Новости и прогнозы рынков CFD — 02-12-2013

Курс доллара резко вырос против евро, несмотря на сильные результаты европейского PMI, которые удивили инвесторов. Вероятнее всего, такое укрепление американской валюты было связано с тем, что на этой неделе пройдет заседание ЕЦБ, которое привлечёт к себе внимание инвесторов, мнения которых в отношении дальнейших шагов Банка расходятся. Отметим, что есть серьёзные аргументы против того, что ЦБ запустит новые меры, по крайней мере, на этой неделе, учитывая внутренние дебаты относительно недавнего понижения ставки. Всё это говорит о том, что ЕЦБ не удивит рынки второй раз подряд.

Касательно сегодняшних данных, то здесь также стоит выделить сильные американские отчеты, которые частично помогли укреплению доллара США. Как стало известно, индекс деловой активности в производственном секторе США вырос до десятимесячного максимума, сигнализируя об уверенном улучшении условий ведения бизнеса. Окончательные данные от Markit показали, что производственный индекс менеджеров по снабжению (PMI) вырос до 54,7 в ноябре, продемонстрировав сильнейшее улучшение с января. Индекс составил в октябре 51,8 (однолетний минимум). Первоначальная оценка в ноябре была на уровне 54,3. Трехмесячная скользящая средняя PMI, указывающая на основную тенденцию, составила 53,1 и находится в целом в соответствии с соответствующей средней за 2013 год на сегодняшний день.

Между тем, отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал, что в ноябре активность в производственном секторе США выросла, вопреки ожиданиям экономистов на снижение. Индекс PMI для производственной сферы США вырос в этом месяце до 57,3 против 56,4 в октябре. Отметим, что последний рост оказался неожиданностью для экономистов, так как они прогнозировали снижение до 55,2. Повышение индекса произошло главным образом благодаря уверенному росту компонентов производства, новых заказов и занятости. В то же время, снижение по сравнению с предыдущим месяцем было отмечено со стороны компонентов запасов и цен.

Курс фунта заметно снизился против доллара, утратив все позиции, заработанные за первые часы после открытия сегодняшних торгов. Отметим, что пара снижается впервые за последние 5 сессий, однако сохраняет бычий тон. Сильные результаты британского PMI не смогли помешать сегодняшним продажам пары перед заседанием Банка Англии и публикацией осенних прогнозов, запланированных на четверг. Напомним, что сегодняшний отчет показал, что производственная деятельность в Великобритании расширилась самыми быстрыми темпами с февраля 2011 года, так как сектор получил импульс от производства и новых заказов. Индекс менеджеров по снабжению от Markit/Chartered Institute of Purchasing & Supply вырос до 58,4 в ноябре с пересмотренного значения 56,5 в октябре. Ноябрьский результат был также выше консенсус-прогноза 56,5 . Кроме того, индекс PMI указывает на рост активности в течение восьми месяцев подряд. Подъем произошел во всех подотраслях, охваченных исследованием, на фоне роста производства и нового бизнеса. Перспективы производства остались положительными в ноябре, в то время как запасы продолжили сокращаться. Продолжающийся подъем у производителей привел к дальнейшему созданию новых рабочих мест в ноябре.

Данные, которые были опубликованы сегодня Markit Economics, показали, что в прошлом месяце активность в производственном секторе Испании заметно снизилась, на фоне чего соответствующий индекс перешел на территорию, что фиксируется впервые за последние четыре месяца.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по закупкам для производственного сектора снизился в ноябре до уровня 48,6 пунктов, по сравнению с 50,9 пунктов в октябре. Значение индекса выше 50 указывает на расширение сектора, в то время как значение ниже 50 говорит о сокращении.

«Последнее значение производственного индекса PMI было самым низким, начиная с мая текущего года, и оказалось ниже уровня 50 впервые за четыре месяца», сказали эксперты Markit.

Кроме того, данные показали, что число новых заказов сократилось в ноябре впервые за полгода, во многом отражая снижение внутреннего спроса. Между тем, новые экспортные заказы продолжали увеличиваться, хотя и самыми медленными темпами с июля текущего года.

Падение числа новых заказов среди производителей привело к снижению производства, что позволило закончить серию из трехмесячного последовательного увеличения. Отметим также, что условия на рынке труда продолжали ухудшаться, на фоне чего занятость снижалась заметными темпами.

Результаты последних исследований, которые были представлены сегодня JPMorgan, показали, что по итогам прошлого месяца глобальная производственная активность расширилась самыми быстрыми темпами с середины 2011 года, чему помогло увеличение числа новых заказов.

Согласно отчету, глобальный индекс деловой активности для производственного сектора вырос в ноябре до уровня 53,2 пункта, по сравнению с 52.1 пункта в октябре. Отметим, что индекс находится выше отметки 50 уже 11-й месяц подряд. Добавим также, что ноябрьское значение оказалось максимальным, начиная с мая 2011 года.

Кроме того, данные показали, что количество новых заказов выросло самыми быстрыми темпами с февраля 2011 года, толкая рост производства к соответствующему максимуму.

"Ноябрьские данные по PMI сигнализируют про дальнейшее ускорение мирового производства. Краткосрочный импульс остается положительным", сказал Дэвид Хенсли, глава JPMorgan.

Стоит отметить, что улучшению индекса способствовал уверенный рост в Соединенных Штатах, Японии и Великобритании, вместе со скромным и хрупким восстановлением в еврозоне.

Отметим, что оживленный спрос на промышленные товары позволил повысить активность в производственном секторе еврозоны до самых быстрых темпов за последние два года в прошлом месяце, но слабый рост увеличил дисбалансы между некоторыми из ключевых членов блока.

Что касается США, то здесь активность в производственном секторе выросла самыми быстрыми темпами за два с половиной года, несмотря на ожидания ослабления темпов роста.

Европейские фондовые индексы снизились сегодня, так как отчет показал, что испанская производственная активность неожиданно сократилась в прошлом месяце, хотя в целом по еврозоне был отмечен небольшой прирост.

Читать далее 

Результаты последних исследований, которые были представлены сегодня Markit Economics, показали, что по итогам прошлого месяца греческая производственная активность сократилась самыми медленными темпами за последние 51 месяц, так как объем производства на заводах увеличился, что фиксируется впервые с сентября 2009 года.

Согласно отчету, производственный индекс менеджеров по закупкам вырос в ноябре до уровня 49,2 от 47,3 в октябре. Напомним, что значение PMI ниже 50 указывает на сокращение в секторе.

Увеличение производства в ноябре, хотя и незначительно, позволило закончить серию спада, которая началась в конце 2009 года. Подъем произошел за счет сектора потребительских товаров. Между тем, стало известно, что число новых заказов осталось неизменным, после снижения в предыдущие два месяца. Тем временем, спрос из-за рубежа сократился на третий месяц подряд, но более медленными темпами. Добавим также, что производители продолжали уменьшать число своих рабочих мест, но темпы данного сокращения были наименьшими почти за четыре года, так как фирмы по производству потребительских товаров наняли дополнительный персонал.

Данные также показали, что закупочные цены выросли незначительно, во главе чего стояло повышение стоимости стали и молочных продуктов. Но острая конкуренция вынудила уменьшить отпускные цены на продукцию.

Основные фондовые индексы США находятся в околонулевой зоне. С открытия, индексы двинулись вниз, но Dow и S&P идут наверх в течении дня, после утреннего импульса вниз.

В течении регулярной сессии был опубликован индекс ISM в производственном секторе. Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал, что в ноябре активность в производственном секторе США выросла, вопреки ожиданиям экономистов на снижение. Индекс PMI для производственной сферы США вырос в этом месяце до 57,3 против 56,4 в октябре. Значение выше 50 указывает на расширение производственной деятельности. Отметим, что последний рост оказался неожиданностью для экономистов, так как они прогнозировали снижение до 55,2. Повышение индекса произошло главным образом благодаря уверенному росту компонентов производства, новых заказов и занятости. В то же время, снижение по сравнению с предыдущим месяцем было отмечено со стороны компонентов запасов и цен.

В то же время Министерством торговли были представлены данные, которые показали, что расходы на строительство в США подскочили в октябре, что было связано с увеличения расходов на общественные проекты.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний объем расходов на строительство вырос в октябре на 0,8 процента, достигнув при этом уровня $908,4 млрд., по сравнению с $901,2 млрд. в предыдущем месяце. Отметим, что многие эксперты ожидали увеличение на 0,4 процента.

Компоненты индекса DOW демонстрируют смешанную динамику. Больше всех упали акции 3M Co. (MMM, -2,94%), на фоне снижения рейтинга от Goldman. Лидируют акции The Goldman Sachs Group, Inc. (GS, +1,40%).

Сектора индекса S&P находятся преимущественно в минусе. Больше всех выросли акции финансового сектора (+0,2%). Наибольшее падение за сектором конгломератов (-1.9%).

На текущий момент:

Dow 16,088.47 +2.06 +0.01%

Nasdaq 4,061.58 +1.69 +0.04%

S&P 500 1,809.51 +3.70 +0.20%

10 Year Yield 2.81% +0.07

Gold $1,225.50 -24.90 -1.99%

Oil $93.73 +1.01 +1.09%

Европейский союз в понедельник отклонил призыв премьер-министра Великобритании Дэвида Кэмерона стремиться к заключению соглашения о свободной торговле между ЕС и Китаем, сказав что пока это «преждевременно».

ЕС недавно начал переговоры с Китаем по либерализации правил инвестиций для доступа на рынки друг друга. На вопрос о призыве Кэмерона, который прибыл в Китай для встречи в премьер-министром Китая, представитель ЕС ответил что «мы верим, что на данный момент преждевременно обсуждать соглашение о свободной торговле с Китаем.», блок должен сначала провести переговоры и заключить это амбициозное инвестиционное соглашение с Китаем. Когда это будет достигнуто, ЕС мог бы рассмотреть, стоит ли стремиться к более широкому торговому соглашению с Китаем в долгосрочной перспективе.

ЕС имеет сложные отношения в торговле с Китаем в последние месяцы. Ранее в понедельник блок подтвердил, что он будет следовать плату ввести тарифы для некоторых китайских экспортёров солнечных батарей с 6 декабря.

За последние пару лет Bank of America Corporation (BAC) добился огромных успехов во многих сферах своей деятельности. Доказательством этого является график акций компании. В данный момент, в BAC ориентированы на сокращение посторонних расходов и максимизацию прибыли. В этой статье рассмотрим, насколько эффективным BAC стал в рентабельности привлечённого капитала.

Для начала, стоит определить основной параметр, благодаря которому можно просчитать вышеупомянутую эффективность. Для этого определим "стоимость привлечённого капитала" (не путать с депозитной ставкой) как процентные расходы поделенные на сумму доходных активов. Таким образом, мы можем определить, какая часть из привлечённых средств компании тратится исключительно на финансирование базы доходных активов. Другими словами, чем меньше стоимость привлечённого капитала, тем лучше, поскольку эффективность капитала растёт, тем самым BAC получает больше прибыли по своим кредитам.

На графике ниже показана динамика стоимости привлечённого капитала с 2004 года. До кризиса, банк привлекал капитал достаточно неэффективно. С 2004 по 2008 год стоимость привлечения выросла более чем в два раза с 1.7% до 3.7%. Это было связано с огромным кредитным плечём BAC, и тем, что банк стремился выдать как можно больше кредитов во время жилищного бума. BAC взял на себя большие объемы долгосрочной дебиторской задолженности. Некоторые кредиты погашаются по сей день.

Однако, после настоящей катастрофы, которой стал финансовый кризис, BAC сделал примерную работу по устранению неприятной ситуации с кредитами за счет снижения стоимости привлечения капитала, почти до 0.75% в 2013 году. Это позитивно отразилось на рентабельности банка. Проще говоря, во время финансового кризиса, BAC тратил $3.75 для финансирования $100 доходных активов, а теперь эта сумма составляет $0.75. Такой показатель оставляет много места для дополнительной маржи.

BAC постоянно сокращает свою задолженность и в данной ситуации рост рентабельности очень позитивно сказывается на устойчивости прибыльности. После того, как BAC взял на себя чрезвычайный риск, и имел проблемы во время кризиса, банк "одумался" и реализовал пакет мер, которые дали дальнейшую возможность для функционирования и роста прибыли.

Bank of America Corporation уже не является Dow - компонентом, но можно говорить о недооценке данного банка по сравнению с аналогично крупными банками.

Акции компании двигаются достаточно неволотильно, что даёт возможность оперировать объёмами. Недавно, был пробит сильный уровень сопротивления $15.00. Тестирование этого уровня как уровня поддержки даст возможность открыть длинную позицию с ограниченными рисками. Следующий локальный уровень поддержки $13.70.

На текущий момент акции BAC торгуют по $15.93 (+0.6%).

Отметим, что на этой неделе, а именно 5 декабря, состоится заседание ЕЦБ, которое поможет увидеть, что думают политики касательно сложившейся ситуации, и какие действия они будут предпринимать в ближайшем будущем.  Напомним, что на своем предыдущем заседании политики приняли неожиданное решение – понизить процентную ставку на 0,25% до 0,25%, пытаясь хоть как-то улучшить инфляционную ситуацию, которая вызывала серьезные опасения. После такого сокращения, многие эксперты отмечают, что это заседание, скорее всего, не преподнесет никаких неожиданных сюрпризов, и ЕЦБ оставит ставку неизменной. Но, не смотря на такой прогноз, некоторые комментарии и заявления могут оказаться важными для оценки будущих шагов ЕЦБ.  

Отметим, что положительным фактором, который указывает на улучшение ситуации, хоть пока месть и небольшое, и выступает в пользу оставить процентную ставку такой же, являются последние экономические данные, которые были опубликованы на прошлой неделе:

- Безработица в 17 странах еврозоны в октябре 2013 года упала до 12,1% с 12,2% месяцем ранее, свидетельствуют данные Статистического управления Европейского союза. Аналитики не ожидали изменения показателя. Безработица держалась на рекордной отметке 12,2% два месяца подряд - август и сентябрь, и ее снижение считается первым сигналом о восстановлении рынка труда в еврозоне после завершения самой длинной рецессии в истории валютного блока.

Количество безработных в еврозоне снизилось на 61 тыс. человек, в 28 странах Европейского союза - на 75 тыс. человек в прошлом месяце. Уровень безработицы в ЕС опустился до 10,9% в октябре с 11%, на которых он продержался предыдущие пять месяцев.

Самые низкие показатели безработицы в Европе зафиксированы в прошлом месяце в Австрии (4,8%), Германии (5,2%) и Люксембурге (5,9%). В Италии уровень безработицы остался на историческом максимуме в 12,5%. Самый высокий уровень безработицы в октябре снова отмечен в Испании - 26,7% против 26,6% месяцем ранее, при этом ситуация на рынке труда ухудшается, несмотря на активизацию роста экономики в стране. В Греции безработица равнялась 27,3% по состоянию на август. Отметим, что экономисты ожидают слабого снижения уровня безработицы в среднем до 12,1% в 2014 году и до 12% в 2015 году.

- Потребительские цены в еврозоне увеличились в ноябре 2013 г. на 0,9% в годовом выражении. Об этом свидетельствуют предварительные данные статистического управления Европейского союза. Таким образом, инфляция в странах евро ускорилась по сравнению с 0,7% в октябре, что было минимумом с ноября 2011 г. Аналитики ожидали инфляцию в ноябре на уровне 0,8%.

Цены на энергоносители упали на 1,1% в годовом выражении после снижения на 1,7% в предыдущем месяце. Стоимость продуктов питания, алкоголя и табака выросла на 1,6%, а стоимость услуг - на 1,5%. Инфляция без учета стоимости энергоносителей, продуктов питания и алкоголя в текущем месяце увеличилась до 1% с 0,8% в октябре. Аналитики ожидали роста этого индикатора до 0,9%. Отметим, что, не смотря на рост, цель ЕЦБ по инфляции находится на недосягаемо высокой отметке в 2%, и после недавнего снижения ставки центральным банком и нескольких попыток продвинуть дополнительные нетрадиционные меры арсенал ЕЦБ практически опустел. Поэтому эти данные могут сформировать ожидания в отношении того, насколько большую склонность к смягчению проявит председатель ЕЦБ Марио Драги на пресс-конференции по итогам заседания центрального банка.

Между тем, добавим, что, не смотря большое внимание участников рынка к изменениям основной процентной ставки, заседание ЕЦБ также может предоставить кое-какие разъяснения касательно и других важных тем. В последнее время рыночное сообщество увлечено различного рода слухами о возможном смягчении монетарной политики европейским регулятором.

Ранее в этом месяце прошло сообщение, что ЕЦБ изучает возможность введения отрицательной ставки по вкладам, то есть снижение с 0% до -0.1%. Отметим, что рост потребительских цен слишком низок, так что отрицательные ставки вполне могут стать решением проблемы, которая в целом видна во всем мире, а не только в ЕС - "застревания" ликвидности в банковской системе и финансовых активах. Реальный сектор практически не получает денег, которые можно было бы инвестировать в расширение производства и перевооружение. Если такое решение примет ЕЦБ, то ситуация на валютном рынке может резко измениться, и можно будет увидеть новый раунд ослабления европейской валюты.

Добавим, глава ЕЦБ Марио Драги отказался комментировать вероятность введения отрицательных ставок по депозитам.
"Эта идея обсуждалась на последнем заседании по монетарной политике, но пока никаких новостей в этом направлении нет", заявил Драги. Также он сообщал, что банк "технически готов" снизить ставки до отрицательных значений, если этого потребуют экономические условия.

Между тем, отметим, что в интервью CNBC представитель ЕЦБ Бенуа Кэр заявил, что Управляющий совет обсудил вероятность введения отрицательной ставки по депозитам, так что такой вариант не исключается.
"Мы ясно дали понять, что подобный вариант обсуждался, так что ЕЦБ готов сделать это", отметил Кэр, добавив, что это всего лишь еще один из инструментов Центробанка. Представитель ЕЦБ заверил, что он не опасается дефляции в еврозоне, так как ожидает восстановление роста и постепенное повышение инфляции к целевому уровню 2%.

Тем не менее, позже появились другие заявления по этой теме, что вызвало кое-какие непонимания. Член Управляющего совета ЕЦБ Витор Констанцио заявил, что ЦБ будет вводить отрицательную ставку только в чрезвычайных обстоятельствах. Отрицательные ставки по депозитам будут означать, что банки должны будут хранить резервную наличность в ЕЦБ.

Констанцио признал, что климат низких процентных ставок «конечно» имеет риски, отмечая, в частности, для страховых компаний. Он сказал, что мандат ЕЦБ - сохранять темп инфляции немногим ниже 2%, но сейчас «мы довольно далеки от цели».

Констанцию также заявил, что ситуация с ликвидностью европейских банков «теперь значительно лучше, чем некоторое время назад, и конечно намного лучше, чем она была в конце 2011 г.», когда ЕЦБ ввёл в действие программу долгосрочного кредитования банков.

Отметим, что не маловажной темой также окажется вопрос касательно запуска очередного раунда LTRO. На прошлой неделе немецкая газета Sueddeutsche Zeitung со ссылкой на источники сообщила, что Европейский центральный банк рассматривает возможность проведения новых долгосрочных операций по предоставлению ликвидности, но только для тех банков, которые согласны использовать это финансирование для кредитования предприятий, сообщила в среду Президент ЕЦБ Марио Драги и другие члены Совета управляющих неоднократно упоминали возможность проведения нескольких раундов операций долгосрочного рефинансирования банков, или LTROs, чтобы помочь хрупкой экономике еврозоны и обеспечить поток кредитов в частный сектор. ЕЦБ влил в финансовую систему более триллиона евро дешевых кредитов посредством двух долгосрочных операций по рефинансированию в конце 2011 года и начале 2012 года.

Но на этот раз предполагается, что банки будут иметь доступ к финансированию через LTRO только если они согласятся передать деньги через кредиты промышленным, торговым и сервисным предприятиям, сообщила в среду. Новые LTRO могут работать в течение всего девяти или 12 месяцев, сообщает газета.

Отметим, что ЕЦБ обдумывает новые меры по поддержке экономики после решения сократить свою основную процентную ставку до рекордно низкого уровня 0,25 процента. Большинство экспертов, опрошенных Bloomberg, говорят, что следующим шагом Европейского Центрального Банка станет предоставление долгосрочных кредитов. Причем 77 процентов опрошенных ждут, что ЕЦБ запустит программу в первом или втором квартале 2014 года. Только 9 процентов считают, что Драги примет меры в декабре.

Стоимость нефтяных фьючерсов умеренно выросла сегодня, получив поддержку от положительных данных по США и по Китаю.

Читать далее 

Цены на золото резко снизились, опустившись при этом до недельного минимума, что было связано с укреплением курса доллара.

Читать далее 

Последние данные, которые были представлены Министерством торговли, показали, что расходы на строительство США подскочили в октябре, что было связано с увеличения расходов на общественные проекты.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний объем расходов на строительство вырос в октябре на 0,8 процента, достигнув при этом уровня $908,4 млрд., по сравнению с $901,2 млрд. в предыдущем месяце. Отметим, что многие эксперты ожидали увеличение на 0,4 процента.

Между тем, стало известно, что расходы на общественное строительство составили $282,7 млрд., что на 3,9 процента выше, чем в предыдущем месяцем, что по большей части было вызвано ростом образовательных и дорожных строительных проектов.

Расходы на частное строительство (с учетом сезонных колебаний и в годовом выражении) составили $625,7 млрд., что оказалось на 0,5 процента ниже, чем сентябрьское значение – на уровне $629.0 миллиарда. Жилищное строительство сократилось на 0,6 процента.

Общая сумма финансирования строительства увеличилась в октябре на 5,3 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Наиболее значимым событием завтрашнего дня станет оглашение решения РБА по учетной ставке и последующее за этим сопроводительное заявление (в 03:30 GMT). Ожидается, что Резервный банк Австралии на своем заседании воздержится от снижения процентной ставки, но сохранит возможность дальнейшего сокращения. Отметим, что на своем последнем заседании руководство Резервного банка Австралии объявило о решении сохранить основную процентную ставку на отметке 2,5%, а также выразило обеспокоенность по поводу высокого курса австралийского доллара. Напомним, что РБА снизил процентную ставку на 225 базисных пунктов с ноября 2011 года на предпосылке, что адаптивная политика необходима для поддержки спроса в районах за пределами сектора ресурсов, так как пик в инвестициях в горнодобывающую промышленность приближается.

Из событий второстепенной важности стоит выделить публикацию австралийский данных по сальдо платежного баланса за третий квартал, и по розничным продажам за октябрь (в 00:30 GMT). Ожидается, что по итогам прошлого квартала дефицит торгового баланса заметно вырос – до уровня 11,1 млрд. австралийских долларов с -9,4 млрд. во втором квартале. Что касается розничных продаж, то они, по оценкам, увеличились в октябре на 0,4%, по сравнению с ростом на 0,8% месяцем ранее.

Кроме того, стоит обратить внимание на британские данные. В 08:00 выйдет индекс цен на жилье от Halifax за ноябрь, который, по прогнозам, ускорил темпы своего роста до 0,8% с 0,7% в октябре. Важным также окажется индекс деловой активности в строительном секторе за ноябрь(в 09:30 GMT). Ожидается, что данный показатель немного снизился – до 59,3 с 59,4 в октябре. Но даже если этот прогноз подтвердится, индекс продолжит оставаться намного выше отметки 50, что указывает на расширение.

Из европейских данных на завтра намечен только выход индекса цен производителей за октябрь (в 10:00 GMT). Ожидается, что он немного снизиться – на 0,1%, после такого же роста в предыдущем месяце

Датчик производительности китайского промышленного сектора показал несколько лучшее чтение, чем предполагалось первоначально в ноябре, согласно результатам исследования, проведенного Markit Economics и HSBC.

Индекс менеджеров по снабжению составил 50,8 в ноябре, по сравнению с предварительным значением 50,4. В октябре индекс PMI показал результат 50,9. Значение индекса выше 50 указывает на расширение активности.

Уровни производства в промышленности увеличились четвертый месяц подряд в ноябре, причем самыми быстрыми темпами с марта. Рост был поддержан более быстрым расширением нового бизнеса.

«Импульс, кажется, довольно стабильным на данный момент, так что политики могут быть весьма расслабленными", - сказал Ван Тао, главный экономист по Китаю UBS AG в Гонконге. - "Во всяком случае, рост в четвертом квартале не собирается ослабеть настолько, насколько этого ожидали многие". Он добавил, что "надежный производственный импульс и усиление внутренних и экспортных заказов указывают на довольно стабильный рост в будущем."

Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал, что в ноябре активность в производственном секторе США выросла, вопреки ожиданиям экономистов на снижение. Индекс PMI для производственной сферы США вырос в этом месяце до 57,3 против 56,4 в октябре. Значение выше 50 указывает на расширение производственной деятельности. Отметим, что последний рост оказался неожиданностью для экономистов, так как они прогнозировали снижение до 55,2.

Повышение индекса произошло главным образом благодаря уверенному росту компонентов производства, новых заказов и занятости. В то же время, снижение по сравнению с предыдущим месяцем было отмечено со стороны компонентов запасов и цен.

Под-индексы проявили себя следующим образом:

• индекс запасов в ноябре 50,5 против 52,5 в октябре

• индекс производства в ноябре 62,8 против 60,8 в октябре

• индекс новых заказов в ноябре 63,6 против 60,6 в октябре

• индекс занятости в ноябре 56,5 против 53,2 в октябре

• индекс цен в ноябре 52,5 против 55,5 в октябре

Активность в производственном секторе Швейцарии выросла восьмой месяц подряд в ноябре, согласно данным обследования Credit Suisse и procure.ch.

Индекс менеджеров по снабжению вырос более, чем ожидалось, на 2,3 пункта до 56,5 в ноябре. Согласно прогнозам, индекс должен был вырасти только до 55,1 . Оценка выше 50 указывает на расширение активности в секторе.

Суб-индекс производства вырос на 1 пункт до 58, а портфель заказов расширился на 5 пунктов до 61,2 . Кроме того, суб-индекс занятости вырос на 3,8 пункта до 56,3 в ноябре.

Тем не менее, запасы готовой продукции снизились на 1,8 пункта до 45,9. Несмотря на сокращение запасов, рост спроса и увеличение численности персонала позволяют предположить, что время оборота товаров стало короче.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии увеличилась и составляет 2.77% (+0.03 б.п.).

Золото $1,236.10 (-1.14%)

Нефть (WTI) $93.26 (+0.58%)

Согласно окончательным данным, индекс деловой активности в производственном секторе США вырос до десятимесячного максимума, сигнализируя об уверенном улучшении условий ведения бизнеса.

Окончательные данные от Markit показали, что производственный индекс менеджеров по снабжению (PMI) вырос до 54,7 в ноябре, продемонстрировав сильнейшее улучшение с января. Индекс составил в октябре 51,8 (однолетний минимум). Первоначальная оценка в ноябре была на уровне 54,3.

Трехмесячная скользящая средняя PMI, указывающая на основную тенденцию, составила 53,1 и находится в целом в соответствии с соответствующей средней за 2013 год на сегодняшний день.

Детали отчета показали, что рост производства и новых заказов резко ускорился, в то время как темпы создания рабочих мест замедлилась.

В целом суб-индексы проявили себя следующим образом:

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1804.50 (+0.02%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.19% до уровня 3494.25 пункта.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии и Европе завершили торги или ещё торгуются преимущественно в минусе:

Nikkei 15,655.07 -6.80 -0.04%

Hang Seng 24,038.55 +157.26 +0.66%

Shanghai Composite 2,207.37 -13.13 -0.59%

FTSE 6,604.44 -46.13 -0.69%

CAC 4,282.39 -12.82 -0.30%

DAX 9,410.9 +5.60 +0.06%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $93.40 за баррель (+0.73%).

Цены на золото торгуются в области $1237.30 за унцию (-1.05%).

Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются в околонулевой зоне в первый торговый день декабря. На рынок влияют новости о объёмах праздничных покупок и динамика основных индексов Европы и Азии.

Национальная федерация ритейлеров США сообщила, что покупки за праздники оказались на 2.7% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Это первое падение с 2006 года. Интернет продажи оказались достаточно сильными. Согласно ресурсу comScore, онлайн продажи выросли на 15% в “чёрную пятницу” и на 3% за ноябрь, если сравнивать с ноябрём прошлого года. Акции компаний Amazon.com (AMZN) и eBay (EBAY) торгуются выше закрытия на премаркете.

Рынки Азии и Европы находятся преимущественно в минусе. Динамику европейских рынков можно объяснить тем, что опубликованный индекс деловой активности в производственном секторе по еврозоне остался практически без изменений. По данным компании Markit, индекс менеджеров по снабжению (PMI), рассчитанный на основе опроса руководителей 3000 производственных компаний в восьми странах еврозоны, поднялся всего до 51,6 с 51,3 в октябре.

Существенная причина отрицательной динамики основных азиатских индексов отсутствует.

Сегодня, как впрочем и на всей этой неделе отсутствуют отчёты больших компаний. Среди новостей, которые могут повлиять на ход торгов, стоит отметить публикацию производственного индекса Института Управления Поставками (ISM) в 15-00 (GMT 0).

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Производственные условия во французской обрабатывающей промышленности еще более ухудшились в ноябре, показали результаты исследования, опубликованные Markit Economics.

С учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по снабжению упал до 48,4 в ноябре с 49,1 в октябре. Значение ниже 50 указывает на сокращение активности в секторе. Последнее значение было самым медленным с июня.

Суб-индекс производство также упал максимально с июня, расширив текущий период сокращения до четырех месяцев. Новые заказы снизились максимальными темпами за шесть месяцев.

В свою очередь, суб-индекс занятости среди французских производителей снова снизился в ноябре, причем темпы сокращения были самыми сильными с июня.

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Аналитики Goldman понизили рейтинг акций Travelers (TRV) с “покупать” до “нейтральный”

Аналитики Morgan Stanley понизили рейтинг акций 3M (MMM) с “вместе с рынком” до “ниже рынка”

Прочее:

USD/JPY Y100.00, Y101.00, Y101.80, Y102.00, Y102.50

EUR/USD $1.3400, $1.3410, $1.3470, $1.3515, $1.3520, $1.3590, $1.3625, $1.3650

GBP/USD $1.6400

AUD/USD $0.9000, $0.9100, $0.9150, $0.9300

USD/CAD Cad1.0525

Компания UnitedHealth, входящая в индекс Dow, пересмотрела собственный прогноз по доходам и прибыли на одну акцию перед предстоящей встречей инвесторов. Так, прогноз по прибыли на одну акцию на следующий год был снижен с $5.68 до уровня $5.40 - $5.60. При этом, прогноз по доходам на 2014 год также снизили с $132.62 млрд. до диапазона $128 - $129 млрд.

Акции UNHна премаркете торгуются по цене $74.00 (-0.64%).

Вице глава ЕЦБ Витор Констанцио, выступивший сегодня на конференции, организованной Институтом международных и европейских дел в Дублине, заявил, что учреждение банковского союза ЕС обусловит слияния и поглощения в банковском секторе.

ЕЦБ предстоит взять на себя роль единого надзорного механизма в ноябре 2014 года после проверки балансов 124-х европейских банков. Констанцио отметил, что, скорее всего, мы увидим «период реструктуризации европейского банковского сектора», особенно посредством слияний и поглощений.

«Я полагаю, что процесс реструктуризации в первую очередь будет осуществляться за счет частного сектора… изменение институциональной среды может повлечь побочные эффекты», - подчеркнул вице глава ЕЦБ.

Он также отметил, что главной задачей SSM станет восстановление доверия инвесторов в банковском секторе ЕС посредством введения политики прозрачности и обеспечения того, чтобы «внутри и между странами риски были равнозначными».

Более того, Констанцио выразил уверенность в том, что в рамках банковского союза будет усилена защита роста и занятости в еврозоне.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

08:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Ноябрь 54.2 55.1 56.5

08:48 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Ноябрь 47.8 47.8 48.4

08:53 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Ноябрь 52.5 52.5 52.7

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Ноябрь 51.5 51.5 51.6

09:15 Еврозона Речь представителя ЕЦБ В. Констанцио

09:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Ноябрь 56.0 56.5 58.4

Курс евро снизился по отношению к доллару на фоне смешанных данных по производственной активности в еврозоне.

По данным компании Markit индекс менеджеров по снабжению (PMI), рассчитанный на основе опроса руководителей 3000 производственных компаний в восьми странах еврозоны, поднялся до 51,6 с 51,3 в октябре.

Рост активности ноябре был достигнут, несмотря на неожиданный спад активности в производственном секторе Испании, который говорит о том, что возвращение к умеренному росту экономики в четвертой по размерам экономике еврозоны, возможно, застопорилось.

Общее улучшение произошло в основном благодаря производственному сектору Германии: PMI крупнейшей экономики еврозоны вырос в ноябре до 52,7 с 51,7 в октябре. Вместе с тем итальянские производители внесли на удивление большой вклад: PMI третей по размерам экономики еврозоны вырос до 51,4 с 50,7, достигнув максимального уровня за два с половиной года.

PMI Франции указывает на то, что в ноябре активность в ее производственном секторе была самой слабой в еврозоне. Кроме того, только здесь и в Греции сократился экспорт. Это усиливает опасения по поводу способности второй по размерам экономики еврозоны способствовать восстановлению после спада экономической активности в 3-м квартале.

Курс фунта восстановился от минимумов после публикации британского PMI, превысившего прогнозы в ноябре. Индекс менеджеров по снабжению от Markit/Chartered Institute of Purchasing & Supply вырос до 58,4 в ноябре с пересмотренного значения 56,5 в октябре. Ноябрьский результат был также выше консенсус-прогноза 56,5 .

Кроме того, индекс PMI указывает на рост активности в течение восьми месяцев подряд. Подъем произошел во всех подотраслях, охваченных исследованием, на фоне роста производства и нового бизнеса.

Перспективы производства остались положительными в ноябре, в то время как запасы продолжили сокращаться. Продолжающийся подъем у производителей привел к дальнейшему созданию новых рабочих мест в ноябре.

"Производственный индекс PMI коснулся нового максимума за два с половиной года, когда производство и новые заказы выросли почти до 19 -летнего максимума, - говорит Роб Добсон, старший экономист Markit . - Сохранение подъема экономики остается ключевым моментом".

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.3525

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до  $1.6427, и затем отступила до $1.6367

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y102.90

В 13:30 GMT выступит с речью председатель совета управляющих ФРС Бен Бернанке. В 14:30 GMT Канада выпустит индекс PMI для производственной сферы (с поправкой на сезонность) от RBC за ноябрь. В 15:00 GMT в США выйдет производственный индекс ISM за ноябрь. Завершит день в 23:50 GMT Япония данными по изменению объема денежной базы за ноябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3690/710, $1.3660/65, $1.3650, $1.3625/30, $1.3575/80

Ордера на покупку $1.3525/15, $1.3500, $1.3450

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6520, $1.6500, $1.6480, $1.6450

Ордера на покупку  $1.6380, $1.6350, $1.6300, $1.6280/75

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9300, $0.9240/50, $0.9200, $0.9180

Ордера на покупку $0.9120, $0.9100, $0.9050

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8350

Ордера на покупку stg0.8250, stg0.8220, stg0.8200, stg0.8150, stg0.8120

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.50, Y103.25, Y103.00

Ордера на покупку Y102.40/30, Y102.00, Y101.80

EUR/JPY

Ордера на продажу Y140.50, Y140.00, Y139.55/60

Ордера на покупку  Y139.00, Y138.80, Y138.60/50, Y138.20

Резервный банк Австралии на своем завтрашнем заседании, вероятно, воздержится от снижения процентной ставки, но сохранит возможность дальнейшего сокращения.

Отметим, что на своем последнем заседании руководство Резервного банка Австралии объявило о решении сохранить основную процентную ставку на отметке 2,5%, а также выразило обеспокоенность по поводу высокого курса австралийского доллара.

"Несмотря на некоторое снижение курса по сравнению с началом текущего года, австралийский доллар по-прежнему находится на слишком высоком уровне", - отметил председатель центрального банка Гленн Стивенс. По мнению Стивенса, для достижения более сбалансированного роста экономики Австралии потребуется дальнейшее снижение курса национальной валюты.

При этом Резервный банк Австралии не видит причин для корректировки текущего курса денежно-кредитной политики. В то же время, члены Управляющего совета РБА сказали, что австралийская экономика продолжает демонстрировать рост ниже тренда, и, следовательно, не стоит абсолютно исключать вероятность дополнительного стимулирования. Члены Совета, однако, добавили, что они хотели убедиться, что стимулирование, которое уже было введено, смогло помочь росту экономики.

Напомним, что РБА снизил процентную ставку на 225 базисных пунктов с ноября 2011 года на предпосылке, что адаптивная политика необходима для поддержки спроса в районах за пределами сектора ресурсов, так как пик в инвестициях в горнодобывающую промышленность приближается.

Совет надеется, что частный спрос за пределами горного сектора поможет увеличению более быстрыми темпами, хотя и видит значительную неопределенность, связанную с этим прогнозом.

Среди вышедшей в ноябре статистики стоит отметить разочаровывающие данные по занятости за октябрь, которые указали на сохраняющуюся вероятность дальнейшего снижения процентных ставок для стимулирования экономики в процессе ее приспособления к завершению инвестиционного бума в горнодобывающей промышленности. По данным Австралийского бюро статистики, в октябре численность занятых увеличилась на 1100 человек против прогноза экономистов, составлявшего 7500. Безработица осталась на пересмотренном в сторону увеличения уровне 5,7%.

В то же время, результаты последних исследований, которые были опубликованы банком Westpac и Мельбурнским институтом, показали, что уровень настроений среди потребителей Австралии вырос в этом месяце, так как рост цен на дома повысил уверенность людей относительно своего финансового положения, что позволило им совершать крупные расходы. Согласно отчету, индекс настроения потребителей вырос на 1,9% в ноябре, после снижения на 2,1% в октябре и роста на 4,7% в сентябре. По сравнению с ноябрем прошлого года индекс вырос на 5,8%.

В свою очередь, данные от Национального Банка Австралии показали, что в прошлом месяце деловое доверие в Австралии снизилось, а общие условия также остались слабыми, что подтверждает мнение центрального банка по поводу хрупкости восстановления экономики. Деловое доверие сократилось до +5 пунктов с +12 пунктов в сентябре, показали данные ежемесячного опроса Национального Банка Австралии. Условия для бизнеса остались слабыми – на уровне -4 пункта.

В ноябре Центральный банк заявил, что пока рано говорить о «стабильных» улучшениях настроений домохозяйств и предприятий. Он также снизил прогноз по росту экономики на 2014 год. Центральный банк прогнозирует, что объем валового внутреннего продукта вырастет приблизительно на 2-3 процента за год по декабрь 2014 года.

В то же время, несмотря на понижение прогноза роста в 2014 году и повторения склонности к ослаблению, Резервный Банк Австралии не видит необходимости в снижении процентной ставки, так как сохраняет уверенность в ускорении роста в 2015 году.

Большинство европейских фондовых индексов упали на фоне смешанных данных по производственной активности в еврозоне. Фьючерсы на индексы США изменились незначительно, а азиатские акции упали.

По данным компании Markit индекс менеджеров по снабжению (PMI), рассчитанный на основе опроса руководителей 3000 производственных компаний в восьми странах еврозоны, поднялся до 51,6 с 51,3 в октябре.

Рост активности ноябре был достигнут, несмотря на неожиданный спад активности в производственном секторе Испании, который говорит о том, что возвращение к умеренному росту экономики в четвертой по размерам экономике еврозоны, возможно, застопорилось.

Общее улучшение произошло в основном благодаря производственному сектору Германии: PMI крупнейшей экономики еврозоны вырос в ноябре до 52,7 с 51,7 в октябре. Вместе с тем итальянские производители внесли на удивление большой вклад: PMI третей по размерам экономики еврозоны вырос до 51,4 с 50,7, достигнув максимального уровня за два с половиной года.

PMI Франции указывает на то, что в ноябре активность в ее производственном секторе была самой слабой в еврозоне. Кроме того, только здесь и в Греции сократился экспорт. Это усиливает опасения по поводу способности второй по размерам экономики еврозоны способствовать восстановлению после спада экономической активности в 3-м квартале.

Акции ThyssenKrupp AG упали на 6,4 процента после того, как крупнейшая немецкая сталелитейная компания сообщила, что планирует продать акции, эквивалентные 10 процентов от его рыночной стоимости.

Котировки сети британских универмагов Debenhams Plc упали на 4,6 процента после того, как аналитики Barclays Plc понизили рекомендации по акциям компании.

Бумаги L'Oreal SA выросли на 1,1 процента после сообщения о планируемом выкупе акций.

На текущий момент:

FTSE 100 6,606.44 -44.13 -0.66%

CAC 40 4,279.39 -15.82 -0.37%

DAX 9,400.88 -4.42 -0.05%

Производственная деятельность в Великобритании расширилась самыми быстрыми темпами с февраля 2011 года, так как сектор получил импульс от производства и новых заказов, показали данные Markit Economics.

Индекс менеджеров по снабжению от Markit/Chartered Institute of Purchasing & Supply вырос до 58,4 в ноябре с пересмотренного значения 56,5 в октябре. Ноябрьский результат был также выше консенсус-прогноза 56,5 .

Кроме того, индекс PMI указывает на рост активности в течение восьми месяцев подряд. Подъем произошел во всех подотраслях, охваченных исследованием, на фоне роста производства и нового бизнеса.

Перспективы производства остались положительными в ноябре, в то время как запасы продолжили сокращаться. Продолжающийся подъем у производителей привел к дальнейшему созданию новых рабочих мест в ноябре.

"Производственный индекс PMI коснулся нового максимума за два с половиной года, когда производство и новые заказы выросли почти до 19 -летнего максимума, - говорит Роб Добсон, старший экономист Markit . - Сохранение подъема экономики остается ключевым моментом".

В Еврозоне производственная активность продолжила восстанавливаться в ноябре при поддержке расширения объемов производства и новых заказов. Таковы результаты обследования от Markit Economics.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI), датчик производственной активности, вырос до 51,6 в ноябре с 51,3 в октябре. Последнее чтение было немного выше предварительной оценки 51,5.

Производственный PMI в настоящее время находится на самом высоком уровне с июня 2011 года, сообщили в Markit. Уровни производства обрабатывающей промышленности, новых заказов и новой экспортной деятельности - все выросли пятый месяц подряд.

PMI в Германии, Италии, Нидерландах, Австрии и Ирландии указали на рост производственной активности в ноябре, причем темпы прироста ускорились во всех странах, кроме Ирландии. Производственные условия ухудшились во Франции и Испании, в то время как темпы снижения активности зафиксированы в Греции.

Активность в производственном секторе Германии выросла пятый месяц подряд в ноябре, причем  темпы роста превысили первоначальную оценку, показали окончательные данные Markit Economics.

Индекс менеджеров по снабжению BME/Markit вырос до 52,7 в ноябре, по сравнению с 51,7 в октябре. Последнее значение показало сильнейшее улучшение с июня 2011 года и было выше первоначальной оценки 52,5 .

Расширение производственного сектора было вызвано уверенным подъемом производства и нового бизнеса. Продолжающееся падение в сфере занятости оказало основное негативное влияние на значение PMI за последний период обследования.

Увеличение производства привело к росту закупок в течение ноября. Тем не менее, давление закупочных цен оставалось сдержанным в ноябре, причем скорость ценовой  инфляции оказалась ниже долгосрочной средней.

В то же время, отпускные цены, взимаемые производителями, выросли второй месяц подряд, самый высокими темпами с августа 2011 года.

USD/JPY Y100.00, Y101.00, Y101.80, Y102.00

EUR/USD $1.3400, $1.3410, $1.3470, $1.3515, $1.3520, $1.3590, $1.3625, $1.3650

GBP/USD $1.6400

AUD/USD $0.9000, $0.9100, $0.9150, $0.9300

USD/CAD Cad1.0525

Несмотря на то, что в ноябре PMI стран еврозоны превысили прогнозы аналитиков, указав на улучшение перспектив экономик Германии и еврозоны, пара ослабла. В свете грядущего заседания ЕЦБ Андерс Моллер, аналитик Danske Bank, отмечает: «Тогда как большинство наблюдателей ожидают дальнейших мер, направленных на стимулирование слабой европейской экономики в начале следующего года, на этой неделе действий от ЕЦБ не прогнозируется. Судя по настроению рынков, мы не думаем, что многие закладывают в цены снижение ставки или новый раунд LTRO на заседании в четверг».

В ходе сегодняшних торгов фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, отыгрывав одновременно превзошедшие ожидания данные о производственной активности в Китае и слабый старт сезона распродаж в США. Читать далее ... 

Associated Press

Пять государств Восточной Африки введут единую валюту

Пять государств, входящих в Восточноафриканское сообщество - Бурунди, Кения, Руанда, Танзания и Уганда - заключили соглашение о единой валюте, передает Associated Press. Президенты этих государств встретились накануне в столице Уганды Кампале, где подписали договор о создании валютного союза. Соглашение должно быт реализовано в течение ближайших 10 лет.

РБК-Daily

Moody's повысил рейтинг Греции на две ступени

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service повысило кредитный рейтинг Греции на две ступени - до уровня Caa3 с уровня C. Прогноз по рейтингу - "стабильный". Об этом сообщается в пресс-релизе агентства. Как отмечают в Moody's, повышение кредитного рейтинга Греции отражает комбинацию следующих ключевых факторов. Во-первых, эксперты обращают внимание на значительную налогово-бюджетную консолидацию, произошедшую в рамках программы структурной реформы в Греции, невзирая на низкие темпы экономического роста и политическую нестабильность.

ЕЦБ: Еврозона лишь в самом начале пути по преодолению кризиса

Еврозона находится лишь в начале пути по преодолению кризиса, считает один из членов правления Европейского центрального банка (ЕЦБ) - Ив Мерш. Банкир выступил с речью во франкфуртском Университете им.Гете, в которой указал на три основных препятствия, которые, по его мнению, должна преодолеть экономика еврозоны на пути к восстановлению, сообщает пресс-служба ЕЦБ.

NHK

Японский кабмин обещает сократить дефицит бюджета в новом финансовом году

Проект основ бюджетной политики японского правительства на следующий финансовый год включает в себя цель по сокращению первичного дефицита более чем на $40 млрд, сообщает телекомпания NHK. Эта новая цель выше по сравнению со среднесрочным планом фискальной политики. В настоящее время первичный дефицит находится на отметке $225 млрд.

Синьхуа

S&P сохранило кредитный рейтинг Китая на уровне АА–

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's подтвердило рейтинг АА– для китайских долгосрочных суверенных заимствований, сообщает «Синьхуа». Прогноз по ним выставлен стабильный. S&P также сохранило рейтинг А-1+ для китайских краткосрочных заимствований. Агентство сообщило, что рейтинги отразили сильный рост потенциала китайской экономики, сильное положение по внешним активам и довольно устойчивое финансовое состояние КНР.

По итогам недели только евро и британский фунт закрылись выше нулевой отметки по отношению к доллару США, прибавив 0,20% и 0,81% соответственно. Сырьевые валюты показали снижение – австралийский, новозеландский и канадский доллары потеряли 0,59%, 0,68% и 0,93% соответственно. Наибольший спад против доллара США зафиксировала японская иена (-1,12%). Читать далее ... 

• В 08:15 GMT вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

• В 13:30 GMT председатель совета управляющих ФРС Бен Бернанке выступит с речью

• В 14:00 GMT Франция разместит 3-х, 6-ти и 12-ти месячные долговые обязательства

• В 6:30  GMT США разместят 3-х и 6-ти месячные долговые обязательства

Moody`s повысило кредитный рейтинг Греции на два уровня со ссылкой на прогресс страны в налогово-бюджетной сфере и улучшение экономической ситуации. Рейтинг государственных облигаций страны был поднят до Caa3 с С со стабильным прогнозом, говорится в заявлении Moody's. «Рейтинговое агентство ожидает, что Греция достигнет (и, возможно, превзойдет) цели по первичному сальдо в 2013 году, и зафиксирует профицит в 2014 году. А циклический подъем в экономике является еще одной причиной для повышения кредитного рейтинга», - говорится в сообщении Moody's. «Греческая экономика достигает нижнего предела после почти шестилетней рецессии», - считают в Moody's. Агентство ожидает, что правительство будет нацелено на экономию, которая будет достигаться посредством структурных реформ в отличие от дальнейшего сокращения расходов.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Октябрь +14.4% -4.3% -1.8%

00:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Октябрь +18.6% +17.0% +23.1%

00:30 Австралия Изменение объема операционной прибыли компаний, кв/кв III кв -0.8% +1.0% -0.5%

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Ноябрь 50.4 50.5 50.8

02:30 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

Доллар упал против большинства основных валют после того, как PMI для производственной сферы Китая оказался лучше первоначальной оценки. Так ежемесячное исследование производственного сектора Китая, проведенное банком HSBC, показало, что в ноябре соответствующий показатель составил 50,8 по сравнению с первоначальной оценкой 50,4. В прошлом месяце индекс находился на отметке 50,9. Результаты опроса менеджеров по снабжению в производственном секторе, опубликованные сегодня HSBC и Markit, показали, что рост производства продолжается четвертый месяц подряд. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3687 (4087)

$1.3657 (7365)

$1.3619 (14012)

Цена на момент написания обзора: $1,3602

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3574 (1179)

$1.3550 (907)

$1.3530 (4801)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 114104 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (14012);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 130596 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (10524);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 ноября составило 1,14 против 1,14 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6701 (1666)

$1.6601 (2808)

$1.6503 (2466)

Цена на момент написания обзора: $1,6420

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6391 (59)

$1.6295 (877)

$1.6198 (1480)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 35779 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (7373);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 39993 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6000 (4904);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 ноября составило 1,12 против 1,11 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В понедельник в 00:30 GMT Австралия представит изменение объема операционной прибыли компаний за 3 квартал и изменение объема выданных разрешений на строительство за октябрь. В 01:45 GMT Китай выпустит индекс опережающих индикаторов за октябрь и индекс PMI для производственной сферы от HSBC за ноябрь. В 05:30 GMT Австралия опубликует индекс цен на сырье от RBA за ноябрь. В 08:30 GMT в Швейцарии выйдет индекс PMI от SVME за ноябрь. Индекс PMI для производственной сферы за ноябрь выйдет в 08:55 GMT в Германии, в 09:00 GMT в Еврозоне и в 09:30 GMT в Британии. В 09:15 выступит с речью вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио. В 13:30 GMT выступит с речью председатель совета управляющих ФРС Бен Бернанке. В 14:30 GMT Канада выпустит индекс PMI для производственной сферы (с поправкой на сезонность) от RBC за ноябрь. В 15:00 GMT в США выйдет производственный индекс ISM за ноябрь. Завершит день в 23:50 GMT Япония данными по изменению объема денежной базы за ноябрь.

Во вторник в 00:01 GMT Британия выпустит монитор розничных продаж BRC за ноябрь. В 00:30 GMT в Австралии выйдет изменение объема розничной торговли за октябрь и сальдо расчетного счета платежного баланса за 3 квартал. В 01:00 GMT Китай опубликует индекс активности в непроизводственной сфере за ноябрь. В 01:30 GMT Япония выпустит изменение уровня оплаты труда за октябрь. В 03:30 GMT станет известно решение РБА по основной процентной ставке и будет сделано сопроводительное заявление РБА. Британия опубликует в 08:00 GMT индекс цен на жилье от HBOS за ноябрь, а в 09:30 GMT - индекс PMI для строительного сектора за ноябрь. В 10:00 GMT Еврозона представит индекс цен производителей за октябрь. В 10:30 GMT Британия размещает 10-летние бонды. В США пройдет голосование за назначение Председателя ФРС. В 21:30 GMT в США выйдет изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API. В 22:30 GMT Австралия опубликует индекс активности в сфере услуг от AiG за ноябрь.

В среду в 00:30 GMT Австралия представит изменение объема ВВП за 3 квартал. В 01:45 GMT Китай выпустит индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC за ноябрь. Индекс PMI для сферы услуг за ноябрь выйдет в 08:55 GMT в Германии, в 09:00 GMT в Еврозоне и в 09:30 GMT в Британии. В 09:00 GMT Еврозона опубликует композитный индекс PMI за ноябрь. В 10:00 GMT в  Еврозоне выйдет изменение объема розничной торговли за октябрь, уточненные данные по изменению объема ВВП, валовый прирост основного капитала, изменение объема потребительских расходов домохозяйств за 3 квартал. В 13:15 GMT США выпустит изменение числа занятых от ADP за 3 квартал. В 13:30 GMT в США и Канаде выйдут данные по сальдо баланса внешней торговли за октябрь. В 15:00 GMT станет известно решение Банка Канады по основной процентной ставке и будет сделано сопроводительное заявление Банка Канады. В США в 15:00 GMT выйдет композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за ноябрь, объем продаж жилья на первичном рынке за сентябрь и октябрь, в 15:30 GMT будут опубликованы данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 19:00 GMT состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга».

В четверг в 00:30 GMT Австралия выпустит сальдо баланса внешней торговли за октябрь. В 12:00 GMT станет известным планируемый объем покупок активов Банком Англии и решение по основной процентной ставке Банка Англии, а также будет сделано сопроводительное заявление Банка Англии. В 12:45 GMT состоится публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке, станет известным депозитная ставка ЕЦБ и ставка по кредитам. В 13:30 пройдет ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ. В 13:30 Канада выпустит изменение объема выданных разрешений на строительство за октябрь. В 13:30 в США выйдут уточненные данные по изменению объема ВВП, ценовой индекс ВВП, индекс личных потребительских расходов, основной индекс личных потребительских расходов за 3 квартал, число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице. В 15:00 GMT Канада опубликует индекс PMI от Ivey за ноябрь. В 15:00 GMT в США выйдет изменение объема производственных заказов за октябрь. В 15:30 GMT Британия опубликует осенний прогноз Казначейства за декабрь.

В пятницу Швейцария в 08:00 GMT выпустит объем резервов в иностранной валюте за ноябрь, а в 08:15 GMT - индекс потребительских цен за ноябрь. В 09:30 GMT Британия опубликует итоги опроса в отношении ожидаемой инфляции за 4 квартал. В 11:00 GMT Германия отчитается по изменению объема заказов в промышленности за октябрь. В 11:00 GMT ЕЦБ объявит данные по погашениям 3-летних LTRO. В 13:30 GMT Канада выпустит уровень безработицы, изменение числа занятых, изменение числа занятых полный рабочий день, изменение числа занятых неполный рабочий день за ноябрь, изменение уровня производительности труда за 3 квартал. В 13:30 GMT в США выйдет уровень безработицы, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, изменение числа занятых в частном секторе экономики, изменение числа занятых в производственном секторе экономики, изменение средней почасовой оплаты труда за ноябрь, суммарный пересмотр занятости за 2 месяца за ноябрь, основной индекс расходов на личное потребление, изменение уровня расходов населения, индекс-дефлятор личных потребительских расходов за октябрь. В 14:55 GMT США опубликует индекс настроения потребителей от университета Мичигана за декабрь. В 20:00 GMT выступит с речью член FOMC Чарльз Эванс.

В субботу в 02:00  GMT выступит с речью глава Банка Японии Харухико Курода.

В воскресенье Китай в 01:30 GMT опубликует индекс потребительских цен, индекс цен производителей за ноябрь, в 05:30 GMT - объем инвестиций в основные фонды, изменение объема промышленного производства, изменение объема промышленного производства (от начала года), объем займов в юанях за ноябрь.

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Октябрь +14.4% -4.3%

00:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Октябрь +18.6% +17.0%

00:30 Австралия Изменение объема операционной прибыли компаний, кв/кв III кв -0.8% +1.0%

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Ноябрь 50.4 50.5

02:30 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

05:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г Ноябрь -1.0%

08:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Ноябрь 54.2 55.1

08:48 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Ноябрь 47.8 47.8

08:53 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Ноябрь 52.5 52.5

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Ноябрь 51.5 51.5

09:15 Еврозона Речь представителя ЕЦБ В. Констанцио

09:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Ноябрь 56.0 56.5

13:30 США Речь председателя ФРС Бернанке

13:58 США Индекс деловой активности в производственном секторе  (окончательные данные) Ноябрь 54.3 54.3

15:00 США Расходы на строительство, м/м Сентябрь +0.6% +0.5%

15:00 США Расходы на строительство, м/м Октябрь +0.4%

15:00 США Производственный индекс Института Управления Поставками Ноябрь 56.4 55.2

23:50 Япония Изменение объема денежной базы, г/г Ноябрь +45.8% +47.2%