Новости и прогнозы рынков CFD — 02-12-2019

Большинство компонентов  DOW в минусе (24 из 30). Аутсайдер - The Boeing Company (BA; -2.22%). Лидер роста - Exxon Mobil Corp. (XOM; +0.68%).

Почти все сектора S&P в минусе. Исключение - сектор недвижимости (+1.4%). Наибольшее снижение показывает технологический сектор  (-1.2%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Изменение числа занятых

Показатель будет опубликован в пятницу, 6 декабря, в 13:30 GMT

Рынок труда Канады в этом году был раскален докрасна. Рост занятости составил в среднем около 36 000 рабочих мест в месяц в 2019 году, что является самым сильным годом для роста рабочих мест с 2002 года. Значительная часть этого роста также приходится на рабочие места с полной занятостью, что является обнадеживающим признаком, в то время как рост средней почасовой заработной платы составляет более 4% в годовом исчислении. Мы не удивимся, если в предстоящие месяцы в Канаде будет наблюдаться некоторое замедление темпов роста занятости. Канаде просто трудно поддерживать рост занятости выше тренда в условиях вялого глобального роста и низких цен на сырьевые товары, в то время как эксперты также отмечают, что базовый внутренний спрос в Канаде остается довольно мягким. Также следует отметить, что на этой неделе Банк Канады объявит свое решение по денежно-кредитной политике, и консенсус-оценки предполагают, что ставка будет сохранена на уровне 1,7%.

Согласно прогнозам, в ноябре число занятых выросло на 10 тыс. после снижения на 1,8 тыс. в октябре.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в четверг, 5 декабря, в 10:00 GMT

2019 год был годом, когда обрабатывающие секторы по всему миру оказались на грани, но секторы услуг, как правило, были устойчивыми, чему способствовало прочное потребление. Нигде это не было так верно, как в еврозоне, где разрыв между настроениями в сфере производства и секторе услуг достиг самого широкого значения с 2008 года в октябре. Это не означает, что потребители не были затронуты. Действительно, рост занятости ослаб, а рост количества отработанных часов замедлился. Тем не менее, общий прирост реальных доходов был достаточно прочным, чтобы удерживать потребителей на плаву на данный момент, и сохраняющаяся сила в данных по розничным продажам подтверждает эту историю. С учетом того, что в четвертом квартале настроения в сфере услуг остаются подавленными, не будет удивительным, если темпы роста розничных продаж немного замедлятся в октябре. Тем не менее, имеющиеся данные не являются достаточными для того, чтобы говорить о более значительном или длительном замедлении потребительской активности.

Согласно прогнозам, в октябре розничные продажи выросли на 2% годовых после повышения на 3,1% годовых в сентябре.

Доллар США упал до двухнедельных минимумов после того, как данные показали, что производственный сектор США сократился четвертый месяц подряд в ноябре, а расходы на строительство неожиданно упали, что разжигает опасения о том, что крупнейшая экономика мира может войти в рецессию.

Доллар США также отступил от шестимесячных максимумов против иены и опустился до полутора недельного минимума по отношению к евро после выхода разочаровывающего отчета по США.

Отчет Института управления поставками (ISM) показал, что активность производственного сектора США неожиданно снизилась в ноябре. Индекс производственной активности составил 48,1 пункта по сравнению с 48,3 пункта в октябре. Ожидалось, что индекс вырастет до 49,2 пункта. Значение ниже 50 пунктов указывает на сокращение активности. Тимоти Р. Фьоре, председатель комитета ISM по производственному бизнесу, сказал: "Прошлые отношения между PMI и экономикой в ​​целом указывают на то, что PMI за ноябрь (48,1 пункта) соответствует увеличению реального валового внутреннего продукта (ВВП) на 1,5% в годовом исчислении".

Между тем, отчет, опубликованный Министерством торговли, отразил неожиданное снижение расходов на строительство в США в октябре. Расходы на строительство сократились на 0,8 процента, до годового показателя в $1,291 трлн. после снижения на 0,3 процента, до пересмотренных $1,302 трлн. в сентябре. Экономисты ожидали, что расходы вырастут на 0,4 процента по сравнению с ростом на 0,5 процента, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце. Неожиданное падение расходов на строительство было отчасти связано с сокращением расходов на частное строительство, которое упало на 1,0 процента, до $956,3 млрд. в октябре. Расходы на жилищное строительство снизились на 0,9 процента, до $508,2 млрд., в то время как расходы на нежилое строительство упали на 1,2 процента, до 448,1 млрд.

"Для доллара это означает, что в будущем году мы можем увидеть еще одно снижение ставки ФРС, - сказал Карл Шамотта, главный рыночный стратег Cambridge Global Payments. В этом году ФРС трижды снижала процентные ставки, и на своем последнем заседании по денежно-кредитной политике она дала понять, что будет зависимой от данных в будущем.

"Мы также можем потребовать дополнительного денежного стимулирования, и в результате доходность будет находиться под небольшим давлением, и вы увидите, что другие валюты-партнеры растут", - добавил Шамотта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сальдо торгового баланса

Показатель будет опубликован в четверг, 5 декабря, в 13:30 GMT

Говоря о торговле, в этот четверг инвесторы получат представление о том, как развивается торговля в четвертом квартале. Предварительный отчет по балансу внешней торговли товарами, представленный на прошлой неделе, указал на значительное замедление импорта товаров в США в октябре, то есть месяце, когда вступил в силу последний раунд новых торговых тарифов против Китая. Сокращение импорта товаров в сочетании с меньшим снижением экспорта товаров указывает на сужение дефицита торгового баланса в октябре, при прочих равных условиях. Неожиданный всплеск экспорта услуг или сокращение импорта услуг могут смягчить удар, но эксперты в целом ожидают, что дефицит торгового баланса сузится. Это плюс для ВВП за четвертый квартал, по крайней мере, с точки зрения арифметики, поскольку меньший дефицит означает небольшое ускорение роста, даже если основной движущей силой этого сужения является резкое сокращение импорта товаров.

Согласно прогнозам, в октябре дефицит торгового баланса снизился до $49,0 млрд. с $52,5 млрд. в сентябре.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 6 декабря, в 13:30 GMT

Рынок труда в Соединенных Штатах остается довольно сильным, хотя спустя более чем 10 лет текущего расширения, он начинает показывать свой возраст. США в среднем добавляли более 200 тыс. рабочих мест каждый месяц в 2017 и 2018 годах. В 2019 году этот среднемесячный темп роста замедлился до 167 тыс.. Уровень увольнений остается низким, но рост числа заявок на пособия по безработице в последние недели вызывает подозрения. Кроме того, за последние два месяца также произошли увольнения в обрабатывающем секторе. Оптимист может указать на трудности с поиском квалифицированной рабочей силы и на то, как это может сдерживать темпы найма. Это, безусловно, верно, но потеря 36 тыс. рабочих мест в обрабатывающем секторе в октябре бросает тень на такое мнение. Впрочем, после добавления всего 128 тыс. рабочих мест в октябре, ожидается некоторое улучшение в ноябре. Более быстрые темпы роста рабочих мест могут дать ФРС и рынкам некоторую уверенность в том, что экономика действительно находится в “хорошей форме” в конце концов.

Согласно прогнозам, в ноябре число занятых выросло на 180 тыс. после увеличения на 128 тыс. в октябре.

Джейн Фоули, старший валютный стратег Rabobank, отмечает, что, согласно данным CoreLogic, цены на жилье в Сиднее выросли на 2,7% м/м в ноябре, зафиксировав крупнейшее месячное повышение с 1988 года.

"Мельбурн не сильно отстал, сообщив о росте на 2,2% м/м. В целом по стране цены на жилье подскочили на 1,7% м/м, записав пятое месячное повышение подряд, при поддержке агрессивных темпов снижения ставок РБА в этом году. Сильные показатели цен на жилье противоречат более мрачному тону других публикаций экономических данных Австралии. Вместе эти сообщения подчеркивают деликатный путь, который политики РБА должны пройти в новом году. Забегая вперед, новости об инфляции цен на жилье укрепят ожидания того, что РБА, скорее всего, оставит ставки без изменений на завтрашнем заседании. Однако возобновление активности на рынке жилья, вероятно, будет недостаточным для предотвращения повторного смягчения политики РБА в 2020 году. Помимо цен на жилье, существует множество выпусков внутренних экономических данных, свидетельствующих о том, что понижательные риски для роста усиливаются. Мы ожидаем, что напряженность в отношениях между США и Китаем снова возрастет в ближайшие месяцы, и это усилит экономический встречный ветер, дующий через Австралию. В своем заявлении о денежно-кредитной политике в прошлом месяце РБА уточнил, что "Совет готов и далее смягчать денежно-кредитную политику, если это необходимо для поддержки устойчивого роста экономики, полной занятости и достижения среднесрочного целевого показателя инфляции с течением времени". Мы ожидаем аналогичного заявления от РБА на завтрашнем заседании, и также прогнозируем, что как ставка, так и австралийский доллар будут иметь тенденцию к снижению в 2020 году. Мы ожидаем, что пара AUD/USD будет торговаться на уровне 0.66 через 3 месяца".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Короткая отсрочка реформы фонда спасения еврозоны может быть приемлемой, но не будет лучшим вариантом, заявил высокопоставленный чиновник ЕС в обращении к Италии, которая опасается, что реформа может привести к увеличению расходов по обслуживанию долга.

"Подписание соглашения о реформе ESM не является обязательным в декабре. Это может произойти через один или два месяца", - сказал представитель ЕС, ссылаясь на Европейский механизм стабильности.

Реформа уже была согласована в июне министрами финансов еврозоны и должна была быть официально принята в этом месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Danske Bank предполагают, что мировая экономика после периода значительного стимулирования денежно-кредитной политики со стороны крупных центральных банков и фискального стимулирования в Китае демонстрирует предварительные признаки стабилизации, но на горизонте все еще есть риски, в частности, торговая война между США и Китаем.

"На наш взгляд, риск глобальной рецессии снизился до 25% (с 30%). Мы подчеркиваем, что торговые переговоры между США и Китаем представляют собой ключевой риск для мировой экономики в 2020 году, и с вероятностью 50/50 постоянной торговой сделки между двумя сторонами может быть значительная неопределенность"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы значительно снизились в понедельник после того, как президент Дональд Трамп пригрозил ввести тарифы на импорт металла из Бразилии и Аргентины.

Читать далее 

Отчет, опубликованный Министерством торговли в понедельник, отразил неожиданное снижение расходов на строительство в США в октябре.

Министерство торговли сообщило, что расходы на строительство сократились на 0,8 процента, до годового показателя в $1,291 трлн. после снижения на 0,3 процента, до пересмотренных $1,302 трлн. в сентябре. Экономисты ожидали, что расходы на строительство вырастут на 0,4 процента по сравнению с ростом на 0,5 процента, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Неожиданное падение расходов на строительство было отчасти связано с сокращением расходов на частное строительство, которое упало на 1,0 процента, до $956,3 млрд. в октябре. Расходы на жилищное строительство снизились на 0,9 процента, до $508,2 млрд., в то время как расходы на нежилое строительство упали на 1,2 процента, до 448,1 млрд.

В докладе говорится, что расходы на государственное строительство также снизились - на 0,2 процента, до годового уровня $334,8 млрд., что отражало резкое сокращение расходов на строительство автомобильных дорог.

Несмотря на ежемесячное снижение, общие расходы на строительство в октябре выросли на 1,1 процента по сравнению с тем же месяцем год назад. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 35,288 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 1,565% против 1,580% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,11 по сравнению с 2,73 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 52,32% от объёма размещения по сравнению с 32,82% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,43% от объёма размещения по сравнению с 2,73% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 46,25% от объёма размещения по сравнению с 64.45% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 41.098 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 1,560% против 1,560% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,03 по сравнению с 2,89 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 55,81% от объёма размещения по сравнению с 50,90% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,71% от объёма размещения по сравнению с 2,19% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 41,47% от объёма размещения по сравнению с 46,91% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют существенное снижение, так как инвесторы анализируют разочаровывающие данные по производственному индексу ISM и последние торговые новости.

Отчет Института управления поставками (ISM) показал, что деловая активность в производственном секторе США неожиданно снизилась в ноябре. Согласно отчету, индекс производственной активности от ISM в прошлом месяце составил 48.1 пункта по сравнению с 48.3 пункта в октябре. Ожидалось, что индекс вырастет до 49.2 пункта. Напомним, значение ниже 50 пунктов указывает на сокращение активности. 

Настроения также омрачили заявления американского президента Дональда Трампа о том, что Китай все еще хочет заключить сделку по торговле, “но мы посмотрим, что произойдет”. 

Кроме того, Министр торговли США Уилбур Росс заявил в интервью Fox Business, что переговоры с Китаем можно описать, как “один шаг вперед, один шаг назад”, и добавил, что если стороны не достигнут соглашения к 15 декабря, то новые тарифы на китайскую продукцию вступят в силу.

Эти комментарии появились после того, как китайское издание Global Times сообщило в воскресенье, что Пекин хочет отмены тарифов США в рамках первой фазы торговой сделки. 

Таким образом, пока нет четких сигналов, когда обе страны смогут подписать торговое соглашение, и на прошлой неделе было отмечено новое трение между Вашингтоном и Пекином после того, как американский президент Дональд Трамп подписал закон о поддержке протестующих в Гонконге. 

Глава Белого дома также заявил в понедельник, что возобновит тарифы на импорт металлов из Бразилии и Аргентины. Трамп написал в Twitter: “Бразилия и Аргентина активно девальвируют свои национальные валюты, что плохо сказывается на наших фермерах. В этой связи я незамедлительно вновь ввожу тарифы на сталь и алюминий, поступающий к нам из этих стран.”  Он также призвал ФРС снизить стаку, заявив: “Федрезерву следует поступить аналогичным образом, чтобы страны, коих немало, перестали пользоваться преимуществами, которые дает им сильный доллар США. ФРС, снижай ставки и смягчай политику!”

Большинство компонентов  DOW в минусе (26 из 30). Аутсайдер - Visa Inc. (V; -2.42%). Лидер роста - Exxon Mobil Corp. (XOM; +0.73%).

Почти все сектора S&P в минусе. Исключение - сектор недвижимости (+0.8%). Наибольшее снижение показывает технологический сектор  (-1.6%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефть подорожала более чем на 1,5% на фоне намеков на то, что ОПЕК и ее союзники могут договориться об углублении сокращения добычи на встрече на этой неделе. Поддержку ценам также оказывали данные по Китаю, предполагающие более сильный спрос на нефть.

Читать далее 

Цены на золото упали после того, как лучшие, чем ожидалось, производственные данные из Китая ослабили опасения замедления глобального роста, но затем отыграли все ранее утраченные позиции на фоне снижения доллара США в ответ на разочаровывающий отчет от ISM.

Читать далее 

Как сообщает агентство Reuters, американские ритейлеры начали "Киберпонедельник" раньше, чем обычно, - в выходные, так как они стремятся поддержать рекордные онлайн-продаж в $11.6 млрд. в День благодарения и “Черную пятницу”.

Покупатели уже почти месяц пользуются рекламными акциями, поскольку ритейлеры пытаются удлинить сезон праздничных покупок, который в этом году будет на шесть дней короче из-за позднего Дня благодарения.

Но, согласно оценкам Adobe Analytics, которые были опубликованы в воскресенье, в выходные, открывающие решающий для американских ритейлеров сезон праздничных покупок, будет установлен новый рекорд продаж почти в $30 млрд., а продажи в "Киберпонедельник" - традиционно основной день онлайн-покупок в США -  достигнут $9.4 млрд.

Amazon.com Inc. (AMZN) и другие традиционные ритейлеры, такие как Target Corp. (TGT) и Walmart (WMT), увеличили службы доставки, чтобы быстрее выполнять онлайн-заказы, поскольку все больше клиентов заказывают свои мобильные телефоны и планшеты из дома.

В этом году Target предоставила бесплатную доставку всем своим покупателям в течение всего сезона покупок, а Walmart предложила покупателям возможность бесплатной двухдневной доставки или самовывоза из магазина в день покупки.

"Выходные между "Черной пятницей" и "Киберпонедельником" становятся действительно выгодны периодом для онлайн-торговли", - отметил Вивек Пандья (Vivek Pandya), ведущий аналитик Adobe. "Потребители... ускоряют расходы в преддверии "Киберпонедельника". 

К настоящему времени явное преимущество демонстрировали ритейлеры с большим онлайн-присутствием или те, у кого есть такие опции, как "купить онлайн и забрать в магазине".

По оценкам Национальной федерации розничной торговли, около 69 млн. американцев прошерстят интернет в поиске самых разных предложений - от iPad и домашней утвари до детских игрушек.

Компания Target в "Черную пятницу" объявила о том, что она запустит неделю онлайн-распродаж, и покупатели будут получать новые предложения каждый день в период до 9 декабря. В свою очередь, Kohl's Corp. (KSS) запустила онлайн-распродажу в субботу и увеличила скидки в понедельник.

Цифровые продажи в этом году также могут значительно возрасти благодаря заказам через социальные сети, такие как Youtube, WeChat, Instagram и Facebook.

"Бренды и ритейлеры будут ощущать влияние "поколения Z" с более сильной покупательной силой," - полагает Роб Граф (Rob Graf), вице-президент по стратегии и аналитике Salesforce, компании-производителя программного обеспечения. "Они также расширяют границы того, где будут осуществляться реальные покупки".

Во вторник выйдет умеренное количество данных. В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении сальдо платежного баланса за 3-й квартал. Баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. Ожидается, что профицит вырос до A$6,3 млрд. c A$5,9 млрд. во 2-м квартале.

В 03:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по учетной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБА. Согласно прогнозу, ставка будет сохранена на уровне 0,75%.

В 07:30 GMT Швейцария представит индекс потребительских цен за ноябрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Швейцарии. Ожидается, что ИПЦ упал на 0,1% за месяц и на 0,1% в годовом выражении.

В 09:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для строительного сектора за ноябрь. Показатель отображает деловой оптимизм в строительной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. В опросе участвует около 170 человек, которые оценивают ситуацию в отрасли, в т.ч. относительно занятости, производства, новых заказов, цен, поставок и запасов. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Согласно прогнозу, индекс вырос до 44,5 с 44,2 в октябре.

В 17:30 GMT с речью выступит представитель ЕЦБ Бенуа Кере.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет Института управления поставками (ISM) показал, что активность производственного сектора США неожиданно снизилась в ноябре.

Индекс производственной активности от ISM в прошлом месяце составил 48,1 пункта по сравнению с 48,3 пункта в октябре. Ожидалось, что индекс вырастет до 49,2 пункта. Напомним, значение ниже 50 пунктов указывает на сокращение активности.

Согласно отчету, индекс новых заказов составил 47,2 пункта, зафиксировав снижение на 1,9 процентных пункта по сравнению с октябрьским показателем, в то время как индекс невыполненных заказов составил 43 пункта, снизившись на 1,1 процентного пункта по сравнению с октябрьским показателем, индекс занятости составил 46,6 пункта, что на 1,1 пункта ниже, чем в октябре, а индекс запасов упал до 45,5 с 48,9 в октябре. В то же время индекс производства составил 49,1 пункта, что на 2,9 процентных пункта больше, чем в октябре, индекс поставок поставщиков составил 52 процента, увеличившись на 2,5 пункта по сравнению с октябрьским показателем, а индекс цен вырос до 46,7 с 45,5 в октябре.

Тимоти Р. Фьоре, председатель комитета ISM по производственному бизнесу, сказал: "Прошлые отношения между PMI и экономикой в ​​целом указывают на то, что PMI за ноябрь (48,1 пункта) соответствует увеличению реального валового внутреннего продукта (ВВП) на 1,5% в годовом исчислении".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственный сектор США расширился в ноябре больше, чем ожидалось. Общий рост был поддержан более быстрым расширением производства и новыми заказами, с усилением внутреннего и внешнего клиентского спроса. Производители также увеличили численность своей рабочей силы более быстрыми темпами на фоне сообщений о более высоких эксплуатационных требованиях. Однако деловая уверенность оставалась исторически приглушенной, поскольку глобальная экономическая неопределенность продолжала давить на ожидания.

В то же время темпы инфляции цен на вводимые ресурсы и издержки производства выросли из-за нехватки поставщиков, тарифов и более высоких затрат на сырье.

С учетом сезонных колебаний индекс деловой активности производственного сектора IHS Markit вырос до 52,6 в ноябре, по сравнению с 51,3 в октябре. Экономисты прогнозировали рост показателя до 52,2.

Темпы роста производства еще больше ускорились с недавнего минимума, зафиксированного в июле, а темпы расширения достигли десятимесячного максимума. Компании обычно связывали рост производства с более сильным спросом клиентов.

Новые объемы заказов также увеличились самыми быстрыми темпами с января, благодаря большей маркетинговой активности и снижению нерешительности среди клиентов при размещении заказов. Спрос иностранных клиентов также вырос в середине заключительного квартала, причем новые экспортные заказы увеличились самыми быстрыми темпами с июня.

В соответствии с более сильным спросом клиентов, производители увеличили численность своей рабочей силы, причем самыми быстрыми темпами с марта.

Давление на производительность также отразилось на первом росте отставания в работе с июня.

Тем не менее, уверенность фирм в росте производства в предстоящем году оставалась исторически низкой. Продолжающаяся экономическая неопределенность, давила на ожидания, поскольку уровень оптимизма снизился до трехмесячного минимума.

Хотя инфляционное давление усилилось в ноябре, темпы роста затрат на ввод ресурсов были относительно приглушенными. Когда сообщалось о росте цен, фирмы обычно связывали это с более высокими ценами на сырье, часто из-за нехватки поставщиков и тарифов. Тем не менее, другие отметили, что в целом рост был лишь незначительным. 

Наконец, производители товаров зафиксировали второй подряд ежемесячный рост покупательской активности в ноябре, что связано с более высокими требованиями к производству и усилиями по увеличению запасов после более сильного роста новых заказов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EURUSD:1.0995 (751 млн), 1.1110 (539 млн), 1.1140 (510 млн)

• USDJPY: 109.50 (691 млн), 109.52 (750 млн)

• GBPUSD: 1.3000 (222 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.84% (+6 б.п.).

Нефть (WTI) $56.34 (+2.12%)

Золото $1,463.70  (-0.61%)

Премьер-министр Джузеппе Конте в понедельник заявил парламенту, что оспариваемая реформа фонда спасения еврозоны отвечает национальным интересам Италии, но она должна быть одобрена как пакет наряду с другими мерами.

Реформа Европейского механизма стабильности (ESM) должна быть одобрена странами блока в этом месяце, но правая оппозиция Италии против этого и обвиняет Конте в «предательстве», соглашаясь на изменения без участия парламента.

“Мы можем подтвердить, что переговоры, проведенные до настоящего времени, достигли баланса в соответствии с национальными интересами”, - сказал Конте в парламенте, перечислив множество случаев, когда он проинформировал парламент о ходе переговоров.

Однако он сказал, что наряду с реформой ESM должны быть приняты другие меры, включая общую гарантию банковских вкладов, прогресс в бюджете еврозоны и общий механизм страхования на случай безработицы.

Переговоры по этим реформам гораздо менее продвинуты.

Информационно-аналитический отдел 

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,144.00 (+0.01%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.10% до уровня 8,409.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные и разнонаправленные изменения, так как участники рынка продолжают следить за торговыми переговорами США и Китая.

В воскресенье китайское издание Global Times сообщило, что Пекин хочет отмены тарифов США в рамках первой фазы торговой сделки. 

Пока нет четких сигналов на то, когда обе страны смогут подписать торговое соглашение, и на прошлой неделе было отмечено новое трение между Вашингтоном и Пекином после того, как американский президент Дональд Трамп подписал закон о поддержке протестующих в Гонконге.

Глава Белого дома также заявил в понедельник, что возобновит тарифы на импорт металлов из Бразилии и Аргентины. Он написал в Twitter: “Бразилия и Аргентина активно девальвируют свои национальные валюты, что плохо сказывается на наших фермерах. В этой связи я незамедлительно вновь ввожу тарифы на сталь и алюминий, поступающий к нам из этих стран.” Трамп также призвал ФРС снизить стаку, заявив: “Федрезерву следует поступить аналогичным образом,  чтобы страны, коих немало, перестали пользоваться преимуществами, которые дает им сильный доллар США. ФРС, снижай ставки и смягчай политику!”

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Значимых сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете также отмечено не было. 

В фокусе находятся акции крупных ритейлеров, в том числе Amazon (AMZN; +0.3%), Walmart (WMT; +0.1%) и Target (TGT; +0.3%), на фоне рекордных онлайн-продаж на старте сезона праздничных покупок в США. Сегодня многие охотники за скидками примут участие в так называемом “Киберпонедельнике” - массовой распродаже товаров через интернет. Adobe Analytics прогнозирует, что объем онлайн-продаж в США сегодня составит $9.4 млрд. после рекордных $7.4 млрд., потраченных американцами в интернет-магазинах в “Черную пятницу”. Тем не менее, согласно данным ShopperTrak, объем покупок в физических магазинах в “Черную пятницу” сократился на 6.2% г/г. После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по производственному индексу Института управления поставками (ISM), которые выйдут в 15:00 GMT.

• Связь между ЕЦБ и Европейским парламентом сегодня особенно ценна как средство укрепления доверия к европейским институтам.

• В зоне евро поддержка единой валюты неуклонно росла в последние годы, увеличившись с 62% в 2013 году во время кризиса до рекордного 76% сегодня. 

• Доверие к ЕЦБ также выросло за это время - но его восстановление после кризиса было менее динамичным. 

• Рост в еврозоне остается слабым: валовой внутренний продукт вырос лишь на 0,2%  в третьем квартале 2019 года. Эта слабость в основном была вызвана глобальными факторами.

• Перспективы мировой экономики остаются вялыми и неопределенными. Это снижает спрос на товары и услуги в зоне евро, а также влияет на деловые настроения и инвестиции.

• Тем не менее, потребление остается на хорошем уровне: условия на рынке труда продолжают улучшаться, побуждая потребителей сохранять уверенность и продолжать тратить.

• Продолжительное замедление экономической активности, тем не менее, сказывается на динамике цен, которая остается сдержанной. Согласно предварительным оценкам Евростата, инфляция в ноябре составила 1,0%. Независимо от того, смотрим ли мы на обследования или рыночные меры, инфляционные ожидания находятся на уровне или близки к историческим минимумам.

Что может сделать ЕЦБ в более слабой экономической среде, чтобы выполнить свой мандат по стабильности цен?

• Прежде всего, денежно-кредитная политика может эффективно реагировать, даже если рост сдерживается внешними факторами. И это может быть сделано путем обеспечения благоприятных условий финансирования для всех секторов экономики и обеспечения видимости этих условий в будущем.

• Благодаря постоянному потоку кредитов на доступных условиях домохозяйства и фирмы могут потреблять и инвестировать больше. Такая поддержка внутреннего спроса укрепляет, в частности, сектор услуг, который является наиболее трудоемкой частью экономики. Это помогает защитить рабочие места и доходы и тем самым поддерживает потребление, что частично компенсирует внешний шок.

• В ответ на более слабые прогнозы Совет управляющих в сентябре этого года принял ряд решений, направленных на обеспечение благоприятных условий финансирования.

• Было принято решение снизить процентную ставку по депозитному кредиту до -0,5%, возобновить чистые покупки активов, усилить форвардное руководство по обоим этим инструментам, сделать условия привлекательных для долгосрочных операций рефинансирования (TLTRO) более привлекательными, и ввести новый режим вознаграждения за избыточные резервы, хранящиеся в банках. Эти меры работают вместе для поддержания процентных ставок на всех сроках погашения на уровнях, соответствующих весьма приемлемым условиям финансирования.

• Негативные процентные ставки ЕЦБ и  прогнозы относительно их вероятного будущего пути влияют на краткосрочные и среднесрочные процентные ставки, которые используются банками для оценки кредитов компаниям. 

• В то же время решения Совета управляющих, принятые в сентябре, показали, что он настороженно относится к потенциальным побочным эффектам денежно-кредитной политики.

• Адаптивная политика ЕЦБ была ключевой движущей силой внутреннего спроса в период восстановления, и эта позиция сохраняется. Как указано в предварительном руководстве ЕЦБ, денежно-кредитная политика будет и впредь поддерживать экономику и реагировать на будущие риски в соответствии с нашим мандатом по стабильности цен. И мы будем постоянно отслеживать побочные эффекты нашей политики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ожидания британской общественности относительно инфляции в течение следующих 12 месяцев упали до самого низкого уровня с июня, согласно опросу, проведенному компанией YouGov для американского банка Citi.

Инфляционные ожидания в годовом исчислении снизились до 2,6%, вернувшись к среднему уровню после референдума Brexit в 2016 году, с 2,7% в октябре, в то время как прогноз на следующие пять-десять лет также снизился до 3,0% с 3,1%.

YouGov провел опрос 2037 человек 25 и 26 ноября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики BofA/Merrill снизили рейтинг акций Deere (DE) до уровня Underperform с Neutral

Доллар США достиг шестимесячного максимума по отношению к японской иене, а валюта Новой Зеландии  подскочила до почти четырехмесячного пика после неожиданного восстановления производственной активности в Китае, которое усилило надежды на более светлые перспективы мирового роста.

Новозеландский доллар подскочил до самого высокого уровня за почти четыре месяца, в то время как австралийский доллар вырос на 0,4%.

Последние данные из Китая, второй по величине экономики в мире, задают тон валютным рынкам. Активность китайского производственного сектора в ноябре выросла самыми быстрыми темпами почти за три года. После  официальные данные опубликованные в эти выходные также были оптимистичными.

Индекс менеджеров по закупкам Caixin немного вырос до 51,8 с 51,7 в октябре. Показатель рос четвертый месяц подряд и был самым сильным с декабря 2016 года.

Согласно официальному опросу, производственный сектор в ноябре вернулся к росту. Индекс деловой активности вырос до 50,2 с 49,3, а непроизводственный PMI вырос до 54,4 с 52,8.

Последний рост был частично подкреплен дальнейшим увеличением нового бизнеса среди китайских производителей. Несмотря на ослабление с октября, темпы роста новых заказов в целом оставались стабильными.

Евро оставался стабильным перед выступлением нового президента Европейского центрального банка Кристины Лагард в Европарламенте позднее сегодня. Ужесточение британской предвыборной гонки сбило фунт.

Производственный сектор еврозоны продолжил сокращаться в ноябре, но темпы снижения замедлились с октября, показали окончательные данные IHS Markit.

Индекс менеджеров по снабжению производственного сектора улучшился в ноябре до 46,9 с 45,9 в октябре. Экономисты  прогнозировали менее значительный рост показателя до 46,6.

Тем не менее, оценка осталась значительно ниже критической отметки 50,0, которая отделяет расширение от сокращения. 

Франция объявила о расширении производства в месячном исчислении, в то время как Германия осталась на нижнем уровне, несмотря на рекордные показатели PMI за пять месяцев.

Индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Великобритании снизился до 48,9 в ноябре с 49,6 в октябре.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется с незначительным снижением в диапазоне $1.1005-20

GBP/USD: пара торговалась в основном  со снижением, опустившись до  $1.2895 после резкого роста в конце торгов в пятницу  с $1.2880 до $1.2940. Позже пара выросла до $1.2940, верну все утраченные позиции

USD/JPY:  пара выросла на ранних торгах с Y109.50 до Y109.70, но позже утратила большую часть завоеванных позиций и опустилась до Y109.5

В 14:45 GMT США опубликует индекс деловой активности в производственном секторе. В 15:00 GMT США опубликуют производственный индекс ISM за ноябрь и сообщат об изменении объема расходов в строительном секторе за октябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейские фондовые индексы торгуются с ростом, так как позитивные данные по производственной активности в Китае помогли инвесторам отложить торговые  проблемы на второй план.

Производственный сектор еврозоны продолжил сокращаться в ноябре, но темпы снижения замедлились с октября, показали окончательные данные IHS Markit.

Индекс менеджеров по снабжению производственного сектора улучшился в ноябре до 46,9 с 45,9 в октябре. Экономисты  прогнозировали менее значительный рост показателя до 46,6.

Тем не менее, оценка осталась значительно ниже критической отметки 50,0, которая отделяет расширение от сокращения. 

Франция объявила о расширении производства в месячном исчислении, в то время как Германия осталась на нижнем уровне, несмотря на рекордные показатели PMI за пять месяцев.

Индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Великобритании снизился до 48,9 в ноябре с 49,6 в октябре.

Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,5% после снижения на -0,4% в пятницу.

Итальянский кредитор UniCredit увеличил капитализацию на 1% после того, как согласился сократить свою долю в турецком Yapi Kredi Bank до уровня ниже 32%.

Акции Ted Baker упали в цене на -2,7% после того, как ритейлер моды заявил, что, возможно, переоценил стоимость своих акций на 20–25 млн фунтов.

Горнодобывающие компании Anglo American, Antofagasta и Glencore выросли на 1-2% на позитивных данных по производственной активности в Китае.

Акции Deutsche Lufthansa подорожали на 1,8%, несмотря на то, что профсоюз Verdi объявил 24-часовую забастовку в подразделении общественного питания LSG по поводу продажи некоторых операций Gategroup Holding.

Рыночная стоимость Airbus немного выросла после увольнения 16 сотрудников в связи с расследованием возможного злоупотребления клиентскими документами.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

После того, как Сеул объявил, что Япония и Южная Корея проведут торговые переговоры на высшем уровне в декабре, некоторые аналитики заявили, что отношения между двумя странами могут оттаивать.

Министерство торговли Южной Кореи заявило, что оно согласилось провести переговоры на высшем уровне с Японией в третью неделю декабря, чтобы обсудить экспортный контроль. 

Отношения между Японией и Южной Кореей идут на поправку, обе стороны прилагают все усилия для нормализации отношений. Несмотря на сохраняющиеся разные взгляды на исторические события, прагматизм в экономической политике и в сфере торговли может преобладать.

Лидеры двух стран осознали, что они обязаны продемонстрировать другим азиатским странам, что основанная на правилах свободная торговля является лучшей основой для общего процветания не только в Корее и Японии, но и во всей Азии и в мире.

Согласно данным, опубликованным в понедельник,  производственная активность в Южной Корее и Японии вновь сократилась в ноябре.

Перспективы обеих экономик не очень яркие, и еще более интенсивная и ожесточенная торговая борьба, безусловно, не пойдет на пользу ни одной из стран.

Информационно-аналитический отдел Teletrade со ссылкой на CNBC 

Экономика Турции выросла на 0,9% в третьем квартале в годовом исчислении, преодолев три последовательных квартала сокращения, и это стряхнуло последствия рецессии после валютного кризиса прошлого года.

По данным Турецкого института статистики, по сравнению со вторым кварталом валовой внутренний продукт (ВВП) вырос на 0,4% с учетом сезонных колебаний и с учетом календарного показателя. Экономисты прогнозировали, что экономика будет расти на 1% в годовом исчислении в третьем квартале. Также прогнозируется, что экономика вырастет на 0,5% в 2019 году в целом.

Экономика крупнейшего развивающегося рынка имеет 5-процентный рост, но почти 30-процентное снижение стоимости лиры в прошлом году привело к росту инфляции и процентных ставок, в то время как внутренний спрос упал.

Рост в третьем квартале был обусловлен ростом сельскохозяйственного сектора на 3,8%, в то время как промышленность выросла на 1,6%, а услуги выросли на 0,6%. Строительный сектор сократился на -7,8%.

По мере восстановления экономики инфляция в октябре упала до однозначных показателей из-за базовых эффектов, а рост кредитов ускорился благодаря снижению ставок в центральном банке. Во втором квартале экономика сократилась на -1,6% в годовом исчислении.

В конце октября центральный банк Турции снизил свою учетную ставку больше, чем ожидалось, до 14%, продолжая агрессивный спад с 24% с июля, чтобы помочь оживить экономику, которая пострадала от рецессии.

Промышленное производство, являющееся ключевым сигналом экономической активности, выросло на 3,4% в годовом исчислении в сентябре.

Прогноз правительства на год предусматривает рост экономики на 0,5% в 2019 году и на 5% в 2020 году.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Британские производители сократили количество рабочих мест в прошлом месяце самым быстрым темпом с 2012 года, поскольку давление со стороны Brexit и замедление мировой торговли вызвали самое долгое падение производственно сектора после финансового кризиса.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) IHS Markit / CIPS снизился до 48,9 в ноябре с 49,6 в октябре, что несколько меньше, чем первоначальная предварительная оценка 48,3.

Индекс PMI оказался ниже уровня 50, который отделяет рост от сокращения в течение седьмого месяца подряд, самого длинного такого периода с 2009 года, поскольку страна собралась на досрочные выборы 12 декабря, намереваясь положить конец парламентскому конфликту из-за Brexit.

“В ноябре британские производители оказались в затруднительном положении, поскольку неопределенность, вызванная дальнейшей задержкой Brexit, сопровождалась нарастающим параличом перед предстоящими всеобщими выборами”, - сказал экономист IHS Markit Роб Добсон.

В ноябре заводы сократили запасы самыми быстрыми темпами с июня 2018 года, что повлияло на общий спрос.

Компонент занятости PMI снизился до 46,8 с 47,1, что представляет собой самую большую потерю рабочих мест с 2012 года, хотя и меньше, чем в предварительных оценках.

Хотя уровень безработицы является самым низким с 1975 года, официальные данные показали, что британские работодатели в третьем квартале сократили количество рабочих мест больше всего за любой квартал за последние четыре года. Данные понедельника предполагают, что этот риск сохраняется.

Производство составляет около 10% экономики Великобритании. В третьем квартале объем производства в секторе сократился на 1,4% по сравнению с годом ранее, а рост экономики в целом замедлился до 1,0%, что является самым слабым с 2010 года.

Ранее в понедельник Конфедерация британской промышленности прогнозировала экономический рост на уровне 1,2% в 2020 году и 1,8% в 2021 году, предполагая, что Великобритания выйдет из ЕС с соглашением о переходе 31 января, а затем заключит соглашение, чтобы сохранить беспошлинную торговлю.

Торговая ассоциация Make UK снизила свой прогноз роста производства до 0,1% в 2019 году и 0,3% в 2020 году, по сравнению с предыдущим прогнозом в 0,6%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном с ростом поскольку ожидания восстановления экономики Японии, США и Китая помогли компенсировать опасения, что поддержка США протестующих в Гонконге может затормозить торговые переговоры между США и Китаем.

Китайские акции выросли на фоне оптимистичных производственных отчетов, которые помогли компенсировать беспокойство инвесторов по поводу перспектив предлагаемой китайско-американской торговой сделки.

Производственная активность в Китае в ноябре росла умеренными темпами, но это был самый сильный рост с декабря 2016 года, показали данные исследования IHS Markit.

Индекс менеджеров по закупкам Caixin немного вырос до 51,8 с 51,7 в октябре, что свидетельствует об улучшении четвертый месяц подряд.

Согласно официальному опросу, опубликованному на выходных, производственный сектор в ноябре вернулся к росту. Индекс деловой активности вырос до 50,2 с 49,3, а непроизводственный PMI вырос до 54,4 с 52,8.

Последний подъем был частично подкреплен дальнейшим ростом нового бизнеса с китайскими производителями. Несмотря на ослабление с октября, темпы роста новых заказов в целом оставались стабильными.

Акции на торгах в Токио выросли до своего самого высокого уровня почти за 14 месяцев, поскольку улучшение экономических данных Китая и Японии помогло ослабить опасения инвесторов по поводу замедления глобального роста.

Последнее исследование Nikkei показало, что производственный сектор Японии продолжал сокращаться в ноябре, хотя и более медленными темпами.

Общие капитальные расходы в Японии в третьем квартале 2019 года ежегодно увеличивались на 7,1%, увеличивая прирост деловых расходов 12-й месяц подряд и опережая ожидания увеличения на 5,0%.

Компании, связанные с видеоиграми, и поставщики запчастей для iPhone получили наибольшее преимущество в конце сезона покупок в Соединенных Штатах после того, как данные показали, что американцы потратили в Черную пятницу в 2019 году больше денег, чем когда-либо прежде. Акции Nintendo подорожали на 2,1%, а Murata Manufacturing - на 2,9%.

На австралийских рынках наблюдался скромный рост во главе с финансовыми и медицинскими компаниями после публикации множества внутренних экономических  данных.

Производственный сектор Австралии в ноябре сократился, а операционная прибыль компании упала в третьем квартале 2019 года, в то время как цены на жилье выросли на 1,7% по всей стране.

Банки ANZ, Commonwealth и Westpac торговались с ростом в диапазоне 0,3%–0,8%, а рыночная стоимость Avita Medical выросла на 1,6%. 

Акции Woodside Petroleum, Santos и Oil Search упали в цене на -1-2% после того, как фьючерсы на WTI упали на -5% в пятницу на фоне новой торговой напряженности и рекордно высокого уровня добычи нефти в США.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

ВВС

Город, где живут Билл Гейтс и Джефф Безос, едва не обанкротился

В городе Медина (штат Вашингтон) живут двое самых богатых людей мира - основатель Microsoft Билл Гейтс и глава Amazon Джефф Безос. Несмотря на это, городской бюджет оказался на грани дефицита.

Чтобы избежать новых сокращений, местным властям пришлось просить у горожан согласия на дополнительный сбор с недвижимости.

Bild

Санкции против «Северного потока — 2» войдут в военный бюджет США

Соединенные штаты готовят санкции против российского газопровода «Северный поток — 2», сообщает издание Bild со ссылкой на источники в американском сенате.

Отмечается, что сенаторы планируют введение санкций против европейских компаний, которые участвую в реализации проекта газопровода. Ограничения собираются ввести до 25 декабря, что объясняется сжатыми сроками из-за скорого окончания строительства.

CNBC

Жители США установили рекорд, потратив на онлайн-шоппинг $7,4 млрд в «Черную пятницу»

Жители США потратили рекордные $7,4 млрд на онлайн-шоппинг в «Черную пятницу». Об этом сообщает CNBC со ссылкой на статистические данные Adobe Analytics.

Отмечается, что показатели этого года стали больше на $1 млрд по сравнению с 2018 годом. Так, в прошлом году на «Черную пятницу» жители США потратили $6,22 млрд, из которых $2 млрд были потрачены на покупки, сделанные с помощью смартфона. В этом году через смартфон товары были куплены на $2,9 млрд.

Die Welt

Российские толстосумы возвращаются домой

«Русский шторм» стихает, богатые россияне теряют интерес к европейской недвижимости. Это в первую очередь связано с политическими рисками, считает немецкая «Вельт»: богатеи с чемоданами незадекларированных денег попали в последнее время под перекрестный огонь Запада и российского государства.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Производственный сектор еврозоны продолжил сокращаться в ноябре, но темпы снижения замедлились с октября,  показали итоговые данные IHS Markit.

Индекс менеджеров по снабжению производственного сектора улучшился до 46,9 в ноябре с 45,9 в октябре. Экономисты прогнозировали рост показателя до 46,6.

Тем не менее, оценка осталась значительно ниже критической отметки 50,0, которая отделяет расширение от сокращения.

“Данные опроса за четвертый квартал до сих пор указывают на квартальные темпы сокращения производства, превышающие 1%”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу IHS Markit.

Среди стран «большой четверки» Франция объявила о расширении производства в месячном исчислении в ноябре. Индекс деловой активности вырос до 51,7 с 50,7 в октябре. Флэш-оценка была 51,6.

Германия осталась в нижней части таблицы, несмотря на то, что зафиксировала лучшие показатели PMI за пять месяцев. Производственный сектор в ноябре остался на территории сокращения. Тем не менее, последние сокращения производства, новых заказов и занятости были медленнее, чем в последние месяцы.

Индекс деловой активности производственного сектора Германии вырос до пятимесячного максимума в 44,1 в ноябре с 42,1 в октябре. Это было выше предварительной оценки 43,8.

Ввиду того, что продажи за рубежом страдают от ухудшающегося торгового климата, глобального экономического спада и все более и более хаотического подъема Brexit, основная часть динамики роста Германии генерируется внутри страны, что делает ее уязвимой для любого ослабления рынка труда.

Деловая активность в Испании также снизилась, а Италия зарегистрировала самый низкий показатель PMI за восемь месяцев. Индекс деловой активности в Испании вырос до 47,5 с 46,8 в октябре. Итальянский производственный PMI снизился до 47,6 в ноябре. Чтение сигнализировало четырнадцатое последовательное ухудшение в секторе.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть выросли более чем на 1%, поскольку признаки роста производственной активности в Китае указали на вероятное увеличение спроса на топливо. Намеки на то, что ОПЕК может усилить сокращение производства на своем совещании на этой неделе также поддерживают цены.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1,1%, до $ 61,15 за баррель. Фьючерсы на West Texas Intermediate (WTI) выросли на 1,4%, до $55,92 за баррель.

В пятницу фьючерсы на WTI упали на -5,1%, в то время как нефть Brent подешевела на -4,4% из-за опасений, что переговоры о прекращении торговой войны между США и Китаем, двумя крупнейшими в мире потребителями нефти, будут сорваны поддержкой США протестующих в Гонконге.

Но нефть подорожала в понедельник после того, как производственная активность в Китае в ноябре выросла впервые за семь месяцев из-за роста внутреннего спроса на фоне мер стимулирования правительства.

Цены также были поддержаны после того, как в воскресенье министр нефти Ирака заявил, что ОПЕК и смежные производители рассмотрят вопрос об увеличении существующего сокращения добычи нефти на 400 000 баррелей в сутки до 1,6 млн. Баррелей в сутки.

Ожидается, что Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и ее союзники, включая Россию, известные как ОПЕК +, как минимум, продлят существующее сокращение добычи до июня 2020 года, когда они встретятся на этой неделе.

Группа ОПЕК + в течение трех лет координировала добычу, чтобы сбалансировать рынок и поддержать цены. Их текущая сделка по сокращению предложения на 1,2 млн. Баррелей в сутки, начавшаяся с января, истекает в конце марта 2020 года.

Министры ОПЕК встретятся в Вене 5 декабря, а более широкая группа ОПЕК + встретится 6 декабря.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Торговое соглашение между Соединенными Штатами и Китаем в настоящее время «застопорилось из-за законодательства в поддержку протестующих в Гонконге», сообщил в воскресенье новостной сайт Axios со ссылкой на источник, близкий к переговорной группе президента США Дональда Трампа.

Сделка была приостановлена ​​также из-за того, что было необходимо время, чтобы успокоить внутреннюю политику китайского президента Си Цзиньпина, говорится в сообщении со ссылкой на неназванный источник.

Министерство иностранных дел Китая заявило в четверг, что законодательство, подписанное Трампом в среду в поддержку протестующих в Гонконге, является серьезным вмешательством в дела Китая.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Оборот в розничном секторе Швейцарии с учетом дней продаж и праздников вырос  на 0,1% в номинальном выражении в октябре по сравнению с предыдущим годом. С учетом сезонных колебаний номинальный оборот вырос на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем, показали  предварительные данные Федерального статистического управления (FSO).

Реальный оборот с поправкой на дни продаж и праздничные дни вырос в розничном секторе на 0,7% в октябре 2019 года по сравнению с предыдущим годом. Реальный рост учитывает инфляцию. По сравнению с предыдущим месяцем реальный, с учетом сезонных колебаний, оборот розничной торговли увеличился на 1,0%.

За исключением станций технического обслуживания, в октябре номинальный оборот вырос на 0,5% по сравнению с октябрем прошлого года (в реальном выражении + 1,1%). Розничные продажи продуктов питания, напитков и табачных изделий сократились на -1,6% (в реальном выражении -0,9%), тогда как в непродовольственном секторе отмечен номинальный рост продаж на 2,2% (в реальном выражении + 2,8%).

Без учета автозаправочных станций розничный сектор продемонстрировал сезонно скорректированный прирост номинального оборота на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем (в реальном выражении + 1,1%). Розничные продажи продуктов питания, напитков и табачных изделий сократились на -0,5% (в реальном выражении -0,1%). Непродовольственный сектор показал плюс 1,4% (в реальном выражении + 1,5%).

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Японская иена достигла шестимесячного минимума, поскольку инвесторы приветствовали неожиданный отскок в китайском производстве, а ужесточение британской избирательной гонки оказало давление на фунт.

Безопасная гавань иена упала самого низкого уровня с мая, и более рискованные валюты выросли после того, как два опроса показали, что производственная активность в Китае расширяется.

Индекс менеджеров по закупкам Caixin немного вырос до 51,8 с 51,7 в октябре. Показатель рос четвертый месяц подряд и был самым сильным с декабря 2016 года.

Согласно официальному опросу, производственный сектор в ноябре вернулся к росту. Индекс деловой активности вырос до 50,2 с 49,3, а непроизводственный PMI вырос до 54,4 с 52,8.

Последний рост был частично подкреплен дальнейшим увеличением нового бизнеса среди китайских производителей. Несмотря на ослабление с октября, темпы роста новых заказов в целом оставались стабильными.

Отражая увеличение спроса из-за рубежа, экспортные продажи выросли второй месяц подряд, показал опрос Markit. Хотя и незначительный, он ознаменовал первое обратное увеличение иностранных заказов с начала 2018 года.

На прошлой неделе Китай предупредил Соединенные Штаты, что они предпримут «жесткие контрмеры» в ответ на американское законодательство, поддерживающее антиправительственных демонстрантов в Гонконге, но пока не предлагает каких-либо подробностей.

Чувствительный к торговле австралийский доллар достиг самой большой процентной прибыли за две недели.

Доллар США оставался стабильным по отношению к евро.

Фунт стерлингов снизился на четверть процентного пункта, поскольку группа опросов указала на резко сужающееся лидерство для Консервативной партии накануне выборов 12 декабря.

В пятницу пара EUR/USD резко выросла в конце торгов с $1.0990 до $1.1027 после того как ранее  снизилась с $1.1010 до $1.0980. Сегодня пара начала торги в узком диапазоне около $1.1020. EUR / USD торгуется ниже уровня скользящей средней MA (200) H1 ($1.1030), и значительно ниже МА (200) Н4 ($1.1075), оставаясь под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В пятницу в конце торгов пара GBP/USD резко выросла с $1.2880 до $1.2940 после того как  ранее снизилась с $1.2920 до $1.2880. Сегодня пара начала торги ниже уровня закрытия пятничной сессии - около $1.2910. GBP/USD торгуется выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2895) и на четырехчасовом графике выше МА (200) Н4 ($1.2880), оставаясь под полным контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY выросла на ранних торгах с Y109.50 до Y109.70 после снижения в конце торгов пятницы с Y109.65 до Y109.40. Пара продолжает торговаться около шестимесячного максимума. USD/JPY остается выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.00), и выше МА (200) H4 (Y108.80) - под полным контролем быков. В этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Понедельник окажется весьма информативным днем недели. В 07:30 GMT Швейцария сообщит об изменении объема розничной торговли за октябрь. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе за ноябрь: в 08:30 GMT отчитается Швейцария, в 08:50 GMT - Франция, в 08:55 GMT - Германия, в 09:00 GMT - еврозона, в 09:30 GMT - Британия, а в 14:45 GMT - США. В 15:00 GMT США опубликуют производственный индекс ISM за ноябрь и сообщат об изменении объема расходов в строительном секторе за октябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Японские компании увеличили капитальные расходы в сентябре, так как розничные и оптовые компании увеличили инвестиции в преддверии долгожданного повышения налога с продаж в октябре, а заводы продолжили свою автоматизацию.

Официальные данные показали в понедельник, что капитальные расходы выросли на 7,1% в третьем квартале по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, увеличив рост деловых расходов в течение 12 месяцев подряд и опередив рост в предыдущем квартале (+1,9%).

Инвестиции в бизнес стали редким ярким пятном для третьей по величине экономики мира, так как компании переходят на автоматизацию своего производства, однако есть опасения, что в текущем квартале темпы могут значительно замедлиться.

Аналитики опасаются, что стремление торговцев инвестировать в новые электронные платежные системы в этом квартале, чтобы воспользоваться правительственными скидками на безналичные транзакции, может уменьшиться в текущем квартале.

Существует также риск того, что торговый спор между США и Китаем  будет более серьезно влиять на производственные расходы.

С 1 октября правительство Японии повысило налог с продаж до 10% с 8%, чтобы зафиксировать самую тяжелую в промышленном мире нагрузку по государственному долгу на уровне более чем в два раза превышающем размер экономики.

Чтобы облегчить нагрузку для потребителей, были введены такие меры, как премиальные ваучеры, различные налоговые ставки и скидки для безналичных платежей.

С учетом сезонных колебаний капитальные затраты снизились на -0,8% по сравнению с предыдущим кварталом. Корпоративные прибыли и продажи упали в годовом исчислении, поскольку фирмы почувствовали боль от продолжительной китайско-американской торговой войны и замедления роста экономики Китая.

Эти данные будут использованы для расчета пересмотренных показателей валового внутреннего продукта в третьем квартале, которые должны быть представлены 9 декабря.

Предварительные данные, опубликованные в прошлом месяце, показали, что рост экономики Японии почти остановился в третьем квартале, при этом ее рост был самым слабым за год, поскольку торговый конфликт между Китаем и США и мягкий глобальный спрос привели к сокращению экспорта.

Деловые расходы производителей подскочили на 6,4% по сравнению с прошлым годом, как показал опрос, проведенный в понедельник среди компаний с капиталом не менее 10 миллионов иен ($ 92 000), после восстановления на 6,9% в предыдущем квартале.

Расходы в секторе услуг увеличились на 7,6%, опередив рост во втором квартале (+7%), чему способствовал рост инвестиций на 17,1% в секторе оптовой и розничной торговли, который стал самым большим с четвертого квартала 2011 года.

Корпоративная периодическая прибыль упала на 5,3% в период с июля по сентябрь по сравнению с годом ранее, упав в третий раз за четыре квартала. Нераспределенная прибыль выросла на 4% до самой высокой за всю историю, в то время как фирмы сократили расходы на заработную плату, включая премии, на -1,5% и сократили количество работников на -1,8%.

Продажи упали на -2,6%, впервые за три года снизившись, поскольку предприятия боролись с ослаблением спроса и замедлением с прироста на 0,4% в предыдущем периоде.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:15 GMT Испания опубликует индекс деловой активности в производственном секторе Markit за ноябрь

В 08:45 GMT Италия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе Markit за ноябрь

В 15:30 GMT США проведет размещение 3-х и 6-месячных векселей

В 23:50 GMT Министерство финансов Японии опубликует валютные резервы за ноябрь

В 23:50 GMT Банк Японии опубликует изменение объема денежной массы M2+CD

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE     +0,1%

CAC       +0,2%

DAX       +0,1%

Европейские акции, вероятно, откроются с ростом, поскольку инвесторы отложили торговые проблемы на второй план и приветствовали официальные данные, которые показали, что производственная активность в Китае вернулась к росту в ноябре впервые за семь месяцев.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1152 (4828)

$1.1104 (3270)

$1.1063 (2849)

Цена на момент написания обзора: $1.1016

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0989 (4027)

$1.0947 (3364)

$1.0899 (2532)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 107591 контракта (согласно данным за 29 ноября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (5618);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3065 (1435)

$1.3027 (5685)

$1.2997 (1567)

Цена на момент написания обзора: $1.2917

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2863 (1246)

$1.2789 (2138)

$1.2744 (1004)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 32304 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (5685);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 33653 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (2280);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 ноября составило 1,04 против 1,04 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Производственная активность в Китае росла в ноябре умеренными темпами, но это был самый сильный рост с декабря 2016 года, показали данные опроса IHS Markit в понедельник.

Индекс менеджеров по закупкам Caixin немного вырос до 51,8 с 51,7 в октябре. Показатель рос четвертый месяц подряд и был самым сильным с декабря 2016 года.

Согласно официальному опросу, производственный сектор в ноябре вернулся к росту. Индекс деловой активности вырос до 50,2 с 49,3, а непроизводственный PMI вырос до 54,4 с 52,8.

Последний рост был частично подкреплен дальнейшим увеличением нового бизнеса среди китайских производителей. Несмотря на ослабление с октября, темпы роста новых заказов в целом оставались стабильными.

Отражая увеличение спроса из-за рубежа, экспортные продажи выросли второй месяц подряд, показал опрос Markit. Хотя и незначительный, он ознаменовал первое обратное увеличение иностранных заказов с начала 2018 года.

В ответ на рост новых рабочих нагрузок производители вновь увеличили производство в ноябре. После падения в течение семи месяцев занятость была в целом стабильной в середине последнего квартала.

Чтобы обеспечить рост производства, компании увеличили свою покупательскую активность самыми высокими темпами с января 2018 года, что усилило давление на цепочки поставок.

Повышение покупательской активности также способствовало увеличению запасов покупок. Что касается цен, данные показали, что общее инфляционное давление оставалось слабым, при этом средняя стоимость бремени росла лишь незначительно, в то время как издержки производства снова снижались.

Производители китайских товаров в целом ожидают увеличения производства в течение следующего года, хотя уровень доверия снизился до пятимесячного минимума на фоне опасений, связанных с неопределенными перспективами и осуществлением более жесткой экологической политики.

“Если торговые переговоры между Китаем и США могут продвинуться на следующем этапе и деловая уверенность может быть эффективно восстановлена, производство и инвестиции в обрабатывающей промышленности, вероятно, увидят значительное улучшение”, - сказал Чжэншэн Чжун, директор по макроэкономическому анализу CEBM Group.

Экономист из Capital Economics Джулиан Эванс-Причард отметил, что данные опроса в прошлом месяце улучшились по всем показателям. Но экономист выразил сомнение, что это знаменует собой начало решительного восстановления активности.

Информационно-аналитический отдел Teletrade