Новости и прогнозы рынков CFD — 28-08-2020

По итогам недели все основные валюты продемонстрировали повышение. Наибольший прирост по отношению к доллару США показал новозеландский доллар (+3,07%). Меньшее повышение зафиксировали австралийский доллар (+2,73%), британский фунт (+2,00%), евро (+0,85%), швейцарский франк (+0,72%), канадский доллар (+0,55%) и японская иена (+0,34%).

В понедельник фунт упал по отношению к евро и доллару на фоне сохраняющихся опасений по поводу отсутствия прогресса в переговорах между британскими и европейскими переговорщиками по Брекзиту. Обе стороны заявили, что не добились реального прогресса в своих последних переговорах о том, как могут выглядеть их торговые отношения после истечения переходного периода в конце декабря. Главные переговорщики из Великобритании и ЕС обвиняли друг друга в тупиковой ситуации с Брекзитом, поскольку приближается крайний срок (конец года). Британия официально вышла из блока в январе, но ей был дан год на проведение торговых переговоров. Неспособность достичь соглашения приведет к тому, что Великобритания будет торговать с ЕС по правилам ВТО. Инвесторы пока не делают больших ставок на фунт, так как летний сезон отпусков обычно означает менее ликвидные рынки. Кроме того, значительное число инвесторов считают, что Британия сможет заключить сделку в последнюю минуту.

Во вторник евро вырос по отношению к доллару после того, как данные показали улучшение делового духа в Германии. Инвесторы также ожидали комментариев председателя Федеральной резервной системы Пауэлла в четверг по поводу пересмотра рамок политики Центрального банка США. Индекс делового климата Германии вырос в августе больше, чем ожидалось, поскольку производство и сектор услуги набрали обороты, что вселяет надежды на то, что крупнейшая экономика Европы настроена на активное восстановление после массивного шока от коронавируса. Между тем, основной акцент для доллара будет сделан на том, будет ли глава ФРС Пауэлл сигнализировать о том, что ФРС сдвинет свой целевой показатель инфляции до среднего уровня. Это позволило бы инфляции вырасти выше, чем раньше, прежде чем ФРС повысит ставки, что будет еще более негативно для доллара. Низкие ставки и опасения относительно более мягкой инфляционной политики снизили привлекательность американской валюты, в то время как относительно высокий уровень заражения COVID-19 также ставит под сомнение скорость восстановления экономики США по сравнению с другими регионами, включая Европу.

В среду доллар и евро торговались настороженно, поскольку инвесторы воздерживались от рискованных ставок за день до ключевого выступления председателя ФРС Пауэлла. На фоне растущих спекуляций, что Пауэлл может обнародовать более мягкую политическую позицию по отношению к инфляции на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле в четверг, инвесторы готовились к возможным новым шагам ФРС по поддержке американской экономики. "Таргетирование средней инфляции с течением времени, а не установление фиксированной цели в 2%, скорее всего, будет означать более низкие ставки в течение более длительного времени”, - сказал Раффи Бояджян, старший инвестиционный аналитик онлайн-брокера XM. "Следовательно, если ФРС подтвердит такой шаг, у доллара будет мало шансов на значительный отскок в ближайшее время", - добавил он, назвав настроения на валютных рынках "несколько подавленными" из-за неопределенности. Определенное внимание участников рынка привлекли данные по США. Как стало известно, заказы на товары длительного пользования в США выросли в июле более чем в два раза на фоне продолжающегося всплеска спроса на автомобили, указывая на то, что заводы помогут поддержать экономический подъем в ближайшие месяцы. Заказы на товары длительного пользования - или предметы, рассчитанные на срок не менее трех лет, - выросли в июле на 11,2% по сравнению с предыдущим месяцем после скачка на 7,7% в июне, показали данные Министерства торговли. Экономисты прогнозировали рост показателя на 4,8%. Основные заказы на капитальные товары, категория, которая исключает самолеты и военную технику и рассматривается как барометр инвестиций в бизнес, выросли на 1,9%.

В четверг доллар США торговался разнонаправлено, в то время как инвесторы отыгрывали комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, который заявил, что Центральный банк США развернет новую агрессивную стратегию по повышению занятости и инфляции в США. Согласно новому подходу, Центробанк США будет стремиться к достижению среднего уровня инфляции 2% с течением времени, компенсируя периоды ниже 2% более высокой инфляцией "на некоторое время", и гарантировать, чтобы занятость не опускалась ниже своего максимального уровня. "Рынок ожидал большей части этого, - сказал Марк Чандлер, главный рыночный стратег Bannockburn Global Forex. Есть сомнения в том, сможет ли ФРС поднять инфляцию, несмотря на новый целевой показатель. "ФРС не достигала своих целевых показателей инфляции с 2012 года, и теперь они говорят, что теперь мы серьезно к этому относимся ... не думайте, что это то, что создает инфляцию, или на самом деле инфляционные ожидания”, - сказал Чендлер. В более долгосрочной перспективе, если ФРС сможет увеличить ценовое давление, но при этом оставит ставки около нуля на более длительное время, политика будет негативной для доллара. "То, что произойдет, когда все другие центральные банки начнут сворачивать свои стимулы, начнут показывать признаки ужесточения, ФРС будет отставать от этого", - сказал Эдвард Мойя, старший аналитик рынка OANDA. Между тем, данные показали, что количество американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, на прошлой неделе колебалось около 1 миллиона, что свидетельствует о том, что восстановление рынка труда замедлилось, поскольку пандемия COVID-19 затягивается, а финансовая помощь со стороны правительства иссякает.

В пятницу доллар США значительно снизился, поскольку новые политические рамки Федеральной резервной системы США предполагают, что процентные ставки останутся низкими, в то время как иена резко выросла после того, как премьер-министр Японии объявил о своей отставке. Иена укрепилась по отношению к доллару после новостей о том, что Синдзо Абэ, занимающий пост премьер-министра Японии дольше всех, уйдет в отставку из-за ухудшения состояния здоровья. По словам инвесторов, опасения по поводу возможного отхода от экспансионистской экономической политики Абэ, известной как Абэномика, привели к значительному движению валюты-убежища. Доллар возобновил снижение против корзины основных валют после выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла на виртуальной конференции в Джексон-Хоул. Пауэлл сказал, что Центральный банк США будет стремиться поддерживать инфляцию в среднем на уровне 2%, так что периоды слишком низкой инфляции, вероятно, будут сопровождаться попытками поднять инфляцию выше 2% в течение некоторого времени. На практике, участники рынка ожидают, что это означает, что текущие сверхнизкие ставки будут оставаться на низком уровне дольше, что окажет давление на доллар. Восстановившись после первоначального спада в четверг сразу после выступления Пауэлла, доллар снова ослаб. На фоне ослабления доллара курс евро поднялся примерно на 0,6%. Валютные рынки в целом были склонны к риску. Новозеландский доллар достиг самого высокого уровня по отношению к доллару США с января, в то время как австралийский доллар вырос до самого высокого уровня с декабря 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В понедельник выйдет значительное количество данных. В 01:00 GMT Китай опубликует индекс PMI для производственной сферы и индекс активности в непроизводственной сфере за август. Также в 01:00 GMT Австралия представит данные по инфляции за август, а Новая Зеландия - индикатор уверенности в деловой среде от ANZ за август. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении объема операционной прибыли компаний за 2-й квартал и объема кредитования частного сектора за июль. В 05:00 GMT Япония выпустит индикатор потребительской уверенности за август и сообщит об изменении объема закладок новых фундаментов за июль. В 06:30 GMT Швейцария объявит об изменении реального объема розничной торговли за июль. В 12:00 GMT Германия представит индекс потребительских цен за август. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен производителей за июль и сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за июль. В 22:30 GMT Австралия опубликует индекс активности в производственном секторе от AiG за август. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за июль. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении уровня безработицы за июль, а в 23:50 GMT - об изменении объема капитальных расходов за 2-й квартал.

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Япония выпустит производственный индекс PMI за август. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал и числа выданных разрешений на строительство за июль. В 01:45 GMT Китай опубликует индекс PMI для производственной сферы от Caixin за август. В 04:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБА. В 07:30 GMT Швейцария выпустит индекс PMI для производственной сферы за август. В 07:50 GMT Франция опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за август. В 07:55 GMT Германия заявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за август. Также в 07:55 GMT Германия представит индекс деловой активности в производственном секторе за август. В 08:00 GMT еврозона опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за август. В 08:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для производственной сферы за август. Также в 08:30 GMT Британия заявит об изменении объёма агрегата M4 денежной массы, количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита и объема чистых займов частным лицам за июль. В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за август и сообщит об изменении уровня безработицы за июль. В 13:45 GMT США выпустят индекс деловой активности в производственном секторе за август, а в 14:00  GMT - производственный индекс ISM за август. Также в 14:00 GMT США объявят об изменении объема расходов в строительном секторе за июль.

В среду будет представлено небольшое количество данных. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема ВВП за 2-й квартал. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема розничной торговли за июль. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс цен производителей за июль. В 12:15 GMT США заявят об изменении числа занятых от ADP за август. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня производительности труда за 2-й квартал. В 14:00 GMT США сообщат об изменении объема производственных заказов за июль. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга».

В четверг объем статистики будет значительным. В 00:30 GMT Япония выпустит индекс деловой активности в секторе услуг за август. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за июль. В 01:45 GMT Китай представит индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin за август. В 06:30 GMT Швейцария опубликует индекс потребительских цен за август. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг за август: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении  объема розничной торговли за июль. В 12:30 GMT США и Канада заявят об изменении сальдо баланса внешней торговли за июль. Также в 12:30 GMT США объявят об изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и уровня себестоимости труда за 2-й квартал, а также числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США выпустят индекс PMI для сферы услуг за август, а в 14:00 GMT - индекс ISM для непроизводственной сферы за август.

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема розничной торговли за июль. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема заказов в промышленности за июль. В 06:45 GMT Франция объявит об изменении сальдо баланса госбюджета за июль. В 08:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для строительного сектора за август и итоги опроса в отношении ожидаемой инфляции за 3-й квартал. В 12:30 GMT США сообщат об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за август. Также в 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за август. В 14:00 GMT в Канаде выйдет индекс деловой активности менеджеров от Ivey за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Bank of America Global Research сохраняет бычий уклон в отношении доллара до конца года.

"С учетом того, что акции США достигли нового рекордно высокого уровня, а мировые акции не сильно отстают, мы видим причины для осторожности в преддверии высокой неопределенности в оставшейся части года.

1. Мы ожидаем ослабления данных в ближайшие месяцы после сильного отскока от эффекта блокировки. Более высокие уровня заражения Covid-19 в Европе и Азии в последние недели свидетельствуют о том, что ни одна экономика не может полностью восстановиться, что снова указывает на слабое восстановление.

2. Макрополитики, возможно, не сможет прийти на помощь в этот раз. В США пока нет соглашения об очередном фискальном стимулировании, а срок действия ряда льгот уже истек ...

3. Центральные банки могут продолжать звучать по-голубиному, но они достигают пределов своей политики, и ожидания рынка уже высоки ...

4. Выборы в США - это еще один риск, который рынки могут недооценить. Волатильность рынка имеет тенденцию увеличиваться до и после выборов в США ...

5. Ранняя вакцинация против Covid-19 была бы позитивной, но мы обеспокоены тем, что рынок, возможно, уже слишком оптимистичен", - отмечает BofA.

"Учитывая сильную корреляцию доллара США с настроем к риску, наши опасения делают нас позитивными по отношению к доллару США до конца года на фоне все еще медвежьего рыночного консенсуса по доллару", - добавили в BofA.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно последнему опросу CNBC / Change Research, опасения по поводу коронавируса снизились в нескольких ключевых шести штатах, в то время как рейтинг одобрения президента Дональда Трампа вырос. В Аризоне, Флориде, Мичигане, Северной Каролине, Пенсильвании и Висконсине рейтинг одобрения Трампа сейчас составляет 48% по сравнению с 46% две недели назад.

Несмотря на рост рейтинга одобрения свой работы, президент Трамп по-прежнему отстает от своего оппонента-демократа Джо Байдена. Согласно сайту FiveThirtyEight Нейта Сильвера, Байден в настоящее время имеет больший шанс выиграть выборы - шанс 70 из 100. Эти цифры совпадают с данными некоторых ведущих мировых бизнес-лидеров. 75 процентов членов глобального финансового совета CNBC считают, что Джо Байден победит на президентских выборах в США в ноябре, согласно последнему ежеквартальному опросу членов совета, опубликованному в пятницу. Это же число справедливо и для членов, базирующихся в Северной Америке.

Глобальный финансовый совет CNBC представляет некоторые из крупнейших государственных и частных компаний в мире, коллективно управляя более чем 5 триллионами долларов рыночной стоимости в самых разных секторах. Последний опрос проводился с 7 по 22 августа среди 40 глобальных членов совета.

Не считая президентской гонки, 63% респондентов из Северной Америки считают, что ни Сенат, ни Палата представителей не "трансформируются", в то время как 25% считают, что демократы вернут Сенат, а 6% считают, что республиканцы вернут Палату представителей.

Экономика, испытывающая трудности, обычно ставит действующих президентов в невыгодное положение, но этот избирательный цикл проходит в относительно редкое экономическое время, поскольку он будет только третьим в период формальной рецессии со времен Второй мировой войны.

Трампу предстоит настоящая тяжелая битва, когда дело доходит до выборов в разгар этой конкретной рецессии. Это связано с тем, что, по прогнозам Всемирного банка, это будет худший период со времен Второй мировой войны - ожидается, что мировая экономика сократится на 5,2%, а экономика США - на 6,1% в этом году.

Финансовые директора ожидают аналогичного спада в мировой экономике. Респонденты сообщили, что в среднем 7 из 11 регионов мира находятся в упадке, остальные - в стабильном состоянии. Более 62% опрошенных заявили, что пандемия является самым большим внешним фактором риска, с которым сталкивается их бизнес, в то время как 80% респондентов считают, что коронавирус окажет негативное влияние на их бизнес. Только 7,5% опрошенных считают, что это будет иметь положительный эффект.

Влияние Covid-19 является очевидным ведущим фактором, объясняющим, почему корпорации решают сокращать рабочие места. Более половины респондентов говорят, что в ближайшие 12 месяцев они будут сокращать число сотрудников; чуть менее 32% респондентов из Северной Америки ожидают сокращения своей рабочей силы. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США упал в пятницу, поскольку новые политические рамки Федеральной резервной системы США предполагают, что процентные ставки останутся низкими, в то время как иена резко выросла после того, как премьер-министр Японии объявил о своей отставке.

Иена укрепилась по отношению к доллару после новостей о том, что Синдзо Абэ, занимающий пост премьер-министра Японии дольше всех, уйдет в отставку из-за ухудшения состояния здоровья. По словам инвесторов, опасения по поводу возможного отхода от экспансионистской экономической политики Абэ, известной как Абэномика, привели к значительному движению валюты-убежища.

"Вы видите укрепление иены на фоне некоторой неопределенности, - сказал Лу Брайен, стратег DRW Trading. - Абэномика была одной из наиболее влиятельных экономических стратегий".

Доллар возобновил снижение против корзины основных валют после выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла на виртуальной конференции в Джексон-Хоул. Пауэлл сказал, что Центральный банк США будет стремиться поддерживать инфляцию в среднем на уровне 2%, так что периоды слишком низкой инфляции, вероятно, будут сопровождаться попытками поднять инфляцию выше 2% в течение некоторого времени.

На практике, участники рынка ожидают, что это означает, что текущие сверхнизкие ставки будут оставаться на низком уровне дольше, что окажет давление на доллар. Восстановившись после первоначального спада в четверг сразу после выступления Пауэлла, доллар снова ослаб. В настоящее время индекс доллара торгуется со снижением на 0,64%, на уровне 92,40.

На фоне ослабления доллара курс евро поднялся примерно на 0,6%.

По словам Брайена, рост евро приближает его к техническому уровню $1,19, который он периодически тестировал в течение последнего месяца.

"Если евро закрепится выше данного уровня, это может стать важным моментом. Новая позиция ФРС по инфляции дает евро возможность еще раз повторно протестировать отметку $1,19", - добавил Брайен.

Валютные рынки в целом были склонны к риску. Новозеландский доллар достиг самого высокого уровня по отношению к доллару США с января, в то время как австралийский доллар вырос до самого высокого уровня с декабря 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Потребительские данные, опубликованные в пятницу в США, оказались выше ожиданий. Аналитики Wells Fargo отмечают, что увеличение расходов ставит PCE (базовый индекс цен расходов на личное потребление) в третьем квартале на довольно сильный путь. Теперь вопрос заключается в том, будут ли расходы поддерживаться на фоне возрождающегося вируса, пояснили аналитики.

"При двузначном уровне безработицы, замедлении восстановления рабочих мест и более миллиона человек в неделю, которые продолжают подавать заявки на пособие по безработице, финансовые рынки были подготовлены к снижению личных доходов в июле и резкому замедлению расходов - это не то, что произошло. . Несмотря на ожидания снижения на 0,2%, личные доходы увеличились на 0,4%, что еще более впечатляет тем фактом, что снижение доходов в прошлом месяце было пересмотрено в меньшую сторону. В отличие от весны и начала лета, когда трансфертные выплаты были единственным источником роста доходов, сегодняшний отчет показывает, что в июле рост доходов происходил из различных источников, включая третий ежемесячный рост заработной платы (+1,4%). Трансфертные выплаты снижались третий месяц подряд, упав на 1,7% в июле. Обратите внимание, однако, что август станет первым месяцем с момента прекращения федеральной выплаты по безработице в размере 600 долларов, так что ждите резкого снижения в следующем месяце. Сегодняшний отчет является сигналом для ВВП за третий квартал. Лучшие, чем ожидалось результаты, в сочетании с пересмотром в сторону увеличения расходов в конце второго квартала означает, что в третьем квартале ожидается большой рост. Без изменений в расходах на товары или услуги в июле или августе, годовой темп роста составит около 35%. Но учитывая распространение вируса, мы все еще можем увидеть некоторое сокращение расходов, особенно в секторе услуг, которые могут снизить эту цифру".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 22 по 28 августа количество активных буровых установок по добыче нефти в США упало на 3 единицы, и составило 180 штук. Напомним, годом ранее количество установок составляло 742 штуки. Количество установок по добыче газа выросло на 3 штуки, и составило 72 единицы. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) не изменилось, и составило 254 штуки (по сравнению с 904 единицы годом ранее).

Напомним, по итогам недели, завершившейся 21 августа, общее число буровых установок в стране выросло на 10 единиц, и составило 254 штуки. Количество нефтяных установок увеличилось на 11 штук, до 183 единиц. Между тем, число газодобывающих установок упало на 1 штуку, до 69 штук.

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $43.03 (+0.07%) по сравнению с $43.00 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы снизились в пятницу, так как инвесторы отыгрывали крупный сдвиг политики Федеральной резервной системы США и новости о том, что премьер-министр Японии Синдзо Абэ уходит в отставку из-за проблем со здоровьем.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют рост на фоне повышения стоимости акций компаний технологического сектора, ожиданий, что  процентные ставки в США будут оставаться на низком уровне в течение длительного времени, а также надежд на появление вакцины от COVID-19.

Акции ведущих технологических компаний продолжают свое ралли: Apple (AAPL), Amazon (AMZN) и Microsoft (MSFT) подорожали на 0.3%-0.9%.

Напомним, вчера председатель ФРС Джером Пауэлл представил новую агрессивную стратегию, направленную на восстановление полной занятости в Соединенных Штатах и повышение инфляции до более здорового уровня. Он сообщил, что теперь американский центробанк будет проводить таргетирование средней инфляции и делать акцент на рынке труда. При этом он отметил, что ФРС не будет придерживаться какого-то определенного метода определения средней инфляции, но будет действовать без колебаний, если инфляция вырастет выше уровней, соответствующих ее цели в 2%. По словам Пауэлла, это изменение политики обусловлено изменениями в экономике, включая снижение потенциального роста, а также устойчиво низкие процентные ставки и низкую инфляцию.

В фокусе внимания участников рынка также находится отчет Министерства торговли, который показал, что  в июле личный доход в США неожиданно увеличился, поскольку сотрудники возвращаются на работу по мере того, как экономика продолжает открываться. Согласно отчету, в июле личные доходы выросли на 0.4% после падения на 1.0% в июне. Восстановление удивило экономистов, которые ожидали, что доход упадет еще на 0.2%. В то же время личные расходы также продолжили расти , подскочив на 1.9% в июле после роста на 6,2% в июне. Экономисты ожидали увеличения расходов на 1.5%.

Между тем, данные, опубликованные Мичиганским университетом, показали, что потребительские настроения в США в августе улучшились больше, чем первоначально предполагалось. Согласно отчету, индекс потребительских настроений за август был пересмотрен в сторону повышения до 74.1 с предварительного значения 72.8. Индекс сейчас находится намного выше июльского значения 72.5. Пересмотр в сторону повышения стал неожиданностью для экономистов, которые ожидали, что индекс потребительских настроений останется на уровне 72.8. Отражая улучшенные перспективы, индекс потребительских ожиданий вырос до 68.5 в августе с 65.9 в июле. Индекс валютно-экономических условий поднялся до 82.9 с 82.8.

Усилению оптимизма также способствовало очередное сообщение о прогрессе в разработке вакцины против COVID-19. Подразделение компании Johnson & Johnson (JNJ) Janssen заявило, что на следующей неделе расширит тестирование своей экспериментальной вакцины против коронавируса на Испанию, Нидерланды и Германию.

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - The Coca-Cola Co. (KO; +2.38%). Аутсайдер - The Travelers Companies Inc. (TRV; -1.41%). 

8 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+1.46%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.29%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Credit Agricole CIB Research сохраняет нейтральный настрой в отношении пары EUR/USD в ближайшей перспективе.

"Мы сохраняем относительно нейтральный прогноз по EUR/USD в ближайшем будущем, несмотря на то, что недавний "поворот" ФРС к среднему таргетированию инфляции подтолкнул пару выше в последнее время. Отчасти это связано с тем, что мы считаем, что любое будущее ослабление доллара США может быть сдержано дальнейшим медвежьим уклоном кривой доходности американских облигаций", - отметили в CACIB.

"Мы также считаем, что некоторые позитивные моменты, связанные со снижением экзистенциальных остаточных рисков в еврозоне, уже присутствуют в цене евро. Более того, это, похоже, отразилось в недавнем наращивании длинных позиций по евро, о чем свидетельствуют наши данные о позиционировании. Кроме того, наша краткосрочная модель справедливой стоимости FAST FX продолжает предполагать, что пара EUR/USD выглядит дорого по сравнению с краткосрочными фундаментальными показателями, такими как ставки и комбинация спредов, а также относительные показатели фондового рынка", - добавили в CACIB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По словам управляющего Банка Англии Эндрю Бейли, у Центробанка есть много возможностей добавить больше монетарных стимулов для борьбы с экономическим спадом Великобритании, включая отрицательные процентные ставки, если это будет необходимо

"У нас никоим образом не закончилась "огневая мощь", - сказал он на ежегодном симпозиуме Федеральной резервной системы, который проводится виртуально вместо традиционного места проведения в Джексон-Хоул, штат Вайоминг. - Честно говоря, с сегодняшней точки зрения кажется, что мы были слишком осторожны в отношении нашей оставшейся "огневой мощи" до Covid".

С тех пор как началась пандемия, Банк Англии ввел целый ряд стимулирующих мер, включая снижение базовой ставки до рекордно низких 0,1% и повышение целевого показателя покупки активов до 745 млрд фунтов.

Экономисты в основном ожидают, что объем покупок облигаций будет снова увеличен до конца года, а инвесторы делают ставку на то, что процентные ставки будут снижены до нуля к сентябрю 2021 года.

Бейли также подтвердил свое мнение о том, что Центральные банки должны будут обеспечить себе достаточный запас возможностей для принятия мер в предстоящее десятилетие. Это подтверждает серьезный сдвиг в стратегии Банка Англии по устранению чрезвычайных стимулов, который он сделал ранее в этом году, когда подчеркнул необходимость сокращения баланса банка до повышения ставок.

Соответствующий комплекс мер политики “может быть более тонким, чем считалось ранее", сказал он, отметив, что расширение спектра приобретаемых активов - это еще один способ создать больший запаса прочности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Как отмечает Barron’s, акции Coca-Cola (KO) демонстрируют рост в начале торговой сессии в пятницу после того, как гигант индустрии по производству напитков объявил о реорганизации операций, которая приведет к сокращению порядка 4 тыс. ее рабочих сотрудников во всем мире, поскольку планирует переориентировать усилия на свои наиболее быстрорастущие продукты. Такая переориентация на портфель продуктов с более высокими темпами роста, вероятно, порадует инвесторов, поскольку компания борется со спадом продаж, связанным с пандемией.

Coca-Cola заявила, что эти изменения "приведут к перераспределению некоторых людей и ресурсов, что будет включать добровольное и принудительное сокращение сотрудников". Компания также пообещала предоставить дополнительную информацию об этом в будущем, но подпадающие под сокращение сотрудники из США и Канады могут добровольно принять "компенсационные пакеты", начиная с сегодняшнего дня.

Coca-Cola планирует предлагать компенсационный пакет за добровольное увольнение и в других странах в дальнейшем, и прогнозирует, что глобальное сокращение численности персонала будет стоить ей от $350 до $550 млн.

Не только сотрудники расстанутся с Coca-Cola. Компания также "проводит процесс рационализации продуктового портфеля, который приведет к созданию индивидуализированной коллекции глобальных, региональных и локальных брендов с потенциалом для большего роста". Это означает, что она сфокусирует свои усилия на пяти наиболее многообещающих категориях: - это ее знаменитый бренд Coca-Cola; газированные напитки с различными вкусами; спортивные напитки, кофе и чай; питание, соки, молоко и напитки на растительной основе; а также формирующиеся категории.

Она также стремится оптимизировать свои операции. В будущем бизнес Coca-Cola будет разделен на девять новых взаимосвязанных операционных подразделений (вместо 17), что, как ожидается, также поможет устранить дублирующие функции и добиться более быстрого масштабирования новых продуктов.

Компания создала организацию Platform Services, которая будет заниматься управлением данными и электронной коммерцией и нацелена на "устранение дублирования операций по всей компании, а также создана для работы в партнерстве с бутилировщиками".

Хотя акции Coca-Cola подскочили после публикации квартального отчета в прошлом месяце, год выдался тяжелым для компании: пандемия ударила по ней сильнее, чем по ее конкуренту PepsiCo (PEP), потому что большая часть ее бизнеса связана с потребителями, покупающими ее продукты вдали от дома - от ресторанов до спортивных мероприятий, которые пострадали из-за введения карантинных мер из-за коронавируса.

Возможно, Coca-Cola не является синонимом быстрого роста в сознании инвесторов, но в конце прошлого года цена акций компании подскочила до нового рекордного значения, и она расширяет свой бизнес, добавляя новые популярные категории, такие как энергетические и алкогольные напитки.

На текущий момент акции KO котируются по $49.11 (+1.82%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть незначительно выросли в пятницу, когда шторм "Лаура" прошел через сердце нефтяной промышленности США в Луизиане и Техасе, не нанеся значительного ущерба нефтеперерабатывающим заводам.

Читать далее 

Цены на золото выросли более чем на 2% в пятницу, и готовятся зафиксировать свой первый недельный прирост за последние три недели, поскольку доллар упал, а позиция Федеральной резервной системы США укрепила ожидания относительно продолжительной среды низких процентных ставок.

Читать далее 

Отчет, опубликованный MNI Indicators в пятницу, показал умеренное снижение индикатора деловой активности в районе Чикаго в августе, хотя деловой барометр Чикаго все еще указывал на расширение.

MNI Indicators сообщили, что индекс менеджеров по закупкам Чикаго снизился до 51,2 в августе с 51,9 в июле, но значение выше 50 по-прежнему указывает на рост деловой активности в районе Чикаго. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 52,0. Данный индекс находится выше 50 пунктов второй месяц подряд после того, как он оставался ниже этого уровня в течение целого года.

Небольшое падение основного индекса произошло несмотря на то, что в августе производственный индекс продолжил улучшаться, увеличившись на 1,4 пункта, до самого высокого уровня с июня 2019 года. Спрос также улучшился, а индекс новых заказов постепенно поднялся до годового максимума.

По данным MNI Indicators, неофициальные данные свидетельствуют о том, что промышленный и сельскохозяйственный секторы пострадали больше всего и восстанавливались очень медленно, в то время как медицинский сектор чувствует себя очень хорошо.

Между тем, в отчете говорится, что индекс незавершенных заказов снизился на 1 пункт в августе после сильного роста в предыдущем месяце. Этот показатель сокращается с августа 2019 года. Индекс занятости вырос на 0,9 пункта, но продолжает указывать на сокращение, поскольку компании снова отметили сокращение персонала из-за кризиса Covid-19.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно пересмотренным данным, опубликованным в пятницу Мичиганским университетом, потребительские настроения в США в августе улучшились больше, чем первоначально предполагалось.

В отчете говорится, что индекс потребительских настроений за август был пересмотрен в сторону повышения до 74,1 с предварительного значения 72,8. Индекс сейчас находится намного выше июльского значения 72,5. Пересмотр в сторону повышения стал неожиданностью для экономистов, которые ожидали, что индекс потребительских настроений останется на уровне 72,8.

"Небольшой рост в августе отражает меньшие опасения по поводу перспектив экономики на год вперед, хотя эти перспективы все еще оставались наполовину такими же благоприятными, как и шесть месяцев назад", - сказал главный экономист опроса потребителей Ричард Кертин.

Отражая улучшенные перспективы, индекс потребительских ожиданий вырос до 68,5 в августе с 65,9 в июле. Индекс валютно-экономических условий поднялся до 82,9 с 82,8.

В отчете также говорится, что годовые инфляционные ожидания выросли до 3,1 процента в августе с 3,0 процента в июле, а пятилетние инфляционные ожидания увеличились до 2,7 процента с 2,6 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Федеральная резервная система должна следить за тем, как ее усилия по стабилизации рынков и стимулированию более сильного роста рабочих мест могут побудить некоторых инвесторов взять на себя избыточный долг и другие риски, заявил в пятницу президент ФРС Далласа Роберт Каплан.

“Я действительно думаю, что мы должны осознавать финансовую стабильность и эксцессы, которые могут возникнуть в результате нашей политики”, - сказал Каплан в интервью Bloomberg TV. - “Я буду рассматривать это как важное соображение, когда мы будем принимать решения в будущем.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Федеральная резервная система должна будет продолжать поддерживать экономику, поскольку восстановление после пандемии коронавируса «будет медленным», - заявила в пятницу высокопоставленный чиновник центрального банка Лоретта Местер.

“Есть множество проблем, которые нам предстоит преодолеть, чтобы поддерживать экономику”, - сказала Лоретта Местер, президент Кливлендской ФРС, Стиву Лизману из CNBC во время интервью “Squawk Box”. “Нам придется потратить время, чтобы оценить это, но я думаю, что адаптивная денежно-кредитная политика будет очень важна на протяжении всего этого восстановления.”

Ранее в этом году ФРС снизила ставки почти до нуля, поскольку из-за вспышки коронавируса экономика США остановилась. Центральный банк также запустил бессрочную программу покупки активов, наряду с другими мерами, для поддержки экономики в этот период. В четверг председатель ФРС Джером Пауэлл изложил основы инфляционной политики, которые позволят удерживать ставки на более низком уровне в течение длительного времени .

Местер отметила, что данные, часто проверяемые ФРС, показывают, что экономическая активность немного замедлилась с тех пор, как страна начала открываться заново.

“Этого и следовало ожидать. Совершенно верно, что, когда экономика начала открываться заново, вы увидели лучшие данные о найме и рост активности. Но я думаю, что вирус - это своего рода деструктивная сила”.

“По крайней мере, в нашем округе мы наблюдаем снижение темпов найма, и фирмы переоценивают количество новых сотрудников, которых они хотят вернуть, потому что они не знают, каков будет результат”, - сказал Местер.  

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на CNBC

• USD/JPY: 105.50 (485 млн), 105.55 (412 млн), 105.75 (470 млн), 106.00 (658 млн), 106.50 (610 млн), 107.00 (600 млн), 107.40 (504 млн)

• USD/CAD: 1.3145 (537 млн)

• NZD/USD: 0.6630 (205 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.73% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $43.22 (+0.42%)

Золото $1,965.70 (+1.71%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,493.00 (+0.22%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.05% до уровня 11,959.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент торгуются без единой динамики.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете повышаются, так как перспективы того, что процентные ставки в США будут оставаться на низком уровне в течение длительного времени, способствовали усилению аппетита к риску.

Напомним, вчера председатель ФРС Джером Пауэлл представил новую агрессивную стратегию, направленную на восстановление полной занятости в Соединенных Штатах и повышение инфляции до более здорового уровня. Он сообщил, что теперь американский центробанк будет проводить таргетирование средней инфляции и делать акцент на рынке труда. При этом он отметил, что ФРС не будет придерживаться какого-то определенного метода определения средней инфляции, но будет действовать без колебаний, если инфляция вырастет выше уровней, соответствующих ее цели в 2%. По словам Пауэлла, это изменение политики обусловлено изменениями в экономике, включая снижение потенциального роста, а также устойчиво низкие процентные ставки и низкую инфляцию.

В фокусе внимания участников рынка также находится отчет Министерства торговли, который показал, что  в июле личный доход в США неожиданно увеличился, поскольку сотрудники возвращаются на работу по мере того, как экономика продолжает открываться. Согласно отчету, в июле личные доходы выросли на 0.4% после падения на 1.0% в июне. Восстановление удивило экономистов, которые ожидали, что доход упадет еще на 0.2%. В то же время личные расходы также продолжили расти , подскочив на 1.9% в июле после роста на 6,2% в июне. Экономисты ожидали увеличения расходов на 1.5%.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованную накануне квартальную отчетность HP (HPQ) и Dell (DELL). Обе компании отчитались лучше, чем прогнозировали на Уолл-стрит, и HP также огласила более сильный, чем ожидалось, прогноз прибыли на следующий квартал. На премаркете акции HPQ повысились на 2.3%, тогда как акции DELL подскочили  на 3.8%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу менеджеров по закупкам Чикаго (13:45 GMT) и индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan (14:00 GMT).

Правительство Германии намерено пересмотреть в сторону повышения свой прогноз экономического роста на этот год до снижения менее чем на -6% по сравнению с предыдущей оценкой в ​​-6,3%, сообщил агентству Reuters  источник в коалиции.

Источник добавил, что министр экономики Питер Альтмайер должен представить пересмотренный прогноз в начале следующей недели.

Немецкая экономика сократилась на рекордные -9,7% во втором квартале, поскольку потребительские расходы, инвестиции компаний и экспорт резко упали в разгар пандемии COVID-19.

Но недавние экономические данные вселили надежды на то, что крупнейшая экономика Европы настроена на активное восстановление после массивного шока, вызванного коронавирусом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Экономика Канады пережила худший спад за всю историю во втором квартале, хотя более поздние данные свидетельствуют о том, что восстановление идет полным ходом.

Валовой внутренний продукт Канады упал  на -38,7% в годовом исчислении за первые три месяца до июня, добавив к падению на 8,2% в первом квартале, сообщило Статистическое управление Канады. Экономисты ожидали снижения на -40%.

Второй квартал станет самым худшим за всю историю наблюдений. Однако коллапс в значительной степени отражает потери в течение одного месяца - апреля, в самый пик пандемии. 

Отдельные ежемесячные данные по ВВП добавили доказательств того, что с тех пор произошло резкое восстановление, с ростом на 3% в июле и на 6,5% в июне.

Тем не менее, экономика Канады, как ожидается, не полностью компенсирует потери до 2022 года в том, что, как ожидается, будет долгим и неравномерным восстановлением.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В связи с тем, что сотрудники возвращаются на работу по мере того, как экономика продолжает открываться, Министерство торговли опубликовало отчет, который показал, что в июле личный доход в США неожиданно увеличился.

Министерство торговли сообщило, что в июле личные доходы выросли на 0,4% после падения на -1,0% в июне. Восстановление удивило экономистов, которые ожидали, что доход упадет еще на -0,2%.

Июльский рост личных доходов был более чем объяснен компенсацией работникам, поскольку некоторые части экономики продолжали возобновляться, говорится в докладе. Доходы собственников и арендные доходы физических лиц также способствовали получению прибыли. Частично компенсировать этот рост стало снижение государственных социальных выплат и доходов от активов.

Отчет также показал продолжающийся рост личных расходов, которые в июле подскочили на 1,9% после роста на 6,2% в июне. Экономисты ожидали увеличения расходов на 1,5%.

Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE), исключая волатильные категории продуктов питания и энергии, который является предпочтительным показателем инфляции ФРС, вырос на 0,3%  в июле после пересмотренного роста на 0,3% в предыдущем месяце (первоначально на 0,2%). Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет на 0,5%.

За 12 месяцев до июля базовый PCE вырос на 1,3% после пересмотренного роста на 1,1% за 12 месяцев до июня (первоначально скачок на 0,9%). Экономисты прогнозировали рост показателя на 1,2% в годовом исчислении.

 Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Cowen повысили целевую стоимость акций HP (HPQ) до $20 с $18

Доллар сильно упал по отношению к большинству основных валют из-за перспективы снижения процентных ставок в США в течение длительного времени, в то время как японская иена выросла после новостей о том, что премьер-министр Синдзо Абэ уходит в отставку.

Японские акции упали, и иена-убежище стерла некоторые недавние потери в одночасье, когда стало известно, что Абэ, премьер-министр страны, занимающий это пост дольше всех, уйдет в отставку из-за ухудшения здоровья.

Иена, которая упала до двухнедельного минимума с начала торгов, укрепилась после этих новостей, поскольку инвесторы стали осторожнее относиться к возможности отхода от экспансионистской экономической политики Абэ - «абэномики».

На ожидаемой виртуальной конференции в Джексон-Хоул председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк США будет стремиться удерживать инфляцию в среднем на уровне 2%, так что периоды слишком низкой инфляции, вероятно, будут сопровождаться попытками поднять инфляцию выше 2% на некоторое время.

На практике участники рынка ожидают, что текущие сверхнизкие ставки будут оставаться на низком уровне дольше.

Доллар упал до 92,418 по отношению к корзине валют, пока Пауэлл говорил, а затем быстро восстановился. Но за ночь он снова начал снижаться, увеличивая потери на ранних торгах в Лондоне.

По мере ослабления доллара евро вырос до недельного максимума. На единую валюту, похоже, мало повлияло ослабление настроения потребителей в Германии, что поставило под сомнение расходы домохозяйств в крупнейшей экономике Европы.

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что пандемия коронавируса усложнит ситуацию в ближайшие месяцы и зимой. Она также сказала, что будет работать с Европейским парламентом, чтобы в следующем году можно было запустить фонд восстановления ЕС.

ЕUR/USD: пара торгуется с ростом ( с $1.1810 до $1.1920), достигнув недельного максимума. 

GBP/USD: пара резко возросла (с $1.3185 до $1.3310), достигнув максимального значения с начала года.

USD/JPY: после небольшого роста с начала торгов, пара  резко снизилась с Y106.95 до более чем недельного минимума Y105.25. 

В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема ВВП за июнь. Также в 12:30 GMT США представят основной индекс расходов на личное потребление за июль, а также заявят об изменении личных доходов и расходов за июль. В 13:05 GMT в Британии с речью выступит глава Банка Англии Бейли. В 13:45 GMT США выпустят индекс менеджеров по закупкам Чикаго и индекс настроений потребителей от Университета Мичигана за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. Также в пятницу состоится экономический симпозиум в Джексон-Хоул.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Dell Technologies Inc. (DELL) по итогам второго квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $1.92 в расчете на одну акцию (против $2.15 на одну акцию во втором квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.40 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $22.775 млрд. (-2.9% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $22.498 млрд.

Акции DELL на премаркете выросли до уровня $64.25 (+2.92%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании HP Inc. (HPQ) по итогам третьего квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $0.49 в расчете на одну акцию (против $0.58 на одну акцию в третьем квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.43 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $14.294 млрд. (-2.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $13.286 млрд.

В компании также заявили, что в четвертом квартале 2020 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $0.50-0.54 на акцию против среднего прогноза аналитиков в $0.50 на акцию.

Акции HPQ на премаркете выросли до уровня $19.30 (+3.21%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, поскольку слабые экономические данные, а также рост числа случаев коронавируса в таких странах, как Испания, Франция и Италия, вновь разожгли опасения относительно перспектив мирового роста.

Исследование показало, что в сентябре потребительское доверие в Германии снизится после трех месяцев улучшения, поскольку ожидания доходов ухудшились.

Исследователь рынка GfK сообщил, что его прогнозный индекс потребительского доверия за сентябрь упал до -1,8 с -0,2 в августе, который был пересмотрен с -0,3. Экономисты ожидали положительного значения 1,2.

Потребление домашних хозяйств во Франции в июле выросло на 0,5%  по сравнению с предыдущим месяцем, замедляясь после всплеска на 10,3% в июне, сообщило статистическое агентство INSEE во втором выпуске.

Французский ВВП упал на -13,8 процента во втором квартале после сокращения на -5,9% за предыдущие три месяца, сообщает INSEE, подтверждая первоначальные данные.

Новые данные показали, что деловое доверие в Великобритании улучшилось третий месяц подряд, но оставалось намного ниже долгосрочного исторического среднего значения.

Согласно данным бизнес-барометра Lloyds Bank, общее деловое доверие выросло на восемь процентных пунктов до -14%.

С другой стороны, индикатор экономических настроений еврозоны вырос до 87,7 в августе с 82,4 в июле, подтверждая постепенное восстановление с мая.

Акции технологических и медицинских компаний торгуются со снижением, в то время как банки растут, отслеживая рост доходности казначейских облигаций после того, как Федеральная резервная система США обнародовала свою новую стратегию.

Акции Norwegian Air упали на -6% после того, как бюджетный перевозчик предупредил, что ему нужен еще один пакет спасательных работ для выполнения своих финансовых обязательств в следующем году.

Greggs потерял -2,2% стоимости бумаг после того, как компания подтвердила вспышку коронавируса в своем распределительном центре пекарни в Лидсе.

Акции Tandem Group упали на -1,3%, потеряв раннюю прибыль. Разработчик и продавец оборудования для спорта, отдыха и передвижения заявил, что ожидает более высоких результатов в первом полугодии благодаря высокому спросу на велосипеды и товары для активного отдыха.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bloomberg

Маск назвал Tesla целью арестованного за подготовку кибератаки россиянина

Основатель Tesla Илон Маск подтвердил, что целью предотвращенной кибаратаки в США был завод его компании в штате Невада, пишет Bloomberg. Подозреваемого в подготовке преступления россиянина Егора Крючкова арестовали еще на прошлой неделе, однако американский Минюст сообщил об этом только 26 августа.

CNBC

Walmart присоединился к Microsoft в попытке купить активы TikTok в США

Американская Walmart объявила о решении присоединиться к Microsoft и совместно участвовать в борьбе за приобретение бизнеса китайской TikTok в США, Канаде, Австралии и Новой Зеландии. «То, как TikTok интегрировал возможности электронной торговли и рекламы на других рынках, станет явным преимуществом для создателей и пользователей на этих рынках», — цитирует телеканал CNBC заявление, сделанное представителем Walmart. 

В Fitch спрогнозировали наращивание золотодобычи Россией из-за санкций США

Россия может существенно нарастить добычу золота из-за угрозы новых санкций США. Об этом сообщает CNBC со ссылкой на прогноз консалтинговой компании Fitch Solutions.

По оценкам Fitch, ЦБ придется увеличивать золотые резервы, так как напряженность между странами приведет к тому, что российские банки будут ограничены в долларовых операциях.

В компании считают, что золотодобыча в России будет увеличиваться на 3,7% в год. К 2029 году она вырастет до 15,5 млн унций.

SCMP

Китай призвал к созданию стратегического промышленного альянса с Россией

Предлагаемый Китаем «альянс по производству соевых бобов» — жест, направленный на укрепление сотрудничества с Россией, пишет автор. Для Пекина этот вопрос является стратегически важным и не только потому, что сотрудничество в этой области будет способствовать укреплению двусторонних связей между странами. Есть еще одна веская причина.

«Экономист» 

Новая экономика главы Китая

Британский журнал «Экономист» с настойчивым постоянством публикует материалы, посвященные Китаю. Авторы очередной статьи, опубликованной под этим заголовком, снова и снова проводят тезис: китайский авторитарный лидер формирует новую систему государственного капитализма. И её не стоит недооценивать.

Project Syndicate

В США грядет вторая волна рецессии

Автор пророчит американской экономике двойной спад. Он доказывает, что эта ее склонность возвращаться в состояние рецессии после краткого периода подъёма проверена временем, и что в нынешней ситуации она неизбежна. Факты приведенные в статье, свидетельствуют о серьезных уязвимостях в экономике США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономические настроения в еврозоне выросли в августе четвертый месяц подряд после рекордного спада, вызванного блокировкой COVID-19 в марте и апреле, показал опрос, опубликованный  Европейской комиссией.

Оставаясь значительно ниже докризисных уровней и долгосрочного среднего показателя, месячный индикатор, измеряющий доверие к экономике, взлетел до 87,7 пункта с 82,4 в июле, что выше среднего прогноза экономистов в 85,0 пункта.

Новое повышение, подтверждающее постепенное восстановление с мая, было вызвано в основном повышенным оптимизмом в секторе услуг, крупнейшем в валютном блоке из 19 стран. Хотя показатель остается на отрицательной территории, но вырос до -17,2 в августе с -26,2 в июле.

Уверенность также выросла в промышленном секторе и секторе розничной торговли, хотя производственные ожидания руководителей предприятий снизились после трех последовательных ежемесячных повышений, которые подняли их до уровня выше докризисного.

Индекс потребительского доверия немного восстановился до -14,7 пункта с -15,0, подтвердив предварительные оценки, опубликованные Комиссией ранее в августе.

Как показало исследование, ожидания потребительских цен снизились, при этом немного повысился аппетит к крупным покупкам в ближайшие двенадцать месяцев и небольшое сокращение таких крупных расходов на данный момент.

Индикатор ожиданий по занятости продолжал улучшаться четвертый месяц подряд, в то время как уверенность в строительном секторе несколько снизилась.

Среди крупнейших экономик блока настроения заметно улучшились во Франции, Нидерландах и Германии. Он также вырос в Италии, но упал в Испании.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как опасения по поводу хронических проблем со здоровьем японского премьер-министра, а также политический тупик в США по поводу федеральных расходов на стимулирование нивелировали «голубиный жест» ФРС по достижению инфляции в среднем на уровне 2% с течением времени.

Спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси заявила, что у демократов и республиканцев по-прежнему существуют разногласия по поводу того, сколько потратить на следующий закон о чрезвычайной помощи.

Китайские фондовые индексы резко выросли на надеждах на восстановление экономики и оптимистическом настроении в связи с резким увеличением количества новых компаний-стартапов.

Акции Японии упали после сообщений о том, что премьер-министр Синдзо Абэ  намерен уйти в отставку по состоянию здоровья. После закрытия сессии азиатской сессии Абэ официально подтвердил свое намерение уйти в отставку.

Экспортеры завершили торги в целом со снижением на фоне роста иены из-за опасений по поводу политической неопределенности. Финансовые показатели выросли после того, как доходность 10-летних облигаций США достигла максимума за 3–1 / 2 месяца в ответ на новую стратегию денежно-кредитной политики ФРС.

Акции Mitsubishi UFJ Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial, T&D Holdings и Dai-ichi Life Holdings выросли на 2-4%.

Австралийские рынки резко упали, так как девять районов в штате Виктория сообщили об увеличении числа случаев коронавируса, а бывший чиновник ФРС заявил, что все еще существует вероятность того, что экономика США испытает "двухзначное падение".

Акции горнодобывающих компаний BHP и Rio Tinto упали примерно на -2%. 

Рыночная стоимость Newcrest Mining и Evolution Mining сократилась более чем на -2% после того, как цены на золото резко упали в одночасье из-за нового сдвига целевой инфляции ФРС. 

Бумаги Regis Resources упали на -4,6%.

Акции Сеула закрылись с повышением, поскольку власти не стали переводить страну на самый высокий уровень мер социального дистанцирования, а вместо этого продлили текущий второй этап.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сбережения домохозяйств во Франции резко выросли, а прибыль предприятий во втором квартале упала, поскольку вторая по величине экономика еврозоны пережила рекордный спад из-за блокировки коронавируса, показали официальные данные.

Статистическое агентство INSEE сообщило, что одно из самых строгих ограничений в Европе привело к спаду экономики на -13,8% за второй квартал после сокращения на -5,9% за предыдущие три месяца, подтверждая первоначальные данные.

Поскольку большинство магазинов, кафе и отелей было закрыто с середины марта по 11 мая, неизрасходованные денежные средства увеличили уровень сбережений домохозяйств до рекордных 27,4% располагаемого дохода, в то время как потребительские расходы - традиционный двигатель французской экономики - упали во втором квартале на -16,4% в годовом исчислении.

Между тем, в корпоративном секторе рентабельность компаний упала до 26%, что является самым низким показателем с конца 1983 года, как показали данные INSEE.

В третьем квартале потребительские расходы выросли на 0,5% в июле по сравнению с июнем, по сравнению с июньским всплеском на 10,3%, говорится во втором сообщении INSEE.

Это не соответствовало среднему прогнозу экономистов о росте на 2,0%. Снижение темпов роста во многом было обусловлено замедлением покупок новых автомобилей, которые резко выросли после блокировки, а расходы на питание снизились.

Правительство делает ставку на то, что домохозяйства тратят свои дополнительные сбережения, которые, как ожидается, в этом году достигнут 100 млрд евро, что эквивалентно 4% ВВП, чтобы помочь ускорить восстановление экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть упали, когда ураган Лаура промчался в глубь материка, миновав сердце нефтяной промышленности США в Луизиане и Техасе, не нанеся значительного ущерба нефтеперерабатывающим заводам.

Октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent, истекающие в пятницу, упали на 19 центов до $44,90 за баррель.

Фьючерсы на американскую нефть WTI упали на 20 центов до $42,84  за баррель.

Ураган «Лаура», который с тех пор превратился в тропический ливень, обрушился на Луизиану рано утром в четверг с ветром в 240 км в час. Здания были повреждены, деревья повалились, и более 650 000 человек в Луизиане и Техасе остались без электричества, но нефтеперерабатывающие заводы избежали серьезных наводнений.

Аналитики считают, что сейчас инвесторы переключают свои опасения с перебоев в производстве на уничтожение спроса.

Производители в США закрыли добычу нефти на 1,56 млн баррелей в сутки, или 83% добычи в Мексиканском заливе, в то время как девять НПЗ закрыли около 2,9 млн баррелей в сутки, или 15% перерабатывающих мощностей США, перед ураганом. .

Поздно вечером в четверг порт Хьюстона, главный центр экспорта сырой нефти в США, на который приходится около 600 000 баррелей в сутки, находился в процессе открытия для коммерческих перевозок.

Ожидалось, что более раннее закрытие портов Хьюстон, Бомонт и Порт-Артур приведет к сокращению экспортных мощностей по морскому транспорту сырой нефти почти на 1 миллион баррелей в сутки, по оценке аналитической компании Kpler на основе средних показателей за последние четыре месяца.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Официальное заявление премьер-министра Синдзо Абэ: 

• Мое здоровье начало ухудшаться примерно в середине прошлого месяца

• Я решил уйти в отставку из-за болезни и лечебных процедур

• Это было очень сложное решение

• Я не должен быть премьер-министром, если я не могу в полную силу отдаться работе

• Приношу извинения за то, что покинул пост во время пандемии коронавируса

Это конец эпохи в японской политике, поскольку Абэ официально объявляет о своей отставке. Он также говорит, что останется на посту премьер-министра до тех пор, пока не будет назначен преемник. 

Пара USD / JPY продолжила снижаться после официального заявления Абе и сейчас держится около сессионных минимумов Y105.85.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Регистрация новых автомобилей в Европе незначительно снизилась в июле на фоне скачка спроса на электромобили и восстановления на некоторых рынках , что свидетельствует о восстановлении после спада, вызванного коронавирусом, показали данные исследователя автомобильного рынка JATO Dynamics.

Регистрация новых автомобилей снизилась всего на -4% в годовом исчислении, сообщает JATO на основе данных с 27 рынков.

Общий объем продаж 1 278 521 новых легковых автомобилей стал самым высоким месячным объемом до настоящего времени в этом году, а также максимальным с сентября прошлого года.

ACEA сообщила о снижении числа регистраций новых автомобилей в ЕС на 22,3% в июне.

Продажи автомобилей в ЕС должны упасть более чем на 3 миллиона единиц, или на рекордные 25%, до примерно 9,6 миллиона единиц в этом году из-за воздействия пандемии Covid-19, как прогнозировало ACEA в июне.

Что касается объемов, прогноз на 2020 год представляет собой наименьшее количество проданных новых автомобилей с 2013 года, когда отрасль пережила шесть лет спада подряд после финансового кризиса 2008-2009 годов, сообщает ACEA.

“Если текущая ситуация продолжит улучшаться, мы можем начать говорить о V-образном восстановлении европейской автомобильной промышленности”, - сказал Фелипе Муньос, глобальный аналитик JATO Dynamics.

“Тем не менее, все еще существует большая неопределенность относительно того, как и когда пандемия, наконец, подойдет к концу, поэтому осторожность сохраняется”.

Объемы продаж остались на 35% ниже, чем в январе и составили 6,37 миллиона автомобилей.

На крупных рынках, таких как Великобритания, Дания и Франция, был зафиксирован «здоровый спрос» наряду с другими небольшими и средними рынками.

Данные SMMT показали, что в июле продажи автомобилей в Великобритании показали двузначный рост - 11,3%, что было обусловлено отложенным спросом, поскольку дилерские центры открылись впервые с февраля.

По словам Муньоса, растущий спрос в основном распространяется на внедорожники с более широким предложением, включая более электрифицированные версии.

JATO обнаружила, что электромобили заняли рекордную долю рынка в 18% от объема европейских легковых автомобилей в июле по сравнению с 7,5% в том же месяце прошлого года. Привлекательные предложения также способствовали росту спроса в июле.

Регистрации электромобилей подскочили на 131% в годовом исчислении до 230 700, что было первым случаем, когда более 200 000 потребителей купили более экологичные автомобили за один месяц.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным исследования, проведенного исследователем рынка GfK, в сентябре потребительское доверие в Германии ослабнет вопреки ожиданиям сильного прироста ввиду ухудшения ожиданий по доходам.

Прогнозный индекс потребительского доверия за сентябрь упал до -1,8 с -0,2 в августе, который был пересмотрен с -0,3. Экономисты ожидали положительного значения 1,2.

Ослабление потребительского доверия было вызвано падением индекса ожиданий по доходам, который упал до 12,8 в августе с 18,6 в июле.

Экономические ожидания, склонность к покупкам, а также намерения сбережения показали скромную прибыль.

“Рост числа инфекций и опасения, что ограничения, связанные с коронавирусом, будут ужесточены, создают неопределенность и, как следствие, ухудшают настроение”, - сказал Рольф Бюркль, потребительский эксперт GfK.

Снижение налога на добавленную стоимость (НДС), вступившее в силу в Германии 1 июля, может повысить склонность к потреблению, но пока не смогло обеспечить более сильный стимул, сказал аналитик.

“Будет ли это временным спадом или нет, будет зависеть в первую очередь от того, как будет выглядеть уровень заражения в будущем, и от необходимых мер, которые должны быть приняты политиками”, - добавил Бюркл.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция в Токио выросла в августе, но медленнее чем в предыдущем месяце, показали данные Министерства внутренних дел Японии.

Индекс потребительских цен вырос на 0,3% в годовом исчислении в августе, медленнее, чем рост на 0,6% в июле. В июне инфляция составила 0,3%.

Базовый индекс потребительских цен упал на -0,3% в августе после роста на 0,4% в предыдущем месяце. Экономисты ожидали роста  на 0,3 процента.

В месячном исчислении базовая инфляция упала на -0,6% в августе после роста на 0,3% в предыдущем месяце.

Без учета свежих продуктов питания и энергоносителей потребительские цены упали на -0,7% в месяц после роста на 0,3% в июле.

С учетом сезонных колебаний потребительские цены упали на -0,4% в августе, после роста на 0,3% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ, который дольше всех находился на посту премьер-министра, собирается уйти в отставку из-за ухудшения здоровья, что положило конец его управлению третьей по величине экономики мира, в течение которого он стремился оживить рост, укрепить оборону и укрепить ее глобальный профиль.

“Отставка - дело решенное”, - сказал источник, близкий к высокопоставленному должностному лицу Либерально-демократической партии (ЛДП).

Отечественные СМИ также сообщили, что Абэ решил уйти в отставку.

Абэ должен был провести пресс-конференцию 8:00 GMT.

Абэ годами боролся с болезнью, и два недавних посещения больницы в течение недели вызвали вопросы о том, сможет ли он остаться на посту до конца своего срока в сентябре 2021 года.

“Абэ не хотел создавать проблемы, внезапно уйдя в отставку, но его состояние ухудшилось, - цитирует его слова информационное агентство Jiji.

Отставка вызовет лидерскую гонку в ЛДП, победитель которой должен быть официально избран в парламент. Новый лидер партии будет занимать этот пост до конца срока полномочий Абэ.

Кто бы ни победил в партийном опросе, скорее всего, он сохранит рефляционную политику Абэномики, поскольку Япония борется с воздействием нового коронавируса, но может иметь проблемы с подражанием политическому долголетию, которое может быть самым большим наследием Абэ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters 

Иена резко укрепилась в цене после того, как сегодня утром стало известно, что действующий премьер-министр Японии Синдзо Абэ в ближайшее время подаст в отставку из-за состояния своего здоровья. Японский депутат Хиросигэ Секо от правящей партии официально подтвердил отставку Абэ с поста премьер-министра. Следующий премьер-министр определится на выборах. Секо добавил, что важно, чтобы преемник Абэ продолжил нынешний путь партии. Напомним, что Абэ был премьер-министром в истории страны дольше всех после того, как занял этот пост еще в 2006 году.

В пятницу в начале торгов Азии доллар достиг двухнедельного максимума по отношению к японской иене, чему способствовал рост доходности по гособлигациям США, которая выросла на фоне новой агрессивной стратегии Федеральной резервной системы. В ходе своего выступления на online мероприятии в четверг, организованном Федеральным резервным банком Канзас-Сити, Джером Пауэлл заявил, что центробанк принял новую стратегию своей монетарной политики, допускающую, что уровень инфляции в США может в определенные периоды времени превышать двухпроцентный целевой показатель.

После этих сообщений доходность по базовым 10-летним гособлигациям США на азиатских торгах выросла до уровня 0,7700%, максимума с 16 июня.

Опубликованные вчера данные по ВВП США за второй квартал указали на рекордное снижение показателя. Экономика США упала на 31,7% в сравнение с этим же периодом годом ранее. 

Вчера пара EUR/USD торговалась преимущественно с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1820. Сегодня пара немного выросла, поднявшись к отметке $1.1850. На часовом графике EUR/USD продолжает тестировать на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1845). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.3165-$1.3285 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара выросла, поднявшись к отметке $1.3245, и своему 9-месячному максимуму. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3155). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y106.50. Сегодня пара также росла с начала торгов, поднявшись к отметке Y106.90. Но позже резко снизилась до Y106.10, после сообщения об отставке Синдзо Абэ. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.95). На четырехчасовом графике ситуация тестирует МА (200) Н4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Пятница окажется весьма информативным днем недели. В 06:00 GMT Германия представила индекс потребительского климата от Gfk за сентябрь. Также в 06:00 GMT Британия опубликовала индекс цен на жилье от Nationwide за август. В 06:45 GMT Франция сообщит об изменении объема потребительских расходов за июль и объема ВВП за 2-й квартал, а также выпустит индекс потребительских цен за август. В 07:00 GMT Швейцария опубликует индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за август. В 09:00 GMT в еврозоне выйдет индекс уверенности потребителей, индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности и индекс настроений в деловых кругах за август. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема ВВП за июнь. Также в 12:30 GMT США представят основной индекс расходов на личное потребление за июль, а также заявят об изменении личных доходов и расходов за июль. В 13:05 GMT в Британии с речью выступит глава Банка Англии Бейли. В 13:45 GMT США выпустят индекс менеджеров по закупкам Чикаго и индекс настроений потребителей от Университета Мичигана за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. Также в пятницу состоится экономический симпозиум в Джексон-Хоул.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 09:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 5-ти и 10-ти летних гособлигаций

В 20:00 GMT Мексика опубликует фискальный баланс страны за июль

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.4%

FTSE +0.4%

IBEX -0.5%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу подъемом  после того, как Федеральная резервная система США объявила о важном изменении в своей политике, которое позволит повысить инфляцию и усилить рынок труда.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1965 (1612)

$1.1926 (2269)

$1.1893 (2105)

Цена на момент написания обзора: $1.1873

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1802 (342)

$1.1785 (1245)

$1.1761 (831)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 94072 контракта (согласно данным за 27 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (5007);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3368 (572)

$1.3328 (1371)

$1.3294 (1499)

Цена на момент написания обзора: $1.3261

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3074 (560)

$1.3034 (562)

$1.2990 (1566)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 22199 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (3394);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 19234 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (1566);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 августа составило 0,87 против 0,88 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade