Новости и прогнозы рынков CFD — 05-12-2015

По итогам недели почти все основные валюты продемонстрировали повышение. Наибольший прирост по отношению к доллару США показали новозеландский доллар (+3,28%) и швейцарский франк (+3,20%). Немного меньший рост зафиксировали евро (+2,66%), австралийский доллар (+2,09%) и фунт (+0,53%). Снижение показали канадский доллар (-0,10%) и японская иена (-0,31%).

Первую половину недели доллар торговался в диапазоне против евро, ожидая итогов заседания ЕЦБ, которые спровоцировали резкое ралли на рынке. В понедельник евро умеренно подешевел против доллара, обновив 7-месячный минимум. Небольшое влияние оказала статистика по Германии. Как стало известно, немецкие потребительские цены повысились в ноябре, но ежегодные темпы роста оставались значительно ниже целевого уровня ЕЦБ. Согласно данным, гармонизированный индекс потребительских цен, рассчитанный по методике ЕС, вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 0,3% годовых. Дальнейшее укрепление доллара было сдержанно данными по США. Национальная ассоциация риэлторов сообщила, что индекс, измеряющий незавершенные сделки по продаже жилья вырос на 0,2% с учетом сезонных колебаний до уровня 107,7 в октябре. Индекс на уровне 100 равен среднему уровню активности в течение 2001 года. Экономисты предсказывали рост продаж на 1,5%. Показатель за сентябрь был пересмотрен с -2,3% до -1,6%. Кроме того, Ассоциация Менеджеров в Чикаго заявила, что индекс PMI снизился до уровня 48,7 пункта против 56,2 пункта в октябре. Аналитики полагали, что показатель опустится лишь до 54,0 пунктов.

Во вторник доллар заметно подешевел против евро. Давление на валюту оказали слабые данные по деловой активности в производственном секторе США. Отчет от ISM показал, что активность в производственной сфере в ноябре сократилась впервые с конца 2012 года под давлением со стороны слабости мировой экономики и укрепления доллара США. Согласно данным, индекс PMI для производственной сферы в ноябре упал до 48,6 с 50,1 в октябре. Экономисты ожидали роста индекса до 50,4. На ход торгов также влияла статистика по еврозоне и ожидания заседания ЕЦБ. Как стало известно, индекс PMI для сферы производства повысился в ноябре до 52,8 пункта с 52,3 пункта в октябре. Темп роста числа новых экспортных заказов стал самым высоким с мая.

Среду доллар завершил почти без изменений, утратив все позиции, заработанные в первой половине сессии, что было вызвано заявлениями президента ФРС-Атланты Локхарта и главы ФРС Йеллен. Локхарт отметил, что экономика продолжает расти, а инфляция ограничена лишь временными факторами. "При отсутствии новой информации, радикально меняющей текущую картину в экономике и ее перспективы, я считаю, что основания для повышения ставок в декабре убедительны", - сказал Локхарт. В ходе своего выступления Локхарт в целом продемонстрировал оптимизм в отношении перспектив экономики США. Тем временем, глава ФРС Йеллен выразила уверенность в том, что постепенный рост экономики продолжится, безработица будет снижаться, а инфляция начнет приближаться к целевому уровню центрального банка 2%. Ранее поддержку доллару оказывал сильный отчет по рынку труда США. Данные, опубликованные Automatic Data Processing Inc., показали, что в ноябре количество занятых выросло на 217 тыс. человек по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за октябрь на уровне 196 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 182 тыс.). Экономисты ожидали увеличения на 190 000.

В четверг евро существенно подорожал против доллара, поднявшись выше уровня $1.0900, что было спровоцировано итогами заседания ЕЦБ. Для борьбы со слишком низкой инфляцией ЦБ снизил ставку по депозитам до -0,3% с -0,2% и продлил сроки действия программы покупки активов до конца марта 2017 года. Однако, ЦБ оставил без изменений базовую ставку (на отметке 0,05%) и сохранил параметры программы выкупа активов на уровне 60 млрд. евро в месяц. Многие аналитики ожидали, что объем QE будет увеличен на 15 млрд. евро в месяц. Между тем, ЕЦБ расширил спектр приобретаемых активов, включив в них региональные и местные облигации. Этот шаг позволит банку продолжать покупки активов несмотря на отказ от покупок тех ценных бумаг, чья доходность ниже новой ставки по депозитам. ЦБ также пересмотрел прогнозы по инфляции и повысил прогноз по росту ВВП на 2015 год.

В пятницу доллар умеренно подорожал против евро, отыграв часть утраченных в четверг позиций, что было вызвано публикацией позитивных данных по рынку труда США и заявлениями главы ЕЦБ Драги. Как стало известно, экономика США продемонстрировала еще один месяц уверенного роста числа рабочих мест в ноябре, что прокладывает путь для ФРС, чтобы повысить краткосрочные процентные ставки в первый раз за десять лет. Министерство труда заявило, что в ноябре число занятых в несельскохозяйственных отраслях выросло с учетом сезонных колебаний на 211 000. Рост числа занятых в октябре был пересмотрен до 298 000 с 271 000. Восходящий пересмотр оставляет октябрь как самый сильный месяц создания рабочих мест в этом году. Рост занятых в сентябре также был пересмотрен - до 145 000 с 137 000. Уровень безработицы остался на прежнем уровне 5%, что отражает расширение в рабочей силе, так как все больше американцев начали искать работу. Экономисты ожидали, что число занятых вырастет на 200 000 и уровень безработицы останется на уровне 5%. Кроме того, сегодня глава ЕЦБ Драги заявил, что ЕЦБ без сомнений увеличит стимулирование в случае необходимости. "ЕЦБ может в любое время изменить меры для достижения целевого уровня инфляции", - отметил он. Также Драги добавил, что меры ЕЦБ постепенно оказывают влияние на инфляцию и благодаря политике ЕЦБ риски дефляции не стоят на повестке дня.

Британский фунт торговался без явно выраженной динамики против доллара, но в конечном итоге все таки зафиксировал повышение. В понедельник фунт умеренно вырос против доллара, что было связано с повышением тяги к риску. Снижение пары EUR/GBP до 0.7000 также оказало поддержку фунту. Небольшое давление на фунт оказывали данные, показавшие, что число ипотечных кредитов, утвержденных для покупки дома в Британии, выросло до 69630 в октябре с 69012. Это было выше среднего 68099 в течение предыдущих шести месяцев, но немного ниже ожидаемого уровня 70000. Кредитование под залог жилья увеличилось на 3,6 млрд фунтов в октябре, по сравнению с среднемесячным увеличением на 2,8 млрд фунтов в течение предыдущих шести месяцев. В то же время, потребительское кредитование выросло на 1,2 млрд фунтов, немного меньше, чем сентябрьский рост на 1,3 млрд фунтов.

По итогам вторника фунт почти не изменился против доллара США. Первоначально поддержку фунту оказали результаты ежегодного стресс-тестирования, проведенного Банком Англии. Они показали, что 5 из 7 протестированных банков имеют достаточный объем капитала. Негативное влияние на фунт оказали данные по деловой активности. Как стало известно, рост производственного сектора Великобритании замедлился в ноябре. Индекс менеджеров по закупкам от Markit для производственного сектора упал до 52,7 в ноябре с октябрьского 16-месячного максимума 55,2. Ожидалось, что индекс снизится до 53,6 в ноябре с начального чтения в октябре 55,5.

В среду фунт подешевел почти на процент против доллара, снова опустившись ниже отметки $1.5000, и обновив 7-месячный минимум. Давление на пару оказало усиление спроса на доллар и слабые данные по деловой активности в строительном секторе Британии. Напомним, индекс менеджеров по закупкам для строительного сектора от Markit/CIPS упал до 55,3 в ноябре с 58,8 в октябре. Согласно прогнозам, индекс должен был снизиться до 58,2. Результат ознаменовал самый медленный рост деловой активности в течение семи месяцев. Помимо предвыборного спада в апреле, в целом рост активности был самым слабым с середины 2013 года.

В четверг фунт поднялся более чем на 1 процент против доллара, достигнув максимума 24 ноября, что было вызвано существенным ослаблением американской валюты из-за ралли пары EUR/USD. Кроме того, на ход торгов влияли ожидания публикации отчета по рынку труда США. Поддержку фунту также оказали данные по деловой активности. В Markit Economics заявили, что активность в секторе услуг Великобритании расширилась самыми быстрыми темпами за четыре месяца в ноябре. Индекс менеджеров по снабжению в секторе услуг до 55,9 в ноябре с 54,9 в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что индекс увеличится до 55,0.

Канадский доллар демонстрировал резкие колебаний против доллара США, но в целом провел неделю в диапазоне. Важными для валюты оказались данные по ВВП Канады. Напомним, реальный валовой внутренний продукт сократился на 0,5% в сентябре после роста на 0,1% в августе. Ожидалось, что экономика продемонстрирует нулевое изменение. По итогам третьего квартала ВВП вырос на 0,6% после двух последовательных квартальных снижений. Ежеквартальный рост был обусловлен увеличением мирового спроса на канадские товары и услуги, экспорт вырос на 2,3%. Окончательный внутренний спрос был неизменным после роста на 0,1% в предыдущем квартале. Расходы на конечное потребление домохозяйств выросли на 0,4%, а инвестиции в жилье увеличились на 0,6% после того, как были неизменными во втором квартале. Экспорт товаров расширился на 2,7% после повышения на 0,5% во втором квартале. Экспорт услуг вырос на 0,1%. Импорт товаров и услуг уменьшился на 0,7%, в тандеме со слабым внутренним спросом. Расходы на конечное потребление домашних хозяйств выросли на 0,8% в третьем квартале, что обусловлено затратами на товары длительного пользования (+ 2,3%). Расходы на услуги повысились на 0,1%. Расходы на конечное потребление сектора общего правительств снизились на 0,4% в третьем квартале после роста во втором квартале на 0,4%. Выраженный в годовом исчислении, реальный ВВП вырос на 2,3%.

Основную поддержку оказали итоги заседания ЦБ Канады и последующие заявления. Как ожидалось, Банк Канады оставил ключевую процентную ставку на уровне 0,50%. Комментируя свое решение, руководители ЦБ отметили, что тенденции экономического роста страны по большому счету совпадают с прогнозами. Также в ЦБ заявили, что экономика преодолевает длительный и сложный переходный период, приспосабливаясь к более низким ценам на сырье. Между тем, в Банке Канады ожидают, что темпы роста ВВП в 4-м квартале замедлятся, но затем ускорятся в 2016 году. Согласно прогнозам ЦБ, в 4-м квартале ВВП должен был вырасти на 1,5%.

На ход торгов также повлияли данные по рынку труда Канады, и итоги заседания ОПЕК. Статистическое управление Канады заявило, что занятость снизилась в ноябре из-за потерь занятых на неполный рабочий день, а уровень безработицы повысился. Экономика Канады сократила 35 700 рабочих мест в ноябре, а уровень безработицы поднялся до 7,1% с 7%. Аналитики ожидали, что число рабочих мест уменьшится на 10 000, а уровень безработицы останется без изменений. За 12 месяцев, закончившихся в ноябре, экономика добавила 124 000 рабочих мест, что на 0,7% годовых выше. Что касается заседания ОПЕК, было принято решение сохранить текущий лимит добычи и заново рассмотреть ситуацию на рынке через некоторое время. Однако, многие его члены жестко настаивали на сокращении добычи, чтобы добиться роста цен на нефть.