Новости и прогнозы рынков CFD — 04-05-2013

По итогам недели все основные валюты, кроме одной, закрылись выше нулевой отметки. Наибольший рост по отношению к доллару США смог показать канадский доллар (+0,85%). Также существенно увеличение показали новозеландский доллар (+0,74%), швейцарский франк (+0,69%), евро (+0,65%), британский фунт (+0,59%) и австралийский доллар (+0,41%). Падение показал только курс иены (-1,02%).

Текущая неделю оказалась очень волатильной в плане торгов, так как в центре внимания участников рынка было решение ЕЦБ по ставке, и американские данные по занятости.

В начале недели курс евро вырос немного против основных валют, отреагировав, таким образом, на завершение двухмесячного политического кризиса в Италии. Напомним, что в прошлую субботу Энрико Летта официально занял пост премьер-министра Италии, а воскресенье новое правительство Италии, которое сформировалось из представителей Демократической партии, партий «Народ свободы» и «Гражданский выбор», приняло присягу. Дальнейшему укреплению единой валюты помогли данные от Conference Board, которые показали, что по итогам апреля месяца уверенность среди потребителей заметно выросла, опередив при этом прогнозы экспертов. Согласно отчету, в апреле индикатор уверенности потребителей увеличился до уровня 68,1, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за март на уровне 61,9, в то время как первоначально сообщалось о значении на уровне 59,7. Заметим, что апрельский показатель оказался самым высоким с ноября 2012 года. Согласно средним прогнозам экспертов, данный индикатор должен был улучшиться до отметки 60,6. Не менее важным событием, которого ждали многие участники рынка, и которое способствовало росту евро, стала публикация итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Вероятность изменения денежно-кредитной политики на текущем заседании практически была исключена. Однако, позже евро упал после оглашения итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Руководители Федеральной резервной системы США заявили, что они продолжат свою программу ежемесячных покупок облигаций на сумму 85 млрд долларов. Они просигнализировали о том, что они могут либо увеличить, или уменьшить темпы ежемесячных покупок в зависимости от ситуации на рынке труда и инфляции. Последнее заявление ФРС о денежно-кредитной политике ознаменовало собой сдвиг по сравнению с периодом ранее в этом году, когда руководители не заявляли открыто о возможности увеличения покупок облигаций. Но, не смотря на всю важность данного заявления, внимание многих переключилось на еще одно сверх важное событие, которое и обвалило курс евро. Как стало известно, Управляющий совет ЕЦБ снизил процентную ставку на 25 б.п. до 0.5%. В ходе последующей пресс-конференции глава Центробанка Марио Драги дал понять, что ЕЦБ готов действовать», если ситуация потребует дальнейшего снижения стоимости кредитования. По словам Драги, весной экономика еврозоны сохранила слабость, и снижение ставки было нацелено на поддержание восстановления, которое должно начаться позже в текущем году. Глава Центробанка дал понять, что монетарные власти продолжат придерживаться аккомодационной политики столько, сколько потребуется. Он также сообщил, что ЕЦБ будет проводить консультации с другими европейскими институтами по вопросу инициатив по продвижению функционирующего рынка в отношении обеспеченных активами ценных бумаг, обеспеченных задолженностями не финансовых корпораций.

Тем не менее, не смотря на существенное снижение, в последний день недели, курс евро все таки смог вернуть себе большую часть потерянных позиций, что произошло после заметного падения. Заметим, что такую динамику торгов спровоцировали данные, которые показали, что по итогам прошлого месяца число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики заметно выросло, а уровень безработицы снова снизился, что все больше указывает на устойчивый экономический рост.

Согласно отчету, в апреле работодатели добавили 165 000 рабочих мест, по сравнению с показателем за предыдущий месяц на уровне 138 тыс. Заметим, что согласно средним прогнозам экспертов, число рабочих мест должно было подняться на 140 тыс. Между тем, стало известно, что уровень безработицы упал на 0,1% до 7,5%, поскольку больше людей нашли работу. Это был самый низкий уровень безработицы с декабря 2008 года. Отметим, что по прогнозам данный показатель должен был остаться без изменений. Положительным моментом является то, что цифры за предыдущие два месяца были пересмотрены в сторону значительного повышения - в целом на 114000 (138 000 рабочих мест в марте, по сравнению с 88 000 первоначально и 332 000 рабочих мест в феврале, по сравнению с 268000 , как ранее сообщалось). Пересмотренные данные за февраль являются самыми высокими, начиная с мая 2010 года.

Но, даже такие положительные данные не смогли смогли перекрыть негатив от индекса деловой активности в сфере услуг за апрель, и объеме производственных заказов за март. Министерством торговли США сообщило, что спрос на промышленные товары в США снизился в марте, добавим доказательств того, что производственный сектор начал замедляться в течение месяца. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний объем заказов на промышленные товары снизился в марте на 4,0% до уровня $467,29 млрд., полностью перекрыв собой февральский рост на уровне 1,9%, который был пересмотрен в сторону понижения с 3,0% прироста. Заметим, что согласно средним прогнозам экспертов, объем заказов должен был снизиться только на 0,2%.

Стоимость фунта выросла так как отчет показал, что в марте британские банки выдали больше кредитов на покупку домов, чем прогнозировали аналитики, добавляя признаков того, что экономика улучшается. Как стало известно, число одобренных ипотечных кредитов в марте составило 53 504 против 51 947 в феврале, а чистое потребительское кредитование выросло в марте на 923 млн фунтов (1,43 млрд долларов США) против роста на 1,3 млрд фунтов в феврале. Кредитование компаний продолжало снижаться. Кредитование нефинансовых компаний сократилось в марте на 554 млн фунтов, тогда как кредитование компаний малого и среднего бизнеса упало на 117 млн фунтов. Данные указывают на то, что совместная программа Банка Англии и Министерства финансов, направленная на стимулирование кредитования в стране, еще не отразилась на компаниях. Власти опасаются, что это будет сдерживать инвестиции и расходы. Между тем, отметим, что денежная масса в марте выросла. Денежный агрегат М4, который не учитывает наличные средства, циркулирующие внутри финансовой системы, в увеличился на 0,3% по сравнению с февралем и на 4,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Росту курса фунта также способствовал и другой отчет, который показал, что ситуация в производственном секторе Великобритании в апреле улучшилась, получив поддержку со стороны увеличения экспортных заказов и повышения уровней производства. Данные показали, что индекс менеджеров по снабжению в производственной сфере Великобритании в апреле вырос до 49,8 против пересмотренного показателя за март на уровне 48,6. Напомним, что значение индекса ниже уровня 50 указывает на сокращение активности. Отметим, что экономисты ожидали роста апрельского индекса до 48,6, по сравнению с мартовским показателем на уровне 48,3, о котором сообщалось первоначально. Экономисты заявили, что основным стимулом стали экспортные заказы, которые выросли в первый раз в течение года, и самыми быстрыми темпами с июля 2011 года.

Курс канадского доллара вырос по отношению к доллару США, чему помогли представленные данные, которые показали, что ВВП Канады в феврале вырос на 0,3%, чему способствовало увеличение активности в горнодобывающем и нефтепоисковом секторе. Активность в обрабатывающей промышленности Канады в феврале возросла второй месяц подряд. Благодаря возвращению профессионального хоккея, в подсекторе развлечений, отдыха и искусств наблюдался рост на 3,3%.Экономисты ожидали роста ВВП страны на 0,2% в феврале. Эксперты заявляют, что после слабого роста во второй половине 2012 года экономика Канады медленно возвращается на путь восстановления в начале 2013 года. Но, даже если ВВП страны останется без изменений в марте, рост ВВП Канады в 1-м квартале может составить 2,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Японская валюта снизилась против большинства основных валют, чему способствовало решение ЕЦБ понизить процентную ставку. Также на динамику повлиял отчет от Markit Economics и HSBC, согласно которому стало известно, что показатель, который оценивает эффективность производства в Китае, снизился в апреле, подтверждая при этом хрупкое восстановление экономики. Согласно отчету, по итогам апреля индекс менеджеров по закупкам, который измеряет уровень активности в производственном секторе, упал до уровня 50,4, по сравнению с 51,6 в марте. Отметим, что, не смотря на снижение, данный показатель находится выше уровня 50, что указывает на расширение активности, хотя и более медленными темпами, чем в предыдущем месяце. Также существенному падению валюты способствовал отчет по числу занятых в не с/х сфере США.