Новости и прогнозы рынков CFD — 10-07-2019

Время	Страна	Событие	Период	Предыдущее значение	Прогноз
01:30	Австралия	Изменение объема ипотечного кредитования	Май	-1.2%	-0.6%
04:30	Япония	Индекс деловой активности в секторе услуг	Май	0.8%	-0.1%
06:00	Германия	Индекс потребительских цен, м/м	Июнь	0.2%	0.3%
06:00	Германия	Индекс потребительских цен, г/г	Июнь	1.4%	1.6%
06:45	Франция	Индекс потребительских цен, г/г	Июнь	0.9%	1.2%
06:45	Франция	Индекс потребительских цен, м/м	Июнь	0.1%	0.2%
09:30	Великобритания	Отчет о финансовой стабильности Банка Англии
10:15	Еврозона	Речь представителя ЕЦБ Бенуа Кере
11:30	Еврозона	Отчет ЕЦБ по заседанию, посвященному денежно-кредитной политике
12:30	США	Повторные заявки на пособие по безработице		1686	1685
12:30	Канада	Индекс цен на новое жилье, г/г	Май	0.1%
12:30	Канада	Индекс цен на новое жилье, м/м	Май	0%	0.1%
12:30	США	Первичные обращения за пособием по безработице, тыс.		221	223
12:30	США	Индекс потребительских цен, м/м	Июнь	0.1%	0%
12:30	США	Индекс потребительских цен, г/г	Июнь	1.8%	1.6%
12:30	США	Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г	Июнь	2%	2%
12:30	США	Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м	Июнь	0.1%	0.2%
13:10	Австралия	Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля
14:00	США	Полугодовой отчет по денежно-кредитной политике председателя ФРС Джерома Пауэлла
15:00	США	Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Уильямса
16:15	США	Речь президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика
16:30	США	Речь президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина
17:30	США	Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Уильямса
17:30	США	Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Куорлза
18:00	США	Федеральный бюджет, млрд	Июнь	-208	-5
21:00	США	Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Н.Кашкари
22:30	Новая Зеландия	Индекс деловой активности в производственном секторе	Июнь	50.2	53.1

Большинство компонентов DOW в плюсе (20 из 30). Лидер роста - The Walt Disney Company (DIS; +1.80%).  Аутсайдер - Caterpillar Inc. (CAT; -0.86%).

Большинство секторов S&P в плюсе.  Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+1.2%). Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-0.3%).

 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Бывший глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) присоединился к хору европейских финансовых руководителей в восхвалении кандидатуры Кристин Лагард на высший пост ЕЦБ.

Жан-Клод Трише, французский экономист, который возглавлял Центральный банк с 2003 по 2011 год, сказал, что опыт Лагард на посту министра финансов во Франции, в сочетании с ее восемью годами в качестве управляющего директора Международного валютного фонда, представляют собой "очень очень хорошую тренировку".

Его полное одобрение поддержали многие европейские руководители финансов и экономики, которые встретились во вторник в Брюсселе и предпочли ее кандидатуру для последующего одобрения национальными лидерами.

Министр финансов Хорватии Здравко Марич в интервью CNBC назвал Лагард "той самой”, которая будет управлять банком как "эксперт, а не только как политик".

Его литовский коллега, Вилюс Сапока, назвал ЕЦБ "институтом ракетостроения", который требует кого-то с "необходимыми навыками" для управления таким уникальным учреждением. "И я думаю, что в этом отношении Лагард квалифицирована”, - сказал он.

Андрей Бертконцель - бизнесмен, ставший академиком и затем политиком - который возглавляет Министерство финансов Словении, сказал, что Лагард была "международным финансовым экспертом с очень хорошим послужным списком”, которая станет “отличным губернатором” ЕЦБ.

Каждый из министров финансов, которые прокомментировали кандидатуру Лагард, разделил мнение, что ее пребывание в должности, скорее всего, будет означать продолжение текущей денежно-кредитной политики Банка.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Правительство Греции в ближайшие недели внесет в парламент законопроект о снижении налогов, заявил новоизбранный премьер-министр Кириакос Мицотакис на своем первом заседании Кабинета министров в среду.

Новый парламент будет приведен к присяге на следующей неделе после воскресных выборов, на которых победила консервативная партия Мицотакиса "Новая демократия". "Новая демократия" пообещала ряд налоговых сокращений, в том числе снижение корпоративного и подоходного налога.

Мицотакис хочет ввести поэтапное снижение корпоративного налога до 24 процентов в 2020 году и 20 процентов в 2021 году с нынешнего уровня в 28 процентов. Он также хочет снизить налог на дивиденды вдвое до 5 процентов в 2020 году.

Мицотакис, который заменил Алексиса Ципраса в качестве премьер-министра, также предоставил своему кабинету список приоритетов до декабря в рамках плана действий правительства, призвав ускорить их реализацию.

"Я буду первым, кого оценит народ", - сказал он своему кабинету, в который входят 50 министров и заместителей министров, среди которых пять женщин.

Министрам были даны строгие указания избегать потенциального конфликта интересов, включая запрет на наем родственников первой или второй степени и на "удержание" любой другой работы.

"Правительство должно работать как отлаженная машина", - сказал Мицотакис.

Премьер-министр добавил, что, несмотря на завоевание комфортного парламентского большинства, правительству все же стремиться к альянсам и сотрудничеству с другими политическими партиями  “Мы хотим строить мосты, а не возводить стены”, - сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Неопределенность  и риск для экономики значительно выросли

• Многие факторы могут обусловить снижение ставок

• Экономика США утратила импульс в приближении июньского заседания ФРС

• На июньском заседании за понижение ставок выступили два члена Комитета

• Прежде чем снижать ставки, руководителям ФРС нужно увидеть больше свидетельств слабости

• Многие руководители ФРС поддержали бы снижение ставок в случае сохранения неблагоприятных условий

• Руководители ФРС, в целом, согласны, что снижение ставок будет оправдано в случае сохранения неопределенности и рисков

• Несколько руководителей ФРС сказали, что снижение ставок угрожает "перегревом" рынка труда

• Несколько руководителей ФРС видят риск роста финансовых дисбалансов в случае понижения ставок

• Некоторые руководители ФРС не видят веских доводов в пользу понижения ставок

• Руководители сказали, что риск для перспектив обусловлен ситуацией в международной торговле и замедлением мирового экономического роста

• Несколько руководителей ФРС сказали, что разрешение торговых споров может привести к улучшению перспектив

• Смягчение финансовых условий вызвано ожиданиями относительно понижений ставок

• Многие руководители ФРС сказали, что риски для экономики смещены в сторону снижения

Доллар США значительно подешевел после того, как председатель Федеральной резервной системы Пауэлл предпочел удручающий тон в показаниях для комитета Конгресса , заявив, что торговая неопределенность и опасения по поводу глобальных перспектив продолжают оказывать давление на экономику США.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется со снижением на 0,40%, на уровне 97,09. 

Доллар достиг сессионных минимумов против евро и иены после комментариев Пауэлла, которые укрепили ожидания того, что ФРС впервые за десятилетие снизит процентные ставки на своем следующем заседании по денежно-кредитной политике в конце этого месяца.

В подготовленных замечаниях комитету Конгресса Пауэлл сказал, что ФРС готова "действовать соответствующим образом", чтобы поддержать десятилетнюю экспансию. Он также противопоставил "базовый прогноз" ФРС о продолжающемся росте США со значительным набором рисков, включая устойчиво слабую инфляцию, более медленный рост в других крупных экономиках и спад инвестиций в бизнес, вызванный неопределенностью в отношении того, как долго продлится торговая война администрации Трампа с Китаем и другими странами и насколько интенсивной она станет.

Ожидания снижения ставки на 50 базисных пунктов на заседании ФРС в конце этого месяца развеялись, но инвесторы по-прежнему ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов из-за слабой инфляции и опасений по поводу растущих последствий для бизнеса из-за торговой войны между США и Китаем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики ANZ ожидают, что базовая инфляция в США выросла на 0,2% м/м в июне после четырех месяцев подряд повышения всего на 0,1%.

"Базовое ценовое давление остается сдержанным. Внутренний спрос может использовать дополнительный импульс для повышения циклического инфляционного давления. Мы рассчитываем, что протокол июньской встречи ФРС предоставит дополнительные подсказки по поводу перспектив ставок после сегодняшнего "голубиного" выступления главы ФРС Пауэлла. В связи с тем, что рыночное ценообразование отражает 100%-ную вероятность снижения ставки на 25 б.п. на июльском заседании, представители ФРС должны будут изменить ожидания, если такой исход необоснован. Дальнейшее ухудшение в мировой обрабатывающей промышленности и слабая внутренняя инфляция предполагают, что сокращение ставки будет оправдано в ближайшее время".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 10-летние ноты на сумму 23,995 млрд. долларов

• Доходность 10-летних нот составила 2,064% против 2,130% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,41 по сравнению с 2,49 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 60,76% от объема размещения по сравнению с 65,57% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 12,85% от объема размещения по сравнению с 13,61% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 26,39% от объема размещения по сравнению с 20.82% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы снизились по итогам сегодняшних торгов ​​после того, как председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл намекнул на скорое снижение процентных ставок в своем выступлении перед Конгрессом.

Читать далее 

CIBC Research обсуждает свою реакцию на сегодняшние показания председателя ФРС Пауэлла.

"У председателя ФРС была возможность разубедить рынки о том, что июльское снижение ставок - это решенный вопрос, и он не воспользовался этой возможностью. Ключевые предложения в заявлении, те, которые были сосредоточены на том, что произошло с момента последнего заседания ФРС, говорят о том, что "похоже, что неопределенность вокруг торговой напряженности и опасения по поводу силы мировой экономики продолжают оказывать негативное влияние на экономические перспективы США, а инфляционное давление остается приглушенным". Кроме того, вопреки тому, что ФРС опубликовала в своем отчете о денежно-кредитной политике на прошлой неделе, Пауэлл заявил, что существует риск того, что инфляция останется ниже целевого показателя на более постоянной основе. Оправдывая прежнюю политику ФРС, он утверждал, что в первом полугодии экономика развивалась "достаточно хорошо", но отметил снижение во втором квартале в некоторых ключевых циклических секторах (например, жилищное строительство) и тот факт, что в первом квартале экономика выиграла от роста экспорта и запасов, которые, как правило, не сохраняются  В общем, в показаниях Пауэлла "нет ничего, что могло бы предостеречь рынки от предположения о сокращении ставки в июле".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно последнему отчету GDPNow, опубликованному Федеральным резервным банком Атланты, реальный ВВП США, как ожидается, увеличится на 1,4% во втором квартале по сравнению с 1,3%, объявленными 3 июля.

"Оценочная модель GDPNow для роста реального ВВП (с учетом сезонных колебаний) во втором квартале 2019 года на 10 июля составляет 1,4 процента, по сравнению с 1,3 процента на 3 июля. Оценка роста реального ВВП во втором квартале увеличилась на 0,1 процентного пункта 5 июля после публикации отчета о занятости Бюро статистики труда США”, - сообщил ФРБ Атланты. 

Поскольку инвесторы сосредоточили свое внимание на протоколе заседания FOMC, который будет опубликованы позднее сегодня, доллар в значительной степени проигнорировал этот отчет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют позитивную динамику, так как надежды на снижение процентных ставок в конце июля выросли после заявления главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что центральный банк готов “действовать надлежащим образом” для поддержания экономического роста, в то время как неопределенности продолжают омрачать экономические перспективы.

“Со времени нашей майской встречи противоречивые тенденции вновь появились”- заявил Пауэлл в своем докладе для Конгресса. “Многие члены FOMC видели, что аргументы в пользу несколько более адаптивной денежно-кредитной политики усилились. С тех пор, основываясь на поступающих данных и других событиях, видно, что неопределенности вокруг торговой напряженности и опасений относительно силы мировой экономики продолжают оказывать давление на экономические перспективы США”. Он также отметил, что общий рост во втором квартале “замедлился”, в то время как “существует риск того, что слабая инфляция будет еще более устойчивой, чем мы в настоящее время ожидаем”.

Участники рынка оценивают доклад председателя ФРС как очень “голубиный” с множеством цитат, сигнализирующих о смягчении политики.

Как отмечает CNBC, трейдеры учитывают в котировках 100% вероятность снижения ставки ФРС в июле, согласно инструменту FedWatch CME Group. 

Большинство компонентов DOW в плюсе (21 из 30). Лидер роста - Cisco Systems (CSCO; +1.51%).  Аутсайдер - The Home Depot (HD; -1.05%).

Большинство секторов S&P в плюсе.  Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+0.9%). Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-0.6%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли более чем на 3% на фоне ослабления доллара США, данных по запасам нефти в США и новостей о том, что основные производители эвакуировали буровые установки в Мексиканском заливе в преддверии ожидаемого шторма.

Читать далее 

• Экономика находится в хорошем состоянии и мы будем использовать все свои средства, чтобы удержать ее в этой форме

• Не видит признаков того, что рынок труда перегрет; на данный момент такой проблемы не стоит

• Текущие показатели роста зарплат недостаточно высоки для разгона инфляции

• Инфляция продолжает оставаться слабой

• Макростатистика США оправдывает ожидания

• Потребительский сектор экономики США силен

• До конца этого месяца еще будет опубликовано немало важных экономических показателей

• ФРС будет принимать решения по монетарной политике на основании анализа, и эти решения будут прозрачными

• Потенциальные проблемы экономики США больше связаны с деловым доверием и расходами, нежели чем с потребителями

• Неопределенность вынуждает компании сворачивать инвестиции

Цены на золото подскочили почти на 1% после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подчеркнул риски для экономики США и укрепил ожидания снижения процентной ставки в конце этого месяца.

Читать далее 

Как сообщает агентство Reuters, компания Apple Inc (AAPL) запустила программу в Шанхае, чтобы помочь китайским разработчикам создавать приложения в рамках усилий производителя iPhone по расширению своего сервисного бизнеса на одном из самых важных зарубежных рынков.

Как заявила компания во вторник, программа, или акселератор, будет регулярно проводить лекции, семинары и сетевые сессии для разработчиков. Со временем компания будет предлагать обучение по всем пяти операционным системам - iOS, iPadOS, watchOS, macOS и tvOS.

По оценкам Apple, более 2.5 млн. разработчиков для ее платформ находятся на территории Большого Китая, - региона, который включает Тайвань, Гонконг и материковый Китай.

Запуск программы начался в то время, когда продажи iPhone в Китае - и мире - замедлились, и генеральный директор Тим Кук назвал сервисный бизнес Apple в стране "ярким пятном". Сервисный бизнес компании получает доход от приложений, медиа и другого программного обеспечения.

Аналитики компании Evercore ISI заявили в своем отчете во вторник, что выручка сервисного сегмента Apple, вероятно, увеличилась за квартал, закончившийся в июне, отчасти благодаря росту в Китае.

Apple запустила аналогичный акселератор в 2017 году в Бангалоре, Индия.

На индийском и китайском рынках смартфонов доминируют компании, производящие устройства на базе Android, такие как Xiaomi и Samsung Electronics Co Ltd.

Для борьбы с конкуренцией в начале этого года Apple запустила несколько схем финансирования, чтобы сделать iPhone более доступным для китайских потребителей. Китайские продавцы электроники также снизили цены на некоторые модели iPhone.

В дополнение к замедлению продаж Apple также оказалась вовлеченной в торговую войну между Вашингтоном и Пекином.

По информации японского издания Nikkei, Apple обратилась к поставщикам с просьбой оценить финансовые последствия перемещения 15-30% производственных мощностей за пределы Китая. Foxconn, крупный подрядчик Apple, заявил, что готов вывести производство для Apple за пределы Китая в случае необходимости.

В июне Тим Кук сообщил CBS news, что не ожидает, что Китай ударит по Apple в условиях торговой напряженности.

На текущий момент акции Apple (AAPL) котируются по $202.92 (+0.83%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг будет представлено умеренное количество важных данных. В 09:30 GMT в Британии выйдет отчет о финансовой стабильности Банка Англии.

В 12:30 GMT Канада опубликует индекс цен на новое жилье за май. Данный показатель является частью индекса потребительских цен. Динамика данного индекса имеет сильную связь с общей ситуацией в экономике, поскольку отражает уровень уверенности потребителей. Ожидается, что индекс вырос на 0,1% относительно апреля.

Также в 12:30 GMT США выпустят индекс потребительских цен за июнь и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице за июль. Первый индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в США. Считается самым важным инфляционным показателем. Согласно прогнозу, индекс потребительских цен не изменился относительно мая и вырос на 1,6% годовых, а число первичных обращений за пособием по безработице выросло до 223 тыс. с 221 тыс. неделей ранее.

В 13:10 GMT в Австралии с речью выступит помощник главы РБА Г. Дэбелль.

В 14:00 GMT в США выйдет полугодовой отчет по денежно-кредитной политике председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Затем в фокусе окажутся выступления представителей ФРС: в 15:00 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам Д. Уильямс, в 16:15 GMT - президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, в 16:30 GMT - президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин, в 17:30 GMT - член Комитета по открытым рынкам Д. Уильямс и член Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Куорлз, а в 21:00 GMT - член Комитета по открытым рынкам ФРС Н.Кашкари.

В 22:30 GMT Новая Зеландия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за июнь. Ожидается, что индекс вырос до 53,1 с 50,2 в мае.

.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оптовые запасы в США увеличились в мае на фоне сильного роста в автомобильном секторе, но темпы накопления замедляются, что подтверждает мнение о том, что накопление запасов, вероятно, тормозило экономический рост во втором квартале.

Министерство торговли сообщило, что оптовые запасы выросли на 0,4%, как и сообщалось в прошлом месяце, после увеличения на 0,8% в апреле. В годовом выражении оптовые запасы выросли на 7,7% в мае.

Между тем, компонент оптовых запасов, который входит в расчет валового внутреннего продукта, вырос в мае на 0,2%.

Напомним, накопление запасов внесло позитивный вклад в увеличение ВВП на 3,1% годовых в первом квартале. Впрочем, ожидается, что запасы снизят рост ВВП во втором квартале. Федеральная резервная система Атланты прогнозирует рост экономики во 2-м квартале на 1,3%. Правительство опубликует свою предварительную оценку роста ВВП за второй квартале в конце этого месяца.

Министерство торговли сообщило, что увеличение запасов в мае было сосредоточено в автомобильной промышленности, которая испытывает замедление продаж. Избыточные запасы, наряду с торговой напряженностью между Соединенными Штатами и Китаем, замедляют глобальный рост, и проблемы проектирования, связанные с самолетами Boeing MAX 737, негативно отражаются на производстве.

В мае оптовые запасы автомобилей увеличились на 1,8% после роста на 3,9% в предыдущем месяце. Произошло также увеличение запасов профессионального оборудования, мебели и оборудования. Но запасы электротехнической продукции упали больше всего с января 2016 года. Запасы металлов показали самое большое падение с октября 2016 года.

Продажи у оптовиков выросли на 0,1% в мае после снижения на 0,4% в апреле. Продажи автомобилей в мае подскочили на 3,2% после роста на 1,0%.

При темпах продаж в мае оптовикам потребуется 1,35 месяца, чтобы распродать запасы, по сравнению с 1,34 месяца в апреле. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Канады сегодня сохранил целевую ставку овернайт на уровне 1,75%. Банковская ставка составляет соответственно 2%, а депозитная ставка составляет 1,5%.

Накапливаются доказательства того, что продолжающаяся торговая напряженность оказывает существенное влияние на глобальные экономические перспективы. Банк уже учел такие негативные последствия в предыдущих  отчетах о денежно-кредитной политике и в этот прогноз внес дополнительные корректировки в свете более слабых настроений и активности в основных экономиках. Торговые конфликты между Соединенными Штатами и Китаем, в частности, сдерживают производственную деятельность и инвестиции в бизнес и толкают вниз цены на сырьевые товары.

После временной слабости в конце 2018 и начале 2019, экономика Канады возвращается к росту вокруг потенциала, как и ожидалось. Рост во втором квартале оказался сильнее, чем прогнозировалось, из-за некоторых временных факторов, включая отмену связанных с погодой, замедлений в первом квартале и всплеск добычи нефти.

Инфляция остается около 2-процентного целевого показателя с недавним повышением давления из-за роста цен на продукты питания и автомобили. Основные показатели инфляции также близки к 2%. Инфляция ИПЦ, вероятно, снизится в этом году из-за динамики цен на бензин и некоторых других временных факторов. Поскольку ослабление экономики поглощается и эти временные эффекты уменьшаются, ожидается, что к середине 2020 года инфляция устойчиво вернется к 2 процентам.

Последние данные показывают, что канадская экономика возвращается к потенциальному росту. Тем не менее, перспективы омрачены сохраняющейся торговой напряженностью. В связи с этим, текущая денежно-кредитная политика остается приемлемой. Поскольку Совет управляющих продолжает отслеживать поступающие данные, он будет уделять особое внимание развитию энергетического сектора и влиянию торговых конфликтов на перспективы роста и инфляции в Канаде.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Канадский доллар резко снизился против американской валюты после публикации результатов заседания Банка Канады. Пара USD/CAD резко выросла с C$1.3065 до C$1.3140, вернув все утраченные ранее позиции. Ближайшее сопротивление пары - $1.3145 (максимум 1 июля). Сильный уровень поддержки -  C$1.3095 (МА (200) Н1) и C$1.3065 (сессионный минимум)

Европейская комиссия в среду снизила свои оценки роста экономики и инфляции в еврозоне, заявив, что неопределенность в отношении торговой политики США представляет серьезный риск для блока.

В своих ежеквартальных экономических прогнозах исполнительный орган Европейского союза заявил, что цены вырастут меньше, чем прогнозировалось ранее, что приведет к дальнейшему снижению уровня инфляции по сравнению с целевым показателем Европейского центрального банка, который составляет почти 2%.

Комиссия подтвердила свой прогноз, что экономический рост в еврозоне замедлится в этом году до 1,2% с 1,9% в 2018 году. Она также пересмотрела свою оценку роста в следующем году, которая теперь составляет 1,4% вместо прогноза 1,5% в мае.

Комиссия заявила, что риски для блока возросли в основном исходят из “повышенной неопределенности” вокруг торговой политики Соединенных Штатов, поскольку Вашингтон продолжает угрожать карательными тарифами на широкий спектр продуктов ЕС.

Более слабые экономические перспективы способствовали пересмотру инфляционных ожиданий в сторону понижения, заявила комиссия, сократив свою оценку до 1,3% в этом году и в следующем с 1,4%.

Прогноз на этот год совпадает с прогнозом ЕЦБ, но на 2020 год оценка комиссии ниже прогноза центрального банка в 1,4% в его последних прогнозах, опубликованных в июне. Это может дать ЕЦБ повод продвигаться вперед со свежим стимулом.

Комиссия подтвердила, что экономический спад в еврозоне в основном был вызван более слабым ростом в Германии, крупнейшей экономике еврозоны, и Италии, которая является третьей по величине.

Рост экономики Германии замедлится до 0,5% в этом году, в соответствии с более ранними прогнозами, после достижения 1,4% в 2018 году. Ожидается, что рост вернется к 1,4% в следующем году, что меньше 1,5%, которые комиссия прогнозировала ранее.

Комиссия оценила, что экономика Франции вырастет на 1,3% в этом году и на 1,4% в 2020 году, оставив без изменений свой прогноз на этот год, но понизив прогноз на следующий, ранее наблюдавшийся на уровне 1,5%.

Комиссия сохранила свои прогнозы в отношении Британии, экономика которой, по прогнозам, вырастет на 1,3% в этом и следующем году. Тем не менее, прогноз не учитывает возможные сбои в торговле, вызванные безрезультатным Brexit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.05% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $59.29 (+2.52%)

Золото $1,410.90 (-0.74%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,994.75 (+0.42%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.73% до уровня 7,902.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий демонстрируют смешанную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл заявил, что центральный банк готов “действовать надлежащим образом” для поддержания экономического роста, поскольку неопределенности продолжают омрачать экономические перспективы. Это усилило ожидания снижения процентной ставки в конце этого месяца.

В подготовленном полугодовом докладе о денежно-кредитной политике для Конгресса США Пауэлл противопоставил “базовый прогноз” ФРС по поводу продолжающегося роста в США против значительного набора рисков, включая устойчиво слабую инфляцию, более медленный рост в других основных экономиках и спад инвестиций в бизнес, вызванный неопределенностью относительно того, как долго продлится торговая война администрации Трампа с Китаем и другими странами и насколько интенсивной она станет.

Глава американского центробанка выступит с этим отчет в Конгрессе в среду и четверг. Кроме того, в среду будут опубликованы протоколы июньского заседания ФРС (18:00 GMT).

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить сообщение агентства Bloomberg о том, что компания Tesla (TSLA) планирует увеличить производство на своем заводе в Калифорнии. Об этом сотрудникам компании сообщил президент автомобильного подразделения Джером Гильен (Jerome Guillen) в электронном письме. Акции TSLA на премаркете подскочили на 1.7%.

Обеспокоенность по поводу торговой политики и слабой глобальной экономики "продолжает оказывать влияние на перспективы экономики США”, а Федеральный резерв готов “действовать как следует”, чтобы выдержать десятилетнюю экспансию, заявил глава ФРС Джером Пауэлл в среду в комментариях, которые могут поддержать ожидания снижения процентной ставки в конце этого месяца.

В подготовленных замечаниях для комитета Конгресса Пауэлл противопоставил “базовый прогноз” ФРС по поводу продолжающегося роста в США против значительного набора рисков — включая устойчиво слабую инфляцию, более медленный рост в других основных экономиках и спад инвестиций в бизнес, вызванный неопределенностью относительно того как долго продлится торговая война администрации Трампа с Китаем и другими странами и насколько интенсивной она станет.

Чиновники ФРС на июньском заседании по вопросам политики заявили, что эти опасения могут послужить основанием для снижения ставок, и “с тех пор, исходя из поступающих данных и других событий, создается впечатление, что неопределенность в отношении торговой напряженности и опасения относительно роста мировой экономики продолжают оказывать давление на перспективы экономики США”, - сказал Пауэлл.

“Очевидный прогресс в торговле перешел к большей неопределенности, и наши контакты в бизнесе и сельском хозяйстве сообщили о повышенном беспокойстве по поводу развития торговли”, - сказал Пауэлл, отметив, что инвестиции в бизнес, важный компонент экономического роста, “похоже, заметно замедлились” в последние месяцы.

Общий рост также “замедлился”, сказал глава ФРС, в то время как “существует риск того, что слабая инфляция будет еще более устойчивой, чем мы в настоящее время ожидаем”.

Пауэлл отмечает, что многие участники встречи увидели, что аргументы в пользу несколько более адаптивной денежно-кредитной политики уже усилились.

По словам Пауэлла, общий экономический рост замедлился во втором квартале после сильного первого квартала, обусловленного в основном чистым экспортом и запасами.

Председатель ФРС также отмечает, что инфляционное давление остается приглушенным, а инфляция потребительских цен опускается ниже симметричного 2-процентного целевого показателя центрального банка.

По словам Пауэлла, базовый прогноз ФРС состоит в том, чтобы экономический рост оставался стабильным, рынки труда оставались сильными, а инфляция постепенно возвращалась к цели 2%, но предупреждает, что неопределенность в отношении прогнозов усилилась в последние месяцы.

“В частности, экономический импульс замедлился в некоторых крупных иностранных экономиках, и эта слабость может повлиять на экономику США, - сказал Пауэлл. “Более того, ряд вопросов государственной политики еще предстоит решить, включая развитие торговли, потолок федерального долга и Brexit”.

Пауэлл также предупреждает, что США по-прежнему сталкиваются с важными долгосрочными проблемами, включая более низкое участие рабочей силы в первые годы работы, относительную стагнацию среднего и более низкого уровня доходов и низкий уровень мобильности в восходящем направлении для семей с низким уровнем дохода.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Время	Страна	Событие	Период	Предыдущее значение	Прогноз	Фактическое
06:45	Франция	Изменение объема промышленного производства, м/м	Май	0.5%	0.2%	2.1%
08:30	Великобритания	Промышленное производство, г/г	Май	-1.1%	1.1%	0.9%
08:30	Великобритания	Промышленное производство, м/м	Май	-2.9%	1.5%	1.4%
08:30	Великобритания	Производство в обрабатывающей промышленности, м/м	Май	-4.2%	2.1%	1.4%
08:30	Великобритания	Производство в обрабатывающей промышленности, г/г	Май	-1%	1%	0%
08:30	Великобритания	Общее сальдо торгового баланса	Май	-3.716		-2.324
08:30	Великобритания	ВВП м/м	Май	-0.4%	0.3%	0.3%
12:15	Великобритания	Оценка изменения ВВП от NIESR	II кв	0.1%	-0.1%	-0.1%

Евро держался около трехнедельного минимума против доллара, так как инвесторы урезали ожидания агрессивного снижения ставок ФРС США в конце этого месяца, что привело к росту доходности казначейских облигаций США и росту доллара США.

Ожидания более мягкой денежно-кредитной политики от политиков США в прошлом месяце резко возросли, а инвесторы с нетерпением ожидают показаний председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе для подсказок о краткосрочной монетарной политике США.

Ожидания снижения ставки на 50 базисных пунктов на заседании ФРС в конце этого месяца испарились, но инвесторы по-прежнему ожидают снижения на 25 базисных пунктов из-за слабой инфляции и опасений по поводу растущих последствий для бизнеса из-за торговой войны между США и Китаем.

Доходность казначейских облигаций США выросла до трехнедельного максимума в 2,11%, преодолев двухмесячную полосу падения и поддерживая доллар.

Аналитики считают, что доллар должен выиграть, если комментарии Пауэлла по экономике США будут восприняты как нейтральные или даже слегка агрессивные, что поддержит аргумент о том, что дополнительные сокращения ставок будут ограничены.

Стерлинг немного вырос после публикации данных по ВВП Великобритании.

По данным Управления национальной статистики, общий валовой внутренний продукт Великобритании увеличился на 0,3% после сокращения на -0,4% в апреле, что оказалось сильнее прогнозов роста на 0,1%.

Рост ВВП в течение трех месяцев до мая был на 0,3% выше, чем в предыдущем трехмесячном периоде, чему способствовал пересмотр в сторону повышения в марте. По сравнению с годом ранее рост экономики только в мае составил 1,5%, что оказалось выше среднего прогноза роста на 1,3%.

Промышленное производство в Великобритании ежемесячно выросло в мае на 1,4% после пересмотренного спада на -2,9% в апреле, что соответствует приросту, зарегистрированному в марте.

Отдельные данные из УНС показали, что видимый торговый дефицит Великобритании сократился до -11,524 млрд фунтов стерлингов в мае с -12,761 млрд фунтов стерлингов в апреле. Экономисты ожидали дефицита в размере -12,500 млрд фунтов стерлингов.

Дефицит торгового баланса вне ЕС снизился до -4,905 млрд фунтов стерлингов с -5,255 млрд ВВП, но был немного больше, чем прогнозировали экономисты в -4,600 млрд фунтов.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла к $1.1230

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла к $1.2495

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y108.85-109.00

 В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление Банка Канады. Также в 14:00 GMT США заявят об изменении объема запасов на складах оптовой торговли за май. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 15:00 GMT в Канаде состоится пресс-конференция Банка Канады. В 18:00 GMT в США состоится публикация протокола последнего заседания ФРС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

До начала регулярной сессии поступили сообщения о присвоении рейтингов акциям следующих компаний

Аналитики Goldman присвоили акциям FedEx (FDX) рейтинг Buy и включили их в список рекомендованных к "уверенному приобретению" ("Conviction Buy List"); целевая стоимость $200

По информации агентства Bloomberg, президент автомобильного подразделения Tesla Джером Гильен (Jerome Guillen) в электронном письме сотрудникам сообщил, что компания "готовится" увеличить производство. Он также отметил, что компания "установила новые рекорды на всех производственных линиях по производительности и эффективности" во втором квартале этого года, в то же время "качество также достигает рекордно высокого уровня".

"Хотя мы не можем быть слишком конкретными в этом письме, я знаю, что вы будете в восторге от предстоящих событий", - сказал Гильен.

Акции TSLA на премаркете выросли до уровня $235.25 (+2.23%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, так как инвесторы следят за торговыми переговорами между США и Китаем и с нетерпением ожидают  показаний председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе для подсказок о краткосрочной монетарной политике США.

Торговые представители США и Китая провели во вторник «конструктивный» телефонный разговор, сказал журналистам экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу.

За показаниями Пауэлла внимательно следят, чтобы понять, оправдает ли центральный банк США голубиные ожидания рынков в свете сильных данных по занятости в США, опубликованных на прошлой неделе.

Общеевропейский Stoxx 600 снизился на -0,1% после снижения на -0,5% на предыдущей сессии.

Акции CropEnergies AG, члена Südzucker Group, подорожали на 2% после того, как его операционная прибыль за первый квартал значительно увеличилась до 15,2 млн евро с 4,6 млн евро в предыдущем году.

Airbus прибавил 1,5% стоимости бумаг на новостях о том, что компания собирается обогнать Boeing по поставкам коммерческих самолетов в 2019 году.

Британская рекрутинговая компания PageGroup снизила капитализацию на -15% после предупреждения о том, что, по прогнозам, ее прибыль в этом году будет ниже ожиданий из-за более медленного найма, вызванного неопределенностью Brexit. 

Акции JD Wetherspoon подорожали на 2,6%, так как компания  сообщила о более высоких сопоставимых продажах за 10 недель до 7 июля.

На экономических новостях:

По данным Управления национальной статистики, общий валовой внутренний продукт Великобритании увеличился на 0,3% после сокращения на -0,4% в апреле, что оказалось сильнее прогнозов роста на 0,1%.

Рост ВВП в течение трех месяцев до мая был на 0,3% выше, чем в предыдущем трехмесячном периоде, чему способствовал пересмотр в сторону повышения в марте. По сравнению с годом ранее рост экономики только в мае составил 1,5%, что оказалось выше среднего прогноза роста на 1,3%.

Промышленное производство в Великобритании ежемесячно выросло в мае на 1,4% после пересмотренного спада на -2,9% в апреле, что соответствует приросту, зарегистрированному в марте.

Отдельные данные из УНС показали, что видимый торговый дефицит Великобритании сократился до -11,524 млрд фунтов стерлингов в мае с -12,761 млрд фунтов стерлингов в апреле. Экономисты ожидали дефицита в размере -12,500 млрд фунтов стерлингов.

Дефицит торгового баланса вне ЕС снизился до -4,905 млрд фунтов стерлингов с -5,255 млрд ВВП, но был немного больше, чем прогнозировали экономисты в -4,600 млрд фунтов.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экспорт Китая, вероятно, упал в июне, поскольку ослабление мирового спроса и резкое повышение тарифов в США нанесли тяжелый урон крупнейшей в мире торговой стране, показал опрос Reuters.

Также ожидается, что импорт упадет второй месяц подряд, что указывает на сохраняющуюся слабость внутреннего спроса и подчеркивает необходимость принятия Пекином дополнительных мер экономической поддержки.

Если данные по торговле будут соответствовать прогнозам или будут хуже, это может вызвать опасения по поводу более резкого, чем ожидалось, замедления роста в Китае и риска глобальной рецессии.

Ожидается, что экспорт Китая в июне снизился на -2% по сравнению с годом ранее, согласно средним оценкам 34 экономистов в опросе Reuters, по сравнению с ростом на 1,1% в мае.

Обзоры активности предприятий показали, что экспортные заказы также сократились в прошлом месяце, что указывает на дальнейшую слабость в третьем квартале.

Ожидается, что импорт в июне также сократился, хотя и не так сильно, как в мае. 

Аналитики прогнозируют, что импорт упал на -4,5%, восстановившись после сокращения на -8,5% в предыдущем месяце.

Государственные расходы на инфраструктуру, которые, как ожидалось, повысят импорт сырья, растут медленнее, чем ожидали некоторые экономисты. Падение мировых цен на сырьевые товары также может быть фактором.

Аналитики также прогнозируют, что экономический рост Китая во втором квартале замедлился до 6,2% - самого низкого уровня за последние 27 лет - с 6,4% в первом квартале. 

Данные будут опубликованы 15 июля.

 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Промышленное производство в Великобритании ежемесячно выросло в мае на 1,4% после пересмотренного спада на -2,9% в апреле, что соответствует приросту, зарегистрированному в марте.

Производство выросло на 1,4% с апреля, когда оно упало на -4,2%.

Экономисты прогнозировали рост промышленного производства на 1,5% и рост производства на 2,2% в мае.

Индекс услуг не изменился с апреля, когда он вырос на 0,1%. Экономисты ожидали, что скромный рост продолжится.

Объемы производства в строительном секторе выросли на 0,6% в мае после снижения на -0,5% и 1,5% в апреле и марте. 

Отдельные данные из УНС показали, что видимый торговый дефицит Великобритании сократился до -11,524 млрд фунтов стерлингов в мае с -12,761 млрд фунтов стерлингов в апреле. Экономисты ожидали дефицита в размере -12,500 млрд фунтов стерлингов.

Дефицит торгового баланса вне ЕС снизился до -4,905 млрд фунтов стерлингов с -5,255 млрд ВВП, но был немного больше, чем прогнозировали экономисты в -4,600 млрд фунтов.

Общий дефицит торгового баланса сократился до -2,324 млрд фунтов стерлингов с -3,716 млрд фунтов стерлингов в апреле. Экономисты ожидали дефицита в -3.200 миллиардов фунтов стерлингов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Сегодня в 14.00 GMT станут известны результаты заседания Банка Канады. Также управляющий центробанка Стивен Полоз поделится своим последним взглядом на экономику в ходе выступления, которое, как ожидается, станет сигналом к более терпеливой монетарной политике.

Ожидается, что лица, определяющие политику центрального банка, будут поддерживать установившуюся тенденцию на стабильном уровне, поскольку Канада переживает резкое замедление роста экономики, которое едва не привело к стагнации в начале года. 

Процентная ставка банка остается на уровне 1,75% с октября прошлого года.

Банк Канады также представит свои обновленные квартальные прогнозы, которые будут отражать хорошие показатели экономики в последние месяцы. Прогон положительных данных включал лучшее шестимесячное расширение рынка труда. 

Данные по занятости в Канаде, опубликованные одновременно с отчетом о занятости в США в пятницу, показали потерю 2,2 тыс. рабочих мест в июне. При более внимательном рассмотрении видно, что это полностью связано с резким сокращением работников, занятых неполный рабочий день, при этом чтение с полной занятостью на самом деле весьма позитивно при + 24,1 тыс. рабочих мест.

Уровень безработицы вырос (как и ожидалось) на 0,1% до 5,5%, хотя он продолжает оставаться вблизи исторических минимумов. И наоборот, рост заработной платы в июне вырос, достигнув 3,6% в годовом исчислении. Это говорит о том, что инфляционное давление нарастает в то время, когда показатели инфляции уже вызывают удивление.

Все эти признаки указывают на отсутствие изменений в денежно-кредитной политике.

Политические ставки в Канаде не повышались так агрессивно, как в США за последние два года. Таким образом, неоднократные намерения Совета директоров придерживаться политики «адаптивности» следует понимать как «нейтральные». Такая нейтральная риторика была оправдана в майском политическом заявлении, которое оценивало текущее состояния канадской экономики, а также внешние факторы.

В своем апрельском прогнозе банк прогнозировал относительно слабый рост экономики - на 1,3% во втором квартале. После стабильной весны многие аналитики ожидают роста на 2,5–3%.

Стивен Браун, старший канадский экономист по Capital Economics, сказал, что он будет искать какие-либо корректировки в прогнозах Полоза на конец 2019 года, чтобы понять, увидит ли банк отскок во втором квартале как признак нового импульса или просто краткосрочного подъема.

Браун сказал, что его команда, которая, как он признает, имеет одну из наиболее «медвежьих» перспектив для канадской экономики, рассматривает улучшение во втором квартале просто как исчезновение временных факторов. И хотя он не ожидает, что банк не предоставит какие-либо сигналы о своем следующем политическом движении, Capital Economics прогнозирует снижение ставки в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку инвесторы в конце дня ожидали свидетельских показаний председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла о том, что центральный банк США оправдает голубиные ожидания в свете сильных данных по занятости в США, опубликованных на прошлой неделе.

Пауэлл должен дать показания в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей позднее сегодня и в Банковском комитете Сената в четверг.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на -0,44%, в то время как гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,31%, поскольку инвесторы анализировали данные по китайской инфляции.

Национальное бюро статистики сообщило, что потребительские цены в Китае выросли на 2,7% в годовом исчислении в июне, что соответствует ожиданиям и не изменилось по сравнению с майскими показателями. В месячном исчислении потребительские цены снизились на -0,1% после фиксированного значения месяцем ранее.

Цены производителей в июне остались без изменений. Это не оправдывало ожиданий увеличения на 0,2% по сравнению с ростом на 0,6% в предыдущем месяце.

Японские акции закрылись со снижением, поскольку трейдеры заняли выжидательную позицию в преддверии ключевых показаний в Конгрессе США главы ФРС Пауэлла. 

Акции Canon подорожали на 0,7%, а Sony - на 1,1%, так как доллар вырос против иены. Технологические акции, такие как Advantest и Tokyo Electron, закрылись разнонаправленно.

Рыночная стоимость Nintendo упала на -1,3% из-за сообщений о том, что этим летом она планирует частично перевести производство своей игровой консоли Nintendo Switch в Китай из Вьетнама во время продолжающейся торговой войны между США и Китаем.

Австралийские рынки продемонстрировали скромный рост.

Банки Commonwealth и NAB выросли на 0,3% и 0,7% соответственно. 

Горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto снизили капитализацию на -0,2% и -0,7%, соответственно, в преддверии квартальных показателей производства на следующей неделе

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британская экономика выросла больше, чем ожидалось в мае, чему помогло восстановлению производства автомобилей после остановок, связанных с Brexit, показали данные, которые ослабят опасения по поводу степени замедления в стране.

По данным Управления национальной статистики, общий валовой внутренний продукт увеличился на 0,3% после сокращения на -0,4% в апреле, что оказалось сильнее прогнозов роста на 0,1%.

«Экономика вернулась к росту в мае после падения в апреле. Это произошло в основном из-за частичного восстановления производства автомобилей », - сказал статистик УНС Роб Кент-Смит.

Производители автомобилей в Британии перенесли свои ежегодные остановки на летнее техническое обслуживание на апрель, чтобы избежать возможных сбоев после первоначального срока Brexit 29 марта, который теперь перенесен на октябрь.

Банк Англии, обеспокоенный напряженностью в мировой торговле, а также неопределенностью в отношении Brexit, в прошлом месяце прогнозировал, что в течение трех месяцев до июня экономический рост не изменится после роста на 0,5% в первом квартале года.

Опросы бизнеса на прошлой неделе показали, что пятая по величине экономика мира потеряла импульс в июне и, возможно, даже сократилась во втором квартале 2019 года.

Но сегодняшние данные говорят о том, что экономика, возможно, идет по пути, чтобы добиться небольшого роста во втором квартале.

Рост ВВП в течение трех месяцев до мая был на 0,3% выше, чем в предыдущем трехмесячном периоде, чему способствовал пересмотр в сторону повышения в марте.

По сравнению с годом ранее рост экономики только в мае составил 1,5%, что оказалось выше среднего прогноза роста на 1,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

CBS News

Умер Росс Перо

В Техасе умер американский бизнесмен, миллиардер Росс Перо, передает CBS News. Ему было 89 лет.

Состояние Росса Перо оценивается в $4,1 млрд.

Перо баллотировался в президенты США как независимый кандидат в 1992 и 1996 годах. В 1992 году в гонке против Джорджа Буша-старшего и Билла Клинтона Перо набрал самый большой процент голосов за независимого кандидата со времен Теодора Рузвельта в 1912 году.

РБК

Россия инициировала в ВТО спор с США о демпинговых пошлинах на сталь

Россия во Всемирной торговой организации (ВТО) инициировала спор с США, касающийся американских антидемпинговых пошлин в отношении российской горячекатаной стали. Об этом сообщается на сайте ВТО.

«Российская Федерация обратилась в ВТО с просьбой провести консультации с Соединенными Штатами по поводу продолжающегося применения антидемпинговых пошлин США на импорт углеродистой стали из России. Запрос был разослан членам ВТО 9 июля», — говорится в сообщении.

Die Welt

Путин атакует олигархов с невиданным размахом

В последнее время в России участились аресты олигархов. Кто может, бежит из страны. Сам Путин уже давно говорит о «разрушении делового климата в России», о том, что преследование предпринимателей — настоящий бич российского бизнеса. Ни один предприниматель не является неуязвимым, и его политическая лояльность не играет при этом никакой роли, констатирует немецкая «Вельт».

New York Times

Нобелевские лауреаты: вот как избежать новой войны

Тегеран заявил, что собирается обогащать уран в том объеме, «который будет ему необходим», не считаясь с ядерным соглашением. В ответ Вашингтон намерен продолжить свою политику «максимального давления». Ирану и Америке пора вспомнить о здравом смысле, пишет «Нью-Йорк таймс», и выработать стратегию максимальной дипломатии. Сейчас стремление к миру в регионе важно как никогда.

Handelsblatt

Учитесь у российских банкиров. Центробанк России скупает золото

Центробанк России скупает золото, чтобы сделать золотовалютные резервы страны менее зависимыми от доллара. Тем примечательнее мастерство российских специалистов: по данным Всемирного золотого совета, Россия и Китай сейчас действуют наилучшим образом. Они не хотят рисковать, полагаясь на доллар. Частным вкладчикам стоило бы взять с них пример, советует «Хандельсблатт».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть растут после того, как отраслевая группа сообщила, что запасы черного золота в США падают четвертую неделю подряд, снимая опасения по поводу избыточного предложения на фоне напряженности в мировой торговле.

Нефть West Texas Intermediate (WTI) подорожала на 1,4%, до $ 58,64 за баррель. Brent вырос на 1%, до  $64,77 за баррель.

Запасы сырой нефти в США упали больше, чем прогнозировалось на прошлой неделе, в то время как запасы бензина сократились, а запасы дистиллятов выросли, показали данные отраслевой группы Американского института нефти (API) во вторник.

Запасы сырой нефти снизились на 8,1 млн баррелей за неделю до 5 июля до 461,4 млн по сравнению с ожиданиями аналитиков по сокращению на 3,1 млн баррелей, согласно данным.

Официальные данные правительственной администрации по энергетической информации (EIA) должны быть представлены позднее сегодня.

Ранее на нефтяные цены оказывало давление беспокойство по поводу глобального экономического роста на фоне растущих признаков вреда от американо- китайской торговой войны. Низкий экономический рост обычно означает снижение спроса на такие товары, как нефть.

Тем не менее, прогнозируется, что добыча сырой нефти в США вырастет до рекордных 12,36 млн баррелей в сутки в 2019 году с максимума в 10,96 млн баррелей в сутки в прошлом году, говорится в краткосрочной энергетической оценке EIA во вторник.

ОПЕК и производители не входящие в картель, договорились на прошлой неделе о продлении соглашения о сокращении поставок до марта 2020 года. Brent выросла почти на 20% в 2019 году, благодаря пакту и напряженности на Ближнем Востоке , особенно в связи с ядерной программой Ирана .

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Федеральная резервная система США за свою 105-летнюю историю изменила денежно-кредитную политику в ответ на крах собственности, войны, финансовые пузыри и инстинкты политиков о том, куда направлялась экономика.

Но центральный банк США в настоящее время закладывает основу для своего первого изменения политики, вызванного твитами, поскольку чиновники ФРС пытаются понять, как ситуация изменилась 30 мая, когда президент США Дональд Трамп угрожал в Твиттере ввести новые импортные тарифы для Мексики, чтобы обуздать поток мигрантов через границу США и Мексики.

Экономика США не сильно изменилась в последующие дни. Но заявления Трампа так сильно напугали финансовые рынки, и угрозы для мировой экономики стали настолько ощутимыми, что снижение процентной ставки по крайней мере на 25 базисных пунктов на заседании ФРС 30-31 июля стало  наиболее вероятным, и ожидается, что председатель ФРС Джером Пауэлл усилит эту вероятность, когда он даст показания перед комитетом Конгресса в среду.

Пауэлл должен предстать перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США в 14:00 GMT в рамках своего полугодового отчета о денежно-кредитной политике.

Четыре часа спустя, ФРС должна выпустить протокол последнего заседания по политике, когда чиновники приблизились к снижению ставки уже в этом месяце.

Протокол должен показать степень изменения мышления в центральном банке в дни, последующие за тарифной угрозой Трампа в Мексике, и то, как дискуссия была сформирована другими проблемами, включая слабую инфляцию.

Пауэлл вернется в Конгресс в четверг для дачи показаний перед Банковским комитетом Сената.

Несмотря на то, что экономический рост в США по-прежнему в основном идет по плану, а в отчете о занятости за июнь был сильным, события в мае изменили торговую политику США, которая из второстепенной проблемы стала основным риском для экономики.

В отчете ФРС по денежно-кредитной политике, опубликованном на прошлой неделе перед показаниями Пауэлла, торговая война получила свой собственный анализ, что свидетельствует о внимании, которое она получает в центральном банке.

Сотрудники ФРС пришли к выводу, что повышение мировых тарифов оказало, вероятно, «существенное» влияние на замедление мировой торговли в прошлом году, и что «неопределенность, связанная с торговой политикой, может привести к тому, что фирмы будут откладывать инвестиционные решения и сокращать капитальные затраты».

Хотя угрожающие тарифы для Мексики так и не были реализованы, и Китай и Соединенные Штаты согласились возобновить переговоры о заключении торговой сделки, это “мало помогло смягчить неопределенность, которая, по мнению чиновников ФРС, способствует охлаждению импульса в глобальной торговле и внутренних планах капвложений”, - написала на этой неделе команда экономистов Deutsche Bank в США.

“Мы ожидаем, что Пауэлл будет придерживаться осторожной линии”, - писали они.

Информационно-аналитический отдел Teletrade со ссылкой на Reuters 

В ближайшее время инфляция в США вряд ли вырастет, хотя слишком низкие процентные ставки слишком долго создают риски для финансовой стабильности, заявил в среду президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж.

Выступая в Хельсинки, Джордж сказал, что инфляционные ожидания, которые в последнее время падают, могут быстро измениться, если, скажем, инвесторы или общественность в целом встревожатся ростом государственных расходов на стареющее население.

«Они могут двигаться быстро, - сказал Джордж. «Не похоже, что это произойдет в ближайшее время, но я никогда не говорю никогда, потому что вы не знаете, как эти ожидания могут измениться».

Ожидается, что политики ФРС снизят процентные ставки в конце этого месяца впервые с 2008 года, чтобы способствовать росту в условиях растущей неопределенности в отношении международной торговли и слабой инфляции в Соединенных Штатах.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Объем промышленного производства Франции в мае подскочил на 2,1% и это самый большой месячный скачок с ноября 2016 года, поскольку производство самолетов резко восстановилось, а производство энергии увеличилось, сообщило официальное статистическое бюро INSEE.

INSEE пересмотрел показатель промышленного производства за апрель до 0,5% с 0,4% ранее.

Производство электроэнергии и коммунальных услуг вырос на 4,6%, опередив апрельский рост на 4,0%. Производство транспортных средств, а именно самолетов и автомобилей Airbus, выросло на 3,3%, восстановившись после снижения на -3,1% в предыдущем месяце.

Без учета энергии производство в мае выросло на 1,6% после падения на пересмотренные 0,1% в апреле.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Индекс	Изменение, пункты	Цена открытия	Изменения в %
FTSE	-13.26	7523.21	-0.18%
DAX	-25.91	12410.64	-0.21%
CAC	-11.56	5560.54	-0.21%

 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Время	Страна	Событие	Период	Предыдущее значение	Прогноз	Фактическое
00:30	Австралия	Индекс уверенности потребителей от Westpac	Июль	100.7		96.5
01:30	Китай	Индекс цен производителей, г/г	Июнь	0.6%	0.3%	0%
01:30	Китай	Индекс потребительских цен, г/г	Июнь	2.7%	2.7%	2.7%

Доллар продолжает торговаться около трехнедельного максимума против корзины основных валют, так как инвесторы продолжили раскручивать ставки на глубокое снижение монетарной политики в США, что привело к росту доходности казначейских облигаций.

Дальнейшее повышение курса доллара зависит от тона выступления главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Конгрессе, которое начнется позднее сегодня.

Ожидания снижения ставки на 50 б.п. на заседании ФРС в конце этого месяца испарились, но инвесторы все еще ожидают снижения на 25 б.п. из-за слабой инфляции и опасений по поводу растущих последствий для бизнеса из-за торговой войны между США и Китаем.

Доллар может продолжить расти, если комментарии Пауэлла по экономике США будут восприняты как нейтральные или даже слегка агрессивные, что поддержит аргумент о том, что дополнительные сокращения ставок будут ограничены.

Более сильный, чем ожидалось, рост занятости в июне умерил ожидания, что ФРС выберет агрессивное снижение ставок на заседании 30-31 июля.

Вероятность снижения на 25 б.п. в среду составила 98,5%, а вероятность снижения на 50 пунктов - 1,5%. Неделей ранее эти прогнозы составляли 75% и 25% соответственно. 

Трейдеры также внимательно изучат выпуск позднее сегодня  протоколов предыдущего заседания Федерального комитета по открытым рынкам.

Австралийский доллар упал до самого низкого уровня почти за три недели после того, как австралийские настроения потребителей упали до двухлетнего минимума, что может спровоцировать очередное снижение ставок со стороны Резервного банка Австралии и давление на правительство с целью предоставления большей фискальной поддержки.

Также на снижение австралийского доллара в некоторой степени повлияли данные по инфляции в Китае - основного экономического партнера Австралии.

Национальное бюро статистики сообщило в среду, что потребительские цены в Китае выросли в июне на 2,7% в годовом исчислении  - в соответствии с ожиданиями и не изменились по сравнению с майскими показателями. В месячном исчислении потребительские цены снизились на -0,1% после фиксированного значения месяцем ранее.

Несмотря на лавину монетарных и фискальных послаблений, рекордные кредитные вливания и настойчивые заявления СМИ о том, что торговая война приведет к росту инфляции, цены производителей Китая в июне не изменились в годовом исчислении.

Бюро сообщило, что цены производителей в июне остались без изменений. Это не оправдывало ожиданий увеличения на 0,2% по сравнению с ростом на 0,6% в предыдущем месяце и стало самым слабым показателем с августа 2016 года.

Как отмечает Bloomberg, замедление индекса цен производителей вызывает опасения по поводу возвращения дефляции, которая подорвет прибыль компаний и их способность погашать долги. 

Пара EUR/USD вчера торговалась в диапазоне ($.1195-1.1215) и закрыла день, около $1.1205. Сегодня пара торгуется в узком диапазоне ($1.1200-05), немного ниже уровня закрытия вчерашней сессии. EUR/USD находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась со снижением, опустившись к $1.2435, однако, к концу торгов немного восстановилась и закрыла день, около $1.2465. Сегодня пара продолжает снижаться и на момент написания статьи, торгуется около $1.2455. GBP/USD находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне (Y108.65-95) и закрыла день, около Y108.85. Сегодня пара торгуется выше уровня закрытия вчерашней сессии, в диапазоне (Y108.85-109.00). USD/JPY закрепилась выше линии скользящей средней МА (200) Н1, и выше линии МА (200) Н4, тем самым сигнализируя о переходе под контроль быков. В этой ситуации стоит начать придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 06:45 GMT Франция сообщит об изменении объема промышленного производства за май. В 08:30 GMT Британия заявит об изменении объема ВВП, объема промышленного производства, объема производства в обрабатывающей промышленности и общего сальдо торгового баланса за май. В 13:00 GMT в Британии выйдут данные по изменению объема ВВП от NIESR за 2-й квартал. В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление Банка Канады. Также в 14:00 GMT США заявят об изменении объема запасов на складах оптовой торговли за май. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 15:00 GMT в Канаде состоится пресс-конференция Банка Канады. В 18:00 GMT в США состоится публикация протока последнего заседания ФРС.

, аналитик Teletrade

Национальное бюро статистики сообщило в среду, что потребительские цены в Китае выросли в июне на 2,7% в годовом исчислении  - в соответствии с ожиданиями и не изменились по сравнению с майскими показателями.

В месячном исчислении потребительские цены снизились на -0,1% после фиксированного значения месяцем ранее.

Несмотря на лавину монетарных и фискальных послаблений, рекордные кредитные вливания и настойчивые заявления СМИ о том, что торговая война приведет к росту инфляции, цены производителей Китая в июне не изменились в годовом исчислении.

Бюро сообщило, что цены производителей в июне остались без изменений. Это не оправдывало ожиданий увеличения на 0,2% по сравнению с ростом на 0,6% в предыдущем месяце и стало самым слабым показателем с августа 2016 года.

Основными дефляционными факторами слабости ИЦП были товары производителей (-0.3%) и сырье (-2.1%).

Как отмечает Bloomberg, замедление индекса цен производителей вызывает опасения по поводу возвращения дефляции, которая подорвет прибыль компаний и их способность погашать долги. В более долгосрочной перспективе более низкие цены производителей в Китае могут оказать давление на глобальную инфляцию через экспорт.

В будущем “растущий базовый эффект, вероятно, поможет снизить индекс потребительских цен, исключая внезапные всплески цен на продукты питания; и PPI может быть ограничен из-за растущей базы и общего тусклого спроса”, - написала Ева Йи, экономист China International Capital Corp. - “Тем не менее, учитывая взаимосвязь с отсталым кредитным импульсом Китая, мы подозреваем, что дефляция будет угрожать Китаю как минимум в течение следующих шести месяцев, прежде чем снова начнется восстановление”

Информационно-аналитический отдел Teletrade

 

• FTSE  0,0%

• CAC    0,0%

• DAX   +0,1%

На фондовых площадках Европы ожидается в основном плоский старт торгов, что отражает настроение фьючерсов на акции США, которые на данный момент находятся около плоских уровней.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:00 GMT Италия опубликует данные по промышленному производству за май

В 09:00 GMT Германия проведет размещение 10-летних гособлигаций

В 11:00 GMT США опубликует данные по индексу ипотечного кредитования МВА за неделю до 5 июля

В 17:00 GMT США проведет размещение 10-летних облигаций

В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении расходов по кредитным картам за май

В 23:01 GMT Великобритания опубликует индекс цен на жилье от RICS за июнь

В 23:50 GMT Япония опубликует данные по инвестициям в иностранные облигации и японские акции за неделю до 5 июля

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1351 (1181)

$1.1324 (855)

$1.1291 (237)

Цена на момент написания обзора: $1.1206

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1165 (2735)

$1.1129 (3444)

$1.1088 (2861)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 51205 контракта (согласно данным за 9 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1150 (3444);

 

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2649 (543)

$1.2618 (448)

$1.2591 (323)

Цена на момент написания обзора: $1.2453

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2416 (2400)

$1.2387 (2560)

$1.2353 (1955)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 14407 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (2052);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 14387 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2450 (2560);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 июля составило 0,99 против 0,99 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сырье	Цена закрытия	Изменение, %
Brent	64.32	0.93
WTI	58.33	1.41
Серебро	15.09	0.6
Золото	1397.426	0.16
Палладий	1546.04	-0.81

Индекс	Изменение, пункты	Цена закрытия	Изменение, %
NIKKEI 225	30.8	21565.15	0.14
Hang Seng	-215.41	28116.28	-0.76
KOSPI	-12.14	2052.03	-0.59
ASX 200	-6.5	6665.7	-0.1
FTSE 100	-12.8	7536.47	-0.17
DAX	-106.96	12436.55	-0.85
Dow Jones	-22.65	26783.49	-0.08
S&P 500	3.68	2979.63	0.12
NASDAQ Composite	43.35	8141.73	0.54

Валютная пара	Цена закрытия	Изменение, %
AUDUSD	0.69287	-0.61
EURJPY	121.983	0.07
EURUSD	1.12072	-0.07
GBPJPY	135.638	-0.3
GBPUSD	1.24631	-0.41
NZDUSD	0.6605	-0.28
USDCAD	1.31268	0.24
USDCHF	0.99333	-0.01
USDJPY	108.839	0.13

Время	Страна	Событие	Период	Предыдущее значение	Прогноз
00:30	Австралия	Индекс уверенности потребителей от Westpac	Июль	100.7
01:30	Китай	Индекс цен производителей, г/г	Июнь	0.6%	0.3%
01:30	Китай	Индекс потребительских цен, г/г	Июнь	2.7%	2.7%
06:45	Франция	Изменение объема промышленного производства, м/м	Май	0.4%	0.2%
08:30	Великобритания	Промышленное производство, г/г	Май	-1%	1.1%
08:30	Великобритания	Промышленное производство, м/м	Май	-2.7%	1.5%
08:30	Великобритания	Производство в обрабатывающей промышленности, м/м	Май	-3.9%	2.1%
08:30	Великобритания	Производство в обрабатывающей промышленности, г/г	Май	-0.8%	1%
08:30	Великобритания	Общее сальдо торгового баланса	Май	-2.740
08:30	Великобритания	ВВП м/м	Май	-0.4%	0.3%
13:00	Великобритания	Оценка изменения ВВП от NIESR	II кв	0.1%	-0.1%
14:00	США	Товарные запасы на складах оптовой торговли	Май	0.9%	0.4%
14:00	Канада	Решение по основной процентной ставке Банка Канады		1.75%	1.75%
14:00	Канада	Отчет Банка Канады по денежно-кредитной политике
14:00	США	Полугодовой отчет по денежно-кредитной политике председателя ФРС Джерома Пауэлла
14:30	США	Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей	Июль	-1.085	-3.567
15:00	Канада	Пресс-конференция Банка Канады
17:10	Великобритания	Речь члена Комитета по монетарной политике Сильваны Тенрейро
17:30	США	Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда
18:00	США	Публикация протокола встречи FOMC