Новости и прогнозы рынков CFD — 05-10-2022

• Доллар США теряет импульс, удерживая важные дневные достижения.
• Экономические данные США превзошли ожидания, внимание переключается на NFP.
• Пара USD/JPY поднялась более чем на сто пунктов от недельных минимумов.

Пара USD/JPY продолжила рост во время американской сессии и после выхода экономических данных США. Пара достигла пика на 144.84, установив новый дневной максимум, что на 136 пунктов выше минимума азиатской сессии.

Восстановление USD/JPY происходило на фоне повсеместного укрепления доллара США. После первоначального импульса к 144.55 пара консолидировалась до выхода отчета ISM США, который превзошел ожидания. Доллар подскочил, найдя сопротивление в районе 144.85, и отступил.

Зона 144.90 продолжает оставаться критической областью сопротивления, и прорыв выше должен открыть путь к 145.00 и выше. С другой стороны, падение ниже 144.50 должно ослабить доллар в краткосрочной перспективе. Далее находится 143.70, критическая поддержка.

Экономические данные из США в среду оказались лучше ожиданий и помогли доллару. По данным ADP, число рабочих мест в частном секторе в сентябре выросло на 208 тысяч, что превысило ожидания рынка в 200 тысяч. Индекс PMI в сфере услуг ISM составил 56.7, что выше ожидаемого значения 56, а индекс занятости неожиданно вырос с 50.2 до 53. В пятницу выйдет официальный отчет по занятости в США. Рыночный консенсус предполагает увеличение фонда заработной платы на 250 тыс.

Рост доходности в США поддержал движение вверх по USD/JPY. 10-летняя американская ставка выросла с 3.62% до 3.78%, а 2-летняя достигла 4.20%. Недавно улучшение настроений в отношении рисков добавило поддержки паре. Американские акции отходят от минимумов, сокращая потери.

Опубликованные в среду данные показали, что индекс деловой активности в сфере услуг ISM снизился в сентябре до 56.7, что выше ожидаемого значения 56. Аналитики Wells Fargo отмечают, что отчет по-прежнему свидетельствует о расширении сектора. По их мнению, большинство деталей указывает на продолжение роста с некоторым умеренным снижением темпов активности.

Ключевые тезисы

• В сентябре активность в секторе услуг оставалась стабильной. Основной показатель индекса ISM в сфере услуг снизился, что свидетельствует о замедлении темпов активности в прошлом месяце, однако значение 56.7 было выше консенсус-прогноза и по-прежнему свидетельствует о расширении.
• Большинство основных компонентов индекса снизились в прошлом месяце, но индекс занятости был одним из единственных ярких пятен. Компонент занятости вырос на 2.8 пункта до 53.0 и стал самым высоким показателем за последние шесть месяцев. Сопоставление этого показателя с падением индекса занятости в обрабатывающей промышленности указывает на еще одно значительное, но несколько более медленное увеличение числа рабочих мест в прошлом месяце по сравнению с августом.
• Продолжающееся повышательное давление на заработную плату, возможно, отчасти объясняет более скромное снижение компонента оплаченных цен в сфере услуг по сравнению с производством. Компонент "оплаченных цен" снизился на 2.8 пункта до 68.7, тогда как его аналог в производственном ISM в настоящее время находится на 51.7.

Президент США Джо Байден разочарован недальновидным решением группы ОПЕК+, заявил Белый дом в среду, сообщает Reuters.

По итогам 33-й министерской встречи ОПЕК+ объявила, что с ноября скорректирует общий объем добычи на 2 миллиона баррелей в день по сравнению с уровнем добычи, установленным на август-2022.

Дополнительные тезисы

• Решение ОПЕК+ окажет наиболее негативное влияние на страны с низким и средним уровнем дохода.
• Байден поручил министру энергетики изучить дополнительные ответственные действия по увеличению внутреннего производства.
• Байден призывает энергетические компании США снизить цены на бензин.
• Администрация Байдена будет консультироваться с Конгрессом по поводу дополнительных инструментов и полномочий для снижения контроля ОПЕК над ценами на энергоносители.

Реакция рынка

Цены на сырую нефть продолжают расти, и баррель West Texas Intermediate на момент публикации торговался с повышением +2.25% на $88.30.

• Доллар США возвращается в игру, DXY вырос на 1.25%.
• Премьер-министр Великобритании Трасс придерживается своего плана, фунт возобновляет падение.
• GBP/USD упал более чем на 200 пунктов в среду.

Пара GBP/USD торгуется на самом низком уровне за два дня в районе 1.1230, после падения более чем на 270 пунктов от внутридневного максимума. Ранее пара достигла пика на 1.1496, самого высокого уровня с 15 сентября.

Сочетание возвращения доллара в игру и слабости фунта резко обвалило кабель в среду. Он развернул более половины недельных достижений и приближается к области поддержки 1.1200/05.

Фунт уже торговался под давлением, которое началось после выступления премьер-министра Великобритании Лиз Трасс. Она выступила на конференции Консервативной партии, защищая свой план. Она сказала, что снижение налогов - это правильное решение с моральной и экономической точки зрения. Трасс упомянула, что самостоятельность Банка Англии в устанавлении процентных ставок это правильно. Её слова не принесли поддержки фунту.

Пара GBP/USD начала снижаться с отметки выше 1.14000, а затем ускорилась на фоне укрепления доллара США. DXY вырос на 1.25%, так как доходность в США резко пошла вверх. Десятилетняя годовая ставка США находится на 3.77%, что намного выше 3.56%, наблюдавшихся во вторник.

В средуэкономические данные из США вышли лучше ожиданий, что способствовало повсеместному росту доллара США. По данным ADP, занятость в частном секторе в сентябре выросла на 208 тыс. человек, что выше рыночных ожиданий в 200 тыс. человек. Индекс PMI в сфере услуг ISM составил 56.7, что выше ожидаемых 56. Индекс занятости неожиданно вырос до 53 с 50.2. В пятницу выйдет официальный отчет по занятости в США.

Цена на золото будет оставаться под давлением из-за сильного укрепления доллара США. Поэтому стратеги Commerzbank понижают свои прогнозы по XAU/USD.

Ключевые тезисы

• Мы ожидаем, что ставка по федеральным фондам поднимется до 5% к весне 2023 года, то есть еще на 175 базисных пунктов от текущего уровня. Поэтому доллар США, скорее всего, останется сильным еще долгое время. Таким образом, препятствия для золота сохранятся в течение значительного времени.
• Мы пересматриваем в сторону понижения наш прогноз по золоту на конец этого года до $1700 за тройскую унцию (ранее $1800).
• Более низкий начальный уровень, заметно более высокий прогноз по процентным ставкам и более низкий прогноз по обменному курсу EUR/USD также приведут к снижению цены на золото в следующем году. Мы ожидаем, что к концу 2023 года золото поднимется до $1 800 за тройскую унцию (ранее $1 900).

Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли в среду повторила, что ФРС решительно настроена на повышение ставок до ограничительного уровня, сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

• Мы намерены снизить инфляцию и будем придерживаться этого курса до тех пор, пока не добьемся желаемого результата.
• Я не вижу выпуклого графика ставок. Я вижу, что мы будем повышать ставки и удерживать их до тех пор, пока инфляция не приблизится к 2%.
• Требуется корректировка политики, чтобы она стала ограничительной.
• Будет больше повышений ставок по мере необходимости.
• Ожидаю, что инфляция к концу следующего года будет ближе к 3%, чем к 2%.
• Нужно быть готовым к тому, что инфляция будет более устойчивой, чем мы ожидаем.
• Все еще вижу, что около 50% инфляции исходит от спроса.
• Рынки ищут опору.
• Для нас путь ясен: мы собираемся повысить ставки до ограничительного уровня, а затем удерживать их там некоторое время.
• Мы не будет повышать ставки, пока что-то не сломается.
• Мы постоянно калибруем риски.
• Если на рынке возникнет дислокация, мы будем готовы ее устранить.

Реакция рынка

Ралли доллара продолжается, а индекс доллара США на момент публикации торговался с повышением +1.3% на 111.65.

S&P 500 успешно торгуется выше 3595. Учитывая дивергенции бычьего импульса RSI к минимуму, аналитики Credit Suisse ожидают более глубокого, но все еще коррекционного ралли. Однако в целом они сохраняют негативный прогноз.

Ключевые тезисы

• Учитывая дивергенции бычьих дневного и недельного RSI к минимумам, а также показатели настроений, указывающие на сильную перепроданность, мы видим возможности для возникновения более глубокого коррекционного ралли или, по крайней мере, более затяжной консолидации.
• По большому счету, мы по-прежнему рассматриваем укрепление как временное и коррекционное, и сохраняем наш негативный прогноз на 3-6 месяцев.
• Сопротивление первоначально наблюдается на 3790/92, превышение которого должно расчистить путь для дальнейшего укрепления до следующего сопротивления на 3828, а затем уровня Фибо 38.2% коррекции падения августа/сентября на 3867. Учитывая уровень Фибо 23.6% коррекции всего падения 2022 года на 3875 и максимум конца сентября на 3907, мы будем искать верхнюю точку в зоне 3867/3907.

"Поддержка наблюдается на вчерашнем ценовом разрыве, начинающемся на уровне 3726 и простирающемся вниз до 3678. Ниже этого последнего уровня необходимо, чтобы ослабить мысли о коррекционном восстановлении для повторного тестирования 200-недельной средней на уровне 3595".

• Деловая активность в секторе услуг США продолжила расширяться в сентябре.
• Индекс доллара США продолжает расти на американской сессии.

Деловая активность в секторе услуг США в сентябре росла немного медленнее, чем в августе, а индекс PMI для сферы услуг ISM снизился до 56.7 с 56.9. Однако этот показатель оказался лучше ожиданий рынка в 56.

Индекс занятости улучшился до 53 с 50.2, а индекс оплаченных цен снизился до 68.7 с 71.5. Наконец, индекс новых заказов снизился до 60.6 с 61.8.

Энтони Ниевес, председатель Комитета ISM по исследованию деловой активности в сфере услуг, сказал: "В сентябре в секторе услуг наблюдалось небольшое снижение темпов роста из-за снижения деловой активности и новых заказов".

"Судя по комментариям респондентов Комитета по исследованию деловой активности, наблюдаются улучшения в отношении эффективности цепочки поставок, операционных мощностей и доступности материалов, однако показатели остаются менее чем идеальными".

Реакция рынка

Индекс доллара США продолжил ралли после этого отчета и на момент публикаии рос на 1.3% и торговался на 111.62.

• Индекс PMI в сфере услуг от S&P вырос в сентябре, но остался ниже 50.
• Индекс доллара США цепляется за сильный дневной рост выше 111.00.

Индекс PMI в сфере услуг от S&P Global в США в сентябре вырос до 49.3 (окончательное значение) с 43.7 в августе. Показатель оказался немного лучше, чем оценка и рыночные ожидания в 49.2.

Кроме того, композитный индекс PMI вырос до 49.5 (окончательный) с 44.6 в августе, по сравнению с предыдущим прогнозом в 49.3.

Комментируя данные, Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист S&P Global Market Intelligence, сказал: "Экономический рост оказался под давлением снижения объемов производства как в производственном секторе, так и в секторе услуг, хотя в обоих случаях в сентябре появились обнадеживающие сигналы о том, что условия ведения бизнеса могут начать улучшаться".

Реакция рынка

Индекс доллара США сохраняет бычий импульс и на момент публикации рос +1.05% и торговался на 111.35.

• Пара USD/JPY торгуется на положительной территории выше 144.50 в среду.
• Доходность 10-летних трежерис выросла более чем на 2%.
• Внимание переключается на сентябрьский индекс PMI в сфере услуг от ISM.

Пара USD/JPY продолжила расти в начале американской сессии в среду и поднялась на 0.35% до 144.55.

Хотя бегство от рисков позволяет йене сохранять устойчивость по отношению к конкурентам, рост доходности казначейских облигаций США помогает USD/JPY сохранять бычий уклон.

После резкого падения, наблюдавшегося в понедельник, доходность 10-летних трежерис выросла более чем на 2%, немного превысив отметку 3.7%. Данные из США показали, что изменение занятости от ADP в сентябре составило +208 000, превысив ожидания рынка в 200 000, что оказало поддержку доллару и американской доходности.

Согласно данным CME Group FedWatch Tool, в настоящее время рынки оценивают 66.5% вероятность еще одного повышения ставки ФРС на 75 базисных пунктов в ноябре, по сравнению с 50% во вторник.

Позже в ходе сессии ISM опубликует отчет по индексу PMI в сфере услуг за сентябрь. Участники рынка обратят пристальное внимание на компоненты опроса по ценам и занятости.

Между тем, основные фондовые индексы в США ожидают значительного снижения после впечатляющего роста в понедельник и вторник. Эскалация геополитической напряженности заставляет инвесторов держаться подальше от активов, чувствительных к риску, в середине недели.

Совместный министерский мониторинговый комитет (СММК) ОПЕК+ договорился о снижении добычи нефти на 2 млн/ баррелей в сутки, сообщает Reuters со ссылкой на источники.

Никаких дополнительных подробностей о стратегии группы в отношении добычи пока не сообщается.

Реакция рынка

Цены на сырую нефть выросли после этой новости. Баррель WTI на момент публикации торговался за $87 (+1%).

EUR/CHF пробил 55-DMA на 0.9686. Экономисты Credit Suisse видят возможности для восстановления до 0.9867/84, хотя в идеале необходимо удержаться на этом уровне, чтобы избежать возврата к 0.9950/паритету.

Ключевые тезисы

• Мы считаем, что дальнейший рост до 0.9867 в ближайшей перспективе является вероятным сценарием.
• Поддержка первоначально наблюдается на 0.9742/40, хотя движение ниже 0.9644/41 необходимо, чтобы ослабить текущее давление на рынок и вернуть кросс на путь повторного тестирования минимума текущего года на 0.9409.
• Сопротивление теперь движется к 0.9831, а затем выше к ключевой зоне 0.9867/84, которая в идеале теперь сдерживает любой дальнейший рост, чтобы избежать потенциального движения к 0.9950/паритету.

• Торговый баланс товаров и услуг США вырос до -$67.4 млрд. в августе.
• Индекс доллара США цепляется за сильное дневное укрепление выше 111.00.

Данные, опубликованные Бюро переписи населения США, показали в среду, что дефицит баланса товаров и услуг США сократился на $3.1 млрд до $67.4 млрд в августе с $70.5 млрд в июле. Это показание оказалось ниже ожиданий рынка по дефициту в размере $68 млрд.

"Экспорт в августе составил $258.9 млрд, что на $0.7 млрд меньше, чем в июле, - говорится далее в публикации. - Импорт в августе составил $326.3 млрд, что на $3.7 млрд меньше, чем в июле".

Реакция рынка

Этот отчет, похоже, не оказал заметного влияния на динамику доллара по отношению к своим конкурентам. На момент написания статьи индекс доллара США вырос на 0.85% до 111.13.

• Занятость в частном секторе США в сентябре выросла немного сильнее, чем ожидалось.
• Индекс Доллара США держится за дневные достижения на 112.00.

Данные, опубликованные Automatic Data Processing (ADP), показали в среду, что занятость в частном секторе США выросла на 208 000 в сентябре. Эти данные последовали за августовским ростом на 185 000 (пересмотрено с 132 000) и оказались немного лучше ожиданий рынка в 200 000.

Комментируя данные, Нела Ричардсон, главный экономист ADP, сказала: "В то время как у тех, кто остался на работе, зарплата выросла, годовой рост зарплаты у тех, кто сменил работу, в сентябре снизился по сравнению с августом".

Инфляция заработной платы

"Смена работы, которая с лета 2021 года демонстрировала двузначный рост в годовом исчислении, в сентябре потеряла темп, - отметили специалисты ADP в публикации. - Их годовая зарплата выросла на 15.7%, что ниже пересмотренного роста на 16.2% в августе. Это самое большое замедление за трехлетнюю историю наших данных". Для тех, кто остался на работе, годовая зарплата в сентябре выросла на 7.8% по сравнению с годом назад, что выше пересмотренного показателя в 7.7% в августе.

Реакция рынка

Индекс доллара США сохраняет бычий импульс после выхода отчета и на момент публикации торговался +0.7% на 110.95.

Золото поднялось выше $1700. Тем не менее, стратеги TD securities по-прежнему уверены в том, что нисходящий тренд возобладает, с большим запасом прочности против разворота тренда.

Ключевые тезисы

• Запас прочности против устойчивого изменения тренда в золоте чрезвычайно высок.
• Если до конца года желтый металл не совершит героический рывок к $2000, мы по-прежнему уверены, что нисходящий тренд возобладает.
• Ценам на золото еще предстоит включиь в оценку заключительные стадии цикла повышения ставок, когда ограничительные ставки способствуют значительной недооценке по сравнению с более ранними стадиями цикла повышения ставок.

Дальнейшее снижение USD/CNH выглядит вероятным, хотя существует надежная поддержка в районе 7.0000, пишет экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из отдела исследований глобальной экономики и рынков UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что основной тон по доллару США остаётся мягким, и придерживались мнения, что любое дальнейшее ослабление доллара США, вероятно, ограничится тестом уровня 7.0800. Мы не ожидали такого быстрого падения. Доллар упал до 7.0332, а затем закрылся с понижением (7.0387, -0.92%). Неудивительно, что резкое и стремительное падение является перепроданным, но пока нет признаков стабилизации, доллар может продолжить ослабление. Однако основная поддержка на 7.0000 вряд ли появится сегодня (есть еще одна поддержка на 7.0200). С точки зрения сопротивления, прорыв уровня 7.0750 (незначительное сопротивление находится на 7.0620) будет свидетельствовать о стабилизации снижения доллара США
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (30 сентября, спот на 7.1000) мы отметили, что недавнее ралли доллара США достигло вершины, и мы ожидали, что доллар будет консолидироваться в широком диапазоне 7.0500/7.2200. Вчера доллар пробил отметку 7.0500 и упал до минимума на 7.0332. Пробой уровня поддержки 7.0500 в сочетании с быстрым нарастанием нисходящего импульса говорит о том, что доллар может упасть еще больше. Тем не менее, еще предстоит выяснить, сможет ли доллар пробить главную и значительную поддержку на 7.0000. В целом, только прорыв уровня 7.1170 ("сильный уровень сопротивления") будет свидетельствовать о том, что риск снижения доллара США уменьшился".

Экономист UOB Group Энрико Танувиджая анализирует последние данные по инфляции в Индонезии.

Основные тезисы

• Базовая инфляция в сентябре резко, но не неожиданно, выросла на 1.2% м/м или 6% г/г (4.7% в августе), а базовая инфляция выросла до 3.2% г/г (ранее 3%).
• Инфляция в сентябре в основном была обусловлена влиянием повышения цен на топливо на цены на транспорт и ростом цен на продукты питания.
• Как мы уже упоминали в нашей последней квартальной публикации, мы сохраняем наш прогноз инфляции на 2022 год (в среднем) на 4.9%. Мы также сохраняем наше мнение о том, что БИ будет повышать ставки, чтобы достичь 5% к концу года.

• Сильный рост EUR/USD встретил сопротивление в районе паритета.
• Устойчивый рост вероятен после преодоления уровня паритета.

В среду пара EUR/USD встретила довольно серьезное препятствие вблизи уровня паритета.

Учитывая недавний сильный отскок, дальнейший рост кажется вероятным, как только пара покинет область паритета на устойчивой основе. Далее выше находится промежуточное препятствие на 55-SMA, сегодня на уровне 1.0030.

В долгосрочной перспективе медвежий взгляд на пару должен оставаться неизменным, пока она находится ниже 200-SMA на 1.0632.

EUR/USD: дневной график

• DXY удается вырасти после тестирования уровня 110.00.
• Ниже 110.00 индекс может упасть к 109.35.

DXY разворачивает две последовательные дневные коррекции и отскакивает от новых минимумов вблизи уровня поддержки 110.00 в среду.

Несмотря на продолжающийся отскок, пока не следует исключать дальнейшей слабости. При этом прорыв 110.00 должен открыть дверь к вероятному посещению недельного минимума на 109.35 (20 сентября).

Перспективы дополнительного роста доллара должны оставаться неизменными до тех пор, пока индекс торгуется выше 7-месячной линии поддержки в районе 107.40.

В долгосрочной перспективе ожидается, что DXY сохранит конструктивный настрой, пока находится выше 200-SMA на 102.67.

DXY: дневной график

В ближайшей перспективе пара EUR/USD будет двигаться вниз, но экономисты из Standard Chartered ожидают, что в течение 12-месячного периода пара вернется к росту.

Ключевые тезисы

• EUR/USD, вероятно, будет слабеть в течение следующих 1-3 месяцев, потенциально тестируя поддержку в районе 0.90, прежде чем установиться в районе 0.93-0.94.
• В то время как запасы газа в Европе достигли почти 85% от максимальных мощностей, проблемы энергетической безопасности и экономии энергоресурсов наряду с относительно медленными темпами повышения ставок ЕЦБ, вероятно, будут оказывать понижательное давление на евро в ближайшей перспективе.
• В 12-месячном горизонте мы ожидаем, что снижение разницы в процентных ставках между США и Европой и откат от текущей недооценки подтолкнет евро к росту.

Индекс S&P 500 отскочил на 2.6% в понедельник после падения до минимума за весь год в конце прошлой недели. Следует ожидать периодических отскоков, но уровень 3900 окажется сложным барьером, пишут аналитики Société Générale.

Ключевые тезисы

• Индекс S&P 500 ненадолго нарушил минимумы июня на 3636, но быстро вернулся выше, что свидетельствует о ложном прорыве. Стоит отметить, что подобная ценовая динамика имела место в июне, когда индекс не смог закрепиться ниже майской впадины и пережил фазу отскока.
• Прорыв вверх на дневном графике указывает на возможность отскока.
• Недавний разворотный максимум на 3900 является первым уровнем сопротивления. Если он будет преодолен, отскок может продлиться до 4040 и 4120.
• Удержание выше 3636 будет иметь решающее значение для продолжения восходящего движения.
•  

Пара NZD/USD не смогла удержать рост выше 0.5800. По мнению экономистов Société Générale, пока она торгуется ниже 0.6010/0.6060, нисходящий тренд будет сохраняться.

Ключевые тезисы

• Пара NZD/USD недавно сформировал промежуточный минимум вблизи нижней границы многомесячного нисходящего канала на 0.5565, который также является линией тренда, проводимой с 2009 года.
• Начальный отскок приобретает форму. Уровень 50-DMA вблизи 0.6010/0.6060, который также является минимумом июля, как ожидается, будет важным препятствием в ближайшей перспективе. Неспособность преодолеть это сопротивление может привести к продолжению нисходящего тренда в направлении впадины прошлого месяца 0.5565 и уровней 0.5495/0.5470 2020 года.

• EUR/JPY корректируется вниз после кратковременного преодоления отметки 144,00.
• Ожидается, что дальнейшее усиление будет направлено на преодоление вершины предыдущего года в районе 145.00.

EUR/JPY находится под давлением после пяти последовательных дневных ралли в среду, включая тест ключевой зоны сопротивления в районе 144.00.

Продолжение отскока от минимумов прошлой недели пока остается в силе. Однако, если кросс продлит тест недельной вершины 144,04 (20 сентября), он может оспорить максимум 2022 года 145,63 (12 сентября).

Тем временем, пока кросс находится выше ключевой 200-дневной SMA на 136,04, конструктивный прогноз должен оставаться неизменным.

Дневной график EUR/JPY

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг из отдела исследований глобальной экономики и рынков UOB Group, USD/JPY может вернуться к области 143,00 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Наше вчерашнее мнение о том, что доллар США будет "торговаться в боковом диапазоне между 144,20 и 145,15", оказалось неверным. Доллар упал до минимума 143,88, а затем продолжил снижение в начале азиатской торговли. Нисходящий импульс быстро нарастает, и есть риск, что доллар пробьет отметку 143,50. Однако доллар вряд ли сможет преодолеть следующий крупный уровень поддержки 143,00. С другой стороны, уровень 144,55, вероятно, достаточно силен, чтобы остановить любой внутридневной отскок (незначительное сопротивление находится на уровне 144,20)".

Прогноз на 1-3 недели: "Два дня назад (03 октября, цена спот на 144.70) мы подчеркнули, что недавнее усиление восходящего импульса сошло на нет, и мы ожидали, что доллар будет торговаться между 143.50 и 145.60. Вчера доллар упал до минимума 143,88, а сегодня продолжил снижение. Краткосрочный нисходящий импульс усиливается, и мы ожидаем, что в ближайшие дни доллар будет торговаться с уклоном в сторону 143,00. Наше мнение будет опровергнуто, если доллар прорвется выше уровня "сильного сопротивления", который в настоящее время находится на отметке 144,90".

Глава Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бирол заявил в среду, что "у Европы останется 25-30% газа, если не будет никаких сюрпризов и если зима пройдет нормально".

Дополнительные цитаты

Пара GBP/USD потеряла свою динамику и снизилась до области 1.1400 после продвижения к 1.1500. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "ослабление рыночных настроений способствует восстановлению силы доллара и утяжеляет пару в преддверии выхода ключевых макроэкономических данных из США.

Давление продаж  доллара и решение правительства Великобритании отступить от масштабного сокращения налогов подогрели ралли GBP/USD в начале недели. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести основных валют, потерял более 1% во вторник, так как участники рынка радовались снижению доходности облигаций.

Тем не менее, эскалация геополитической напряженности заставила инвесторов искать убежище в начале среды, и DXY удалось восстановить часть потерь вторника.

Посол России в США заявил, что опасность прямого столкновения между Россией и Западом возросла после решения Белого дома о предоставлении дополнительной военной помощи Украине. Между тем, сообщения о том, что президент России Владимир Путин готовится выступить с обращением к нации и объявить об изменении статуса "спецоперации", вызвали очередную волну бегства в безопасное место.

Отражая атмосферу на рынке, нацеленную на избегание риска, фьючерсы на фондовые индексы США снижаются на 0,7% - 0,8% в течение европейских торговых часов.

Позже в течение дня ISM опубликует отчет по индексу PMI в сфере услуг. В понедельник доллар столкнулся с давлением продаж после того, как исследование индекса PMI в производственном секторе от ISM показало сокращение занятости в секторе и дальнейшее ослабление давления на производственные цены. Если компонент занятости в индексе PMI в сфере услуг останется ниже в сентябре, а индекс цен упадет сильнее, чем ожидалось, доллару будет трудно превзойти своих конкурентов.

Однако, если основные индексы Уолл-стрит не станут положительными в этот день, любое потенциальное негативное влияние на DXY, скорее всего, будет кратковременным. Участники рынка также обратят пристальное внимание на данные по изменению занятости от ADP, которые, согласно прогнозам, увеличатся до 200 тыс. в сентябре с 132 тыс. в августе. Политики ФРС готовы придерживаться агрессивного курса на ужесточение, пока не увидят убедительных признаков ослабления условий на рынке труда. Следовательно, положительные данные могут поддержать доллар и наоборот".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара GBP/USD потеряла свою динамику и снизилась до области 1.1400 после продвижения к 1.1500. Ослабление рыночных настроений способствует восстановлению силы доллара и утяжеляет пару в преддверии выхода ключевых макроэкономических данных из США.

GBP/USD торгуется на расстоянии касания от 200-периодной SMA на четырехчасовом графике, которая в настоящее время находится на уровне 1.1430. Если паре удастся стабилизироваться выше этого уровня, покупатели могут проявить интерес и поднять ее обратно выше линии восходящего тренда на уровне 1.1470. При таком сценарии 1.1500 (психологический уровень, статический уровень) станет следующим сопротивлением, прежде чем пара сможет нацелиться на 1.1600 (психологический уровень).

Если 200-периодная SMA останется нетронутой и продолжит выступать в качестве сопротивления, в игру могут вступить дополнительные продавцы, что приведет к снижению GBP/USD к 1.1300 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 61,8% последнего нисходящего тренда) и 1.1200 (100-периодная SMA)".

GBP/USD сейчас возвращается к уровням перед принятием мер финансовой политики  правительства Великобритании 23 сентября. По мнению аналитиков ING, фунт может отступить к зоне 1,12.

Финансовая репутация правительства подмочена

"Финансовая репутация правительства подмочена, и новости о том, что министр финансов, возможно, все-таки не перенесет свое среднесрочное  заявление, делают фунт уязвимым.

Мы подозреваем, что отскок фунта и коррекция доллара, возможно, зашли достаточно далеко, и мы можем легко увидеть разворот фунта к области 1.1200".

Пара EUR/USD развернулась на юг и опустилась ниже 0,9950 после тестирования паритета ранее в течение дня. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "хотя технический прогноз говорит о том, что пара, скорее всего, останется бычьей в краткосрочной перспективе, ей будет трудно восстановить свои позиции, если на рынки не вернется тяга к риску.

Во вторник доллар столкнулся с сильным давлением продаж, так как основные индексы Уолл-стрит резко выросли после первого звонка. В отсутствие важных макроэкономических данных настроение на рынке сохранялось, и индекс доллара США потерял более 1%.

Эскалация геополитической напряженности, похоже, заставила инвесторов в середине недели уйти от активов, чувствительных к риску. В ответ на решение Вашингтона направить дополнительную военную помощь Украине посол России в США предупредил, что опасность прямого столкновения между Россией и Западом возросла. Между тем, ожидается, что Европейский Союз достигнет соглашения о новых санкциях против России, включая ограничение цен на нефть.

Отражая ухудшение настроения, фьючерсы на фондовые индексы США снижаются на 0,5% - 0,6%. Позже в ходе сессии в американской экономической повестке дня появятся данные по изменению занятости ADP и индексу PMI для сферы услуг ISM.

Участники рынка будут пристально следить за компонентами занятости и оплаченных цен в исследовании ISM. Ранее на этой неделе отчет по индексу PMI в производственном секторе от ISM показал, что занятость в секторе сократилась, а ценовое давление продолжило ослабевать в сентябре. Если публикация ISM нарисует аналогичную картину в секторе услуг, доллар может потерять свою опору что откроет дверь для еще одной волны роста EUR/USD. С другой стороны, доллар, скорее всего, продолжит опережать своих конкурентов, если после публикации данных на рынках будет преобладать бегство от рисков".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер прокомментировал технический прогноз по паре EUR/USD:

"Пара EUR/USD развернулась на юг и опустилась ниже 0,9950 после тестирования паритета ранее в течение дня. Хотя технический прогноз говорит о том, что пара, скорее всего, останется бычьей в краткосрочной перспективе, ей будет трудно восстановить свои позиции, если на рынки не вернется тяга к риску.

Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике держится выше 60, а EUR/USD остается выше 200-периодной SMA, что говорит о том, что покупатели сохраняют контроль над действиями пары.

С другой стороны, 1.0000 (психологический уровень) выступает в качестве ключевого сопротивления. Если EUR/USD поднимется выше этого уровня, она может нацелиться на 1.0040 (начало последнего нисходящего тренда) и 1.0100 (психологический уровень).

0.9950 (бывшее сопротивление, статический уровень) образует непосредственную поддержку перед 0.9920 (200-периодная SMA). Закрытие ниже последней на 4-часовом графике может быть воспринято как значительное медвежье развитие событий и вызвать нисходящую коррекцию к 0,9900 (психологический уровень) и 0,9850 (100-периодная SMA)".

Ожидается, что в ближайшие несколько недель пара AUD/USD будет торговаться в диапазоне 0,6400-0,6630, комментируют экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из отдела исследований глобальной экономики и рынков UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы высказали мнение, что "стремительный рост AUD может продолжиться до 0,6550, но, учитывая условия перекупленности, устойчивый рост выше этого уровня маловероятен". Наше мнение не было ошибочным, так как AUD подскочил до максимума 0,6547 в Азии, а затем торговался прерывисто в течение оставшейся части сессии. Движение цены рассматривается как часть консолидации, и мы ожидаем, что сегодня AUD будет торговаться между 0,6450 и 0,6540".

Прогноз на 1-3 недели: "Нам нечего добавить к нашему вчерашнему обновлению (04 октября, цена спот на 0.6515). Как было отмечено, недавняя 3-недельная слабость AUD стабилизировалась, и AUD, вероятно, будет консолидироваться и торговаться между 0.6400 и 0.6630 в настоящее время".

Глава внешней политики Европейского союза (ЕС) Жозеп Борелль заявил, что ожидается, что в среду Совет достигнет соглашения по предложениям о новых санкциях против России.

Борелл отметил: "Вы можете верить, что Совет достигнет соглашения по санкциям сегодня".

Вот что вам нужно знать в среду, 5 октября:

После двухдневного ралли на тяге к риску рынки, похоже, стали осторожнее в середине недели. Индекс доллара США, который уже упал более чем на 1,5% на этой неделе, остается относительно спокойным на уровне 110,00 в начале среды, а доходность 10-летних казначейских облигаций США держится на уровне 3,6%. На повестке дня в США будет отчет по занятости в частном секторе от ADP и PMI от ISM для сектора услуг за сентябрь, а также данные по торговому балансу товаров за август. Европейский Союз планирует обнародовать детали новых санкций против России, которые включают ограничение цен на нефть.

Участники рынка также будут внимательно следить за заголовками, выходящими после заседания ОПЕК+. Сообщения о том, что группа может снизить добычу на 2 миллиона баррелей в день, вызвали рост цен на нефть. Баррель нефти марки West Texas Intermediate (WTI) во вторник подорожал почти на 4% после 5%-ного роста в понедельник и в последний раз торговался вблизи $87.

Отражая ухудшение настроения на рынке, фьючерсы на фондовые индексы США снижаются на 0,4% - 0,5% в начале среды. Растущая геополитическая напряженность, по-видимому, оказывает негативное влияние на рисковые настроения. В ответ на решение Вашингтона направить Украине дополнительную военную помощь посол России в США заявил ранее в тот же день, что опасность прямого столкновения между Россией и Западом возросла.

В азиатские торговые часы Резервный Банк Новой Зеландии объявил о повышении учетной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) до 3,5%, как и ожидалось. Банк отметил, что комитет рассматривал возможность повышения ставки на 50 или 75 базисных пунктов, прежде чем решил остановиться на 50 базисных пунктах, которые подходят для поддержания ценовой стабильности и способствуют максимальной устойчивой занятости. В результате первоначальной реакции пара NZD/USD поднялась выше отметки 0,5800 впервые с 23 сентября, но затем отступила к 0,5750 на фоне неприятия риска.

Во вторник пара EUR/USD продемонстрировала впечатляющий рост и протестировала паритет, после чего перешла в фазу консолидации. На момент написания статьи пара двигалась в боковом направлении вблизи 0,9980.

Пара GBP/USD во вторник шестой день подряд закрылась на положительной территории и достигла самого высокого уровня почти за три недели на отметке 1,1490. В начале среды пара колеблется в узком диапазоне выше 1,1450.

После роста более чем на 2% в понедельник золото сохранило свой бычий импульс на фоне снижения доходности мировых облигаций и во вторник пробило отметку $1,700. Пара XAU/USD уже выросла на 4% на этой неделе и торгуется выше $1,720.

Пара USD/JPY снизилась на фоне непрекращающейся распродажи доллара во вторник, но нашла поддержку в районе 144,00. В начале среды пара удерживается на положительной территории вблизи 144,20. Премьер-министр Японии Фумио Кисида заявил в среду, что важно связать слабую иену с восстановлением экономики путем возобновления въездного туризма и корпоративного решоринга.

Биткоин вырос почти на 4% во вторник и вернул себе $20 000, а в среду перешел в фазу консолидации чуть выше этого уровня. Ethereum вырос более чем на 6% на этой неделе и торгуется по цене около $1 350 в первой половине дня в Европе.

Пара GBP/USD совершила мощный отскок от исторического минимума, достигнутого в конце сентября на отметке 1,0350. Видели ли мы минимум? Экономисты Scotiabank отмечают, что препятствия для фунта остаются сильными.

GBP/USD может вернуться к 1,17/1,18 в ближайшей перспективе

"Восстановление фунта может продолжиться в краткосрочной перспективе, но потенциал для долгосрочного роста может быть ограничен до тех пор, пока политические, экономические и фискальные риски не станут более ясными.

Фунт может восстановить 1,17/1,18 в ближайшей перспективе, но рост после этого, вероятно, будет зависеть от более широкого тренда доллара США".

Российский государственный энергетический гигант "Газпром" в своем заявлении в среду сказал: "Мы возобновили поставки газа в Италию через Австрию".

"Мы нашли решение для возобновления поставок газа в Италию", - сообщил "Газпром".

Между тем, российские СМИ сообщают, что президент Владимир Путин официально подписал закон об аннексии четырех украинских регионов.

Реакция рынка

Евро поймал новую волну спроса на оптимизме по поводу поставок газа, в результате чего пара EUR/USD вернулась к паритету. В настоящее время она торгуется на уровне 0,9985, не изменившись за день.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: EUR

• 0.9800 1.89 млрд
• 0.9825-30 330 млн
• 0.9930-35 1.28 млрд
• 0.9950-60 715 млн
• 0.9965-70 357 млн

- USD/JPY: суммы в USD

• 143.85 220 млн
• 144.00-05 693 млн
• 144.20-25 255 млн
• 146.00 430 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6400 252 млн
• 0.6450 302 млн

- EUR/JPY: в евро

• 142.20 809 млн

- EUR/CHF: евро

• 0.9700 330 млн

фунт смог отступить после падения, зафиксированного после бюджетного фиаско. Решение Банка Англии (BoE) о завершении экстренной программы покупки гилтов является ключевым для будущего валюты, сообщают экономисты Commerzbank.

Банк Англии не совершил ни одной покупки гилтов, что является положительным знаком для фунта

"Вчера Банк Англии даже объявил, что не совершал никаких покупок в рамках своей чрезвычайной программы, начатой в результате распродажи на прошлой неделе. Этим он, похоже, хочет дать понять, что желает вмешиваться как можно меньше, чтобы успокоить рынок гилтов На данный момент это положительный знак для фунта.

Что будет еще более интересным, так это то, действительно ли ЦБ завершит программу 14 октября, как было объявлено. Если Банк Англии прекратит покупки в соответствии с планом, фунт может значительно выиграть, так как банк тем самым даст понять, что он придерживается своего ограничительного курса. С другой стороны, если он продолжит программу, опасаясь возобновления роста долгосрочных рыночных ставок, фунт, скорее всего, снова пойдет вниз".

Премьер-министр Японии Фумио Кисида заявил в среду, что "важно связать слабую иену с восстановлением экономики путем возобновления въездного туризма, корпоративного восстановления производства".

Дополнительные цитаты

Во вторник пара EUR/USD добилась значительного роста и лишь немного не дотянула до паритета. Насколько устойчива сила евро? Экономисты Commerzbank считают, что единая валюта должна  оставаться под давлением, поскольку энергетический кризис еще далек от завершения.

Рынок может недооценивать экономическую боль, которую причинит энергетический кризис

"Восстановление, вероятно, будет связано с ослаблением доллара США,после разочаровывающего индекса менеджеров по закупкам для производственного сектора США и значительного сокращения числа вакансий в августе.

Укрепление евро также могло помочь. Мне кажется, что рынок настроен несколько более оптимистично в отношении того, что еврозона переживет энергетический кризис этой зимой более гладко, чем опасались ранее.

Остается крайне неопределенным, в какой степени текущий энергетический кризис будет продолжать оказывать давление на экономику Европы в долгосрочной перспективе, что, на мой взгляд, оправдывает повышенную премию за риск по курсу евро еще довольно долгое время."

Учитывая последние данные CME Group по фьючерсным рынкам природного газа, открытый интерес увеличился вторую сессию подряд, на этот раз почти на 10 тыс. контрактов. В то же время объем вырос третью сессию подряд, теперь примерно на 16,1 тыс. контрактов.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ увеличился вторую сессию подряд, на этот раз почти на 10 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы выросли трентью сессию подряд и на этот раз увеличились примерно на 16,1 тыс. контрактов.

Природный газ остается на уровне $6,50

Приличный отскок цен на природный газ во вторник произошел на фоне роста открытого интереса и объема, что позволяет ожидать дальнейшего роста в ближайшей перспективе. Тем временем 200-дневная SMA вблизи $6,50 продолжает ограничивать падение.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть овырос примерно на 1,2 тыс. контрактов, продлив нестабильную активность, наблюдавшуюся на прошлых сессиях.. В то же время торговые объемы прервали выросли вторную сессию подряд, на сей раз примерно на 44,8 тыс. контрактов.

WTI теперь рассчитывает на тест уровня $90,00 и выше

Цены на WTI росли вторую сессию подряд во вторник на фоне роста открытого интереса и объемов. Тем не менее, продолжение текущего отскока представляется вероятным в самом ближайшем будущем и с непосредственным сопротивлением на отметке $90,00 за баррель и выше.

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг из отдела исследований глобальной экономики и рынков UOB Group, восходящий импульс в GBP/USD теперь сталкивается с жестким барьером в области 1.1600.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что GBP "может продолжить рост, даже несмотря на то, что вероятность прорыва 1.1400 невелика". Ожидаемое укрепление фунта значительно превзошло наши ожидания, так как фунт подскочил до максимума 1.1490. Ралли, похоже, сильно затянулось, но пока нет признаков ослабления, фунт может вырасти еще до 1.1530, после чего возможен более продолжительный откат. На сегодняшний день британский фунт вряд ли сможет преодолеть основное сопротивление на уровне 1.1600. С другой стороны, прорыв уровня 1.1330 (незначительная поддержка находится на уровне 1.1380) будет свидетельствовать о том, что сильное ралли последних нескольких дней готово взять передышку."

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую пятницу (30 сентября, цена спот на 1.1150) мы говорили о формировании основания в GBP, и наше мнение оказалось верным. Вчера (04 октября, цена спот 1.1325) мы придерживались мнения, что GBP может отскочить дальше до 1.1450. Однако рост британского фунта оказался более значительным, чем ожидалось, поскольку в конце торгов в Нью-Йорке он достиг максимума 1.1490. Неудивительно, что восходящий импульс силен, и британский фунт может продвинуться дальше. Однако GBP вряд ли сможет сохранить бешеный темп роста. В целом, пока не будет пробит уровень 1.1230 ("сильный уровень поддержки" вчера был на 1.1000), у фунта есть возможность для дальнейшего роста, но пока неясно, сможет ли он преодолеть следующее сопротивление на 1.1600".

Открытый интерес на рынке фьючерсов на золото сократился всего на 29 контрактов во вторник, частично компенсировав предыдущий дневной рост, согласно предварительным данным CME Group. В то же время объем возобновился и снизился примерно на 10,8 тыс. контрактов.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото сократился всего на 29 контрактов во вторник, частично компенсировав предыдущий дневной рост. Торговые объемы тем временем тоже последовали этому примеру и снизились примерно на 10,8 тыс. контрактов.

Золото выглядит ограниченным на уровне $1,735

Во вторник цены назолото выросли шестую сессию подряд и одновременно преодолели ключевую отметку $1 700. Сильный подъем, однако, произошел на фоне снижения открытого интереса, что намекает на вероятность того, что резкий подъем может взять передышку в самое ближайшее время. Тем временем, следующее препятствие находится на сентябрьском максимуме на отметке $1 735 за тройскую унцию (12 сентября).

Экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из отдела исследований глобальной экономики и рынков UOB Group предполагают, что EUR/USD ожидает устойчивый рост после преодоления отметки 1.0050.

Ключевые тезисы

Прогнноз на 24  часа: "В прошлую пятницу (30 сентября, цена спот на 0.9825) мы отметили, что "слабость в евро стабилизировалась", и мы ожидали, что евро "консолидируется и будет торговаться между 0.9630 и 0.9950". Вчера (04 октября) евро взлетел и вырос на 1,62% (закрытие в Нью-Йорке 0,9983), что является самым большим ростом за один день с 2016 года. Прорыв сопротивления 0,9950 в сочетании с импульсивным восходящим движением сместил риск для евро в сторону повышения. Тем не менее, существует значительное и прочное сопротивление на уровне 1,0050, и евро должен преодолеть это препятствие, прежде чем станет возможным дальнейшее устойчивое продвижение. В целом, только прорыв уровня "сильной поддержки", который в настоящее время находится на отметке 0,9835, будет свидетельствовать о том, что риск роста для евро рассеялся."

Прогнноз на 1-3 недели: "Вчера мы отметили, что "основной тон несколько укрепился", и хотя мы ожидали, что евро поднимется выше, мы придерживались мнения, что "любое продвижение, вероятно, ограничится тестированием уровня 0,9875". Другими словами, мы не ожидали такого резкого роста евро, когда он взлетел до максимума 0,9999. Резкое ралли сильно перекуплено, но пока нет признаков ослабления, не исключено дальнейшее укрепление евро. Однако уровень 1.0050 является значительным и прочным сопротивлением, и сможет ли евро пробить этот уровень, еще предстоит выяснить. Поддержка находится на уровне 0,9945, но только прорыв уровня 0,9915 будет свидетельствовать о том, что текущее сильное восходящее давление ослабло."

Посол России в США заявил в среду: "Москва воспринимает решение Вашингтона направить Украине больше военной помощи как "непосредственную угрозу" стратегическим интересам России".

Посол добавил, что "это решение увеличивает опасность прямого военного столкновения между Россией и странами западных союзников".

Стоит отметить, что Европейский Союз (ЕС) согласился на новые санкции в отношении России, включая ограничение цен на нефть, детали которых будут обнародованы в среду.

Реакция рынка

Российские заголовки практически не повлияли на настроения на рынке: фьючерс на американский индекс S&P 500 продолжает падение примерно на 0,50% до сих пор в эту среду. Между тем, индекс доллара США повышается на 0,27% за день и торгуется на уровне 110,35.

Резервный банк Новой Зеландии повысил ставку на 50 б.п., как и ожидалось, и сейчас рынок переваривает заявление. На этом заседании комитет рассмотрел вопрос о повышении ставки на 50 или 75 б.п. и пришел к выводу, что целесообразно продолжать повышать ставку в текущем темпе.

В настоящее время ставка OCR находится на семилетнем максимуме в 3,5%, а центральный банк отметил, что еще многое предстоит сделать, поскольку он борется за сдерживание упрямо высокой инфляции.

"Комитет решил, что по-прежнему целесообразно продолжать ужесточать денежно-кредитные условия, чтобы поддерживать ценовую стабильность и способствовать максимальной устойчивой занятости", - говорится в заявлении РБНЗ.

В преддверии этого события аналитики ANZ Bank заявили, что давление на производственные мощности "ослабевает лишь медленно, а рынок труда остается очень напряженным. В этой инфляционной среде, по нашему мнению, у РБНЗ мало выбора, кроме как сосредоточиться на сдерживании инфляционного давления путем очередного повышения ставки на 50 б.п.".

• Комитет согласился с целесообразностью дальнейшего ужесточения политики.
• Члены комитета согласились с тем, что монетарные условия необходимо продолжать ужесточать, пока инфляция не вернется в целевой диапазон.
• Базовая инфляция потребительских цен слишком высока, а трудовых ресурсов не хватает.
• Уровень внутренних расходов до сих пор остается устойчивым.
• Балансы домашних хозяйств остаются устойчивыми, несмотря на падение цен на жилье.
• Производственные мощности Новой Зеландии все еще сдерживаются нехваткой трудовых ресурсов, и давление на заработную плату усиливается.