Новости и прогнозы рынков CFD — 25-08-2020

Большинство компонентов DOW в минусе (21 из 30). Аутсайдер - Exxon Mobil Corporation (XOM; -3.03%). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +1.13%).

6 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос циклический потребительский сектор (+0.99%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-0.90%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Последние национальные опросы общественного мнения показывают, что сенатор Джо Байден сохраняет уверенное лидерство над президентом Трампом. Однако расстановка сил может измениться, в то время как результаты опросов трудно интерпретировать. Как отмечают экономисты HSBC, исход выборов создает некоторые потенциальные нисходящие риски для фондовых рынков США. Между тем, они сохраняют позитивный взгляд на акции США, так как восстановление экономики продолжается.

"Последние общенациональные опросы общественного мнения показывают, что сенатор Джо Байден сохраняет уверенное преимущество над президентом Трампом, хотя и ниже двузначного разрыва, достигнутого в конце июня. Высокие результаты опросов Байдена совпали с периодом высокой безработицы в США, когда страна борется с пандемией Covid-19, и периодом повышенной социальной напряженности в начале этого лета. Ряд факторов может существенно изменить позицию любого кандидата в ближайшие недели. Позитивом для Трампа будут события, которые приведут к более быстрому восстановлению экономики. Это может включать в себя возможность ослабления пандемии или дальнейший прогресс в лечении и / или вакцинации. Важным также будет считаться принятие Конгрессом нового пакета мер стимулирования, который включает в себя расширение программы страхования по безработице. Но другие факторы усложняют картину. Существует неопределенность в отношении воздействия увеличения числа голосующих по почте в условиях пандемии. Между тем, система Коллегии выборщиков США придает большее значение "штатам на поле боя" для конечного результата, что делает общенациональные опросы менее полезным предсказателем. По прогнозам, в большинстве этих штатов дела у Байдена будут хуже, чем на национальном уровне. Исход выборов создает некоторые потенциальные риски снижения для американских фондовых рынков. Они включают в себя возможность разделения правительства и “тупик” по поводу поддержки фискальной политики, в то время как Байден может ввести более высокие корпоративные налоги. В настоящее время мы сохраняем наш позитивный взгляд на американские акции, так как восстановление экономики продолжается".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Евро вырос по отношению к доллару после того, как данные показали улучшение делового духа в Германии. Инвесторы также ожидали комментариев председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в четверг по поводу пересмотра рамок политики Центрального банка США.

Индекс делового климата Германии вырос в августе больше, чем ожидалось, поскольку производство и сектор услуги набрали обороты, что вселяет надежды на то, что крупнейшая экономика Европы настроена на активное восстановление после массивного шока от коронавируса.

"Это еще одни данные, которые помогают удерживать евро на таком "напряженном" уровне", - сказал Кит Джукс, макро-стратег Societe Generale.

Основной акцент для доллара на этой неделе будет сделан на том, будет ли глава ФРС Пауэлл сигнализировать о том, что Центральный банк США сдвинет свой целевой показатель инфляции до среднего уровня. Это позволило бы инфляции вырасти выше, чем раньше, прежде чем ФРС повысит ставки, что будет еще более негативно для доллара.

"Ожидание состоит в том, что может произойти незначительный сдвиг в том, насколько ФРС будет готова терпеть более высокую инфляцию в будущем”, - сказал Мин Транг, старший валютный трейдер Silicon Valley Bank.

Низкие процентные ставки и опасения относительно более мягкой инфляционной политики снизили привлекательность американской валюты, в то время как относительно высокий уровень заражения COVID-19 также ставит под сомнение скорость восстановления экономики США по сравнению с другими регионами, включая Европу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

После достижения рекордного максимума на уровне 3380 19 февраля, а затем падения на 34%, до пандемического минимума 2237 (23 марта), индексу S&P 500 потребовалось всего пять месяцев, чтобы установить новый рекорд. Тем не менее, стадия восстановления этого нового бизнес-цикла не перешла в фазу расширения по трем причинам, заявила Лиза Шалетт из Morgan Stanley.

"Рост индекса S&P 500 был сосредоточен в небольшом количестве акций. Пять крупнейших имен, в основном технологические и социальные медиа-компании, теперь составляют исторические 25% индекса. Эта группа выросла на 30% с начала года, но средние акции снизились на 7%. В результате получается индекс, который не только дорог – форвардное соотношение цены и прибыли (P/E) составляет 23, что близко к экстремальным значениям технологического пузыря 1999 года - но и очень высок. Может показаться, что более низкие процентные ставки оправдывают высокие стоимостные оценки, но если инфляция будет расти по мере восстановления экономики, эти ставки, вероятно, вырастут и создадут встречный ветер на рынке. Рынок кажется оторванным от экономики. В то время как рынки склонны предвосхищать будущее, ожидания могут стать нереалистичными. Мы видим много данных, поддерживающих V-образное восстановление, но рецессия еще не закончилась. Безработица по-прежнему превышает 10%; даже 20-процентный скачок роста ВВП в третьем квартале вернет экономику на уровень, который все еще на 9% ниже, чем в январе. Мы не ожидаем полного восстановления ВВП до второго квартала следующего года и сомневаемся, что прибыль корпораций значительно опередит этот показатель. Инвесторы, похоже, чрезмерно самодовольны потенциальными рисками. Индивидуальные инвесторы кажутся несколько подавленными, но институциональные инвесторы перешли к максимальным бычьим настроениям, с коэффициентами put/call на семилетних минимумах (низкое число указывает на то, что инвесторы ожидают роста акций). Такая самоуспокоенность кажется странной, учитывая высокую неопределенность относительно следующего этапа финансового стимулирования. Хотя перспективы, возможно, улучшились в отношении показателей инфицирования COVID-19 и вакцины, траектория пандемии остается под сомнением. Президентские выборы в США, возможные результаты которых очень сильно меняются, представляют собой еще одну важную вещь, неизвестную рынкам. Мы ожидаем, что рынки будут в основном ограничены диапазоном в течение следующих трех месяцев неопределенности, и думаем, что акции с малой капитализацией, ориентированные на стоимость и циклические акции будут пользоваться повышенным спросом. А пока следите за масштабами рынка, оценками и фундаментальными экономическими показателями на предмет признаков того, что рынок достигает новых экстремумов".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономические данные, опубликованные во вторник, показали положительный отчет по продажам нового жилья и отрицательный по потребительскому доверию. Аналитики Wells Fargo утверждают, что первоначальное облегчение, которое последовало за отменой блокировок, сменилось смиренным принятием нового образа жизни, но недавний прогресс в сдерживании может сигнализировать о перемене.

"Доверие потребителей сейчас ниже, чем было в апреле и мае в разгар блокировок. Тем не менее доверие не так сильно пострадало, как это обычно бывает во время рецессии. Что особенно обескураживает, так это то, что компонент ожиданий на уровне 85,2 теперь находится на новом минимуме периода. Хотя не существует достаточно длинных временных рядов, чтобы с полной уверенностью заявить, похоже, что уверенность отстает от прогресса с вирусом, по крайней мере до некоторой степени. Если недавние успехи в сдерживании вируса сохранятся, есть разумные основания для того, чтобы уверенность восстановилась".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Danske Research обсуждает свои прогнозы для EUR/USD и USD/JPY.

"Наш основной сценарий заключается в том, что оптимизм в отношении экономического превосходства ЕС остается призрачным. Это, вероятно, приведет к небольшому снижению пары EUR/USD, и мы сохраняем наш прогноз без изменений. Поэтому мы нацелены на достижение уровня 1,16 в ближайшие 1 и 3 месяца и 1,12 через 6 и 12 месяцев. На наш взгляд, рынки оценили закрытие разрыва в производительности по сравнению с США, но мы не ожидаем, что это материализуется. Таким образом, риски склоняются в сторону понижения от того, что, на наш взгляд, является довольно повышенным уровнем EUR/USD", - отметили в Danske.

"Что касается пары USD/JPY, мы по-прежнему ожидаем достижение уровня 112 за 6 и 12 месяцев (без изменений), что по-прежнему отражает наше мнение о сильном долларе. Пара EUR/JPY пережила внезапное возрождение, основанное на возобновившемся оптимизме по отношению к евро в мае и июне. В ближайшей перспективе мы ожидаем, что USD/JPY будет торговаться в диапазоне 107-110. Обратите внимание, что в последние месяцы мы наблюдали, как динамика доллара США доминирует в ценовом движении пары. Таким образом, снижение широкого курса доллара США приводит к снижению пары USD/JPY, а не к росту, которого обычно можно было бы ожидать из-за последствий роста цен на сырьевые товары и доходности в сценарии усиления тяги к риску", - добавили в Danske.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Казначейство США разместило 2-летние ноты на сумму 49,895 млрд. долларов

• Доходность 2-летних нот составила 0,155% против 0,155% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,78 по сравнению с 2,34 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 57,63% от объема размещения по сравнению с 45,84% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 13,68% от объема размещения по сравнению с 14,81% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 28,68% от объема размещения по сравнению с 39,34% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись смешанно, растеряв ранее заработанные позиции, поскольку инвесторы отслеживали торговые переговоры между США и Китаем и последние движения на мировых рынках.

Читать далее 

Согласно данным Citi Research, предварительные результаты модели фиксинга указывают на продажу доллара США против евро и фунта стерлингов в конце месяца.

"Предварительная оценка потоков ребалансировки валютного хеджирования на конец месяца указывает на чистую потребность в продаже доллара США в понедельник, 31 августа", - отмечает Citi.

"Относительное превосходство американских активов, вероятно, сделало иностранных инвесторов недостаточно хеджированными, что дало чистый сигнал к продаже доллара США для увеличения хеджирования. Эта потребность в иностранной ребалансировке оценивается в -14 б.п. глобальных пассивных активов, следующих за индексами, -12 б.п. из которых состоит из акций ... Валютный эффект предполагает продажу доллара США против евро и фунта стерлингов в конце месяца", - добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные изменения, так как падение акций Apple (AAPL) и неоднозначные макроэкономические данные нивелировали оптимизм, вызванный сообщениями об успешных переговорах между высокопоставленными торговыми представителями Китая и США. 

Все три основных индекса почувствовали негативное давление падения акций Apple (AAPL) на 1.4% после пятидневного ралли, поднявшего их стоимость к рекордным уровням. 

Разочарованием для рынка стал отчет Conference Board, который показал, что доверие потребителей в США упало до шестилетнего минимума в августе. Согласно отчету, индекс доверия потребителей снизился до 84.8 с пересмотренных 91.7 в предыдущем месяце, и оказался ниже предыдущего пандемического минимума в 85.7, который был достигнут в апреле  Эксперты ожидали, что индекс составит 93.0. Индекс ожиданий упал на 3.7 пункта, до 85.2, достигнув самого низкого уровня с 2016 года, в то время как индекс отношения домашних хозяйств к текущим условиям упал на 11.7 пункта, до 84.2.

В то  же время июльские данные по продажам новых домов в США превзошли ожидания. Согласно отчету Министерства торговли, продажи новых домов выросли на 13.9% до 901 000 единиц в год с учетом сезонных колебаний в прошлом месяце, что является максимальным уровнем с декабря 2006 года. Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов, на которые приходится около 14% продаж на рынке жилья, вырастут на 1.3% до 785 000 единиц. Темпы продаж в июне были пересмотрены в сторону увеличения до 791 000 единиц с 776 000 единиц, о которых сообщалось ранее. 

Стоит отметить, что ранее сегодня индекс S&P 500 достиг очередного рекордного максимума, после того как США и Китай подтвердили приверженность первой фазе торговой сделки. Министр финансов США Стив Мнучин и торговый представитель США Роберт Лайтхайзер провели телефонный разговор с вице-премьером Китая Лю Хэ в понедельник вечером, чтобы обсудить выполнение китайской стороной условий первой фазы торгового соглашения, подписанного двумя крупнейшими экономиками мира в начале этого года. После телефонного разговора Торговое представительство США заявило, что “обе стороны видят прогресс и привержены тому, чтобы предпринимать шаги, необходимые для обеспечения успеха соглашения”. Между тем министерство торговли Китая охарактеризовало разговор как “конструктивный” и подтвердило, что “стороны договорились создать условия и атмосферу для дальнейшего содействия реализации первой фазы торговой сделки“.

Индекс Dow ушел в “красную зону”  в том числе из-за того, что три его компонента Exxon Mobil (XOM; -3.1% в моменте), Raytheon Technologies (RTX; -3.3%) и Pfizer (PFE; -1.6%) оказались под давление на фоне сообщений, что начиная с 31 августа они будут заменены акциями компаний Salesforce (CRM; +3.9%), Amgen (AMGN; +4.2%) и Honeywell (HON; +2.8%).

Участники рынка также проявляют осторожность перед ежегодным симпозиумом ФРС в Джексон-Хоул, который состоится позднее на неделе, и на котором, как ожидается, председатель американского центробанка Джером Пауэлл обсудит денежно-кредитную политику США.

Большинство компонентов DOW в минусе (26 из 30). Аутсайдер - Raytheon Technologies (RTX; -3.27%). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +0.71%).

8 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.35%). Больше всего вырос циклический потребительский сектор (+0.69%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная активность в Центрально-Атлантическом регионе США улучшилась в августе, показали данные отчета, подготовленного Федеральным резервным банком Ричмонда.

Сводный индекс производственной активности составил 18 пунктов в августе, по сравнению с 10 пунктов в июле. Этот показатель превзошел прогнозы экономистов, которые ожидали, что индекс составит 7 пунктов. Напомним, положительные значения указывают на расширение, а отрицательные - на сокращение.

Индекс демонстрирует устойчивое восстановление с тех пор, как в апреле он упал до рекордного низкого уровня -53. В июле он достиг своего первого положительного значения с марта.

Два из трех компонентов индекса - новые заказы и занятость - оказались выше июльских уровней. Индекс местных условий ведения бизнеса также вырос, и многие фирмы сообщили об увеличении капитальных затрат. Индекс отслеживания поставок упал до 22 в августе с 23 июля, а показатель новых заказов вырос до 15 с 9 в июле.

"Производители были оптимистичны по поводу дальнейшего улучшения условий", - говорится в отчете.

Исследование показывает, что во многих производственных компаниях в августе увеличилась занятость, заработная плата и средняя продолжительность рабочей недели. Однако фирмы изо всех сил пытались найти работников с необходимыми навыками, поскольку этот индекс упал с 3 в июле до -21 в августе, что стало самым большим месячным падением за всю историю наблюдений.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли примерно на 1,5% во вторник, чему способствовало сокращение добычи на побережье Мексиканского залива США, поскольку тропический шторм "Лаура", по прогнозам, станет крупным ураганом, в то время как рост случаев заболевания коронавирусом в Азии и Европе ограничивал повышение цен.

Читать далее 

Как отмечает TheStreet, отчетность компании Salesforce (CRM), которая будет обнародована сегодня после закрытия торговой сессии, даст представление о том, как разработчики корпоративного программного обеспечения работают в условиях COVID-19, и как пандемия изменила приоритеты их клиентов и их решения о покупках.

По словам Крейга Тракслера (Craig Traxler), соучредителя компании по предоставлению цифровых услуг и партнера Salesforce Avionos, предприятия, в основном, начали осваиваться в реалиях, вызванных COVID-19 в прошлом квартале, и удаленная работа стала новой нормой. "Мы наблюдали сдвиг в приоритетах, поскольку цифровые инициативы, которые увеличивают продажи и улучшают вовлеченность клиентов, заменили операционную эффективность и инициативы для внутренних целей компании... Salesforce предприняла меры, чтобы противостоять этому замедлению, стимулируя клиентов покупать сейчас и предлагая новые продукты, такие как Work.com”, - добавил он.

Аналитики ожидают, что компания Salesforce сообщит, что по итогам последнего квартала, закончившегося в июле, она заработала $0.67 на акцию при продажах в $4.9 млрд. 

Вот на что стоит обратить внимание, когда Salesforce отчитается о своих последних результатах: 

1. Спрос на программное обеспечение. Последние аналитические исследования указывают на неоднозначный спрос со стороны Salesforce. Согласно недавнему опросу Deutsche Bank, некоторые продукты Salesforce, такие как Service Cloud, имеют тенденцию к росту во время пандемии COVID-19; другие, такие как инструменты повышения производительности, как отмечает аналитик Тейлор МакГиннис (Taylor McGinnis), "в настоящий момент не являются приоритетными". По данным Deutsche Bank, отзывы об облачных продуктах Sales Cloud и Marketing Cloud компании Salesforce были более неоднозначными.

Опросы партнеров Salesforce, проведенные банком, показывают, что, хотя "бизнес в целом по-прежнему находится под давлением, некоторые области демонстрируют лучшие результаты и помогают компенсировать негативное влияние текущей ситуации". Инвесторы Salesforce узнают во вторник, перевешивают ли хорошие результаты плохие, и менеджмент, вероятно, прокомментирует перспективы спроса.

2. Рост счетов. Как и в случае с любой фирмой, занимающейся разработкой корпоративного программного обеспечения, рост выставляемых ею счетов является ключевым показателем здоровья бизнеса. Консенсус Уолл-стрит предполагает, что рост счетов Salesforce составит около 14% в годовом исчислении. Аналитик Barclays Раймо Леншов (Raimo Lenschow) настроен более оптимистично, прогнозируя рост на 16%, ссылаясь на благоприятную базу сравнения аналогичного периода предыдущего года.

Кроме того, по мнению аналитиков Barclays, предыдущие консервативные прогнозы Salesforce, которые устанавливали скромные ожидания на этот год, могут обеспечить вероятность более сильных, чем ожидается результатов по всем направлениям. "Мы рассматриваем это как подход "семь раз отмерь, один раз отрежь", принятый менеджментом; такое мы также видели во время последнего финансового кризиса, когда Salesforce постоянно отчитывалась лучше, чем ожидалось, и росла последовательно после первоначального ухудшения", - отметил Леншов.

3. Операционная маржа. Операционная маржа Salesforce была ключевым вопросом для инвесторов в последние годы, и она, несомненно, останется в центре внимания в ходе конференц-колла с аналитиками и инвесторами компании, посвященному ее отчетности за второй квартал. Компания сообщила, что на 2021 финансовый год она прогнозирует, что операционная маржа останется без изменений по сравнению с прошлым годом, что "заставило инвесторов задаться вопросом, почему Salesforce не сообщает о дополнительных улучшениях, когда другие поставщики программного обеспечения делают это в данных условиях (особенно Workday)", - отметил Deutsche Bank.

По данным Deutsche Bank, более 50% инвесторов ожидают, что Salesforce повысит свой прогноз операционной маржи где-то на 10-50 базисных пунктов. Но первоначальный прогноз может также указывать на то, что Salesforce дает себе свободу инвестировать, если появится такая возможность. Инвесторы будут следить за любыми сигналами во вторник.

Напомним, акции Salesforce (CRM) заменят акции Exxon Mobil (XOM) в индексной корзине Dow с 31 августа.

На текущий момент акции CRM котируются по $216.56 (+3.89%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото упали более чем на 0,5% во вторник, поскольку надежды на потенциальную вакцину от COVID-19 и позитивные сигналы на торговом фронте между США и Китаем улучшили рисковые настроения и компенсировали поддержку для металла со стороны более слабого доллара.

Читать далее 

В среду объем статистики будет минимальным. В 01:30 GMT Австралия объявит об изменении объема сданных строительных объектов за 2-й квартал. Ожидается, что показатель упал на 5,8% кв/кв после снижения на 1% в 1-м квартале.

В 06:45 GMT Франция представит индикатор уверенности потребителей за август. Согласно прогнозу, индикатор снизился до 92 с 94 в июле.

В 12:30 GMT США заявят об изменении заказов на товары долгосрочного пользования за июль. Показатель отражает изменение объема заказов, которые получают производители на товары длительного пользования (срок службы которых составляет более трех лет, например: автомобили, мебель, различная техника и прочее). Показатель является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Поскольку товары длительного пользования стоят достаточно дорого, то увеличение числа заказов на них показывает готовность потребителей тратить на них свои средства. При расчете показателя отдельно отображается изменение заказов без учета транспортных средств и заказов в оборонной промышленности, что делает его менее волатильным. Согласно прогнозу, заказы выросли на 4,3% после увеличения на 7,3% в июне.

В 14:00 GMT в Канаде с речью выступит Каролин Уилкинс, первый заместитель главы Банка Канады.

В 14:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

В 16:00 GMT в Британии с речью выступит член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Энди Халдейн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Потребительское доверие в США упало в августе до самого низкого уровня с 2014 года, поскольку потребители разочаровались в условиях занятости и ведения бизнеса, что указывает на то, что американцы впадают в уныние на фоне стабильно высокого уровня безработицы.

Согласно отчету, опубликованному Conference Board, индекс доверия потребителей снизился до 84,8 с пересмотренных 91,7 в предыдущем месяце, и оказался ниже предыдущего пандемического минимума в 85,7, который был достигнут в апреле  Эксперты ожидали, что индекс составит 93,0.

Индекс ожиданий упал на 3,7 пункта, до 85,2, достигнув самого низкого уровня с 2016 года, в то время как индекс отношения домашних хозяйств к текущим условиям упал на 11,7 пункта, до 84,2.

Отчет указывает на неровное восстановление экономики - и риски для переизбрания президента Дональда Трампа - поскольку американцы борются с высокой безработицей и неопределенностью относительно будущих федеральных стимулов, а новая версия помощи безработным только начинает доходить до американцев. Показатель доверия также остается значительно ниже докризисного уровня, что свидетельствует о глубине экономической "ямы", образовавшейся в результате пандемии.

"Потребительские расходы восстановились в последние месяцы, но растущая озабоченность потребителей экономическими перспективами и их финансовым благополучием, скорее всего, приведет к снижению расходов в ближайшие месяцы”, - заявила Линн Франко, старший директор по экономическим показателям Conference Board.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В июле продажи новых односемейных домов в США выросли до самого высокого уровня за более чем 13-1 / 2 года, поскольку рынок жилья продолжает демонстрировать стойкий иммунитет к пандемии COVID-19, которая обрушила экономику в рецессию и лишили работы десятки миллионов американцев.

Во вторник Министерство торговли сообщило, что продажи новых домов выросли на 13,9% до 901 000 единиц в год с учетом сезонных колебаний в прошлом месяце, что является максимальным уровнем с декабря 2006 года. Продажи новых домов учитываются при подписании контракта, что делает их ведущим показателем на рынке жилья. Темпы продаж в июне были пересмотрены в сторону увеличения до 791 000 единиц с 776 000 единиц, о которых сообщалось ранее.

Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов, на которые приходится около 14% продаж на рынке жилья, вырастут на 1,3% до 785 000 единиц.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1650 (722 млн), 1.1800 (608 млн), 1.1850 (1.1 млрд), 1.1900 (529 млн)

• USD/JPY: 105.00 (740 млн), 105.25 (1.4 млрд)

• GBP/USD: 1.3000 (315 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.68% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $43.38 (+1.78%)

Золото $1,936.10 (-0.16%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,441.00 (+0.39%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.12% до уровня 11,622.75. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения: фьючерсы на  NASDAQ демонстрируют незначительное снижение, тогда как фьючерсы на более широкий S&P 500 повышаются, поскольку сообщения об успешных переговорах между высокопоставленными торговыми представителями Китая и США способствовали усилению оптимизма на рынке, вселенного в начале недели надеждами на прорыв в лечении коронавируса.

Министр финансов США Стив Мнучин и торговый представитель США Роберт Лайтхайзер провели телефонный разговор с вице-премьером Китая Лю Хэ в понедельник вечером, чтобы обсудить выполнение китайской стороной условий первой фазы торгового соглашения, подписанного двумя крупнейшими экономиками мира в начале этого года. После телефонного разговора Торговое представительство США заявило, что “обе стороны видят прогресс и привержены тому, чтобы предпринимать шаги, необходимые для обеспечения успеха соглашения”. Между тем министерство торговли Китая охарактеризовало разговор как “конструктивный” и подтвердило, что “стороны договорились создать условия и атмосферу для дальнейшего содействия реализации первой фазы торговой сделки“.

Изначально оптимизм игроков рынка поддерживался сообщениями, что в воскресенье Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) выдало “экстренное разрешение” на использование плазмы крови выздоровевших пациентов для лечения больных Covid-19. Кроме того, британский производитель лекарств AstraZeneca объявил о начале тестирования коктейля антител для профилактики и лечения COVID-19. Объявление появилось после сообщения Financial Times о том, что администрация американского президента Дональда Трампа рассматривает возможность ускоренного внедрения экспериментальной вакцины против COVID-19, разрабатываемой AstraZeneca и Оксфордским университетом. Эти объявления вселили надежды на вероятный прорыв в лечении COVID-19.

Участники рынка также готовятся к ежегодному симпозиуму ФРС в Джексон-Хоул, который состоится позднее на неделе, и на котором, как ожидается, председатель американского центробанка Джером Пауэлл обсудит денежно-кредитную политику США.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальную отчетность Best Buy (BBY). Компании сообщила, что по итогам последнего квартала заработала $1.71 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.09 на одну акцию. Квартальная выручка компании и ее сопоставимые продажи также выросли больше, чем ожидалось, в последнем отчетном периоде. Однако, в компании заявили, что не ожидают сохранения текущих темпов роста продаж. Акции BBY на премаркете снизились на 3.5%.

Кроме того, в фокусе внимания находятся акции энергетической компании Exxon Mobil (XOM), стоимость которых на премаркете снизилась на 1.5% на новостях, что они будут заменены акциями компании, специализирующейся на облачном программном обеспечением, Salesforce (CRM; +2.3% на премаркете) в индексной корзине Dow с 31 августа. Кроме того, акции биотехнологической и фармацевтической компании Amgen (AMGN; +3%) заменят акции фармпроизводителя Pfizer (PFE; -1%), а акции промышленного конгломерата Honeywell (HON; +3.1%) заменят акции компании оборонного комплекса Raytheon Technologies (RTX; -1.4%).

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по продажам новостроек (14:00 GMT) и индикатору уверенности потребителей (14:00 GMT), а также выступление члена Комитета по открытым рынкам ФРС М. Дэйли (19:25 GMT).

Цены на жилье в США выросли в июне на 4,3% в годовом исчислении не изменившись по сравнению с майским ростом, согласно Национальному индексу цен на жилье от S&P CoreLogic Case-Shiller.

Прибыль немного замедлилась в мае, так что это, похоже, небольшое восстановление после спада продаж домов в марте и апреле, вызванного коронавирусом.

Композитный индекс 10 городов вырос на 2,8% в годовом исчислении по сравнению с 3% в предыдущем месяце. Композитный индекс 20 городов вырос на 3,5% в годовом исчислении по сравнению с 3,6% в предыдущем месяце.

Феникс, Сиэтл и Тампа по-прежнему демонстрировали самый высокий годовой прирост среди 19 городов. Цены на жилье в Фениксе подскочили на 9% в год, за ним следуют Сиэтл с ростом на 6,5% и Тампа с ростом на 5,9%. Пять из 19 городов сообщили о более высоком росте цен в году, закончившемся в июне 2020 года, по сравнению с годом, заканчивающимся в мае 2020 года.

“Потребуется больше данных, чтобы понять, возобновит ли рынок свой прежний путь ускорения цен, продолжит ли замедление или останется стабильным”, - сказал Крейг Лазарра, управляющий директор S&P Dow Jones Indices. 

Цены на жилье подпитываются жесткой конкуренцией среди покупателей за очень ограниченное предложение домов для продажи. По данным Национальной ассоциации риэлторов, в конце июля товарно-материальные запасы упали на 21% за год. В настоящее время объем непроданных запасов составляет 3,1 месяца при текущих темпах продаж, по сравнению с 3,9 месяца в июне и 4,2 месяца в июле 2019 года.

Тем временем продажи жилья, которые резко упали в марте и апреле из-за пандемии коронавируса, теперь восстановились. Продажи существующих домов подскочили более чем на 20% в месячном исчислении в июне и продолжали расти еще выше в июле, когда они были почти на 9% выше в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Cowen повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $530 с $470

Аналитики UBS повысили целевую стоимость акций Facebook (FB) до $330 с $242

Аналитики Stifel повысили рейтинг акций Starbucks (SBUX) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость $90

Согласно данным исследования Конфедерации британской промышленности CBI, розничные продажи в Великобритании неожиданно снизились в августе, несмотря на ослабление мер изоляции.

Баланс розничных продаж упал до -6% с +4% в июле. Экономисты прогнозировали, что чистый баланс вырастет вдвое до +8%.

Согласно обзору розничных продаж, в следующем месяце чистые 17-процентные прогнозируемые продажи будут снижаться.

Занятость в розничной торговле упала на -45% самыми быстрыми темпами с февраля 2009 года по август, с еще более резким спадом, ожидаемым в течение года по сентябрь. Чистые 52% прогнозируют сокращение занятости в следующем квартале.

“Схема увольнения оказалась эффективной в плане изоляции рабочих и предприятий в некоторых из наиболее пострадавших секторов во время пандемии, но эти результаты усиливают опасения, что многие потери рабочих мест были отложены, а не предотвращены”, - сказал Альпеш Палея, ведущий экономист CBI.

Экономист отметил, что торговые условия для розничного сектора остаются жесткими даже на фоне медленного восстановления бизнеса.

“Фирмы будут опасаться снижения доходов населения и риска дальнейших локальных ограничений, которые могут нанести им второй ущерб”, - добавил Палея.

Инвестиционные намерения на год вперед оставались стабильно отрицательными и составили -32%. Однако ритейлеры ожидают умеренного улучшения деловой ситуации в ближайшем квартале.

 Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Курс евро вырос на фоне лучших, чем ожидалось, экономических данных из Германии, в то время как доллар США упал после того, как Соединенные Штаты и Китай провели успешный телефонный звонок между своими высокопоставленными торговыми представителями.

Настроения в деловых кругах Германии улучшились в августе  больше, чем ожидалось, поскольку как производство, так и услуги набирали обороты, вселяя надежды на то, что крупнейшая экономика Европы настроена на активное восстановление после массивного шока, вызванного коронавирусом.

Данные исследования института ifo показали, что индекс делового доверия вырос до 92,6 в августе с 90,4 в июле. Это был четвертый рост подряд, превышающий прогноз экономистов в 92,2.

Согласно сегодняшним данным Destatits, ВВП Германии во втором квартале упал на -9,7% последовательно после сокращения на -2% в первом квартале. Ставка была пересмотрена с предварительного значения -10,1%, опубликованного 30 июля.

Тем не менее, квартальный спад был намного больше, чем во время финансово-экономического кризиса 2008/2009 годов, и самым резким с момента начала квартальных расчетов ВВП в 1970 году.

Чувствительный к торговле австралийский доллар и китайский юань выросли по отношению к валюте США, подтверждая веру инвесторов в то, что даже в условиях ослабления дипломатических отношений между двумя странами торговые отношения сохранятся.

Во время телефонного разговора, который первоначально был назначен на 15 августа, торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и министр финансов Стивен Мнучин поговорили с китайским вице-премьером Лю Хэ.

Соединенные Штаты заявили, что обе стороны «видят прогресс», а министерство торговли Китая назвало переговоры «конструктивными».

Доллар США вырос только по отношению к японской иене. По отношению к корзине основных валют доллар упал на 0,2% до 93,03. В этом месяце он стабилизировался после падения примерно на 10% с конца марта до начала августа.

Настроения и поддержка более рискованных валют по сравнению с долларом также были усилены отчетом Financial Times, в котором говорилось, что власти США рассматривают возможность ускоренного утверждения вакцины COVID-19, разрабатываемой AstraZeneca и Оксфордским университетом.

ЕUR/USD: пара торгуется с ростом (с $1.1780 до $1.1840), вернув почти все позиции, утраченные в конце вчерашних американских торгов.

GBP/USD: пара торгуется с ростом (с $1.3060 до $1.3140), вернув почти все позиции, утраченные в ходе вчерашних американских торгов.

USD/JPY: пара торгуется с ростом, достигнув почти недельного максимума Y106.50.

В 13:00 GMT Бельгия представит индекс настроений в деловых кругах за август. В 13:00 GMT США опубликуют индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за июнь. В 14:00 GMT США выпустят индикатор потребительской уверенности и производственный индекс ФРС-Ричмонда за август, а также сообщат об изменении продаж новостроек за июль. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за июль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Best Buy (BBY) по итогам второго квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $1.71 в расчете на одну акцию (против $1.08 на одну акцию во втором квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.09 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $9.910 млрд. (+3.9% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $9.794 млрд.

Акции BBY на премаркете снизились до уровня $113.05 (-3.68%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы резко выросли на фоне впечатляющих данных из Германии, позитивных новостей о коронавирусе и признаков прогресса в торговых переговорах между США и Китаем.

Согласно сегодняшним данным Destatits, ВВП Германии во втором квартале упал на -9,7% последовательно после сокращения на -2% в первом квартале. Ставка была пересмотрена с предварительного значения -10,1%, опубликованного 30 июля.

Тем не менее, квартальный спад был намного больше, чем во время финансово-экономического кризиса 2008/2009 годов, и самым резким с момента начала квартальных расчетов ВВП в 1970 году.

Между тем, деловая уверенность в Германии в августе улучшилась, свидетельствуют данные исследования института ifo. Индекс делового доверия вырос до 92,6 в августе с 90,4 в июле. Это был четвертый рост подряд, превышающий прогноз экономистов в 92,2.

Американская биотехнологическая компания Moderna, Inc. заявила, что завершила предварительные переговоры о предоставлении 80 миллионов доз своего экспериментального прививки от коронавируса Европейскому союзу.

Офис торгового представителя США заявил, что США и Китай добиваются прогресса и намерены предпринять шаги для обеспечения успеха своей торговой сделки “Фаза 1”.

EssilorLuxottica потеряла -1% стоимости бумаг. Компания заявила, что окружной суд Нидерландов отклонил ее требования раскрыть информацию от HAL и GrandVision о том, как GrandVision вела бизнес во время Covid-19.

LVMH выросла более чем на 1%. Агентство Reuters со ссылкой на неназванный источник сообщило, что французский гигант по производству предметов роскоши и американский ювелирный магазин Tiffany продлили на три месяца крайний срок, чтобы завершить сделку на сумму $16,2 млрд.

Поставщик промышленного программного обеспечения Aveva Group вырос на 4% после того, как он объявил о сделке по покупке поддерживаемого SoftBank аналога OSIsoft за корпоративную стоимость в 5 миллиардов долларов.

Акции мебельного ритейлера DFS Furniture подорожали почти на 16%. Компания заявила, что ее результаты за последние шесть недель были значительно выше ее первоначальных ожиданий.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Reuters

Маск из Tesla намекает, что емкость аккумуляторов опережает отраслевые события

Исполнительный директор Tesla Inc  Илон Маск предположил, что американский производитель электромобилей сможет массово производить батареи с более длительным сроком службы и удельной энергоемкостью на 50% в течение трех-четырех лет.

Forbes

Семья Ротенбергов оказалась богатейшей в России

Семья Ротенбергов оказалась по версии журнала Forbes самой успешной предпринимательской семьей России. Соответствующий рейтинг опубликован на сайте издания.

Bloomberg: 

Гособлигации России наиболее уязвимы в случае глобального роста инфляции

Эксперты компании Goldman Sachs Asset провели исследование, в ходе которого проанализировали данные 10 главных развивающихся рынков. По их мнению, резкий рост инфляционных показателей в США — плохая новость для инвесторов, вкладывающих средства в индийские, российские и мексиканские бонды. Гособлигации этих стран выглядят наиболее уязвимыми в случае глобального роста инфляции.

Nikkei

Honda вернет часть британского производства в Японию в 2021 году

Honda Motor Co планирует вернуть в Японию некоторое количество автомобилей с завода в Великобритании, который уже был закрыт, сообщает газета Nikkei.

Honda планирует перенести производство своих автомобилей Civic, которые сейчас производятся на заводе в Суиндоне, на завод в Йори, к северо-западу от Токио, в 2021 году,

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в зеленой зоне после того, как основные американские индексы достигли рекордных максимумов закрытия  на фоне позитивных новостей на фронте коронавируса и признаков прогресса в американо-китайских торговых переговоров.

Офис торгового представителя США заявил, что США и Китай добиваются прогресса и намерены предпринять шаги для обеспечения успеха своей торговой сделки “Фаза 1”.

Китайские акции закрылись cj снижением, противодействуя региональной тенденции. 

Японские акции достигли нового шестимесячного максимума на фоне надежд на успешную разработку вакцин против коронавируса и признаков ослабления напряженности между США и Китаем.

Акции Nippon Steel, Kobe Steel, Japan Airlines и ANA Holdings выросли в цене на 4-7%.

Крупнейшая на рынке группа SoftBank увеличила капитализацию на 2,4%, а акции Fast Retailing подорожали на 2,3%. 

Рыночная стоимость экспортеров Panasonic, Honda Motor и Canon выросла на 2-4% из-за ослабления иены.

Акции банков Mitsubishi UFJ Financial и Sumitomo Mitsui Financial подскочили примерно на 3% каждый. 

Австралийские рынки продолжили рост по сравнению с предыдущей сессией, хотя акции немного снизились со своих дневных максимумов после того, как в штате Виктория за ночь было зарегистрировано 148 новых случаев коронавируса.

Акции технологических компаний, таких как Appen и Widetech Global, выросли более чем на 2% после того, как высокотехнологичный Nasdaq Composite достиг рекордного максимума закрытия за ночь. Акции Afterpau подскочили на 11,8 процента.

Бумаги нефтегазового производителя Oil Search выросли на 0,7%, несмотря на то, что компания сообщила о 85-процентном падении прибыли в первом полугодии. Золотодобывающие компании Evolution и Newcrest Mining снизили капитализацию более чем на -2% после того, как цена на безопасное золото упала в одночасье.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Шок из-за коронавируса увеличивает количество денег, поступающих в экономику Японии, и может вызвать инфляцию, чего не удалось добиться за годы сверхслабой денежно-кредитной политики Банка Японии, заявил во вторник бывший ведущий экономист центрального банка Хидео Хаякава.

Банк Японии в течение многих лет агрессивно печатал деньги в рамках политики количественного смягчения, надеясь стимулировать потребление в третьей по величине экономике мира и достичь целевого показателя инфляции в 2%.

Но большая часть денег накапливалась в резервах финансовых учреждений, а не распределялась по экономике, поскольку не склонные к риску японские фирмы по-прежнему опасались увеличения расходов.

Однако после начала пандемии COVID-19, деньги, напечатанные Банком Японии, стекают к домохозяйствам и компаниям, поскольку правительство наращивает расходы, а коммерческие банки увеличивают кредитование, сказал Хаякава.

“Деньги текут в компании и домохозяйства, что приводит к резкому увеличению сбережений”, - сказал Reuters Хаякава, чьи взгляды внимательно отслеживаются действующими политиками. “Потребление может вырасти, когда пандемия утихнет, что приведет к росту и инфляции”.

По его словам, даже если этот сценарий не будет реализован в течение многих лет, политикам не следует предполагать, что постоянная дефляция ограничит доходность облигаций, что позволит Японии вечно иметь огромный бюджетный дефицит при низких затратах.

“Японские политики твердо убеждены, что цены никогда не вырастут, и поэтому нормально иметь огромный бюджетный дефицит”, - сказал Хаякава, который сейчас является старшим научным сотрудником Токийского фонда политических исследований.

“Но никогда не знаешь, как COVID-19 может повлиять на цены. Самый большой страх для Банка Японии - это устойчивый рост инфляции”, - сказал он, добавив, что такое повышение заставит банк рассмотреть вопрос о сокращении стимулов, не вызывая нежелательного скачка доходности.

Банковское кредитование достигло рекордно высокого уровня за последние месяцы, поскольку компании копили наличные, чтобы справиться с масштабным воздействием пандемии.

Депозиты также выросли до рекордных Y786 трлн ($7,4 трлн) в июне и на 8,3% в июле по сравнению с прошлым годом, поскольку домохозяйства сэкономили часть денежных средств, выданных правительством в его действиях по смягчению последствий пандемии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Китай будет поддерживать “нормальную” денежно-кредитную политику, заявил во вторник высокопоставленный чиновник центрального банка, поскольку Пекин воздерживается от дальнейшего смягчения политики, поскольку восстановление экономики после COVID набирает обороты.

Глава департамента денежно-кредитной политики Народного банка Китая Сунь Гофэн заявил на пресс-конференции, что центральный банк не будет менять направление своей денежно-кредитной политики или свой гибкий подход к политике.

По его словам, ликвидность также останется достаточно высокой, что позволит экономике Китая вернуться к своему потенциальному росту.

“Чтобы справиться со всеми видами неопределенностей, денежно-кредитная политика требует большей определенности”, - сказал Сунь, добавив, что Китай не применял нулевые или отрицательные процентные ставки и другие нетрадиционные меры, такие как количественное смягчение. Это означает, что НБК не нужно иметь дело с осложнениями, связанными с выходом из таких мер.

Несмотря на давление на банковский сектор, Китаю нет необходимости снижать нормативные требования в отношении коэффициента достаточности капитала банков, заявил на том же брифинге вице-губернатор НБК Лю Гоцян.

По словам Лю, коэффициент достаточности капитала банковского сектора упал до 14,21% к концу июня, но по-прежнему остается выше нормативных стандартов в 10,5%.

“Даже если в будущем коэффициент достаточности капитала будет снижаться, мы не сможем снизить нормативные требования. Это было бы самообманом”, - сказал Лю, добавив, что банкам лучше пополнять свой капитал с помощью таких инструментов, как бессрочные облигации и капитал второго уровня.

По словам Лю, средние и мелкие банки могут использовать поступления от специальных облигаций местных органов власти для увеличения своего капитала.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Настроения в деловых кругах Германии улучшились в августе  больше, чем ожидалось, вселяя надежды на то, что компании в крупнейшей экономике Европы восстанавливаются после шока, вызванного коронавирусом.

Институт Ifo сообщил, что его индекс делового климата вырос до 92,6 с пересмотренного в сторону понижения 90,4 в июле. Это был четвертый месячный рост подряд и оказался лучше ожиданий экономистов в отношении 92,2.

“Немецкая экономика находится на пути к выздоровлению”, - сказал президент Ifo Клеменс Фуэст, добавив, что компании оценивают текущую бизнес-ситуацию гораздо более оптимистично, чем в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на сырую нефть неоднозначны, поскольку трейдеры взвесили массовое сокращение добычи на побережье Мексиканского залива в США из-за тропических штормов Марко и Лауры с ростом числа случаев коронавируса в Азии и Европе.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли в цене на 0,3%, до $45,27 за баррель, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate подешевела на -0,1%, до $42,58 за баррель.

Энергетические компании перешли к сокращению добычи на нефтеперерабатывающих заводах на побережье Мексиканского залива в США в понедельник после того, как закрыли 82% морской добычи нефти в этом районе из-за редкого двойного шторма

Производители закрыли более 1,5 млн баррелей в день морской добычи нефти на побережье Мексиканского залива, что составляет почти 14% от общего объема добычи в стране.

Ведущий эксперт США по инфекционным заболеваниям предупредил в понедельник, что спешный выпуск вакцин может подорвать испытания других многообещающих кандидатов после резкого роста рынка после того, как регулирующие органы США разрешили использование плазмы крови выздоровевших пациентов с COVID-19 в качестве варианта лечения.

В Европе также наблюдается рост числа случаев коронавируса, в то время как был зарегистрирован первый задокументированный случай повторного заражения человека COVID-19, когда мужчина в Гонконге снова заразился вирусом примерно через четыре месяца после первого заражения.

В другом месте высокопоставленные официальные лица США и Китая, которые разговаривали по телефону в понедельник, видят прогресс в решении вопросов, связанных с торговым соглашением “Фаза 1”, согласованным в январе, и обе стороны привержены его успеху, сообщило Торговое представительство США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономика Германии во втором квартале сократилась меньше, чем первоначально предполагалось, но темпы снижения были самыми высокими за всю историю на фоне пандемии коронавируса, показали пересмотренные квартальные данные национального статистического управления Destatis.

Валовой внутренний продукт упал во втором квартале на -9,7% последовательно после сокращения на -2% в первом квартале. Ставка была пересмотрена с предварительного значения -10,1%, опубликованного 30 июля.

Тем не менее, квартальный спад был намного больше, чем во время финансово-экономического кризиса 2008/2009 годов, и самым резким с момента начала квартальных расчетов ВВП в 1970 году.

В годовом исчислении ВВП снизился на -11,3% во втором квартале с учетом сезонных колебаний по сравнению с падением на -2,2% в первом квартале и первоначальной оценкой -11,7%.

ВВП с поправкой на инфляцию также снизился на -11,3% во втором квартале, по сравнению с -11,7%.

Разбивка по статье расходам показала, что расходы домашних хозяйств снизились на -10,9%, а государственные расходы выросли на 1,5%.

Валовое накопление основного капитала снизилось на -7,9%. 

Экспорт и импорт упали на -20,3% и -16% соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар снижался во вторник, на фоне снижения спроса на валюты-убежища. Это было вызвано оптимизмом в переговорах Соединенных Штатов и Китая. Стало известно, что высокопоставленные чиновники двух стран провели успешные телефонные переговоры. Во время телефонного разговора, который первоначально был назначен на 15 августа, торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и министр финансов Стивен Мнучин переговорили с китайским вице-премьером Лю Хэ. Соединенные Штаты заявили, что обе стороны «видят прогресс», а министерство торговли Китая назвало переговоры «конструктивными».

Это вселило определенный оптимизм участникам рынков, что даже если дипломатические отношения между двумя крупнейшими экономиками мира еще более обострятся, то торговые отношения сохранятся и не пострадают. Эта позитивная новости оказала поддержку китайской и австралийской валютам. 

Практически все так называемые рискованные и высокодоходные валюты выросли против доллара США после того, как Financial Times заявила, что власти США рассматривают возможность ускоренного утверждения вакцины против COVID-19, разрабатываемой AstraZeneca и Оксфордским университетом.

По-прежнему основным событием этой недели является конференция Федеральной Резервной Системы в Джексон Хол, которая может указать на перспективы денежно-кредитной политики США. Многие экономисты все еще опасаются, что дополнительное смягчение денежно-кредитной политики от регулятора может потребоваться для сохранения экономического роста. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл обсудит денежно-кредитную политику в четверг, в день открытия ежегодного симпозиума Федерального резерва в Канзас-Сити. В этом году встреча будет проходить онлайн, из-за пандемии коронавируса. Количественное смягчение, развернутое ФРС наводнило финансовые рынки избыточной ликвидностью и до сих пор оказывает давление на доллар.

Инвесторы также ожидают выхода индекса делового климата IFO Германии, который должен выйти в 08:00 по Гринвичу, и данных по потребительскому доверию в США в 14:00 по Гринвичу, чтобы понять относительную динамику восстановления экономик двух стран.

Вчера пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.1785-$1.1845 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.1785-05, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1845). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3065. Сегодня пара наоборот немного выросла, поднявшись к отметке $1.3105. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3120). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне Y105.70-00 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне Y105.90-05, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y106.05). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Во вторник выйдет умеренное количество данных. В 06:00 GMT Германия заявила об изменении объема ВВП за 2-й квартал. В 08:00 GMT Германия представит индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO и индикатор экономических ожиданий от IFO за август. В 10:00 GMT в Британии выйдет индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за август. В 13:00 GMT Бельгия представит индекс настроений в деловых кругах за август. В 13:00 GMT США опубликуют индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за июнь. В 14:00 GMT США выпустят индикатор потребительской уверенности и производственный индекс ФРС-Ричмонда за август, а также сообщат об изменении продаж новостроек за июль. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за июль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 09:00 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-месячных гособлигаций

В 09:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 2-летних гособлигаций 

В 14:00 GMT Мексика опубликует данные по платежному балансу за второй квартал

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 42-х и 119-ти дневных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.6%

FTSE +0.3%

IBEX +0.3%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник с повышением после очередного рекордного роста акций на Уолл-стрит и на фоне прогресса в торговых переговорах между США и Китаем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1896 (2312)

$1.1867 (2300)

$1.1845 (1199)

Цена на момент написания обзора: $1.1808

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1752 (1262)

$1.1730 (794)

$1.1703 (942)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 91725 контракта (согласно данным за 24 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (5007);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3193 (979)

$1.3161 (820)

$1.3134 (833)

Цена на момент написания обзора: $1.3099

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2999 (546)

$1.2976 (512)

$1.2947 (1574)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 23133 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (3394);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 18794 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (1574);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 августа составило 0,81 против 0,83 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade