Новости и прогнозы рынков CFD — 02-07-2008

BB&T Capital понизил рейтинг Canadian Pacific до Underweight с Mkts Hold
Wachovia понизил рейтинг Ensco до Mkt Perform с Outperform
UBS понизил рейтинг Diageo plc до Neutral с Buy

Bernstein повысил рейтинг Exxon Mobil до Outperform с Mkt Perform
JP Morgan повысил рейтинг Compuware до Overweight с Neutral
JP Morgan повысил рейтинг Avocent до Neutral с Underweight

Новый рекорд цен на нефть ($143,73 за баррель), которым завершилась регулярная сессия, привел к росту курса EUR/USD до уровня $1,5886.

Сеть кофеен Starbucks Corp сообщила о планах закрытия 600 заведений, что составляет 8.5% общего количества заведений компании, и сокращения 12 000 сотрудников. Цель мероприятий - реструктуризация бизнеса, который сильно пострадал от сокращения потребления в стране.

Компания Apollo Group Inc Cl A повысила планы выкупа акций до $500 млн и сообщила о квартальном доходе, который превысил прогнозы аналитиков.

Merrill Lynch сократила рейтинг акций крупнейшего американского автомобилестроителя General Motors Corporation до "underperform" с "buy" и понизила прогноз их цены до $7 за акцию с $28.

Был подан судебный иск на Pfizer Inc, крупнейшую фармацевтическую компанию мира. Компанию обвиняют в заблуждении инвесторов относительно перспектив двух препаратов Celebrex и Bextra.

Индексы на Wall Street отступили от достигнутых минимумов и поднялись в область лучших дневных уровней.
Нефть продолжает торговаться выше уровня $142 за баррель.

«Инфляция в США и Европе находится приблизительно на одном и том же уровне, 4%. Долгосрочные инфляционные ожидания также приблизительно одинаковы. Но более гибкая занятость и товарные рынка в США могут помочь в ФРС в борьбе с инфляцией, в то время как перед ЕЦБ всплывает проблема роста экономики. Таким образом, разнонаправленная политика двух центральных банков может быть вполне оправданной.»

Основные индексы незначительно сократили свои потери.
Шесть из десяти экономических секторов несут в настоящий момент потери.
Сектор коммунальных услуг (+0.7 %) показывает максимальный рост среди секторов за эту сессию. Максимальные потери показывает сектор материалов (-3.3 %). Недавние снижения сектора полностью перекрыли его рост за этот год. На текущий момент годовые потери сектора составляют -4,0%. Внутри сектора максимальное снижение показывают акции Alcoa (-1.60) и Nucor (-6.96).

Давление на доллар оказала вышедшая статистика, которая показала сокращение рабочих мест в частном секторе на 79К, в то время как аналитики ожидали снижения на 20К. Данное сообщение понизило вероятность повышения ФРС основной учетной ставки в следующем месяце.
Доллар ослаб также из-за ожиданий участников рынка относительно завтрашних экономических новостей. Так, рынок ожидает увеличения учетной ставки в Европейском Союзе и одновременно ухудшения состояния рынка труда в США.
«Темп сокращения рабочих мест ускорился.» - сказал Дэвид Пауэлл, валютный стратег Bank of America Corp. - «Это указывает на ослабление американской валюты. Доллар, вероятно, достигнет уровня $1.60 еще раз за следующие несколько дней, если не завтра».
Фьючерс на Чикагской товарной бирже оценивает в 20% вероятность того, что ФРС на своем заседании 5 августа повысит основную учетную ставку на 25 базисных пункта по сравнению с 25-процентной оценкой вчера.
Поддержку евро оказало заявление Президента ЕЦБ Жан-Клода Трише о том, что есть риск «взрыва» инфляции если центральный банк не примет решающих действий. Индекс цен производителей в евро зоне повысился в мае до рекордных 7.1%.
Вышедшие данные по запасам сырой нефть в США показали сокращение запасов на прошлой недели на 2 млн баррелей. Сокращение запасов повлияло на рост нефтяных цен, что в свою очередь оказалодополнительное давление на доллар.
Министр финансов США Генри Полсон заявил, что высокие цены на нефть, вероятно, продлят текущий резкий спад в экономике США.

Осовные индексы расширили свои потери. В то время как падение индексов S&P 500 и Dow составляет около 0.6%, индекс Nasdaq сократился на существенных 1.3%.
Худшие результаты за сессию в индексе Nasdaq показывают акции Microsoft (-$0.50), которая предположительно ищет партнеров для покупки Yahoo! (+$1.07), и акции Intel (-$0.41).

Министр финансов США Генри Полсон заявил, что высокие цены на нефть, вероятно, продлят текущий резкий экономический спад в США. Однако министр заметил, что статистические данные продолжают указывать на то, что экономика растет более высокими темпами чем думают многие экономисты.

После позитивного начала торгов индексы на Wall Street опустились ниже нулевой отметки так как внимание инвесторов было сосредоточено на ценах на нефть, слабом долларе и противоречивых экономических данных.
В текущий момент индекс Dow -27.20, NASDAQ -20.56, S&P-2.95
Статистика показала с одной стороны повышение заводских заказов, а с другой падение занятости в частном секторе.
После публикации данных по запасам сырой нефть в США, которые в июне снизились на 2 млн баррелей, на NYMEX нефтяные цены повысились до уровня $141.30.
Среди корпоративных новостей следует отметить следующие. Компонент Dow акции General Motors снизились на 6 % после того как Merrill Lynch понизил их рейтинг до «underperform» от «buy». Во вторник GM сообщила о сокращении продаж автомобилей на 18 %, против прогнозов аналитиков -25 %.
Согласно сообщениям, Microsoft пытается договориться с другими компаниям СМИ (в частности News Corp. и CNNMoney.com входящие в Time Warner) о возможном партнерстве в покупке поискового бизнеса Yahoo.
Компания Starbucks сообщила о планах закрытия 600 кофеен, что составляет 8.5% из общего количества кофеен компании (7 100), расширив таким образом начальный план закрытия 100 единиц.
Повысилась цена на казначейские облигации, понижая тем самым их доходность до уровня 3.97 % с 4.00 % (для 10-летних облигаций).

Индексы на Wall Street торгуются смешано. Транспортные компонетны оказывают давление на индекс Nasdaq. Сильные потери несут акции CH Robinson Worldwide (-1.06) и DryShips (-3.90). Dow Jones Transportation Average в настоящий момент снизился на 1.5%, и достиг минимального уровня с средины апреля.

Экономист Insight Economics Стив Вуд: «Заводские заказы поднялись третий месяц подряд, однако большая часть этих повышений произошла благодаря росту цен на продукты питания и энергоносители. Астрагируясь от существенных изменений в последние месяцы, можно сказать, что новые заказы все еще увеличиваються, хотя весьма скромно. Таким образом, вряд ли производство станет расти быстрыми темпами.»

На фоне вишедших данных по занятости в частном секторе, которые оказались значительно ниже ожиданий участников рынка, курс достиг новых двухмесячных максимумов на уровне $1,5875. В текущий момент пара торгуется в области $1,5864.

EUR/USD $1.5700, $1.5550
USD/JPY Y106.00, Y106.35
GBP/USD $1.9900
NZD/USD $0.7570
AUD/USD $0.9500
USD/CAD C$1.0000

Динамика фьючерсов указывает на позитивный старт торгов на Wall Street (фьючерс S&P +2.8, фьючерс Nasdaq +9.0).
Apollo Group объявила финансовые результаты последнего квартала, которые превысили оценки аналитиков. Walgreen сообщила о росте продаж в июне почти на 10%.
Число занятых в частном секторе в июне сократилось на 79К, прогнозы по данному показателю составляли -20К.

Экономист HFE Ян Шефэрдсон: «Данные по ADP на уровне -79К являются мрачными, и говорят о том, что завтрашнего Nonfarm Payrolls можно ожидать на уровне -200К».

Публикация числа занятых в частном секторе привела к ослаблению доллара против основных валютных пар. Но потери доллара остаются умеренными, поскольку в недалеком прошлом данные по числу занятых в частном секторе имели незначительную кореляцию с данными по количеству новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики, которые публикуются завтра.

Были опубликованы следующие данные:
01:30 Австралия Розничные продажи Май 0,7% -0,2%
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, м/м Май 1.2% 0,8% 0,8%
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, г/г Май 7.1% 6,7% 6,1%

Доллар достиг двухмесячного минимума против евро в преддверии публикации отчета, который может засвидетельствовать факт первого за четыре месяца сокращения количества рабочих мест в частном секторе американской экономики (ADP Natl Employment Report).
Дополнительное давление на доллар оказывают также ожидания публикации в четверг отчета о состоянии рынка труда в целом (payrolls), который как прогнозируют экономисты шестой месяц подряд продемонстрирует падение занятости, результатом чего может стать ослабление ожиданий повышения процентной ставки ФРС в ближайшем времени.
"Покупки доллара в настоящее время представляются ошибочным шагом,'' говорит Масанобу Ишикава, управляющий Tokyo Forex & Ueda Harlow Ltd.. "Слабые данные по рынку труда наверняка приведут к новой волне продаж американской валюты. Трудно отрицать, что в причин для опасений в отношении замедления темпов роста крупнейшей мировой экономики в настоящее время предостаточно."
Кроме того, инвесторы уверены, что завтра ЕЦБ повысит процентную ставку, поскольку в своем сегодняшнем выступлении президент ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что в случае отсутствия со стороны центрального банка решительных мер инфляция может "взорваться".
Опубликованные сегодня данные засвидетельствовали рост цен производителей в еврозоне в мае на рекордные 7.1%. Напомним, что ранее в Европе было отмечено ускорение инфляции потребительских цен.
"Баланс рисков в настоящее время складывается не в пользу доллара,'' отмечает Камаль Шарма, валютный стратег лондонского представительства JPMorgan Chase & Co. "ЕЦБ вероятней всего завтра повысит ставку на 25 п.п., причем рынок ожидает, что этим дело не закончится."
Стерлинг находится под давлением после публикации слабых данных из Великобритании. PMI в секторе строительства в июне достиг исторического минимума 38.8 против 43.9 в мае
Оживление роста на мировых фондовых рынках послужило причиной активизации продаж иены.
Австралийский доллар укрепил свои позиции и приблизился к 25-летнему максимуму против доллара США после публикации неожиданно сильного отчета по розничным продажам, который активизировал спекуляции по поводу повышения центральным банком страны процентной ставки.


EUR/USD из области $1.5785 укрепил свои позиции до района сосредоточения ордеров на продажу $1.5850, после чего в ходе общего укрепления доллара снизился в район $1.5775. Слабые данные Challenger спровоцировали возвращение курса выше отметки $1.5800.
GBP/USD консолидировался в рамках $1.9930/70, однако в ходе европейской сессии снизился в район сосредоточения ордеров на покупку $1.9850/40. В дальнейшем пара смогла нуться к $1.9900. Ордера на продажу сосредоточены в районе $1.9930 и $1.9950.
USD/JPY получив поддержку в области Y105.80, установил сессионный максимум на Y106.75.


В среду основное внимание рынка будет обращено к отчету о числе занятых в частном секторе США (ADP Natl Employment Report) (12:15 GMT), а также данным по промышленным заказам в США (14:00 GMT).

«Снижение компонента занятости индекса ISM Manufacturing (43,7 в июне против 45,5 в мае) подтверждает ожидания сокращения занятости в несельскохозяйственных секторах экономики. Мы ожидаем значения показателя Nonfarm Payrolls в июне на уровне -100К.»
Срединная оценка аналитиков относительно количества новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики за июнь составляет -65К. Диапазон прогнозов колеблется от -15К до -130К. Данные по занятости будут опубликованы в четверг.

EUR/USD $1.5700, $1.5550
USD/JPY Y106.00, Y106.35
GBP/USD $1.9900
NZD/USD $0.7570AUD/USD $0.9500
USD/CAD C$1.0000

Доллар достиг двухмесячного минимума против евро в преддверии публикации отчета, который может засвидетельствовать факт первого за четыре месяца сокращения количества рабочих мест в частном секторе американской экономики (ADP Natl Employment Report).
Дополнительное давление на доллар оказывают также ожидания публикации в четверг отчета о состоянии рынка труда в целом (payrolls), который как прогнозируют экономисты шестой месяц подряд продемонстрирует падение занятости, результатом чего может стать ослабление ожиданий повышения процентной ставки ФРС в ближайшем времени.
Как полагают аналитики, агентство ADP Employer Services сегодня в 12:15 GMT сообщит, что количество новых рабочих мест в негосударственном секторе экономики США в прошлом месяце снизилось на 20,000.
С учетом государственного сектора потери, как ожидается составят 60,000. Отчет Департамента Труда в связи с празднованием в пятницу 4 июля Дня Независимости США будет опубликован в ближайший четверг.
Напомним, что после публикации майского отчета payrolls (-49,000) 6 июня доллар потерял 1.2% против евро и снизился на 1% по отношению к иене.
Кроме того, инвесторы уверены, что завтра ЕЦБ повысит процентную ставку, поскольку в своем сегодняшнем выступлении президент ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что в случае отсутствия со стороны центрального банка решительных мер инфляция может "взорваться".
Опубликованные сегодня данные засвидетельствовали рост цен производителей в еврозоне в мае на рекордные 7.1%. Напомним, что ранее в Европе было отмечено ускорение инфляции потребительских цен.
"Баланс рисков в настоящее время складывается не в пользу доллара,'' отмечает Камаль Шарма, валютный стратег лондонского представительства JPMorgan Chase & Co. "ЕЦБ вероятней всего завтра повысит ставку на 25 п.п., причем рынок ожидает, что этим дело не закончится."
Стерлинг находится под давлением после публикации слабых данных из Великобритании. PMI в секторе строительства в июне достиг исторического минимума 38.8 против 43.9 в мае
Оживление роста на мировых фондовых рынках послужило причиной активизации продаж иены.

FTSE-100 вернулся на положительную территорию. AstraZeneca в настоящее время укрепляет свои позиции после позитивного для компании вердикта в отношении патентных прав на препарат Seroquel. Тем не менее, сектор строительства жилья остается под серьезным давлением продаж. Акции Barrat Developments, Persimmon и Bovis Homes продолжают нести потери после того, как Taylor Wimpey не удалось привлечь дополнительное финансирование. CAC-40 +0.77%, Xetra-DAX +0.66% and FTSE-100 +0.71%.

Уровень сопротивления 3: Y108.60
Уровень сопротивления 2: Y108.40
Уровень сопротивления 1: Y107.20
Текущая цена: Y106.63
Уровень поддержки 1: Y105.00
Уровень поддержки 2: Y104.50
Уровень поддержки 3: Y103.80

Комментарий: Пара укрепляет свои позиции. Ближайшее сопротивление находится в районе Y106.40 (максимумы понедельника-вторника), а также пробитой ранее поддержки Y107.20. Более серьезное располагается в области пиков прошлой недели Y108.35/40 и - Y108.60 (пятимесячный максимум).
Ближайшая поддержка находится в области нижней границы нисходящего трехдневного канала Y105.00. Ниже располагается минимум 6 июня Y104.50, а ключевая поддержка находится в районе июньского минимум Y103.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0350
Уровень сопротивления 2: Chf1.0280
Уровень сопротивления 1: Chf1.0220
Текущая цена:Chf1.0220
Уровень поддержки 1: Chf1.0130
Уровень поддержки 2: Chf1.0020
Уровень поддержки 3: Chf0.9950

Комментарий: в ходе укрепления доллара курс достиг верхней границы сложившегося в последние дни диапазона. Ближайшим сопротивлением представляется район Chf1.0220 и пробитая на прошлой неделе область поддержки Chf1.0280-Chf1.0300. Выше располагается является Chf1.0350 и район сессионных максимумов среды на Chf1.0430, преодоление которых приведет к тестированию Chf1.0490- Chf1.0500.
Ближайшая поддержка остается в области Chf1.0130 (50% Chf0.9650-Chf1.0620). В случае взятия данной отметки снижение может продолжиться в направлении Chf1.0020 (61.8% Chf0.9650-Chf1.0620).

Уровень сопротивления 3: $2.0190
Уровень сопротивления 2: $2.0030
Уровень сопротивления 1: $1.9960
Текущая цена: $1.9849
Уровень поддержки 1: $1.9850
Уровень поддержки 2: $1.9800
Уровень поддержки 3: $1.9660

Комментарий: Стерлинг находится под давлением после публикации слабых данных из Великобритании. Пробив ближайшую поддержку в районе $1.9890/80 (срединная линия восходящего канала и минимумы понедельника-вторника), пара приблизилась в настоящее время к отметке $1.9850, взятие которой откроет путь в район $1.9800 (здесь курс получил поддержку в прошлую пятницу). Серьезная поддержка находится в районе $1.9670/60 (поддержка с 18 июня и минимум 25 июня) и в районе $1.9630/25. Ближайшим уровнем сопротивления представляется область $1.9950/60, после преодоления которого курс сможет протестировать апрельские пики $2.0030/40.

Уровень сопротивления 3: $1.5900
Уровень сопротивления 2: $1.5840
Уровень сопротивления 1: $1.5820
Текущая цена: $1.5795
Уровень поддержки 1: $1.5720
Уровень поддержки 2: $1.5650
Уровень поддержки 3: $1.5460

Комментарий: Евро остается в рамках своего прежнего диапазона. Ключевое сопротивление располагается в области максимумов июня- мая $1.5820/40. В случае взятия данной отметки откроется дорога в район $1.5900. Преодоление поддержки $1.5720 и $1.5650 (линия поддержки с 23 июня) сделает целью коррекции область $1.5600 и $1.5560/40 (нижняя граница восходящего с 13 июня канала и минимум среды, соответственно). Сильная поддержка отмечается в области ряда дневных минимумов позапрошлой недели на $1.5460.

Nikkei 225 десятый день подряд закрывается на отрицательной территории- это самый продолжительный период падения индекса с 1965 года. Nikkei снизился на 178.63 п.п., или 1.31%, до 13286.37. TOPIX потерял 18.92 п.п., до 1301.15.

номинальный прогноз на 2008 снижен до +1.5% с +2.0%

Трише отметил, что центральному банку удастся разрешить ситуацию решительными действиями.

Доллар достиг двухмесячного минимума против евро в преддверии публикации отчета, который может засвидетельствовать факт первого за четыре месяца сокращения количества рабочих мест в частном секторе американской экономики (ADP Natl Employment Report).
Дополнительное давление на доллар оказывают также ожидания публикации в четверг отчета о состоянии рынка труда в целом (payrolls), который как прогнозируют экономисты шестой месяц подряд продемонстрирует падение занятости, результатом чего может стать ослабление ожиданий повышения процентной ставки ФРС в ближайшем времени.
"Покупки доллара в настоящее время представляются ошибочным шагом,'' говорит Масанобу Ишикава, управляющий Tokyo Forex & Ueda Harlow Ltd.. "Слабые данные по рынку труда наверняка приведут к новой волне продаж американской валюты. Трудно отрицать, что в причин для опасений в отношении замедления темпов роста крупнейшей мировой экономики в настоящее время предостаточно."
Австралийский доллар укрепил свои позиции и приблизился к 25-летнему максимуму против доллара США после публикации неожиданно сильного отчета по розничным продажам, который активизировал спекуляции по поводу повышения центральным банком страны процентной ставки.

EUR/USD из области $1.5785 укрепил свои позиции до района сосредоточения ордеров на продажу $1.5850. В настоящее время пара торгуется на отметке $1.5820.
GBP/USD консолидировался в рамках $1.9930/70, однако к началу европейской сессии резко снизился в район $1.9900. Ордера на покупку отмечены на $1.9880, а более значительные в области $1.9850/40. Ордера на продажу сосредоточены в районе $1.9930 и $1.9950.
USD/JPY получив поддержку в области Y105.80, установил сессионный максимум на Y106.30.

В среду основное внимание рынка будет обращено к публикации индекса промышленных цен в еврозоне за май месяц (09:00 GMT) отчету о числе занятых в частном секторе США (ADP Natl Employment Report) (12:15 GMT), а также данным по промышленным заказам в США (14:00 GMT).

Лорент Билк с Lehman Brothers: "Дальнейшее повышение цен на энергоносители объясняет скачок инфляции в евро зоне. Мы ожидаем повышения инфляции до уровня 4.1 % в следующем месяце. Тем временем, текущего повышения уже достаточно для того, чтобы ЕЦБ был особенно «насторожен» в краткосрочной перспективе, хотя мы действительно не ожидаем, что центральный банк на заседании 3 июля повысит ставку»

FTSE-100 не смог сохранить достижений начала торгового дня и в настояще время несет потери. Серьезное давление продаж отмечается в секторе жилищного строительства. Акции Barrat Developments, Persimmon и Bovis Homes несут потери после того, как Taylor Wimpey не смог привлечь необходимый капитал, в результате чего акции компании обвалились на 55%. M&S также находится под давлением после предупреждения о снижении продаж и прибыли.

BBC
Starbucks закрывает еще 500 кофеен
Сеть кофеен Starbucks заявила о намерении закрыть еще 500 кофеен в США в добавок к уже объявленному закрытию 100 кофеен.
Рабочих мест лишатся до 12 тысяч человек. В компании, однако, заявляют, что попытаются найти этим людям работу в других кофейнях сети.
Starbucks активно открывал новые кафе в таких штатах, как Флорида и Калифорния, которые в итоге сильнее всего пострадали от кризиса на рынке недвижимости, заставившего многих затянуть пояса.
Дорогой кофе для таких людей также стал не по карману.
Несмотря на то, что компания закрывает кофейни, не показывающие желаемые финансовые результаты, Starbucks продолжает открывать новые кафе в США.
При этом план по их открытию на следующий год был снижен до 200 с 250 кофеен.

Ирак приглашает иностранцев добывать нефть
Иракское правительство объявило о планах привлечения иностранных инвестиций в нефтяную отрасль.
Долгосрочные контракты заключены с четырьмя крупнейшими нефтяными компаниями - Exxon Mobil, BP, Shell и Total, которые будут добывать нефть на шести крупных месторождениях в Ираке.
Иракские власти надеются, что американские и европейские фирмы помогут довести добычу сырья до 2,9 млн. баррелей в день к концу 2009 года.
Сейчас объемы добычи нефти в Ираке составляют 2,5 млн. баррелей в день - это самый высокий показатель с момента иностранной интервенции в 2003 году. Однако Ираку требуются крупные инвестиции для модернизации инфраструктуры.
Запасы нефти в Ираке оцениваются в 115 млрд. баррелей и занимают третье место в мире по своему объему.

Deutsche Welle
Немецкие банки расширяют присутствие в России
Крупнейший коммерческий банк Германии Deutsche Bank откроет офис по обслуживанию состоятельных частных клиентов в Санкт-Петербурге.
Deutsche Bank расширяет свое присутствие в России. 1 июля пресс-служба этого крупнейшего в Германии частного банка сообщила об открытии нового отделения - в Санкт-Петербурге. По данным еженедельника Spiegel, у Deutsche Bank - наполеоновские планы: председатель правления Йозеф Аккерман (Josef Ackermann) заручился на недавней встрече личной поддержкой Владимира Путина.
Петербургское отделение будет предоставлять исключительно услуги по управлению частным капиталом. Пока всех своих российских клиентов Deutsche Bank обслуживал из единственного филиала в Москве, открывшегося десять лет назад.


The Times
Неурядицы в ТНК-BP спровоцированы разногласиями по поводу иракского нефтяного проекта
Противоречия по иракскому нефтяному проекту стали "последней каплей", вызвавшей открытую конфронтацию по поводу контроля над ТНК-BP, утверждают партнеры BP по российскому совместному предприятию.
В разговоре с The Times Стан Половец, гендиректор AAR – консорциума, представляющего интересы четырех российских олигархов, контролирующих 50% в ТНК-BP, также обвинил BP в тайных переговорах с Кремлем с целью вынудить их продать свою долю "Газпрому" или другой российской компании, контролируемой государством, которые могли вестись уже три года.
Обвинения, отвергнутые вчера BP, стали последним выпадом в адрес британской нефтяной компании в ее противоборстве с AAR. Распри достигли своей кульминации в этом месяце, когда главный управляющий директор ТНК-BP, американец Боб Дадли, был вызван в прокуратуру в Москве после серии загадочных рейдов агентов безопасности в офисы компании. Кроме того, в отношении ТНК-BP ведется расследование о нарушении природоохранного законодательства, компания также столкнулась с проблемами, связанными с визами для своих ключевых сотрудников.

Financial Times

Энергетическая промышленность переживает "структурный сдвиг"
Председатель правления "Газпрома" Алексей Миллер красочно описал пертурбации, потрясающие энергетический сегмент делового мира.
"Мы переживаем эпоху резкого роста цен на нефть и газ: структурный сдвиг на рынке, в результате которого цены стабилизируются на совершенно новом уровне, – сказал он в недавнем интервью Financial Times. – Начинается жесткая конкуренция за доступ к энергоресурсам. Рост цен на нефть заставляет коренным образом пересматривать долгосрочные прогнозы: из них следует, что несколько следующих десятилетий мир будет ощущать дисбаланс спроса и предложения".
Миллер сказал, что, исходя из такого видения проблемы, он прогнозирует, что в будущем году цена на нефть может достигнуть 250 долларов за баррель.
Конечно, всяк кулик свое болото хвалит: располагая одним из крупнейших в мире запасов природного топлива, "Газпром" заинтересован в том, чтобы цены на нефть и газ росли как можно значительней.
Однако подобный взгляд на перспективы энергетического сектора разделяют и многие из тех, кто находится на противоположной – потребительской – стороне.
Фатих Бирол, главный экономист Международного энергетического агентства, которое представляет крупных потребителей нефти, в недавней беседе с журналом Foreign Policy предостерегал: "Полагаю, что в ближайшие пять лет кривая роста цен на нефть пойдет по крутой траектории. Могут быть колебания, но я очень удивлюсь, если в долгосрочной перспективе цены опустятся до уровня, который мы имели три или четыре года назад".

Independent
Новая русская революция
Банкиры думали, что после кредитного кризиса наступят тяжелые времена. Но в Москву, где бизнес процветает, британцев привлекают высокие зарплаты
В этом году быть русским очень хорошо. Национальная сборная по футболу блестяще выступила на Евро-2008, страна добилась бесспорной победы на "Евровидении", и пока по всему миру рушатся рынки, ее экономика продолжает развиваться.
Резкий рост потребительских расходов, цена на нефть, перевалившая за 140 долларов за баррель, рекордные показатели слияний и поглощений, высокий уровень экономического роста, – все это указывает на то, что в 2008 году Россия прочно заняла место финансового центра.
Западные инвестиционные банкиры устремляются в Москву, чтобы нажиться на высокодоходных поглощениях компаний, так как Лондон и Нью-Йорк больше напоминают кладбище инвестиционных институтов. "Иностранные банкиры толпой валят в Москву, именно там центр событий", – сказал вчера один специалист по фондовым рынкам.

Die Presse
Либерализация: Россия избавляется от государственной энергетической монополии
В мире стало на одну крупнейшую монополию меньше. Энергетический монополист РАО "ЕЭС" прекратил свое существование. Тем самым освободился путь для местных и иностранных крупных компаний – таких, как немецкий концерн E.On
В 2200 километрах к северо-востоку от Москвы раскинулись сибирские таежные болота. Весна, которая, по словам местных жителей, заметна только в июне, освобождает землю ото льда и будит комаров. Все лето и осень они будут охотиться за человеческой кровью, пока наступающая в этих краях уже в сентябре зима снова их не заморозит. И тогда рабочие нефтегазовых месторождений обрушат свои проклятия уже не на кровососущих паразитов, а на вечный холод и темноту.
Здесь, в Сургуте, расположенном в Западной Сибири, где природа так скупа на свет и тепло, они пользуются особым спросом. И здесь, в сердце российской нефтегазовой добычи, энергия никогда не заканчивается. С недавних пор ее поставляет германский концерн E.On. В 2007 году концерн выкупил контрольный пакет акций "Сургутской ГРЭС-2". Эта электростанция считается крупнейшей тепловой электростанцией в Европе и Азии. Ее мощность составляет 4800 мегаватт.
Немецкие предприниматели приобрели контрольные пакеты 5 российских электростанций на общую сумму около 4,1 млрд евро. Концерн E.On выигрывает от крупнейшей за всю историю России экономической реформы. Подконтрольный государству рынок электроэнергии приватизируется, цены постепенно будут отпускаться, вплоть до их окончательного освобождения к 2011 году. Это исторический момент, а событие имеет решающее значение: в этот вторник перестает существовать государственный монополист РАО "ЕЭС". Именно он, обеспечивавший работой 400 тыс. сотрудников, контролировал энергообеспечение. Но, поскольку государство сдерживало цены на электроэнергию на низком уровне, поддерживая тем самым нуждающуюся в модернизации экономику, РАО "ЕЭС", чистая прибыль которого за прошлый год составила 4,52 млрд евро при общем обороте в 22,5 млрд евро, не хватало денег для инвестиций, которые теперь должны собрать фирмы-преемницы.
По мнению экспертов, сумма необходимых инвестиций составляет несколько сотен миллиардов, до 2011 года в сектор должно поступить 80 млрд евро. Россия является четвертым по величине энергетическим рынком мира.
В связи с энергетическим бумом ежегодно рост затрат электроэнергии составляет 5-6%. Уже сегодня электростанции работают на грани своих возможностей. Поскольку тепловые и гидроэлектростанции не могут удовлетворить спрос полностью, следует обратиться и к атомной энергии.

Тем не менее, объемы торгов невелики, что вызвано ожиданиями завтрашних данных по рынку труда и выходным в пятницу. Сентябрьский контракт на S&P снизился на 2.0 п.п. до 1284.20, аNasdaq потерял 2.75 п.п., до 1866.25.

FTSE +25, DAX +10, CAC +20, а Eurostoxx 50 +5.

Доллар кратковременно укрепил свои позиции против евро после того, как опубликованный индекс производственной активности превзошёл прогнозы аналитиков и поднялся выше отметки 50.
"Это действительно придало участникам рынка немного оптимизма, но я бы сказал, что его сохранение не гарантировано," - полагает Тодд Элмер, валютный стратег стратег Citigroup Global Markets в Нью-Йорке. -"Американская экономика останется слабой еще в течение достаточно долгого времени. Рынок недвижимости пока не в состоянии стабилизироваться. Уменьшение компоненты занятости в индексе ISM подтвердило длительное ухудшение ситуации на рынке труда."
Противоречие индекса производственной активности и его компонентов, а также дальнейшее падение основных индексов на Wall Street стало причиной продаж доллара.
В первой половине дня поддержку евро оказал неожиданный рост розничных продаж в Германии.
Иена продолжила укреплять свои позиции в ходе сворачивания активности в сфере carry trades и падения индексов на мировых фондовых рынках.
Поддержку японской валюте оказывало также менее значительное по сравнению с ожиданиями снижение уровня оптимизма в среде крупнейших производственных компаний страны. Индекс Tankan в июне составил 5 пунктов против 11 в мае. Экономисты прогнозировали падение показателя до уровня 3.
Давление на американскую валюту оказали повышающиеся цены на нефть, сессионный максимум которых сегодня был на уровне $143.33 за баррель. Следует отметить, что курс EUR/USD имеет 90-процентную корреляцию с ценами на нефть, это говорит о том, что в 90% времени данный курс двигается в одном направлении с ценами на нефть.
Бывший Министр финансов США Роберт Рубин сказал, что экономические трудности будут продолжаться "некоторое время."
Фьючерс на Чикагской товарной бирже оценивает в 20% вероятность того, что ФРС на своем ближайшем заседании поднимет учетную ставку с уровня 2%. На прошлой неделе данная оценка составляла 38%.
Внимание участников рынка постепенно перемещается в сторону выходящих в четверг данных, а именно оглашении решения ЕЦБ по ставке и данных по рынку труда США.

EUR/USD торговался в пределах $1.5770-$1.5815, а после неудачного тестирования области $1.5835/40 развернулся и к началу американской сессии достиг отметки $1.5730. В дальнейшем пара оставалась в пределах дневного диапазона, и завершила день у верхней его границы.
GBP/USD консолидировался в рамках $1.9925/65. После публикации слабого PMI стерлинг снизился в район $1.9950, где получил поддержку, результатом которой стал рост курса в область $2.0000. В дальнейшем стерлинг в ходе общего укрепления доллара снизился в район $1.9900. К завершению дня пара восстановилась к $1.9950.
USD/JPY из области Y106.40 снизился к Y105.20, однако смог завершить день выше отметки Y106.00.

-- Европе следует подключить все ресурсы для борьбы с инфляцией.
-- значительная часть рост цена на энергоносители вызвана структурными проблемами, а не спекулятивными факторами.

Уровень сопротивления 3: Y108.40
Уровень сопротивления 2: Y107.20
Уровень сопротивления 1: Y106.40
Текущая цена: Y105.93
Уровень поддержки 1: Y105.00
Уровень поддержки 2: Y104.50
Уровень поддержки 3: Y103.80

Комментарий: Пара продолжает консолидацию. Ближайшая поддержка находится в области нижней границы нисходящего трехдневного канала Y105.00. Ниже располагается минимум 6 июня Y104.50, а ключевая поддержка находится в районе июньского минимум Y103.80. Ближайшее сопротивление находится в районе Y106.40 (максимумы понедельника-вторника), а также пробитой ранее поддержки Y107.20. Более серьезное располагается в области пиков прошлой недели Y108.35/40 и - Y108.60 (пятимесячный максимум).

Уровень сопротивления 3: Chf1.0350
Уровень сопротивления 2: Chf1.0280
Уровень сопротивления 1: Chf1.0220
Текущая цена:Chf1.0180
Уровень поддержки 1: Chf1.0130
Уровень поддержки 2: Chf1.0020
Уровень поддержки 3: Chf0.9950

Комментарий: курс находится в середине сложившегося в последние дни диапазона. Ближайшая поддержка остается в области Chf1.0130 (50% Chf0.9650-Chf1.0620). В случае взятия данной отметки снижение может продолжиться в направлении Chf1.0020 (61.8% Chf0.9650-Chf1.0620). Ближайшим сопротивлением представляется район Chf1.0220 и пробитая на прошлой неделе область поддержки Chf1.0280-Chf1.0300. Выше располагается является Chf1.0350 и район сессионных максимумов среды на Chf1.0430, преодоление которых приведет к тестированию Chf1.0490- Chf1.0500.

Августовский контракт Nymex WTI с начала дня вырос в цене на $1.12 до $142.10 за баррель в связи с сохранением напряженности на Ближнем Востоке.

Августовский контракт Nymex WTI с начала дня вырос в цене на $1.12 до $142.10 за баррель в связи с сохранением напряженности на Ближнем Востоке.

Уровень сопротивления 3: $2.0190
Уровень сопротивления 2: $2.0030
Уровень сопротивления 1: $1.9960
Текущая цена: $1.9943
Уровень поддержки 1: $1.9890
Уровень поддержки 2: $1.9850
Уровень поддержки 3: $1.9800


Комментарий: Ближайшим уровнем сопротивления представляется область $1.9950/60, после преодоления которого курс сможет протестировать апрельские пики $2.0030/40.
Ближайшая поддержка находится по нашим оценкам в районе $1.9890/80 (срединная линия восходящего канала и минимумы понедельника-вторника), $1.9850 и $1.9800 (здесь курс получил поддержку в прошлую пятницу). Серьезная поддержка находится в районе $1.9670/60 (поддержка с 18 июня и минимум 25 июня) и в районе $1.9630/25.

Уровень сопротивления 3: $1.5900
Уровень сопротивления 2: $1.5840
Уровень сопротивления 1: $1.5820
Текущая цена: $1.5805
Уровень поддержки 1: $1.5720
Уровень поддержки 2: $1.5650
Уровень поддержки 3: $1.5460

Комментарий: Евро остается в рамках своего прежнего диапазона. Ключеве сопротивление располагается в области максимумов июня- мая $1.5820/40. В случае взятия данной отметки откроется дорога в район $1.5900. Преодоление поддержки $1.5720 и $1.5650 (линия поддержки с 23 июня) сделает целью коррекции область $1.5600 и $1.5560/40 (нижняя граница восходящего с 13 июня канала и минимум среды, соответственно). Сильная поддержка отмечается в области ряда дневных минимумов позапрошлой недели на $1.5460.

Change % Change Last
Nikkei 225 -18.18 -0.13% 13,463.20
Topix -0.03 -0.1% 1,320.07
DAX 30 -102.38 -1.60% 6,315.94
САС 40 -93.64 -2.11% 4,341.21
FTSE -146.00 -2.60% 5,479.90
Dow +32.25 +0.28% 11,382.26
Nasdaq +11.99 +0.52% 2,304.97
S&P +4.91 +0.38% 1,284.91
10yr Note +0.1300 +0.033% 3.992%
OIL NYMEX +0.97 +0.69% 140.97
Gold +16.20 +1.75% 944.50

High Low Close
EUR/USD 1.5821 1.5722 1.5793
USD/JPY 106.37 105.20 106.01
GBP/USD 2.0004 1.9887 1.9952
USD/CHF 1.0227 1.0137 1.0194

EUR/JPY 167.60 166.12 167.45
EUR/GBP 0.7926 0.7912 0.7924
GBP/JPY 211.92 210.03 211.54
GBP/CHF 2.0432 2.0232 2.0342

01:30 Австралия Розничные продажи Май -0,2%
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, м/м Май 0,8% 0,8%
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, г/г Май 6,1% 6,7%
12:15 США Число занятых в частном секторе Май +40К
14:00 США Заводские заказы Май +1,1% +0,5%

01:30 Австралия Розничные продажи Май -0,2%
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, м/м Май 0,8% 0,8%
09:00 Е-15 Индекс цен производителей, г/г Май 6,1% 6,7%
12:15 США Число занятых в частном секторе Май +40К
14:00 США Заводские заказы Май +1,1% +0,5%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -18.18 -0.13% 13,463.20
Topix -0.03 -0.1% 1,320.07
DAX 30 -102.38 -1.60% 6,315.94
САС 40 -93.64 -2.11% 4,341.21
FTSE -146.00 -2.60% 5,479.90
Dow +32.25 +0.28% 11,382.26
Nasdaq +11.99 +0.52% 2,304.97
S&P +4.91 +0.38% 1,284.91
10yr Note +0.1300 +0.033% 3.992%
OIL NYMEX +0.97 +0.69% 140.97
Gold +16.20 +1.75% 944.50

Во вторник основные индексы Японии продолжили снижаться, при этом индекс Nikkei 225 упал девятый день подряд. Это самая длинная полоса потерь индекса за последние 4 года.
Семнадцать из тридцати трех групп промышленности индекса Topix закончили торги снижением. Объем торгов на фондовой бирже был самый низким с 24 июня.
Под индекс электроэнергетики и газа (+7,6%) показал самый большой трехдневный рост в индексе Topix с декабря 1993 года.
Акции торговых домов, компаний коммунальных услуг, фармацевтических и телекоммуникационных компаний показывали самый большой рост среди групп Topix.
Квартальный отчет Банка Японии Tankan сегодня показал, что компании ожидают снижения прибыли в этом отчетном году на 7%, по сравнению с ожиданиями роста на 3% три месяца назад.
Акции Tokyo Tatemono упали на 14%, это самое резкое снижение с мая 2004. Компания сократила прогноз годовой прибыли больше чем на треть, сообщая, что увеличивающиеся затраты на материалы повысили цены и понизили спрос.
В связи с падением настроений в деловых кругах, вырос спрос на акции компаний, которые могут приносить стабильный доход в условиях замедляющейся экономики.
Акции Mitsubishi, крупнейшей в Японии торговой компании, поднялись на 3.4%.
Акции Tokyo Electric, самой большой в Азии компании коммунальных услуг, выросли после того как компания объявила о повышении тарифов на электроэнергию для компенсации повышающихся цен на топливо. Рост акций составил 3,1%. За пять дней акции компании выросли на 13%.
Акции JFE Holdings Inc, второго по величине сталевара Японии, снизились на 3%, в то время как акции Nippon Steel Corp упали на 2.4%. Азиатские сталевары согласились на увеличение цен на железную руду. Rio Tinto Group, второй по величине мировой экспортер железной руды, повысил цены цены на 97%. Сессию вторника основные европейские индексы завершили потерями. В связи с тем, что нефть торговалась выше уровня $142 за баррель, снизились акции Porsche SE и Ryanair Holdings Plc, что  в свою очередь оказало давление на индексы.
Индекс цен на жилье в Великобритании в июне показал самое большое снижение с конца последнего спада в 1992 году, в то время как производственный индекс PMI, оказавшись ниже прогнозов аналитиков, показал минимальное значение с 2001 года.
Падение индексов расширилось после сообщения о возможном нападении Израиля на ядерные объекты Ирана в этом году.
Национальные индексы упали во всех 18 западноевропейских рынках.
Акции Porsche SE снизились на 6,2%. Акции Ryanair Holdings Plc упали на 2,1%.
Понизились акции UBS AG, поскольку США требует от швейцарского банка раскрыть имена клиентов с секретными счетами. Падение акций составило 5,3%.
Акции Deutsche Bank АG понизились на 4.4% на сообщении, что самый большой банк Германии может понизить прогноз дохода.
Акции Safran SA упали на 9.3%. Cheuvreux сократил рейтинг акций второго по величине европейского производителя защитной электроники до «underperform» с «outperform».
Акции Deutsche telekom АG выросли на 1.8%. JPMorgan повысил рейтинг самой большой телефонной компании Европы до «overweight» с «neutral».
Основные индексы США во вторник торговались изменчиво. Начало торгов было смешанным, после чего индексы показали заметное снижение, но к концу сессии смогли сократить свои потери и закрылись выше нулевой отметки.
Частичную поддержку индексам оказала вышедшая статистика. Вышедший индекс ISM показал увеличение в июне производственной активности. Значения индекса в июне 50.2 против значения 49,6 в мае. Аналитики ожидали сокращения показателя до 48.5
Строительные расходы в мае упали в месячном исчислении на 0.4 %. Экономисты предсказывали спад на 0.6 %. Значение за предыдущий месяц было пересмотрено на -0.1%.
Сектор коммунальных услуг показал максимальный рост среди секторов.
Самое большое снижение наблюдалось в секторе материалов и финансовом секторе.
Morgan Stanley пересмотрел рейтинг акции инвестбанков Lehman Brothers и Goldman Sachs на уровне Overweight.
Акции UBS понизились после заявления компании о смене руководства в связи с полученными потерями.
Акции General Motors продолжили понижаться после достижения 54-летнего минимума в понедельник. Акции Ford Motor также понизились. Компания Ford сообщила о сокращении продаж. Продажи легковых автомобиле снизились до 65 109 единиц, против 74,096 в прошлом году; продажи пикапов упали до 101,472 единиц против 157,177 единиц в прошлом году. Также сократились продажи General Motors. Продажи легковых автомобиле снизились до 109 224 единиц, против 138 351 в прошлом году; продажи пикапов упали до 153 105 единиц против 182 317 единиц в прошлом году.