Новости и прогнозы рынков CFD — 05-07-2019

По итогам недели почти все основные валюты продемонстрировали снижение. Наибольший спад по отношению к доллару США показал швейцарский франк (-1,59%). Меньшее падение зафиксировали новозеландский доллар (-1,37%), британский фунт (-1,35%), евро (-1,25%), австралийский доллар (-0,59%) и японская иена (-0,53%). Вырос только канадский доллар (+0,10%).

В понедельник доллар США существенно вырос против евро, обновив максимум 21 июня, так как Соединенные Штаты и Китай согласились возобновить свои торговые переговоры. Президент США Трамп и его китайский коллега Си по итогам саммита G20 подтвердили, что в настоящее время они не намерены вводить какие-либо новые тарифы против продуктов друг друга. Кроме того, Трамп предложил отменить решение своей администрации запретить американским компаниям продавать продукцию китайскому телекоммуникационному гиганту Huawei. Доллар также укрепился после того, как данные показали, что индекс производственной активности в США, измеренный Институтом управления поставками, в июне оказался немного выше, чем ожидалось, и составил 51,7 пункта. Детали отчета, однако, были не впечатляющими, поскольку индекс цен, являющийся индикатором инфляции, достиг самого низкого уровня с февраля 2016 года.

Во вторник доллар США торговался смешанно, но завершил сессию без изменений, так как оптимизм по поводу ослабления торговой напряженности между США и Китаем угас, даже когда президент Трамп обратил свое внимание на ЕС с угрозами дополнительных тарифов. Вашингтон пригрозил ввести тарифы на $4 млрд. дополнительных товаров ЕС, усилив давление на Европу в связи с давним спором о субсидиях на авиатехнику. Постепенно фокус инвесторов смещался на данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (выйдут в пятницу), которые, как ожидают экономисты, отразят рост занятости на 162 000 в июне по сравнению с +75 000 в мае.

В среду доллар США консолидировался, отягощенный снижением доходности казначейских облигаций США, угасанием оптимизма по поводу китайско-американской торговой сделки и возможностью новых тарифных действий против Европы. Впрочем, объем торгов был незначительным в преддверии Дня независимости США в четверг. Инвесторы также готовились к публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь.

В четверг евро консолидировался около 2-недельных минимумов, а доллар США отошел от недавних максимумов, поскольку снижающаяся доходность государственных облигаций оказала давление на обе валюты. Глобальное ралли облигаций ускорилось на этой неделе на ожиданиях большего смягчения денежно-кредитной политики со стороны Центральных банков, хотя влияние на валютные рынки было ограниченным, а волатильность оставалась низкой, так как рынки США были закрыты в связи с празднованием Дня Независимости.

В пятницу евро приблизился до минимума 19 июня на фоне ралли американской валюты и данных по Германии, которые указали, что производственные заказы упали намного больше, чем ожидалось. Между тем, поддержку доллару оказали данные по рынку труда США. Министерство труда сообщило, что в прошлом месяце занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 224 000 рабочих мест, больше всего за пять месяцев. Эксперты ожидали повышение на 160 000 рабочих мест. Это произошло после того, как рост занятости резко замедлился по итогам мая (+72 000). Вместе с тем, пересмотренные данные за апрель и май указали, что экономика создала на 11 000 рабочих мест меньше, чем первоначально сообщалось. В отчете сообщалось, что средняя почасовая заработная плата выросла на 6 центов или 0,2% после роста на 0,3% в мае. Это позволило сохранить ежегодный рост заработной платы на уровне 3,1% второй месяц подряд.

В понедельник фунт значительно подешевел против доллара США, катализаторами чему были повсеместное ралли американской валюты ввиду того, что США и Китай согласились возобновить свои торговые переговоры, а также результаты опроса, который показал, что производственный сектор Великобритании сократился в июне самыми быстрыми темпами за последние шесть лет, поскольку заводы сократили производство из-за более слабого спроса, что привело к подрыву доверия к бизнесу. С учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по закупкам (PMI) IHS Markit / CIPS упал до 48 с 49,4 в мае. Экономисты ожидали, что показатель улучшится до 49,5. Индекс PMI падает третий месяц подряд и достиг самого низкого уровня с февраля 2013 года. Кроме того, показатель был ниже нейтральной отметки 50, которая отделяет расширение от сокращения.

Во вторник фунт продолжил свое снижение, оказавшись под давлением данных по Британии. Согласно результатам опроса, проведенного IHS Markit, в июне строительный сектор Великобритании сократился больше всего за десятилетие. Индекс деловой активности строительного сектора  IHS Markit упал до 43,1 в июне с 48,6 в мае. Экономисты прогнозировали, что показатель увеличится до 49,2. Показатель был ниже уровня 50, который отделяет расширение от сокращения, в четвертый раз за последние пять месяцев. Последние данные свидетельствуют о самом резком сокращении общего объема строительства с апреля 2009 года.

В среду фунт умеренно подешевел, достигнув минимума 19 июня. Негативное влияние на фунт оказали данные по активностьи в секторе услуг Великобритании Как стало известно, индекс деловой активности в секторе услуг IHS Markit снизился до 50,2 в июне с 51,0 в мае. Это был самый низкий показатель за три месяца. Экономисты прогнозировали, что оценка останется неизменной на уровне 51,0. Показатель был лишь незначительно выше отметки уровня  50,0, который отделяет расширение от сокращения, и сигнализировал, что деловая активность в июне близка к стагнации. Последнее исследование также выявило снижение спроса со стороны клиентов и дальнейшее сокращение количества рабочих мест. Тем не менее, численность персонала росла самыми быстрыми темпами с августа 2017 года. Поставщики сектора услуг в целом сохраняли оптимизм в отношении своих перспектив роста на предстоящий год.

В четверг фунт консолидировался вблизи уровня открытия сессии на фоне пустого календаря по Британии и низкой волатильность в связи с празднованием Дня Независимости в США. 

В пятницу фунт значительно снизился, катализатором чему было ралли доллара в ответ на оптимистичные данные по рынку труда США. Между тем, фьючерсы на федеральные фонды подразумевают, что трейдеры теперь видят только 9%-ную вероятность того, что ФРС снизит ключевые ставки на 0,5% по сравнению с 29% в среду, согласно инструменту FedWatch CME Group.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник выйдет небольшое количество данных. В 01:30 GMT Австралия опубликует индекс числа вакансий от ANZ за июнь. В 05:00 GMT Япония представит индекс текущей ситуации от Eco Watchers и индекс перспективы развития событий от Eco Watchers за июнь. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема промышленного производства и сальдо баланса внешней торговли за май. В 08:30 GMT еврозона выпустит индикатор уверенности инвесторов от Sentix за июль. В 19:00 GMT США объявят об изменении объема потребительского кредитования за май. В 23:30 GMT Японии сообщит об изменении уровня оплаты труда за май.

Во вторник объем статистики будет незначительным. В 01:30 GMT Австралия представит индекс делового доверия NAB за июнь. В 05:45 GMT Швейцария заявит об изменении уровня безработицы за июнь. В 06:00 GMT Япония сообщит об изменение объема заказов на оборудование за июнь. В 12:15 GMT Канада объявит об изменении закладок новых фундаментов за июнь, а в 12:30 GMT - об изменении выданных разрешений на строительство за май. В 14:00 GMT в США выйдет отчет по уровню вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за май. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении цен на продукты питания за июнь.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за июль. В 01:30 GMT Китай опубликует индекс потребительских цен и индекс цен производителей за июнь. В 06:45 GMT Франция сообщит об изменении объема промышленного производства за май. В 08:30 GMT Британия заявит об изменении объема ВВП, объема промышленного производства, объема производства в обрабатывающей промышленности и общего сальдо торгового баланса за май. В 13:00 GMT в Британии выйдут данные по изменению объема ВВП от NIESR за 2-й квартал. В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление Банка Канады. Также в 14:00 GMT США заявят об изменении объема запасов на складах оптовой торговли за май. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 15:00 GMT в Канаде состоится пресс-конференция Банка Канады. В 18:00 GMT в США состоится публикация протока последнего заседания ФРС.

В четверг будет представлено умеренное количество данных. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении ипотечного кредитования за май. В 04:30 GMT Япония выпустит индекс активности в сфере услуг за май. В 06:00 GMT Германия опубликует индекс потребительских цен за июнь. В 06:45 GMT Франция представит индекс потребительских цен за июнь. В 09:30 GMT в Британии выйдет отчет о финансовой стабильности Банка Англии. В 12:30 GMT Канада опубликует индекс цен на новое жилье за май. Также в 12:30 GMT США выпустят индекс потребительских цен за июнь и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице за июль. В 18:00 GMT в США выйдет ежемесячный отчет об исполнении бюджета за июнь. В 22:30 GMT Новая Зеландия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за июнь.

В пятницу выйдет минимальное количество данных. В 03:00 GMT Китай сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за июнь. В 04:30 GMT Япония заявит об изменении объема промышленного производства за май. В 09:00 GMT еврозона объявит об изменении объема промышленного производства за май. В 12:30 GMT США опубликуют индекс цен производителей за июнь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент крупнейшей федерации работодателей Франции заявил, что нынешняя глобальная торговая война "чрезвычайно тревожна" и может обратить вспять годы растущих стандартов.

Выступая на встрече крупнейших деловых федераций во Франции, президент MEDEF Жоффруа Ру де Безье сказал, что свободная торговля создала "огромное богатство".

"Она вывела сотни миллионов людей из нищеты. Нынешняя, так называемая, "экономическая холодная война" чрезвычайно беспокоит нас", - сказал он, прежде чем добавить "Мы призываем к большей многосторонности".

До настоящего времени США установили 25-процентный тариф на китайские товары на $250 млрд., а Пекин также повысил тарифы на американские товары на миллиарды долларов. В четверг Китай заявил, что США должны отменить все тарифы, установленные на китайские товары, чтобы заключить торговую сделку. На этой неделе правительство США усилило давление на Европу, угрожая тарифами на $4 млрд. дополнительных товаров ЕС. Ру де Безье сказал, что он "очень обеспокоен" любой эскалацией конфликта в сторону Европы.

Кроме того, Паскаль Каньи, председатель Business France, сообщил в пятницу, что нацеливание президента Трампа на европейскую торговлю было "явной проблемой"..

Он утверждал, что, поскольку Соединенные Штаты стараются экономить, это создало атмосферу, которая привела к значительному сокращению прямых иностранных инвестиций в основные европейские страны.

Каньи сказал, что миру необходимо найти промежуточный путь между государственным капитализмом Китая и новой позицией США в торговле, которая должна быть “очень агрессивной.” 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США значительно вырос по отношению к корзине основных валют, и достиг самого высокого уровня за 2,5 недели после того, как данные показали, что рост занятости в США сильно восстановился в июне.

Министерство труда сообщило, что в прошлом месяце занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 224 000 рабочих мест, больше всего за пять месяцев. Эксперты ожидали повышение на 160 000 рабочих мест. Это произошло после того, как рост занятости резко замедлился по итогам мая (+72 000). Вместе с тем, пересмотренные данные за апрель и май указали, что экономика создала на 11 000 рабочих мест меньше, чем первоначально сообщалось.

Умеренный рост зарплаты, однако, добавил свидетельства того, что экономика замедляется, в то время как увеличение рабочих мест также было недостаточно для компенсации слабости в мае.

"Данные по занятости оказались намного лучше прогнозов, но сильный рост снова произошел после того, как месяцем ранее показатели разочаровали", - сказал Бипан Рай, глава валютной стратегии по Северной Америке в CIBC Capital Markets

В отчете сообщалось, что средняя почасовая заработная плата выросла на 6 центов или 0,2% после роста на 0,3% в мае. Это позволило сохранить ежегодный рост заработной платы на уровне 3,1% второй месяц подряд.

Евро приблизился до минимума 19 июня против доллара США на фоне ралли американской валюты и данных по Германии, которые указали, что производственные заказы упали намного больше, чем ожидалось, и Министерство экономики предупредило, что этот сектор крупнейшей экономики Европы, вероятно, останется слабым в ближайшие месяцы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк, скорее всего, подождет до сентября, прежде чем он предоставит еще один стимул в виде снижения ставки по депозитам и обеспечит некоторый намек на возобновление покупки активов, заявил экономист ING Карстен Бжески.

В настоящее время ставка - это просто вопрос "когда", а не "если", сказал экономист, ссылаясь на выступление президента ЕЦБ Марио Драги в Синтре, в котором он дал понять, что у Центрального банка все еще есть возможность снизить процентные ставки и принять меры стимулирования. Напомним, следующее заседание Совета управляющих ЕЦБ запланировано на 25 июля.

"Однако, сигналы Драги и попытки опередить кривую доходности, могут привести к снижению ставки уже на июльском заседании ЕЦБ. На наш взгляд, это возможно", - сказал Бжески.

"Если дни, предшествовавшие июльской встрече, не принесут больше разочаровывающих макроданных, мы думаем, что ЕЦБ будет ждать до сентябрьской встречи, чтобы обеспечить снижение ставки по депозитам на 10 б.п. в сочетании с четким обязательством возобновить количественное смягчение".

Политики вряд ли исчерпают все свои варианты политики, поскольку они могут им понадобиться в случае Брекзита без сделки, сказал экономист.

Бжески также отметил, что ЕЦБ может ввести многоуровневую систему для избыточной ликвидности в будущем, так как более низкая отрицательная ставка по депозитам в течение более длительного времени будет все больше вредить прибыльности банков.

По словам экономиста, почти наверняка будет запущена новая программа покупки корпоративных облигаций.

Что касается назначения главы МВФ Кристин Лагард на пост нового президента ЕЦБ, Бжески сказал, что в ближайшие месяцы в денежно-кредитной политике ЕЦБ мало что изменится.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Rabobank отмечают, что президент США Дональд Трамп в этом месяце активизировал свои словесные интервенции на валютном рынке.

"Отходя от своих уже знакомых вспышек протеста против политики ФРС он обвинил Европу в дополнение к Китаю в том, что они играют в “большую манипуляционную валютную игру и закачивают деньги в свою систему, чтобы конкурировать с США. Обвинение прозвучало через день или около того после того, как президент назначил двух "голубей" для заполнения вакантных должностей в Федеральной резервной системе. Гнев Трампа относительно укрепления доллара США совпал с публикацией более значительного, чем прогнозировалось, дефицита торгового баланса США в мае. Хотя для правительства США было бы весьма необычно предпринимать дальнейшие меры по ослаблению доллара США, не исключено, что администрация Трампа попытается это сделать.  Это, однако, может принести некоторые нежелательные долгосрочные последствия для США".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы умеренно снизились в пятницу, поскольку более сильный, чем ожидалось, отчет по рынку труда США ослабил вероятность того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на июльском заседании по денежно-кредитной политике.

Читать далее 

Аналитики National Bank Financial отмечают, что данные по рынку труда США за июнь приятно удивили - число занятых в несельскохозяйственных отраслях выросло на 224 тыс. (+191 тыс. в частном несельскохозяйственном секторе), при этом данные за предыдущие два месяца были пересмотрены лишь незначительно (-11 тыс.). В результате, за последние три месяца средний прирост занятости в несельскохозяйственном секторе составил 171 тыс., что было в соответствии с предыдущим 6-месячным средним показателем. Тем не менее, последние данные по инфляции были сдержанными. Участники FOMC на июньском заседании пересмотрели вниз свои прогнозы по инфляции, а также свои оценки реальной нейтральной ставки. Другими словами, нынешняя политическая позиция сейчас выглядит несколько жестче, чем предполагалось ранее. С учетом того, что баланс рисков выглядит несколько смещенным в сторону снижения для глобального роста, сейчас не время позволять денежно-кредитной политике "дрейфовать" к слегка ограничительной позиции. В этом контексте, мы считаем, что FOMC понизит ставки на 25 б.п. на июльском заседании (31 июля) и снова в 4-м квартале".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США умеренно снижаются, поскольку сильный рост рабочих мест в США в июне ослабил надежды инвесторов на агрессивное снижение процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы (ФРС).

Отчет Министерства труда США о ситуации на рынке занятости показал, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 224 000 в прошлом месяце, - больше всего за пять месяцев. Экономика в апреле и мае создала на 11 000 рабочих мест меньше, чем сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали рост числа рабочих мест в июне на 160 000 человек. В то же время уровень безработицы вырос на одну десятую процента до 3.7% по мере того, как люди выходили на рынок труда.

Согласно данным Reuters, трейдеры понизили свои ожидания снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов на заседании по политике 30-31 июля, хотя и сохранились сильные надежды на то, что центральный банк начнет смягчать денежно-кредитную политику.

Несмотря на солидные данные о найме, отчет также указал на умеренное повышение заработной платы, - аргумент, который все же может побудить Федрезерв снизить процентные ставки в этом месяце. Согласно отчету, средняя почасовая заработная плата выросла в июне на шесть центов или 0.2% после роста на 0.3% в мае. Это позволило сохранить ежегодный рост заработной платы на уровне 3.1% второй месяц подряд. Тенденция роста заработной платы замедлилась с конца прошлого года, когда заработная плата росла самыми быстрыми темпами за десятилетие, что указывает на умеренную инфляцию. 

Сильные данные по рынку труда способствовали росту доходности казначейских облигаций США. Доходность по эталонным 10-летним гособлигациям США повысилась до 2.04%. Доходность 2-летних госбумаг США выросла до 1.87%. Это, в свою очередь, оказало поддержку акциям американских банков: Citigroup (C), Bank of America (BAC), J.P. Morgan Chase (JPM) и Wells Fargo (WFC) подорожали на 0.4%-0.8%. 

В то же время, акции производителей чипов оказались под давлением, так как компания Samsung предупредила, что ее прибыль во втором квартале, вероятно, снизилась более чем на 50% по сравнению с предыдущим годом из-за слабого спроса на чипы памяти. Акции Intel Corp. (INTC), Micron Technology Inc. (MU), Nvidia Corp. (NVDA), Qualcomm (QCOM) и Broadcom (AVGO) подешевели на 0.5%-2%. 

Большинство компонентов DOW в минусе (23 из 30).  Аутсайдер - 3M Co. (MMM; -1.80%). Лидер роста - UnitedHealth Group Inc. (UNH; +0.95%).

Почти все сектора S&P в минусе. Исключение - финансовый сектор (+0.1%). Больше всего снизились здравоохранительный сектор (-0.9%) и сектор промышленных товаров (-0.9%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В своем полугодовом отчете Конгрессу, Федеральная резервная система США заявила:

• Экономическая активность США продолжала расти "прочными темпами" в начале 2019 года

• ФРС будет действовать "по мере необходимости" для поддержания расширения

• Данные свидетельствуют об "умеренности" роста ВВП во втором квартале из-за слабых инвестиций бизнеса и замедления мировых торговых потоков

• Повышение тарифов в США и мире стало "существенным" фактором замедления международной торговли, поскольку неопределенность в отношении торговой политики негативно отражалась на инвестициях

• Рынок труда продолжал укрепляться в первой половине этого года, со средним приростом рабочих мест в 165 000 в месяц и умеренным повышением заработной платы».

• Оценки активов остаются "несколько повышенными", отмечается быстрый рост бизнес-заимствований, но в целом финансовая система остается устойчивой

• Инвестиционные расходы бизнеса, похоже, резко замедлились в этом году

• Потребительские настроения остаются сильными, а условия заимствования для домохозяйств остаются в целом благоприятными

• Банковское кредитование бизнеса, а также коммерческой и жилой недвижимости продолжало расти в этом году, но более медленными темпами, чем во второй половине 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Натан Джанзен, старший экономист Royal Bank of Canada (RBC), отмечает, что занятость в Канаде снизилась в июне на 2 тыс., но по сравнению с аналогичным периодом 2018 года она выросла на 421 тыс.

"Небольшое падение занятости - учитывая размер "нормальных" колебаний в этом общеизвестном нестабильном отчете - ничего не меняет в истории о том, что канадские рынки труда все еще выглядят относительно прочными. Занятость по-прежнему демонстрирует повышение на 421 тыс. относительно июня 2018 года. Уровень безработицы поднялся до 5,5%, но лишь после того, как достиг нового многолетнего минимума в 5,4% в мае, а уровень участия в рабочей силе по-прежнему находится на рекордно высоком уровне. Вероятно, более важно то, что рост заработной платы подскочил до 3,8% в июне с 2,8% в мае. Но показатели заработной платы, как и данные по количеству занятых, заведомо нестабильны, поэтому мы восприняли последний скачок заработной платы с определенной долей скептицизма".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефть марки Brent подорожала более чем на 1% в пятницу, поддержанная напряженностью вокруг Ирана и решением ОПЕК и ее союзников продлить сделку по сокращению поставок до следующего года, в то время как цены на нефть марки WTI упали на фоне слабых экономических показателей.

Читать далее 

Как сообщило агентство Reuters, британский регулятор конкуренции попросил Amazon (AMZN) приостановить инвестиции в группу доставки еды онлайн Deliveroo, пока он рассматривает возможность начала полного расследования.

В мае компания Amazon возглавила раунд инвестиций в размере $575 млн. в Deliveroo, сделав то, что обе стороны назвали "миноритарной инвестицией", и выступила против Uber Eats (UBER) в мировой гонке за доминирование в глобальной гонке за доминирование на рынке "блюд на вынос".

В пятницу Управление по конкуренции и рынкам Великобритании (Competition and Markets Authority; CMA) заявило, что 24 июня оно направило первичный приказ о принудительном исполнении двум компаниям, сигнализируя о возможной обеспокоенности по поводу сделки.

Регулятор, который назвал инвестиции Amazon "участием меньшинства в акционерном капитале", сказал, что у него есть разумные основания подозревать, что Amazon и Deliveroo "перестали быть раздельными" или что они создают или рассматривают соглашения, которые приведут к тому, что они "перестанут быть раздельными".

Приказ требует, чтобы Amazon и Deliveroo работали независимо друг от друга, а это означает, что они не могут продвигаться вперед с этим союзом. Это дает регулятору время для принятия решения о начале фазы-1 официального расследования.

Инвестиции в Deliveroo - это последняя попытка Amazon выйти на глобальный рынок доставок готовой еды стоимостью около $100 млрд. после того, как она закрыла собственный сервис Amazon Restaurants, сначала в Великобритании, а затем в прошлом месяце в Соединенных Штатах.

В Deliveroo сообщили, что Amazon тесно сотрудничает с регулирующими органами, чтобы получить их одобрение. Обе компании будут утверждать, что инвестиции помогут Deliveroo расширить зону обслуживания, повысить конкуренцию и стимулировать ресторанный бизнес.

"Мы считаем, что эти незначительные инвестиции позволят Deliveroo расширить свои услуги, принося пользу потребителям за счет расширения выбора и создания новых рабочих мест, поскольку все больше ресторанов получают доступ к услуге", - говорится в заявлении Amazon.

В Deliveroo отметили, что они конкурируют с рядом крупных компаний в этом секторе и что инвестиции помогут создать рабочие места и способствовать росту ресторанного бизнеса.

На текущий момент акции Amazon (AMZN) котируются по $1,931.06 (-0.41%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки золота упали почти на 2% в пятницу и оказались на пути своего первого еженедельного снижения за семь недель после того, как данные показали, что рост занятости в США сильно восстановился в июне, что ослабило вероятность снижения ставки ФРС в этом месяце.

Читать далее 

Джош Най, старший экономист в Королевском банке Канады (РБК), отмечает, что рост занятости в США восстановился до 224 тыс. в июне, а уровень безработицы поднялся до 3,7%, в то время как рост заработной платы был стабильным, на уровне 3,1% в годовом исчислении.

"Хороший отскок в росте занятости в США вряд ли изменит рыночные призывы к ФРС снизить ставки в конце этого месяца, хотя сокращение на 50 базисных пунктов выглядит менее вероятным. Дело не в том, что фон рабочих мест слабый. Несмотря на некоторые слабые отчеты по занятости в последние месяцы, рост занятости в несельскохозяйственном секторе с начала года составляет 172 тыс. в годовом выражении. Это меньше, чем рост на 223 тыс. в 2018 году, но все еще значительно выше темпов роста рабочей силы (примерно +100 тыс.). Таким образом, хотя уровень безработицы в июне вырос до 3,7%, он все еще ниже, чем в прошлом году. Тем не менее, рост заработной платы был немного менее впечатляющим: он терял импульс в последние месяцы и оставался чуть выше 3% -ной отметки - недостаточно для создания значительного инфляционного давления"..

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, представленные Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: индекс деловой активности менеджеров ухудшился по итогам июня, и оказался ниже прогнозов.

Согласно отчету, в июне индекс деловой активности упал до 52,4 пункта с 55,9 пункта в мае. Экономисты ожидали, что показатель опустится лишь до 55,0 пункта. Напомним, индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более чем 150 менеджерам из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует об уменьшении их объема.

Кроме того, более детальная информация показала:

Все цифры приведены на основе сезонных колебаний.

Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров по закупкам упал в июне до 53,7 пункта с 61,8 пункта в мае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Бундесбанка Йенс Вайдман не будет претендовать пост главы Международного валютного фонда, что сужает круг европейских кандидатов, которые могут получить эту должность.

Глава немецкого центрального банка очень доволен своей работой и не претендует ни на что другое, заявил представитель банка по телефону во Франкфурте.

Глава МВФ Кристина Лагард покидает свой пост, чтобы сменить президента Европейского центрального банка Марио Драги в конце этого года. Вайдман, долгое время считавшийся одним из лидеров на пост главы европейского центробанка, но упустил из виду то, что бывший министр финансов Франции утвердил ее в списке на высшие должности в Европейском союзе, который был согласован в ходе длительных переговоров на этой неделе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Bloomberg

EUR/USD: 1.1250 (625 млн), 1.1295 (558 млн), 1.1300 (997 млн)

USD/JPY: 107.00 (1.4 млрд), 107.35 (410 млн), 107.50 (560 млн), 107.75 (1.8 млрд), 108.00 (996 млн), 108.50 (964 млн)

AUD/USD: 0.7000 (529 млн)

USD/CAD: 1.3050 (580 млн), 1.3150 (645 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.03% (+8 б.п.).

Нефть (WTI) $56.97 (-0.65%)

Золото $1,397.30 (-1.66%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,986.00 (-0.48%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.71% до уровня 7,831.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, поскольку июньские данные по росту занятости превзошли прогнзы, что, как ожидается,  может привести к пересмотру участниками рынка ожиданий относительно траектории процентных ставок ФРС в этом году. Но умеренный рост заработной платы все же может побудить Федрезерв снизить процентные ставки в этом месяце.

Как сообщили в Министерстве труда, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 224 000 в прошлом месяце, больше всего за пять месяцев. Экономика в апреле и мае создала на 11 000 рабочих мест меньше, чем сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали рост числа рабочих мест в июне на 160 000 человек. В то же время уровень безработицы вырос на одну десятую процента до 3.7% по мере того, как люди выходили на рынок труда. Некоторое недавнее падение уровня безработицы произошло из-за людей, покидающих рынок труда. Средняя почасовая заработная плата выросла в июне на шесть центов или 0.2% после роста на 0.3% в мае. Это позволило сохранить ежегодный рост заработной платы на уровне 3.1% второй месяц подряд. Тенденция роста заработной платы замедлилась с конца прошлого года, когда заработная плата росла самыми быстрыми темпами за десятилетие, что указывает на умеренную инфляцию. 

В фокусе также находятся сообщения, связанные с переговорами с Китаем. Издание South China Morning Post сообщило, что китайское правительство хочет получить больше ясности в отношении ситуации с Huawei, прежде чем покупать сельскохозяйственную продукцию у США. Кроме того, официальный представитель Министерства торговли Китая Гао Фэн (Gao Feng) заявил, что США должны отменить тарифы на импорт из Китая, чтобы заключить торговую сделку.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было. 

Акции производителей чипов находятся под давлением на премаркете после того, как компания Samsung предупредила, что ее прибыль во втором квартале, вероятно, снизилась более чем на 50% по сравнению с предыдущим годом из-за слабого спроса на чипы памяти.

Статистическое управление Канады сообщило, что число занятых сократилось на 2200 млн. человек в июне, в то время как экономисты прогнозировали прирост на 10 000 человек после нераскрытого всплеска на 27 700 человек в предыдущем месяце.

Между тем, безработица в Канаде выросла в июне до 5,5% с 5,4% в мае, что соответствует прогнозу экономистов в 5,5%.

Согласно отчету, полная занятость увеличилась в июне на 24 100 или +0,2% в месячном исчислении, в то время как число занятых неполный рабочий день сократился на 26 200 или  -0,7%.

В июне число работников частного сектора выросло на 23 000 (+0,2% м / м), в то время как число работников государственного сектора выросло на 16 200 (+0,4% м / м). В то же время, число самозанятых сократилось на 41 400 (-1,4% м / м) в прошлом месяце.

Увеличилось число занятых в сфере здравоохранения и социальной помощи (+22 000 рабочих мест), образования (+13 000), транспорта и складирования (+13 000) и информации, культуры и отдыха (+13 000). Напротив, в оптовой и розничной торговле число занятых сократилось на -16 000, в обрабатывающей промышленности на -15 000 и в природных ресурсах на -7 800

В годовом исчислении занятость выросла на 421 000 человек (+2,3%).

Во втором квартале занятость выросла на 132 000 человек (+0,7%), практически все они работают полный рабочий день.

Занятость увеличилась для людей в возрасте 55 лет и старше, снизилась для мужчин основного возраста

Занятость среди людей в возрасте 55 лет и старше выросла на 22 000 в июне, что обусловлено ростом среди мужчин (+16 000). Уровень безработицы для этой возрастной группы снизился на 0,6 п.п. до 4,7%. 

Занятость снизилась на 18 000 среди мужчин в основном трудоспособном возрасте от 25 до 54 лет, а уровень безработицы повысился на 0,4 п.п. до 5,1%. В то же время уровень занятости среди женщин основного возраста практически не изменился, а уровень безработицы вырос на 0,2 п.п. до 4,3%. 

Среди молодежи в возрасте от 15 до 24 лет уровень занятости практически не изменился, а уровень безработицы вырос на 0,7 п.п. до 10,7%, поскольку все больше из них искали работу. В годовом исчислении занятость молодежи увеличилась на 56 000 (+ 2,3%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

В июне темпы роста занятости в США резко возросли, но умеренный рост заработной платы и растущее свидетельство резкого замедления экономики по-прежнему могут побудить Федеральную резервную систему снизить процентную ставку в этом месяце.

Отчет Министерства труда по вопросам занятости показал, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 224 000 в прошлом месяце, больше всего за пять месяцев. Экономика в апреле и мае создала на 11 000 рабочих мест меньше, чем сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали рост числа рабочих мест в июне на 160 000 человек.

В первом полугодии рост рабочих мест в среднем составлял 172 000 в месяц. В 2018 году число сотрудников, принятых на работу, сократилось в среднем с 223 000 рабочих мест в месяц. Тем не менее, темпы остаются значительно выше примерно 100 000, необходимых для того, чтобы не отставать от роста населения трудоспособного возраста.

Экономика, которая росла в течении рекордных 10 лет, перешла на более низкие темпы роста, что стало стимулом от масштабного сокращения налогов в прошлом году и увеличения государственных расходов. ФРС Атланты прогнозирует рост валового внутреннего продукта на 1,3% в годовом исчислении в апреле-июне. Экономика выросла на 3,1% в первом квартале.

Тенденция роста заработной платы замедлилась с конца прошлого года, когда заработная плата росла самыми быстрыми темпами за десятилетие, что указывает на умеренную инфляцию. Средняя почасовая заработная плата выросла в июне на шесть центов или 0,2% после роста на 0,3% в мае. Это позволило сохранить ежегодный рост заработной платы на уровне 3,1% второй месяц подряд.

Уровень безработицы вырос на одну десятую процента до 3,7% по мере того, как люди выходили на рынок труда. Некоторое недавнее падение уровня безработицы произошло из-за людей, покидающих рынок труда. Более широкий показатель безработицы, включающий людей, которые хотят работать, но бросили поиск, и тех, кто работает неполный рабочий день, потому что они не могут найти работу на полный рабочий день, вырос до 7,2% в июне с 7,1% в мае.

Рост числа рабочих мест частично замедлился, поскольку работодатели пытаются найти квалифицированных работников. Есть около 7,4 миллиона вакансий.

В июне количество рабочих мест возросло почти во всех секторах, хотя платежные ведомости в розничной торговле сокращались пятый месяц подряд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Канадский доллар резко снизился против американской валюты после публикации данных по занятости в Канаде за июнь. Пара USD/CAD резко выросла с C$1.3050 до C$1.3110. Ближайшее сопротивление пары - $1.3145 (максимум 1 июля). Сильный уровень поддержки - C$1.3035 (минимум 4 июля)

Статистическое управление Канады сообщило, что число занятых сократилось на 2200 млн. человек в июне, в то время как экономисты прогнозировали прирост на 10 000 человек после нераскрытого всплеска на 27 700 человек в предыдущем месяце.

Между тем, безработица в Канаде выросла в июне до 5,5% с 5,4% в мае, что соответствует прогнозу экономистов в 5,5%.

Согласно отчету, полная занятость увеличилась в июне на 24 100 или +0,2% в месячном исчислении, в то время как число занятых неполный рабочий день сократился на 26 200 или  -0,7%.

Евро упал на одну пятую процента по отношению к доллару и установил свое самое большое еженедельное падение за три недели, поскольку безжалостный спад доходности государственных облигаций заставил инвесторов искать более доходные активы.

Падение доходности во всем мире также вызвало опасения, что политики, особенно Европейского Центрального банка, могут иметь ограниченную огневую мощь в стимулировании экономического роста, - фактор, который давит на единую валюту.

Доходность 10-летних облигаций Германии за 10 лет превысила ставку по депозитам Европейского центрального банка на уровне -0,40%, что является психологическим барьером, хотя доходность облигаций Германии с более коротким сроком погашения уже намного ниже ее.

Сейчас все внимание инвесторов обращено на отчет о занятости в США, который будет опубликован в ближайшее время.

Ожидается, что занятость в США увеличится на 160 000 рабочих мест в июне после увеличения на 75 000 рабочих мест в мае. Уровень безработицы ожидается на уровне 3,6%.

Отчет может определить, снизит ли Федеральная резервная система ставки в конце этого месяца, чтобы поддержать крупнейшую экономику мира по мере роста торговой напряженности.

Что касается европейских экономических данных, то в мае производственные заказы Германии сократились на -2,2% по сравнению с предыдущим месяцем, в отличие от роста на 0,4% в апреле, говорится в правительственном отчете. Экономисты прогнозировали незначительное падение на -0,1%.

Цены на жилье в Великобритании снизились впервые за три месяца в июне, как показали данные дочерней компании Lloyds Bank Halifax и IHS Markit.

Цены на жилье снизились на -0,3% в месячном исчислении в июне, изменив рост на 0,4%, зафиксированный в мае. Прогнозировалось, что цены упадут на -0,4%.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется со снижением, опустившись до более чем двухнедельного минимума $1.1260

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется со снижением, опустившись до минимума 19 июня $1.2540

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла к Y108.10

В 12:30 GMT США заявят об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, уровня безработицы, средней почасовой оплаты труда, средней продолжительности рабочей недели и доли экономически активного населения за июнь. Также в 12:30 GMT Канада сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за июнь. В 14:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне в результате осторожной торговли, так как инвесторы ожидают публикации отчета о занятости в США позднее сегодня и возобновления торговых переговоров между США и Китаем на следующей неделе в отношении направленных сигналов.

Ожидается, что занятость в США увеличится на 160 000 рабочих мест в июне после увеличения на 75 000 рабочих мест в мае. Уровень безработицы ожидается на уровне 3,6%.

Отчет может определить, снизит ли Федеральная резервная система ставки в конце этого месяца, чтобы поддержать крупнейшую экономику мира по мере роста торговой напряженности.

Торговые переговоры между США и Китаем возобновятся на следующей неделе после того, как президент США Дональд Трамп и президент Китая Си Цзиньпин договорились о торговом перемирии на саммите G20.

Основными участниками переговоров на американской стороне являются торговый представитель США Роберт Лайтхизер и министр финансов Стивен Мнучин, а главным переговорщиком в Китае является вице-премьер Лю Хэ.

Общеевропейский Stoxx 600 снизился на -0,4% после закрытия  с ростом на 0,1% на предыдущей сессии.

Акции технологических компаний оказались под давлением продаж после того, как Samsung Electronics заявила, что ожидает снижения операционной прибыли на 56% во втором квартале этого года на фоне ослабления рынка чипов.

Ріночная стоимость Siltronic упала на -1,8%, Dialog Semiconductor - на -1,2%, а STMicroelectronics - на -1,9%.

Шведская промышленно- технологическая группа Hexagon снизила капитализацию на -14% после предупреждения о снижении прибыли.

Осветительная компания Osram получила почти 2% стоимости бумаг после того, как сообщила, что ее совет директоров соберется, чтобы рассмотреть предложение частных компаний Bain Capital и Carlyle о приобретении компании за 3,4 млрд евро или 3,8 млрд долларов.

Горнодобывающий гигант Anglo American снизил капитализацию на -2,5%, а Glencore потеряла -1,3% стоимости бумаг, поскольку цены на железную руду отступили от своего пятилетнего максимума.

Что касается данных, то в мае производственные заказы Германии сократились на -2,2% по сравнению с предыдущим месяцем, в отличие от роста на 0,4% в апреле, говорится в правительственном отчете. Экономисты прогнозировали незначительное падение на -0,1%.

Цены на жилье в Великобритании снизились впервые за три месяца в июне, как показали данные дочерней компании Lloyds Bank Halifax и IHS Markit.

Цены на жилье снизились на -0,3% в месячном исчислении в июне, изменив рост на 0,4%, зафиксированный в мае. Прогнозировалось, что цены упадут на -0,4%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Для процессов банковского урегулирования в Европе необходимы механизмы, обеспечивающие достаточную ликвидность проблемных банков, заявили в пятницу вице-президент ЕЦБ Луис де Гуиндос и управляющий Банка Испании Пабло Эрнандес де Кос.

Проверка испанского Banco Popular два года назад выявил дыру в правилах Европейского Союза, которая запрещает ЕЦБ поддерживать несостоятельного кредитора, в то время как Совет ЕС по единой резолюции организует спасение.

ЕЦБ рассматривает возможность выполнения этой задачи с помощью новой кредитной линии, но для этого, вероятно, потребуется одобрение министров финансов еврозоны. Такие страны, как Германия, обеспокоены тем, что этот инструмент будет использоваться не по назначению для поддержки проблемных банков.

“Мы должны обеспечить наличие достаточных механизмов предоставления ликвидности для решенного субъекта, чтобы сделать инструмент и процесс разрешения заслуживающими доверия”, - сказал глава Банка Испании де Кос.

Де Гиндос из ЕЦБ, который был тогда министром экономики Испании, сказал, что крайне необходимо, чтобы кредиторы получили доступ к инструментам ликвидности.

“Несмотря на то, что ЕЦБ приветствует любой прогресс в текущих технических дебатах, проводимых до сих пор, текущие предложения относительно ликвидности еще далеко не завершены”, - сказал де Гуиндос.

Чтобы завершить запланированный банковский союз, политики ЕС должны договориться о создании единой схемы страхования вкладов (EDI), добавил де Гуиндос.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производительность труда в Великобритании снизилась третий квартал подряд в начале 2019 года, сообщило  Управление национальной статистики.

Производительность труда снизилась на -0,2% последовательно в первом квартале, после падения на -0,1% в четвертом квартале. Это было третье снижение подряд.

Производительность в сфере услуг выросла на 0,2%, а в обрабатывающей промышленности упала на -0,9% в первом квартале.

Данные показали, что удельные затраты на рабочую силу ежегодно увеличивались на 2,1% по мере роста затрат на рабочую силу и снижения производительности.

В то же время расходы на единицу заработной платы выросли на 1,8% по сравнению с прошлым годом, в то время как производственные расходы на единицу заработной платы не выросли, заявили в УНС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в зеленой зоне, так как инвесторы ожидали отчета по занятости в США, чтобы узнать о позиции Федеральной резервной системы в отношении снижения ставок.

Ожидается, что занятость в США увеличится на 160 000 рабочих мест в июне после увеличения на 75 000 рабочих мест в мае. Уровень безработицы ожидается на уровне 3,6%.

Отчет может определить, снизит ли Федеральная резервная система ставки в конце этого месяца, чтобы поддержать крупнейшую экономику мира по мере роста торговой напряженности.

Китайский индекс Shanghai Composite вырос на 0,19% полностью изменив ранние потери. 

Японские акции выросли в нестабильной торговле в надежде на прогресс в торговых переговорах США и Китая. 

Экспортеры показали смешанную динамику, так как иена практически не изменилась по отношению к доллару. 

Акции Honda Motor подорожали более чем на 1%, а Advantest - на 1,8%, в то время как Canon снизил капитализацию на -0,3%, а Panasonic - на -0,5%.

Согласно отчету правительства, средние расходы домохозяйств в Японии выросли на 4,0% в год, составив 300 901 иен. Это превзошло ожидания увеличения на 1,4% после роста на 1,3% в июне.

Австралийские рынки заметно выросли, хотя объемы оставались слабыми на фоне выходных в США в четверг. 

Финансовые и имущественные застройщики привели к росту ожиданий, что Резервный банк Австралии продолжит снижать процентные ставки. Банки Commonwealth, NAB и Westpac  выросли с 0,3% до 0,9%.

Акции Scentre Group подорожали на 2%, а Goodman Group - на 2,2%, поскольку австралийский пруденциальный регулятор ослабил правила ипотечного кредитования.

Горнодобывающий гигант BHP снизил капитализацию на -1,3%, а Rio Tinto - на -2,1%, поскольку цены на железную руду отступили от своего пятилетнего максимума. Что касается экономической ситуации, то последнее исследование, проведенное Австралийской промышленной группой, показало, что строительный сектор в Австралии продолжал сокращаться в июне, хотя и более медленными темпами.

. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

BNO News

Миллиардер погиб на Багамах

Вертолет упал на Багамских островах. Погибли семь человек, сообщает BNO News со ссылкой на источники.

Как отмечается, вертолет после взлета сначала исчез с радаров, а потом упал в Атлантический океан. На его борту находились 7 человек. Среди них был 61-летний миллиардер Кристофер Клайн, чьё состояние превышает $1,8 млрд

Хуаньцю шибао, Китай

Технологии 5G полностью изменят наше образование

Для создания новой образовательной среды и модели обучения, ориентированной на будущее, необходимо изменить структуру образования. Школы должны стать образовательными центрами нового типа, а внедрение таких современных технологий, как связь пятого поколения, большие данные и искусственный интеллект, позволят повысить качество обучения, пишет «Хуаньцю шибао».

Guardian

Как проходит борьба за Белый дом

В США новый избирательный цикл начал набирать обороты с января 2019 года, когда кандидаты от Демократической партии стали заявлять о своем участии в предвыборной гонке в качестве выдвиженцев на пост президента. Сам Трамп подал документы на переизбрание в день своей инаугурации. Автор изучил систему американских выборов и делится своими познаниями с читателями.

New York Times

Американцы — самая большая угроза для США

Автор размышляет над тем, с какими мировыми вызовами сегодня сталкиваются США. Китай, Россия, Иран или, наконец, Северная Корея? Оказывается — ни одна из этих стран не таит в себе столько опасности, сколько кроется внутри самой Америки и исходит от ее граждан. Мнение Томаса Фридмана, почему дело обстоит именно так, — в материале «Нью-Йорк таймс».

Project Syndicate

Подходы Трампа к международной политике дорого обойдутся Америке

Санкции, пошлины и ограничение доступа к долларам – вот важнейшие инструменты внешней политики Трампа, который использует экономическую глобализацию в качестве оружия, пишет американский политолог. Но подходы Трампа могут спровоцировать кризис, будет нанесён большой ущерб международным институтам, которые призваны ограничивать конфликты. Кроме того, это уменьшит силу самой Америки и обойдется ей весьма дорого.

Telegraph

Самый дешевый рынок акций, но инвестировать надо с опаской

По размерам доходов, которые можно получить за инвестиции, рынок РФ сейчас — лучший в мире. Это связано с наложенными на Россию санкциями. Эксперт компании «Бэринг» отмечает, что из-за них страна производит больше отечественных товаров, и это хорошо для фондового рынка. Но автор не хочет, чтобы Россия выглядела раем для инвесторов. А потому добавляет немного лжи от Билла Браудера.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на жилье в Великобритании снизились впервые за три месяца в июне,  показали данные дочернего банка Lloyds Bank Halifax и IHS Markit.

Цены на жилье снизились на -0,3% в месячном исчислении в июне, изменив рост на 0,4% в мае. Экономисты прогнозировали, что цены упадут на -0,4%.

Во втором квартале рост цен на жилье замедлился до 5,7% в годовом исчислении, в соответствии с ожиданиями, с 5,2% в течение трех месяцев до мая.

Ежеквартально цены на жилье выросли на 2,4% по сравнению с ростом на 2,5% за три месяца до мая.

«В более общем плане рынок жилья демонстрирует разумную степень устойчивости перед лицом политической и экономической неопределенности», - сказал Рассел Галли, управляющий директор Halifax.

Последние отраслевые данные показывают, что спрос выглядит несколько более стабильным, а количество одобренных ипотечных кредитов чуть выше среднего долгосрочного показателя.

Вероятность сохранения исторически низких ставок по ипотечным кредитам будет поддерживать цены в ближайшем будущем, добавил Галли.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Цены на сырую нефть снижаются, так как опасения относительно перспектив глобального экономического роста перевесили возросшую напряженность на Ближнем Востоке, которая может нарушить маршруты поставок и повысить цены.

Фьючерсы на нефть марки West West Intermediate (WTI) снизились на -1,1% до $56,72 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на -0,1% до $ 63,25 за баррель.

Аналитики говорят, что на нефть оказывалось давление из-за опасений по поводу будущего спроса на фоне торговых споров, угрожающих росту мировой экономики. Но потери были проверены обязательством сократить производство от крупнейших мировых экспортеров, включая членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и других производителей, таких как Россия.

Правительственные данные показали в среду, что новые заказы на промышленные товары в США падают второй месяц подряд, что усиливает экономические опасения.

В среду Управление энергетической информации США сообщило о недельном сокращении запасов нефти на 1,1 млн. баррелей, что намного меньше, чем 5 млн. баррелей, сообщенных Американским институтом нефти в начале недели.

Это говорит о том, что спрос на нефть в Соединенных Штатах, крупнейшем в мире потребителе нефти, может замедлиться на фоне признаков ослабления экономики.

Противодействие понижательному давлению, сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке также оказала некоторую поддержку.

Британские Royal Marines захватили гигантский иранский нефтяной танкер в Гибралтаре в четверг за попытку доставить нефть в Сирию в нарушение санкций ЕС, - драматический шаг, который вызвал ярость Тегерана и может обострить его конфронтацию с Западом.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В мае промышленные заказы в Германии упали намного больше, чем ожидалось, и Министерство экономики предупредило, что этот сектор крупнейшей экономики Европы, вероятно, останется слабым в ближайшие месяцы.

По данным Министерства экономики, промышленные заказы в Германии сократились на -2,2% за месяц после небольшого роста в марте и апреле. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,1%.

«Большая дефляция книги заказов продолжается», - сказал экономист ING Карстен Бжески. Слабые данные о новых заказах просто подорвали все надежды на восстановление промышленности ».

Другие недавние данные также выписывают мрачную картину сектора  с падением заказов на инжиниринг и сокращением активности в производственном секторе.

В знак того, что экономический спад начинает проявляться, исследование, проведенное институтом Ifo в четверг, показало, что немецкие производители ожидают более активного использования «Kurzarbeit» - короткого рабочего дня, направленного на избежание массовых увольнений.

Разбивка данных показала снижение иностранных контрактов на -4,3%, что было вызвано сильным снижением спроса со стороны стран, не входящих в зону евро.

Торговые конфликты, ожидаемый уход Британии из ЕС и охлаждение мировой экономики вызывают головную боль у Германии, которая в течение многих лет опиралась на экспорт, но стала все больше зависеть от частного потребления.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Расходы домашних хозяйств в Японии выросли в мае самыми быстрыми темпами за последние четыре года, что свидетельствует о повышении внутреннего, а это окажет некоторую поддержку экономике, испытывающей растущее внешнее давление.

Восстановление частного потребления считается жизненно важным в борьбе Японии с дефляцией, из-за которой компании неохотно переносят рост расходов на домашние хозяйства.

Правительственные данные показали в пятницу, что расходы домохозяйств в мае выросли на 4,0% по сравнению с годом ранее благодаря 10-дневным выходным в Японии. Расходы выросли самыми быстрыми темпами с мая 2015 года и оказались намного сильнее, чем срединный прогноз роста на 1,6%.

По сравнению с предыдущим месяцем расходы домохозяйств выросли в мае на 5,5% за месяц, по сравнению с сокращением на -1,4% в апреле и средней оценкой прироста на 1,2%.

«Ожидается, что потребительские расходы в апреле-июне восстановятся по сравнению с предыдущим месяцем, что, вероятно, компенсирует некоторую слабость внешнего спроса», - сказал Йошики Шинке, главный экономист в Dai-ichi Life Research Institute. - «Но существует риск того, что потребительские расходы ухудшатся, поскольку настроения ослабевают на фоне медленного восстановления заработной платы и неопределенности в отношении экономических перспектив. Также запланированное повышение налога с продаж может повлиять на расходы после его реализации ».

Отдельные данные в пятницу также указывали на обнадеживающие признаки для экономики.

Индекс совпадающих индикаторов Японии, который состоит из ряда данных, включая данные о производстве, занятости и розничных продажах, вырос в мае второй месяц подряд.

Правительство повысило оценку, заявив, что индекс свидетельствует о том, что экономика перестала ухудшаться.

Торгово-экономический спор между США и Китаем омрачил перспективы экономики, зависящей от экспорта, и проблема заключается в том, что подрыв доверия к бизнесу и потребителю может повлиять на общее внутреннее потребление и подавить рост.

Высокопоставленные представители Соединенных Штатов и Китая надеются возобновить переговоры на следующей неделе, чтобы попытаться разрешить годовую торговую войну между двумя крупнейшими экономиками мира.

Некоторые политики в Японии также опасаются, что предлагаемое повышение налогов может усилить давление на рост, поскольку предыдущее повышение налогов в апреле 2014 года нанесло удар по потребителям и вызвало глубокий экономический спад.

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ неоднократно заявлял, что он повысит налог с продаж до 10% в октябре этого года, как и планировалось.

Банк Японии рассчитывает на улучшение потребительских расходов для достижения неуловимого целевого показателя инфляции в 2%, так как он не смог поднять потребительские цены, несмотря на годы печатания больших денег.

Центральный банк в прошлом месяце сохранял монетарную политику стабильной, но губернатор Харухико Курода дал понять, что готов наращивать стимулы в случае усиления глобального давления на экономику.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Процентная доля японских домохозяйств, ожидающих ускорения инфляции через год, достигла самого высокого уровня почти за четыре года, показал опрос Банка Японии.

Ускорение инфляционных ожиданий может дать некоторую надежду политикам на то, что потребительские цены могут подняться к долгосрочному 2-процентному целевому показателю Банка Японии.

Но опрос также показал, что домашние хозяйства более пессимистично оценивают экономику, на которую оказывает давление замедление мирового спроса и торговая война между США и Китаем.

Опрос Банка Японии по средствам к существованию населения показал, что доля домохозяйств, которые ожидают, что цены будут расти через год, в июле составила 80,5% по сравнению с 78,7% в марте, что является самым высоким уровнем с сентября 2015 года.

Опрос также показал, что 83,4% домохозяйств заявили, что ожидают роста инфляции через пять лет - самого высокого уровня с июня 2016 года. В марте опрос показал рост ожиданий у 82,3% домохозяйств.

Но отдельный индекс, измеряющий восприятие домохозяйствами показателей экономики, ухудшился до -25,0 в июле, самого низкого уровня с июня 2016 года, и упал с -19,2 в марте.

Опрос, проведенный в период с 9 мая по 4 июня, является одним из ключевых данных, на которые смотрит Банк Японии, оценивая влияние своей сверхлегкой денежно-кредитной политики.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар торгуется в узком диапазоне против основных валют, так как трейдеры воздерживаются от крупных ставок в преддверии публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который может повлиять на ход краткосрочной политики Федерального резерва.

Индекс доллара против корзины из шести основных валют практически не изменился, проведя предыдущий день в узком диапазоне, так как финансовые рынки США были закрыты в связи с празднованием Дня независимости.

Индекс упал до трехмесячного минимума на прошлой неделе, поскольку доходность казначейских облигаций США упала до 2-1 / 2-летних минимумов на ожиданиях, что ФРС снизит процентные ставки в этом году, начиная уже в этом месяце.

В настоящее время основное внимание уделялось тому, поможет ли пятничный отчет по занятости в США обосновать или сломать аргумент в пользу снижения ставки позднее в июле.

Экономисты прогнозируют, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США увеличится на 160 000 в июне с 75 000 в мае.

Пара EUR/USD вчера торговалась в диапазоне ($1.1275-95) и закрыла день, около $1.1285. Сегодня пара торгуется ниже уровня закрытия вчерашней сессии, в диапазоне ($1.1275-85). EUR/USD находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1, но на четырехчасовом графике, по-прежнему торгуется выше МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем быков. В этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара GBP/USD вчера торговалась в узком диапазоне ($1.2565-90) и закрыла день, около $1.2575. Сегодня пара торгуется в пределах вчерашнего диапазона ($1.2575-85), немного выше уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне (Y107.70-85) и закрыла день, около Y107.80. Сегодня пара продолжает торговаться в диапазоне (Y107.75-85), немного выше уровня закрытия вчерашней сессии. USD/JPY поднялась немного выше линии скользящей средней МА (200) Н1, однако, по-прежнему находится ниже линии МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В пятницу будет представлено умеренное количество данных. В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении производственных заказов и объема промышленного производства за май. В 06:45 GMT Франция заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за май. В 07:30 GMT Британия выпустит индекс цен на жилье от Halifax за июнь. В 12:30 GMT США заявят об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, уровня безработицы, средней почасовой оплаты труда, средней продолжительности рабочей недели и доли экономически активного населения за июнь. Также в 12:30 GMT Канада сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за июнь. В 14:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за июнь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

, аналитик Teletrade

• FTSE  0,0%

• CAC    0,0%

• DAX    0,0%

На фондовых площадках Европы ожидается плоский старт торгов, что в основном отражает настроение на азиатских торгах. Фьючерсы на акции в США с начала  торгов выросли примерно 0,1%.

В 07:00 GMT Испания опубликует данные по скорректированному показателю промышленного производства за май

В 08:00 GMT Выступит вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос

В 10:15 GMT Испания опубликует данные по индексу доверия потребителей 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• Все еще ожидается, что инфляция ускорится до целевого уровня 2% 

• Стоит не боятся смягчать политику, если импульс для достижения цели инфляции будет нарушен

• Банк Японии признает, что риски снижения экономики сильны

• Политики многих стран разделяют мнение, что мировая экономика начнет восстанавливаться во втором полугодии

• Банк Японии внимательно следит за тем, как риски снижения могут повлиять на экономику и инфляцию

• Политика центробанка пока останется без изменений, чтобы увидеть, что импульс в достижении целевого показателя инфляции сохраняется

• Банк Японии примет политические решения, основываясь на том, сможет ли экономика поддерживать импульс для достижения целевого показателя инфляции

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1452 (2588)

$1.1404 (3603)

$1.1352 (4418)

Цена на момент написания обзора: $1.1278

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1249 (2699)

$1.1200 (3048)

$1.1150 (3408)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 июля составляет 71119 контракта (согласно данным за 3 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1300 (4418);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2751 (817)

$1.2703 (233)

$1.2660 (362)

Цена на момент написания обзора: $1.2580

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2546 (2046)

$1.2499 (2220)

$1.2450 (811)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 июля составляет 17460 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2950 (2622);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 июля составляет 16815 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (2220);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 июля составило 0,96 против 0,93 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade