Новости и прогнозы рынков CFD — 03-09-2021

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленное движение, так как инвесторы пытаются оценить возможное влияние последнего отчета о ситуации на рынке труда США, который оказался весьма неоднозначным, показав резкое замедление роста рабочих мест в августе и неожиданное ускорение роста средней почасовой оплаты, на планы ФРС по сворачиванию выкупа активов.

Как показал отчет Министерства труда, количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 235 000 рабочих мест в прошлом месяце после роста на 1.053 млн. в июле. Это представляет собой самый маленький ежемесячный прирост с января и отражает резкий скачок заболеваемость COVID-19, вызванной дельта-штаммом, и возобновление карантинных ограничений в некоторых штатах и ​​городах. В то же время уровень безработицы упал до 5.2% с 5.4% в июле, что является самым низким с марта 2020 года, но значительно выше докризисного уровня в 3.5%. Экономисты прогнозировали рост числа рабочих мест вне сельского хозяйства на 728 000 рабочих мест и снижение уровня безработицы до 5.2%. Кроме того, отчет показал, что средняя почасовая оплата для работников частного сектора выросла на 0.6% в прошлом месяце до $30.73 после увеличения на 0.4% за месяц в июле. Экономисты прогнозировали, что в августе средняя почасовая оплата вырастет на 0.3%.

Прогресс в восстановлении занятости имеет важное значение для центрального банка США. На прошлой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл дал понять, что он хотел бы оценить больше данных по занятости, прежде чем принять решение о сроках сокращения объемов покупок активов. В определенном смысле августовский отчет нарисовал картину стагфляции на рынке труда (т.е. рост рабочих мест был незначительным, но был значительный рост заработной платы) и не дал определенности для формирования политического курса. Как результат, неопределенность участников рынка в отношении дальнейших действий ФРС сохраняется. Некоторые из них полагают, что ФРС не будет торопиться со сворачиванием стимулов из-за нестабильности рынка труда, тогда как некоторые другие допускают, что ФРС может оценить августовское замедление роста рабочих мест как краткосрочный эффект от распространения дельта-штамм коронавируса.

Дополнительное давление на настроения инвесторов оказали данные ISM, которые показали, что темпы роста активности в секторе услуг США замедлились в августе. Согласно отчету,  индекс непроизводственной активности ISM упал до 61.7 в прошлом месяце после скачка до 64.1 в июле, что стало самым высоким показателем в истории серии. Значение выше 50 указывает на рост в секторе услуг, на который приходится более двух третей экономической активности в США. Экономисты прогнозировали падение индекса до 61.5.

Последние экономические данные усилили опасения по поводу неизбежности замедления темпов роста экономики. На этом фоне игроки рынка отдают предпочтение акциям крупных технологических компаний: акции Apple (AAPL), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT) и Facebook (FB) подорожали на 0.4%-0.5%.

Большинство компонентов DOW в минусе (19 из 30). Аутсайдер - American Express Co. (AXP; -1.97%). Лидер роста - Visa Inc. (V; +1.11%). 

9 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-0.72%). Больше всего вырос технологический сектор  (+0.69%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В августе активность в сфере услуг в США росла умеренными темпами, но есть предварительные признаки того, что ограничения предложения и резкий рост цен начинают снижаться, предполагая, что любое замедление экономического роста в этом квартале будет временным.

Институт управления поставками заявил, что его индекс непроизводственной активности упал до 61,7 в прошлом месяце после скачка до 64,1 в июле, что стало самым высоким показателем в истории серии.

Значение выше 50 указывает на рост в секторе услуг, на который приходится более двух третей экономической активности в США. Экономисты прогнозировали падение индекса до 61,5.

Экономисты резко снизили свои оценки валового внутреннего продукта на третий квартал до минимума в 2,9% в годовом исчислении с 9%, сославшись на последнюю волну инфекций COVID-19, ослабление фискальных стимулов и ограничения предложения, которые подняли цены.

Во втором квартале экономика выросла на 6,6%. Экономисты ожидают, что в четвертом квартале рост ускорится по мере ослабления дефицита предложения и ослабления инфляции.

Показатель поставок поставщиков в исследовании ISM упал до 69,6 в прошлом месяце с 72,0 в июле. Значение выше 50 указывает на более медленные поставки. С улучшением поставок цены снизились. Цены, уплачиваемые отраслями услуг, упали до 75,4 после роста почти до 16-летнего максимума в 82,3 в июле.

Это отразило результаты исследования производственного сектора ISM, опубликованного в среду, и предоставило больше доказательств того, что инфляция, вероятно, достигла своего пика. Данные на прошлой неделе показали, что предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы зафиксировал самый низкий за пять месяцев месячный прирост в июле.

Несмотря на августовское замедление активности, отрасли услуг по-прежнему получают поддержку за счет ротации расходов с товаров на услуги, поскольку экономика нормализуется после серьезного нарушения пандемии.

Согласно исследованию ISM, количество новых заказов, полученных предприятиями сферы услуг, снизилось до 63,2 с 63,7 в июле. В условиях скудных запасов и плохого отношения покупателей к запасам заказы должны продолжать расти. В первом полугодии предприятия исчерпали запасы.

Сфера услуг в прошлом месяце сохранила стабильные темпы приема на работу. Индекс занятости в сфере услуг упал до 53,7 после восстановления до 53,8 в июле. Вероятно, это отражает продолжающуюся нехватку рабочих, вызванную пандемией.

Хотя официально безработными являются 8,7 миллиона человек, предприятиям не удается заполнить рекордные 10,1 миллиона вакансий. Отсутствие доступного ухода за детьми, опасения заразиться коронавирусом, щедрые пособия по безработице, финансируемые федеральным правительством, а также связанные с пандемией выходы на пенсию и смена карьеры были причиной разрыва связи.

Ожидается, что с сентября нехватка рабочей силы уменьшится. Пособие по безработице, финансируемое государством, истекает 6 сентября, и школы вновь открываются для очного обучения. Но рост числа новых случаев COVID-19, вызванный разновидностью коронавируса Delta, может заставить некоторых людей не решиться вернуться на рынок труда. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Августовские данные PMI указали на заметное ослабление темпов расширения деловой активности в секторе услуг США. Объем производства рос самыми медленными темпами за восемь месяцев, поскольку менее устойчивые условия спроса привели к самому мягкому росту новых предприятий с августа 2020 года, а ограничения предложения ограничили рост. Слабый спрос иностранных клиентов также повлиял на рост общего объема продаж, так как новые экспортные заказы упали впервые с февраля.

Тем не менее, поставщики услуг столкнулись с возросшим давлением на производственные мощности, при этом количество невыполненных работ росло беспрецедентными темпами, поскольку фирмы изо всех сил пытались привлечь ресурсы и увеличить численность рабочей силы. Рост рабочих мест был самым медленным за последние 14 месяцев. Между тем темпы инфляции затрат на ввод и выпуск продукции несколько ускорились, поскольку увеличение счетов поставщиков и заработной платы частично перешло к клиентам.

С учетом сезонных колебаний итоговый индекс деловой активности IHS Markit в сфере услуг США составил 55,1 в августе по сравнению с 59,9 в июле и в целом соответствует ранее опубликованной "предварительной" оценке 55,2. 

Последние данные свидетельствуют о сильном подъеме деловой активности в секторе услуг США, хотя и самом медленном с декабря 2020 года. Рост объемов производства часто был связан с устойчивым ростом клиентского спроса и дальнейшим увеличением числа новых предприятий.

Комментируя последние результаты опроса, Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу IHS Markit, сказал::

“В августе рост в секторе услуг США резко замедлился, присоединившись к производственному сектору, сообщившему о заметном снижении спроса и столкнувшемуся с растущими проблемами с поиском персонала и поставок”. 

Сводный индекс деловой активности IHS Markit в США составил 55,4 в августе по сравнению с 59,9, что свидетельствует о самом медленном росте объема производства в частном секторе в 2021 году на сегодняшний день. Темпы роста активности еще больше снизились по сравнению с майским максимумом. Более медленный общий рост был обусловлен более слабым ростом в обрабатывающей промышленности и секторе услуг.

Снижению темпов роста производства способствовало более медленное увеличение числа новых предприятий в августе. Росту общего объема продаж также препятствовали более медленные темпы расширения новых экспортных заказов. Хотя производители продолжали регистрировать рост спроса иностранных клиентов, поставщики услуг отметили возобновление снижения.

Инфляционное давление в частном секторе оставалось повышенным в середине третьего квартала, поскольку затраты на вводимые ресурсы существенно выросли, несмотря на снижение темпов роста у поставщиков услуг.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1600 (744 млн), 1.1750-60 (823 млн), 1.1800 (803 млн), 1.1850-55 (717 млн), 1.1865-75 (1.2 млрд), 1.1880-90 (1.0 млрд)

USD/JPY: 109.00 (559 млн), 110.00 (1.5 млрд), 110.20 (520 млн)

GBP/USD: 1.3815-20 (1.0 млн)

USD/CHF: 0.9225 (530 млн)

USD/CAD: 1.2300 (764 млн), 1.2500 (1.4 млрд), 1.2550 (1.8 млрд)

AUD/USD: 0.7280 (791 млн), 0.7330 (705 млн), 0,7350 (1.8 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.33% (+4 б.п.).

Нефть (WTI) $69.92 (-0.10%)

Золото $1,828.90 (+0.96%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,534.50 (-0.02%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.06% до уровня 15,591.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют смешанную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы оценивают долгожданный отчет о ситуации на рынке труда США, который показал резкое замедление роста рабочих мест в августе и неожиданное ускорение роста средней почасовой оплаты.

Как показал отчет Министерства труда, количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 235 000 рабочих мест в прошлом месяце после роста на 1.053 млн. в июле. Это представляет собой самый маленький ежемесячный прирост с января и отражает резкий скачок заболеваемость COVID-19, вызванной дельта-штаммом, и возобновление карантинных ограничений в некоторых штатах и ​​городах. В то же время уровень безработицы упал до 5.2% с 5.4% в июле. Экономисты прогнозировали рост числа рабочих мест вне сельского хозяйства на 728 000 рабочих мест и снижение уровня безработицы до 5.2%, что является самым низким с марта 2020 года, но значительно выше докризисного уровня в 3.5%. Кроме того, отчет показал, что средняя почасовая оплата для работников частного сектора выросла на 0.6% в прошлом месяце до $30.73 после увеличения на 0.4% за месяц в июле. Экономисты прогнозировали, что в августе средняя почасовая оплата вырастет на 0.3%.

Более слабый, чем ожидалось, рост рабочих мест может оказать существенное влияние, как на планы Федеральной резервной системы в отношении сворачивания стимулов, так и на общую динамики экономического восстановления в последние месяцы текущего года. На прошлой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл дал понять, что он хотел бы оценить больше данных по занятости, прежде чем принять решение о сроках сокращения объемов покупок активов. 

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованную накануне квартальную отчетность Broadcom (AVGO) и Hewlett Packard Enterprise (HPE).

Broadcom сообщила, что в последнем квартале заработала $6.96 в расчете на одну акцию, что оказалось выше консенсус-прогноза аналитиков на уровне $6.91 на одну акцию. Квартальная выручка компании в целом совпала с оценкой рынка и компания огласила превысивший ожидания прогноз выручки на текущий квартал. Акции AVGO  на премаркете подорожали на 0.8%.

Hewlett Packard Enterprise (HPE) отчиталась о квартальной прибыли в $0.47 в расчете на одну акцию (против $0.32 на одну акцию в третьем квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.42 на одну акцию. Квартальная выручка компании в целом совпала с оценкой Уолл-стрит. Компания также представила прогнозы прибыли на текущий квартал и весь год в целом на уровне консунсус-прогнозов аналитиков. Акции HPE  на премаркете упали на 2.5%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу деловой активности в сфере услуг США от ISM, которые выйдут в 14:00 GMT.

Производительность труда канадских предприятий выросла на 0,6% во втором квартале, при этом снижение количества отработанных часов более чем компенсировало снижение объема производства. Это было первое повышение производительности со второго квартала 2020 года, когда с середины марта до начала мая 2020 года были введены первые меры блокировки.

Производительность продолжила корректироваться во втором квартале 2021 года после значительных взлетов и падений в течение предыдущих пяти кварталов. Производительность увеличилась на 2,6% по сравнению с четвертым квартале 2019 года, последний квартал не зависит от COVID -1 9 пандемии.

В то же время количество часов, отработанных в деловом секторе, во втором квартале снизилось на 1,1% после увеличения в предыдущие три квартала. В результате этого первого снижения за год отработанное время было на 6,1% ниже их уровня в четвертом квартале 2019 года. Это представляет собой восстановление, которое даже менее продвинуто, чем восстановление объемов производства.

Во втором квартале, отработанные часы уменьшились в обеих производящих товарах фирм ( -10,6%) и услуги по производству бизнеса ( -1 +0,0%). В целом, снижение произошло в 12 из 16 отраслевых секторов, и восстановление отработанных часов по отраслям все еще неравномерно.

В бизнес-секторе, как занятость ( -0,3%) и количество отработанных часов на работу ( -0 0,8%) снизились во втором квартале, как вниз в первый раз , так как во втором квартале 2020 года количество людей, число людей, работающих более чем на одной работе, выросло четвертый квартал подряд, что на 2,1% больше, чем в первом квартале 2021 года. Между тем, количество людей, которые отсутствовали без оплаты труда, резко увеличилось (+ 12,6%) после сокращения в предыдущие три квартала.

Впервые со второго квартала 2020 года предприятия, производящие товары и услуги, внесли положительный вклад в общий рост производительности во втором квартале.

В целом производительность выросла в 12 из 16 основных секторов промышленности. Напротив, в предыдущем квартале 12 секторов показали снижение.

Затраты на рабочую силу на единицу продукции канадских предприятий выросли на 2,7% во втором квартале после небольшого увеличения в предыдущих двух кварталах. Это был самый высокий квартальный темп роста за год.

Более быстрый рост удельных затрат на рабочую силу в первую очередь отражает восстановление средней оплаты труда за отработанный час (+ 3,2%) после трех кварталов снижения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

В августе рост рабочих мест в США замедлился больше, чем ожидалось, на фоне снижения спроса на услуги и хронической нехватки рабочих рук из-за резкого роста числа случаев заражения COVID-19, но этого темпа было достаточно для поддержания экономического роста.

Количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 235 000 рабочих мест в прошлом месяце после роста на 1,053 миллиона в июле, сообщило министерство труда в своем тщательно отслеживаемом отчете о занятости в пятницу.

Уровень безработицы упал до 5,2% с 5,4% в июле. Однако это недооценивается людьми, ошибочно относящими себя к категории «работающих, но отсутствующих на работе».

Экономисты прогнозировали рост числа рабочих мест вне сельского хозяйства на 728 000 рабочих мест и снижение уровня безработицы до 5,2%. Оценки занятости варьировались от 375 000 до 1,027 миллиона человек.

Первоначальные данные о занятости в августе не оправдали ожиданий и были медленнее, чем средний рост рабочих мест за три месяца до июля за последние несколько лет, в том числе в 2020 году. Данные о занятости за август были впоследствии пересмотрены в сторону повышения в 11 из последних 12 лет.

Отчет появился, когда экономисты резко занизили свои оценки валового внутреннего продукта за третий квартал, сославшись на возобновление случаев, вызванных вариантом коронавируса Дельта, а также на неумолимую нехватку сырья, которая снижает продажи автомобилей и пополняет их запасы. 

Председатель ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе подтвердил продолжающееся восстановление экономики, но не дал никаких сигналов о том, когда центральный банк США планирует сократить закупку активов, не говоря уже о том, что это может произойти «в этом году».

Некоторые экономисты не считают, что количество рабочих мест ниже ожиданий является достаточно слабым, чтобы ФРС отступила от своего сигнала «на этот год».

Из-за нехватки сырья предприятиям становится труднее пополнять запасы истощенных запасов. Продажи автомобилей упали на 10,7% в августе, что побудило экономистов Goldman Sachs и JPMorgan снизить свои оценки роста ВВП в третьем квартале до 3,5% в годовом исчислении с 8,25%.

Во втором квартале экономика выросла на 6,6%.

Пандемия перевернула динамику рынка труда, вызвав нехватку рабочих, даже несмотря на то, что 8,7 миллиона человек официально остались без работы. В конце июня было зарегистрировано рекордное количество вакансий - 10,1 миллиона. Отсутствие доступного ухода за детьми, опасения заразиться коронавирусом, щедрые пособия по безработице, финансируемые федеральным правительством, а также связанные с пандемией выходы на пенсию и смена карьеры являются причиной разрыва связи.

Существует осторожный оптимизм в отношении того, что кадровый резерв увеличится из-за возобновления работы школ и истечения срока действия государственных пособий в понедельник. Но вариант коронавируса «Дельта» может задержать возвращение к рабочей силе некоторых безработных в ближайшем будущем. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торгуется немного выше месячных минимумов против основных конкурентов в преддверии отчета по занятости в США, который может подтолкнуть Федеральную резервную систему к более раннему сокращению стимулов.

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к шести аналогам, практически не изменился и составил 92,227 после ранее касания 92,151 впервые с 5 августа.

Курс евро также практически не изменился на уровне 1,1876 доллара после пика с 4 августа на уровне 1,1884 доллара, поддерживаемого региональной инфляцией на уровне десятилетнего максимума и ястребиной риторикой официальных лиц Европейского центрального банка в преддверии встречи по вопросам политики 9 сентября.

Между тем центральный банк США сделал восстановление рынка труда условием сокращения покупок активов в период пандемии.

Доллар укреплялся на протяжении большей части прошлого месяца, учитывая, что сокращение может быть неизбежным, даже несмотря на резкий рост числа случаев COVID-19 в Соединенных Штатах, что, как это ни парадоксально, придало валюте дополнительный импульс из-за ее роли в качестве убежища.

Но индекс доллара снизился после достижения 9-1 / 2-месячного максимума 93,734 20 августа, поскольку официальные лица ФРС начали предполагать, что распространение вируса может задержать ужесточение политики.

Председатель Джером Пауэлл сказал на симпозиуме ФРС в Джексон-Хоул неделю назад, что в этом году все еще возможно сокращение, но не было спешки с последующим повышением процентных ставок, что привело к дальнейшему снижению курса доллара.

Согласно опросу экономистов Reuters, ежемесячное количество рабочих мест вне сельского хозяйства, которое должно быть опубликовано позднее в пятницу, вырастет на 750 000, а уровень безработицы упадет до 5,2% с 5,4%. Однако оценки широко варьируются - от 375 000 до более миллиона.

Доллар прибавил 0,1% до 110,05 иены, удерживаясь около центра своего торгового диапазона с начала июля и мало отреагировав на решение премьер-министра Ёсихиде Суги уйти в отставку в конце месяца.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1865-85 - около месячного максимума. 

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.3815-45 - около почти трехнедельного максимума. 

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y109.80-110.05

В 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня производительности труда за 2-й квартал. Также в 12:30 GMT США сообщат об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за август. В 13:45 GMT США опубликуют индекс PMI для сферы услуг за август, а в 14:00 GMT - индекс деловой активности в секторе услуг от ISM за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Hewlett Packard Enterprise (HPE) по итогам третьего квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $0.47 в расчете на одну акцию (против $0.32 на одну акцию в третьем квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.42 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $6.897 млрд. (+1.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $6.932 млрд.

Акции HPE по итогам торгов четверга закрылись на уровне $15.39 (+0.33%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Broadcom (AVGO) по итогам третьего квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $6.96 в расчете на одну акцию (против $5.40 на одну акцию в третьем квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $6.91 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $6.778 млрд. (+16.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $6.757 млрд.

Компания также сообщила, что по итогам четвертого квартала 2021 ФГ ожидает получить выручку в размере ~$7.35 млрд. против среднего прогноза аналитиков на уровне $7.24 млрд.

Акции AVGO по итогам торгов четверга закрылись на уровне $491.9 (-0.26%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торговались разнонаправленно  на фоне опасений, что продолжающийся рост коронавируса Дельта-варианта ослабляет экономический рост.

Частный сектор еврозоны продемонстрировал еще один уверенный рост в августе, но его динамика несколько снизилась по сравнению с 15-летним пиком июля, как показали сегодня окончательные данные IHS Markit.

Окончательный сводный индекс выпуска упал до 59,0 в августе с 60,2 в июле, что было самым высоким показателем с июня 2006 года. Значение оказалось ниже отметки 59,5.

В другом месте составной индекс PMI для Великобритании упал до 54,8 в августе с 59,2 в июле.

По данным статистического агентства Евростат, розничные продажи в еврозоне упали на 2,3 процента по сравнению с предыдущим месяцем в июле, что оказалось ниже прогнозов роста на 0,2 процента.

Теперь инвесторы ждут данных по занятости в США позже в тот же день, чтобы получить подсказки о графике работы Федеральной резервной системы и темпах сокращения активов.

Котировки горнодобывающего гиганта BHP выросли на 1,4% после падения на 5,6% накануне из-за отсутствия дивидендов.

Акции Antofagasta и Rio Tinto выросли примерно на 1% каждая на фоне роста цен на металлы.

Рыночная стоимость Discoverie Group подскочила на 14%. Производитель и поставщик электронных компонентов сообщил, что он привлек 55 миллионов фунтов стерлингов посредством размещения акций.

Акции Ashmore Group упали в цене на -5,5% после того, как инвестиционный менеджер сообщил о падении годовой чистой выручки на 12%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

CNBC

Япония стала самой дорогой страной для отправляющих туда специалистов компаний

Япония возглавила топ самых дорогих для работодателей стран, где трудятся специалисты из-за рубежа. Великобритания опустилась с первого места на второе, а ней следуют Индия, Китай и Гонконг

Япония стала самым дорогим для компаний местом для работы и проживания иностранных сотрудников. Она опередил в этом статусе Великобритания, которая ранее возглавляла список самых дорогих для работодателей экспатов стран, передает CNBC со ссылкой на исследование компании ECA International.

The Economist

Сикорский: Европе и Америке нужна Россия для сдерживания Китая

Как обуздать подъем Китая? Можно ли этого добиться без войны? И какую позицию в эти напряженные времена следует занять Европе? Бывший министр иностранных дел Польши предостерегает Китай и США от «ловушки Фукидида» и ратует за подход «трех C». Что это — читайте в материале.

Kauppalehti, Финляндия

Россия: от нефтяной державы — к водородной? 

Россию не вдохновляет зеленая энергетика, однако водородная революция — это другая история, считает финский журналист. Он анализирует план России по развитию водородной энергетики и делает вывод, что Россия хочет стать важным игроком на мировом рынке водорода. Что для этого понадобится и при чем здесь Германия — читайте в статье.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Статистическое управление Европейского Союза (ЕС) Евростат сообщило, что с учетом сезонных колебаний объем розничной торговли в Еврозоне снизился на -2,3% в июле после пересмотренного роста на 1,8% в июне (первоначально прирост на 1,5 процента м / м).

В годовом выражении скорректированные розничные продажи выросли на 3,1% после пересмотренного роста на 5,4% в июне (первоначально рост составил 5,0 процента). Это был самый маленький прирост за пять месяцев.

Экономисты прогнозировали, что розничные продажи в еврозоне в июле увеличатся на 0,1% в месячном и на 4,8% в годовом исчислении.

Согласно отчету, ежемесячное падение в июле было обусловлено снижением розничных продаж непродовольственных товаров (-3,5 процента м / м), автомобильного топлива (-1,6% м / м) и продуктов питания, напитков и табака (-0,7%).

В годовом выражении все три основные группы - непродовольственные товары (+4,8%), продукты питания, напитки и табак (+1,1%) и автомобильное топливо (+0,6%) - зафиксировали рост розничных продаж в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Восстановление экономики Великобритании после пандемии COVID-19 в прошлом месяце потеряло больший импульс, чем первоначально предполагалось, поскольку нехватка персонала и проблемы с цепочкой поставок сказались на компаниях в огромном секторе услуг страны, как показал опрос в пятницу.

Индекс менеджеров по закупкам услуг (PMI) IHS Markit / CIPS UK упал до 55,0 в августе, пересмотренный ниже предварительных «мгновенных» значений 55,5 и резко снизился с 59,6 в июле.

В целом опрос добавил к признакам того, что экономический рост Великобритании несколько замедлился за последний месяц или около того.

Индекс PMI  превысил порог роста в 50 пятый месяц подряд, и рекордная доля сервисных компаний заявили, что нанимают персонал, но они также борются с ростом затрат.

“Многие респонденты отметили долгое время ожидания для заполнения вакансий и неожиданно высокую текучесть кадров в связи с восстановлением экономики Великобритании”, - сказал Тим Мур, директор по экономике IHS Markit.

Отдельное исследование, опубликованное ранее в пятницу Конфедерацией найма и занятости, также показало, что работодатели все еще ищут больше сотрудников, чем они были непосредственно перед пандемией, что добавило признаков напряженности на рынке труда после карантина COVID-19 и Brexit.

IHS Markit сообщила, что в прошлом месяце потребительский спрос замедлился после первоначального всплеска после блокировки.

Другие заявили, что замедление роста рынка недвижимости, вызванное частичной отменой налоговой льготы на покупку жилья, нехваткой туристов и торговыми трудностями Брексита, также сдерживало рост.

Составной PMI, который объединяет секторы услуг и обрабатывающую промышленность, упал до 54,8 в августе с 59,2 в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, поскольку инвесторы ожидали выхода данных по занятости в США, которые позволят понять, как ФРС планирует сократить объем активов и повысить процентные ставки.

Китайский индекс Shanghai Composite снизился на 15,31 пункта, или -0,43%, как последний опрос Caixin показал, что сектор услуг в Китае упал в августе с индексом PMI в сфере услуг 46,7, резко снизившись с 54,9 в июле.

Гонконгский индекс Hang Seng упал на -0,72% на фоне фиксации прибыли после четырех последовательных сессий роста.

Частный сектор в Гонконге расширялся более быстрыми темпами в августе, последнее исследование Markit Economics показало, что индекс PMI составил 53,3, по сравнению с 51,3 в июле.

Акции Японии выросли после того, как премьер-министр Ёсихидэ Суга заявил, что уйдет с поста премьер-министра в конце этого месяца. Инвесторы возлагали надежды на то, что новое правительство под другим руководством осуществит новые экономические меры для смягчения длительного воздействия пандемии COVID-19 на архипелаг.

Инвесторы не обратили внимания на последний опрос Jibun Bank, показывающий, что сектор услуг в Японии сокращался более быстрыми темпами в августе.

Акции SoftBank Group выросли на 0,7%, а акции оператора Uniqlo Fast Retailing - на 2%. Screen Holdings, Tokyo Electron и Advantest выросли на 2–3% в технологической сфере.

Австралийские рынки выросли, чему способствовали акции горнодобывающих и энергетических компаний. 

Горнодобывающий гигант BHP прибавил около 1% после падения почти на -7% накануне из-за отказа от дивидендов. Акции Rio Tinto выросли на 2,5%, OZ Minerals - на 1,6%, а Orocobre - на 7% после роста фьючерсов на китайскую железную руду. 

Акции Origin Energy и Beach Energy выросли примерно на 1%, чему способствовал рост цен на нефть.

Акции Сеула восстановились, поскольку иностранные инвесторы скупили местные акции в преддверии публикации данных по занятости в США, которые, как ожидается, покажут еще один хороший месяц для найма. 

Котировки LG Electronics подскочили на 10% на сообщениях о том, что американский технологический гигант Apple может сотрудничать с южнокорейскими компаниями для запуска Apple Car в 2024 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число сотрудников, которым было сокращено рабочее время в рамках схем защиты рабочих мест в Германии, упало на 35% в августе, сообщил в пятницу экономический институт Ifo, поскольку восстановление в крупнейшей экономике Европы продолжается.

По данным мюнхенского института, число людей, работающих по схеме краткосрочной работы, также известной как Kurzarbeit, упало до 688 000 в августе по сравнению с 1,06 миллиона в июле.

“Впервые с начала кризиса с коронавирусом количество людей, работающих по краткосрочным контрактам, упало ниже одного миллиона”, - сказал эксперт по опросу Ifo Стефан Зауэр.

Ifo сообщило, что почти во всех секторах экономики в августе наблюдался спад. Индустрия гостеприимства, которая больше всего пострадала от карантина из-за COVID-19, также восстанавливалась, но 10% ее сотрудников по-прежнему работали в более короткие часы.

Ранее на этой неделе Бюро по трудоустройству сообщило, что число безработных снизилось на 53 000 с учетом сезонных колебаний до 2,538 миллиона.

Уровень безработицы с поправкой на сезонность упал до 5,5%, самого низкого уровня с марта 2020 года, когда Германия впервые ввела карантин из-за коронавируса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Деловая активность в еврозоне в прошлом месяце оставалась высокой, несмотря на опасения по поводу Дельта-варианта коронавируса и широко распространенных проблем с цепочкой поставок, согласно опросу, который показал, что экономика блока может вернуться к состоянию до COVID-19. уровни к концу года.

Окончательный составной индекс менеджеров по закупкам (PMI) IHS Markit, который считается хорошим индикатором экономического здоровья, упал до 59,0 в прошлом месяце с июльского максимума в 60,2. Показатель по-прежнему намного выше отметки 50, отделяющей рост от спада, но ниже предварительного значение 59,5.

“Это был еще один хороший результат для предприятий еврозоны в августе”, - сказал старший экономист IHS Markit Джо Хейс.

“Еще один сильный квартальный рост ВВП ожидается в третьем квартале, и мы, безусловно, на пути к тому, чтобы экономика еврозоны вернулась к уровню, предшествующему пандемии, к концу года, если не раньше."

В этом квартале экономика вырастет на 2,2%, как прогнозировал опубликованный ранее в пятницу опрос Reuters.

Но продолжающиеся сбои в цепочке поставок, вызванные пандемией, привели к тому, что стоимость сырья в этом месяце снова взлетела. Индекс производственных цен был почти рекордным 69,5, хотя и ниже июльских 69,9.

Тем не менее, поскольку значительная часть сферы услуг вновь открылась после снятия многих ограничений, ее индекс PMI оставался значительно выше точки безубыточности на уровне 59,0, хотя и ниже июльского показателя 59,8, который был самым высоким показателем с июня 2006 года.

Но опасения, что меры изоляции могут быть введены повторно, подрывают оптимизм. Индекс деловых ожиданий в сфере услуг упал до четырехмесячного минимума 68,9 с 69,1.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Нефть торгуется разнонаправленно после сильного роста на предыдущей сессии на фоне ослабления доллара и падения запасов сырой нефти в США и были настроены на умеренный недельный рост в преддверии долгожданного ежемесячного отчета по занятости в США.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,2%, до $73,16 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть марки WTI снизились на -0,1%, до $69,95 за баррель.

Оба эталонных нефтяных контракта подскочили на 2% в четверг, в результате чего цена на нефть WTI выросла на 1,8% за неделю, в то время как цена на нефть марки Brent выросла на 0,6% за неделю.

Снижение цен на нефть WTI, вероятно, было связано с тем, что трейдеры уравняли позиции в преддверии отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США за август. 

Однако некоторые аналитики видят возможности для дальнейшего роста цен на нефть на фоне сокращения поставок сырой нефти и признаков восстановления спроса на топливо.

Рост на этой неделе также произошел на фоне падения доллара США, которое удешевляет нефть в других валютах, и последствий урагана Ида.

Источники Reuters сообщили, что в Мексиканском заливе США остается закрытой добыча около 1,7 миллиона баррелей нефти в день, при этом повреждение вертодромов и топливных складов замедляет возвращение экипажей на морские платформы.

Компенсируя влияние предложения, спрос на нефть был ограничен, поскольку продолжительные перебои в подаче электроэнергии замедляют открытие закрытых нефтеперерабатывающих заводов в Луизиане.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Сектор услуг в Японии продолжал сокращаться в августе, и более быстрыми темпами, как показал последний опрос Jibun Bank. PMI составил 42,9. Это ниже 47,4 в июле, и он движется ниже линии подъема или спада в 50, которая отделяет расширение от сокращения.

Индексы активности и новых заказов показали самое быстрое снижение с мая 2020 года, поскольку компании столкнулись с четвертой волной заражений COVID-19 и последующими ограничениями.

Тем не менее, компании не остановились в увеличении мощностей до прогнозируемого возврата спроса, поскольку поставщики услуг отметили возобновление роста уровня занятости. Компании по-прежнему уверены в том, что активность в ближайшие 12 месяцев вырастет, несмотря на то, что степень оптимизма снизилась до минимального с января уровня.

Исследование также показало, что сводный индекс упал до 45,5 в августе с 48,8 в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сектор услуг Китая сигнализировал о возобновлении спада деловой активности в августе, поскольку рост коронавирусной инфекции в стране и за рубежом оказал давление на операции и спрос, показали результаты опроса IHS Markit.

Индекс менеджеров по закупкам услуг Caixin упал до 46,7 в августе с 54,9 в июле. Значение ниже 50 указывает на сокращение в секторе.

Согласно официальному обзору, опубликованному ранее на этой неделе, непроизводственный PMI, который измеряет производительность секторов услуг и строительства, снизился до 47,5 в августе с 53,3 месяцем ранее.

Общее количество новых заказов, полученных сервисными компаниями, снизилось впервые за 16 месяцев в августе, сообщает IHS Markit. Поставщики услуг сообщили о небольшом сокращении занятости во второй раз за последние три месяца.

Снижение численности персонала и нарушения, связанные с пандемией, привели к второму подряд ежемесячному увеличению объема невыполненных заказов.

Цены на сырье выросли умеренно, что во многом было связано с более высокими затратами на персонал и повышением транспортных сборов. Между тем, цены на продукцию упали после значительного роста в предыдущем месяце.

Компании сферы услуг в Китае оставались оптимистичными в отношении прогнозов на год вперед в августе, поскольку компании в целом ожидали роста активности.

Сводный индекс производства в августе составил 47,2 по сравнению с 53,1 в июле, что сигнализирует о возобновлении падения деловой активности в Китае. Исследование показало, что, хотя и умеренное, оно стало первым спадом производства с апреля 2020 года.

“Официальные экономические показатели за июль оказались хуже ожиданий рынка, что указывает на усиление понижательного давления на экономический рост”, - сказал Ван Чжэ, старший экономист Caixin Insight Group.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В пятницу доллар упал к самому низкому уровню за месяц против большинства основных валют-конкурентов в преддверии сегодняшней публикации очень важного для инвесторов отчета по занятости в США, который может пролить свет на дальнейшие намерения Федерального резерва относительно сокращения стимулирующих монетарных программ регулятора.

В целом движения во время азиатских торгов было незначительным, так как трейдеры преимущественно заняли выжидательную позицию в преддверии выхода официальных данных по занятости в США в пятницу. Большинство экономистов прогнозируют, что число рабочих мест во всех секторах экономики США, кроме сельского хозяйства, вероятно, увеличится в прошлом месяце на 750 тыс после роста на 943 тыс в июле. Также прогнозируется снижение уровня безработицы с 5,4% до 5,2%. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на прошлой неделе, что восстановление рабочих мест определит сроки сокращения покупок активов. Напомним, что для ФРС восстановление рынка труда является главным условием по сокращению покупок активов в период пандемии.

Статистика экономики США этой неделе была смешанной. С одной стороны данные показали, что количество увольнений упало до самого низкого уровня за более чем 24 года. Однако опубликованный в среду национальный отчет от ADP о занятости оказался намного слабее, чем ожидали экономисты.

Индекс доллара, который отображает стоимость американской валюты по отношению к шести другим валютам-конкурентам, упал на 0,04% после того, как ранее коснулся уровня 92,18 впервые с 5 августа. Евро вырос на 0,02%, достигнув максимума с 4 августа на уровне $1,1880.

Доллар укреплялся на протяжении большей части прошлого месяца, учитывая, что сокращение может быть неизбежным, даже несмотря на резкий рост числа случаев COVID-19 в Соединенных Штатах.

Но индекс доллара снизился после 20 августа, когда официальные лица ФРС начали предполагать, что распространение вируса может приостановить процесс ужесточение монетарной политики.

Курс австралийского доллара практически не изменился и торговался около $0,7400. Новозеландский доллар также торговался без существенных изменений около уровня $0,7114 после роста до максимума с 16 июня на предыдущей сессии.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1870. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке $1.1885. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1790). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3835. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3835-45, оставаясь вблизи 3-недельного максимума. На часовом графике GBP/USD торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3750). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y109.90. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y109.80-05, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY продолжает тестировать на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.90). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

В пятницу объем статистики будет умеренным. В фокусе окажутся индексы PMI в секторе услуг от Markit за август: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема розничной торговли за июль. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня производительности труда за 2-й квартал. Также в 12:30 GMT США сообщат об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за август. В 13:45 GMT США опубликуют индекс PMI для сферы услуг за август, а в 14:00 GMT - индекс деловой активности в секторе услуг от ISM за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.1%

FTSE без изм.

IBEX без изм.

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу без существенных изменений поскольку инвесторы ждут публикации ключевых данных по занятости в США, которые выйдут сегодня позже, чтобы получить важные подсказки о сроках сокращения стимулирующих программ ФРС. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 18:00 GMT Россия опубликует данные по сервисному PMI за август

В 15:00 GMT Мексика опубликует данные по валютным резервам за июль

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным Caixin/Markit индекс деловой активности в секторе услуг Китая в августе  упал к самому низкому уровню с начала первой волны пандемии в апреле 2020 года, отметке 46.7, тогда как еще месяцем ранее показатель был на отметке 54.9. Напомним, отметка в 50 пунктов отделяет расширение в секторе услуг от сокращения.

Активность в секторе услуг Китая резко упала, поскольку введенные ограничения связанные с Delta-штаммом COVID-19 угрожают подорвать восстановление второй по величине экономики мира.

Данные от Caixin/Markit, который больше фокусируется на небольших компаниях в прибрежных регионах, совпадают с результатами официального опроса, проведенного ранее на этой неделе, который также показал, что рост в секторе услуг замедлился.

Сектор услуг Китая восстанавливался от пандемии медленнее, чем производство, но ему помогло постепенное улучшение потребления в последние месяцы. Похоже, что в стране в значительной степени сдерживались последние вспышки коронавируса более заразного варианта Дельта, и 1 сентября был зарегистрирован только один случай после нескольких дней отсутствия случаев заболевания.

Но это побудило власти по всей стране ввести меры, включая массовое тестирование миллионов людей, а также ограничения на поездки разной степени в августе, особенно в сфере общественного питания, транспорта, проживания и развлечений.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade