Новости и прогнозы рынков CFD — 04-10-2022

Комментарии нового представителя ФРС Джефферсона:

• Восстановление стабильности цен может занять некоторое время, скорее всего, повлечет за собой период роста ниже тренда
• Повышенная инфляция - это проблема, которая беспокоит меня больше всего
• Рынок труда очень плотный
• Условия спроса и предложения на рынке труда и в экономике, по-видимому, могут несколько ослабнуть 
• Мы видим признаки того, что перебои в поставках начали устраняться

• EUR/USD продолжает расти выше 0,9900, следующий барьер на 1,0015.
• Евро вырос более чем на 400 пунктов по сравнению с минимумом прошлой недели.
• Доллар США падает на фоне аппетита к риску и снижения доходности в США.

Пара EUR/USD еще больше выросла во время американской сессии и поднялась до 0,9977, достигнув самого высокого уровня за неделю. Он остается вблизи вершины, поднявшись более чем на 150 пунктов за день и на 440 пунктов выше минимума прошлой недели.

Следующим критическим уровнем на пути к повышению является область паритета и область сопротивления 1,0015. С другой стороны, 0.9900 стал первоначальной поддержкой, за которой следует 0.9850/55.

Слабый доллар стимулирует рост EUR/USD

Во вторник августовский отчет JOLTS (Job Openings report) показал самое большое месячное снижение с 11,17 млн. до 10,05, что является возможным признаком замедления темпов роста рынка труда. Негативный отчет последовал за более значительным, чем ожидалось, снижением сентябрьского производственного индекса ISM, опубликованного в понедельник. В среду выйдет отчет ADP, а в пятницу - критический отчет NPF.

Последние данные из США, оказавшиеся ниже ожиданий, способствовали ралли в паре EUR/USD, ослабив доллар США. Сочетание снижения доходности в США и роста цен на акции все еще влияет на доллар. Индекс DXY падает более чем на 1%, торгуясь ниже отметки 110,50. Доходность 10-летних трежерис составляет 3,61% вблизи недельных минимумов и значительно удалена от уровней выше 4%, достигнутых шесть дней назад. На Уолл-стрит Dow Jones растет на 2,50%, а Nasdaq - на 3,15%.

Несмотря на последние данные, в Федеральной резервной системе США по-прежнему считают, что процентные ставки будут повышаться с целью сдерживания инфляции. Аналогичная ситуация и с Европейским центральным банком. Выступая в среду, Кристин Лагард сказала, что трудно сказать, достигла ли инфляция пика. "Минимум, что мы должны сделать, это прекратить стимулировать спрос", - добавила Лагард.

Технические уровни

Резервный банк Австралии во вторник повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов, что ниже рыночного консенсуса в 50 базисных пунктов. Австралийский доллар сначала упал, но затем восстановился. Пара AUD/USD держится около отметки 0,6500, незначительно снижаясь в течение дня. Аналитики Rabobank считают, что курс AUD/USD может снизиться до области 0,64 в течение одного-трех месяцев, а затем может вырасти до 0,69 в середине 2023 года.

Ключевые тезисы:

"Сегодняшнее решение РБА удивить рынок меньшим, чем ожидалось, повышением ставки на 25 б.п. принесло облегчение австралийскому фондовому рынку. Возможно, оно также принесло облегчение другим "менее крупным" центральным банкам стран Б10, которые в последние месяцы были охвачены спешкой крупных поэтапных повышений ставки, вероятно, чтобы предотвратить слишком сильное падение своих валют против могущественного доллара США. Неудивительно, что пара AUD/USD первоначально снизилась на новостях о решении РБА сегодня утром, хотя сейчас она торгуется вблизи своих минимумов.

Различные модели показывают, что AUD гораздо менее недооценен по отношению к доллару США, чем большинство других валют Б10, а уровень инфляции CPI в Австралии находится на нижней границе диапазона экономик Б10. Это, вероятно, позволило РБА получить передышку и  отойти от крупных поэтапных повышений ставок. Тем не менее, триггер для более консервативного темпа ужесточения политики, вероятно, коренится в австралийском рынке недвижимости.

Мы сохраняем наше мнение, что AUD/USD может вернуться к 0,64 в следующие 1-3 месяца, с возможностью восстановления до 0,69 в середине следующего года.

Профицит текущего счета Австралии, сильные условия торговли и позитивные перспективы роста являются факторами, поддерживающими AUD. Хотя AUD/USD, может, трудно будет удержаться против сильного доллара США в перспективе от 1 до 6 месяцев, мы видим возможности для восстановления в середине следующего года".

В сентябре центральный банк Дании провел значительную интервенцию для защиты фиксированного обменного курса между датской кроной и евро. Это была первая интервенция с декабря. Аналитики Danske Bank теперь ожидают, что в ближайшие три месяца центральный банк Дании повысит ставку на 10 б.п. меньше, чем Центральный банк Евросоюза. По их прогнозам, ключевая ставка составит 1,80% к концу года и 2,30% в феврале следующего года.

Ключевые тезисы:

"ЦБ возобновил продажу датской кроны в рамках валютных интервенций в сентябре, чтобы снизить курс евро/датской кроны. DN провел интервенции на сумму 23 млрд датских крон - он не проводил интервенций с декабря прошлого года - и увеличил валютный резерв до 554 млрд датских крон. По нашему мнению, понижательное давление на EUR/DKK носит устойчивый характер и требует расширения спрэда со ставкой ЕЦБ. Теперь мы ожидаем, что ЦБ повысит ставку на 10 б.п. меньше, чем ЕЦБ, в ближайшие 3 месяца, т.е. поднимет депозитную ставку до 1,80% в декабре и далее до 2,30% в феврале следующего года.

Мы считаем, что ЦБ пора сделать продажу EUR/DKK более дорогой и подтолкнуть ее к середине торгового диапазона 7,43-7,47, что положит конец необходимости вмешательства на валютном рынке. Расширения спрэда по процентной ставке на 10 б.п. должно быть достаточно, но, по нашему мнению, ЦБ может понадобиться расширить его еще на 10 б.п..

Мы ожидаем, что ЕЦБ повысит процентные ставки на ближайших трех заседаниях, т.е. в октябре, декабре и феврале, в общей сложности на 175 б.п.. Мы считаем, что, скорее всего, ЦБ Дании использует одно из предстоящих двух повышений как возможность расширить спред по отношению к ставке ЕЦБ, повысив свою ставку на 10 б.п. меньше, но он также может принять решение снизить свою ставку на 10 б.п. в любой четверг. ЦБ, возможно, придется продолжать продавать датскую крону в рамках валютных интервенций, пока он не расширит спред по ставке".

Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила во вторник, что трудно сказать, достигла ли инфляция пика в еврозоне, как сообщает Reuters.

"Минимум, что мы должны сделать, это прекратить стимулировать спрос", - добавила Лагард.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали заметного влияния на динамику единой валюты по отношению к своим основным конкурентам. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась на уровне 0,9972, где она выросла на 1,5% в дневном исчислении.

• Доллар США падает на фоне тяги к риску.
• NZD/USD продолжает сталкиваться с сильным сопротивлением в районе 0,5750.
• РБНЗ примет решение по монетарной политике в среду.

Пара NZD/USD выросла в ходе американской сессии, чему способствовало повсеместное снижение доллара США. Пара поднялась до 0,5747 и сейчас держится около 0,5735, повысившись за день менее чем на 20 пунктов, с бычьим импульсом.

Киви необходимо четко прорваться выше 0,5750, чтобы открыть двери для дальнейшего роста. Следующий барьер находится на уровне 0,5805. С другой стороны, непосредственная поддержка может быть на уровне 0,5725, а ключевым внутридневным уровнем является 0,5680, дневной минимум. Прорыв ниже 0,5680 сделает киви уязвимым.

Ралли пары NZD/USD продолжается благодаря повсеместному снижению доллара США. Индекс DXY снова падает во вторник, собираясь продемонстрировать четвертое снижение за последние пять дней. Он торгуется на отметке 110,48, самом низком уровне с 22 сентября.

Улучшение настроений на рынке и снижение доходности в США ослабили спрос на доллар в течение последней сессии. В среду (ADP) и в пятницу (NFP) будут опубликованы отчеты по занятости в США.

Следующая остановка: РБНЗ

Во вторник Резервный Банк Австралии удивил участников рынка повышением ставки на 25 базисных пунктов вместо ожидаемых 50 б.п. "Совершенно очевидно, что сегодняшнее решение РБА может вызвать спекуляции о том, что другие центральные банки начнут замедлять темпы повышения ставок", - пишут аналитики TD Securities.

Резервный Банк Новой Зеландии объявит о своем решении в среду (04:00 мск.). Ожидается повышение ставки на 50 базисных пунктов до 3,50%. Это будет пятое повышение ставки подряд. Любые изменения в заявлении могут оказать большое влияние на киви.

Технические уровни

Цены на сырую нефть выросли в ходе американских торгов во вторник, и баррель West Texas Intermediate (WTI) достиг самого высокого уровня с середины сентября в районе $87. На момент написания статьи цена WTI торговалась на уровне $86,50, где она выросла на 3,8% в дневном исчислении.

Сообщения о том, что ОПЕК+ может снизить добычу нефти на целых 2 миллиона баррелей в день, похоже, дали толчок росту нефти во второй половине дня во вторник. Заседание группы запланировано на среду, 5 октября.

Позже в ходе сессии Американский институт нефти опубликует данные по запасам сырой нефти за неделю, отправленную 30 сентября.

Устойчивый нисходящий тренд привел пару EUR/USD ниже паритета. Экономисты Société Générale отмечают, что слабые сезонные показатели указывают на то, что пара может оставаться под понижательным давлением.

Ограниченный потенциал роста

"Устойчивый отскок цен на нефть после заседания ОПЕК+ в среду и сильные данные по заработной плате в США должны ограничить потенциал роста для EUR/USD до выхода индекса потребительских цен в США 13 октября.

Сезоннный медвежий настрой в октябре может стать еще одним препятствием. Пара снижалась в октябре в семи из последних десяти лет и в среднем на 0,6%."

• В августе число вакансий JOLTS в США снизилось больше, чем ожидалось.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 111,00.

Число вакансий снизилось до 10,1 млн. в последний рабочий день августа, сообщило Бюро трудовой статистики США (BLS) в своем отчете "Job Openings and Labor Turnover Summary (JOLTS)" во вторник. Этот показатель оказался немного ниже ожиданий рынка в 10,4 миллиона.

"Число принятых на работу и общее число уволенных мало изменилось и составило 6,3 млн. и 6,0 млн. соответственно", - отметило Бюро статистики в своей публикации, - "В числе уволенных мало изменились увольнения (4,2 млн.) и сокращения и увольнения (1,5 млн.)".

Реакция рынка

Индекс доллара США продолжил свое дневное падение в американские торговые часы и на момент написания потерял 0,88%, достигнув отметки 110,68.

• Объем производственных заказов в США в августе снизился незначительно.
• Доллар продолжает слабеть против своих основных конкурентов.

Данные, опубликованные Бюро переписи населения США во вторник, показали, что новые заказы на промышленные товары (Factory Orders) в августе снизились менее чем на $0,1 млрд и остались практически неизменными на уровне $548,4 млрд. Этот показатель последовал за июльским сокращением на 1% и оказался хуже рыночных ожиданий роста на 0,3%.

"Новые заказы на промышленные товары длительного пользования в августе, сократившиеся два месяца подряд, уменьшились на $0,5 млрд или 0,2%, до $272,7 млрд, без изменений по сравнению с ранее опубликованным снижением", - говорится далее в публикации.

Реакция рынка

После выхода этих данных падение доллара продолжилось, и индекс доллара США за день потерял 0,9%, достигнув отметки 110,67.

• GBP/USD набирает обороты шестой день подряд и поднимается до двухнедельного максимума.
• Неспособность найти поддержку выше нисходящей линии тренда заставляет быков проявлять осторожность.
• Положительные технические индикаторы на дневном графике поддерживают перспективы дальнейшего роста.

Пара GBP/USD продлевает свое недавнее восстановление от исторического минимума и набирает обороты шестой день подряд во вторник. Этот импульс поднимает цены к двухнедельному максимуму, хотя вблизи области 1.1430 они замирают.

С технической точки зрения, быки, похоже, пытаются закрепиться выше нисходящей линии сопротивления тренда, идущей от августовского месячного максимума. Технические индикаторы, тем временем, только начали набирать положительную динамику на дневном графике и поддерживают перспективы дальнейшего роста.

Тем не менее, было бы разумно дождаться устойчивого движения выше дневного максимума в районе 1.1430, прежде чем ставить на продолжение растущего движения. Тогда пара GBP/USD сможет пробить психологическую отметку 1.1500 и продолжить движение к зоне предложения 1.1530-1.1540.

Некоторые последующие покупки будут свидетельствовать о том, что пара GBP/USD сформировала краткосрочное дно. Это, в свою очередь, откроет путь для движения к круглой отметке 1.1600 на пути к барьеру 1.1670. Последний совпадает с 50-дневной SMA и должна стать следующей ключевой поворотной точкой.

С другой стороны, любой значительный откат может привлечь покупателей в районе круглой фигуры 1.1300 и найти достойную поддержку в районе 1.1280-1.1260. Неспособность отстоять указанную поддержку сместит крен в пользу медведей и вызовет агрессивные технические продажи по паре GBP/USD.

Последующее падение может привести к снижению цен ниже отметки 1.1200, что приведет к тестированию следующей поддержки в районе 1.1160-1.1155. Нисходящая траектория может получить дальнейшее развитие в направлении зоны 1.1100-1.1085, или недельного минимума, достигнутого в понедельник.

Дневной график GBP/USD

Ключевые уровни для наблюдения

Цены на серебро растут. Однако стратеги из TD Securities отмечают, что для ослабления медвежьего давления  XAG/USD необходимо преодолеть отметку $22,60.

Взрывные цены на серебро напоминают #silversqueeze2.0

"Наш трекер позиций CTA подчеркивает, что прорыв выше $19,32, вероятно, вызвал покупки CTA. В результате прорыва CTA счета собираются покрыть ~10% своих максимальных исторических коротких позиций, что усиливает восходящие потоки при небольшом количестве участников, занимающих противоположную сторону.

По нашим оценкам, ценам потребуется пробить отметку $22,60, чтобы стимулировать дополнительные покупки CTA, что говорит о том, что #silversqueeze2.0 не получит большого продолжения.

Мы ожидаем, что данные по занятости NFP на этой неделе в пятницу еще раз превзойдут ожидания, что может послужить катализатором для повторного снижения цены".

В интервью CNN в среду президент ФР< Сан-Франциско Мэри Дэйли подтвердила, что Федеральная резервная система стремится снизить инфляцию, как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

Инфляция не проникла в психологию американцев.

Американцы верят, что ФРС сможет снизить инфляцию.

Нам нужно дальнейшее повышение ставок, сохранять политику до тех пор, пока мы действительно не покончим с инфляцией.

Есть много возможностей для замедления рынка труда, я ожидаю, что безработица вырастет до 4,5%.

У нас мало возможностей для более мягкой посадки.

Реакция рынка

Эти комментарии практически не помогли доллару привлечь спрос. На момент написания статьи индекс доллара США снизился на 0,6% за день и составил 110,97.

Дальнейшее ослабление CAD возможно, если подтвердится замедление инфляционных данных - экономисты Credit Suisse теперь видят USD/CAD на уровне 1,4100 к концу 4 квартала.

Рынки ожидают скорого окончания ужесточения Банка Канады

"Рынки сейчас ожидают, что Банк Канады повысит ставки на следующих двух заседаниях и начнет смягчение уже в 1 квартале 2023 года. Если Банк Канады подтвердит это изменение ожиданий, ценовая динамика USD/CAD, вероятно, станет в основном зависеть от доходности в США. И наоборот, отказ Банка Канады от раннего завершения цикла ужесточения может вывести местные особенности USD/CAD на первый план. Это требует подхода с широким диапазоном: мы ожидаем, что USD/CAD будет торговаться между 1,3250 и 1,4300 в 4 квартале.

Неопределенность в отношении политики Банка Канады и высокая чувствительность к рисковым настроениям заставляют нас отказаться от ожиданий устойчивости CAD, котороых мы придерживались в 3 квартале: теперь мы видим, что USD/CAD завершит 4 квартал около 1,4100".

• Пара AUD/USD продолжает оставаться под влиянием менее значительного, чем ожидалось, повышения ставки РБА на 25 базисных пунктов.
• Преобладающая тенденция к продаже доллара США оказывает некоторую поддержку единой валюте и помогает ограничить снижение.
• Снижение доходности американских облигаций и тяга  к  риску оказывают давление на безопасный доллар.

Пара AUD/USD не может воспользоваться своим внутридневным движением вверх к недельному максимуму и во вторник встречает новое предложение вблизи 0,6550. Пара остается под давлением в течение ранней североамериканской сессии и в настоящее время находится в районе 0,6475, всего на несколько пунктов выше дневного минимума.

Австралийский доллар продолжает оставаться под давлением того факта, что Резервный банк Австралии (РБА) преподнес "голубиный" сюрприз и повысил денежную ставку на 25 базисных пунктов. Это повышение было меньше, чем 50 б.п., которые уже были заложены в цену на рынках, и разочаровало инвесторов, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий давление на пару AUD/USD.

Однако, по крайней мере, на данный момент, снижение курса остается сдержанным на фоне преобладания тенденций к продаже доллара США. Доходность казначейских облигаций США продолжает свой недавний откат с многолетнего максимума, достигнутого на прошлой неделе. Это, наряду с тягой к  риску, подрывает безопасный бакс и благоприятствует чувствительной к риску аусси.

Несмотря на поддерживающий фактор, пара AUD/USD до сих пор не смогла привлечь значимых покупателей. Это, в свою очередь, говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен лежит вниз. Таким образом, вероятность некоторого ослабления ниже отметки 0,6400, что приведет к повторному тестированию минимума текущего года в районе 0,6365, остается вполне вероятной.

Далее на повестке дня - экономическая повестка США, включающая данные по количеству открытых вакансий JOLTS и фабричным заказам. Эти данные, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC и доходностью американских облигаций, повлияют на динамику цен на доллар США и придадут некоторый импульс паре AUD/USD. Трейдеры будут ориентироваться на более широкие рисковые настроения, чтобы использовать краткосрочные возможности.

Технические уровни для наблюдения

• GBP/JPY набирает обороты шестой день подряд и поднимается до почти трехнедельного максимума.
• Разворот правительства Великобритании в отношении запланированного снижения налогов продолжает поддерживать британский фунт.
• Тяга к риску оказывает давление на безопасную японскую йену и способствует росту курса.

Кросс GBP/JPY развивает сильное восстановление с самого низкого уровня с февраля 2021 года на прошлой неделе и повышается шестой день подряд во вторник. Спотовые цены, однако, сократили часть внутридневного роста до почти трехнедельного максимума и отступили к середине европейской сессии до 164,50.

Инвесторы приветствовали разворот правительства Великобритании в отношении спорного плана снижения налогов, объявленного в мини-бюджете на прошлой неделе. Кроме того, Банк Англии подтвердил свою готовность выкупить облигаций на сумму до 5 млрд. фунтов стерлингов с длинными сроками погашения, что продолжает служить попутным ветром для британского фунта и кросса GBP/JPY.

Японская иена, с другой стороны, подрывается "голубиным" курсом, принятым Банком Японии, что является большим расхождением по сравнению с другими крупными центральными банками. Это, наряду с тягой к риску, утяжеляет безопасную японскую йену и обеспечивает дополнительный подъем кроссу GBP/JPY.

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки, тем временем, заявил в понедельник, что страна готова предпринять решительные шаги на валютном рынке, если чрезмерное движение иены будет продолжаться. Это, в свою очередь, помогает ограничить потери японской йены и сдерживает кросс GBP/JPY, по крайней мере, на данный момент.

С технической точки зрения, устойчивый рост овернайт за пределами зоны предложения 163.00, которая совпадает со 100-дневной SMA, благоприятствует бычьим трейдерам и поддерживает перспективы дальнейшего роста. Таким образом, любой значительный откат может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным.

Технические уровни для наблюдения

Пара EUR/USD продолжила свое недавнее восстановление и торгуется выше порога 0,9900, удерживая прибыль до начала американской сессии. Как пишет главный аналитик FXStreet  Валерия Беднарик, "улучшение настроения на рынке продолжает подрывать спрос на американскую валюту, которая падает второй день подряд.

Спекулятивный интерес считает, что цикл ужесточения может быть близок к завершению, так как мировые ставки достигают уровней, которые могут привести к риску рецессии. В начале вторника Резервный Банк Австралии удивил финансовые рынки, повысив денежную ставку на скромные 25 базисных пунктов, что ниже ожидаемых 50 базисных пунктов, став первым, кто остановил ультраагрессивное количественное ужесточение. Глобальные акции находятся на подъеме, в то время как государственные облигации также растут, снижая доходность.

Макроэкономические данные, с другой стороны, продолжают рисовать мрачную картину. Индекс цен производителей ЕС в августе вырос на 43,3% по сравнению с предыдущим годом, что значительно превысило предыдущее значение 38% и оказалось выше ожидаемых 43,2%. На американской сессии выступят несколько спикеров ФРС, выйдут августовские фабричные заказы и данные по количеству открытых вакансий JOLTS".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует техничкеские перспективы пары:

"Пара EUR/USD в настоящее время торгуется выше 50% коррекции своего последнего дневного снижения на уровне 0,9685, что является непосредственным уровнем поддержки. Дневной график показывает, что коррекционное движение все еще развивается, и, хотя дальнейший рост вероятен, он все еще не подтвержден. В настоящее время пара борется с флэтовой 20-дневной скользящей средней, в то время как более длинные скользящие средние сохраняют медвежий уклон, держась над ней. Технические индикаторы растут, хотя индикатор  моментума остается на отрицательных уровнях, а RSI борется за преодоление своей срединной линии.

Следующий уровень сопротивления Фибоначчи находится на отметке 0,9942, 61,8% коррекции падения с 1,0197/0,9535. За ним на уровне 1,0070 находится линия дневного нисходящего тренда, идущая от максимума этого года на отметке 1,1494. Потребуется прорыв выше последней, чтобы подтвердить более устойчивое восстановление на следующих сессиях.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск склоняется в сторону повышения. Устойчивая бычья 20-дневная скользящая средняя продолжает расти , в то время как пара прорвалась выше умеренно медвежьей 100-дневной скользящей средней. В то же время технические индикаторы направляются на север значительно выше своих средних линий с сильным восходящим уклоном.

Уровни поддержки: 0,9865 0,9820 0,9780

Уровни сопротивления: 0,9940 0,9990 1,0035"

Австралийский доллар резко ослаб в сентябре на фоне ужесточения финансовых условий во всем мире. Эта тенденция сохранится до конца года, сообщают экономисты банка MUFG.

Резкая коррекция рынка жилья является явным медвежьим риском 

"Экономика Австралии остается устойчивой, но есть признаки слабости на рынке жилья. Хотя по-прежнему сильный рынок труда дает основания для оптимизма в отношении перспектив развития экономики, резкая коррекция рынка жилья представляет собой явный риск снижения.

Учитывая, что до конца года мировые акции и сырьевые товары будут продолжать падать, а основные центральные банки продолжат агрессивное ужесточение, мы видим дальнейшее ослабление всех валют по отношению к доллару США . Если предположить, что акции затем достигнут дна, а центральные банки получат возможность сделать паузу, то в следующем году вероятен некоторый разворот для AUD/USD ".

Во вторник представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Франсуа Вильруа де Гальо подтвердил, что процентные ставки будут повышаться настолько, насколько это необходимо для снижения базовой инфляции, сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

"Это положительно скажется на чистой прибыли банков, следовательно, европейские банки более устойчивы, чем некоторые опасаются.

Мы должны без колебаний перейти к нейтральной ставке к концу года.

Затем мы могли бы начать вторую часть пути, более гибкую и, возможно, более медленную.

Я не говорю, что повышение ставок на этом остановится, но нам придется всесторонне оценить инфляцию и экономические перспективы.

Мы перестали быть постепенными, но важно оставаться упорядоченными.

Это означает, что вы не должны ни чрезмерно удивлять рынки, ни слишком резко ужесточать финансовые условия".

Реакция рынка

Пара EUR/USD сохраняет свой бычий импульс после этих комментариев и на момент написания выросла на 0,65%, достигнув отметки 0,9888.

S&P 500 возобновил нисходящий тренд. Аналитики Société Générale отмечают, что технический прогноз указывает на преобладание нисходящего импульса.

Неспособность отвоевать 3900 может привести к продолжению снижения

"Месячный RSI сейчас близок к нижней границе своей бычьей территории (около 40); этот диапазон тормозит падения с 2010 года. Однако сигналы разворота тренда все еще не видны в ценовом действии.

Краткосрочное сопротивление расположено на уровне 3860/3900, 38,2% коррекции от августа. Неспособность вернуть 3900 может привести к продолжению падения.

Следующие потенциальные поддержки находятся на уровнях проекции 3500/3460 и февральском 2020 года уровне 3393."

Пара EUR/USD торговалась сегодня на уровне 0,9905. По мнению экономистов BBH, пара может вырасти до 1,02 при прорыве  0,9945.

Ожидания ужесточения политики ЕЦБ снизились в последние дни

"Прорыв выше 0,9945 создаст условия для более глубокого восстановления к максимуму 12 сентября вблизи 1,02.

Еврозона представила данные по индексу цен производителей в августе. Он оказался немного выше ожиданий и составил 43,3% г/г против пересмотренных 38,0% (было 37,9%) в июле. После некоторого облегчения в мае и июне, инфляция PPI возобновила подъем к новым рекордным максимумам и указывает на продолжающееся повышательное давление на CPI. Однако ожидания ужесточения мер ЕЦБ в последние дни снизились".

Турецкая лира оставалась относительно стабильной по отношению к доллару США на протяжении большей части сентября. По мнению экономистов MUFG Bank, несмотря на недавнюю стабильность, тенденция остается в пользу возобновления более быстрой распродажи.

Недавняя устойчивость лиры вряд ли продлится долго

"Мы не ожидаем, что недавняя устойчивость лиры продлится долго. Слабые экономические показатели Турции по-прежнему способствуют дальнейшему ослаблению лиры.

Увеличение дефицита текущего счета, повышенная инфляция и отрицательная реальная ставка остаются рецептом для дальнейшего ослабления лиры".

• EUR/USD прорывается выше и уже тестирует отметку 0,9900.
• Дальнейший рост теперь нацелен на ключевой барьер в зоне паритета.

EUR/USD продолжает расти и прорывается выше ключевого барьера 0,9900 во вторник.

Учитывая продолжающийся сильный отскок, дальнейшее повышение пары должно оставаться в силе, а ближайшим препятствием теперь является психологический уровень паритета. Выше него находится временное сопротивление в районе 55-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0033.

В более долгосрочной перспективе медвежий взгляд на пару должен оставаться неизменным, пока она находится ниже 200-дневной SMA на уровне 1.0639.

Дневной график EUR/USD

В сентябре крона оказалась одной из самых слабых валют G10, в результате чего пара EUR/NOK достигла нового годового максимума на 10,682. По мнению экономистов MUFG Bank, риски для норвежской валюты склоняются в сторону понижательных.

Снижение цен на нефть подрывает норвежскую крону

"Возобновившаяся распродажа кроны совпала с продолжающейся "ястребиной" переоценкой ожиданий в отношении повышения ставок центрального банка. Это спровоцировало дальнейшую распродажу на мировых фондовых рынках, которые достигли новых годовых минимумов, поскольку усилились опасения относительно жесткой посадки мировой экономики. NOK была в этом году одной из наиболее чувствительных валют G10 к показателям мировых фондовых рынков".

"Крона также пострадала от коррекционного снижения цен на нефть, которая почти свела на нет все достижения первого полугодия этого года. Эти события делают крону уязвимой для дальнейшего ослабления в ближайшей перспективе".

"Решение ЦБ Норвегии о повышении ставки еще на 50 б.п. на последнем заседании по монетарной политике оказывает лишь ограниченную поддержку кроне в текущих рыночных условиях".

• Индекс DXY углубляет потери на фоне общей тяги рынков к риску.
• Более глубокий откат может привести к тестированию недельного минимума на 109,35.

Индекс доллара DXY продолжает сохранять мрачный настрой в начале недели и сегодня тестирует область 111,00.

В текущем контексте вероятным представляется продолжение коррекционного снижения со следующей целью на недельном минимуме 109,35 (от 20 сентября). Утрата последнего может привести к повторному тестированию промежуточной поддержки, представленной 55-дневной SMA на уровне 108,61.

Перспективы роста доллара должны оставаться неизменными до тех пор, пока индекс торгуется выше 7-месячной линии поддержки в районе 107,20.

В более долгосрочной перспективе ожидается, что DXY сохранит конструктивный настрой, пока находится выше 200-дневной SMA на уровне 102,60.

Дневной график DXY

• EUR/JPY продолжает резкий отскок, продвигаясь выше 143.00.
• Прорыв уровня 144.04 может открыть дверь к максимуму этого года.

EUR/JPY продолжакет пользоваться спросом и торгуется во вторник на многосессионных максимумах выше отметки 143.00.

Продолжение отскока от минимумов прошлой недели пока остается в силе. Если кросс пробьется выше недельной вершины на 144,04 (от 20 сентября), он может бросить вызов максимуму 2022 года на 145,63 (от 12 сентября).

Пока цена держится выше ключевой 200-дневной SMA на уровне 135,97, конструктивный прогноз по кроссу должен оставаться неизменным.

Дневной график EUR/JPY

Пара AUD/USD пробила июльские минимумы на уровне 0,6680 и продолжила просадку к нижней границе канала на уровне 0,6365. Аналитики Société Générale выделяют следующие уровни, на которые может теперь нацелиться австралиец.

Постепенный нисходящий тренд может сохраниться, пока пара остается ниже 0,6680

"Июльский минимум на 0,6680, как ожидается, станет краткосрочным сопротивлением. Пока цена остается ниже этого барьера, плавный нисходящий тренд может сохраняться".

"Ниже 0,6365 следующие потенциальные уровни поддержки находятся на наших целевых уровнях 0,6210 и 0,6100, 76,4% коррекции с 2020 года".

Читайте также: AUD/USD: небольшой потенциал роста после “голубиного” вердикта РБА - Commerzbank

Экономисты UOB Group анализируют последние результаты индексов PMI Китая.

Основные тезисы

"Официальный индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности Китая, публикуемый CFLP, неожиданно восстановился в зону роста в сентябре, но индекс PMI обрабатывающей промышленности частного сектора Caixin, который отслеживает более мелкие частные компании, еще больше сократился".

"Индекс PMI непроизводственной сферы CFLP остался на подъеме, но в сентябре его рост замедлился на 2,0 пункта до 50,6 (прогноз Bloomberg: 52,4; август: 52,6). Укрепление индекса в секторе строительства до самого высокого уровня с августа 2021 года (60,2 с 56,5 в августе), вероятно, вызванное реализацией государственных расходов на инфраструктуру, не смогло компенсировать резкое снижение индекса активности в сфере услуг (48,9 с 51,9 в августе), который впервые с мая этого года сократился".

"Перспективы для непроизводственной сферы, вероятно, останутся слабыми и в октябре, но мы отмечаем потенциал для небольшого восстановления в ноябре-декабре, поскольку ограничения на поездки будут сняты после 20-го съезда партии (16 октября). Дальнейшего роста можно ожидать, если пограничные ограничения также будут ослаблены, а введение дополнительных расходов на инфраструктуру, о которых было объявлено ранее, также может стимулировать строительный сектор."

"Несмотря на улучшение официального индекса PMI в производственном секторе в сентябре, производственный сектор может столкнуться с усилением понижательных рисков в ближайшие месяцы, так как ситуация в США, Еврозоне и Великобритании становится рецессионной".

Во вторник пара GBP/USD поднялась до свежего двухнедельного максимума над 1.1400. Паре необходимо преодолеть отметку 1.1440, чтобы сохранить бычий тренд, пишет Эрен Сенгезер из FXStreet.

Фунту необходимо преодолеть отметку 1.1440 для продолжения ралли

"Отметка 1.1440 (200-периодная SMA) выступает в качестве ключевого сопротивления. Если покупатели превратят этот уровень в поддержку, GBP/USD сможет нацелиться на 1.1500 (психологический уровень) и 1.1600 (психологический уровень)".

"Линия восходящего тренда от 28 сентября представляет собой ключевую поддержку на уровне 1.1350 перед 1.1300 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 61,8% последнего нисходящего тренда) и 1.1225 (100-периодная SMA)".

Доллар США продолжил резко укрепляться в сентябре. Экономисты MUFG Bank ожидают, что доллар останется сильным до конца года.

Рынки акций продолжат снижение до конца года

"Мы ожидаем дальнейшего снижения фондовых рынков до конца года. Полное снижение на 30%-35% с рекордного максимума, достигнутого в январе, вполне возможно, если мировая доходность продолжит расти, а сила доллара США сохранится. Эти условия ухудшают прогноз, что приводит к снижению прибыли, и это подпитывает дальнейшее снижение цен на активы и дальнейшее укрепление доллара США."

"Поскольку ФРС, похоже, безразлична к укреплению доллара США и снижению цен на активы, очевидно, что ФРС довольна тем, что ужесточение финансовых условий играет свою роль в снижении инфляции. Поэтому мы считаем, что укрепление доллара США будет продолжаться в течение 4-го квартала, и только когда появится четкое ощущение, что ФРС делает паузу, мы можем ожидать разворота импульса доллара США. Мы предполагаем, что начало этому положит 1-й квартал 2023 года".

Экономист UOB Group Ли Сью Энн предполагает, что РБНЗ может повысить ключевую ставку на 50 б.п. на заседании 5 октября.

Ключевые тезисы

"Мы считаем, что РБНЗ находится на пути к повышению ставки до 4,00% к концу этого года, хотя риски склоняются в сторону дополнительного повышения ставки в 1-м квартале 2023 г., и, следовательно, ее роста выше отметки 4%, прежде чем РБНЗ сделает паузу в текущем цикле ужесточения".

"На этом заседании РБНЗ в октябре мы ожидаем увидеть  повышение ставки на 50 б.п. до 3,50%".

Амин Х. Насер, CEO Saudi Aramco, в своих комментариях во вторник коснулся европейского энергетического кризиса и перспектив мирового спроса на нефть.

Ключевые цитаты

Данные, опубликованные ISM, показали, что деловая активность в производственном секторе в сентябре продолжала расти умеренными темпами. Основные детали отчета показали, что занятость в секторе сократилась, а давление на производственные цены продолжало ослабевать, что заставило рынки снизить ставки на ястребиную позицию ФРС, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• По данным CME Group FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов в сентябре составляет 50% по сравнению с 62.5% на прошлой неделе. Индекс доллара США снизился почти на 1% с начала недели.
• Между тем, во вторник еврокомиссар по экономике Паоло Джентилони и комиссар по внутреннему рынку Тьерри Бретон призвали к совместному заимствованию средств ЕС для решения энергетического кризиса. Чиновники предположили, что новая программа заимствований может быть основана на выпуске долговых обязательств во время пандемии коронавируса для субсидирования рабочих мест. С другой стороны, министр финансов Германии Кристиан Линднер высказался против, заявив, что совместные долговые обязательства ЕС не помогут укрепить конкурентоспособность в долгосрочной перспективе. Пока рано говорить о том, какое влияние окажет такое решение на перспективы политики Европейского центрального банка, но инвесторы, скорее всего, будут уделять пристальное внимание свежим нвосотям по этому вопросу.
• Во второй половине дня в экономическом календаре США появится отчет JOLTS по новым вакансиям и фабричным заказам за август. На момент написания статьи фьючерсы на фондовые индексы США росли на 1.3-1.8%. Если эти данные не заставят инвесторов искать убежища, доллар, скорее всего, останется на задворках во второй половине дня при продолжительном ралли основных индексов Уолл-стрит.

Пара EUR/USD близка к тому, чтобы преодолеть критический рубеж 0,9900. Однако экономисты ING отмечают, что пара в любой момент может начать существенную коррекцию.

Отсутствие поддержки

"Евро по-прежнему не смог продемонстрировать существенного бычьего импульса. Это неудивительно, учитывая все еще очень сложные перспективы для еврозоны и повышенную неопределенность в отношении энергетического кризиса в холодные месяцы".

"Восстановление EUR/USD выглядит довольно хрупким, что означает, что любое незначительное восстановление доллара может вызвать более широкую коррекцию в паре".

"Мы по-прежнему отмечаем высокий риск возврата к 0,9500 в ближайшие недели".

Газета Irish Times опубликовала редакционную статью, в которой со ссылкой на еврокомиссара ЕС по экономике Паоло Джентилони и комиссара по внутреннему рынку Тьерри Бретона содержится призыв к совместным заимствованиям для решения проблемы энергетического кризиса.

Представители ЕС заявили, что новое совместное заимствование может быть создано по образцу совместного долга, выпущенного во время пандемии COVID-19 для субсидирования рабочих мест, которые в противном случае были бы потеряны.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара EUR/USD торгуется на уровне 0,9875, повысившись на 0,52% внутри дня. Единой валюте не удается воспользоваться этими новостными заголовками, и она отступает от дневного максимума 0,9896.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара сохранила бычий импульс после позитивного закрытия понедельника и в начале вторника достигла самого высокого с 22 сентября уровня в районе 0,9900.

«Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике еще не поднялся выше 70, что говорит о том, что у EUR/USD сохраняется пространство для роста, прежде чем наступит техническая перекупленность. Кроме того, последняя четырехчасовая свеча закрылась выше 100-периодной SMA, подтверждая бычий настрой.

Отметка 0,9900 (психологический уровень) выступает в качестве начального сопротивления для EUR/USD. В случае если покупателям удастся превратить этот уровень в поддержку, паре необходимо преодолеть препятствия на 0,9930 (200-периодная SMA) и 0,9950 (бывшая поддержка, статический уровень), прежде чем устремиться к паритету.

С точки зрения снижения, отметка 0,9850 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции последнего нисходящего тренда, 100-периодная SMA) образует ключевую поддержку перед 0,9800 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 50%) и 0,9750 (коррекция Фибоначчи 38,2%, 50-периодная SMA)».

В сентябре евро ослаб по отношению к доллару США. Экономисты MUFG Bank ожидают, что пара EUR/USD упадет до 0.90, а затем начнет восстанавливаться в следующем году.

Ключевые тезисы

• Мы считаем, что в ближайшей перспективе риски сильно смещены в сторону понижения, и ожидаем периода дальнейшего укрепления доллара США по мере ухудшения условий на финансовых рынках и дальнейшей коррекции цен на активы в сторону понижения. Это будет способствовать дальнейшему снижению инфляционных ожиданий.
• Ключом к любому повороту в укреплении доллара США должна стать пауза в цикле ужесточения. Мы подозреваем, что ФРС возьмет паузу после повышения ставки в декабре, что должно позволить коррекцию EUR/USD с уровней ближе к 0.9000.

Вот что вам нужно знать во вторник, 4 октября:

Интерес к риску продолжают доминировать на финансовых рынках в начале вторника, и на этом фоне доллару трудно привлечь покупателей: индекс доллара США торгуется на самом низком более чем за неделю уровне и стремится вниз к отметке 111.00. Евростат опубликует сегодня данные по индексу цен производителей (PPI) за август. Позже сегодня в США будут представлены данные по производственным заказам за август и вакансиям JOLTS. В американские торговые часы запланированы выступления президента ФРБ Кливленда Лоретты Местер и президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса.

Основные индексы Уолл-стрит открылись в понедельник с уверенным повышением и зарегистрировали впечатляющий рост после того, как отчет PMI для производственной сферы от ISM показал, что ценовое давление в производственном секторе продолжает ослабевать, а занятость сократилась незначительно. Согласно данным инструмента CME Group FedWatch Tool, вероятность еще одного повышения ставки ФРС на 75 базисных пунктов (б.п.) в ноябре уменьшилась до 50% после релиза этого отчета. Доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется с просадкой более чем на 2% внутри дня после снижения на 5% в понедельник.

Между тем, сообщения о том, что ОПЕК+ может сократить добычу нефти более чем на 1 миллион баррелей в день, способствовали росту цен на сырую нефть, и баррель West Texas Intermediate (WTI) подорожал на 5% в понедельник, после чего обосновался выше отметки $83.

В ходе азиатских торгов во вторник Резервный банк Австралии (РБА) объявил о повышении учетной ставки на 25 б.п. до 2,6% с 2,35%, по сравнению с ожиданиями рынка о повышении ставки на 50 б.п. В своем сопроводительном заявлении РБА подтвердил, что размер и сроки будущих повышений ставки будут определяться данными и прогнозами по инфляции и рынку труда. Хотя первоначальная реакция рынка вызвала ослабление австралийского доллара против своих конкурентов, пара AUD/USD восстановила позиции, поскольку действия РБА позволили сохранить оптимистичный настрой рынка. На момент написания статьи пара выросла на 0,3% внутри дня и торговалась в районе 0,6535.

Читайте также: РБА: размер и сроки будущих повышений ставок будут определяться данными и прогнозами по инфляции и рынку труда

Пара EUR/USD воспользовалась общим ослаблением доллара и поднялась до самого высокого с 22 сентября уровня вблизи отметки 0,9900 в начале вторника.

Пара GBP/USD продолжила ралли во вторник и на момент написания торговалась выше отметки 1,1400, поднявшись почти на 1% внутри дня. В понедельник пара выросла на 200 пунктов после решения правительства Великобритании прекратить продвижение плана по отмене 45%-ной ставки подоходного налога для самых состоятельных граждан.

В понедельник золото продемонстрировало впечатляющий рост и продолжило расти, преодолев отметку $1 700. Курс XAU/USD в на момент написания вырос на 0,6% и составлял $1,710.

USD/JPY утратила бычий импульс после роста выше 145,00 в понедельник и завершила день на отрицательной территории. На момент написания статьи пара USD/JPY торговалась практически во внутридневном флэте в районе 144,55.

Биткоин выиграл от повышения тяги к риску и вырос на 3% в понедельник. BTC/USD удерживает свои позиции в начале вторника и продолжает расти в направлении $20 000. Ethereum уже укрепился на 5% с начала недели, но продолжает торговаться ниже $1 400.

Индекс доллара США (DXY) упал почти на 3.0% с максимумов прошлой недели. Но, по мнению экономистов ING, коррекция доллара не должна иметь продолжения.

Ключевые тезисы

• Внутренняя ситуация США остается довольно прочной, что оставляет перспективы ужесточения ФРС на повестке дня, хотя рынки недавно пересмотрели ожидаемую конечную ставку до уровня ниже 4.50%. Мы рассматриваем пятничный отчет по заработной плате как потенциальный триггер для новой ястребиной переоценки и позитивное событие для доллара.
• Европейским активам еще предстоит пройти долгий путь, чтобы вновь завоевать расположение рынка, учитывая энергетический кризис и геополитические события. Мы по-прежнему считаем, что любое снижение доллара, вызванное восстановлением европейских настроений, скорее всего, будет кратковременным.
• Мы считаем, что нисходящий тренд DXY скоро исчерпает себя, и более сильная поддержка может появиться уже на 111.00.
• На данный момент мы не видим макроэкономических оснований для продолжения падения ниже 110.00.

Китайский юань обесценился на 3% по отношению к доллару США в сентябре. По мнению экономистов MUFG Bank, понижательное давление на китайский юань сохранится до конца этого года, но в 2023 году курс USD/CNY снова пойдет вниз.

Пара USD/CNY может оставаться волатильной в ближайшей перспективе

"Хотя курс USD/CNY может оставаться волатильным в ближайшей перспективе и получать поддержку от процесса повышения ставки ФРС, мы ожидаем умеренного улучшения настроений, что послужит основанием для небольшого укрепления CNY".

"Мы ожидаем, что курс USD/CNY достигнет 7,0500 в 4 квартале 2022 года, 6,9500 в 1 квартале 2023 года, 6,8500 во 2 квартале 2023 года и 6,7500 в 3 квартале 2023 года".

В ближайшие несколько недель ожидается дальнейшая боковая торговля по USD/CNH, вероятно, в диапазоне 7.0500-7.2200, комментируют валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера доллар будет "консолидироваться и торговаться в диапазоне 7.1050/7.1700". Наше мнение оказалось неверным, так как доллар резко упал до 7,0901 в ходе торгов в Нью-Йорке, а затем восстановился. Несмотря на отскок, базовый настрой в паре остается слабым. Тем не менее, дальнейшее снижение доллара США, вероятно, ограничится тестированием уровня 7.0800. Сопротивление находится на уровне 7.1270, а затем на 7.1500".

Следующие 1-3 недели: "По сравнению с прошлой пятницей (30 сентября, спот на 7.1000) наша точка зрения не изменилась. Как было отмечено, недавнее ралли доллара США на данный момент достигло своей вершины. Текущее движение, вероятно, является ранней стадией фазы консолидации. Учитывая недавнюю высокую волатильность, USD может торговаться в широком диапазоне 7.0500/7.2200 в течение некоторого периода времени".

Пара GBP/USD приблизилась к 1,14. Тем не менее, экономисты ING считают, что валюта неустойчива на текущих высоких уровнях.

Риски снижения остаются повышенными

"Фунт вернулся к уровням, на которых он торговался до объявления мини-бюджета, но мы не считаем текущее ралли устойчивым".

"Мы считаем, что фунт продолжает сталкиваться с очень значительными понижательными рисками, поскольку большой дефицит бюджета, низкое доверие рынка к новому правительству и мрачные перспективы Европы в преддверии зимы указывают на неустойчивость области 1,10+ для быков по GBP/USD".

USD/JPY торгуется чуть ниже 145, демонстрируя неустойчивость на этих высоких уровнях. Экономисты из MUFG Bank ожидают, что пара пока продолжит получать поддержку, но в следующем году иена начнет восстановление.

Тренд на ослабление иены угаснет в 2023 году

"Сейчас трудно ожидать разворот в паре USD/JPY даже после вмешательства Минфина".

"ФРС и мировым центральным банкам предстоит еще больше шагов по ужесточению, в то время как Банк Японии только и делает, что смягчает политику. Но мы подозреваем, что ФРС может взять паузу после декабрьского повышения, в то время как шок от условий торговли для Японии должен ослабнуть в следующем году и может совпасть с каким-то сдвигом со стороны Банка Японии - все эти факторы потенциально помогут иене восстановиться."

Индекс доллара США (DXY) продлевает свое падение до 111,00. Экономисты Société Générale пишут, что для предотвращения более глубокого падения цене крайне важно удержаться выше 107,60.

Восходящий тренд постепенно становится перекупленным

"Идет откат, однако область 110.80/110.40 (61.8% коррекции последней фазы восходящего движения), как ожидается, станет первым уровнем поддержки".

"За 114.80 следующие потенциальные препятствия расположены на 117 и графическом уровне 121, сформированном из пиков 2001/2002 годов".

"Стоит отметить, что месячный RSI находится на максимальных уровнях с 2015 года. Это указывает на то, что восходящий тренд постепенно становится чрезмерным."

"Полоса дневного канала на уровне 107,60 является важным уровнем. Его защита будет иметь решающее значение для предотвращения фазы снижения."

Золото показало лучшую неделю с середины августа. На повестке дня в США на этой неделе будут индексы PMI от ISM и отчет по занятости за сентябрь. Эрен Сегензер из FXStreet анализирует возможную реакцию пары XAU/USD на эти данные.

Значительное замедление инфляции в секторе услуг, вероятно, повредит доллару США

"В среду ISM опубликует отчет по индексу PMI в сфере услуг. Ценовое давление в секторе услуг в августе было относительно сильным, индекс оплаченных цен составил 71,5. Значительное замедление инфляции в секторе услуг, вероятно, повредит доллару, и наоборот".

"В пятницу Бюро экономического анализа США опубликует отчет по занятости за сентябрь. Ожидается, что число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличится на 250 тысяч после августовского роста на 315 тысяч. Инвесторы могут расценить более слабый, чем прогнозировалось, рост NFP как повод для продаж доллара, что откроет дверь для роста XAU/USD в преддверии выходных. С другой стороны, если NFP будет расти более быстрыми темпами, чем прогнозировалось, участники рынка могут попытаться увеличить свои длинные позиции по доллару."

Читайте также: Золото: XAU/USD может развить импульс восстановления

Резервный банк Австралии (РБА) повысил ключевую ставку всего на 25 базисных пунктов (б.п.). Пара AUD/USD ослабла после этого "голубиного" сюрприза. Аналитики Commerzbank ожидают, что паре будет трудно укрепиться.

РБА не оправдал надежд

" РБА повысил ключевую ставку только на 25 б.п. Однако это решение не стало полной неожиданностью, поскольку в последнее время РБА выступал с более "голубиных" позиций, тем самым подготавливая рынок к возможности замедления скорости повышения ставки".

"AUD оказался под понижательным давлением, но это движение было довольно умеренным. Более того, РБА продемонстрировал свою готовность к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики. Это означает, что конец цикла повышения ставок еще не достигнут".

"В свете сегодняшнего решения РБА австралийский доллар, вероятно, столкнется с трудностями при попытке укрепиться против доллара США, особенно если центральный банк США будет придерживаться своей "ястребиной" риторики. В результате, в настоящее время мы отмечаем мало возможностей для роста AUD".

Совет Резервного банка Австралии (РБА) на своем октябрьском заседании преподнес "голубиный" сюрприз. Пара AUD/USD резко снизилась после решения ЦБ, и экономисты Danske Bank ожидают ослабления пары в ближайшие месяцы.

Недавнее ужесточение финансовых условий будет сдерживать экономическую активность с запаздыванием

РБА удивил "голубиным" настроем, повысив ставки всего на 25 б.п. Консенсус-прогноз ожидал повышения ставки еще на 50 б.п., в то время как рынок разделился между 25 и 50 б.п.".

"Хотя австралийская инфляция остается явно выше целевого уровня, а условия на рынке труда по-прежнему исторически жесткие в плане дефицита рабочей силы, РБА выделил ослабление перспектив роста мировой экономики в качестве основной причины для замедления темпов повышения ставок до 25 б.п.".

"Долгосрочные инфляционные ожидания рынка умерились, и РБА считает, что недавнее ужесточение финансовых условий будет продолжать сдерживать экономическую активность с запаздыванием."

"Мы полагаем, что риски в паре склоняются в сторону дальнейшего ослабления AUD на горизонте 12-ти месяцев".

Цена на золото держится вблизи двухнедельных максимумов. XAU/USD может продолжить рост, так как цена восстановилась над ключевой 21-дневной скользящей средней (DMA) на уровне $1,680, а индекс относительной силы (RSI) переходит в бычий режим, считает Двани Мехта из FXStreet.

Переломился ли ход торгов против медведей в паре XAU/USD?

"Цена на золото бросила вызов медведям и подскочила выше нисходящей 21-DMA на уровне $1 680, закрыв в понедельник торги выше этого уровня. Это подтвердило бычий настрой, особенно после того, как 14-дневный RSI перешел на положительную территорию впервые с 16 августа".

"Быкам" необходимо преодолеть дневные максимумы, чтобы бросить вызов проходящей во флэте 50 DMA на $1,724. Путь к ней прикрывает максимум от 14 сентября на $1,707."

"С точки зрения снижения, 21 DMA рассматривается как решающая поддержка. В случае прорыва ниже нее восходящая линия тренда на $1 667 обеспечит быкам некоторую поддержку. Далее на юг область поддержки $1 660 станет крепким орешком для медведей".

GBP/USD сформировала минимум вблизи 1,0350, и сейчас формируется отскок. Однако нисходящий тренд будет сохраняться, пока фунт остается ниже 1,1760/1,1840, пишут аналитики Société Générale.

Намечается фаза консолидации

"После недавних резких колебаний вверх/вниз не исключена фаза консолидации".

"Нижняя граница диапазона с 2016 года на уровне 1.1760/1.1840, как ожидается, станет важной зоной сопротивления в ближайшей перспективе. Пока цена держится ниже этой отметки, нисходящий тренд может сохраняться".

"Неспособность удержать недавний повышающийся минимум на 1.0550 может привести к еще одному витку нисходящего тренда в направлении 1.0350 и следующих целевых уровней на 1.0140/1.0000".

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ возобновил восходящий тренд и повысился порядка на 11 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы выросли вторую сессию подряд и на этот раз увеличились примерно на 24,1 тыс. контрактов.

Природный газ теперь нацелен на $6,00

Природный газ начал новый месяц, находясь в обороне. Такая динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшей слабости в ближайшей перспективе. При этом цена может упасть до отметки $6,00 за MMBtu.

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть оставался нестабильным и на этот раз понизился на 875 контрактов. В то же время торговые объемы прервали 2-дневную просадку и увеличились примерно на 147,8 тыс. контрактов.

WTI: следующая цель быков - $90,00 и далее

В понедельник цены на WTI сильно выросли. Такая динамика на фоне понижения показателя открытого интереса может немного лишить силы "бычью" попытку роста. В то же время, продолжение отскока, как ожидается, встретит следующее препятствие на сентябрьском максимуме $90,37 (от 5 сентября).

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото прервал 2-дневный нисходящий тренд и повысился примерно на 6 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем тоже последовали этому примеру и увеличились порядка на 42,2 тыс. контрактов, развернувшись после просадки 2-х предыдущих дней.

Золото теперь нацелено на $1,735

В начале недели цены на золото продолжили подъем и приблизились к ключевому барьеру на $1 700. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дополнительного роста цены в самой ближайшей перспективе. Тем временем, сентябрьский максимум на отметке $1 735 (от 12 сентября) является ближайшей целью быков.

По мнению валютных стратегов UOB Group, USD/JPY пока продолжит торговаться внутри диапазона 143,50-145,60.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "нас не удивит дальнейшая торговля в боковом диапазоне, но, учитывая немного укрепившийся базовый настрой в паре, USD, скорее всего, будет торговаться в более высоком диапазоне 144.30/145.20". Впоследствии доллар США ненадолго вырос до 145,20 в ходе азиатской сессии, затем упал до 144,14 в начале Нью-Йоркских торгов, после чего восстановился и закрылся на отметке 144,53 (-0,15%). Общая ценовая динамика все еще кажется частью фазы боковой торговли, и мы ожидаем, что сегодня доллар будет оставаться между 144,20 и 145,15".

Следующие 1-3 недели: "Нам нечего добавить к нашему вчерашнему обновлению (03 октября, спот на 144,70). Как было отмечено, недавнее наращивание импульса ослабло. Текущая динамика, похоже, является частью фазы консолидации, и USD, вероятно, будет торговаться между 143,50 и 145,60".

В настоящее время ожидается, что пара NZD/USD будет торговаться в диапазоне 0,5610-0,5810, отмечают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Наши ожидания относительно того, что "резкое падение NZD продолжится", оказались неверными, так как курс взлетел до максимума на 0,5730. Похоже, что стремительный рост стал чрезмерным, и хотя у NZD сохраняется возможность протестировать 0,5750, устойчивый рост выше этого уровня маловероятен. Ожидается, что основное сопротивление на 0,5810 не вступит в игру. С другой стороны, прорыв ниже 0.5670 (второстепенная поддержка находится также на отметке 0.5695) будет свидетельствовать об ослаблении текущего восходящего давления."

Следующие 1-3 недели: "После резкого падения NZD до 0.5592 в прошлую пятницу, мы подчеркнули в нашем вчерашнем обновлении (03 октября, спот на 0.5620), что "нисходящий импульс не сильно улучшился, и NZD должен совершить чистый прорыв ниже 0.5565, прежде чем станет вероятно дальнейшее устойчивое снижение". Тем не менее, мы не ожидали сильного отскока, в результате которого NZD достиг максимума на 0,5730. Прорыв нашего "сильного уровня сопротивления" на отметке 0,5715 указывает на то, что трехнедельная фаза ослабления NZD стабилизировалась. Мы рассматриваем текущее движение цен как раннюю стадию фазы консолидации и ожидаем, что какое-то время NZD будет торговаться между 0,5610 и 0,5810".

После резкого отскока пара GBP/USD может продолжить восстановление до 1,1450 в ближайшие недели, считают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы 

24-часовой прогноз: "Сильный рост фунта стерлингов, который привел его к максимуму на 1.1333, стал для нас неожиданностью (мы прогнозировали, что фунт будет торговаться в боковом диапазоне). Несмотря на перекупленность, бычий настрой пока не выказывает признаков ослабления. Другими словами, британский фунт может продолжить рост, хотя вероятность прорыва уровня 1.1400 невелика (следующее сопротивление находится на 1.1450). Поддержка проходит на уровне 1.1260, но только прорыв ниже 1.1215 будет свидетельствовать об ослаблении текущего восходящего давления."

Следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (30 сентября, спот на 1.1150) мы указали, что недавняя слабость фунта достигла дна, и мы придерживались мнения, что сильный отскок может продолжиться, но вряд ли преодолеет отметку 1.1300. Однако вчера отскок британского фунта взял барьер на 1.1300, подняв цену до максимума на 1.1333, а затем пара закрылась с уверенным настроем на уровне 1.1325 (+1,43%). Краткосрочные технические условия перекуплены, но восходящий импульс все еще остается сильным, и отскок британского фунта может продолжиться до 1,1450. В целом, только прорыв ниже 1.1000 (наш "сильный уровень поддержки", вчера был на отметке 1.0800) будет свидетельствовать о том, что дальнейший отскок фунта маловероятен".

По мнению валютных стратегов UOB Group, EUR/USD пока остается в рамках фазы консолидации.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы ожидали, что евро будет "консолидироваться и торговаться между 0,9760 и 0,9860". Впоследствии евро торговался в более узком и немного более низком диапазоне 0,9751/0,9844. Базовый настрой в паре несколько укрепился, но хотя сегодня цена может подняться выше, любое продвижение на север, вероятно, ограничится тестированием уровня 0,9875. Следующее сопротивление на 0,9910 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на 0,9785, но только прорыв ниже уровня 0,9755 будет свидетельствовать об ослаблении текущего небольшого восходящего давления".

Следующие 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и в прошлую пятницу (30 сентября, спот на 0,9825). Как было отмечено, недавняя слабость евро стабилизировалась, и пара, вероятно, будет консолидироваться и торговаться между 0,9630 и 0,9950".

Аналитики Goldman Sachs объясняют, почему ожидается, что ОПЕК и ее союзники (ОПЕК+) объявят о сокращении добычи в среду, и прогнозируют динамику цен на нефть Brent в зависимости от потенциального сокращения добычи на один миллион баррелей в день.

Ключевые цитаты

"Обвал участия инвесторов, приводящий к снижению ликвидности и цен, также, вероятно, является сильным катализатором такого сокращения, так как это увеличит спекулятивные торги "carry" по нефти и начнет возвращать инвесторов, которые вместо этого обратились к размещению наличных в долларах США после агрессивного повышения ставок ФРС ".

"ОПЕК сейчас, вероятно, более могущественна, чем когда-либо за всю свою 60-летнюю историю с момента создания. И одной из причин этого является тот факт, что мы не инвестировали в альтернативные источники энергии. Так что они действительно остаются ключевым игроком".

"В случае с сокращением добычи на 1 млн. баррелей в день:

Прогнозируется рост цены на нефть марки Brent примерно на 13 долларов США за баррель.

В течение 12 месяцев, но в основном с опережением.

Также предполагается возможность большого роста цены, около 20 долларов США за баррель, когда запасы снова упадут".

Ниже приводятся основные тезисы октябрьского заявления РБА по денежно-кредитной политике, представленного главой ЦБ Филлипом Лоу и переданные агентством Reuters.

Резервный банк Австралии(РБА) повысил ключевую денежную ставку (OCR) на 25 базисных пунктов (б.п.) с 2,35% до 2,60%.

Решение о повышении ставки стало "голубиным" сюрпризом для рынков, прервав полосу из 4-х подряд повышений ставки на 50 б.п.

Согласно последнему опросу Reuters, медианный прогноз предполагал повышение ставок еще на 50 б.п. в следующем квартале до пикового уровня 3,35%.

Реакция AUD/USD

В качестве первой реакции на решение РБА пара AUD/USD упала на 60 пунктов до минимумов в районе 0,6450, но затем восстановилась до 0,6480, хотя остается в красной внутридневной зоне.

О решении РБА по процентной ставке

Решение РБА по процентной ставке объявляется Резервным банком Австралии. Если РБА настроен "по-ястребиному" в отношении инфляционных перспектив экономики и повышает процентные ставки, это позитивный, или "бычий", фактор для австралийского доллара. И наоборот, если РБА придерживается "голубиного" взгляда на австралийскую экономику и сохраняет текущую процентную ставку или снижает ее, это рассматривается как негативный, или "медвежий", фактор.