Новости и прогнозы рынков CFD — 03-09-2020

Почти все компоненты DOW в минусе (29 из 30). Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL; -7.40%). В плюсе только акции American Express Co. (AXP; +0.10%). 

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-5.99%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

С мая 2020 года доллар обесценился по отношению к евро, юаню, иене и валютам развивающихся стран, а также по отношению к золоту и биткоину. Продолжительность кризиса COVID в США, сомнения в отношении лидерства США, которые проявляются в падении закупок казначейских облигаций, более сильная денежно-кредитная экспансия в США, чем в других регионах, и быстрое увеличение внешнего долга США можно отнести к обесцениванию доллара США, отмечают в Natixis.

"Более сильное и стойкое ухудшение состояния экономики США из-за кризиса COVID, учитывая затяжной кризис здравоохранения в Соединенных Штатах".

"Международный имидж Дональда Трампа еще больше ухудшился из-за новой напряженности в отношениях с Китаем и неэффективного управления COVID. Известно также, что инвесторы обеспокоены налоговой повесткой дня Джо Байдена (резкое повышение налогов на капитал). Когда мы смотрим на покупки казначейских облигаций нерезидентами, которые могут быть индикатором доверия к руководству США, мы видим, что новые покупки прекратились летом 2019 года".

"Более сильная денежная экспансия в США, чем в других регионах".

"Быстрое увеличение внешнего долга США, возможно, также вызвало обесценивание доллара".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Citi обсуждает технические перспективы пары EUR / USD и отмечает возможности дальнейшего снижения.

"EURUSD достигла пика во вторую неделю сентября 2017 года на отметке 1,2092 и вошла в глубокую коррекцию, вернувшуюся к 1,1554 за 9 недель. Это была самая глубокая коррекция с тех пор, как в апреле того же года началось серьезное ралли. После этого она выросла до 1,2555, пик февраля 2018 года. Тогда, как и сейчас, недельный импульс был сильно перекуплен и начал снижаться", - отмечает Citi.

"Хорошая поддержка находится между 1,1754 и 1,1782, и если она не удержится, то более глубокое движение к 1,15 снова будет выглядеть повышенной опасностью. Недельное закрытие на этой неделе ниже 1,1763, если оно будет замечено, будет медвежьей внешней неделей на максимуме тренда и предложит больше потерь в будущем", - добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Отчет в четверг, показывающий, что число американцев, подающих новые заявки на пособие по безработице, упало больше, чем ожидалось на прошлой неделе, мало повлиял на привлекательность доллара-убежища, который ранее в ходе сессии достиг недельного максимума по отношению к евро.

Индекс доллара США немного снизился после отчета Министерства труда США, но в основном сохранил позиции, заработанные на этой неделе, поскольку евро упал. Аналитики предположили, что данные сами по себе были недостаточно сильными, чтобы оправдать значительное улучшение тяги к риску, и что сезонная корректировка, возможно, сделала падение более значительным, чем оно было на самом деле.

Министерство труда сообщило, что первоначальные заявки на пособие по безработице составили 881 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 29 августа, по сравнению с 1,011 млн на предыдущей неделе. Но эта цифра по-прежнему остается чрезвычайно высокой, что является одним из нескольких признаков того, что восстановление рынка труда теряет свои обороты по мере продолжения пандемии COVID-19 и истечения срока государственной поддержки.

"Проблема сезонной корректировки означает, что в настоящий момент мы не можем сравнивать первоначальные обращения с предыдущими показателями", - сказал Ян Люнген, руководитель стратегии ставок в США в BMO Capital Markets.

"Наш вывод заключается в том, что методология корректировки делает снижение первоначальных требований более значительным, чем оно было на самом деле".

Ранее доллар рос, поскольку инвесторы сократили ставки против доллара США и продавали евро на опасениях, что Европейский центральный банк обеспокоен его ростом. Этот всплеск поднял доллар примерно на 1,3% выше 28-месячного минимума, который он достиг по отношению к корзине валют во вторник.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Еженедельный отчет по заявкам на пособие по безработице в четверг оказался лучше ожиданий. Однако аналитики Wells Fargo отмечают, что заметное снижение количества первоначальных обращений было завышено изменением методологии и не является признаком того, что восстановление рынка труда набирает обороты.

"Первоначальные заявки на пособие по безработице упали на 130 тысяч за неделю, закончившуюся 29 августа, но снижение на прошлой неделе связано с важной оговоркой. С данными за эту неделю Министерство труда изменило способ корректировки первоначальных заявок на сезонность. Вместо умножения нескорректированного числа на сезонный фактор, который считается более точным, когда уровень ряда в целом стабильный, Министерство переключилось на "прибавляемый" метод. Учитывая, что нескорректированный уровень обращений значительно превышает нормальный уровень из-за пандемии, а не обычных сезонных факторов, мультипликативный метод имеет тенденцию к завышению уровня обращений в последние недели, поскольку в августе обычно наблюдается количество обращений ниже среднего. Уровень новых и продолжающихся обращений остается высоким, сигнализируя о том, что рынок труда продолжает испытывать значительные нарушения. Однако умеренная тенденция к снижению количества заявлений за последние несколько недель является одним из признаков того, что восстановление рынка труда, по крайней мере, не повернуло вспять и что работодатели продолжали добавлять рабочие места в августе. Тем не менее импульс, похоже, угасает, указывая на меньший рост, чем рост в прошлом месяце (+1,76 млн.)".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Большинство данных поступают со слишком большим запаздыванием, чтобы повысить их ценность. Поэтому большой акцент сместился на высокочастотные драйверы, особенно связанные с данными о мобильности и связях с миром до COVID. Экономисты TD Securities сопоставили коэффициент мобильности G20 от Google и пришли к выводу, что S&P 500 должен торговаться на уровне 3220.

"Данные о мобильности попытались отобразить мост между новым и старым мирами, предлагая более быструю перекрестную проверку при возвращении к нормальному состоянию. Мы сопоставили пять субиндикаторов набора данных о мобильности G20 от Google и разложили его на несколько факторов. При наложении на доллар США, SPX и VIX, он показывает, что эти барометры риска опередили данные о мобильности. S&P 500 имеет 10% премию, что является самым высоким показателем, который мы видели до сих пор, в то время как VIX примерно на 5 пунктов дешевле. Другими словами, S&P 500 должен торговаться около 3220, а VIX должен быть выше 30. Это не значит, что эти движения произойдут, хотя эти разрывы снижают планку для коррекции. Есть также несколько событий, связанных с риском падения, которые служат возможными катализаторами. Это сужающиеся избирательные опросы в США, ключевые встречи Центральных банков, возвращение в школу и потенциальные воздействия COVID, а также сезонные рыночные тенденции в произвольном порядке. Исторически сложилось так, что последнее показывает, что сентябрь предлагает низкие результаты S&P 500 с поправкой на риск.” 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские рынки закрылись со снижением в четверг, так как инвесторы переваривали ключевые экономические данные со всего мира.

Читать далее 

Еженедельный показатель потребительского доверия вырос на прошлой неделе до почти пятимесячного максимума, так как ралли на фондовом рынке помогло поднять настроение среди более богатых американцев.

Индекс потребительского комфорта от Bloomberg вырос на 0,8 пункта до 45,1 за неделю, закончившуюся 30 августа, согласно данным, опубликованным в четверг. Этот показатель вырос почти на 10 пунктов за последние три недели среди тех, кто зарабатывает 100 000 долларов или больше, в то время как он снизился среди тех, кто зарабатывает менее 50 000 долларов, что подчеркивает растущее расхождение в настроениях, основанных на доходах.

Показатель комфорта в личных финансах поднялся до шестинедельного максимума, а показатель покупательского климата также достиг самого высокого уровня с начала апреля. Улучшились и представления об экономике.

Последние данные подчеркивают разные реалии положения работников с низкими и высокими доходами во время спада, вызванного пандемией. Индекс S&P 500 превысил свой предыдущий рекордный максимум две недели назад и с тех пор продолжал расти, пополняя сбережения более богатых американцев. Между тем, потеря работы непропорционально сильно повлияла на низкооплачиваемых работников, и многие из этих людей не вкладывают деньги в акции.

Экономика медленно восстанавливается, но впереди еще долгий путь. Менее половины рабочих мест, потерянных в марте и апреле, было возмещено, и миллионы людей по-прежнему полагаются на выплаты по безработице. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр финансов Германии Олаф Шольц работает над бюджетом на следующий год, согласно которому Берлин возьмет на себя новый чистый долг в размере не менее 80 миллиардов евро для финансирования дополнительных мер по борьбе с пандемией коронавируса, сообщил в четверг источник, знакомый с этим вопросом.

Этот шаг подчеркивает решимость Шольца еще больше "отодвинуть" Германию от ее прежнего имиджа чемпиона Европы по жесткой экономии и закрепить новую роль Берлина как крупнейшего транжиры в борьбе еврозоны за восстановление после пандемии COVID-19.

Точная сумма долга на 2021 год все еще является предметом переговоров в рамках возглавляемого консерваторами коалиционного правительства канцлера Ангелы Меркель, но Шольц пытается избежать чистого нового долга, который превысит 100 миллиардов евро в 2021 году, сообщил источник Reuters.

Этот шаг потребует еще одной приостановки конституционно закрепленных лимитов долга Германии после того, как Берлин уже отказался от них в этом году, хотя Шольц полон решимости придерживаться фискальных правил с 2022 года, добавил источник.

Официальные лица заявили, что Германия ожидает, что ее отношение долга к ВВП вырастет примерно до 77% в 2020 году с чуть ниже 60% в 2019 году. Ожидается, что общий дефицит бюджета государственного сектора достигнет 7,25% от ВВП в этом году после профицита бюджета в 1,5% в прошлом году.

Минфин планирует обновить свои оценки налоговых поступлений на следующей неделе. За этим последует предложение Шольца по бюджету федерального правительства на 2021 год, которое кабинет министров, как ожидается, примет 23 сентября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Основные фондовые индексы США значительно снижаются, так как инвесторы распродают акции компаний технологического сектора, которые существенно подорожали с момента начала восстановления рынка акций в конце марта, а вышедшие макроэкономические данные возобновили опасения относительно темпов восстановления экономики.

Акции Apple  (AAPL) упали более чем на 5.5%. Акции Facebook (FB), Amazon (AMZN) и Netflix (NFLX) подешевели на 4.6%-4.8%. Стоимость акций Microsoft (MSFT) снизилась на 5%, а Alphabet (GOOG) - на 4.4%. Технологический сектор S&P 500 торгуется с понижением на 5.1%, что может стать самым большим однодневному падением с 11 июня, когда он упал на 5.8%. 

Отчет ISM показал, что в августе активность в секторе услуг США росла третий месяц подряд, но темпы роста замедлились, что говорит о том, что страна по-прежнему борется с высокими показателями заражения Covid-19, поскольку сектор услуг более подвержен социальному дистанцированию, чем промышленность. Согласно отчету, индекс PMI в секторе услуг упал в августе до 56.9 с июльского значения 58.1. Экономисты ожидали, что индекс составит 57.0. Августовское значение превышает точку "безубыточности" в 50 пунктов, которая отделяет расширение активности от сокращения, но сигнализирует о замедлении сильных темпов роста, продемонстрированных как в июне, так и в июле.

В свою очередь, в Министерстве труда  сообщили, что число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, на прошлой неделе упало больше, чем ожидалось, но оставалось чрезвычайно высоким на фоне признаков того, что восстановление рынка труда замедляется. Согласно отчету, первичные обращения за пособием по безработице  составили 881 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 29 августа, по сравнению с 1.011 млн. на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали 950 000 заявок.

Теперь рынки готовятся к публикации ежемесячного отчета о занятости в США, который выйдет завтра. Согласно опросу экономистов Reuters, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, вероятно, увеличилось на 1.4 млн.  в прошлом месяце после увеличения на 1.763 млн. в июле. В результате количество рабочих мест вне сельского хозяйства останется примерно на 11.5 млн. ниже уровня до пандемии.

Между тем, отчет от Министерства торговли, который показал, что торговый дефицит США в июле увеличился гораздо больше, чем ожидалось. Согласно отчету, торговый дефицит увеличился до $63.6 млрд.  в июле с пересмотренных $53.5 млрд. в июне. Экономисты ожидали, что торговый дефицит увеличится до $58.0 млрд с 50.7 млрд , первоначально заявленных в предыдущем месяце.

Большинство компонентов DOW в минусе (25 из 30). Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL; -5.46%). Лидер роста - American Express Co. (AXP; +1.17%). 

10 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-5.07%). Рост демонстрирует только энергетический сектор (+0.12%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.643 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,100% против 0,090% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,14 по сравнению с 2,93 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 36,31% от объёма размещения по сравнению с 47,02% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,24% от объёма размещения по сравнению с 2,96% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 59,45% от объёма размещения по сравнению с 50,01% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 28.691 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,090% против 0,080% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,83 по сравнению с 2,93 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 50,06% от объёма размещения по сравнению с 29,43% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,62% от объёма размещения по сравнению с 6,34% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 48,31% от объёма размещения по сравнению с 64,23% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, акции Walmart (WMT) прибавили в стоимости на этой неделе, когда компания объявила о своем новом сервисе подписки, Walmart+, который будет доступен 15 сентября. Аналитики также возрадовались этому известию, как и инвесторы.

Это не удивительно, учитывая, что сообщения о сервисе подписки Walmart считались положительными для акций ритейлера с момента их появления, и аналитики утверждали, что это позволит компании конкурировать с Amazon.com (AMZN), в том числе в ключевых областях, таких как продовольственные товары.

Тем не менее, теперь, когда уже есть более подробная информация о программе, аналитики подчеркивают, что им нравится в Walmart+.

"Поскольку услуга предоставляется с дисконтом по сравнению с Prime ($98 против $118 для Prime), она может понравиться более широкой аудитории как на нижнем уровне экономического спектра (она дешевле), так и на более высоком уровне (для тех, кто еще не является клиентами Walmart, это доступный способ получить доступ к преимуществам, предлагаемым WMT+, даже в дополнение к членству Prime)," – отметил Пол Лехуэс (Paul Lejuez) из Citigroup, который рекомендует "Покупать" акции WNT с целевой стоимостью  в $155/акцию.

Лехуэсу также нравится, что опасения по поводу задержек с запуском сервиса исчезнут, и этот сервис использует базу магазинов компании, чего у Amazon нет.

Чак Гром (Chuck Grom) из Gordon Haskett полагает, что этот сервис поможет Walmart "продолжить построение своей цифровой экосистемы". Он ранжирует акции WMT на уровне "Accumulate" с целевой стоимостью в $145/акцию, но отмечает, что не факт, что запуск Walmart+ обеспечит компании выигрыш, учитывая, что с подписными сервисами от Amazon до Netflix (NFLX) и Spotify Technology (SPOT) потребители "сегодня, пожалуй, перегружены ежемесячной подпиской".

Кристофер Мандевиль (Christopher Mandeville) из Jefferies заявляет, что программа в целом соответствует ожиданиям, но все еще предоставляет компании множество возможностей. "Мы считаем, что сейчас подходящее время для Walmart, чтобы извлечь выгоду из растущего спроса на электронную коммерцию, используя свое присутствие в торговли бакалейными товарами и превосходные возможности омниканальности, чтобы добиться прогресса в создании блестящей экосистемы, которую могла бы завершить потенциальная сделка с TikTok". Он подтвердил рекомендацию "Покупать" и целевую стоимость в $157/акцию для WMT.

Бен Бьенвену (Ben Bienvenu) из Stephens’, у которого для акций WMT рейтинг "Overweight" и целевая стоимость в $160/акцию, считает, что Walmart+ повысит лояльность клиентов, а также обеспечит компании больший денежный поток (счет членских взносов), что поможет ей достичь целей по более быстрой доставке. "Walmart+ - еще одна стрела в колчане компании, поскольку руководство работает над тем, чтобы привлечь больше внимания своих потребителей".

На текущий момент акции WMT котируются по $143.96 (-2.52%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть продолжили падение в четверг, достигнув самого низкого уровня с начала августа, поскольку опасения по поводу более слабого спроса на бензин в США и вялого восстановления экономики после пандемии COVID-19 ухудшили настроения.

Читать далее 

Цены на золото упали до почти недельного минимума в четверг под давлением более сильного доллара и растущих надежд на восстановление экономики.

Читать далее 

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема розничной торговли за июль. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что розничные продажи выросли на 3,3% относительно июня.

В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема заказов в промышленности за июль. Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Согласно прогнозу, заказы увеличились на 5% по сравнению с июнем.

В 08:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для строительного сектора за август. Показатель отображает деловой оптимизм в строительной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. В опросе участвует около 170 человек, которые оценивают ситуацию в отрасли, в т.ч. относительно занятости, производства, новых заказов, цен, поставок и запасов. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Ожидается, что индекс вырос до 58,5 с 58,1 в июле.

В 12:30 GMT США сообщат об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за август. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Второй показатель отражает изменение количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США. Это оценка общего количества наемных рабочих, проходящих по платежным ведомостям (payroll) предприятий в стране. Это очень сильный индикатор, показывающий изменение уровня занятости в стране. Прирост этого показателя характеризует увеличение занятости. Согласно прогнозу, уровень безработицы упал до 9,8% с 10,2% в июле, а число занятых выросло на 1400 тыс.

Также в 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за август. Ожидается, что уровень безработицы снизился до 10,1% с 10,9% в июле, а число занятых выросло на 275 тыс.

В 14:00 GMT в Канаде выйдет индекс деловой активности менеджеров от Ivey за август. Индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более полутора сотням менеджеров из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В августе активность в секторе услуг США росла третий месяц подряд, но темпы роста замедлились, что говорит о том, что страна по-прежнему борется с высокими показателями заражения Covid-19, поскольку сектор услуг более подвержен социальному дистанцированию, чем промышленность.

Отчет ISM показал, что индекс PMI в секторе услуг упал в августе до 56,9 с июльского значения 58,1. Экономисты ожидали, что индекс составит 57,0. Августовское значение превышает точку "безубыточности" в 50 пунктов, которая отделяет расширение активности от сокращения, но сигнализирует о замедлении сильных темпов роста, продемонстрированных как в июне, так и в июле.

"Комментарии респондентов в основном оптимистичны и относятся к конкретной отрасли в отношении условий ведения бизнеса и экономики, поскольку предприятия начинают вновь открываться», - сказал Энтони Ньевес, председатель комитета ISM.

По его словам, отрасли, которые еще не открылись, по-прежнему обеспокоены неопределенностью

Данные показали, что индекс активности (производства) замедлился до 62,4 с июльских 67,2. Индекс новых заказов резко упал - до 56,8 с 67,7 в предыдущем месяце. Индекс занятости улучшился в августе до 47,9, но оставался на территории сокращения шестой месяц подряд. Индекс поставок поставщиков вырос до 60,5, что на 5,3 пункта выше июльского значения 55,2, что указывает на замедление поставок по мере улучшения экономики и роста потребительского спроса.

«Существует проблема с производительностью и логистикой из-за пандемии и ее влияния на поставки и выполнение заказов", - сказал г-н Ньевес.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Августовские данные PMI сигнализировали о сильном росте деловой активности в секторе услуг США, поскольку объем производства вырос самыми быстрыми темпами почти за полтора года. Рост был обусловлен повышением спроса со стороны клиентов, так как новые заказы росли самыми быстрыми темпами за последний год. В результате фирмы резко увеличили численность своей рабочей силы, чтобы справиться с большим давлением на производственные мощности. Хотя деловые ожидания немного снизились, фирмы оставались оптимистичными в целом, а настроения относительно предстоящего года были вторыми по величине с апреля 2019 года.

Тем временем инфляция издержек производства несколько снизилась, хотя, тем не менее, оставалась резкой. Повышенные цены поставщиков были частично переданы клиентам через второй месяц заметного роста сборов.

С учетом сезонных колебаний итоговый индекс деловой активности в секторе услуг IHS Markit  составил 55,0 в августе, что заметно выше, чем 50,0 в июле, и немного выше предварительной оценки 54,8. Последнее расширение было сильным в целом и самым быстрым с марта 2019 года. Фирмы часто заявляли, что рост производства был обусловлен повышением спроса со стороны клиентов и дальнейшим возобновлением деятельности предприятий.

Комментируя последние результаты опроса, Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист IHS Markit, сказал: "Резкий приток новых предприятий способствовал росту активности в секторе услуг в августе, причем этот сектор рос самыми быстрыми темпами почти за полтора года. Фирмы часто были вынуждены бороться за удовлетворение спроса, и, несмотря на то, что они набирали дополнительный персонал темпами, невиданными более шести лет, отставание от незавершенной работы накапливалось со скоростью, превышающей все, что было зарегистрировано с 2009 года. Увеличение отставания в работе является хорошим предзнаменованием того, что устойчивый рост производства сохранится и в сентябре”.

Деловая активность частного сектора выросла самыми быстрыми темпами почти за полтора года в августе на фоне более резкого подъема как у производителей, так и у поставщиков услуг. 

Индекс деловой активности частного сектора IHS Markit  вырос в августе до 54,6, по сравнению с 50,3 в начале третьего квартала, что свидетельствует о сильном подъеме деловой активности.

Вкладом в расширение стал первый подъем нового бизнеса с февраля. Фирмы указали на значительный рост клиентского спроса, поскольку новые экспортные заказы также вернулись на территорию роста.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В некоторых странах еврозоны государственные финансы неустойчивы, поскольку они пытаются справиться с пандемией коронавируса, но им все еще может быть сложно выйти из политики борьбы с кризисом, заявил в четверг политик Европейского центрального банка Пьер Вунш.

“У нас будет государственный дефицит, который, вероятно, не будет устойчивым”, - заявил Вунш, глава центрального банка Бельгии, на конференции, организованной аналитическим центром Bruegel.

“Выход не будет легким, у нас есть время, и мы не должны решать эти вопросы в ближайшие полгода или даже два года”, - добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR / USD: 1,1830 (513 млн)

• USD / JPY: 105,55 (513 млн), 107.00 (505 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Торговля Канады с остальным миром продолжала восстанавливаться в июле до более нормального уровня, поскольку мировая экономика восстановилась после блокировки Covid-19.

Статистическое управление Канады заявило, что экспорт вырос на 11,1% в июле, после роста на 20,5% в июне. Импорт увеличился на 12,7% в июле после роста на 20,3% в июне. В совокупности экспорт и импорт увеличились на 35% с момента падения до десятилетнего минимума в апреле, в результате чего они на 5% меньше, чем до пандемии.

Экспорт остается на 6% ниже уровня февраля, а импорт все еще снижается на 4,1%.

Более быстрое восстановление импорта привело к увеличению дефицита страны до C$2,45 млрд ($1,87 млрд) в июле с пересмотренных C$1,59 млрд в июне. Экономисты ожидали, что дефицит составит C$2,5 млрд.

По сообщению агентства, автомобили и запчасти внесли наибольший вклад в увеличение экспорта и импорта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.64% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $40.50 (-2.43%)

Золото $1,944.60 (-0.01%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,562.25 (-0.47%), фьючерс NASDAQ снизился на 1.19% до уровня 12,263.75. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, поскольку инвесторы решили сделать паузу после значительного роста Уолл-стрит ранее на этой неделе. В фокусе внимания находятся еженедельные данные по обращениям за пособием по безработице в США.

Отчет Министерства труда  показал, что число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, на прошлой неделе упало больше, чем ожидалось, но оставалось чрезвычайно высоким на фоне признаков того, что восстановление рынка труда замедляется. Согласно отчету, первичные обращения за пособием по безработице  составили 881 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 29 августа, по сравнению с 1.011 млн. на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали 950 000 заявок.

Теперь рынки готовятся к публикации ежемесячного отчета о занятости в США, который выйдет завтра. Согласно опросу экономистов Reuters, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, вероятно, увеличилось на 1.4 млн.  в прошлом месяце после увеличения на 1.763 млн. в июле. В результате количество рабочих мест вне сельского хозяйства останется примерно на 11.5 млн. ниже уровня до пандемии.

Инвесторы также получили отчет от Министерства торговли, который показал, что торговый дефицит США в июле увеличился гораздо больше, чем ожидалось. Согласно отчету, торговый дефицит увеличился до $63.6 млрд.  в июле с пересмотренных $53.5 млрд. в июне. Экономисты ожидали, что торговый дефицит увеличится до $58.0 млрд с 50.7 млрд , первоначально заявленных в предыдущем месяце.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что Facebook (FB) намерена запретить политическую рекламу на своей платформе за неделю до президентских выборов. Акции FB упали более чем на 1% на премаркете после заявления компании.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу деловой активности в сфере услуг от ISM, которые выйдут в 14:00 GMT.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Broadcom (AVGO). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $5.24 в расчете на акцию при выручке в $5.763 млрд.

Пересмотренные данные, опубликованные Министерством труда, показали, что производительность труда в США во втором квартале выросла даже больше, чем первоначально предполагалось.

В отчете говорится, что производительность труда во втором квартале резко выросла на 10,1% по сравнению с ранее заявленным ростом на 7,3%. Экономисты ожидали, что скачок производительности труда будет пересмотрен в сторону повышения до 7,5%.

Между тем, Министерство труда заявило, что рост удельных затрат на рабочую силу во втором квартале был пересмотрен в сторону понижения до 9,0% с ранее заявленных 12,2%. Ожидалось, что всплеск затрат на рабочую силу будет пересмотрен в сторону понижения до 12,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В связи с ростом импорта больше, чем экспорта, Министерство торговли опубликовало отчет, который показал, что торговый дефицит США в июле увеличился гораздо больше, чем ожидалось.

Министерство торговли заявило, что торговый дефицит увеличился до $63,6 млрд  в июле с пересмотренных $53,5 млрд в июне.

Экономисты ожидали, что торговый дефицит увеличится до $58,0 млрд с 50,7 млрд , первоначально заявленных в предыдущем месяце.

Дефицит оказался более значительным, чем ожидалось. 

Согласно отчету, июльское увеличение дефицита товаров и услуг отразило увеличение дефицита товаров на $ 9,3 млрд до $80,9 млрд и снижение профицита услуг на $0,8 млрд до $17,4 млрд.

В июле экспорт товаров и услуг из США вырос на 8,1%  до $168,1 млрд, в то время как импорт вырос на 10,9% до $231,7 млрд, отчасти из-за воздействия COVID-19, поскольку многие предприятия продолжали работать на ограниченных мощностях или полностью прекратили свою деятельность, а передвижение путешественников через границы оставалось ограниченным.

В годовом исчислении дефицит товаров и услуг сократился на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. Экспорт упал на -17,5%, а импорт - на -13,8%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Deutsche Bank повысили рейтинг акций Bank of America (BAC) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость повышена до $29

Аналитики Berenberg повысили рейтинг акций FedEx (FDX) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость $280

Аналитики Deutsche Bank повысили рейтинг акций JPMorgan Chase (JPM) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость повышена до $115

Число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, на прошлой неделе упало больше, чем ожидалось, но оставалось чрезвычайно высоким на фоне признаков того, что восстановление рынка труда замедляется.

Первичные обращения за пособием по безработице  составили 881 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 29 августа, по сравнению с 1,011 млн на предыдущей неделе, сообщило в четверг Министерство труда. Экономисты прогнозировали 950 000 заявок.

В отчете на прошлой неделе Департамент труда изменил методологию, которую он использовал для устранения данных с учетом сезонных колебаний, которые, по жалобам экономистов, стали менее надежными из-за экономического шока, вызванного кризисом коронавируса.

Восстановление рынка труда после пандемии с середины марта по апрель, похоже, замедляется. Хотя новые случаи заражения COVID-19 снизились после широкого всплеска в течение лета, многие горячие точки остаются, особенно в кампусах колледжей, которые снова открылись для очного обучения.

Компании исчерпали государственные ссуды, чтобы помочь с заработной платой, а еженедельная надбавка по безработице истекла в июле.

Другие индикаторы рынка труда также указывают на замедление роста занятости. Частные работодатели наняли меньше работников, чем ожидалось в августе. 

Правительство планирует опубликовать отчет о занятости за август в пятницу. Согласно опросу экономистов Reuters, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, вероятно, увеличилось на 1,4 миллиона  в прошлом месяце после увеличения на 1,763 миллиона в июле. В результате количество рабочих мест вне сельского хозяйства останется примерно на 11,5 млн ниже уровня до пандемии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост американской валюты продолжается, когда инвесторы сократили ставки против доллара США и продали евро на опасениях, что Европейский Центральный банк беспокоится о его росте.

После того, как в начале этой недели евро вырос до отметки $1,20 доллара, на рынке возникли опасения, что рост произошел слишком быстро и сильно, что не понравилось ЕЦБ. Опасения усилились после сообщения Financial Times, подтверждающего эти опасения.

По сообщениям, директивные органы ЕЦБ предупредили, что, если курс евро продолжит укрепляться, это скажется на экспорте, снизит цены и усилит давление с целью усиления денежно-кредитного стимулирования.

Это последовало за замечаниями во вторник главного экономиста ЕЦБ Филипа Лейна, который сказал, что обменный курс «имеет значение» для денежно-кредитной политики.

Падение евро также было оправдано отскоком деловой активности еврозоны.

В августе активность в сфере услуг в еврозоне практически не увеличилась, но индекс PMI оказался выше предварительного значения, что указывает на улучшение условий. Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг  Еврозоны от IHS Markit в августе составил 50,5 против 54,7 в июле. Это немного больше, чем у 50,1.

Отдельно следует отметить, что розничные продажи еврозоны в июле неожиданно упали из-за слабого оборота непродовольственных товаров, как показали данные Евростата.

Розничные продажи снизились на -1,3% в месячном исчислении после роста на 5,3% в июне. Это было первое падение за три месяца и не оправдало ожиданий роста на 1,5%.

В годовом исчислении рост розничных продаж замедлился до 0,4% с 1,3% в июне. Экономисты прогнозировали ежегодный рост на 3,5%.

ЕUR/USD: пара продолжает трехдневное снижение и опустилась до недельного минимума  $1.1790, после достижения на этой неделе максимального значения с середины мая 2018 года ($1.2010).

GBP/USD: пара торгуется в основном со снижением с $1.3325 до $1.3400 и тестирует МА (200) Н1.

USD/JPY: пара продолжает вчерашний рост и выросла с Y106.15 до Y106.50, еще больше поднявшись выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y106.05) и МА (200) Н4 (Y106.00). 

В 12:30 GMT США и Канада заявят об изменении сальдо баланса внешней торговли за июль. Также в 12:30 GMT США объявят об изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и уровня себестоимости труда за 2-й квартал, а также числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США выпустят индекс PMI для сферы услуг за август, а в 14:00 GMT - индекс ISM для непроизводственной сферы за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы резко выросли , поскольку евро продлил свой убыточный период до самого длинного с июня, а французское правительство заявило, что представит пакет стимулов на 100 млрд евро, что составляет 4% ВВП Франции, чтобы дать толчок экономике, сильно пострадавшей от  пандемии Covid. -19.

Между тем инвесторы не обращали внимания на пару разочаровывающих экономических отчетов.

В августе активность в сфере услуг в еврозоне практически не увеличилась, но индекс PMI оказался выше предварительного значения, что указывает на улучшение условий. Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг  Еврозоны от IHS Markit в августе составил 50,5 против 54,7 в июле. Это немного больше, чем у 50,1.

Отдельно следует отметить, что розничные продажи еврозоны в июле неожиданно упали из-за слабого оборота непродовольственных товаров, как показали данные Евростата.

Розничные продажи снизились на -1,3% в месячном исчислении после роста на 5,3% в июне. Это было первое падение за три месяца и не оправдало ожиданий роста на 1,5%.

В годовом исчислении рост розничных продаж замедлился до 0,4% с 1,3% в июне. Экономисты прогнозировали ежегодный рост на 3,5%.

В другом отчете, тщательно отслеживаемый опрос показал, что в августе в секторе услуг Великобритании наблюдался самый резкий рост деловой активности за более чем пять лет.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) IHS Markit для сектора услуг составил 58,8 в августе, по сравнению с 56,5 в июле, что резко превышает рекордный минимум 13,4 в апреле.

Акции SAP SE выросли на 0,5%. Управление по конкуренции и рынкам начало расследование слияния в отношении ожидаемого приобретения Sinch подразделения SAP Digital Interconnect Unit у SAP.

Акции Siemens Healthineers упали на -3,6% после получения 2,73 млрд евро ($3,22 млрд) от продажи акций для финансирования запланированного поглощения компании Varian из США.

Акции Capgemini SE выросли на 2,4%. Поставщик консалтинговых и ИТ-услуг прогнозировал рост выручки при постоянном обменном курсе на уровне от 12,5% до 14,0% на 2020 год.

Акции Melrose Industries выросли на 11,5%. После сообщения об убытке до налогообложения в размере 685 млн фунтов стерлингов за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2020 года, специалист по финансовым операциям отметил, что его объемы торгов в летние месяцы оказались выше ожиданий Совета, особенно на автомобильном рынке и на ключевых рынках Nortek .

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bloomberg

Экс-супруга основателя Amazon Безоса стала богатейшей женщиной в мире

Бывшая супруга основателя корпорации Amazon Джеффа Безоса Маккензи Скотт стала самой богатой женщиной в мире, ее состояние достигло $68 млрд. Об этом сообщает агентство Bloomberg.

The Guardian

Рекордное число мигрантов прибыло в Великобританию

Рекордное число мигрантов прибыло к берегам Великобритании за сутки, сообщает The Guardian.

Как минимум 409 человек достигли британских берегов на небольших лодках в среду, 2 сентября, указано в материале. Сотни мигрантов были перехвачены на воде, остальным удалось высадиться на пляжах.

Focus

Между "Северным потоком-2" и попыткой отравления: Меркель в ловушке Путина

"После покушения на критика Кремля правительство Германии стоит перед дилеммой: следует ли поставить Путина на место и тем самым рискнуть политическими отношениями или снова позволить ему одержать верх?", - пишет немецкий журнал Focus.

Chatham House

Джим О'Нил: Европа и Китай преподнесут доллару немало сюрпризов

Известный британский экономист и бывший управляющий активами инвестиционного банка «Голдман Сакс» Джим О'Нил рассказывает об «очень интересной ситуации» с долларом. До начала пандемии казалось, что он значительно вырос по отношению к другим валютам. Но теперь его курс будет неизбежно падать. И почву для этого подготовила сама Америка, которую поджидают сюрпризы от Европы и Китая.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Розничные продажи еврозоны неожиданно упали в июле из-за слабого товарооборота непродовольственных товаров, показали данные Евростата.

Розничные продажи снизились на -1,3% в месячном исчислении после роста на 5,3% в июне. Это было первое падение за три месяца и не оправдало ожиданий роста на 1,5%.

Продажи продуктов питания, напитков и табака остались на прежнем уровне, тогда как продажи непродовольственных товаров снизились на 2,9% в июле. В то же время продажи автомобильного топлива в специализированных магазинах выросли на 4,3%.

В годовом исчислении рост розничных продаж замедлился до 0,4% с 1,3% в июне. Экономисты прогнозировали ежегодный рост на 3,5%.

В 27 странах ЕС розничные продажи упали на -0,8% в месячном исчислении, но выросли на 0,7% в годовом исчислении в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) IHS Markit / CIPS Composite в Великобритании, ежемесячный показатель активности в сфере услуг и производственных компаний, вырос до шестилетнего максимума 59,1 с 57,0 в июле.

Тем не менее, это значение было понижено с предварительного значения 60,3, что указывает на более слабый конец активности в прошлом месяце.

Некоторые экономисты скептически относятся к нынешнему значению индекса PMI, поскольку он отражает неизбежное увеличение числа предприятий, сообщающих о росте по мере возобновления экономики, а не восстановление производства, на которое могут уйти годы.

Индекс занятости по результатам опроса снизился впервые за три месяца - в сочетании с широко распространенными сообщениями об увольнениях крупных работодателей, которые борются с последствиями пандемии.

Крис Уильямсон, главный экономист IHS Markit, сказал, что способность компаний справиться с отменой мер экономической поддержки, таких как программа увольнения, теперь является «животрепещущим вопросом».

Государственная программа сохранения рабочих мест с момента ее запуска в апреле позволила в общей сложности поддерживать почти 10 миллионов рабочих мест.

“Вызывает тревогу то, что многие компании уже готовятся к предстоящим трудным временам, в частности, за счет дальнейшего резкого сокращения рабочих мест”, - сказал Уильямсон.

Индекс деловой активности в сфере услуг вырос до 58,8 в августе с 56,5 в июле, самого высокого значения с апреля 2015 года, хотя он был понижен с предварительного значения 60,1.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном с ростом, хотя рынки Китая и Гонконга упали после того, как Соединенные Штаты заявили, что теперь они потребуют от высокопоставленных китайских дипломатов получения одобрения Госдепартамента перед посещением университетских городков США или встречами с местными официальными лицами.

Госдепартамент заявил, что также примет меры, чтобы обеспечить "правильную идентификацию всех аккаунтов китайских посольств и консульств в социальных сетях".

Этот шаг стал ответом на то, что Вашингтон назвал ограничениями Пекина в отношении американских дипломатов, базирующихся в Китае. Китай заявил, что примет «законные ответы» в зависимости от ситуации.

На экономических новостях, сектор услуг в Китае продолжал расширяться в августе, хотя и несколько более медленными темпами, показало последнее исследование Caixin с индексом PMI в сфере услуг 54,0 по сравнению с 54,1 в июле.

Японские акции достигли шестимесячного максимума после того, как главный секретарь кабинета министров Ёсихидэ Суга объявил о своей кандидатуре на выборах лидера правящей Либерально-демократической партии, официально приняв участие в конкурсе за пост следующего премьер-министра страны.

Акции Heavyweight Fast Retailing выросли на 3,6% после сообщения о сильных внутренних продажах в августе. Компания Shin-etsu Chemical, производитель полупроводниковых пластин, прибавила 3,7%, а производитель игр Nintendo - 1,6%.

Инвесторы не обращали внимания на данные, показывающие, что сектор услуг в Японии сокращался в августе несколько более быстрыми темпами.

Австралийские рынки заметно выросли, причем лидерами роста стали финансовые и медицинские компании в надежде на дополнительные стимулы со стороны США.

Акции четырех основных банков Австралии выросли на 0,8–1,8%. Акции компаний здравоохранения, таких как CSL, Cochlear и Resmed, выросли на 1-3%.

Золотодобывающие компании закрылись в целом со снижением после того, как цены на золото упали более чем на 1,5% за ночь на фоне восстановления доллара. Акции Newcrest Mining упали на -0,8%, а Regis Resources - на -1,3%.

Что касается экономических новостей, то сектор услуг Австралии вернулся в зону спада в августе на фоне повторных мер изоляции в Виктории после всплеска новых случаев заражения Covid-19, показали окончательные данные опроса IHS Markit.

Индекс менеджеров по закупкам сектора услуг от Банка Содружества упал до 49,0 с 58,2 в июле. Предварительное значение было 48,1.

Другой отчет показал, что в июле в стране был зарегистрирован профицит торгового баланса с учетом сезонных колебаний в размере A$4,607 млрд, что меньше ожиданий в размере A$5,4 млрд по сравнению с A$8,202 млрд в июне. PMI строительного сектора упал до 37,9 в августе с 42,7 в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Франция планирует потратить 100 млрд евро ($118 млрд), чтобы вывести свою экономику из глубокого спада, вызванного коронавирусом, что свидетельствует о возобновлении усилий президента Эммануэля Макрона по продвижению программы реформ в интересах бизнеса.

Стимулирование равняется 4% валового внутреннего продукта, и это означает, что Франция вкладывает больше государственных денег в свою экономику, чем любая другая крупная европейская страна в процентах от ВВП, сказал чиновник перед его официальным запуском позже в четверг.

По словам официальных лиц, пакет мер стимулирования предусматривает выделение 35 млрд евро на повышение конкурентоспособности экономики, 30 млрд евро на более экологически безопасную энергетическую политику и 25 млрд на поддержку рабочих мест.

“Этот план восстановления направлен на предотвращение краха нашей экономики и резкого роста безработицы”, - заявил премьер-министр Жан Кастекс по радио RTL.

По его словам, благодаря этому плану правительство намерено создать как минимум 160 000 рабочих мест в следующем году.

Ориентированный в основном на стимулирование развития компаний и рассчитанный на два года, этот план мало что делает для прямой поддержки потребительского спроса - традиционно движущей силы французского роста - в отличие от начатого весной в Германии стимула в 130 млрд евро со снижением налога с продаж на добавленную стоимость. 

Правительство Макрона делает ставку на план по возвращению второй по величине экономики еврозоны к докризисному уровню активности к 2022 году после того, что, как ожидается, станет ее худшей послевоенной рецессией.

Этот график восстановит рекорд Макрона в экономике в случае, если он решит баллотироваться на переизбрание в 2022 году после того, как кризис из-за коронавируса уничтожит большую часть экономических достижений, достигнутых до того времени в плане роста и рабочих мест.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Восстановление экономики еврозоны теряет импульс в августе, после самого глубокого спада за всю историю наблюдалось, поскольку рост в доминирующей сфере услуг блока почти остановился, как показал опрос.

Официальные данные показали, что в прошлом квартале экономика блока сократилась на -12,1%, так как ограничения, введенные для подавления распространения нового коронавируса, привели к закрытию предприятий и тому, что граждане остались дома.

Опрос Reuters, проведенный в прошлом месяце, предсказал восстановление в этом квартале с ростом на 8,1%, но показал, что полное восстановление займет два года или больше.

Но окончательный составной индекс менеджеров по закупкам IHS Markit, который считается хорошим показателем экономического благополучия, свидетельствует о том, что экономика все еще колеблется. В прошлом месяце он опустился до 51,9 с июльских 54,9. Показатель остается близко к отметке 50, отделяющей рост от сокращения, хотя и немного лучше, чем первоначальное предварительное значение 51,6. Индекс деловой активности в сфере услуг упал до 50,5 с 54,7, что лучше, чем его предварительное значение 50,1.

“В компаниях сферы услуг еврозоны в августе рост деловой активности практически прекратился, что вызвало опасения, что восстановление после блокировки начало исчезать на фоне продолжающихся ограничений социального дистанцирования, связанных с COVID-19”, - сказал Крис Уильямсон, руководитель экономист по бизнесу в IHS Markit.

“Последние данные по-прежнему являются разочаровывающим сигналом о том, что отскок почти полностью потерял свою динамику”.

Спрос в валютном союзе снизился, несмотря на то, что фирмы снизили цены, и численность персонала сократилась уже шестой месяц.

Согласно официальным данным во вторник, инфляция в прошлом месяце стала отрицательной впервые с мая 2016 года, а сводный индекс цен на выпускаемую продукцию остался ниже отметки 50 на уровне 48,5. Это было ниже мгновенного значения 49,0, но выше июльского 48,1.

Европейский центральный банк хотел бы, чтобы инфляция была чуть ниже 2%, и уже выкупил рекордные суммы долга, чтобы снизить стоимость заимствований и поддержать экономику.

Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн недавно предупредил, что самоуспокоенность может привести к снижению инфляции и снижению ожиданий роста цен, что еще больше затруднит выполнение ЕЦБ своей цели. Некоторые экономисты восприняли его слова как намек на то, что банк готовится к дальнейшему расширению стимулов.

Эта дополнительная поддержка может потребоваться, поскольку новый индекс деловой активности в секторе услуг упал ниже 50 до 49,8 с 51,4 в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Нефть торгуется около многонедельных минимумов, поскольку опасения по поводу падения спроса на бензин в США и медленного восстановления экономики после пандемии COVID-19 ослабили настроения.

Фьючерсы на американскую нефть марки WTI  выросли на  0,10%, до $41,55 за баррель. Нефть марки Brent упала на -0,02%, до $44,42 за баррель.

Оба эталона упали более чем на 2% в среду, при этом WTI упала до самого низкого уровня закрытия почти за четыре недели, а Brent - до самого низкого уровня с 21 августа.

Спрос на бензин в США на прошлой неделе упал до 8,78 миллиона баррелей в сутки с 9,16 миллиона баррелей в сутки неделей ранее.

Другие данные, такие как частные работодатели в США, нанявшие меньше работников, чем ожидалось, второй месяц подряд в августе, также усилили опасения по поводу отставания восстановления экономики.

Нефтяные рынки, однако, получили некоторую поддержку из-за отрицания Ираком того, что он добивался освобождения от сокращения добычи нефти ОПЕК + в первом квартале следующего года.

Аналитики предупреждают, что предстоящее техническое обслуживание нефтеперерабатывающего завода и окончание летнего сезона эксплуатации также ограничат спрос на сырую нефть.

Из-за остановок перед ураганом «Лаура» загрузка НПЗ в США упала на 5,3 процентных пункта до 76,7% от общей мощности.

Организация стран-экспортеров нефти и союзники, группа, известная как ОПЕК +, в настоящее время сокращает добычу на 7,7 миллиона баррелей в сутки до декабря, чтобы поддержать цены, поскольку кризис с коронавирусом снижает спрос.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно отчету Федерального статистического управления, индекс потребительских цен в Швейцарии в августе остался стабильным по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув 101,2 пункта. Экономисты ожидали роста на 0,1%. Инфляция составила -0,9% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года.

Стабильность индекса по сравнению с предыдущим месяцем является результатом противоположных тенденций, которые в целом уравновешивали друг друга. Выросли цены на одежду и обувь, а также цены на проживание в гостиницах и мобильную связь. Напротив, цены на авиабилеты, международный отдых и аренду жилья снизились.

В августе 2020 года швейцарский гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) составил 100,54 пункта. Это соответствует темпу изменения в -0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и -1,4% по сравнению с тем же месяцем предыдущего года. Из-за последствий пандемии для HICP были введены те же самые отсутствующие методы вменения цен, которые использовались для CPI.

HICP является дополнительным индикатором инфляции, основанным на согласованном методе для всех стран-членов ЕС. Это позволяет сравнивать инфляцию в Швейцарии с инфляцией в европейских странах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Укрепление курса доллара продолжилось и в четверг, так как инвесторы покупали американскую валюту и продавали евро на фоне опасений беспокойством Европейского центрального банка повышением курса единой валюты. Доллар укрепился примерно на 1,3%, отскочив от своего 28-месячного минимума. Большинство аналитиков считают, что этот подъем является всего лишь коррекцией к глобальному снижению американской валюты. Вот уже около двух недель доллар пытается удержать дальнейшее снижение после падения на 10% с мартовского пика. 

Курс евро упал примерно на 0,4% после того, как Financial Times сообщила, что несколько членов управляющего совета ЕЦБ были обеспокоены тем, что рост евро может повлиять на экономический рост в Европе. Напомним, что во вторник главного экономиста ЕЦБ Филип Лейн, сказал, что курс пары EUR/USD  «имеет значение» для денежно-кредитной политики Европейского центрального банка.

В связи с этим, участники рынка с нетерпением ждут сегодняшнего выступления представителя правления ЕЦБ Изабель Шнабель, которое состоится в 15:00 по Гринвичу.

Курс юаня вырос против доллара США после сегодняшней публикации индекса деловой активности в секторе услуг от Caixin. Данные показали устойчивое восстановление в секторе услуг Китая уже четвертый месяц подряд. В целом, стоит отметить, что китайская валюта за последние три месяца  показала заметный рост на 4,3% против доллара. В связи с этим, многие инвесторы сделали выводы, что руководство Поднебесной стало более терпимо относится к укреплению национальной валюты.

Японская иена постепенно возвращается к тем позициям, которые были у валюты до сообщения об уходе Синдзо Абэ с поста премьер-министра, поскольку его близкий союзник Ёсихидэ Суга считает основным фаворитом на пост нового премьера. Шуга в среду официально объявил о своей кандидатуре, стать лидером Либерально-демократической партии, как ожидается, будет продолжать политику Абэ.

Основным событием сегодняшнего и завтрашнего дней участники рынка называют публикацию данных по занятости в США сегодня и завтра в 12:30 по Гринвичу.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1850. Сегодня пара также немного упала, опустившись к отметке $1.1820. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1860). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3350. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3320-55, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3240). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y106.15. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y106.15-25, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y106.00). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В четверг объем статистики будет значительным. В 06:30 GMT Швейцария опубликовала индекс потребительских цен за август. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг за август: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении  объема розничной торговли за июль. В 12:30 GMT США и Канада заявят об изменении сальдо баланса внешней торговли за июль. Также в 12:30 GMT США объявят об изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и уровня себестоимости труда за 2-й квартал, а также числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США выпустят индекс PMI для сферы услуг за август, а в 14:00 GMT - индекс ISM для непроизводственной сферы за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Как показали данные опроса IHS Markit, в августе активность в сфере услуг в Китае значительно выросла, поскольку предприятия продолжали восстанавливаться после пандемии коронавируса .

Индекс менеджеров по закупкам сектора услуг Caixin незначительно упал до 54,0 с 54,1 в июле. Однако оценка выше 50 указывает на расширение.

Последний всплеск продлил текущую последовательность роста до четырех месяцев, сигнализируя о том, что сектор продолжает восстанавливаться после заметного падения активности в начале года после вспышки Covid-19.

Новые заказы увеличиваются по мере увеличения числа клиентов и возобновления проектов. Рост продаж в основном был обусловлен повышением внутреннего спроса.

Устойчивый рост активности и продаж заставил фирмы впервые за семь месяцев увеличить численность персонала.

Операционные расходы китайских поставщиков услуг росли более быстрыми темпами в середине третьего квартала. Темпы инфляции входных цен были самыми высокими с марта. Сфера услуг увеличила производственные затраты, но уровень инфляции был умеренным.

Хотя сервисные компании обычно ожидают, что деловая активность будет выше, чем текущий уровень через год, общий уровень позитивных настроений упал до трехмесячного минимума в августе.

Сводный индекс выпуска вырос до 55,1 в августе с 54,5 в июле. Результат стал вторым по скорости с декабря 2010 года.

Этот рост был поддержан самым сильным увеличением объемов промышленного производства с января 2011 года.

“В целом восстановление производственного сектора и сектора услуг после эпидемии оставалось основной темой экономики”, - сказал Ван Чжэ, старший экономист Caixin Insight Group.

“Улучшение занятости в постэпидемическую эпоху требует более долгосрочного восстановления рынка и долгосрочной стабильности ожиданий бизнеса”, - добавил экономист. - “Во время этого процесса очень важна поддержка со стороны соответствующей макроэкономической политики”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 10-летних гособлигаций

В 09:00 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х, 5-ти и 10-ти летних гособлигаций 

В 15:00 GMT представитель ЕЦБ Шнабель выступит с речью

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.6%

FTSE +0.3%

IBEX +0.6%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг небольшим подъемом на фоне снижения курса евро из-за сообщений о том, что чиновники и бизнес из ЕС начинают испытывать дискомфорт из-за недавнего повышения курса единой валюты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1909 (2709)

$1.1872 (1932)

$1.1848 (2293)

Цена на момент написания обзора: $1.1800

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1742 (1375)

$1.1697 (1164)

$1.1649 (1291)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 99369 контракта (согласно данным за 2 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (5007);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3413 (978)

$1.3351 (1370)

$1.3330 (1013)

Цена на момент написания обзора: $1.3294

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3236 (130)

$1.3146 (92)

$1.3098 (638)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 21226 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (2994);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 19566 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (1567);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 2 сентября составило 0,92 против 0,97 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade