Новости и прогнозы рынков CFD — 31-08-2020

Большинство компонентов DOW в минусе (25 из 30). Аутсайдер - The Walt Disney Company (DIS; -2.99%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +3.91%).

9 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-1.6%). Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+0.58%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оглашение решения РБА по учетной ставке

Показатель будет опубликован во вторник, 1 сентября, в 04:30 GMT

На своем последнем заседании по вопросам политики в августе, Резервный банк Австралии (РБА) объявил, что он возобновит покупку облигаций впервые с мая, чтобы гарантировать, что доходность трехлетних облигаций останется на уровне целевого показателя в 0,25%. РБА предложил приобрести государственные ценные бумаги на сумму до 500 миллионов австралийских долларов со сроком погашения в апреле 2023 года, но добавил, что дальнейшие покупки будут производиться по мере необходимости. С 20 марта РБА приобрел облигаций на сумму около 59,3 млрд австралийских долларов в рамках своей программы количественного смягчения, чтобы смягчить негативные последствия COVID-19 для своей экономики. На данный момент мы не ожидаем, что на заседании на этой неделе будет объявлено о дальнейшем количественном смягчении. Хотя мы признаем, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики возможно, в настоящее время это не является частью нашего базового сценария. Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что процентная ставка и доходность по трехлетним государственным облигациям останутся на уровне 0,25% до конца 2021 года.

Согласно прогнозам, ставка будет сохранена на уровне 0,25%.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в четверг, 3 сентября, в 09:00 GMT

Публикация июльского отчета по розничным продажам в еврозоне и августовского отчета по инфляции даст самое свежее представление о том, как экономика восстанавливается после пандемии COVID-19 во второй половине этого года. Несмотря на серьезный экономический спад во втором квартале, экономика еврозоны, похоже, возобновила подъем в третьем квартале. Розничные продажи в июне выросли на 5,7% по сравнению с предыдущим месяцем - второй рост подряд - вернувшись к уровню, наблюдаемому до пандемии. Рост был обусловлен значительным увеличением продаж текстильных изделий, одежды и обуви (+20,4%), а также автомобильного топлива (+ 20,4%), тогда как продажи непродовольственных товаров выросли на 12,1%. По странам, в лидерах роста находились Испания и Италия, где продажи поднялись на 16,5% и 13,8% соответственно. Ожидается, что в июле темпы роста розничных продаж резко замедлились. Между тем, июльский индекс потребительских цен вырос на 0,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а базовый индекс потребительских цен укрепился до 1,2% в годовом исчислении. Ожидается, что августовский показатель инфляции снизился до 0,2% годовых.

Согласно прогнозам, в июле розничные продажи выросли на 1,5% м/м после увеличения на 5,7% в июне.

Доллар США заметно подешевел в понедельник, достигнув более чем двухлетнего минимума и оказался на пути к четвертому месячному падению подряд в связи с изменением политики Федеральной резервной системы США в отношении инфляции.

По отношению к корзине валют доллар США упал на 0,28%, до 92,11. За месяц он упал на 1,32%, что стало худшим августом за пять лет и самым продолжительным периодом ежемесячных потерь с лета 2017 года.

Курс евро, который составляет большую часть корзины, по отношению к которой взвешивается индекс доллара, вырос на 0,32%, прибавив 1,45% в августе, что также является его четвертым месяцем роста подряд.

Инвесторы приспосабливаются к речи в прошлый четверг, в которой председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл изложил адаптивные изменения политики, которые, как считается, могут привести к незначительному повышению инфляции и сохранению процентных ставок на низком уровне в течение более длительного времени.

"Даже если руководители Центробанков США, вероятно, будут довольны интерпретацией своих мер, это не является хорошей новостью для доллара", - заявили аналитики Commerzbank.

"Если кто-то ожидает, что внутренняя покупательная способность доллара будет снижаться быстрее (а это и есть инфляция), то трудно предположить, что он сохранит свою покупательную способность на валютном рынке в долгосрочной перспективе”, - утверждали они.

Высказывания Пауэлла на прошлой неделе продолжили тенденцию к снижению доллара. Стимулы ФРС, направленные на компенсацию экономических последствий пандемии коронавируса, привели к росту рискованных активов и нанесли ущерб доллару-убежищу.

“Я думаю, что мы наблюдаем продолжение импульсного движения доллара вниз, которое началось во втором квартале. Сообщение ФРС на прошлой неделе только усилило это", - сказал Даниэль Кацив, глава отдела валютной стратегии в Северной Америки BNP Paribas.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Аналитики Citibank отмечают, что с учетом устойчивости экономических данных из Соединенного Королевства, оказавшихся положительным сюрпризом, в сочетании с продолжающимся фискальным и денежно-кредитным стимулированием и попутным ветром от первоначального возобновления работы, их целевой показатель по GBP/USD на уровне 1.3500 к октябрю остается неизменным.

"Председатель ФРС Пауэлл объявил, что ФРС действительно переходит к гибкому целевому показателю 2% по средней инфляции, а также заявил, что низкая безработица в отсутствие инфляции не должна подразумевать более ястребиной политики. Доллар отскочил лишь ненадолго, а затем снова ослаб. Фискальный ответ правительства Великобритании на вспышку COVID-19 уже является крупнейшим в современной истории страны в мирное время. Однако в сочетании с нежеланием Комитета по монетарной политике в настоящее время предоставлять значительное дополнительное количественного смягчение, кривая доходности государственных облигаций может оказаться под постоянным повышательным давлением в среднесрочной перспективе. Более высокая доходность, вызванная повышенным фискальным риском, скорее всего, окажет давление на фунт. Кроме того, индикаторы импульса экономических данных по-прежнему указывают на то, что Великобритания отстает от многих других стран G10 и сталкивается с некоторыми дополнительными препятствиями, которые могут еще больше замедлить ее (неопределенность в отношении Брезкита / переговоров). GBPUSD преодолела область 1,3200/32 и может протестировать уровень 1,35, при этом поддержка расположена на 1,2982 и 1,3200".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Карстен Бжески, главный экономист еврозоны и глобальный руководитель отдела макроэкономических исследований ING, отмечает, что инфляция в Германии в августе составила 0,0% г/г, что отражает снижение НДС и низкие цены на энергоносители.

"Исходя из результатов инфляции в нескольких регионах страны, инфляция в Германии составила 0,0% годовых в августе по сравнению с -0,1% годовых в июле. Гармонизированный индекс, имеющий отношение к разработке политики ЕЦБ, упал до -0,1% годовых с 0,0% в июле. Региональные данные рисуют картину расходящихся инфляционных тенденций в экономике Германии. Отрицательный базовый эффект от низких цен на энергоносители удерживает инфляцию на низком уровне, но это еще не все: снижение НДС в июле наиболее заметно в ценах на продукты питания и одежду, в то время как инфляция в сфере услуг оставалась почти стабильной. Тот факт, что рост цен на отели по-прежнему во многом соответствует тенденции, наблюдавшейся до снижения НДС, предполагает, что более низкие налоги также используются для поддержки бизнеса и не обязательно полностью передаются потребителям. Были высказаны предположения относительно того, будет ли текущий кризис дефляционным или инфляционным. В то время как рост безработицы и очень слабая ценовая власть для компаний говорят в пользу дефляционных тенденций, монетарные и фискальные стимулы в конечном итоге говорят в пользу усиления инфляционного давления. Сегодняшние данные по инфляции в Германии свидетельствуют о том, что в настоящее время дефляционная угроза явно более актуальна, чем любая инфляционная угроза.".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские фондовые индексы закрылись со снижением, несмотря на сильное начало сессии, поскольку трейдеры переваривали корпоративные новости и "голубиные" сигналы денежно-кредитной политики США.

Читать далее 

Производственный индекс Института управления поставками (ISM)

Показатель будет опубликован во вторник, 1 сентября, в 14:00 GMT

Производственная активность начала восстанавливаться после остановок и сбоев в цепочке поставок, вызванных пандемией коронавируса в начале этого года, а также торговой напряженностью, которая возникла до этого. В июле производственный индекс ISM достиг 16-месячного максимума, и составил 54,2 пункта. Детали отчета рисовали картину более сбалансированного роста, при этом сроки поставки поставщиков сокращались после перебоев, а индикатор новых заказов превышал 60 пунктов. Улучшению производственной активности способствовало более сильное восстановление спроса на товары, а не на услуги, поскольку потребители избегали расходов на приобретение опыта. Производственная активность, похоже, укрепилась в августе, при этом региональные индексы ФРС по производственной сфере в целом выросли, наряду с повышением индекса деловой активности от Markit. 

Согласно прогнозам, в августе индекс вырос до 54,5 с 54,2 в июле.

Индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM)

Показатель будет опубликован в четверг, 3 сентября, в 14:00 GMT

В то время как производственный индекс традиционно находится в центре внимания, исследование сектора услуг от ISM поможет лучше понять текущее восстановление. Потребность в социальной дистанции необычайно сильно ударила по сектору услуг в этом цикле. Повторные открытия вернули индекс активности в секторе услуг от ISM на положительную территорию в июне и июле, но август покажет, в какой степени общее восстановление сдерживается. Еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице и мобильности показывают, что темпы восстановления экономики почти не изменились. Тем не менее, предварительный индекс PMI в сфере услуг от Markit, а также индексы сектора услуг от ФРС Ричмонда и Нью-Йорка улучшились в августе, сигнализируя о дальнейшем росте активности в секторе услуг. Мы ожидаем, что индекс активности в секторе услуг от ISM немного снизился в августе после головокружительных темпов роста деловой активности и новых заказов в прошлом месяце, но при этом остался на территории расширения.

Согласно прогнозам, в августе индекс упал до 57,0 с 58,1 в июле.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 4 сентября, в 12:30 GMT

Большинство индикаторов указывают на то, что в августе рынок труда продолжал улучшаться, но более медленными темпами, чем в предыдущие месяцы. Всплеск числа случаев заболевания COVID во второй половине июля вызвал опасения, что в августе количество рабочих мест может снова сократиться. Однако в преддверии недели опроса (9-15 августа) количество заявок на пособие по безработице снизилось, августовские компоненты занятости от PMI улучшились в целом, а набор сотрудников для переписи населения 2020 года резко увеличился. Мы ожидаем, что количество рабочих мест вырастет на 1,425 млн., несмотря на замедление найма в сфере образования после того, как в июле сезонные факторы привели к росту числа рабочих мест в этом секторе. Мы ожидаем, что уровень безработицы немного снизился в августе, до 9,8% с 10,2%. Ожидается, что не только найм будет менее устойчивым, но в прошлом месяце также наблюдалось падение рабочей силы, несмотря на еще один значительный рост занятости, который, как мы считаем, по крайней мере, частично обратится вспять. В то же время исследование потребительского доверия показало, что домохозяйства менее благоприятно оценивали доступность рабочих мест в августе.

Согласно прогнозам, в августе число занятых выросло на 1425 тыс. после увеличения на 1763 тыс. в июле.

Темпы расширения производственной деятельности в Техасе замедлились в августе, поскольку штат борется с высоким уровнем заражения Covid-19, показали данные Федерального резервного банка Далласа в понедельник.

Индекс производства составил 13,1 в августе по сравнению с 16,1 в июле, показал последний обзор производственного сектора Техаса. Августовское чтение прерывает трехмесячное улучшение производственной активности в Техасе, которое в июле достигло уровней, предшествующих пандемии, в феврале.

В ходе опроса исследователи из ФРБ Далласа спрашивают руководителей Техаса о ряде условий в промышленном секторе. Их спрашивают, увеличились, уменьшились или остались неизменными определенные параметры, такие как объем производства, занятость или заказы, по сравнению с предыдущим месяцем. Данные по производству в августе сигнализируют об умеренном росте производства, но более медленными темпами, чем в июле.

"Производственная деятельность в Техасе расширилась в августе третий месяц подряд после рекордного сокращения весной после начала пандемии Covid-19", - говорится в отчете ФРС Далласа.

Несмотря на замедление, о котором сигнализировал индекс производства, индекс общей деловой активности за август впервые с февраля перешел на положительную территорию, и составил 8,0, что свидетельствует о расширении общей деловой активности. Экономисты ожидали нулевого значения.

Индекс новых заказов вырос на 3 пункта до 9,8, а индекс отгрузки поднялся до 23,3 с 17,3. Индекс загрузки производственных мощностей немного снизился, но остался положительным, на уровне 10,9. Индекс занятости составил 10,6 против 3,1 в июле, а индекс отработанных часов поднялся на 5 пунктов до 10,5.

Несмотря на все еще высокий уровень новых случаев заражения Covid-19, ожидания относительно будущих условий ведения бизнеса были более позитивными, чем в июле, заявил ФРБ Далласа.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 50,439 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,115% против 0,120% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,23 по сравнению с 2,92 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 58,68% от объёма размещения по сравнению с 50,62% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,35% от объёма размещения по сравнению с 3,27% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 38,97% от объёма размещения по сравнению с 46,10% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 53.018 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,105% против 0,100% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,71 по сравнению с 2,57 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 39,81% от объёма размещения по сравнению с 37,16% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,10% от объёма размещения по сравнению с 3,49% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 55,09% от объёма размещения по сравнению с 59,35% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют смешанную динамику в последний день августа, что, однако, не помешает им зафиксировать свои лучшие результаты для последнего летнего месяца с 1980-х годов.

По данным CNBC, индекс S&P 500 вырос на 7.2% с начала месяца, что означает, что индекс широкого рынка показал самый большой рост для августа с 1984 года. Индекс Dow вырос более чем на 7.8% в этом месяце, - это его лучший август за 36 лет. 

Августовское ралли последовало за резким отскоком рынка акций от минимумов, зафиксированных 23 марта. С тех пор Dow и S&P 500 выросли на 57% и 60.1% соответственно. В последние недели рост поддерживали акции крупных технологических компаний, оптимизм по поводу прогресса в разработке вакцины от коронавируса, благоприятная политика ФРС, а также ожидания дополнительной помощи от американских законодателей. 

Положительные данные из Китая, которые указали на продолжающийся рост активности в секторе услуг в этом месяце, способствовали оптимизму на рынках в начале новой недели. Теперь в центре внимания будет отчет по занятости в США за август, который выйдет в пятницу. Экономисты ожидают, что количество рабочих мест вне сельского хозяйства составит 1.425 млн., а уровень безработицы снизится до 9.8%.

Большинство компонентов DOW в минусе (26 из 30). Аутсайдер - Walmart Inc. (WMT; -3.07%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +3.66%).

8 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-1.34%). Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+0.51%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть были стабильными в понедельник, при этом Brent достигла самого высокого уровня за последние пять месяцев, прежде чем немного снизиться, поскольку глобальный спрос изо всех сил пытается вернуться к уровням, наблюдаемым до пандемии, на хорошо обеспеченном рынке.

Читать далее 

Как отмечает TheStreet, Broadcom Inc. (AVGO) готовится к публикации квартальной отчетности в этот четверг (3 сентября) после закрытия рынка, и многие аналитики предполагают, что результаты компании-производителя полупроводников превысят консенсус-прогнозы.

Аналитики JP Morgan с оптимизмом смотрят на акции Broadcom - они ранжируют их рейтинг на уровне "Overweight" с целевой стоимостью в $365/акцию, - ссылаясь на рост расходов на 5G и облачные технологии, а также на "критичные для бизнеса программы для корпоративных клиентов", которые, по их мнению, составляют около "55- 65%" от общей выручки Broadcom. Существуют убедительные аргументы в пользу такой вероятности, поскольку спрос на доступ к 5G продолжает расти, а потребность в облачных сетях видит нереализованный потенциал.

Аналитики Deutsche также верят в акции Broadcom, хотя они имеют немного менее оптимистичный взгляд на них (у них рейтинг "Buy" и целевая стоимость в $360/акцию). Аналитики немецкого банка ожидают стабильности от технологического лидера, так как они прогнозируют, что Broadcom отчитается в соответствии с ожиданиями или незначительно лучше, чем ожидается, по итогам своего третьего квартала 2020 года, поскольку компания, вероятно, продолжит извлекать выгоду в краткосрочной перспективе из благоприятного фактора спроса в таких областях как сетевое взаимодействие и широкополосная связь, а также улучшения в цепочке поставок.

Средний прогноз 28 аналитиков, опрошенных FactSet предполагает, что Broadcom (AVGO) сообщит в четверг о чистой прибыли в размере $2.4 млрд., или $5.24 в расчете на одну акцию, при продажах в размере $5.8 млрд.

В аналогичном периоде предыдущего года компания заработала $5.16 на акцию при продажах в $5.5 млрд. Чистая прибыль компании составила $693 млн.

Акции компании выросли на 6.6% с тех пор после оглашения результатов за предыдущий квартал 4 июня. 

На текущий квартал аналитики прогнозируют чистую прибыль в размере $2.6 млрд., или $5.82 на акцию, при продажах в $6.2 млрд.

На текущий момент акции AVGO котируются по $345.46 (+0.19%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Золото консолидировалось в понедельник, но приближалось к своему первому за пять месяцев падению, хотя более слабый доллар компенсировал давление из-за возросшего аппетита к риску.

Читать далее 

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Япония выпустит производственный индекс PMI за август. Показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Поскольку более 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг. Ожидается, что индекс вырос до 46,6 с 45,2 в июле.

В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал и числа выданных разрешений на строительство за июль. Первый показатель - баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. Второй показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости. Согласно прогнозу, профицит платежного баланса вырос до A$13 млрд. с A$8.4 в 1-м квартале, а число разрешений на строительство упало на 2% относительно июня.

В 01:45 GMT Китай опубликует производственный индекс PMI от Caixin/Markit за август. Ожидается, что индекс снизился до 52,7 с 52,8 в июле.

В 04:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБА. Согласно прогнозу, ставка будет сохранена на уровне 0,25%.

В 07:30 GMT Швейцария выпустит индекс PMI для производственной сферы за август. Ожидается, что индекс вырос до 52,0 с 49,2 в июле.

В 07:50 GMT Франция опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за август. Согласно прогнозу, индекс упал до 49,0 с 52,4 в июле.

В 07:55 GMT Германия заявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за август. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Ожидается, что уровень безработицы (с учетом сезонных поправок) остался на отметке 6,4%, а число безработных выросло на 1 тыс.

Также в 07:55 GMT Германия представит индекс деловой активности в производственном секторе за август. Согласно прогнозу, индекс вырос до 53,0 с 51,0 в июле.

В 08:00 GMT еврозона опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за август. Ожидается, что индекс упал до 51,7 с 51,8 в июле.

В 08:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для производственной сферы за август. Согласно прогнозу, индекс вырос до 55,3 с 53,3 в июле.

В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за август и сообщит об изменении уровня безработицы за июль. Первый индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что ИПЦ вырос на 0,2% годовых, а уровень безработицы вырос до 8% с 7,8% в июне.

В 14:00 GMT США выпустят производственный индекс ISM за август. Показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Индекс состоит из четырех равновзвешенных компонент: деловая активность, новые заказы, занятость и отгрузки поставщиков. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности, а меньшее 50, соответственно, падения. Согласно прогнозу, индекс вырос до 54,5 с 54,2 в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Новый подход Федеральной резервной системы к денежно-кредитной политике означает, что низкий уровень безработицы сам по себе не гарантирует более высоких процентных ставок, а “прочные” изменения означают признание того, что экономика отличается от моделей из учебников”, - заявил в понедельник вице-председатель ФРС Ричард Кларида.

"Низкий уровень безработицы сам по себе, в отсутствие доказательств того, что ценовая инфляция "работает" или может постоянно превышать согласованные с мандатом уровни, или насущных проблем финансовой стабильности, не будет достаточным триггером для политических действий, в соответствии с нашими новыми рамками”, - сказал Кларида в подготовленных замечаниях для презентации, организованной Институтом международной экономики Петерсона в Вашингтоне.

""Эконометрические модели", особенно те, которые включают необходимый компромисс с падением безработицы, ведущей к росту инфляции,"могут быть и были ошибочными ... Решение ужесточить денежно-кредитную политику основано исключительно на модели ... это трудно оправдать", -добавил Кларида.

Комментарии Клариды, описывающие новую политику как” веху " для центрального банка США, развивают заявление ФРС на прошлой неделе о новой стратегии, которая направлена на использование более высокой инфляции, когда экономика сильна, чтобы компенсировать влияние периодов более низких цен.

По словам Клариды, это было оправдано. Как показали новые исследования, экономика настолько изменилась с 2012 года, что сохранение тех же рамок рисковало внедрить инфляцию ниже целевого показателя ФРС в 2% в процесс принятия решений на рынке и в домашних хозяйствах - поставив Соединенные Штаты на тот же слабый путь роста, что и Японию, например.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Правительствам необходимо более избирательно инвестировать средства помощи, чтобы преодолеть rкоронавирусный кризис в долгосрочной перспективе, - заявила управляющий директор Международного валютного фонда Кристалина Георгиева.

Им также необходимо убедиться, что государственные закупки прозрачны и конкурентоспособны, чтобы не потерять доверие граждан, заявила Георгиева на австрийском экономическом форуме, к которому она присоединилась онлайн.

“Страны должны будут более избирательно подходить к вопросу о том, кого они поддерживают”, - сказала Георгиева, перечислив цифровые компании и те, которые могут получить прибыль от политики зеленого климата, как примеры потенциально успешных инвестиций. 

На данный момент более 100 стран запросили у МВФ чрезвычайную финансовую помощь. По словам его главы, фонд уже выделил $270 млрд из своего  фонда в $1 трлн, добавив, что в общей сложности около $11 трлн было инвестировано в стимулирование экономики по всему миру.

Учитывая огромное количество средств, контроль за расходами был ключевым. “Убедитесь, что правительства переведены на цифровую платформу, чтобы граждане могли видеть, куда на самом деле уходит евро”.

Георгиева сказала, что надеется на возобновление движения к твердой политике и прозрачности правительства в Центральной и Восточной Европе.

Регион преуспел в укреплении финансовой дисциплины и, вероятно, выйдет из кризиса лучше в этом году, чем более развитые европейские страны. По ее мнению, валовой внутренний продукт в этом году сократится на 5-6% в регионе ЦВЕ и на 10% в более богатых странах Европы.

Тем не менее, она призвала правительства ЦВЕ перенаправлять финансовую поддержку более осторожно, чем в первом раунде экстренной помощи, и не прекращать ее, поскольку резкое прекращение может привести к утроению числа банкротств среди малых и средних предприятий.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Еще не пришло время корректировать многоуровневый множитель

• Экономика еврозоны работает в соответствии с базовым прогнозом

• Мы наблюдаем определенное возобновление инфекций, но на данный момент маловероятно, что мы снова увидим полную изоляцию. Это именно то, что мы предполагали в нашем базовом сценарии в июне.

• Если вы посмотрите на входящие данные, они в целом поддерживают базовый уровень инфляции и пока он остается неизменным, нет причин для корректировки курса денежно-кредитной политики.

• Пандемия коронавируса самым ясным образом демонстрирует, почему центральные банки должны играть более активную роль в борьбе с изменением климата, даже если проблема на первый взгляд кажется не связанной с денежно-кредитной политикой

• Изначально это был просто кризис здравоохранения, но пандемия вызвала экономические потрясения по всему миру, затронув каждую страну и вынудив центральные банки оказывать беспрецедентную поддержку для поддержания экономической активности.

• В связи с тем, что изменение климата представляет еще больший риск, ЕЦБ должен держать этот вопрос в центре внимания при пересмотре рамок своей политики

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD:1.1750 (536 млн), 1.1800 (1.1 млрд), 1.1900 (1.4 млрд)

• USD/JPY: 104.50 (378 млн), 105.00 (754 млн), 105.25 (575 млн), 105.75 (457 млн), 106.00 (438 млн)

• GBP/USD: 1.3250 (272 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.73% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $43.26 (+0.67%)

Золото $1,976.60 (+0.09%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,507.00 (+0.07%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.13% до уровня 12,007.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное повышение на фоне ожиданий, что продолжительная поддержка со стороны ФРС поможет американской экономике восстановиться.

На прошлой неделе председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл представил радикальное изменение политики, которое, как считается, приведет к усилению инфляционного давления и сохранению низких процентных ставок длительное время. 

Положительные данные по индексам PMI из Китая также добавили оптимизма. Национальное бюро статистики (NBS) сообщило, что индекс менеджеров по закупкам для непроизводственной сфере Китая (PMI) вырос до 55.2 в августе с 54.2 в июле. Это указывает на самый быстрый рост в секторе услуг с января 2018 года. Экономисты прогнозировали, что показатель останется неизменным на уровне 54.2. Между тем, производственный сектор Китая продолжал расти в август , хотя и более медленными темпами. Индекс деловой активности для производственного сектора составил 51.0 в августе, что лишь незначительно ниже 51.1 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет до 51.2. 

Фокус внимания участников рынка постепенно смещается в сторону данных о занятости в США за август, которые будут опубликованы в пятницу. Экономисты ожидают, что количество рабочих мест вне сельского хозяйства составит 1.425 млн., а уровень безработицы снизится до 9.8%.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Акции Apple (AAPL) на премаркете повышаются на 1%, тогда как акции Tesla (TSLA) упали на 0.8%  в первый день торгов с корректировкой на сплит. 

В фокусе также находятся акции Salesforce.com (CRM), Amgen (AMGN) и Honeywell (HON), которые сегодня становятся компонентами индекса Dow. Эти компании заменяют Exxon Mobil (XOM), Pfizer (PFE) и Raytheon Technologies (RTX) соответственно.

Цены на продукцию, производимую в Канаде, по данным Индекса цен на промышленные товары ( IPPI ), выросли в июле на 0,7%, главным образом за счет повышения цен на энергоносители, нефтепродукты и первичные цветные металлы. Цены на сырье, закупаемое производителями, работающими в Канаде, измеряемые Индексом цен на сырье ( RMPI ), выросли на 3,0%, в основном в результате повышения цен на сырую энергетическую продукцию.

В июле индекс IPPI вырос на 0,7%. Без учета энергии и нефтепродуктов индекс IPPI вырос на 0,1%. Из 21 основной товарной группы 8 выросли, 12 снизились и 1 не изменились. Цены на энергоносители и нефтепродукты выросли на 6,8%.

В годовом исчислении индекс IPPI снизился на -2,3% в июле, в основном из-за снижения цен на энергоносители и нефтепродукты на -26,0%. Без учета энергии индекс IPPI вырос на 1,6%, в основном за счет роста цен на первичные цветные металлы на 11,3%.

Индекс RMPI в июле вырос на 3,0%. Без учета сырой энергии индекс RMPI вырос на 1,4%. Из шести товарных групп четыре выросли, а две снизились.

Повышение индекса RMPI произошло в основном за счет роста цен на обычную сырую нефть (+ 6,4%) и металлические руды, концентраты и лом (+ 5,2%). В годовом исчислении индекс RMPI снизился на -12,1%, в основном из-за снижения на -29,2% сырой энергии. Без учета энергии индекс RMPI вырос на 2,2% в годовом исчислении, в основном из-за роста цен на металлические руды, концентраты и лом на 9,6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Годовые потребительские цены в Германии упали в августе впервые более чем за четыре года из-за снижения НДС в рамках стимулирующего толчка правительства, чтобы помочь крупнейшей экономике Европы оправиться от коронавирусного шока.

Федеральное статистическое управление заявило, что потребительские цены в Германии, приведенные в соответствие с данными по инфляции из других стран Европейского союза, упали на -0,1% в годовом исчислении после стагнации в предыдущем месяце.

Это по сравнению прогнозом экономистов на уровне 0,0% и было первым отрицательным значением с мая 2016 года.

“На уровень инфляции, среди прочего, влияет снижение НДС, которое вступило в силу 1 июля 2020 года”, - говорится в заявлении офиса статуправления.

За месяц согласованные цены упали на -0,2%. Опрос экономистов предсказал, что чтение не изменится.

Европейский центральный банк поставил цель удерживать инфляцию на уровне около 2% в зоне евро.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Monness Crespi & Hardt повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $144 с $117.50

Аналитики Scotiabank снизили рейтинг акций AT&T (T) до уровня Sector Underperform с Sector Perform; целевая стоимость $30 

Аналитики R5 Capital снизили рейтинг акций Walmart (WMT) до уровня Hold с Buy

Экономика Италии во втором квартале сократилась больше, чем первоначально предполагалось, поскольку пандемия коронавируса сильно сказалась на расходах, инвестициях и экспорте, показали пересмотренные данные статистического управления Istat.

Валовой внутренний продукт упал на рекордные -12,8% последовательно во втором квартале вместо первоначальной оценки в -12,4%. ВВП упал на -5,5% в первом квартале.

Экономика вошла в резкую рецессию после того, как правительство ввело строгие меры по сдерживанию распространения коронавируса .

В годовом исчислении ВВП снизился на -17,7% во втором квартале по сравнению с предыдущей оценкой в ​​17,3% и 5,6% в первом квартале.

Разбивка по строке расходов показала, что расходы домашних хозяйств снизились на -11,3% за квартал, в то время как государственные расходы упали только на -0,9%.

Валовое накопление основного капитала снизилось на -14,9%. Импорт и экспорт снизились на -20,5% и -26,4% соответственно.

 Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар остается под давлением четвертый месяц подряд, после изменения политики Федеральной резервной системы США в отношении инфляции, в то время как евро готов показать рост четвертый месяц подряд, в результате чего обе валюты достигли уровней, которые в последний раз наблюдались в 2018 году. 

Инвесторы приспосабливаются к речи в прошлый четверг, в которой председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл изложил адаптивное изменение политики, которое, как полагают, может привести к тому, что инфляция немного повысится, а процентные ставки останутся ниже в течение более длительного времени.

По отношению к корзине валют доллар не изменился и остается на уровне 92,256 на дневных торгах в Европе после снижения на 1,28% за месяц.

В случае сохранения это был бы худший август за пять лет и самый длительный период ежемесячных убытков с лета 2017 года.

Поскольку большинство лондонских трейдеров ушли в отпуск, внимание теперь обращено на некоторых чиновников Федеральной резервной системы, которые должны выступить в течение недели, начиная с Ричарда Клариды в 13:00 GMT в понедельник, поскольку они придают большее значение новой структуре политики банка.

Также будут внимательно отслеживаться данные по инфляции в еврозоне во вторник и данные по занятости в США в пятницу.

Британский фунт, который в настоящее время торгуется около восьмимесячных максимумов, упал на 0,23% отражая некоторые сообщения о том, что Казначейство Великобритании готовит значительное повышение налогов, чтобы закрыть огромную дыру в бюджете.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1880-1.1930 - около десятидневного максимума,

GBP/USD: пара торгуется с незначительным снижением (с $1.3365 до $1.3300), после резкого роста в пятницу с $1.3185, до $1.3355. 

USD/JPY: пара торгуется с ростом с Y105.30 до Y105.95, после резко снижения в пятницу с Y106.95 до более чем недельного минимума Y105.20. 

В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен производителей за июль и сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за июль. В 22:30 GMT Австралия опубликует индекс активности в производственном секторе от AiG за август. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за июль. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении уровня безработицы за июль, а в 23:50 GMT - об изменении объема капитальных расходов за 2-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне на фоне надежд на более благоприятные меры со стороны основных центральных банков и оптимистичных данных по активности в секторе услуг из Китая, которые поддержали настроения инвесторов. Объемы торгов остаются низкими на фоне выходных на британском рынке.

Акции BMW выросли в цене на 3,3;, Daimler - на 1,1%, а Volkswagen - на 1,2%.

Бумаги французского автопроизводителя Renault выросли почти на 5%, а рыночная стоимость Peugeot выросла на 2,6%.

Банки в целом подорожали: Commerzbank, Deutsche Bank, BNP Paribas, Credit Agricole и Societe Generale выросли на 1-2%.

Интегрированная нефтегазовая компания Total SE подскочила на 2,3%, отслеживая рост цен на нефть после того, как Национальная нефтяная компания Абу-Даби (ADNOC) ОАЭ объявила о 30-процентном сокращении поставок в октябре.

Акции Suez взлетели на 20% после того, как Veolia Environnement SA предложила 2,9 млрд ($3,5 млрд) за 29,9% акций своего конкурента, принадлежащих газовой и энергетической компании Engie. Акции Veolia Environnement подскочили на 3,2%, а акции Engie - на 6%.

Акции Philips Electronics NV снизились на -1,4%. Компания сообщила, что Министерство здравоохранения и социальных служб США проинформировало ее о частичном расторжении контракта на поставку 43 000 аппаратов ИВЛ EV300.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр экономики Испании Надя Кальвино призвала в понедельник взять на себя ответственность всех сторон за скорейшее одобрение бюджета для борьбы с пандемией коронавируса.

“Это долг каждого, и я призываю к общей ответственности, чтобы как можно скорее мы могли принять общий государственный бюджет в нашей стране, который позволит нам решить чрезвычайную ситуацию с точки зрения здравоохранения, экономики и социальной сферы”, - сказал Кальвино во время финансового мероприятия.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

The Telegraph

СМИ узнали о планах рекордного за десятилетия повышения налогов в Великобритании

Британские власти задумались о резком повышении налогов, чтобы закрыть дыры в бюджете после пандемии. Бизнес опасается, что предложенные меры «задушат» возможность экономического роста после кризиса

Министерство финансов Великобритании рассматривает варианты крупнейшего за последние десятилетия повышения налогов, чтобы покрыть резкое снижение доходов бюджета из-за пандемии, сообщила The Telegraph. Предлагаемое ведомством повышение налогов позволит собирать не менее £20 млрд в год, отмечает издание.

Зачем Илон Маск хочет вставить вам в мозг микрочип

В пятницу, 28 августа, предприниматель-миллиардер собирается представить прототип своего интерфейса «мозг-компьютер», который однажды можно будет внедрить в голову, сделав из людей киборгов, пишет автор. Технология уже приглянулась вооруженным силам США, которые хотят использовать ее в боевых сценариях.

Forbes

Почему Павел Дуров проиграл битву с мировым господством доллара

Павел Дуров привлек в TON $1,7 млрд, но вынужден был закрыть проект по требованию американских регуляторов. И сразу же бизнесмен, бросивший вызов мировому господству доллара, столкнулся с недовольством инвесторов, которые грозят Telegram судом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном со снижением, после достижения 29-месячного максимума ранее днем ​​в ответ на оптимистичные данные по активности в секторе услуг Китая.

Акции Китая завершили торги немного ниже, поскольку инвесторы отреагировали на неоднозначные экономические данные. 

Производственный сектор в Китае продолжал расширяться в августе, хотя и более медленными темпами, показало последнее исследование Национального бюро статистики с индексом деловой активности в производственной сфере 51,0 в августе с 51,1 в июле. Это не оправдало ожиданий роста до 51,2.

Между тем, непроизводственный индекс получил 55,2 балла, превзойдя прогнозы 55,0 и выше с 54,2 в предыдущем месяце, что является обнадеживающим признаком восстановления потребительского спроса.

Акции Японии привели к региональному росту, поскольку Ёсихидэ Суга, главный секретарь кабинета министров и близкий союзник премьер-министра Синдзо Абэ, стал ведущим кандидатом на высший политический пост в стране.

Ходили слухи, что новый премьер-министр продолжит фискальную и денежно-кредитную политику, определявшую режим Абэ. Правящая Либерально-демократическая партия проведет голосование 14 сентября за избрание нового лидера, который сменит Абэ, сообщает информационное агентство Jiji.

Акции Itochu Corp подорожали на 4,2%, Marubeni Corp - на 9,5%, Mitsubishi Corp - на 7,7%, Mitsui & Co - на 7,4%, а Sumitomo Corp - на 9,1% после того, как Berkshire Hathaway Уоррена Баффета заявила о приобретении чуть более 5% акций каждой из пяти компаний. 

Бумаги SoftBank Group Corp выросли  цене на 3,1% после новостей о продаже японского мобильного подразделения на сумму $14 млрд.

Что касается экономических новостей, объем промышленного производства в Японии вырос на 8,0% с учетом сезонных колебаний в июле по сравнению с предыдущим месяцем, говорится в сегодняшнем отчете Министерства экономики, торговли и промышленности (METI). Это превзошло прогнозы роста на 5,8% по сравнению с 1,9% в июне.

В годовом исчислении промышленное производство упало на -16,1%, что не соответствует прогнозам снижения на -15,0% после падения на -18,2% в предыдущем месяце.

METI также сообщило, что общая стоимость розничных продаж в Японии в июле снизилась на -3,3% с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем. Это не соответствует прогнозам роста на 3% и ниже 13,1%, зафиксированных в июне.

В годовом исчислении розничные продажи упали на -2,8% - опять же, не оправдывая ожиданий снижения на -1,7; после роста на 3,9% в предыдущем месяце.

Австралийские рынки закрылись с незначительным снижением в преддверии решения РБА по ставке и данных по ВВП за второй квартал, которые должны быть опубликованы на этой неделе. .

Акции IOOF Holdings были остановлены после того, как менеджер по управлению активами согласился приобрести бизнес по управлению благосостоянием National Australia Bank , MLC, за $1,44 млрд. Акции NAB по итогам дня практически не изменились.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник министр иностранных дел Франции обвинил Великобритании в тупике переговоров по Brexit из-за ее, как он назвал непримиримой и нереалистичной позиции.

Переговоры между Великобританией и Европейским союзом о будущих отношениях после его выхода из блока 31 января не продвинулись вперед, поскольку обе стороны обвиняют друг друга в невыполнимых требованиях.

“Переговоры не продвигаются из-за непримиримого и, давайте будем откровенны, нереалистичного отношения Соединенного Королевства”, - сказал министр иностранных дел Жан-Ив Ле Дриан в речи перед французскими послами в Европе.

Ле Дриан, который выступал вместе с министром иностранных дел Германии Хайко Маасом, сказал, что ЕС, как никогда, был един в достижении амбициозной сделки по Brexit, но решение за Британией.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Решение премьер-министра Японии Синдзо Абэ уйти в отставку в пятницу из-за ухудшения здоровья формально положит конец его стратегии Абэномики, которая пыталась возродить третью по величине экономику мира после десятилетий застоя.

Итак, как обстоят дела с Абэномикой?

Reuters опросило 18 экспертов, чтобы оценить их восприятие Абэномики по пяти направлениям: прекращение дефляции; фискальная реформа; реформа рынка труда; поощрение бизнеса и инвестиций; и дерегулирование.

Респондентов попросили оценить каждую тему как «выполнено», «выполнено частично» или «не удалось». Ниже приведены некоторые основные моменты их комментариев, собранных до того, как Абэ объявил о своей отставке.

1. ЗАВЕРШЕНИЕ ДЕФЛЯЦИИ

Как вы оцениваете попытку Абэ стимулировать экономику, создать рабочие места и положить конец дефляции?

ПРОВАЛ

“Если не считать более напряженного рынка труда, но без реального влияния на заработную плату, экономика намного отстает от целевого показателя в Y600 трлн (ВВП), а инфляция продолжает колебаться около нуля”.

ДОСТИГНУТО

“До того, как разразился COVID-19, в Японии в течение нескольких лет наблюдался чрезвычайно узкий рынок труда и устойчивый рост (для Японии). Инфляция вышла на положительную территорию, хотя и значительно ниже целевого показателя Банка Японии в размере 2%, но другие развитые страны столкнулись с аналогичными трудностями в повышении инфляции, несмотря на устойчивый рост”.

ЧАСТИЧНО ДОСТИГНУТО

“Япония пережила длительный период дефляции, но из-за Абэномики японская экономика вышла из дефляции до очень низкой, но все еще инфляционной среды.

В то же время для Банка Японии целевой показатель инфляции такой же, как и в других странах, - 2%, - и текущий уровень инфляции намного ниже этого целевого показателя”.

2. ФИСКАЛЬНАЯ РЕФОРМА

Насколько успешно Абэ удалось наладить финансы Японии и обуздать государственный долг?

ПРОВАЛ

"Недостатком Абэномики был сдвиг рефляционной политики В Банке Японии, что создаст необходимые условия для того, чтобы администрация Абэ продвинула вперед план удвоения ставки налога на потребление.”

"Премьер-министр Абэ должен был отложить повышение налога на потребление (до 8%, не говоря уже о возможных 10%), по крайней мере, до тех пор, пока Банк Японии не достигнет своей цели поддержания инфляции ИПЦ на уровне 2%.”

ДОСТИГНУТО

“Хотя текущая ситуация с COVID подорвала финансовую ситуацию в Японии, как и во многих других странах, Абе в значительной степени выполнил то, что намеревался сделать, - повысить налоги на потребление, сохранив при этом корпоративные налоги, защищенные от более высоких номинальных ставок”.

ЧАСТИЧНО ДОСТИГНУТО

“Правительство правильно поступило, отдав предпочтение восстановлению, а не сальдо бюджета. Следовательно, имело смысл перейти к бюджетной экспансии, но она отступила слишком рано”.

3. РЕФОРМА ТРУДА

Как вы оцениваете способность Абэ проводить реформы для повышения производительности и обеспечения устойчивого роста заработной платы?

ПРОВАЛ

"Структурная реформа была объявлена провалом Абэномики. Даже подписанная правительством иммиграционная реформа в прошлом году была на практике ничем не примечательна.”

ДОСТИГНУТО

“Они уже довольно много сделали. Последние статистические данные показывают, что участие женщин в рабочей силе довольно значительно возросло. Рынок труда реформируется, но впереди еще много работы.”

ЧАСТИЧНО ДОСТИГНУТО

“Значительный рост участия женщин в рабочей силе стал значительным политическим успехом”.

4. БИЗНЕС И ИНВЕСТИЦИИ

Насколько успешно Абэ сделал Японию более привлекательным местом для инвестиций и посещения?

ПРОВАЛ

“Япония как рынок остается непривлекательной по очевидным демографическим причинам, включая часто упоминаемую негибкость рабочей силы. Налоговые ставки Японии неконкурентоспособны с соседними странами, вне всяких сомнений, поскольку они относятся к сфере услуг”.

ДОСТИГНУТО

"Превосходно. Реформы корпоративного управления в сочетании с кодексом управления сделали японскую систему - на бумаге - такой же хорошей или лучше, чем в ЕС или США. Конечно, в действительности она не идеальна, и всегда есть скандальные случаи, но это реально для всех систем.

“Если вы посмотрите на цифры ... вы увидите, что 50% японских акций, торгуемых на TSE, сейчас принадлежат иностранцам и институциональным инвесторам. Более того, в период с 2017 по 2019 год Япония привлекла больше прямых инвестиций, чем какая-либо другая страна, а активность в сфере слияний и поглощений в Японии занимает второе место после США”.

ЧАСТИЧНО ДОСТИГНУТ

"Изменения в корпоративном управлении, вызванные распадом многих перекрестных пакетов акций и разрушением стен, защищающих компании от активных акционеров, являются шагами в правильном направлении и делают компании более независимыми и прибыльными.

"Однако многие из этих аспектов встроены в корпоративную культуру Японии и требуют времени для изменения. Но мы медленно, но верно видим последствия этого с улучшением общей прибыльности. Это делает рынок акций более привлекательным для инвестиций.”

5. ИНОВАЦИИ

Насколько успешно Абэ устранил барьеры, мешающие инновациям в здравоохранении, энергетике, сельском хозяйстве и других отраслях?

ДОСТИГНУТО

“Абонамика создала льготный налоговый режим для бизнес-иноваций. Она способствовала инвестированию в перспективные стартапы, давая своего рода государственную гарантию. С тех пор стартовые инвестиции выросли на 20% годовых. Частично благодаря COVID-19 было проведено дерегулирование в таких областях, как удаленная работа и телемедицина”.

ЧАСТИЧНО ДОСТИГНУТО

“Был некоторый прогресс, но пока он ограничен. Компании добилась определенных успехов в таких областях, как электроэнергетика, но корыстные интересы, которые препятствуют проведению реформ, означают, что еще многое предстоит сделать, и будущий прогресс будет зависеть от того, станет ли преемник Абэ ориентирован на реформы”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Цены на нефть растут, при этом нефть марки Brent достигла максимума за пять месяцев, чему способствовало сокращение поставок сырой нефти в Абу-Даби на 30% и обнадеживающие данные Китая, несмотря на то, что мировой спрос изо всех сил пытается вернуться к уровням до пандемии в хорошо обеспеченных странах.

Ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1% до $46,38  за баррель, самого высокого уровня с марта. Цена на американскую нефть марки West Texas Intermediate  выросла на 0,7% и составила $43,25 за баррель.

Национальная нефтяная компания Абу-Даби сообщила своим клиентам в понедельник, что сократит поставки в октябре на 30% по сравнению с сокращением на 5% в сентябре в соответствии с указаниями правительства Объединенных Арабских Эмиратов выполнить свои обязательства по недавнему соглашению ОПЕК +.

Энергетические компании продолжали усилия по восстановлению операций на морских платформах на побережье Мексиканского залива США и нефтеперерабатывающих заводах, закрытых перед ураганом.

Слабый доллар США и проведенный в понедельник опрос, показавший удивительную силу в секторе услуг Китая, поддержали цены на нефть, хотя спрос на топливо изо всех сил пытался восстановиться из-за пандемии коронавируса, а поставки остаются достаточными, предупреждая о препятствиях для нефти в будущем.

Согласно данным Refinitiv и Vortexa, импорт сырой нефти в Китай в сентябре снизится впервые за пять месяцев, поскольку рекордные объемы нефти хранятся в крупнейшем в мире импортере и за его пределами.

Данные, опубликованные в пятницу, отражают опасения по поводу роста поставок и медленного восстановления мировой экономики, хедж-фонды и управляющие денежными средствами снижают оптимистичные ставки на американскую нефть до самого низкого уровня почти за четыре месяца.

Высокие цены на нефть и газ также побуждают производителей США возобновить бурение, поскольку количество нефтегазовых буровых установок в стране в августе выросло на три до 254, согласно данным энергетической компании Baker Hughes Co.

Помимо этого, Saudi Aramco обнаружила два новых месторождения нефти и газа в северных регионах, сообщил в воскресенье министр энергетики королевства, сообщает государственное информационное агентство SPA.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно опубликованным сегодня данным, объемы строительства нового жилья в Японии снизились в июле, а доверие потребителей незначительно упало в августе.

По данным Министерства земли, инфраструктуры, транспорта и туризма, в июле объем нового жилищного строительства снизился на -11,4% в годовом исчислении после падения на -12,8% в июне. Экономисты прогнозировали снижение на -12,5%.

В годовом исчислении количество вводов жилья увеличилось до 828 000 в июле с 790 000 в предыдущем месяце.

Данные также показали, что заказы на строительство, полученные от 50 крупных подрядчиков, упали на -22,9% в годовом исчислении в июле после снижения на -13,4% в июне.

Согласно данным Кабинета министров, с учетом сезонных колебаний индекс потребительского доверия увеличился до 29,3 в августе с 29,5 в июле.

Три из четырех подиндексов индекса потребительской уверенности снизились, индекс, отражающий общий уровень жизни, упал до 31,4 в августе. Рост доходов снизился до 32,7, а занятость - до 21,2.

Между тем готовность домохозяйств покупать потребительские товары длительного пользования выросла до 32,0.

Последний опрос был проведен 15 августа и охватил 8 400 домохозяйств.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Общий объем кредитов частному сектору в Австралии сократился в июле на -0,1% в месячном исчислении, после снижения на -0,2% в июне, сообщил Резервный банк Австралии.

В годовом исчислении кредитование частного сектора увеличилось на 2,4%, что ниже роста на 2,9% в предыдущем месяце.

По отдельности, жилищный кредит вырос на 0,2% за месяц и на 3,1% в годовом исчислении, в то время как индивидуальный кредит упал на -1,8% за месяц и на -12,1% за год, а бизнес- кредит сократился на -0,6% за месяц и увеличился на 3,7% в годовом исчислении.

Широкая денежная масса выросла на 0,9% за месяц и на 10,7% за год.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство в Японии выросло в июле с учетом сезонных колебаний на 8,0% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило в понедельник Министерство экономики, торговли и промышленности. Это превзошло прогнозы роста на 5,8% по сравнению увеличением с 1,9% в июне.

В годовом исчислении промышленное производство упало на -16,1%, что не соответствует прогнозам снижения на -15,0% после падения на -18,2% в предыдущем месяце.

После публикации данных METI повысило оценку промышленного производства, заявив, что оно демонстрирует признаки роста.

Отрасли промышленности, которые внесли свой вклад в увеличение, были автомобили, другие обрабатывающие производства и цветные металлы, компенсированные снижением среди производственного оборудования, транспортного оборудования и нефтепродуктов и угольной продукции.

Поставки выросли на 6,0% по сравнению с предыдущим месяцем и на 17,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как запасы упали на -1,6% по сравнению с месяцем и -4,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 

Коэффициент запаса снизился на -8,8% по сравнению с предыдущим месяцем и вырос на 17,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Согласно прогнозу производства METI, ожидается, что объем производства вырастет на 4,0% в августе и на 1,9% в сентябре. Прибыль в августе связана с транспортным оборудованием, оборудованием для бизнеса и химикатами. В сентябре ожидается рост в секторе транспортного оборудования, электрического оборудования и бумаги.

Также в понедельник METI сообщила, что общая стоимость розничных продаж в Японии снизилась с учетом сезонных колебаний на -3,3% в месячном исчислении в июле. Это не соответствовало прогнозам о росте на 3% и снизилось с 13,1% в июне.

В годовом исчислении розничные продажи упали на -2,8% - опять же вопреки ожиданиям снижения на -1,7% после роста на 3,9% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар, вероятно, закроет август самым сильным снижением за последние 5 лет. Более того, август может оказаться четвертым месяцем снижения американской валюты на фоне усиливающихся ожиданий инвесторов, что ставки процентные ставки в США останутся низкими еще долгое время. 

Курс иены остается стабильным, так как большинство участников рынков ожидают, что следующий премьер-министр Японии будет придерживаться экономического курса премьера Абэ. Японские СМИ сообщают, что главный секретарь кабинета министров Ёсихидэ Суга, давний заместитель Синдзо Абэ, находится в перспективном положении, и ожидается, что именно он получит широкую поддержку в своей правящей партии. Напомним, в пятницу стало известно, что Синдзо Абэ уходит с поста премьер-министра по состоянию здоровья. 

Согласно сообщениям японских СМИ, бывший министр обороны Японии Сигэру Исиба, который также рассматривается как возможный преемник, пользуется поддержкой в ​​опросах общественного мнения, но ему не хватает внутрипартийной поддержки. Информационное агентство Jiji сообщило, что правящая Либерально-демократическая партия Японии окончательно выберет своего следующего лидера 14 сентября.

Австралийский доллар достиг 21-месячного максимума и по-прежнему демонстрирует уже пятый ежемесячный рост подряд, что является лучшим показателем за более чем десятилетие и 34% -ным ростом по сравнению с мартовским минимумом.

Китайский юань также вырос и достиг 14-месячного максимума после публикации позитивных статданных по активности в секторе услуг Китая. Непроизводственный индекс PMI вырос в августе к 55.2, против 54.2 в июле, превзойдя основные прогнозы экономистов. В то же время, индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе Китая (PMI) снизился в августе к уровню 51 из-за сильных наводнений на юге страны. 

На этой неделе внимание участников рынков будет сосредоточено на выступлении глав региональных Федеральных банков, начиная с Ричарда Клариды в 13:00 по Гринвичу в понедельник. Ожидается, что высокопоставленные чиновники из ФРС смогут пролить свет на детали недавнего решения регулятора по изменениям в монетарной политике США. 

В пятницу пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1905. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1895-25, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике EUR/USD пробила и закрепилась выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1845). На четырехчасовом графике пара также остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3350. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке $1.3365. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3175). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y105.35. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y105.30-75, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике USD/JPY пробила и закрепилась ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.90). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В понедельник выйдет значительное количество данных. В 06:30 GMT Швейцария объявила об изменении реального объема розничной торговли за июль. В 12:00 GMT Германия представит индекс потребительских цен за август. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен производителей за июль и сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за июль. В 22:30 GMT Австралия опубликует индекс активности в производственном секторе от AiG за август. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за июль. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении уровня безработицы за июль, а в 23:50 GMT - об изменении объема капитальных расходов за 2-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.6%

FTSE +0.8%

IBEX +0.5%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник подъемом, поскольку оптимистичные показатели активности в секторе услуг Китая вселили надежды на продолжение восстановления второй по величине экономики мира.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованных сегодня данных Национального бюро статистики Китая индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе Китая (PMI) снизился в августе к уровню 51 из-за сильных наводнений на юге страны. Напомним, что в июле значение показателя составило 51.1. Индекс PMI пока удерживается выше отметки 50, которая указывает на расширение сферы производства. Тем не менее, темпы роста немного не оправдали ожиданий, поскольку основной консенсус-прогноз предполагал небольшой рост показателя к 51.2.

Некоторые экономисты считают, что умеренное падение PMI в обрабатывающей промышленности было вызвано слабостью производственных и сырьевых субиндексов, которые упали в августе к 53.5 и 47.3 соответственно.

Напротив, непроизводственный индекс PMI вырос в августе к 55.2, против 54.2 в июле, превзойдя основные прогнозы экономистов.

Сильные наводнения в муниципалитете Чунцин и провинции Сычуань на юго-западе Китая привели к удлинению цикла закупок сырья, в результате чего количество заказов на производстве упало. Незначительное снижение индекса деловой активности в производственной сфере за август доказывает, что сдерживаемый спрос, возможно, немного ослаб.

На рынках труда по-прежнему наблюдалась слабая динамика, поскольку субиндекс занятости в августе составил 49.4 против 49.3 в июле. Тем не менее, значение показателя остается ниже 50 пунктов. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1980 (1741)

$1.1949 (2523)

$1.1926 (2087)

Цена на момент написания обзора: $1.1903

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1845 (659)

$1.1818 (1244)

$1.1783 (794)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 95996 контракта (согласно данным за 28 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (5007);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3438 (1332)

$1.3408 (771)

$1.3385 (1349)

Цена на момент написания обзора: $1.3342

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3213 (150)

$1.3140 (103)

$1.3094 (529)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 21244 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (2994);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 19237 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (1566);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 августа составило 0,91 против 0,88 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade