Новости и прогнозы рынков CFD — 02-05-2022

В четверг Банк Англии объявит о своем решении по монетарной политике. Ожидается повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов до 1,00%. В соответствии с консенсусом и рыночными ценами, аналитики Danske Bank ожидали, что ставка будет повышена на 25 б.п., но они предупреждают, что основное внимание определенно уделяется заявлению о намерениях, чем самому повышению ставок. 

Ключевые тезисы: 

«Мы ожидаем, что Банк Англии будет придерживаться своих более голубиных сигналов, хотя более высокая, чем прогнозировалось, инфляция и растущие инфляционные ожидания увеличивают вероятность того, что Банк Англии снова станет более ястребиным. Банк Англии обеспокоен перспективами роста, и он прогнозировал рост уровня безработицы в конечном итоге в отчете о денежно-кредитной политике за февраль 2022 года. Однако, если мы правы в том, что Банк Англии будет придерживаться своих голубиных сигналов, это, вероятно, повлияет на GBP, учитывая ястребиные рыночные цены.

Рынки оценивают в общей сложности повышение ставки на 150 б.п. до конца года (так что в основном повышение ставки на 25 б.п. на каждом из оставшихся заседаний с рисками, смещенными в сторону повышения ставки на 50 б.п. на одном из предстоящих заседаний). Наш призыв Банка Англии - это два дополнительных повышения ставок (август и ноябрь), но мы видим, что риски смещены в сторону дальнейшего повышения ставок.

Мы по-прежнему считаем, что EUR/GBP будет торговаться около 0,84 в этом году. С одной стороны, GBP обычно выигрывает, когда USD растет, но с другой стороны, GBP больше не поддерживается относительными ставками , и все может измениться, если ЕЦБ станет более ястребиным и / или Банк Англии останется более осторожным, чем рыночная оценка. Пара GBP/USD в последнее время сильно снизилась, и мы думаем, что кросс может двигаться дальше вниз в течение следующего года».

Данные по производственному сектору США, опубликованные в понедельник, оказались ниже рыночного консенсуса. ISM упал до 55,4 в апреле с 57,1 и ниже ожидаемых 57,6.  Замедление производственного индекса ISM показало, что сектор расширился самыми медленными темпами активности более чем за полтора года в апреле, пояснили аналитики Wells Fargo. 

Ключевые цитаты: 

«Производственный индекс ISM неожиданно замедлился на 1,7 пункта до 55,4 в апреле. Хотя это значение по-прежнему указывает на рост в секторе (значение выше порога 50 означает расширение от сокращения), оно предполагает, что активность расширялась самыми медленными темпами более чем за полтора года. Основные детали отчета указывают на небольшой спад спроса на товары, но комментарии менеджеров по закупкам продолжают обвинять цепочки поставок.

Компонент занятости указал на более медленные темпы найма в апреле, снизившись на -5,4 пункта до 50,9, что чуть выше порога 50 между расширением и сокращением. Сегодняшний отчет существенно не меняет наших ожиданий в отношении пятничного отчета о заработной плате в несельскохозяйственном секторе за апрель, где мы прогнозируем, что работодатели добавили 400 тыс. новых рабочих мест в течение месяца».

• Доллар США остается твердым на фоне более высокой доходности облигаций США.
• Данные по США ниже ожиданий, ждем ФРС и Банк Англии.
• GBP/USD становится отрицательной после отступления от 1.2600.

Пара GBP/USD пробила отметку 1,2530 и опустилась до 1,2505, достигнув свежего дневного минимума. Пара остается вблизи минимумов, с медвежьим тоном на фоне более сильного доллара США по всем направлениям.

Фунт сдает половину завоеванных в пятницу позиций, а прорыв ниже 1,2500 усилит медвежье давление. Фунт отступил от уровней выше 1,2600 в пятницу и понедельник, показав, что основной медвежий тренд все еще имеет импульс.

Доллар США вырос по всем направлениям после начала американской сессии, несмотря на более слабые, чем ожидалось, экономические данные. Индекс ISM в производстве вышел ниже рыночного прогноза. Ключевой отчет недели – NFP в пятницу.

Более высокая доходность в США и бегство от рисков продолжают стимулировать доллар. Доходность 10-летних облигаций США выросла до 2,99%, а 30-летняя подскочила до 3,05%. DXY вырос на 0,40%, торгуясь выше 103,60. На Уолл-стрит Dow Jones падает на 0,22%, а S&P падает на 0,20% после резкого падения в пятницу.

Ключевым событием впереди является заседание FOMC. Ожидается, что ФРС объявит о повышении ставки на 50 базисных пунктов в среду. Заявление и комментарии председателя Пауэлла, скорее всего, вызовут волатильность.

Банк Англии также проведет заседание по денежно-кредитной политике. Консенсус прогноз заключается в повышении ставки на 25 б.п. Аналитики Danske Bank ожидают, что Банк Англии будет придерживаться своих более голубиных сигналов, хотя более высокая, чем прогнозировалось, инфляция и растущие инфляционные ожидания увеличивают вероятность ястребиного поворота. «Банк Англии обеспокоен перспективами роста,  и он прогнозировал рост уровня безработицы в конечном итоге в отчете о денежно-кредитной политике за февраль 2022 года. Однако, если мы правы в том, что Банк Англии будет придерживаться своих голубиных сигналов, это, вероятно, повлияет на GBP, учитывая ястребиный прогноз рынка», — пояснили они.

Технические уровни

• Австралийский доллар начинает май снижением, теряя 0,29%.
• Настроения колебались после худшего, чем ожидалось, производственного ISM в США.
• Производственный ISM в США растет более медленными темпами

Австралийский доллар начинает май под давлением, несмотря на возможное повышение ставки Резервным банком Австралии (РБА) на неделе, который следует по стопам Федеральной резервной системы. Однако последняя собирается ускорить темпы ужесточения денежно-кредитной политики в среду, где игроки рынка ожидают повышения ставки на 50 б.п., что поднимет FFR до 1%. На момент написания статьи AUD/USD торгуется на уровне 0,7036.

Производственный ISM в США растет более медленными темпами

Отношение к риску колебалось, когда Институт производственного производства поставок (ISM) обнародовал апрельский производственный PMI, который составил 55,4, что ниже, чем прогнозируемые 57,6,. Падение в этом месяце является самым низким за последние 21 месяц и продолжает недавнее снижение, которое началось в декабре 2021 года. Тимоти Фиоре, глава ISM, заявила, что «производственный сектор США остается в ситуации, когда поставки ограничены».  Она добавила, что «в апреле прогресс замедлился в решении проблем нехватки рабочей силы на всех уровнях цепочки поставок».

Положительным моментом является то, что индекс уплаченных цен упал с 87,1 до 84,6, что, вероятно, может означать, что инфляция может быть на пике.

Читайте также: США: ISM упал до 55,4 в апреле против ожидаемых 57,6

Тем временем в азиатскую/европейскую сессию акции торговались с убытками. Вспышка коронавируса в Китае ослабла в Шанхае, здесь сообщалось о 58 новых случаях Covid-19, в то время как Пекин активизировал тестирование. С геополитической точки зрения украинско-российский конфликт продолжается, и, похоже, мирные переговоры не возобновятся в ближайшей перспективе, поскольку министр иностранных дел России Лавров заявил, что украинцы саботировали переговоры, в то время как украинский переговорщик Подоляк отрицал это и сказал, что Лавров не присутствовал ни на одном раунде переговоров.

Между тем, доходность казначейских облигаций США стремительно растет в преддверии заседания Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. Доходность 10-летних тренжерис находится на уровне 2,975%, колеблясь вокруг порога в 3%, поддерживая доллар, а индекс доллара США набирает около 0,33%, поднявшись до 103,562.

На предстоящей неделе, во вторник, Резервный банк Австралии (РБА) опубликует свое решение по процентной ставке, которая, как ожидается, будет повышена на 15 б.п., в то время как розничные продажи будут обнародованы в среду. В среду решение Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике будет обнародовано, за ним последует пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла, а в пятницу- отчет NFP.

• S&P 500 достиг новых годовых минимумов чуть выше 4 100.
• С тех пор индекс отскочил к области 4 150, хотя инвесторы осторожны в преддверии ключевых рисковых событий.
• Ожидается, что ФРС поднимет процентные ставки на 50 б.п. на этой неделе, а официальные данные по занятости должны быть опубликованы в пятницу.

В начале месяца индекс S&P 500 достиг нового годового минимума чуть выше уровня 4 100 вскоре после открытия в США, а затем снова развернулся примерно на 50 пунктов выше. На текущих уровнях около 4 150 индекс торгуется с ростом около 0,6% от цены открытия, при этом инвесторы сосредоточены на шквале ключевых событий, включая заседание ФРС в среду и выпуск в пятницу апрельского отчета по рынку труда США.

В то время как инвесторы будут приветствовать отскок от годовых минимумов в понедельник, большинство не будет делать ставку на то, что восстановление продлится до уровней середины апреля около 4 400. Ожидается, что ФРС повысит процентные ставки на 50 б.п. на этой неделе, а также просигнализирует о дальнейшем повышении ставок не менее чем на 50 б.п. на предстоящих заседаниях в своем стремлении вернуть процентные ставки примерно к 2,50% к концу года, чтобы обуздать инфляцию. Ожидается, что банк также объявит о своих планах количественного ужесточения.

В преддверии этого доходность долгосрочных облигаций США вернулась на передний план, а доходность 10-летних трежерис пытается пробить 3.0%  впервые с конца 2018 года. Если эта тенденция сохранится на этой неделе, это создаст особенно сложный фон для акций с высоким соотношением цена/прибыль, которые включают в себя большинство технологических акций с большой капитализацией.

И инвесторы должны беспокоиться не только о более высоких процентных ставках и ужесточении ФРС . Опасения по поводу роста были в центре внимания в начале недели, когда официальные апрельские обзоры PMI в Китае вышли в минувшие выходные и сильно не дотянули до прогнозов, а последние неубедительные данные ISM в производстве США не помогли. Основной индекс упал до самого слабого уровня с 2020 года, так же, как субиндекс поставок достиг пятимесячного максимума, что отражает ухудшение сроков выполнения заказов, российско-украинский конфликт и локдауны в Китае.

Индекс также предполагает, что фирмы продолжали бороться за наем / удержание работников в апреле, предполагая, что, хотя показатели слабости рынка труда, опубликованные в официальном отчете о рынке труда в пятницу, могут оставаться устойчивыми, общее число NFP может быть слабым.

Обратимся к другим основным индексам США; Высокотехнологичный индекс Nasdaq 100 на момент написания торговался примерно на 0,6% выше, хотя также достиг новых годовых минимумов ранее в понедельник и по-прежнему не может пробиться выше уровня 13 000. Между тем, Dow в последний раз торговался выше примерно на 0,3% выше, он все еще остается выше 33 000 и примерно на 2,5% выше предыдущих годовых минимумов.

• Золото продолжило снижаться и теперь торгуется  возле $1850, снизившись более чем на 2,0%.
• Некоторые ссылаются на снижение на мировых энергетических рынках и рынках металлов как на снижение спроса на защиту от инфляции.

(XAU/ USD) продолжает торговаться под давлением. Действительно, падение цен, которое началось во время торговли в Азиатско-Тихоокеанском регионе, ускорилось в преддверии открытия США, когда драгоценный металл недавно прорвался ниже ключевой поддержки в 1875 году и приблизился к 1850.

На текущих уровнях около $1857 XAU/USD сейчас торгуется с дневными потерями более 2,0%. Никакая конкретная новость или фундаментальный катализатор невозможно назвать в качестве причины падения. Вместо этого аналитики и рыночные комментаторы в понедельник говорили о том, как нервозность в преддверии того, что, вероятно, будет очень ястребиным заседанием ФРС в среду, а также шквалом выпусков данных США первого уровня, обусловила фиксацию прибыли на рынках золота.

Ожидается, что ФРС поднимет процентные ставки на 50 б.п., объявит о планах количественного ужесточения и просигнализирует о повышении более чем на 50 б.п. на предстоящих заседаниях, при этом банк стремится вернуть процентные ставки примерно к 2,5% к концу года. Более высокие процентные ставки увеличивают «альтернативные издержки» владения недоходными активами, такими как золото, и, как правило, влияют на спрос на него.

Рыночные комментаторы также ссылались на резкое снижение мировых цен на энергоносители и металлы как давление на спрос на золото из-за снижения потребности в защите от инфляции. Рынки сырой нефти и меди упали в понедельник на фоне опасений по поводу роста в Китае после слабых апрельских данных PMI в выходные. Медведи XAU/USD теперь, скорее всего, будут нацелены на тестирование сопротивления, ставшего поддержкой в области $1850 перед потенциальным тестом 200-дневной скользящей средней на $1830.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) ISM в производственном секторе упал до 55,4 в апреле с 57,1 в марте, что ниже ожиданий небольшого роста до 57,6, согласно последнему релизу  Института управления поставками (ISM). 

Согласно окончательным данным PMI в сфере производства немного упал до 59,2 против предварительной оценки 59,7. Это говорит о том, что темпы расширения производства в США оставались в целом устойчивыми в апреле. Производственный индекс составил 58,8 в марте. 

Окончательный компонент объема производства за апрель был пересмотрен немного выше до 57,6 против предварительного значения 57,4, в то время как окончательный индекс цен на выходе за апрель был пересмотрен немного ниже до 76,3 с предваарительного значения 78,4, хотя все еще резко выше, чем мартовское значение 69,7.  

Министр экономики Германии заявил в понедельник, что Россия может поставлять газ в Германию, как это было с Польшей, и отметил, что Германия не против запрета на импорт российской нефти, как сообщает Reuters.

Ранее в тот же день министр климата Германии заявил, что  Германия готовится поддержать эмбарго на российскую нефть.

Реакция рынка

Единая валюта остается под давлениемпосле этих комментариев, и пара EUR/USD в последний раз торговалась на уровне 1,0508, -0,3% от цены открытия.

• Пара EUR/USD ослабевает после предыдущего роста к отметке 1,0570.
• Визит к минимуму 2022 года на уровне 1,0470 остается возможным.

Пара EUR/USD теряет первоначальный оптимизм и в начале недели нацеливается на уровень 1.0500.

Пара остается под давлением, несмотря на пятничный отскок, и дверь остается открытой для еще одного вероятного посещения минимума 2022 годаоколо 1,0470 (28 апреля) в самой ближайшей перспективе.

Между тем, пока пара держится ниже 3-месячной линии в районе 1,0980, вероятны дополнительные потери.

Дневной график EUR/USD

Канадский доллар остается под давлением. Пара USD/CAD достигла отметки 1,29, однако экономисты Scotiabank ожидают, что рост будет ограничен выше этого уровня.

 «Мы считаем, что CAD имеет некоторые - довольно очевидные - фундаментальные достоинства, такие как ужесточение денежно-кредитной политики Банка Канады и очень устойчивый рост, но эти факторы по-прежнему омрачаются внешними рисками (объем фондового рынка), которые могут поддерживать доллар США лучше на данный момент.

Мы считаем, что рост доллара США должен оставаться ограниченным выше 1,29, вершины диапазона, которая удерживала пару в течение последних 10 месяцев или около того».

GBP/USD торгуется в зоне консолидации 1.2530-1.26. Экономисты Scotiabank ожидают, что пара сползет к 1,24 из-за неспособности подняться выше уровня 1,26 на этой неделе.

Фунт сохраняет тенденцию к ослаблению

«GBP сохраняет тенденцию к ослаблению, и потребуется твердый прорыв фигуры 1,26, чтобы создать признаки разворота,  а следующее сопротивление ожидается лишь на 1,27.

Неспособность подняться выше 1,26  в течение недели укажет на возобновление потерь, пробой 1,24, (ограничила падение в прошлый четвер), и в конечном итоге цель на минимуме июня 2020 года ~ 1,2250».

Евро снижается по отношению к доллару. По мнению экономистов Scotiabank, единая валюта по-прежнему подвержена слабости на фоне фундаментальных показателей.

Сопротивление выше 1.0570/80 ожидается в зоне 1.06

«Евро будет продолжать торговаться под давлением на фоне слабых перспектив роста и снижения ожиданий ЕЦБ, поскольку в ближайшей перспективе он, похоже, прочно пробьется ниже 1,05.

Зона 1,05 остается сильной поддержкой и может обусловить покупки евро (так как он остается на территории перепроданности). Ниже недавний минимум 1,0472 выступает в качестве ключевой поддержки перед минимумом 2020 года 1,0341.

Сопротивлением после 1.0570/80 является зона 1.06, за которой следует  1.0650».

• Пара USD/CAD набирает обороты второй день подряд и поднимается ближе к пику  2022 года.
• Снижение цен на сырую нефть подорвало луни и поддержало пару на фоне умеренного укрепления доллара.
• Выход за отметку 1.2900 благоприятствует бычьим трейдерам и поддерживает перспективы дальнейшего роста.

Пара USD/CAD продолжила ралли пятницы из области 1.2720-1.2715 и поднялась до самого высокого уровня с 9 марта во время ранней североамериканской сессии в понедельник. Появление новых продаж сырой нефти подорвало связанный с сырьевыми товарами луни. Это, наряду с основными бычьими настроениями вокруг доллара США, выступало в качестве попутного ветра для  пары второй день подряд.

С технической точки зрения цены в настоящее время стремятся продолжить рост за пределы нисходящей наклонной трендовой линии, простирающейся от максимума декабря 2021 года. Выход за пределы предыдущего максимума 2022 года около отметки 1,2900, теперь, похоже, подтвердил свежий бычий прорыв и поддерживает перспективы дополнительного роста. Пара USD/CAD теперь может еще больше укрепиться и протестировать пик 2021 года, около области 1,2665, которого она коснулась  в декабре.

Тем не менее, RSI (14) на дневном графике приблизился к территории перекупленности, что требует некоторой осторожности в преддверии ключевых событий / данных на этой неделе. ФРС планирует объявить о своем решении по денежно-кредитной политике в среду. За этим последует внимательно отслеживаемый ежемесячный отчет о занятости из США (NFP) и Канады, который будет играть ключевую роль в определении краткосрочной траектории для пары USD/CAD.

В то же время, любой значимый откат теперь, похоже, найдет некоторую поддержку вблизи области 1,2860-1,2855 перед дневным минимумом, около области 1,2830. Далее следует круглая отметка 1,2800, которая в случае решительного прорыва сведет на нет позитивный прогноз и вызовет агрессивные технические продажи пары USD/CAD. Затем нисходящая траектория может ускориться в направлении области 1,2720-1,2715 на пути к круглой отметке 1,2700.

Некоторые последующие продажи проложат путь к тестированию области 1,2650-1,2640. Здесь располагается горизонтальная  точка пробоя сопротивления и 00-дневная SMA, которая, в свою очередь, должна выступать в качестве сильного основания для пары USD/CAD и ключевой опорной точки.

Дневной график USD/CAD

Ключевые уровни

• Пара GBP/USD находится возле 1.2550, а объемы сократились из-за банковских каникул в Великобритании и в преддверии ключевых заседаний Банка Англии и ФРС.
• Медвежья комбинация ястребиной ФРС плюс менее ястребиные Банк Англии/опасения по поводу роста в Великобритании означает, что трейдеры могут продолжать продавать на ралли.

Пара GBP/USD томится возле 1,2550 в понедельник, при этом объемы сократились в результате банковских каникул в Великобритании и в преддверии ключевых заседаний ФРС и Банка Англии в среду и четверг. Ожидается, что заседание ФРС будет более ястребиным из двух, поскольку центральный банк США, как ожидается, повысит ставку на 50 базисных пунктов, просигнализирует о повышении на 50 б.п. далее и объявит о своих планах начала количественного ужесточения.

В то время как Банк Англии может также наметить планы количественного ужесточения, он, вероятно, повысит процентные ставки только на 25 б.п. и, вероятно, еще больше смягчит свой тон в отношении необходимости дальнейшего повышения ставок в будущем, учитывая растущие опасения по поводу состояния экономических перспектив Великобритании. Действительно, эти растущие опасения по поводу экономики Великобритании сильно повлияли на фунт стерлингов в последние сессии. Две недели назад GBP/USD комфортно торговалась над 1,3000, что более чем на 3,5% выше по сравнению с текущими уровнями.

В то время как опасения по поводу перспектив экономики Великобритании на фоне худшего снижения стоимости жизни за последние десятилетия, которое впоследствии привело к сокращению вероятности ужесточения политики Банка Англии, были основным фактором недавнего падения, широкое укрепление доллара США также было ключевым фактором. Движущей силой роста является, конечно, ястребиная позиция ФРС , но также и опасения по поводу геополитики и китайских локдаунов, а также общая слабость глобальных рисковых активов, что стимулировало спрос на доллар.

Заседания центрального банка на этой неделе и данные по США (официальный апрельский отчет о занятости выходит в пятницу) могут подтвердить темы, которые сильно повлияли на GBP/USD на последних сессиях, и, как следствие, трейдеры могут стремиться продать любые ралли. 1.2600 выглядит хорошей областью сопротивления на данный момент, хотя некоторые технические специалисты также отметили область 1.2670. После такого большого движения вниз в последние недели, ожидание дальнейшего быстрого падения до 1,20  может быть чрезмерным в ближайшей перспективе. Но  в краткосрочной перспективе возможно повторное тестирование минимумов прошлой недели чуть выше 1,2400.

Резервный банк Австралии (РБА) объявит о своем решении по процентной ставке во вторник, 3 мая, и по мере приближения этого события экономисты крупных банков продолжают делиться своими прогнозами.

Австралийский центральный банк находится на пути к первому за 11 лет повышению ставки на 15 базисных пунктов (б.п.) до 0,25% с рекордно низкого уровня в 0,10%, стремясь удержать инфляцию под контролем.

ANZ

«Теперь мы ожидаем, что РБА повысит ставку на 15 б.п. Инфляционное давление имеет импульс и расширилось. Целевой показатель ставки на уровне 0,1% неуместен на этом фоне».

Deutsche Bank

«Теперь мы ожидаем повышения на 15 б.п. с дополнительным повышением на 50 б.п. в июне».

Natixis

«Мы ожидаем, что РБА будет действовать уже в мае, учитывая, что общая инфляция CPI держится выше целевого диапазона 2-3% в течение четырех кварталов подряд. Кроме того, спрос на рабочую силу на рынке труда превышает предложение. В частности, мы ожидаем, что РБА повысит денежную ставку на 40 б.п. до 0,5% на майском заседании».

Westpac

«Мы ожидаем повышения ставки на 15 б.п., до 0,25%, от рекордного минимума 0,10%. Кроме того, ЦБ подаст сигнал о последующем шаге в июне. Мы ожидаем серии повышений в 2022 году (включая повышение на 25 б.п. в июне, июле и августе), что в итоге повысит ставку к концу года до 1,5%, а затем - до пика 2,0% в середине 2023 года».

SocGen

«Мы ожидаем, что РБА повысит ставку с 0,10% до 0,25%. РБА, вероятно, признает, что базовая инфляция значительно отклонилась от целевого диапазона 2-3% в 1К22, и скажет, что он установит политику для возвращения инфляции к соответствию с целевым показателем. Другими словами, политики проявят ястребиный настрой, предполагая быстрые темпы повышения ставок в ближайшей перспективе. РБА, скорее всего, сохранит свой оптимистичный прогноз экономического роста, несмотря на неопределенность вокруг ситуации в Украине и локдаунов в Китае».

СЕ

«Мы считаем, что РБА должен начать ужесточать политику. РБА, возможно, захочет избежать политизации своего решения и подождать до федеральных выборов в мае. Но поскольку ряд представителей ЦБ высказывают свое мнение о повышении ставок, РБА должен продемонстрировать свою независимость, игнорируя политику и сосредотачиваясь на экономических данных. Теперь мы  полагаем, что Банк начнет свой цикл ужесточения л с повышения на 15 б.п. в мае».

• Индекс DXY возобновляет рост на север от отметки 103.00.
• Далее сопротивление отмечено в районе циклического максимума около 104,00.

Индекс доллара прервал недавний откат, наблюдавшийся в конце прошлой недели, и в понедельник снова поднимается выше 103.00.

Ценовая динамика DXY по-прежнему поддерживает потенциал возобновления восходящего тренда с первоначальной целью на максимумах 2022 года чуть ниже отметки 104,00 (от 28 апреля). Выше этого уровня находится 105,63 (максимум 11 декабря 2002 года).

Текущий бычий настрой в индексе по-прежнему поддерживается 8-месячной линией вблизи 96,80, в то время как более долгосрочный прогноз для доллара будет оставаться конструктивным, пока индекс торгуется выше 200-дневной SMA на 95,76.

Дневной график DXY

Пара GBP/USD не смогла пробиться выше отметки 1,26. Аналитики BBH по-прежнему нацелены на минимум июня 2020 года около 1,2250, а затем на минимум мая 2020 года в районе 1,2075.

Прорыв ниже 1,2075 откроет путь к минимуму марта 2020 года около 1,1410

«Фунт торговался на прошлой неделе на самом низком с июля 2020 года уровне около 1,2410, и мы продолжаем держать курс на минимум июня 2020 года в области 1,2250 и минимум мая 2020 года в районе 1,2075». 

«Если уровень 1,2075 будет пробит, мы нацелимся на минимум марта 2020 года около 1,1410».

Пара USD/JPY возобновила рост и сегодня торгуется вблизи 130. Экономисты BBH продолжают ожидать тестирования максимума 2002 года в районе 135,15.

Преуменьшение рисков валютных интервенций на данный момент

«Мы по-прежнему нацелены на максимум января 2002 года вблизи 135,15. Если этот уровень будет пробит, в игру вступит максимум августа 1998 года около 147,65. 

«Японские рынки будут закрыты до пятницы на празднование Золотой недели. В то время как спекулянты могут попытаться воспользоваться тонкими рынками, чтобы протолкнуть USD/JPY выше, мы понимаем, что Банк Японии сохраняет штатное расписание во время Золотой недели для мониторинга рынков. Тем не менее, мы продолжаем преуменьшать риски валютных интервенций на данный момент».

Евро остается под давлением после того, как не смог пробиться выше 1,06. Сегодня EUR/USD торгуется вблизи 1,0525, и экономисты BBH ожидают, что пара протестирует минимум января 2017 года в районе 1,0340.

Пара EUR/USD собирается преодолеть циклический минимум  вблизи 1,0470

«EUR/USD должна вскоре протестировать минимум этого цикла, отмеченный на прошлой неделе вблизи 1,0470».

«Мы продолжаем прогнозировать тестирование минимума января 2017 года в районе 1,0340. Если этот уровень будет пробит, нам придется начать говорить об уровне паритета и более низких значениях».

• EUR/JPY в понедельник сдает позиции после бычьего пробега до 137,60.
• В ближайшей перспективе кросс может столкнуться с консолидацией.

EUR/JPY не смогла закрепить скачок к области 137,60 в начале недели.

Кросс может перейти в фазу консолидации в самом ближайшем будущем, после чего потенциально продолжит восходящий тренд. На этом фоне непосредственное сопротивление по-прежнему находится на максимуме 2022 года около 140,00 (от 21 апреля). Его поглощение позволит быкам сосредоточиться на максимуме июня 2015 года на уровне 141,05. За пределами этого уровня не наблюдается никаких заметных препятствий вплоть до вершины 2014 года на уровне 149,78 (декабрь 2014 года).

В то же время, пока кросс остается выше 200-дневной SMA на 130,72, прогноз по нему, как ожидается, останется конструктивным.

Дневной график EUR/JPY

Нефтяной рынок остается на острие бритвы, что подчеркивается относительно большими колебаниями цен за последнюю неделю. Стратеги Bank of Montreal ожидают, что цены на нефть будут колебаться внутри широкого диапазона $90-$110.

Нефтяной рынок: больше серьезных поворотов в ближайшие месяцы

«Мы ожидаем, что цена на сырую нефть будет весьма волатильной, торгуясь в довольно широком диапазоне, ориентировочно - 90-110 долларов за баррель или около того, если не произойдет никаких значимых событий, которые могут привести к резкому прорыву вверх или вниз из этого диапазона».

«Ключевыми негативными сценариями для нефти, о которых мы должны помнить, являются: Внезапное окончание военного конфликта с долгосрочным мирным соглашением. Значительное увеличение объемов поставок нефти, особенно из стран, не входящих в ОПЕК+. Резкое падение мирового спроса на нефть в ответ на ужесточение денежно-кредитной политики крупнейшими центральными банками мира.

«Повышательные риски, по сути, вращаются вокруг следующих факторов: Санкции ЕС в отношении российского импорта сырой нефти. Запад вводит вторичные санкции в отношении стран, которые продолжают закупать российскую сырую нефть. Резкое снижение добычи странами ОПЕК+, поскольку российская добыча, в частности, находится под давлением».

Цена на золото упала ниже $1,880 с началом новой недели. В среду Федеральная резервная система США, как ожидается,  повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов. Однако это событие не должно повлиять на желтый металл, по мнению стратегов Commerzbank.

Золото под давлением в начале насыщенной событиями недели

«Золото прорывается на юг. Это, по-видимому, отчасти связано с устойчивым укреплением доллара США и недавним возобновлением роста доходности облигаций». 

«Финансовые инвесторы уходят от золота: золотые ETF, отслеживаемые Bloomberg, регистрировали отток капитала каждый день на прошлой неделе (всего 12 тонн), что положило конец серии из 14-ти последовательных недель притока. Согласно статистике CFTC, спекулятивные финансовые инвесторы за неделю до 16 апреля также еще больше сократили свои чистые длинные позиции, а именно - на 20% до 81 000 контрактов. Это самый низкий уровень с начала февраля».

Рынок ожидает повышения процентных ставок ФРС в общей сложности на 200 базисных пунктов к концу сентября. Поэтому повышение ставки на 50 базисных пунктов в среду вечером не должно вызывать удивления и дополнительно повлиять на цену золота, тем более что глава ФРС Пауэлл более или менее объявил об этом заранее".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара начала неделю со спокойным настроем, а краткосрочный технический прогноз говорит о том, что продавцы занимают выжидательную позицию.

«Пара перешла в фазу консолидации в понедельник, а торговые условия остаются тонкими из-за праздничного дня в Великобритании. В преддверии долгожданных заседаний ЦБ на этой неделе колебания пары в четко определенном диапазоне могут рассматриваться как технические торговые возможности.

Пара GBP/USD движется в боковике вблизи отметки 1.2570, где проходить уровень Фибоначчи 23.6% коррекции последнего нисходящего тренда. Ближайшее сопротивление отмечено на 1.2600 (психологический уровень). В случае если этот уровень превратится в поддержку, следующие цели восстановления вступят в игру на отметках 1,2660 (коррекция Фибоначчи 38,2%) и 1,2700 (психологический уровень, 50-периодная SMA на четырехчасовом графике).

С другой стороны, 1.2530 (20-периодная SMA) выступает в качестве промежуточной поддержки перед 1.2500 (психологический уровень). Дневное закрытие ниже последнего уровня можно рассматривать как медвежий сигнал, который открывает дверь для дополнительного снижения цены в направлении 1,2420 (статический уровень)».

Последние данные, опубликованные Европейской комиссией 2 мая 2022 года:

• Экономическая уверенность 105.0.
• Ранее 108.5, пересм. до 106.7.
• Уверенность в промышленности 7.9.
• Ранее 10.4, пересм. до 9.0.
• Доверие к услугам 13.5.
• Ранее 14.4, пересм. до 13.6.

Экономические настроения в еврозоне продолжают падать, на что явно влияет российско-украинский конфликт, наряду с соответствующим скачком цен на сырьевые товары. Сильнее всего пострадал промышленный сектор, в то время как уверенность в розничной торговле снизилась с -2.4 в марте до -4.3 в апреле. Между тем, ожидания отпускных цен среди производителей выросли до исторического максимума 60.8 по сравнению с 57.2 в марте. Это не вызывает оптимизма по поводу инфляции.

.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара испытывает трудности с дальнейшим развитием пятничного роста, поскольку инвесторы проявляют осторожность в начале недели.

«Участники рынка в европейскую сессию держатся подальше от чувствительных к риску активов на фоне эскалации геополитической напряженности. Сообщается, что Европейский союз (ЕС) планирует поэтапно отказаться от импорта российской нефти к концу 2022 года. Министры энергетики стран-членов ЕС проведут экстренные переговоры в понедельник, чтобы ответить на угрозу Москвы сократить поставки газа, если они не будут оплачиваться в рублях. Отражая ухудшение настроений на рынке, индекс Euro Stoxx 600 снизился почти на 1% к началу недели.

В то же время вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос сказал агентству Bloomberg в минувшие выходные, что повышение ставки в июле «возможно, но маловероятно», что заставило инвесторов засомневаться в перспективах восстановления евро.

Во второй половине дня США опубликуют отчет ISM PMI по производственной активности. Ожидается, что общий индекс PMI вырастет до 58 в апреле с 57,1 в марте. Однако в преддверии важного заседания FOMC в среду реакция рынка на данные PMI, вероятно, останется приглушенной. Соответственно, главным драйвером для EUR/USD может оставаться отношение рынков к риску».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, хотя паре удается удерживаться в районе 1,0550 в начале понедельника, вряд ли она наберет бычий импульс в текущей среде бегства от рисков.

«Пара EUR/USD не смогла закрыться на четырехчасовом графике выше 20-периодной SMA, несмотря на тестирование этого уровня во время азиатской сессии. Кроме того, индикатор индекса относительной силы (RSI) на четырехчасовке остается ниже 50, что указывает на медвежий уклон в ближайшей перспективе. Тем не менее, тот факт, что цена движется выше нисходящей трендовой линии от 21 апреля, говорит о том, что ее потери могут оставаться ограниченными.

С другой стороны, 1.0500 (психологический уровень) обозначил себя в качестве первой технической поддержки. В случае если продавцы совершат пробой этого уровня, следующая медвежья цель вступит в игру на уровне 1,0470 (многолетний минимум, установленный 26 апреля).

Чтобы развить отскок, EUR/USD необходимо подняться выше 1.0560 (статический уровень) и начать использовать этот уровень в качестве поддержки. Далее уровни сопротивления отмечены на 1.0600 (психологический уровень) и 1.0660 (статический уровень, 50-периодная SMA)».

Последние данные, опубликованные S&P Global 2 мая 2022 года:

• Производственный индекс PMI Еврозоны за апрель 55.5 против предв. 55.3

Несколько более благоприятный пересмотр не слишком утешителен, так как основной показатель остается на 15-месячном минимуме, а индекс производства обрабатывающей промышленности упал до нового 22-месячного минимума, поскольку в апреле рост производства в еврозоне остановился. Двумя основными причинами являются сохраняющееся давление на цепочки поставок и российско-украинский конфликт (приведший к высоким ценам и нехватке сырья).

При этом поставщики начали повышать цены вместе с продавцами цен на сырье и комплектующие. Это привело к тому, что производители еврозоны увеличили отпускные цены до рекордно высокого уровня.

Последние данные, опубликованные Destatis 2 мая 2022 года:

• Розничные продажи в Германии в марте -0.1% против ожидаемых +0.3% м/м
• +0.3% ранее.
• Розничные продажи -2,7% г/г.
• +7.0% ранее.

Розничный товарооборот в Германии резко упал в прошлом месяце, чего рынки не ожидали, поскольку здесь, вероятно, виноваты более высокая инфляция и ценовое давление. Розничные продажи упали в реальном выражении за месяц, но на самом деле были чуть более чем на 2% выше в номинальном выражении. По предположению немецкого статистического управления, это указывает на существенную разницу в высоких темпах роста цен в розничной торговле по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Последние данные, опубликованные S&P Global — 2 мая 2022 года:

Окончательный PMI в производственном секторе Германии за апрель оказался на уровне 54.6 против предварительного показателя 54.1. Незначительное улучшение пересмотра не умаляет того факта, что немецкое производство замедляется, так как перебои с поставками и более слабый спрос сказываются на выпуске. Вдобавок к этому резкий рост затрат также привел к резкому росту отпускных цен. Производители явно стремятся защитить прибыль.

Окончательный PMI в производственном секторе Франции за апрель составил 55.7 против предв. 55.4.  Несколько лучший пересмотр, но он не умаляет того факта, что ограничения предложения и более высокие цены сказываются на настроениях. Рост новых заказов показал улучшение, но, возможно, это связано с тем, что клиенты делают предварительные покупки в ожидании повышения цен и дальнейших проблем с поставками.

S&P Global отмечает, что:

• Производственный сектор Франции продолжает расти на фоне очень сложных условий для производителей. Тем не менее, некоторые из неподтвержденных данных от участников дискуссии, которые мы получили в этом месяце, предполагают, что рост производства может быть недолгим.
• Заблаговременные закупки у клиентов в ожидании повышения цен способствовали росту портфеля заказов в некоторых фирмах. Это тревожное свидетельство того, что инфляционные ожидания больше не держатся на одном уровне, но это также предполагает, что более слабые условия спроса не за горами, учитывая, что клиенты начали спешить с закупками и не решаются размещать заказы по более высоким ценам.
• Ситуация с поставками также остается неопределенной, поскольку проблемы в Китае из-за ограничений COVID и конфликта на Украине усугубляют давление. Компании продолжают бороться за пополнение своих запасов готовой продукции, которые сократились за последние шесть месяцев. Если фирмы смогут обеспечить ресурсы, это может помочь поддержать производство в условиях слабого спроса в случае, если фирмы решат восстановить свои запасы. Однако безудержная инфляция и тревожные перспективы спроса уменьшают поддержку роста.

Аналитики Scotiabank делятся своими прогнозами в преддверии решения Резервного банка Австралии (РБА) по денежно-кредитной политике во вторник.

Ключевые тезисы

«Большинство экономистов ожидают, что Резервный банк Австралии повысит ключевую ставку во вторник. Тринадцать из 21 респондентов ожидают повышения на 15 б.п., пять прогнозируют большее повышение - с 0,1% до 0,5%, а меньшинство из трех экономистов ожидают "ястребиного сохранения статуса-кво".

«Фьючерсные рынки уже полностью заложили в цены повышение ставки до 0,25%, так что сюрпризом для них станет любой из двух оставшихся вариантов».

«Аргументы против повышения ставки или, по крайней мере, против ее крупного повышения, являются следующими. Один из них заключается в том, что РБА следит за заработной платой и, возможно, пожелает увидеть данные за 1-й квартал, которые будут опубликованы 17 мая, учитывая, что на сегодняшний день рост заработной платы был ниже уровня инфляции.

«Во-вторых, это вопрос политики, поскольку выборы 21 мая не за горами».

Цены на золото снизились на фоне ухудшения прогноза спроса на прошлой неделе. Основное внимание уделяется двухдневному заседанию FOMC по денежно-кредитной политике, которое начнется в этот вторник. Возможность повышения ставки на 75 б.п . в будущем будет давить на желтый металл, пишет Эрен Сенгезер из FXStreet.

Прогноз по ставке ФРС и план сокращения баланса повлияют на доллар

«ISM опубликует в понедельник индекс производственной активности PMI США. Более слабое, чем ожидалось, значение PMI, вероятно, заставит доллар оставаться под медвежьим давлением и поможет XAU/USD подняться выше. В случае если общий индекс PMI удивит в сторону повышения, доллару все равно может быть трудно извлечь из этого выгоду в преддверии важного заседания FOMC в среду». 

«Ожидается, что ФРС повысит учетную ставку на 50 базисных пунктов и обнародует свой план по сокращению размера баланса. Сокращение QE менее чем на 95 миллиардов долларов может быть расценен как небольшой «голубиный» уклон в политике ФРС и может вызвать агрессивную распродажу доллара. Это, вероятно, приведет к резкому падению доходности казначейских облигаций США и даст толчок к росту  XAU/USD». 

«В случае если либо заявление ЦБ, либо председатель FOMC Джером Пауэлл прямо отвергнет возможность повышения ставок на 75 б.п. в 2022 году, у доллара будет больше возможностей для нисходящей коррекции. С другой стороны, любое упоминание о повышении ставки на 75 б.п. в ближайшем будущем будет оцениваться как подтверждение готовности ФРС ужесточить политику агрессивным образом, и это не позволит золоту удержать свои позиции.

«В то же время рост золота, вероятно, останется ограниченным независимо от динамики доллара в случае, если Пекин объявит карантинный локдаун».

Золото снизилось на прошлой неделе на фоне перспектив все более агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США. В этой связи стратеги TD Securities ожидают, что любые попытки ралли драгметалла будут затухать.

ФРС будет продолжать посылать очень ястребиные сигналы 

«Разговоры о возможном повышении ставки ФРС на 75 б.п. на заседании в среду, устойчивый доллар США и падение цен побудили управляющих капиталом агрессивно сократить свою чистую длинную золотую позицию».

«Учитывая, что высокие цены на продовольствие и энергоносители поддерживаются уже в течение значительного периода времени, а инфляция прочно укоренилась в экономике, весьма вероятно, что центральный банк США еще некоторое время будет продолжать посылать очень ястребиные политические сигналы. Это означает, что любые ралли, подобные тем, что имели место в последние несколько дней, могут оказываться недолговечными, а ликвидации длинных позиций могут оставаться реальностью во второй половине года».

По мнению экономистов TD Securities, снижение китайского юаня, скорее всего, сохранится. Они ожидают, что к концу года пара USD/CNY достигнет отметки 6.80.

Ключевые тезисы

• Вероятное ухудшение картины счета текущих операций, сокращение портфельных инвестиций и вероятное замедление прямых инвестиций — все это указывает на дальнейшее ослабление юаня в ближайшие месяцы.
• Мы сохраняем наш прогноз на уровне 6.80 доллара США к юаню к концу года с риском дальнейшего ослабления последнего.
• В краткосрочной перспективе, если USD/CNY удержит прорыв уровня Фибо 23.6% в районе 6.6028, это может привести к тестированию уровня Фибо 50% в районе 6.7139.

Экономисты TD Securities считают, что нужны длинные позиции по PLN/HUF, который в ближайшие месяцы может вырасти до 84.

Ключевые тезисы

• Мы считаем, что Венгрия находится в несколько худшем положении, чем Польша.
• Огромные бюджетные расходы, давление на заработную плату, риск неполучения средств ЕС и нормализация политики, которая, похоже, потеряла импульс, не принесут форинту пользы.
• Кросс PLN/HUF может достичь исторического максимума на 84 в ближайшие месяцы.
•  

В долгосрочной перспективе экономисты TD Securities по-прежнему предпочитают злотый. По их мнению, к концу 2022 года EUR/PLN может упасть до 4.50.

Ключевые тезисы

• Мы по-прежнему придерживаемся долгосрочного позитивного взгляда на злотый и думаем, что к концу года EUR/PLN упадет до 4.50.
• Хотя инфляция по-прежнему вызывает серьезную озабоченность, НБП гораздо более решительно ужесточил политику, чем ЕЦБ. Кроме того, похоже, что Польша находится на пути к решению проблем, которые мешают стране получению средств ЕС на восстановление после пандемии.
• В ближайшей перспективе тот факт, что Польша граничит с Украиной, скорее всего, продолжит оставаться сильным фактором волатильности злотого.

Что нужно знать сегодня:

Доллар начал первый торговый день мая ростом после ослабления по отношению в пятницу к своим основным конкурентам. Осторожное настроение рынка помогает доллару найти спрос в начале понедельника, и инвесторы ждут данных о потребительских и деловых настроениях в еврозоне. Позже ISM опубликует данные по индексу деловой активности в производственном секторе США за апрель. В начале азиатской сессии во вторник Резервный банк Австралии (РБА) объявит о решении по процентной ставке.

Эскалация геополитической напряженности и усиление опасений по поводу замедления мировой экономической активности не позволяют тяге к риску набрать обороты.

По сообщениям, Европейский союз (ЕС) планирует постепенно от импорта российской нефти к концу года, а Financial Times сообщила, что Китай обсудил с банками, как защитить свои активы в случае введения санкций США.

В воскресенье Пекин объявил, что запретит работу ресторанов в условиях вспышки коронавируса и обяжет граждан предоставлять отрицательный тест на COVID для входа в общественные места. При этом, страна приближается к пяти дням выходных. Данные из Китая за выходные показали, что экономическая активность в частном секторе сократилась в апреле быстрее, чем в марте.

Пара EUR/USD с трудом закрепилась на пятничном росте и торгуется на отрицательной территории чуть выше 1.0500. В интервью Bloomberg в воскресенье вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил, что повышение ставки ЕЦБ в июле возможно, но маловероятно.

Пара GBP/USD торгуется в относительно узком диапазоне около 1.2550, после роста более чем на 100 пунктов в пятницу. Рынки Великобритании будут закрыты в понедельник в связи с выходным в начале мая.

Пара USD/JPY упала до 130.00 в начале азиатской сессии, но начала расти утром в начале европейской сессии. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США цепляется за небольшой рост около 2.95%.

Золото падает и торгуется ниже $1890 из-за ограничений, связанных с коронавирусом в Китае.

Биткойн торговался в диапазоне в течение выходных, а на момент публикации его курс колебался около $39 000. Ethereum вырос почти на 4% в воскресенье, но продолжает торговаться ниже ключевого уровня в $3000 в начале понедельника.

Несмотря на колебание в конце апреля, пара AUD/NZD уверенно росла с середины марта в коридоре 1.06-1.10. Экономисты Westpac ожидают, что пара продолжит движение вверх к 1.14.

Ключевые тезисы

• Хотя надбавка к доходности киви против оззи должна сохраняться в течение некоторого времени, мы видим, что рынки сокращают ожидания масштаба будущего ужесточения РБНЗ (мы видим пик OCR 3% против> 4%).
• Хотя ожидания от РБА выходит далеко за пределы точки зрения Westpac на пик денежной ставки в 2%, в краткосрочной перспективе импульс должен быть в пользу существенного ужесточения RBA.
• Возможно, в краткосрочной перспективе произойдет консолидация пары AUD/NZD, возможно, ниже 1.08. Но это будет только пауза с возможностью продвижения в сторону 1.14 в течение нескольких недель/месяцев.

Резервный банк Австралии (РБА), вероятно, во вторник начнет нормализацию монетарной политики. Австралийский доллар может выиграть от этого решения, сообщают экономисты Commerzbank.

Ключевые тезисы

• Рынок ожидает повышения ставки с 0.10% до 0.25%. Чтобы австралийский доллар мог извлечь выгоду из решения РБА по процентной ставке, РБА, вероятно, должен послать дополнительные ястребиные сигналы. Это кажется реалистичным, учитывая недавние инфляционные изменения.
• Ожидания по ставкам на рынке уже устоялись, и, вероятно, будет сложно эти ожидания превзойти. Кроме того, перспективы экономики Китая становятся все более мрачными введённых ограничений.
• Пара AUD/USD снизилась в последние дни, но решение РБА по ставке может в некоторой степени поддержать AUD, если это позволит общая рыночная конъюнктура.
•  

Поставки российского природного газа в Европу продолжаются. Но если мы увидим рецессию во всем ЕС из-за перебоев в поставках энергоносителей, пара EUR/USD может протестировать уровни паритета, сообщают экономисты Commerzbank.

Ключевые тезисы

• Если мы увидим широкомасштабную рецессию в Европе, связанную с энергетикой, я считаю, что возможно движение EUR/USD к паритету. В зависимости от масштабов рецессии пара может упасть ещё ниже. Однако, если мы этого не увидим, я продолжаю ожидать восстановления пары.
• Вам придется решить, хеджировать ли риски по EUR-USD или нет. Хеджирование работает независимо того, что произойдёт. Однако, ложное чувство безопасности никому не поможет.
• Технический анализ — это акт отчаяния среди участников рынка, которые не понимают причин текущей динамики рынка и вместо этого полагаются на распознавание закономерностей. Конечно, это происходит без строгого статистического анализа того, действительно ли на графике можно рассмотреть значимые закономерности. Последнее обычно дает отрицательный результат. Даже если я не могу сказать, в какую сторону двинется пара, по крайней мере, я хочу уберечь вас от попыток подобного «анализа».
•  

Учитывая данные CME Group по рынкам фьючерсов на природный газ, открытые позиции отыграли предыдущее дневное падение и выросли примерно на 13.2 тыс. контрактов в пятницу. С другой стороны, объёмы вторую сессию падали, последний раз примерно на 38.5 тыс. контрактов.

Цены на природный газ умеренно восстановились в пятницу на фоне роста открытых позиций, что должно свидетельствовать о продолжении отскока к первоначальному максимуму 2022 года выше $8.00 за MMBtu (18 апреля).

Валютные опционы, истекающие сегодня в 18:00 по Москве, по данным DTCC.

EUR/USD – суммы в евро:        

• 1.0575, 378 млн.
• 1.0600, 744 млн.
• 1.0640, 240 млн.
• 1.0700, 940 млн.
• 1.0800, 1.37 млрд.
• 1.0900, 364 млн.

GBP/USD – суммы в фунтах:   

• 1.3145, 300 млн.

USD/JPY – суммы в долларах США:   

• 127.60, 270 млн.
• 130.00, 345 млн.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.7200, 289 млн.
• 0.7320, 386 млн.

USD/CAD – суммы в долларах США:       

• 1.2665, 225 млн.

EUR/GBP – суммы в евро:

• 0.8500, 342 млн.

Золото упало в понедельник ближе к многонедельному минимуму. Как отмечает Хареш Менгани из FXStreet, медведи по XAUUSD нацелились на прорыв ниже 100-DMA в области $1878-1877.

Ключевые тезисы

• Ожидается, что ФРС повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов. Кроме того, трейдеры будут учитывать важные макроэкономические данные США на этой неделе, в том числе ежемесячный отчет по занятости в США в пятницу. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в определении следующего этапа направленного движения XAU/USD.
• Прорыв ниже 100-SMA (сейчас на $1878-1877) подтвердит негативный прогноз и проложит путь к дополнительным потерям. Затем золото может упасть к промежуточной поддержке около $1850-1848 на пути к 200-SMA на $1834.
• Уровень $1900 теперь, кажется, действует как сильное сопротивление перед $1906-1907 и максимумом колебания пятницы около $1920. Прорыв выше может спровоцировать закрытие коротких позиций к $1940, выше которой металл может вырасти до $1962.

• Розничные продажи в Германии в марте составили -2.7% г/г по сравнению с 7.0% в предыдущем месяце.
• Розничные продажи в Германии в марте составили -0.1% м/м против ожидаемых 0.3%.

Розничные продажи Германии упали на 0.1% м/м в марте против 0.3% ожиданий и 0.3% в прошлом году. Это показали официальные данные, опубликованные Destatis в понедельник.

В годовом исчислении розничные продажи блока в марте составили -2.7% по сравнению с 7.0% в феврале.

Реакция рынков

Евро не отреагировал на эту информацию. На момент написания EUR/USD торгуется на 1.0518 (-0.22%).

Праздничное настроение в Китае ослаблено продолжающейся вспышкой коронавируса в стране, которая является худшей со времен Ухани.

Шанхай намерен ослабить ограничения на фоне менее чем 10 000 случаев, регистрируемых второй день подряд в понедельник, Пекин ужесточает ограничения в соответствии с политикой правительства по борьбе с коронавирусом.

В воскресенье Пекин объявил, что запретит работу ресторанов и закроет Universal Studios, обязав жителей предоставлять отрицательный тест на коронавирус для входа в общественные места. При этом, страна приближается к пятидневному периоду выходных.

Между тем, официальные лица в Шанхае заявили в воскресенье, что распространение инфекции в городе «эффективно контролируется».

1 мая в материковом Китае было зарегистрировано 7 822 новых случая заболевания COVID-19, в том числе 865 случаев с симптомами и 6 957 случаев без, сообщила в понедельник Национальная комиссия здравоохранения.

Шанхай сообщил о 7 872 местных случаях в воскресенье, что продолжает общую тенденцию к снижению с 13 апреля. Пекин зарегистрировал 41 новый случай в воскресенье по сравнению с 59 случаями в субботу.

Кандидат на пост министра финансов Южной Кореи Чу Кён Хо сказал, что он уважает обменные курсы, установленные «невидимой рукой рынка», но быстрые изменения курса представляют собой проблему.

Так он ответил на вопрос депутата во время слушания по утверждению кандидатуры его на пост.

Чу отказался комментировать перспективы падения южнокорейской воны (KRW) до психологического уровня в 1300 вон за доллар.

Он сказал, что предпочитает отсрочку примерно на два года для запланированного налога на прибыль от финансовых вложений и на снижение налога на операции с акциями.

Согласно данным CME Group по рынкам фьючерсов на сырую нефть отмечается, что трейдеры добавили около 1.4 тыс. контрактов к открытым позициям в конце прошлой недели. Объемы частично развернули предыдущий дневной рост и сократились примерно на 43.5 тыс. контрактов.

Цены на нефть WTI не смогли в пятницу удержать движение в район $108.00 на фоне роста открытых позиций. Тем не менее, не следует исключать дальнейшего снижения в ближайшей перспективе, в то время как продолжаются бычьи попытки нацелиться на апрельский максимум выше $109.00 (18 апреля).

Открытые позиции на фьючерсных рынках золота выросли в пятницу (вторую сессию подряд), на этот раз примерно на 2.6 тыс. контрактов, согласно данным CME Group. В то же время объемы выросли примерно на 7.4 тыс. контрактов.

Цены на золото в пятницу ненадолго протестировали область $1920, хотя позже движение прекратилось и цена закрылась с незначительным ростом за день. Это движение произошло на фоне роста открытых позиций и объемов и оставляет дверь открытой для дальнейшего снижения в ближайшей перспективе со следующей ключевой целью на 200-SMA на $1834.