Новости и прогнозы рынков CFD — 24-08-2020

Большинство компонентов DOW в плюсе (24 из 30). Лидер роста - The Boeing Company (BA; +5.72%). Аутсайдер - UnitedHealth Group Incorporated (UNH; -2.17%). 

10 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+1.79%). Снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.80%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в пятницу, 28 августа, в 12:30 GMT

Данные по реальному ВВП Канады за второй квартал, вероятно, подтвердят то, что уже было продемонстрировано в США, Европе и других странах: второй квартал 2020 года был одним из самых слабых периодов экономической активности в новейшей истории. В частности для Канады, эти данные имеют поразительное сходство с данными по ВВП США: сокращение на 5-10% в годовом исчислении в первом квартале, за которым следует историческое сокращение на 35-40% в годовом исчислении во втором квартале. Если консенсус Bloomberg окажется верным, то снижение реального ВВП Канады на 9,4% в годовом исчислении будет почти таким же, как и снижение ВВП США на 9,5% в годовом исчислении. Если говорить о третьем квартале, мы будем внимательно следить за ситуацией на рынке труда Канады. Данные указывают, что в Канаде было восстановлено около 55% рабочих мест, потерянных в марте и апреле, но рост числа рабочих мест с частичной занятостью в некоторой степени преувеличивает степень улучшения. Полная занятость восстановила лишь около 40% рабочих мест, потерянных в марте и апреле.

Согласно прогнозам, во 2-м квартале ВВП упал на 40% годовых после снижения на 8,2% в 1-м квартале.

По мнению аналитиков Danske Bank, пара EUR/GBP, скорее всего, будет торговаться около 0,9000 до тех пор, пока не будет согласована сделка по Брекзиту, что, вероятно, произойдет в четвертом квартале. Они прогнозируют, что пара будет торговаться на отметке 0.86 через шесть месяцев.

"Данные по Великобритании в последнее время заметно удивили, так как экономика Великобритании постепенно открылась. Тем не менее, индекс строгости остается повышенным, а данные о мобильности свидетельствуют о том, что активность все еще подавлена. Брекзит теперь возвращается на повестку дня, и сохраняющаяся неопределенность, вероятно, ограничит скорость восстановления инвестиций во втором полугодии. В последнее время Банк Англии дал понять, что отрицательные ставки находятся в наборе инструментов, но не предназначены для немедленного использования. Несмотря на недавнее увеличение количественного смягчения (QE), мы считаем вполне вероятным, что Банк Англии осенью расширит программу QE еще на 50–100 млрд фунтов стерлингов. Фунт по-прежнему находится в эпицентре настроений к риску и Брекзита, причем последний пункт должен привлечь больше внимания в ближайшем будущем. Мы по-прежнему ожидаем, что пара EUR/GBP будет торговаться около 0,90 до тех пор, пока сделка не будет согласована - вероятно, в середине поздней осени - но пара может подняться до 0,92 из-за снижения рисков, связанных с Брекзитом. Нашим базовым сценарием остается простое соглашение о свободной торговле, охватывающее товары, и мы ожидаем, что пара опустится до отметки 0,86, когда сделка будет близка. Мы понижаем наш 3-месячный прогноз до 0,88 (ранее 0,90), поскольку теперь это период, в котором сделка может состояться. Мы сохраняем наш прогноз на 6-12 месяцев на уровне 0,86".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фунт упал по отношению к евро и доллару на фоне сохраняющихся опасений по поводу отсутствия прогресса в переговорах между британскими и европейскими переговорщиками по Брекзиту.

Обе стороны заявили, что не добились реального прогресса в своих последних переговорах о том, как могут выглядеть их торговые отношения после истечения переходного периода в конце декабря.

Главные переговорщики из Великобритании и ЕС обвиняли друг друга в тупиковой ситуации с Брекзитом, поскольку приближается крайний срок (конец года).

Британия официально вышла из блока в январе, но ей был дан год на проведение торговых переговоров. Неспособность достичь соглашения приведет к тому, что Великобритания будет торговать с ЕС по правилам ВТО.

Инвесторы пока не делают больших ставок на фунт, так как летний сезон отпусков обычно означает менее ликвидные рынки. Кроме того, значительное число инвесторов считают, что Британия сможет заключить сделку в последнюю минуту.

"На этой неделе инвесторы обратят свое внимание на Банк Англии и любые признаки того, что он может быть готов снизить процентные ставки ниже нуля", - сказал Франческо Песоле, валютный стратег ING.

“Мы подозреваем, что они могут продолжать поддерживать угрозу повторного снижения ставок, фактически не снижая ставки”, - сказал Песоле.

Текущая целевая процентная ставка Банка Англии составляет 0,1%, после того как ЦБ дважды снижал ее с марта, когда она составляла 0,75%, в ответ на пандемию коронавируса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Danske Research обсуждает последние данные своей модели среднесрочной оценки G10 (MEVA).

"Широкая слабость доллара США набрала обороты и привела к тому, что доллар США выделился как "менее переоцененный" по сравнению с последним обновлением нашей модели среднесрочной оценки G10 (MEVA): спотовый индекс доллара (DXY) недавно скорректировался в сторону соответствующей взвешенной оценке модели. Изменения фундаментального коррекционного потенциала, основанного на MEVA, были вызваны главным образом спотовыми движениями, и, в частности, ростом пары EUR/USD за последние месяцы, что привело пару довольно близко к "справедливой стоимости" на отметке 1.22. В сфере евро, швейцарский франк сейчас наиболее переоценен, так как он не смог значительно укрепиться из-за оптимизма ЕС и поскольку стоимостная оценка выросла (1,26). В сфере доллара, наибольший потенциал коррекции обнаруживается в фунте, что предполагает значительное пространство для роста, если/когда премия за риск Brexit исчезнет. Наконец, согласно MEVA, как AUD, так и CAD все еще сохраняют потенциал, который может быть разблокирован, если глобальная рефляция наберет дополнительную силу", - добавили в Danske

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Citibank прогнозируют, что пара AUD/USD будет торговаться на уровне 0,72 через 0–3 месяца и 0,73 через 6–12 месяцев.

"Кажется, что РБА остается довольно оптимистичным и желает увидеть, как будут развиваться события с текущим уровнем денежно-кредитного стимулирования. Отрицательные ставки практически исключены. Кроме того, продолжается фискальная поддержка, а недавно были продлены правительственные программы по трудоустройству и поиску работы. Однако риски для австралийского доллара являются огромными (риски второй волны пандемии, выборы в США), при этом особое беспокойство вызывает развитие отношений между США и Китаем. Реакция рынка на июльские протоколы FOMC предполагает "ястребиную" интерпретацию. Аналитики Citi повысили прогнозы цен на базовые металлы, такие как медь и алюминий, что может улучшить рыночные прогнозы для сырьевой валюты, такой как австралийский доллар. Минимум по AUDUSD до сих пор составлял 0,7135, и на краткосрочном графике здесь наблюдается хорошая поддержка, и моментум теперь так же перепродан, как и на минимуме 15 июня во время этой краткосрочной коррекции".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением в понедельник, так как инвесторы взвешивали последние финансовые и геополитические новости, а также следили за новостями о коронавирусе.

Читать далее 

Продажи новостроек

Показатель будет опубликован во вторник, 25 августа, в 14:00 GMT

Жилье в значительной степени было устойчиво к экономическим нарушениям, вызванным коронавирусом. Продажи упали во время первоначальной блокировки из-за невозможности показать дома, но с тех пор восстановились. Устойчивость рынка жилья может показаться несовместимой с высоким уровнем безработицы. Массовые потери рабочих мест действительно привели к увеличению просроченных или невыплаченных платежей по аренде и ипотеке. Но потери рабочих мест были сосредоточены в низкооплачиваемых отраслях и во многих случаях в отраслях, где работники, как правило, моложе и с большей вероятностью будут арендаторами, а не покупателями. Таким образом, спрос на жилье поддерживается демографическим сдвигом. Многие миллениалы, которые были на пороге домовладения, вероятно, ускорили свои планы, чтобы воспользоваться рекордно низкими ставками по ипотеке и удовлетворить возросшее желание иметь больше жилой площади. Таким образом, существуют некоторые благоприятные фундаментальные факторы, поддерживающие рынок жилья, и мы ожидаем, что восстановление рынка жилья продолжилось в июле.

Согласно прогнозам, в июле продажи новостроек выросли до 0,786 млн. с 0,776 млн. в июне.

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован в среду, 26 августа, в 12:30 GMT

Заказы на товары длительного пользования, вероятно, продолжили восстанавливаться в июле, но с учетом того, что миллионы рабочих все еще не имеют работы, а предприятия экономят наличные, до полного восстановления еще далеко. Компонент новых заказов в производственном индексе ISM в июле вырос до 61,5, что значительно превышает отметку 50, обозначающую расширение. В то время как индекс ISM является индексом диффузии и, следовательно, измеряет широту, а не степень изменения активности, июльский индекс новых заказов предполагает рост активности по сравнению с июнем, и является хорошим предзнаменованием для заказов на товары длительного пользования. В последнее время производство автомобилей стало ярким пятном, поскольку продажи автомобилей восстановили более половины своего падения, связанного с вирусом. Производство автомобилей, вероятно, продолжало восстанавливаться в июле. Поставки необоронных капитальных товаров дадут нам первое представление о том, как будут выглядеть расходы на оборудование в третьем квартале. Напомним, во втором квартале расходы на оборудование упали почти на 40% годовых, но импульс в конце квартала создает потенциал для значительного отскока в третьем квартале с точки зрения темпов роста.

Согласно прогнозам, в июле заказы выросли на 4,3% после увеличения на 7,6% в июне.

Личные расходы и доходы

Показатель будет опубликован в пятницу, 28 августа, в 12:30 GMT

В последние месяцы под заголовком "личные доходы" скрывались довольно большие колебания, особенно в заработной плате и пособиях по безработице. Июль, скорее всего, не станет исключением, но он знаменует собой последний месяц дополнительных пособий по безработице в размере 600 долларов в неделю. По нашим оценкам, дополнительные 300 долларов в неделю, введенные президентом Трампом, попадут в чеки по безработице не раньше последней недели августа и, вероятно, продлятся всего около четырех недель. Кроме того, тупик между Конгрессом и Белым домом по поводу дополнительных стимулов указывает на надвигающийся “обвал” доходов потребителей. Что касается расходов, июльские данные по розничным продажам указывают на продолжение восстановления. Розничные продажи сейчас превышают уровень, наблюдаемый до пандемии, но розничные данные не учитывают потребление услуг, на которые приходится большая часть личных расходов. Таким образом, в ближайшие месяцы розничные продажи и личные расходы могут демонстрировать расхождения, поскольку услуги, скорее всего, будут сдерживать более широкое восстановление расходов.

Согласно прогнозам, в июле личные расходы выросли на 1,5% после увеличения на 5,6% в июне, а личные доходы упали на 0,2% после снижения на 1,1%.

Credit Suisse обсуждает технические перспективы EUR/USD и сохраняет нейтральный настрой в ближайшей перспективе.

"Несмотря на то, что более длительная фаза консолидации все еще должна быть допустила, пока EUR/USD удерживается выше 1,1803, риск может склонятся к более высоким уровням в диапазоне. Первоначально сопротивление видится на 1,1904, и прорыв выше 1,1923 необходимым для ослабления немедленного нисходящего смещения и возврата к недавним максимумам на уровне 1.1949 / 53. В то время как новый откат отсюда должен быть допущен, мы продолжаем ожидать возможный прорыв в свое время, и 1.2145/55 остается нашим первым базовым сопротивлением", - отметили в CS.

"Поддержка перемещается к 1,1803, и закрепление ниже 1,1803 увеличит риска движения к следующей поддержке на 1,1783/78. Еще ниже, в фокусе окажется поддержка на 1,1723 и 1,1697", - добавили в CS.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 49,417 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,120% против 0,120% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,92 по сравнению с 2,87 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 50,62% от объёма размещения по сравнению с 45,80% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,27% от объёма размещения по сравнению с 3,31% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 46,10% от объёма размещения по сравнению с 50,89% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 52.333 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,100% против 0,105% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,57 по сравнению с 2,46 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 37,16% от объёма размещения по сравнению с 35,81% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,49% от объёма размещения по сравнению с 6,61% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 59,35% от объёма размещения по сравнению с 57,58% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли примерно на 1% в понедельник в связи с приближением шторма в Мексиканском заливе, остановившем более половины добычи нефти, и появлением признаков прогресса в разработке средств лечения COVID-19.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США повышаются на фоне усилившихся надежд на прорыв в лечении коронавируса.

В воскресенье Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) выдало “экстренное разрешение” на использование плазмы крови выздоровевших пациентов для лечения больных Covid-19. Согласно FDA, имеющиеся научные данные свидетельствуют, что богатая антителами плазма “может быть эффективной” при лечении Covid-19. Вместе с тем, FDA указало, что для проверки эффективности плазменной терапии необходимы полноценные клинические испытания. “Это мощная терапия”, - заявил президент США Дональд Трамп в воскресенье на пресс-конференции в Белом доме. “Сегодняшнее решение значительно расширит доступ к этому лечению”. Кроме того, издание Financial Times сообщило, что администрация Трампа рассматривает возможность ускоренного внедрения экспериментальной вакцины против COVID-19, разрабатываемой AstraZeneca и Оксфордским университетом.

Поддержку рынку также оказывают акции Apple (AAPL), которые повысились на 1%, так как, согласно условиям ранее оглашенного сплита акций компании, каждый зарегистрированный акционер Apple при закрытии реестра 24 августа получит три дополнительные акции на каждую акцию. 

Между тем, отчет ФРБ Чикаго показал, что в июле рост активности в регионе замедлился по сравнению с предыдущим месяцем. ФРБ Чикаго сообщил, что его индекс национальной активности (CFNAI), средневзвешенный по 85 различным экономическим показателям, составил 1.18 в июле, по сравнению с пересмотренными в сторону повышения 5.33 в июне (первоначально 4.11), указывая на более медленный рост экономической активности, чем в июне, но все еще значительно выше среднего уровня 0.01. Экономисты прогнозировали, что в июле индекс составит 2.73.

Участники рынка также готовятся к ежегодному симпозиуму ФРС в Джексон-Хоул, который состоится позднее на неделе, и на котором, как ожидается, председатель американского центробанка Джером Пауэлл обсудит денежно-кредитную политику США.

Большинство компонентов DOW в плюсе (24 из 30). Лидер роста - Dow Inc. (DOW; +4.73%). Аутсайдер - Johnson & Johnson (JNJ; -1.36%). 

9 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+2.35%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.51%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото умеренно снизились в понедельник, несмотря на ослабление доллара США, в то время как надежды на прогресс в лечении COVID-19 ограничивали повышение металла-убежища.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, акции Tesla (TSLA) кажутся неудержимыми, но акции General Motors (GM) - лучшая идея для покупки.

В Barron’s подчеркивают, что они не делают ставки против Tesla. Долгое время это была опасная идея, поскольку акции Tesla выросли более чем на 800% за последний год и примерно на 25% только за последнюю неделю. Однако, аналитики Barron’s отмечают, что их настораживает тот факт, что Tesla оценивается примерно в $1 млн. за поставленный автомобиль.

General Motors, с другой стороны, оценивается менее чем в $10 000 за поставленный автомобиль, что составляет менее 1/100 стоимости Tesla после падения стоимости акций GM на 21% в этом году. Это намного хуже, чем результаты S&P 500 и Dow Jones Industrial Average.

Есть фундаментальные причины расхождения в динамике акций обеих компаний. Например, ожидается, что прибыль GM в 2020 году сократится вдвое по сравнению с 2019 годом. Прибыль Tesla, с другой стороны, улучшается, несмотря на пандемию, и, как ожидается, удвоится в 2021 году. Tesla работает на полную мощность, хотя ее у автомобилей нет цилиндров.

Однако, в Barron’s отмечают, что оценка по методу суммы составных частей дает веские факты в пользу акций GM. Это способ оценки компании путем изучения ее подразделений, чтобы определить, где существуют аномалии оценки. Фактически, аналитики используют этот метод, чтобы оправдать чрезмерную оценку Tesla, получаемую на основе более простых показателей, таких как цена/прибыль; ее "цена/прогнозная прибыль в 2021 году" составляет 140Х.

Tesla продает автомобили, но у нее также есть бизнес по производству солнечных панелей и аккумуляторов энергии, а в будущем она может продавать аккумуляторы и другим автопроизводителям. Более того, генеральный директор Илон Маск планирует создание службы роботизированного такси на базе подержанных автомобилей Tesla и программного обеспечения для автономного вождения собственной разработки. Сложите эти части, и вы можете получить оценку примерно в $475 млрд., исходя из заоблачных сценариев Уолл-стрит. Для сравнения, текущая рыночная капитализация составляет около $380 млрд.

В отношении GM тоже есть аргументы в пользу суммы компонентов. У него есть свой устаревший автомобильный бизнес, но также растет бизнес электромобилей и подразделения автономного вождения. Аналитик Morgan Stanley Адам Джонас (Adam Jonas) считает, что бизнес GM по производству электромобилей может стоить до $100 млрд. - в зависимости от того, как рынок сегодня относится к другим компаниям по производству электромобилей (акции электромобилей, отслеживаемые Barron’s, выросли в среднем более чем на 250% с начала года).

$100 млрд. - это огромная цифра. Чтобы оправдать это, Джонас предполагает, что электромобили GM составят 80% от общего объема продаж к 2040 году. Это будет представлять собой среднегодовой рост примерно на 25%, исходя из нынешнего размера GM.

До этого еще очень далеко. Но Джонас не одинок в своем мнении. Аналитик Deutsche Bank Эммануэль Рознер (Emmanuel Rosner) прогнозирует, что GM будет продавать около 500 000 электромобилей к 2025 году. Это будет представлять собой среднегодовой рост более чем на 50% в период с настоящего момента до 2025 года.

Теперь вопрос в том, как разблокировать эту ценность. Рознер, например, считает, что GM следует выделить свое подразделение по производству электромобилей в качестве отдельной компании, что она могла бы сделать, потому что у нее нет европейских операций или совместных предприятий в Китае, что могло бы усложнить ситуацию. Отделение упростит для GM привлечение средств, необходимых для разработки электромобилей, и предоставит инвесторам еще одни акции компании-производителя электромобилей, которые будут оцениваться отдельно.

Рознер считает, что бизнес General Motors в области электромобилей может быть оценен от $15 до $95 млрд. Середина этого диапазона - $50 млрд. - ниже текущей стоимости GM и 1/8 стоимости Tesla.

После отделения бизнеса по производству электромобилей инвесторам нужно будет оценить сокращающийся бизнес по производству бензиновых автомобилей. Он прибыльный. Даже при "цена/прогноз прибыли в 2021 году " на уровне 5Х этот бизнес может стоить примерно $20/акцию, или почти $30 млрд.

GM Cruise, подразделение, разрабатывающее технологию автономных автомобилей, стоит порядка $19 млрд., основываясь на недавних инвестициях автомобильных игроков. Балансовая стоимость кредитного подразделения GM составляет еще $12 млрд. Сложив все эти предположения и поправив на долг и пенсии, акции GM могут вырасти до $60 - более чем вдвое по сравнению с сегодняшним уровнем.

Да, это, вероятно, оптимистичный сценарий; Джонас оценивает целевую стоимость акций GM в $46/акцию, а Рознер – в $33/акцию. Но даже среднее из этих оценок целевой стоимости - около $40/акцию - указывает на значительный рост акций.

Если инвесторы внимательно изучат бизнес GM, они могут обнаружить, что это следующие "горячие акции" в сегменте производства электромобилей.

На текущий момент акции GM котируются по $30.40 (+6.44%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник выйдет умеренное количество данных. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема ВВП за 2-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП упал на 10,1% за квартал и на 11,7% годовых.

В 08:00 GMT Германия представит индекс делового климата IFO, индекс текущих условий IFO и индекс ожиданий IFO за август. Первый показатель отражает ситуацию с настроениями в деловых кругах крупнейшей экономике ЕС - Германии. Для расчета показателя опрашивается около 7000 руководителей предприятий, которые оценивают относительный уровень текущих условий ведения бизнеса и ожиданий на ближайшие 6 месяцев. Значение ниже 100 является индикатором замедления темпов развития экономики. Значение выше 100 показывает растущий оптимизм среди предпринимателей. Значение индикатора может изменяться в пределах от 80 до 120, за 100 принят уровень деловой активности в 2005 году.

В 13:00 GMT США опубликуют индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за июнь. Показатель отражает изменение цен на жилье в 20-ти крупнейших городах США. Не смотря на то, что значение показателя публикуется через 60 дней после окончания отчетного периода, участники рынка пристально следят его динамикой, поскольку методология его расчета признана одной из лучших. Согласно прогнозу, индекс вырос на 3,6% годовых.

В 14:00 GMT США выпустят индикатор потребительской уверенности за август, а также сообщат об изменении продаж новостроек за июль. Первый индикатор является попыткой измерить оптимизм потребителей. Основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценку общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Проводится как анализ текущей ситуации, так и ожиданий. Второй показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Ожидается, что индикатор уверенности потребителей вырос до 93,0 с 92,6 в июле, а продажи новостроек увеличились до 0,786 млн. с 0,776 млн. в июне.

В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо торгового баланса за июль. Показатель отражает все торговые операций Новой Зеландии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июля ведущий экономический индекс (LEI) для Китая вырос на 0,7 процента, и составил 152,5 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 1,0 процента в июне и снижение на 0,5 процента в мае. В течение шести месяцев (с января по июль 2020 года) показатель упал на 1,1 процента после снижения на 1,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2019 года по июнь 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) упал на 1,0 процента в июле, и составил 123,8 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 2,7 процента в июне и увеличением на 2,8 процента в мае. За шестимесячный период (по июль) индекс вырос на 16,9 процента после повышения на 0,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2019 года по июнь 2020 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительское доверие в Канаде продолжило расти, и быстро приблизилось к уровню, существовавшему до пандемии.

Канадский индекс доверия Bloomberg Nanos, составной показатель финансового здоровья и экономических ожиданий, вырос на прошлой неделе до 52,8 пункта с 51,7 пункта неделей ранее. Этот показатель находится на самом высоком уровне с середины марта и составил более четырех пятых его потерь в разгар пандемии.

Растущий оптимизм среди канадцев отражает продолжающееся восстановление экономики в стране, которая сумела сохранить случаи Covid-19 относительно приглушенными.

Каждую неделю Nanos Research опрашивает 250 канадцев на предмет их взглядов на личные финансы, безопасность работы и перспективы развития экономики и цен на недвижимость. Bloomberg публикует четырехнедельные скользящие средние из 1000 ответов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Некоторые из крупнейших инвесторов в недвижимость уходят от долгов по плохим сделкам с недвижимостью, даже когда они получают миллиардную компенсацию из-за потери возможностей на фоне пандемии.

Готовность Brookfield Property Partners LP, Starwood Capital Group, Colony Capital Inc. и Blackstone Group Inc. пропустить платежи по коммерческим ипотечным ценным бумагам, обеспеченным гостиницами и торговыми центрами, иллюстрирует, как экономические последствия коронавируса обесценили некоторую недвижимость, а также создали новые цели для этих загруженных наличными инвесторов.

“Просто потому, что предыдущие инвестиции не сработали, это не обязательно означает, что должна быть запятнана репутация будущих начинаний”, - сказал Алан Тодд, руководитель исследования CMBS в США для Bank of America Securities. “Это не значит, что что-то было сделано недобросовестно.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade  

• USD/JPY: 104.90 (600 млн), 105.00 (389 млн), 106.00 (385 млн), 106.07 (500 млн), 106.70 (720 млн)

• GBP/USD: 1.3050 (235 млн)

• USD/CAD: 1.3265 (510 млн)

• NZD/USD: 0.6555 (241 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.63% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $42.53 (+0.45%)

Золото $1,950.90 (+0.20%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,421.75 (+0.86%), фьючерс NASDAQ повысился на 1.14% до уровня 11,693.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику на фоне усилившихся надежд на прорыв в лечении коронавируса и продолжающегося роста в акциях крупных технологических компаний.

Акции Apple (AAPL) подскочили на  3% на премаркете, поскольку, согласно условиям ранее оглашенного сплита акций компании, каждый зарегистрированный акционер Apple при закрытии реестра 24 августа получит три дополнительные акции на каждую акцию. Акции Amazon (AMZN) и Microsoft (MSFT) также демонстрируют рост, +0.9% и +1% соответственно.

В воскресенье Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) выдало “экстренное разрешение” на использование плазмы крови выздоровевших пациентов для лечения больных Covid-19. Согласно FDA, имеющиеся научные данные свидетельствуют, что богатая антителами плазма “может быть эффективной” при лечении Covid-19. Вместе с тем, FDA указало, что для проверки эффективности плазменной терапии необходимы полноценные клинические испытания. “Это мощная терапия”, - заявил президент США Дональд Трамп в воскресенье на пресс-конференции в Белом доме. “Сегодняшнее решение значительно расширит доступ к этому лечению”. Financial Times сообщила, что администрация Трампа рассматривает возможность ускоренного внедрения экспериментальной вакцины против COVID-19, разрабатываемой AstraZeneca и Оксфордским университетом.

Участники рынка готовятся к ежегодному симпозиуму ФРС в Джексон-Хоул, который состоится позднее на неделе, и на котором, как ожидается, председатель американского центробанка Джером Пауэлл обсудит денежно-кредитную политику США.

Федеральная Резервная Система Чикаго объявила, что ее индекс национальной активности (CFNAI), средневзвешенный по 85 различным экономическим показателям, составил 1,18 в июле, по сравнению с пересмотренными в сторону повышения 5,33 в июне (первоначально 4,11), указывая на более медленный рост экономической активности, чем в июне, но все еще значительно выше среднего уровня 0,01.

Экономисты прогнозировали, что в июле индекс составит 2,73.

В то же время трехмесячная скользящая средняя индекса поднялась до 3,59 в июле с -2,78 в июне.

Согласно докладу, три из четырех широких категорий показателей, использованных для построения индекса, внесли положительный вклад в июле, но все четыре категории снизились с июня.

Производственные показатели внесли положительный вклад в CFNAI в июле на уровне 1,09 по сравнению с 2,21 в июне. Показатели, связанные с занятостью, внесли свой вклад в CFNAI на уровне 0,38 в июле по сравнению с 1,94 в июне. Между тем, вклад категории продаж, заказов и запасов в CFNAI снизился до -0,31 в июле с +0,77 в июне. Вклад категории личного потребления и жилья в CFNAI снизился до +0,02 в июле с +0,42 в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Соединенные Штаты и Европейский Союз были втянуты в торговые споры в последние годы, но мини-сделка, о которой было объявлено в пятницу, ознаменовала критическую деэскалацию трансатлантической напряженности.

Европейская комиссия согласилась отменить тарифы на замороженных и живых лобстеров из США на следующие пять лет, сделав это изменение постоянным. Сделка еще не одобрена другими европейскими учреждениями, но это приветствованный шаг со стороны испытывающей трудности отрасли, которой пришлось справиться с торговой войной с Китаем и меньшим объемом продаж в ЕС, поскольку последний заключил широкое торговое соглашение с Канадой в 2017 году. Взамен США снизят на 50% пошлины на некоторые товары ЕС, включая хрустальную посуду и готовые блюда.

В более широком смысле, это объявление открыло двери для новых торговых соглашений между обеими сторонами Атлантики.

“Мы намерены, чтобы этот пакет снижения тарифов ознаменовал собой лишь начало процесса, который приведет к дополнительным соглашениям, создающим более свободную, справедливую и взаимную трансатлантическую торговлю”, - заявили два главных переговорщика, торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и комиссар Фил Хоган.

Белый дом по разным поводам конфликтовал с ЕС из-за торговли, в основном после избрания президента Дональда Трампа в 2016 году. Трамп часто критиковал торговую практику ЕС и угрожал ввести пошлины на европейских автопроизводителей.

США одобрили тарифы на сталь и алюминий для ЕС еще в 2018 году; начал расследование планов Европы по обложению налогом цифровых гигантов; и ввел 25% сборы на определенные товары из ЕС в связи с предыдущими государственными субсидиями Airbus.

Однако США и ЕС заявили, что сделка, достигнутая в пятницу ознаменовала собой первое за более чем 20 лет решение о снижении тарифов.

“Еврокомиссия и США рассматривают это соглашение как хорошую основу и первый шаг для дальнейшего улучшения торговых отношений между ЕС и США”, - сказал в воскресенье CNBC представитель Европейской комиссии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на CNBC 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Morgan Stanley повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $520 c $431

Аналитики BofA Securities повысили рейтинг акций Deere (DE) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость $234

Китай будет активизировать технологические инновации для обеспечения высококачественного роста за счет мобилизации национальных ресурсов и привлечения исследовательских групп мирового класса, заявил в понедельник президент Си Цзиньпин, сообщает государственное телевидение.

Китай будет и дальше открывать свою экономику и активно участвовать в реформировании глобального экономического управления, чтобы продвигать более равноправную и разумную систему управления, заявил Си Цзиньпин на семинаре экономистов и ученых, сообщает Центральное телевидение Китая.

 Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт упал по отношению к евро из-за сохраняющихся опасений по поводу Brexit после того, как переговорщики из Великобритании и Европейского союза заявили в пятницу, что не добились реального прогресса в своих последних переговорах  после 31 декабря.

Стерлинг немного вырос по отношению к доллару США, после снижения более чем на 1% в пятницу, когда главные переговорщики Великобритании и ЕС обвиняли друг друга в тупике Brexit, поскольку время приближалось к крайнему сроку до конца года.

Также в пятницу поступили новости о том, что государственный долг Великобритании впервые в июле превысил 2 трлн фунтов, поскольку правительство увеличило государственные расходы для борьбы с пандемией коронавируса, а налоговые поступления упали.

Специалисты по прогнозированию официального бюджета Великобритании повысили свою оценку размера госдолга страны в конце текущего финансового года после того, как данные показали, что он впервые превысил 100% годового экономического производства.

Евро немного вырос против доллара, после снижения в пятницу, так как надежды на лечение от коронавируса, а также признаки ослабления напряженности между США и Китаем компенсируют опасения по поводу возобновления случаев заражения коронавирусом в Европе.

Настроение инвесторов повысилось после того, как регулирующие органы США разрешили использование плазмы крови выздоровевших пациентов в качестве варианта лечения Covid-19.

Разрешение на чрезвычайное положение FDA США было выдано накануне Республиканского национального съезда, на котором Дональд Трамп будет назначен возглавить его партию еще на четыре года.

ЕUR/USD: пара торгуется с ростом и пытается протестировать на прочность линию скользящей средней MA (200) H1 ($1.1840)

GBP/USD: пара торгуется в основном с ростом (с $1.3075 до $1.3130) и тестирует на прочность линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3120)

USD/JPY: пара торгуется в узком диапазоне Y105.70-95, около уровня закрытия сессии пятницы.

В 12:30 GMT США представят индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за июль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы резко выросли, так как надежды на лечение от коронавируса, а также признаки ослабления напряженности между США и Китаем компенсируют опасения по поводу возобновления случаев заражения коронавирусом на континенте.

Настроение инвесторов повысилось после того, как регулирующие органы США разрешили использование плазмы крови выздоровевших пациентов в качестве варианта лечения Covid-19.

Разрешение на чрезвычайное положение FDA США было выдано накануне Республиканского национального съезда, на котором Дональд Трамп будет назначен возглавить его партию еще на четыре года.

Между тем в отчете Bloomberg со ссылкой на людей, знакомых с этим вопросом, говорится, что команда Трампа в частном порядке пытается убедить американские компании в том, что они все еще могут вести дела с помощью приложения для обмена сообщениями WeChat в Китае.

Акции AstraZeneca подскочили на 3,3%. Financial Times сообщила, что администрация Трампа рассматривает возможность ускоренного внедрения экспериментальной вакцины против Covid-19, разрабатываемой AstraZeneca Plc и Оксфордским университетом, чтобы вернуть экономику в норму.

Котировки испанского транснационального фармацевтического и химического производителя Grifols прибавили 3,3%.

Акции BT Group взлетели на 5,6%. Sky News сообщила, что телекоммуникационный гигант попросил Goldman Sachs обновить свою стратегию защиты от возможных претендентов.

Рыночная стоимость Bunzl выросла почти на 3% после того, как дистрибьюторская и аутсорсинговая компания возобновила выплаты дивидендов и сообщила о росте прибыли в первом полугодии на 16,6%.

Акции BP Plc выросли на 2,8%, а акции Royal Dutch Shell прибавили 3,3% на фоне роста цен на нефть из-за штормов в Карибском бассейне и Мексиканском заливе.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По данным JPMorgan Chase & Co, долговые обязательства развитых стран и золото стоят дорого по долгосрочным меркам, в то время как нефть и валюта являются относительными сделками.

Используя такие показатели, как отношение цены к прибыли на один год вперед для акций и спреды для кредитов развитых и развивающихся рынков, только несколько активов, включая некоторые валюты и эмиссионные облигации, в настоящее время являются недорогими, по словам Джона Норманда, руководителя фундаментальной стратегии кросс-активов.

Эти выводы являются частью оценки JPMorgan стоимости активов после относительно быстрого подъема из глубин, вызванной Covid-19. 

Показатели премии за риск на многих рынках имеют тенденцию возвращаться к среднему значению в течение нескольких лет, а не недель или месяцев, поэтому они полезны для стратегических, а не тактических инвесторов, сказал Норманд.

Некоторые активы, такие как доходность облигаций развитых рынков, могут не обязательно соответствовать этим долгосрочным моделям средней реверсии, сказал он. "Другие (например, P / Es в сфере технологий и, следовательно, S&P 500) проходят структурную переоценку, лишь частично связанную с условиями денежно-кредитной политики.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Forbes 

Московская биржа запустила торги американскими акциями в рублях

На Московской бирже с 24 августа начались торги акциями 19 иностранных компаний, которые входят в фондовый индекс S&P 500, объединяющий бумаги крупнейших компаний на рынках США из различных секторов. Инвесторы смогут приобрести в том числе акции Boeing, Facebook, Microsoft, Amazon, Twitter и Alphabet.

Второй после Роналду: как Месси может заработать $1 млрд ничего не делая

Несмотря на неудачный сезон, Лионель Месси приближается к значимой отметке: его суммарный доход за всю карьеру может перевалить за $1 млрд. Раньше этого добивались только трое спортсменов, в том числе его главный соперник Криштиану Роналду. Все, что нужно сделать аргентинцу, для того чтобы вступить в клуб, — это не делать ничего

ABC

Байден заявил о готовности поднять налоги для богатых

Кандидат на пост президента США экс-вице-президент Джо Байден заявил о готовности поднять налоги для богатых. Об этом сообщает ABC.

Он уточнил, что налоги будут подняты для тех, чей доход превышает $400 тыс., однако новое налогообложение в отношении тех, кто получает меньше, не планируется, поскольку «в этом не будет необходимости».

Fox News

Что скрывается за арестом бывшего помощника Трампа Стива Бэннона

Следствие установило, что Стив Бэннон является одним из трех фигурантов дела, в котором участники группы благотворителей «Мы строим стену» собрали более 25 млн долларов и использовали их в личных целях. Предполагалось, что собранные деньги пойдут на возведение стены на границе Америки и Мексики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в зеленой зоне, поскольку жизнь в Китае начала нормализоваться, а Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США выдало экстренное разрешение на использование плазмы крови для лечения госпитализированных пациентов с коронавирусом .

Теперь инвесторы ожидают выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на симпозиуме ФРБ в Джексоне в Канзас-Сити, который состоится позднее на этой неделе, для большей ясности относительно направления денежно-кредитной политики США.

Акции Китая закрылись с ростом, так как несколько технологических компаний взлетели после своего дебюта на ChiNext. 

Японские акции закрылись с повышением, хотя потенциал роста оставался ограниченным на фоне слухов о здоровье премьер-министра Синдзо Абэ. “Я хотел бы позаботиться о своем здоровье и сделать все возможное в своей работе”, - сказал Абэ журналистам после посещения токийской больницы сегодня утром.

Австралийские рынки продемонстрировали скромный рост, поскольку в Виктории замедлились заражения новым коронавирусом. 

Энергетические компании в целом торговались со снижением: Origin Energy, Woodside Petroleum и Santos упали более чем на -1% после снижения цен на сырую нефть в пятницу.

Акции авиакомпании Qantas Airways упали на -4,4% после того, как она отказалась от исполнительной роли надзора за международными услугами.

Fortescue Metals Group прибавила 3,2% стоимости бумаг, поскольку производитель железной руды сообщил о рекордной годовой прибыли.

Акции Сеула росли вторую сессию подряд, несмотря на то, что власти сообщили о самом высоком ежедневном росте случаев нового коронавируса с начала марта, а президент заявил, что у страны нет другого выбора, кроме как поднять меры социального дистанцирования до самого высокого уровня, если Covid-19 не распространится. т содержится.

Производитель микросхем SK Hynix прибавил 1,3%, ведущая фармацевтическая компания Samsung Biologics выросла - 2,6%, а гигант интернет-порталов Naver - 2,4%. Акции крупнейшего автопроизводителя страны Hyundai Motor подорожали на 3,53%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Младший министр Франции по европейским делам Клеман Бон заявил сегодня, что в ближайшие дни французские власти ответят взаимностью на решение Великобритании ввести 14-дневный карантин для всех прибывающих из Франции.

В пятницу Великобритания заявила, что путешественники из Соединенного Королевства во Францию ​​должны самостоятельно подтвердить, что они не страдают симптомами коронавируса или контактировали с подтвержденным случаем в течение 14 дней до поездки.

С 15 августа британские власти также потребовали от путешественников, возвращающихся из Франции, самоизолироваться по возвращении из-за высокого уровня заражения COVID-19 во Франции.

“Нам придется принять аналогичные меры в ближайшее время, - сказал французский младший министр телеканалу TV France 2. “В отношении путешественников, возвращающихся из Соединенного Королевства, в ближайшие несколько дней, вероятно, будут приняты ограничительные меры”, Введение Британией карантинных условий негативно сказалось на излюбленные места отдыха британцев в середине лета и было названо властями некоторых из этих стран ненужным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мере того как президент США усиливает риторику, китайские официальные лица серьезно относятся к возможности финансовой войны, которая может принять форму исключения США из международной платежной системы или захвата китайских активов, - пишет Энтони Роули - ветеран-журналист, специализирующийся на экономических и финансовых вопросах в Азии, в статье для SCMP .

В недавнем отчете Reuters цитируются официальные лица и экономисты в Китае, говорящие о том, что между двумя странами уже началась «широкая финансовая война» и что Пекин должен быть готов к «жесткому варианту» Вашингтона выгнать Китай долларовой платежной системы.

Похоже, что, не сумев добиться решающей победы в своей торговой войне против Китая, лидер США готовится к финансовой войне - или, по крайней мере, делает вид. Это может быть просто тактика запугивания, но она может нанести такой же вред США, как и Китаю.

Тем не менее, риск взаимного экономического ущерба или даже разрушения не удержал Трампа от развязывания торговых войн против Китая и других стран. Поэтому было бы неразумно оставлять что-либо на волю случая, и в этом смысле китайские эксперты мудры, чтобы продумать последствия потенциального финансового конфликта.

Атаки Трампа на Huawei, TikTok, WeChat и другие китайские компании направлены против легко идентифицируемых целей, но нападение на аспекты операций финансовой системы Китая было бы иным. Это связано с угрозой отрезать Китай от международной платежной системы.

Как сказал мне Хунг Тран, бывший главный экономист Института международных финансов, США «продолжат торговлю с Китаем, поскольку они ожидают, что Китай увеличит годовой импорт из США до $350 млрд, а Китай должен использовать систему Swift для расчетов с  США».

Это говорит о том, что Трамп действительно блефует - или просто не обдумывает последствия своих собственных действий - в надежде, что Пекин заключит с ним крупное торговое соглашение, которое обеспечит его переизбрание.

Официальные лица, похоже, серьезно относятся к позерству Трампа. Угроза финансового разъединения между Китаем и США «очевидна и реальна», - цитирует агентство Reuters Шуанг Дин, руководитель отдела экономических исследований Большого Китая в Standard Chartered и бывший экономист Народного банка Китая.

А Гуань Тох, бывший директор отдела международных платежей Государственного валютного управления Китая, а ныне главный глобальный экономист BOC International (Китай), как сообщается, предупредил, что США «могут исключить Китай из долларовой системы расчетов».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Общий объем депозитов до востребования в ШНБ на 21 августа составил 700,0 млрд швейцарских франков против 698,9 млрд швейцарских франков ранее 

Внутренние депозиты до востребования составили 634,2 миллиарда швейцарских франков против 632,4 миллиарда

Депозиты выросли на +1,1 млрд швейцарских франков. Это означает, что ШНБ вмешивается и покупает евро и доллары. На прошлой неделе наблюдались резкие движения по парам EUR/CHF и USD/CHF на фоне потоков легких новостей. Скорее всего, вмешательство ШНБ, и увеличение суммы депозитов - это “дымящийся пистолет”. ШНБ будет сложнее если глобальный экономический спад будет продолжаться.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на сырую нефть выросли в понедельник из-за приближающихся штормов в Мексиканском заливе, остановивших более половины добычи нефти, и на фоне оптимизма по поводу коронавируса после того, как регулирующие органы США одобрили использование плазмы крови выздоровевших пациентов в качестве варианта лечения.

Фьючерсы на нефть марки Brent прибавили 0,2%, до $44,44 за баррель, в то время как американская сырая нефть марки WTI также подорожала на 0,2%, до $42,43 за баррель.

В воскресенье ураган «Марко» и тропический шторм «Лаура» пронеслись через Карибский бассейн и Мексиканский залив, вынудив энергетические компании вывести рабочих с морских платформ и прекратить добычу нефти.

В воскресенье производители закрыли 58% добычи нефти на шельфе Персидского залива и 45% поставок природного газа. На этот регион приходится 17% всей добычи нефти в США и 5% добычи природного газа в США.

Президент США Дональд Трамп в воскресенье приветствовал разрешение FDA на лечение коронавируса с использованием плазмы крови выздоровевших пациентов через день после обвинения агентства в препятствовании развертыванию вакцин и терапевтических средств по политическим причинам.

Поддержку цен также оказал отчет членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и других нефтяных держав, включая Россию, о том, что странам группы ОПЕК +, которые в период с мая по июль превысили целевые показатели поставок, потребуется сократить добычу более чем на млн баррелей в сутки в течение двух месяцев для компенсации.

В качестве сдерживания дальнейшего роста цен на этой неделе количество нефтяных и природных буровых установок в США увеличилось впервые с марта, при этом энергетические компании добавили большинство нефтяных вышек за семь месяцев.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В результате коронавирусного кризиса крупнейшие мировые компании сократят дивидендные выплаты на 17% -23% в этом году или до $400 млрд, как показал новый отчет, хотя такие секторы, как технологии, борются с этой тенденцией. .

Глобальные выплаты дивидендов упали на $108 млрд до $382 млрд во втором квартале, что соответствует падению на 22% в годовом исчислении, и будет худшим по крайней мере с 2009 года.

Во всех регионах выплаты были ниже, за исключением Северной Америки, где платежи в Канаде оказались устойчивыми. Во всем мире 27% фирм сократили свои дивиденды, в то время как в наиболее пострадавшей Европе это сделали более половины, а две трети из них полностью отменили их.

Разбивка по различным секторам также показала некоторые большие различия.

Банки и другие финансовые компании, которым Европейский центральный банк приказал прекратить выплату дивидендов, составили половину 45% сокращения дивидендов Европы во втором квартале до $77 млрд.

Горнодобывающие и нефтяные компании сильно пострадали из-за резкого падения цен на сырьевые товары, а деятельность компаний, пользующихся дискреционными полномочиями, также сильно пострадала от государственных ограничений, что привело к гораздо более низким платежам.

Напротив, дивиденды технологических, телекоммуникационных и медицинских компаний практически не пострадали: дивиденды выросли на 1,8% и 0,1% соответственно на базовой основе. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Показатели розничных продаж в Новой Зеландии упали на -15% во втором квартале 2020 года на фоне блокировки распространения COVID-19, сообщило статистическое управление Новой Зеландии, отметив самое большое падение за последние 25 лет.

Сокращение стоимости было вызвано снижением цен на продукты питания и напитки на 40% (NZ$1,2 млрд); на топливо - на 35% (NZ$770 млн); на автомобили и запчасти - на 22% (NZ$729 млн); на жилье - на 44% (NZ$418 млн).

“Это беспрецедентное падение в июньском квартале не было неожиданностью, поскольку ограничения распространения COVID-19 значительно ограничили розничную активность”, - сказала менеджер по статистике розничной торговли Кэти Хикс. “Второстепенные предприятия временно закрылись примерно на половину квартала из-за уровней тревоги 4 и 3”.

“Супермаркеты и продуктовые магазины были основными услугами, которые оставались открытыми во время блокировки, и значительный рост продаж отражает это”, - сказал Хикс.

Общий объем розничных продаж упал на -14% по сравнению с предыдущим кварталом.

Объемы продаж продуктов питания и напитков снизились на -42%. Второе по величине падение пришлось на розничную торговлю автомобилями и запчастями (на -22%). За этим падением последовали розничная торговля топливом (снижение на -25%), оборудование, строительные и садовые принадлежности (снижение на -18%) и жилье (снижение на -45%).

Стоимость розничных продаж упала во всех 16 регионах в июне 2020 года по сравнению с июнем 2019 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар стабилизировался по отношению к основным валютам в понедельник после пятничного укрепления. На данный момент основным важным событием для участников рынков является конференция Федеральной Резервной Системы в Джексон Хол, которая может указать на перспективы денежно-кредитной политики США.

Настроения по отношению к доллару США несколько улучшились благодаря благоприятным данным по деловой активности и продажам жилья. Тем не менее, многие экономисты все еще опасаются, что дополнительное смягчение денежно-кредитной политики от регулятора может потребоваться для сохранения экономического роста.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл обсудит денежно-кредитную политику в четверг, в день открытия ежегодного симпозиума Федерального резерва в Канзас-Сити. В этом году встреча будет проходить онлайн, из-за пандемии коронавируса. Количественное смягчение, развернутое ФРС наводнило финансовые рынки избыточной ликвидностью и до сих пор оказывает давление на доллар.

Ситуация вокруг китайского юаня остается напряженной на фоне ухудшающихся китайско-американских отношений. На данный момент широкомасштабный дипломатический спор президента Дональда Трампа с Китаем не показывает никаких признаков ослабления.

Доллар по отношению к евро  стабильно держался на уровне 1,18, удерживаясь на максимумах, достигнутых в конце прошлой недели. Доллар США вырос против швейцарского франка, удерживая прирост на 0,5% по сравнению с пятницей. 

Курс доллара немного изменился против иены, не отреагировав на сообщение местных СМИ о том, что премьер-министр Японии Синдзо Абэ посетил больницу из-за ухудшающегося здоровья.

На прошлой неделе индекс доллара по отношению к корзине из шести основных валют упал до самого низкого уровня за более чем два года. 

Власти ведущих мировых экономик развернули беспрецедентную волну смягчения денежно-кредитных политик и финансовой поддержки, чтобы компенсировать экономическое давление, вызванное пандемией. Однако, многие страны сейчас борются со второй волной инфекций, которая может еще больше отсрочить полноценное восстановление экономики.

Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, объем чистых коротких позиции по доллару снизился с более чем девятилетнего максимума. В связи с этим, многие экономисты предполагают, что снижение американской валюты может начать замедляться.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1790. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1790-05, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1840). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепилась ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции.

В пятницу пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3090. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3080-00, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3115). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y105.80. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y105.70-90, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y106.15). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В понедельник в 12:30 GMT США представят индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за июль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций ъ

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +1.4%

FTSE +1.3%

IBEX +1.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник с повышением после того, как президент США Дональд Трамп объявил о своем решение разрешить лечение пациентов с Covid-19 плазмой тех кто выздоровел.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1897 (2311)

$1.1868 (2297)

$1.1844 (1181)

Цена на момент написания обзора: $1.1793

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1746 (1261)

$1.1726 (787)

$1.1699 (937)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 91475 контракта (согласно данным за 21 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (5007);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3242 (1107)

$1.3181 (824)

$1.3139 (1134)

Цена на момент написания обзора: $1.3090

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3014 (551)

$1.2988 (508)

$1.2956 (1570)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 22605 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (3394);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 18803 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (1570);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 августа составило 0,83 против 0,82 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade