Новости и прогнозы рынков CFD — 27-08-2020

Большинство компонентов DOW в плюсе (24 из 30). Аутсайдер - The Home Depot Inc. (HD; -0.90%). Лидер роста - Walmart Inc. (WMT; +4.51%).

7 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос финансовый сектор (+1.36%). Наибольшее снижение показывает сектор коммуникационных услуг (-0.76%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Федеральная резервная система объявила в четверг, что приняла новую стратегию денежно-кредитной политики, которая будет допускать более высокую инфляцию. Ройс Мендес, экономист CIBC, отмечает, что, в отличие от прошлого, когда ФРС пыталась поднять ставки до того, как увидит инфляционное давление, чтобы не позволить превысить целевой уровень, политики будут более охотно смотреть, как далеко они могут снизить уровень безработицы.

"До сих пор ФРС не уделяла внимания прошлым превышениям или "занижениям" целевого показателя. Но недавний обзор структуры центрального банка выявил проблемы, связанные с устойчиво низкими процентными ставками. В обновленной стратегии прямо признаются эти проблемы и делается попытка решить их, увеличивая инфляционные ожидания. Есть надежда, что это поможет подтолкнуть номинальные процентные ставки вверх с течением времени, уведя их от ограничения привязки к нулевой нижней границы. Это ограничение проявилось в полной мере, когда Центральный банк смог - перед лицом крупнейшего негативного шока со времен Великой депрессии - снизить свою основную процентную ставку лишь примерно на половину того, что обычно требовалось для компенсации средней рецессии, прежде чем достичь нижней границы. ФРС также изменила язык, который она использует для описания того, что она ищет на рынке труда. Теперь ЦБ будет принимать политические решения, основываясь на оценке нехватки рабочих мест, а не на отклонениях от максимального уровня. Это изменение отражает мнение Центрального банка о том, что то, что раньше считалось устойчивым рынком труда, можно поддерживать без резкого роста инфляции. В результате, для оценки полной занятости ЦБ будет во многом опираться на реальное инфляционное давление. Первоначальная реакция рынка на эти изменения привела к снижению доходности, что, по-видимому, было результатом ожидания таких изменений в преддверии релиза. Однако доходность сейчас достигла многодневных максимумов, а новая стратегия вызвала много разговоров среди инвесторов".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во втором отчете о росте ВВП за второй квартал годовые темпы роста были пересмотрены с -32,9% до -31,7%. Аналитики Wells Fargo отмечают, что поправки были незначительными с точки зрения базовых компонентов, а прибыль корпораций упала.

"Тем не менее, пересмотренное падение реального ВВП во втором квартале остается самым резким за всю историю наблюдений. Последнее резкое падение (на 10,0%) произошло в 1958 году. Однако, недавние месячные показатели свидетельствуют о том, что реальный ВВП заметно вырастет в третьем квартале. Поправки в компонентах расходов были незначительными в контексте беспрецедентного сокращения экономики. Реальные расходы на личное потребление (PCE), на которые приходится две трети расходов в экономике, лидировали со снижением на 34%. Но рост большинства других компонентов расходов оставался глубоко на отрицательной территории. По сравнению с прошлым годом прибыль до налогообложения упала на 20,1% во втором квартале, поскольку прибыльность была снижена из-за блокировок, что привело к тому, что многие предприятия либо временно прекратили свою деятельность, либо продолжили ее при сниженным мощностях. Падение внутренней прибыли было полностью связано с нефинансовыми отраслями, где прибыль сократилась на 15% во втором квартале по сравнению с первым кварталом. В годовом исчислении прибыль, скорее всего, останется отрицательной до конца 2020 года. Согласно нашему последнему прогнозу, прибыль за 2020 год в целом снизится примерно на 10%. Поскольку снижение во втором квартале произошло так, как мы и ожидали, этот прогноз остается в значительной степени неизменным".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торговался разнонаправлено, в то время как инвесторы отыгрывали комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, который заявил, что Центральный банк США развернет новую агрессивную стратегию по повышению занятости и инфляции в США.

Согласно новому подходу, Центробанк США будет стремиться к достижению среднего уровня инфляции 2% с течением времени, компенсируя периоды ниже 2% более высокой инфляцией "на некоторое время", и гарантировать, чтобы занятость не опускалась ниже своего максимального уровня.

"Рынок ожидал большей части этого, - сказал Марк Чандлер, главный рыночный стратег Bannockburn Global Forex.

Есть сомнения в том, сможет ли ФРС поднять инфляцию, несмотря на новый целевой показатель.

"ФРС не достигала своих целевых показателей инфляции с 2012 года, и теперь они говорят, что теперь мы серьезно к этому относимся ... не думайте, что это то, что создает инфляцию, или на самом деле инфляционные ожидания”, - сказал Чендлер.

В более долгосрочной перспективе, если ФРС сможет увеличить ценовое давление, но при этом оставит ставки около нуля на более длительное время, политика будет негативной для доллара.

"То, что произойдет, когда все другие центральные банки начнут сворачивать свои стимулы, начнут показывать признаки ужесточения, ФРС будет отставать от этого", - сказал Эдвард Мойя, старший аналитик рынка OANDA в Нью-Йорке.

"Вы увидите, что разница в процентных ставках будет не в пользу доллара. Это просто обеспечивает долгосрочный медвежий прогноз для доллара США", - сказал Мойя.

Данные в четверг показали, что количество американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, на прошлой неделе колебалось около 1 миллиона, что свидетельствует о том, что восстановление рынка труда замедлилось, поскольку пандемия COVID-19 затягивается, а финансовая помощь со стороны правительства иссякает.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

CIBC Research обсуждает свою реакцию на сегодняшнее выступление главы ФРС Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул.

"Выступление председателя Пауэлла продолжило традицию, согласно которой руководители центральных банков использовали симпозиум в Джексон-Хоул в качестве форума для обсуждения важных изменений в политике. В своей долгожданной речи Пауэлл просигнализировал об изменении того, как ФРС таргетирует инфляцию. Теперь Центральный банк будет ориентироваться в среднем на инфляцию в размере 2% с течением времени, что означает, что после снижения своего целевого уровня инфляции он попытается компенсировать его, запустив инфляцию немного выше целевого уровня в течение определенного периода. Центральный банк теперь будет стремиться к средней инфляции в 2% с течением времени, что означает, что после невыполнения своего целевого уровня инфляции он будет пытаться восполнить его, удерживая инфляцию немного выше целевого показателя в течение определенного периода. Центральный банк не учитывал прошлые невыполнения (или превышения) при рассмотрении политики в прошлом", - отметили в CIBC.

"Это изменение означает, что Центральный банк будет более охотно стимулировать экономику даже при снижении уровня безработицы, в частности, оставляя ставку ФРС на эффективной нижней границе дольше, чем ожидалось ранее. Рынок ожидал такого изменения, и ставки фактически снизились после публикации замечаний", - добавили в CIBC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным, опубликованным в четверг, число первичных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе оставалось выше 1 миллиона. По мнению аналитиков Wells Fargo, движения вверх и вниз последних недель подчеркивают, что восстановление будет медленным, пока COVID-19 продолжает распространяться.

"Несмотря на то, что в последние недели количество обращений увеличивалось и уменьшалось, в целом, тенденция улучшается - но только постепенно. Новые заявки на регулярные государственные пособия составили ровно на 1,0 млн., что все еще выше, чем за любую неделю во время Великой рецессии. Снижение количества первоначальных обращений показывает, что рынок труда движется в правильном направлении, но впереди еще долгий путь. "Черепашьи" темпы улучшения количества обращений предполагают, что следующий этап восстановления рынка труда будет проходить гораздо медленнее".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 7-летние ноты на сумму 46,991 млрд. долларов

• Доходность 7-летних нот составила 0,519% против 0,446% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,47 по сравнению с 2,45 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 68,30% от объема размещения по сравнению с 63,92% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 16,36% от объема размещения по сравнению с 16,82% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 15,34% от объема размещения по сравнению с 19,26% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы оценивают новую стратегию денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС), которая предполагает сохранение низких процентных ставок длительное время.

Выступая на ежегодном банковском симпозиуме, председатель ФРС Джером Пауэлл представил новую агрессивную стратегию, направленную на восстановление полной занятости в Соединенных Штатах и повышение инфляции до более здорового уровня. Он сообщил, что теперь американский центробанк будет проводить таргетирование средней инфляции и делать акцент на рынке труда. При этом он отметил, что ФРС не будет придерживаться какого-то определенного метода определения средней инфляции, но будет действовать без колебаний, если инфляция вырастет выше уровней, соответствующих ее цели в 2%. По словам Пауэлла, это изменение политики обусловлено изменениями в экономике, включая снижение потенциального роста, а также устойчиво низкие процентные ставки и низкую инфляцию.

Участники рынка также получили несколько важных макроэкономических отчетов. Так, отчет Министерства труда показал, что число еженедельных обращений за пособием по безработице в США составляет около 1 миллиона, что позволяет предположить, что восстановление рынка труда замедлилось, поскольку пандемия COVID-19 затягивается. Согласно отчету, первичные заявки на пособие по безработице  составили 1.006 млн. с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 22 августа, по сравнению с 1.104 млн. на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали, что за последнюю неделю будет подано 1 млн. заявок.

Другой отчет Министерства труда показал, что во втором квартале экономическая активность в США снизилась несколько меньше, чем первоначально предполагалось. Согласно второй оценке правительства, валовой внутренний продукт в прошлом квартале упал на -31.7% в годовом исчислении по сравнению с -32.9%, о которых сообщалось в прошлом месяце. Меньшее, чем предполагалось ранее, падение ВВП произошло из-за того, что инвестиции в частные запасы и потребительские расходы снизились меньше, чем предполагалось ранее.

Между тем, в Национальной ассоциации риэлторов сообщили, что незавершенные сделки по продаже жилья резко выросли в июле. Согласно отчету, незавершенные продажи домов, которые измеряют подписанные контракты на покупку существующих домов, увеличились на 5.9% в июле по сравнению с июнем. В годовом выражении незавершенные продажи выросли на 15.5%. 

Инвесторы не забывают о продолжающемся конфликте США с Китаем. Госдепартамент США ввел визовые ограничения в отношении группы граждан Китая, в то время как Министерство торговли США добавило 24 китайские государственные компаний в свой черный список, обвиняя их в пособничестве Пекину в возведении насыпных островов на спорной территории Южно-Китайского моря. Эти санкции, вероятно, приведут к обострению напряженности в политических отношениях между Вашингтоном и Пекином.

Большинство компонентов DOW в минусе (17 из 30). Аутсайдер - The Home Depot Inc. (HD; -1.57%). Лидер роста - Walmart Inc. (WMT; +5.86%).

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.18%). Больше всего вырос сектор недвижимости (+0.93%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы снизились в четверг, утратив недавний позитивный импульс после ключевого выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

Читать далее 

Европейский центральный банк не может мириться с дальнейшими задержками в достижении инфляцией своего целевого показателя, поэтому он готов корректировать все свои инструменты по мере необходимости, заявил в четверг главный экономист ЕЦБ Филип Лейн.

"Более длительная фаза еще более низкой инфляции может "закрепиться" и способствовать снижению инфляционных ожиданий, что еще больше затруднит достижение цели по инфляции в среднесрочной перспективе", - сказал Лейн на симпозиуме по экономической политике, организованном Федеральным резервным банком Канзас-Сити.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 33.779 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,090% против 0,090% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,93 по сравнению с 2,99 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 47,02% от объёма размещения по сравнению с 42,03% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,96% от объёма размещения по сравнению с 3,97% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 50,01% от объёма размещения по сравнению с 54,00% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 28.172 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,080% против 0,080% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,93 по сравнению с 3,17 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 29,43% от объёма размещения по сравнению с 26,41% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,34% от объёма размещения по сравнению с 7,16% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 64,23% от объёма размещения по сравнению с 66,42% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, внезапно всем понадобился новый персональный компьютер: так как многие работники и студенты застряли дома из-за пандемии Covid-19 и она затягивается, потребность в оборудовании более высокого качества становится все более актуальной.

По данным исследовательской компании NPD Group, потребительский спрос на мониторы, мыши, док-станции, USB-камеры, гарнитуру, маршрутизаторы и ноутбуки стремительно растет. Поступают многочисленные сообщения о нехватке ноутбуков, в результате чего некоторые школьные округа остро нуждаются в тысячах Chromebook и ноутбуках, но сталкиваются с серьезными задержками с заказами.

Можно предположить, что это будет хорошей новостью как для HP Inc. (HPQ), так и для Dell Technologies (DELL). HP является крупнейшим продавцом ноутбуков в мире, опережая Lenovo, тогда как Dell находится на третьем месте. Как оказалось, и HP, и Dell отчитаются о результатах за закончившийся в июле квартал в четверг, и, действительно, оба, вероятно, сообщат о впечатляющих продажах ПК в отчетном периоде. По оценкам IDC, объемы продаж ПК во втором квартале выросли на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; исследовательская компания недавно пересмотрела свою оценку изменения продаж ПК в 2020 году до 3.2% г/г с -9.4% г/г прогнозируемых ранее. Стоит напомнить, что Apple (AAPL) по итогам последнего квартала сообщила об увеличении продаж своих Mac на 21.6% г/г и iPad на 31% г/г.

Но как для HP, так и для Dell, высокие продажи ПК вряд ли приведут к резкому росту складских запасов. У них обоих есть другие, более насущные проблемы.

В случае Dell, в центре внимания находится судьба 81%-ной доли компании в VMware (VMW). В прошлом месяце Dell подтвердила сообщения о том, что она рассматривает возможность продажи своей доли в разработчике программного обеспечения своим акционерам. Аналитики ожидают, что отчуждение будет сопровождаться переводом денежных средств от VMware к Dell, которая пытается укрепить свой баланс. Что характерно, доля Dell в VMware стоит больше, чем текущая рыночная капитализация Dell - другими словами, рынок оценивает стоимость самой Dell меньше нуля. VMware также сообщит о квартальных результатах в четверг. Любые обновления планов Dell в отношении VMware будут иметь гораздо большее значение для акций Dell, чем ожидаемый временный скачек спроса на ПК.

Что касается HP, то, вероятно, хороший квартал для продаж ПК компенсируют опасения по поводу принтерного бизнеса компании. HP наблюдала высокий спрос на ПК в предыдущем квартале, но это было нивелировано падением выручки от продаж оборудования потребителям (-16% г/г), оборудования бизнесу (-31% г/г) и расходных материалов для принтеров (-15% г/г). Поскольку большое количество офисов все еще закрыты из-за пандемии, продажи принтеров и расходных материалов падают. В качестве зловещего сигнала компания Xerox сообщила о падении продаж почти на 35% во втором квартале.

Аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что Dell сообщит о квартальной выручке в $22.5 млрд., что на 4% меньше, чем в аналогичном периоде предыдущего года, и прибыли в $1.39 в расчете на акцию. Компания не давала прогнозов на квартал, за исключением того, что сообщила, что ожидает, что выручка покажет кв/кв прирост, который будет ниже ее исторического среднего кв/кв прироста. На текущей квартал аналитики прогнозируют выручку в $22.1 млрд. и прибыль в $1.29/акцию.

Что касается HP, на Уолл-стрит ожидают, что компания покажет выручку в размере $13.3 млрд., что на 9% ниже, чем в аналогичном периоде предыдущего года, и прибыль в $0.43 на акцию. Это соответствует середине прогнозного диапазона самой компании - от $0.39 до $0.45 на акцию. На текущий квартал аналитики прогнозирую $13.9 млрд. выручки и $0.50 прибыли на акцию.

Hа текущий момент акции HPQ котируются по $18.54 (+1.12%), а акции DELL - по $62.30 (+0.27%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефть подешевела более чем на 1,5% в четверг, когда мощный ураган в Мексиканском заливе обрушился на берег в центре нефтяной промышленности США, вынудив нефтяные вышки и нефтеперерабатывающие заводы закрыться.

Читать далее 

Цена на золото упали примерно на 1,5% в четверг, обратив вспять ранее заработанные позиции, что было вызвано заявлениями председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла.

Читать далее 

Пятница окажется весьма информативным днем недели. В 06:00 GMT Германия представит индекс уверенности потребителей от Gfk за сентябрь. Показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Ожидается, что индекс вырос до 1,2 с -0,3 в августе.

В 06:45 GMT Франция сообщит об изменении ВВП за 2-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозу, ВВП упал на 13,8% кв/кв.

В 07:00 GMT Швейцария опубликует индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за август. Индикатор измеряет общее экономическое состояние, объединяя двадцать пять опережающих индикаторов, среди которых можно выделить потребительские ожидания, разрешения на строительство домов, курсы акций и спреды процентных ставок. Ожидается, что индекс улучшился до 90,0 с 85,7 в июле.

В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема ВВП за июнь и 2-й квартал. Согласно прогнозу, во 2-м квартале ВВП упал на 39,6% годовых.

Также в 12:30 GMT США также заявят об изменении личных доходов и расходов за июль. Первый показатель отражает изменение доходов, которые включают заработную плату рабочих и служащих, доход от ренты, дивиденды, доход от банковских процентов, выплаты по социальному страхованию и прочее. Изменение этого показателя характеризует состояние покупательной способности населения. Рост его значения при нормальном уровне расходов может привести к росту объема розничных продаж, что является положительным фактором для развития национальной экономики. Второй показатель отражает изменение расходования средств для удовлетворения личных потребностей. Включает в себя три составляющих: расходы на приобретение товаров длительного пользования, кратковременного пользования и услуг. Ожидается, что личные доходы упали на 0,2% относительно июня, а личные расходы выросли на 1,5%.

В 13:45 GMT США выпустят индекс менеджеров по закупкам Чикаго и индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за август. Первый индекс представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности из Чикаго. Этот индекс затрагивает состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах. Значение показателя ниже уровня 50 пунктов являются индикатором замедления темпов развития экономики. За данным индексом пристально наблюдают, так как он публикуется незадолго до выхода индекса деловой активности от Института Управления поставками (ISM) и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Второй индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Согласно прогнозу, индекс менеджеров по закупкам Чикаго вырос до 52,0 с 51,9 в июле,  а индекс потребительских настроений поднялся до 72,8 с 72,5.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Также в пятницу состоится экономический симпозиум в Джексон-Хоуле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Обычного летнего спада на рынке жилья США в этом году не происходит, и покупатели продолжают демонстрировать высокий спрос, стимулируемый рекордно низкими ставками по ипотеке и новыми реалиями (пребывание дома из-за коронавируса).

По данным Национальной ассоциации риэлторов, незавершенные продажи домов, которые измеряют подписанные контракты на покупку существующих домов, увеличились на 5,9% в июле по сравнению с июнем. В годовом выражении незавершенные продажи выросли на 15,5%.

"Мы наблюдаем истинное V-образное восстановление продаж, поскольку покупатели жилья продолжают уверенно возвращаться на рынок жилья", - сказал Лоуренс Юн, главный экономист NAR. - Продавцы жилья видят, что контракты на дома заключаются в рекордно короткие сроки, с девятью новыми контрактами на каждые 10 новых объявлений".

Юн сказал, что не ожидает падения продаж в исторически более медленный осенний сезон. Он прогнозирует, что во второй половине этого года продажи домов на вторичном рынке вырастут до 5,8 млн в годовом исчислении. Таким образом, общий годовой показатель достигнет 5,4 миллиона, что на 1,1% больше, чем в 2019 году.

Единственное, что сдерживает рост продаж, - это нехватка доступных домов. Запасы в конце июля снизились на 21% в годовом исчислении, что стало самым низким показателем предложения, когда-либо зарегистрированным NAR, с тех пор как они начали отслеживать этот показатель в 1982 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Вице-президент Европейской комиссии Валдис Домбровскис возьмет на себя временную ответственность за торговлю после отставки ирландца Фила Хогана из-за обвинений в том, что он нарушил рекомендации по COVID-19, заявила исполнительный директор ЕС Урсула фон дер Лейен.

Бывший латвийский премьер-министр возьмет на себя ответственность, поскольку Европейский Союз стремится ослабить торговую напряженность с США, заключить сделку о будущих отношениях с Великобританией и объединиться вокруг нового лидера Всемирной торговой организации.

Еврокомиссия координирует торговую политику для 27 членов ЕС, а это означает, что глава ЕС по торговле является одним из самых влиятельных членов «коллегии» комиссаров.

Фон дер Ляйен заявила в четверг, что ирландское правительство должно предложить мужчину и женщину в качестве потенциальных преемников, и позже она определит окончательное распределение задач. Ирландия не может сохранить торговый портфель.

Премьер-министр Майкл Мартин сказал, что Ирландия рассмотрит предпочтение фон дер Ляйен двух кандидатов и что он планирует встретиться со своими партнерами по коалиции, чтобы обсудить преемника.

На вопрос, будет ли он заинтересован в замене Хогана, заместитель премьер-министра Лео Варадкар сказал журналистам, что намерен продолжать возглавлять свою партию Fine Gael и снова занять пост премьер-министра в 2022 году в рамках коалиционного соглашения.

Варадкар, который был премьер-министром с 2017 по 2020 год, был назван некоторыми изданиями потенциальным, хотя и маловероятным кандидатом.

Среди других упомянутых лиц - министр иностранных дел Саймон Ковени, бывший министр Ричард Брутон, члены Европейского парламента Мейрид МакГиннесс и Фрэнсис Фицджеральд, а также бывшие высокопоставленные должностные лица ЕС Дэвид О'Салливан и Кэтрин Дэй.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Федеральная Резервная Система в четверг развернула агрессивную новую стратегию по восстановлению полной занятости в Соединенных Штатах и возвращению инфляции к более здоровым уровням в мире, где “риски снижения занятости и инфляции возросли.”

В соответствии с новым подходом, изложенным в новом заявлении о долгосрочных целях ФРС и стратегии денежно-кредитной политики, одобренной всеми 17 ее политиками, Центральный банк США будет стремиться достичь инфляции в среднем на 2% с течением времени, компенсируя периоды ниже 2% с более высокой инфляцией “на некоторое время", а также обеспечить занятость не ниже ее максимального уровня.

“Наше пересмотренное заявление отражает нашу признательность за преимущества сильного рынка труда, особенно для многих в сообществах с низким и умеренным доходом, и за то, что устойчивый рынок труда может поддерживаться, не вызывая нежелательного роста инфляции”, - заявил председатель ФРС Джером Пауэлл в подготовленных комментариях к речи, объясняющей изменения.

Поскольку экономика США находится в глубоком экономическом кризисе и всего за несколько месяцев до того, как американцы проголосуют на спорных выборах, новый подход ФРС является одновременно признанием фундаментальных изменений в экономике, которые начались задолго до пандемии коронавируса, и планом того, как ФРС планирует проводить политику в мире, где слабый рост экономики, низкая инфляция и низкие процентные ставки считаются неизбежными.

В связи с тем, что десятки миллионов человек остались без работы из-за последствий пандемии и стремительно разворачивающейся кампании по президентским выборам 3 ноября, трансформация ФРС методов управления денежно-кредитной политикой может привести к тому, что ставки будут ниже, чем раньше, хотя ФРС не дала никаких явных обещаний по этому поводу.

Обзор системы ФРС начался почти два года назад с общественных слушаний и исследований, направленных на изучение того, как монетарную политику следует адаптировать к условиям низких процентных ставок. Сегодня было заявлено, что может проводиться новый обзор политики каждые пять лет.

Пауэлл изложил аргументы в пользу того, почему низкий уровень безработицы является положительным фактором для экономики, особенно для менее обеспеченных групп.

“Трудно переоценить преимущества поддержания сильного рынка труда - ключевой национальной цели, которая потребует ряда политических мер в дополнение к поддерживающей денежно-кредитной политике”, - сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

• EUR/USD: 1.1750 (530 млн), 1.1755 (658 млн), 1.1800 (581 млн), 1.1900 (1.0 млрд), 1.1950 (823 млн)

• USD/JPY: 104.90 (425 млн), 105.00 (1.7 млрд), 105.50 (890 млн), 105.75 (706 млн), 106.50 (404 млн), 106.60 (706 млн), 107.00 (441 млн), 107.15 (353 млн)

• AUD/USD: 0.7190 (587 млн)

• USD/CAD: 1.3100 (554 млн), 1.3250 (520 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар упал после того как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл представил новую агрессивную стратегию восстановления полной занятости в Соединенных Штатах и ​​поднятия инфляции до более здорового уровня. Пара EUR/USD выросла с $1.1800 до $1.1900. Ближайшее сопротивление пары - $1.1950-65 (максимумы 18-19 августа). Сильный уровень поддержки - $1.1755-70 (минимумы 21 и 26 августа).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.67% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $43.24 (-0.35%)

Золото $1,985.00 (+1.66%)

• ФРС ставит занятость выше инфляции в новой стратегии денежно-кредитной политики

• Сдвиг мотивирован глубинными изменениями в экономике включая снижение потенциального роста и устойчиво более низкие процентные ставки и низкую инфляцию

• ФРС, вероятно, будет ограничиваться своей эффективной нижней границей чаще, чем в прошлом

• ФРС не привязывает себя к какому-то определенному методу определения средней инфляции

• ФРС "без колебаний будет действовать", если инфляция поднимется "выше уровней, соответствующих нашей цели"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Дефицит платежного баланса Канады сократился во втором квартале с учетом сезонных колебаний на $4,6 млрд до -$8,6 млрд. Снижение отражает более низкий дефицит в торговле товарами и услугами и сдерживается более низким профицитом инвестиционного дохода.

Что касается финансового счета (не скорректированного с учетом сезонных колебаний), то приток средств из-за рубежа для финансирования дефицита текущего счета в основном происходил за счет рекордных иностранных инвестиций в канадские долговые ценные бумаги.

Во втором квартале значительно возросли потребности правительств в заимствованиях для поддержки канадских предприятий и домашних хозяйств, пострадавших от пандемии COVID-19, и иностранные кредиторы внесли значительный вклад в эту финансовую деятельность.

Совокупный дефицит торговли товарами и услугами снизился во втором квартале на $5,3 млрд  до -$7,9 млрд. 

Дефицит торговли товарами снизился на $1,0 млрд  до -$7,7 млрд. Экспорт товаров снизился на беспрецедентные $33,2 млрд до $106,9 млрд. Импорт товаров снизился на рекордные $34,2 млрд  до $114,5 млрд, причем половина этого сокращения приходится на автомобили и запчасти в результате сокращения объемов. Импорт энергопродуктов снизился на $5,0 млрд из-за снижения цен и объемов.

Снижение как экспорта, так и импорта произошло в основном в течение первых двух месяцев второго квартала, при этом июнь продемонстрировал некоторые признаки восстановления. Экспортно-импортная активность, зафиксированная во втором квартале, была эквивалентна уровням, которые последний раз наблюдались в 2010 и 2011 годах.

По географическому признаку положительное сальдо торгового баланса с Соединенными Штатами снизилось на $2,0 млрд, при этом как экспорт, так и импорт снизились примерно на 30%. Сальдо торгового баланса с Японией и Мексикой продемонстрировало наибольший прирост в результате сокращения импорта автомобилей и запчастей из этих двух стран.

Во втором квартале профицит первичного дохода сократился на $0,9 млрд до $0,2 млрд. По большей части это изменение было результатом более низкого профицита инвестиционного дохода.

Профицит инвестиционного дохода Канады снизился на $1,1 млрд до $0,7 млрд, так как доходы сократились более, чем выплаты доходов. Прибыль, полученная канадскими инвесторами от своих прямых инвестиций за рубежом, упала на $4,7 млрд, в то время как в части платежей прибыль, полученная иностранными инвесторами от своих прямых инвестиций в Канаду, снизилась на $3,1 млрд.

Иностранные инвесторы приобрели канадские долговые ценные бумаги на рекордную сумму в $80,5 млрд во втором квартале после инвестиций в размере $39,9 млрд в первом квартале. Этот уровень иностранных инвестиций был почти вдвое выше предыдущего рекорда в $46,3 млрд, установленного в третьем квартале 2017 года.

Канадские приобретения иностранных ценных бумаг составили $24,1 млрд  во втором квартале, что является самым высоким показателем инвестиций с четвертого квартала 2017 года. Эта деятельность последовала за рекордным отчуждением в размере $45,1 млрд в первом квартале.

Канадские инвесторы увеличили свои позиции по акциям США на $18,9 млрд  после того, как в марте они продали эти инструменты на сумму $29,2 млрд. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,471.75 (-0.24%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.30% до уровня 11,954.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент торгуются без единой динамики.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют снижение, поскольку участники рынка внимательно слушают доклад председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла на открытии ежегодного симпозиума в Джексон-Хоул.

В моменте Джером Пауэлл уже подтвердил ожидания рынка, что ФРС перейдет к таргетированию средней инфляции. 

В фокусе также находятся данные Министерства труда, котоій показал, что число еженедельных обращений за пособием по безработице в США составляет около 1 миллиона, что позволяет предположить, что восстановление рынка труда замедлилось, поскольку пандемия COVID-19 затягивается. Согласно отчету, первичные заявки на пособие по безработице  составили 1.006 млн. с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 22 августа, по сравнению с 1.104 млн. на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали, что за последнюю неделю будет подано 1 млн. заявок.

Другой отчет Министерства труда показал, что во втором квартале экономическая активность в США снизилась несколько меньше, чем первоначально предполагалось. Согласно второй оценке правительства, валовой внутренний продукт в прошлом квартале упал на -31.7% в годовом исчислении по сравнению с -32.9%, о которых сообщалось в прошлом месяце. Меньшее, чем предполагалось ранее, падение ВВП произошло из-за того, что инвестиции в частные запасы и потребительские расходы снизились меньше, чем предполагалось ранее.

Госдепартамент США ввел визовые ограничения в отношении группы граждан Китая, в то время как Министерство торговли США добавило 24 китайские государственные компаний в свой черный список, обвиняя их в пособничестве Пекину в возведении насыпных островов на спорной территории Южно-Китайского моря. Эти санкции, вероятно, приведут к обострению напряженности в отношениях между Вашингтоном и Пекином.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать июльские данные по незавершенным сделкам по продаже жилья, которые выйдут в 14:00 GMT.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности HP Inc. (HPQ). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.43 в расчете на акцию при выручке в $13.29 млрд.

Согласно отчету Министерства торговли США, во втором квартале экономическая активность в США снизилась несколько меньше, чем первоначально предполагалось, хотя отчет все же показал резкое падение валового внутреннего продукта.

Отдельный отчет Министерства торговли  подтвердил, что во втором квартале экономика пережила самый глубокий спад за как минимум 73 года. Согласно второй оценке правительства, валовой внутренний продукт в прошлом квартале упал на -31,7% в годовом исчислении. Это было пересмотрено с -32,9% темпа, о котором сообщалось в прошлом месяце.

В феврале экономика погрузилась в рецессию.

Меньшее, чем предполагалось ранее, падение ВВП произошло из-за того, что инвестиции в частные запасы и потребительские расходы снизились меньше, чем предполагалось ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Mizuho присвоили акциям MasterCard (MA) рейтинг Buy; целевая стоимость $400

Аналитики Mizuho присвоили акциям Visa (V) рейтинг Buy; целевая стоимость $250

Число первичных обращений за пособием по безработице, на прошлой неделе колебалось около 1 миллиона, позволяя предположить, что восстановление рынка труда замедлилось, поскольку пандемия COVID-19 затягивается, а финансовая помощь со стороны правительства иссякает.

Первоначальные заявки на пособие по безработице  составили 1,006 млн с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 22 августа, по сравнению с 1,104 млн на предыдущей неделе, сообщило в четверг Министерство труда. Экономисты прогнозировали, что за последнюю неделю будет подано 1 млн заявок.

Повторное открытие предприятий в мае помогло снизить количество обращений с рекордных 6,867 миллиона в марте, когда второстепенные заведения были закрыты в попытке замедлить распространение коронавируса. Количество обращений за пособием упало ниже 1 миллиона в начале этого месяца - впервые с начала пандемии в Соединенных Штатах.

Хотя новые случаи заражения COVID-19 снизились после широкого всплеска в течение лета, многие горячие точки остаются, особенно в кампусах колледжей, которые снова открылись для очного обучения.

Компании исчерпали государственные ссуды, чтобы помочь с заработной платой, а еженедельная надбавка по безработице истекла в июле. Экономисты объясняют резкий рост активности финансовой поддержкой правительства, а некоторые отказываются от высоких оценок роста в третьем квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США остается около недельного минимума, достигнутого ранее в четверг, перед выступлением председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, которое, как ожидается, сигнализирует о том, что центральный банк изменит свою политику, чтобы способствовать росту инфляции.

Пауэлл должен выступить на ежегодной конференции руководителей центральных банков ФРС в 13:30 GMT, которая обычно проводится в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, но проводится практически в этом году из-за пандемии COVID-19.

Изменения, вероятно, будут означать, что ФРС будет основывать свою будущую денежно-кредитную политику на реализованных, а не на прогнозируемых данных по инфляции, при этом открыто признавая превышение инфляции. Это означает, что ФРС оставит процентные ставки на текущих минимумах на более длительный срок, чем во время прошлых кризисов, что, в свою очередь, ослабит доллар.

Если Пауэлл не оправдает этих ожиданий, «есть потенциал для коррекции» курса ЕUR/USD, который на прошлой неделе вырос до $ 1,1966 после того, как протокол июльского заседания ФРС показал его сомнения относительно введения контроля кривой доходности.

Индекс доллара по отношению к шести основным валютам вырос на 0,2% до 93,04, что по-прежнему близко к самому низкому значению на этой неделе и недалеко от двухлетнего минимума 92,12, которого он достиг на прошлой неделе.

С начала пандемии ФРС увеличила свой баланс примерно на $3 трлн, что намного больше, чем у Европейского центрального банка и Банка Японии.

Доллар был стабильным по отношению к японской иене . В центре внимания иены находится пресс-конференция премьер-министра Синдзо Абэ, запланированная на пятницу на фоне растущих спекуляций по поводу его здоровья.

Иена, скорее всего, вырастет, если Абэ уйдет в отставку. По словам трейдеров, агрессивное смягчение денежно-кредитной политики в тесном сотрудничестве между правительством и центральным банком, получившее название Abenomics, было одной из его фирменных политик.

ЕUR/USD: в ходе европейской сессии пара торгуется со снижением с $1.1840 до $1.1800, после того как в начала торгов ей не удалось пробить линию скользящей средней MA (200) H1 и сильный уровень сопротивления $1.1850 (максимум 24 августа).

GBP/USD: пара торгуется в широком диапазоне ($1.3165-1.3230), после роста вчера с $1.3115 до $1.3215.

USD/JPY: пара торгуется в основном с ростом в диапазоне Y105.80-106.20, после снижения вчера с недельного максимума (Y106.55) до Y105.95.

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал. Также в 12:30 GMT США объявят об изменении объема ВВП за 2-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:10 GMT в США с речью выступит глава ФРС Джером Пауэлл. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за июль. Также в четверг состоится экономический симпозиум в Джексон-Хоул. В 15:15 GMT в Канаде выступит глава Банка Канады Тифф Маклем. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен Токио за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением  из-за осторожной торговли на фоне эскалации напряженности между США и Китаем по поводу Южно-Китайского моря.

В то время как Соединенные Штаты занесли в черный список 24 китайские компании и нацелены на лиц, которые, по их словам, были частью строительных и военных действий в Южно-Китайском море, Пекин выпустил четыре ракеты по водоему, о котором больше всего спорят в мире, что еще больше обострило напряженность между двумя странами.

Трейдеры также ожидают речи председателя ФРС Джерома Пауэлла на ежегодной конференции руководителей центральных банков позже сегодня, чтобы понять, возможен ли в ближайшие месяцы переход к более мягкой политике.

Аналитики ожидают, что Пауэлл наметит «голубиные» меры, включая переход к таргетированию средней инфляции, при котором инфляция выше обычного целевого показателя центрального банка в 2% будет допустимой и даже желательной.

Givaudan, швейцарский производитель парфюмерии и ароматизаторов, немного прибавил в цене после объявления своих финансовых планов на следующие пять лет.

Акции Philips Electronics NV упали на -0,5%. Компания подписала соглашение о приобретении Intact Vascular, Inc., американского разработчика медицинских устройств для малоинвазивных процедур на периферических сосудах.

WPP, крупнейшая в мире рекламная группа по объему продаж, подскочила почти на 5%, поскольку она вернулась к выплате дивидендов после сокращения расходов и перехода на более быстрое производство рекламы.

Акции авиакосмического гиганта Rolls Royce Holdings упали на -6% после того, как за полугодие, закончившееся 30 июня 2020 года, понесли значительный базовый убыток.

Акции Grafton Group выросли на 5,6 процента. Поставщик строительных материалов заявил, что он занял сильные позиции в результате изоляции от Covid-19, и, исходя из текущих тенденций, Группа ожидает получить такой же уровень скорректированной операционной прибыли во втором полугодии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

Китайский рецепт ускорения: почему в России не растут инвестиции и что с этим делать

Сейчас главный источник финансирования инвестиций в основной капитал в России — это собственные средства компаний. Это ограничивает инвестиционные возможности. Для решения амбициозной задачи по ускорению роста инвестиций необходимо, в первую очередь, повысить доступность заемных средств для бизнеса. Китайский опыт это наглядно подтверждает, считает эксперт Института комплексных стратегических исследований Дмитрий Плеханов

Forbes обновил рейтинг богатейших женщин России

Журнал Forbes опубликовал новый рейтинг самых богатых женщин России.

Так, на первом месте осталась президент компании Inteco Management Елена Батурина. Ее состояние возросло до $1,3 млрд. Следом за ней идет основательница интернет-магазина Wildberries Татьяна Бакальчук с $1,1 млрд.

На третьей строчке впервые оказалась Дочь совладельца «Лукойла» миллиардера Леонида Федуна Екатерина Федун, чье состояние оценили в $700 млн.

Bloomberg 

Состояние Маска впервые превысило $100 млрд

Состояние основателя компаний Tesla и SpaceX Илона Маска с января 2020 года увеличилось более чем в 3,5 раза и впервые превысило $100 млрд. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на рассчитываемый им Bloomberg Billionaires Index (BBI).

Глава Google исключил возможность покупки TikTok

Американская компания Google не намерена приобретать соцсеть TikTok. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на заявление директора Google Сундара Пичаи.

PR Newsire

В России создали мощную компактную атомную батарейку

Российские ученые разработали компактную атомную батарейку. Источник питания может работать в течение 20 лет при экстремальных температурах и в труднодоступных местах: в космосе, под водой, в высокогорных районах. Устройство уже признано зарубежными экспертами.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Общество производителей и трейдеров автомобилей (SMMT) сообщило, что в июле производство автомобилей в Великобритании сократилось, выражаясь двузначными числами, поскольку заводы изо всех сил пытались наращивать объемы производства на фоне медленного восстановления мирового спроса.

Производство автомобилей упало на -20,8% в годовом исчислении до 85 696 единиц в июле. Производство на внутреннем рынке снизилось на -37,1%, а на внешних рынках - на -16,8%.

Лобби заявило, что заводы увеличили производство, поскольку глобальные меры по сдерживанию коронавируса ослабли и почти все заводы вновь открылись, однако меры социального дистанцирования и продолжающаяся экономическая неопределенность все еще сдерживали производство.

В течение отчетного периода влияние пандемии на ключевые рынки, включая Великобританию, означает, что общее производство осталось на 39,7% ниже, что означает ежегодную потерю 307 707 автомобилей.

Майк Хейз, исполнительный директор SMMT, сказал, что перспективы остаются глубоко неопределенными. 

"Поскольку сектор сейчас борется с экономическим спадом, а также с глобальной пандемией, у него нет ни времени, ни возможностей справиться с дальнейшим шоком от "Brexit без сделки"", - добавил Хейз.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку геополитические опасения вернулись на первый план, и инвесторы ждали речи председателя ФРС Джерома Пауэлла на ежегодной конференции центральных банков, которая состоится позже сегодня, чтобы понять, возможен ли переход к более мягкой политике в ближайшие месяцы.

Китайские акции выросли даже тогда, когда обострилась напряженность вокруг Южно-Китайского моря, когда Пекин выпустил четыре ракеты в спорный водный путь, а администрация Трампа добавила 24 китайские компании в торговый черный список.

Акции Японии закрылись немного ниже, так как напряженность между США и Китаем по поводу Южно-Китайского моря обострилась, а инвесторы ждали речи председателя Федеральной резервной системы США.

Трейдеры также ждали пресс-конференции премьер-министра Японии Синдзо Абэ в пятницу на фоне растущих опасений по поводу его здоровья .

Экспортеры завершили торги в целом со снижением на фоне укрепления иены-убежища из-за обострения напряженности между США и Китаем. 

Акции нефтяной компании Inpex упали на -2,5%, а Japan Petroleum - на -1,9%. 

Бумаги East Japan Railway подешевели на -2,6%, а Tokio Marine Holdings - на -2,2%.

Австралийские рынки завершили торги немного выше, так как Виктория сообщила о самом низком росте случаев Covid-19 почти за два месяца.

Акции компаний-тяжеловесов горнодобывающей промышленности BHP и Rio Tinto выросли примерно на 1%, в то время как акции менее крупного конкурента Fortescue Metals Group выросли на 3,1%. 

Золотодобывающие компании Evolution Mining, Newcrest и Northern Star Resources прибавили 2-3% стоимости бумаг после того, как цены на золото поднялись до недельного максимума.

Акции Beach Energy, Origin Energy и Woodside Petroleum подешевели на -1-3% после того, как цены на сырую нефть почти не изменились за ночь. 

Акции в Сеуле прервали четырехдневную выигрышную серию после того, как центральный банк страны оставил ключевые процентные ставки без изменений на рекордно низком уровне и понизил прогноз по ВВП, заявив, что восстановление экономики будет медленнее, чем ранее прогнозировалось, из-за возрождения Covid-19 внутри страны.

Hyundai Motor, крупнейший автопроизводитель страны, потерял -2,4% стоимости бумаг, а крупнейший производитель стали POSCO подешевел на -2,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету Европейского центрального банка, годовой темп роста широкого денежного агрегата М3 увеличился до 10,2% в июле с 9,2% в июне, составив в среднем 9,5% за три месяца до июля. Экономисты ожидали роста агрегата на 9,2%.

Компоненты М3 показали следующие изменения: Годовой темп роста более узкого агрегата М1, который включает валюту в обращении и депозиты овернайт, увеличился до 13,5% в июле с 12,6% в июне. Годовой темп роста краткосрочных депозитов, отличных от депозитов овернайт (м2-М1), увеличился до 1,4% в июле с 0,8% в июне. Годовой темп роста рыночных инструментов (М3-М2) увеличился до 12,8% в июле с 9,2% в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Компании еврозоны продолжали использовать банковские кредиты с головокружительной скоростью в июле, даже несмотря на то, что темпы роста кредитования немного замедлились с момента пика коронавирусного кризиса, показали данные Европейского центрального банка.

Рост кредитования нефинансовых корпораций в 19 странах еврозоны замедлился до 7,0% в годовом исчислении в прошлом месяце с 7,1%, зафиксированных в июне, но продолжал оставаться вблизи 11-летнего максимума, и компании поспешили использовать экстренные кредитные линии.

Тем временем рост жилищного кредитования остается стабильным на уровне 3% четвертый месяц подряд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть остаются стабильными, поскольку сильный ураган в Мексиканском заливе обрушился на самое сердце нефтяной промышленности США, что вынудило нефтяные вышки и нефтеперерабатывающие заводы прекратить производство.

Октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent, срок действия которых истекает в пятницу, выросли на 0,3%, до $45,77 за баррель. Более активный ноябрьский контракт на Brent вырос на 10 центов до $46,26 за баррель.

Фьючерсы на американскую нефть WTI выросли всего на 1 цент до $43,40 за баррель.

Угроза от урагана Лаура подтолкнула рынок вверх на этой неделе, но ожидается, что ураган не сильно повлияет на поставки, поскольку запасы нефти и нефтепродуктов остаются высокими из-за того, что пандемия коронавируса ударила по спросу на топливо.

Запасы сырой нефти в США составили 507,8 млн баррелей на конец недели по 21 августа, даже после более значительного, чем ожидалось, снижения на 4,7 млн ​​баррелей.

Производители нефти во вторник закрыли добычу нефти на 1,56 млн баррелей в сутки, или 84% добычи в Мексиканском заливе, эвакуировав 310 морских объектов.

Также остановились девять нефтеперерабатывающих заводов, которые перерабатывают почти 2,9 млн баррелей нефти в сутки в топливо, или около 15% перерабатывающих мощностей США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Деловое доверие во Франции восстановилось в августе до самого высокого уровня с тех пор, как Франция была заблокирована из-за коронавируса, несмотря на возобновление новых инфекций, как показал опрос Официального статистического агентства INSEE .

INSEE сообщило, что его ежемесячный индекс делового настроения вырос до 91 с 84, достигнув максимума с марта, когда в середине месяца правительство ввело во Францию ​​один из самых строгих карантинов в Европе.

Деловая уверенность восстановилась после того, как правительство начало отмену блокировки 11 мая, поскольку компании изо всех сил пытались отреагировать на отложенный спрос со стороны клиентов.

Исследование показало INSEE, что личные прогнозы руководителей компаний в августе снизились, несмотря на общее улучшение, а это свидетельствует о том, что значительная часть восстановления активности уже исчерпала себя.

“В результате скорость наверстывания может замедлиться в ближайшие месяцы”, - говорится в сообщении INSEE, прилагающемся к опросу.

Общее восстановление деловой уверенности произошло, когда правительство в этом месяце изо всех сил старалось сдержать всплеск новых случаев COVID-19, когда французы отправились на летние каникулы.

Это вызвало опасения, что в зимний период начнется вторая волна инфекций, которая может подорвать восстановление экономики Франции после рекордной рецессии в первой половине года.

Во втором ежеквартальном обзоре INSEE говорится, что промышленные компании заявили о своем намерении сократить инвестиции в этом году на 11%, по сравнению с 7% -ным сокращением, ожидавшимся при последнем проведении опроса в апреле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Прибыль промышленных предприятий Китая выросла в июле третий месяц подряд, поскольку экономика показала признаки восстановления после спада, вызванного пандемией коронавируса, показали данные, опубликованные Национальным бюро статистики.

Прибыль в промышленности выросла на 19,6% в годовом исчислении в июле после роста на 11,5% в июне.

В период с января по июль промышленная прибыль упала на -8,1% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

В июле промышленность по производству оборудования продемонстрировала заметный рост прибыли за счет увеличения производства автомобилей и электронных товаров. Прибыль производства оборудования увеличилась на 44,3%, а высокотехнологичного производства - на 36,5%. Между тем резко снизилась прибыль горнодобывающей промышленности.

По словам Чжу Хун, старшего статистика НБС, все еще существует определенная степень неопределенности в отношении будущего роста прибыли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономика Швейцарии сократилась во втором квартале рекордными темпами, поскольку экономическая активность была серьезно ограничена из-за пандемии коронавируса, показали данные, опубликованные Государственным секретариатом по экономическим связям (SECO).

Валовой внутренний продукт последовательно сократился на -8,2% во втором квартале после падения на -2,5% в предыдущем квартале.

Это было самое резкое падение с начала рекордных показателей в 1980 году. Экономисты прогнозировали квартальное сокращение ВВП на -8,6%.

По сравнению с ситуацией в четвертом квартале, до коронавирусного кризиса, в первой половине 2020 года ВВП упал в общей сложности на -10,5%.

В годовом исчислении ВВП снизился на -9,3% по сравнению с падением на -0,7% в первом квартале и прогнозом экономистов -9,6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По данным Министерства экономики, торговли и промышленности, опубликованным в четверг, активность во всех отраслях Японии выросла впервые за пять месяцев.

Индекс всей отраслевой активности вырос в июне на 6,1% в месячном исчислении после снижения на -4,1% в мае.

Среди компонентов индекса, строительная активность снизилась в июне на -2,2% в месячном исчислении после падения на -2,9% в мае.

Промышленное производство в июне выросло на 1,9% после снижения на -9,0% в предыдущем месяце. Активность в сфере услуг выросла в июне на 7,9% после падения на -2,9% в мае.

В годовом исчислении индекс отраслевой активности упал на -10,5% в июне после снижения на -18,1% в предыдущем месяце.

Во втором квартале активность во всех отраслях снизилась на -10,7% в квартальном исчислении и на -14,0% по сравнению с прошлым годом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг доллар упал к недельному минимуму в ожиданий сегодняшнего выступления председателя главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Джексон Хол. Участники рынка ожидают, что управляющий регулятором прольет свет на перспективы денежно-кредитной политики США и позиции Центробанка относительно целевого уровня инфляции. Многие экономисты все еще опасаются, что для сохранения экономического роста может потребоваться дополнительное смягчение денежно-кредитной политики. В этом году встреча будет проходить онлайн, из-за пандемии коронавируса. На данный момент, количественное смягчение, развернутое ФРС наводнило финансовые рынки избыточной ликвидностью и до сих пор оказывает давление на американский доллар. С начала пандемии Федеральная резервная система увеличила свой баланс примерно на 3 триллиона долларов, что намного больше, чем у Европейского центрального банка и Банка Японии.

Индекс доллара по отношению к шести основным валютам торгуется около недельного минимума, и недалеко от своего двухлетнего минимума.

Ключевым моментом для курса иены является пресс-конференция премьер-министра Синдзо Абэ, запланированная на пятницу. На данный момент ходят активные слухи о его слабом здоровье. Многие экономисты склонны считать, что если Абэ решит уйти в отставку курс иены, вероятно, вырастет, учитывая, что агрессивное смягчение денежно-кредитной политики при тесном сотрудничестве между правительством и центральным банком, получившее название Abenomics, было одной из его отличительных черт.

Британский фунт прибавил 0,9% с начала недели. Австралийский доллар поднялся на 1,1% с начала недели.

Китайский юань вырос к январским максимумам после того, как опубликованные статданные показали восстановление прибылей промышленных компаний Китая. Также рынок, похоже, перестал обращать внимание на последний рост напряженности между США и КНР. Вчера Минторговли США ввело санкции против 24 компаний из Китая, причастных к формированию искусственных островов в Южно-Китайском море. 

Вчера пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.1775-$1.1835 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1825-50, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD продолжает тестировать на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1850). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3205. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3195-20, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3140). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y106.00. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y105.80-05, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY продолжает тестировать на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.95). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В четверг будет представлено умеренное количество статданных. В 05:45 GMT Швейцария заявила об изменении объема ВВП за 2-й квартал. В 08:00 GMT еврозона объявит об изменении агрегата М3 денежной массы и объема кредитования частного сектора за июль. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал. Также в 12:30 GMT США объявят об изменении объема ВВП за 2-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:10 GMT в США с речью выступит глава ФРС Джером Пауэлл. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за июль. Также в четверг состоится экономический симпозиум в Джексон-Хоул. В 15:15 GMT в Канаде выступит глава Банка Канады Тифф Маклем. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен Токио за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 09:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 6-месячных гособлигаций

В 11:00 GMT Мексика опубликует данные по торговому балансу за июль

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по корпоративным прибылям за июнь

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 7-ми летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.1%

FTSE +0.1%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг без существенных изменений в ожидание выступления председателя главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1897 (2349)

$1.1870 (2310)

$1.1851 (1194)

Цена на момент написания обзора: $1.1827

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1773 (1250)

$1.1749 (805)

$1.1719 (943)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 93615 контракта (согласно данным за 26 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (5007);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3297 (1500)

$1.3269 (1024)

$1.3246 (982)

Цена на момент написания обзора: $1.3202

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3065 (526)

$1.3027 (562)

$1.2986 (1566)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 21638 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (3394);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 19148 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (1566);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 августа составило 0,88 против 0,87 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно опубликованным сегодня данным австралийского бюро статистики, объем капитальных расходов в частном секторе упал во втором квартале на 5.9%. Стоит отметить, что данное значение показателя, хоть и хуже снижения на 2.1% за первый квартал, однако, оказалось не таким масштабным как этого ожидало большинство экономистов прогнозирующих падение капитальных расходов на 8.4%. Стоит отметить, что динамика ухудшения показателя наблюдалась еще до ситуации с COVID-19, с момента своего пика в 2013 году после бума в добыче полезных ископаемых. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade