оглашения итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Руководители Федеральной резервной системы США заявили, что они продолжат свою программу ежемесячных покупок облигаций на сумму 85 млрд долларов. Они просигнализировали о том, что они могут либо увеличить, или уменьшить темпы ежемесячных покупок в зависимости от ситуации на рынке труда и инфляции. Последнее заявление ФРС о денежно-кредитной политике ознаменовало собой сдвиг по сравнению с периодом ранее в этом году, когда руководители не заявляли открыто о возможности увеличения покупок облигаций. Ранее в этом году руководители ФРС обсуждали постепенно завершение этой программы.

Курсы евро снижался на ожиданиях, что сегодняшнее заседание Европейского центрального банка завершится снижением базовой процентной ставки до рекордного минимума 0,5%.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара опустилась $1.3165

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара опустилась $1.5535

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y97.05-35

На последнем заседании Банка Японии, состоявшемся 3-4 апреля, все члены правления согласились с тем, что центральному банку следует отказаться от инкрементального подхода к смягчению денежно-кредитной политики. По их мнению, крайне важно, чтобы участники рынка осознали, что Банк Японии принял все возможные меры для борьбы с дефляцией. "Большинство членов правления банка согласились с тем, что не следует ограничивать период смягчения денежно-кредитной политики двумя годами", - говорится в протоколах.

Напомним, что по итогам первого заседания во главе с новым управляющим Харухико Куродой центральный банк представил радикальную программу по смягчению денежно-кредитной политики, удивив участников рынка. Банк Японии принял решение вдвое увеличить объем вливаемой в экономику ликвидности через два года посредством осуществления агрессивных покупок государственных облигаций со сроком погашения до 40 лет.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3296 (2932)

$1.3253 (2323)

$1.3225 (1782)

Цена на момент написания обзора: $1,3174

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3145 (1199)

$1.3114 (863)

$1.3077 (2290)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 мая составляет 32716 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (3020);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 мая составляет 53412 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (6632);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 1 мая составило 1,63 против 1,64 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5800 (171)

$1.5701 (544)

$1.5604 (1484)

Цена на момент написания обзора: $1,5545

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5498 (434)

$1.5399 (540)

$1.5300 (1078)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 мая составляет 9214 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (2066);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 мая составляет 14228 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4700 (2816);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 1 мая составило 1,54 против 1,52 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(инструмент/цена закрытия/изменение, %)

GOLD 1,455.40 -16.70 -1.13%

OIL (WTI) 90.93 -2.53 -2.71%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 13,799.35 -61.51 -0.44%

Hang Seng Closed

S&P/ASX 200 5,166.18 -25.04 -0.48%

Shanghai Composite Closed

FTSE 100 6,451.29 +21.17 +0.33%

CAC 40 3,856.75 -11.93 -0.31%

DAX 7,913.71 +40.21 +0.51%

Dow -137.24 14,702.56 -0.92%

Nasdaq -29.66 3,299.13 -0.89%

S&P -14.79 1,582.78 -0.93%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3183 +0,12%

GBP/USD $1,5554 +0,12%

USD/CHF Chf0,9271 -0,25%

USD/JPY Y97,28 -0,09%

EUR/JPY Y128,55 +0,26%

GBP/JPY Y151,31 +0,03%

AUD/USD $1,0278 -0,85%

NZD/USD $0,8503 -0,73%

USD/CAD C$1,0082 +0,11%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Март +3.1% +1.3%

01:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Март +12.8% +13.6%

01:30 Австралия Индекс цен на импорт, кв/кв I кв +0.3% -0.4%

01:30 Австралия Индекс цен на экспорт, кв/кв I кв -2.4% +4.5%

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Апрель 50.5 50.6

07:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Апрель 48.3 49.2

07:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Апрель 44.4 44.4

07:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Апрель 47.9 47.9

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Апрель 46.5 46.5

08:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Апрель 47.2 48.1

11:45 Еврозона Решение по процентным ставкам ЕЦБ 0.75% 0.50%

12:30 Еврозона Пресс-конференция главы ЕЦБ

12:30 Канада Сальдо торгового баланса, млрд Март -1.0 -0.7

12:30 США Торговый баланс, млрд. Март -43.0 -42.1

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Апрель 339 345

12:30 США Изменение уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики, кв/кв (предварительные данные) I кв -1.9% +1.8%

Основные фондовые индексы снизились, завершив первую торговую сессию мая вблизи минимальных значений

Вероятно, участники рынка с первых числ нового месяца начали отыгрывать стратегию "продавай в мае и уходи". Недавно мы рассматривали факторы , которые могут оправдать применение данной стратегии этом году.

Индексы продолжили снижаться после оглашения итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Руководители Федеральной резервной системы США заявили, что они продолжат свою программу ежемесячных покупок облигаций на сумму 85 млрд долларов. Они просигнализировали о том, что они могут либо увеличить, или уменьшить темпы ежемесячных покупок в зависимости от ситуации на рынке труда и инфляции. Последнее заявление ФРС о денежно-кредитной политике ознаменовало собой сдвиг по сравнению с периодом ранее в этом году, когда руководители не заявляли открыто о возможности увеличения покупок облигаций. Ранее в этом году руководители ФРС обсуждали постепенно завершение этой программы.

О ухудшении ситуации в промышленном секторе сегодня сообщили данные от ISM. Что касается рынка труда, то вышедшие сегодня данные от ADP зафиксировали менее значимый рост занятости в частном секторе США. Кроме того, в сторону понижения был пересмотрен показатель за март. Основные данные по занятости будут представлены в пятницу.

Давят на индексы и квартальные отчеты, которые продолжают выходить скорее слабыми чем нейтральными. Большинство отчитывающихся компаний может превзойти прогнозы по прибыли (которые предварительно были занижены), но оправдать ожидания по выручке не могу. многие также снижают прогнозы на полный финансовый год. Так и произошло сегодня с компанией Merck & Co Inc (MRK), которая представила свой квартальный отчет. Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам отчетного квартала составила $0.85 в расчете на одну акцию, превысив средние ожидания аналитиков, которые были на уровне $0.79. При этом, выручка оказалась значительно ниже ожиданий: $10.67 млрд (-9.0% г/г против среднего прогноза $11.09). Более того, компания понизила прогноз по финансовым показателя на полный 2013 финансовый год. Согласно обновленным прогнозам, прибыль ожидается на уровне $3.45-$3.55в расчете на одну акцию (ранее ожидалось $3.60-$3.70) против среднего прогноза аналитиков $3.64. Выручка за аналогичный период прогнозируется на уровне $45.38-$45.85 илрд против среднего прогноза аналитиков $46.24 млрд. Акции MRK хоть и существенно сократили свои потери, но по прежнему являются аутсайдером в составе индекса DOW.

Большинство компонентов индекса DOW снизились в цене (25 из 30). Лидером стали акции AT&T, Inc. (T,+0.43%). Больше остальных снизились акции Johnson & Johnson (JNJ, -1.39%).

Все сектора индекса S&P закрылись ниже нулевой отметки. Больше остальных снизился сектор базовых материалов (-1,7%), давление на который оказывало существенное снижение цен на сырье.

На момент закрытия:

Dow -137.24 14,702.56 -0.92%

Nasdaq -29.66 3,299.13 -0.89%

S&P -14.79 1,582.78 -0.93%