Новости и прогнозы рынков CFD — 06-07-2022

Федеральный комитет по открытым рынкам опубликовал "ястребиный" протокол июньского заседания ФРС США по монетарной политике.

Рынки почти полностью закладывают в цены еще одно повышение ставки на 75 базисных пунктов в июле, и протокол подтверждает такие ожидания. Также инвесторы уделяют пристальное внимание дискуссиям вокруг сентябрьского решения по ставке.

• Вероятность повышения ставки на 50 или 75 базисных пунктов на следующем заседании, в июле, оценивается как высокая.
• Со временем возможно проведение еще более жесткой политики.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил в среду, что не собирается уходить со своего поста. Он утверждает, что последнее, что нужно Великобритании - это выборы, сообщает Reuters.

Между тем, несколько новостных изданий сообщают, что Комитет 1022 Консервативной партии изменил правила, касающиеся лидерства в партии. Такое развитие событий предполагает, что Джонсон может столкнуться с еще одним вотумом недоверия.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали заметного влияния на динамику британского фунта по отношению к своим конкурентам. На момент написания статьи пара GBP/USD снизилась внутри дня на 0,45% и торговалась в районе 1,1902.

Министр экономики Германии Роберт Хабек заявил в среду, что нынешняя ситуация в Германии может привести к рецессии, сообщает Reuters.

"Кредитный кризис может угрожать экономической мощи страны", - добавил Хабек. "То, что мы сейчас делаем, довольно близко к экспроприации компаний".

Во вторник правительство Германии предложило чрезвычайный закон, который позволит правительству приобретать акции энергетических компаний, если они нуждаются в спасении.

Реакция рынка

В среду единая валюта остается под устойчивым медвежьим давлением, и пара EUR/USD на момент написания за день потеряла 0,9%, просев к отметке 1,0175.

• Недоходный металл продолжает снижаться на фоне восстановления доходности облигаций США после сессии вторника.
• Индексы PMI и ISM в сфере услуг США превзошли ожидания, но замедлились по сравнению с майскими показателями.
• Прогноз цены на золото (XAUUSD): Продавцы пробили уровень $1750, нацелившись на следующий минимум в районе $1720.

Цена золота обновила многомесячные минимумы ниже $1752,51 на фоне обеспокоенности глобальной экономической рецессией, и также под влиянием сильного доллара, который получает поддержку со стороны роста доходности казначейских облигаций США. На момент написания пара XAUUSD торгуется на уровне $1740,15.

Между тем, американские акции колеблются так же, как и европейские. Индекс доллара США держится выше отметки 107.00, укрепившись внутри дня почти на 0,60%, а доходность 10-летних казначейских облигаций США отыгрывает потери вторника, укрепившись на 7 б.п. до отметки 2,878%.

Эти факторы и растущая реальная доходность в США, как показывает динамика 10-летних TIPS, доходность которых составляет 0,608%, являются фактором давления на XAUUSD. В среду желтый металл открылся вблизи $1765 и продвинулся к дневному максимуму в районе $1772, после чего упал к $1749.

С технической точки зрения, курс XAUUSD по-прежнему сохраняет понижательный уклон. После пробития пикового минимума от 15 декабря на отметке $1752,35 продавцы желтого металла ожидают повторного тестирования минимума от 29 сентября 2021 года на $1721,52. Трейдерам следует обратить внимание на то, что осцилляторы находятся на территории перепроданности, но не демонстрируют признаков разворота, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI).

• Индекс PMI ISM в сфере услуг снизился в июне, но оказался лучше ожиданий рынка.
• Индекс доллара США торгуется на самом высоком почти за два десятилетия уровне выше 107,00.

Индекс деловой активности в сфере услуг PMI от  ISM в июне снизился до 55,3 против 55,9 в мае, что свидетельствует о незначительном замедлении темпов роста деловой активности в секторе услуг. Однако этот показатель оказался лучше ожиданий рынка 54,5.

Компонент новых заказов упал до 55,6 с 57,6, а компонент занятости снизился до 47,4, указывая на сокращение в секторе услуг.

Оценивая результаты исследования, Энтони Нивс, председатель комитета по исследованию деловой активности в сфере услуг Института управления поставками, отметил: "Небольшое замедление роста в секторе услуг было вызвано снижением новых заказов и занятости. Логистические проблемы, ограниченность трудовых ресурсов, нехватка сырья и материалов, инфляция, пандемия коронавируса и конфликт в Украине продолжают негативно влиять на сектор услуг".

Реакция рынка

Индекс доллара США восстановился после выхода отчета и на момент напсиания торговался с внутридневным повышением на 0,67%, достигнув отметки 107,20.

• Индекс активности PMI в сфере услуг США от S&P Global умеренно снизился в июне.
• Индекс доллара США остается в зоне внушительного внутридневного прироста вблизи 107,00.

Деловая активность в секторе услуг США в июне росла более медленными темпами, чем в мае. Индекс PMI от S&P Global снизился до 52,7 (окончательный) с 53,4 в мае. Этот показатель оказался лучше, чем предварительная оценка 51,6.

Комментируя данные, Крис Уильямсон, главный экономист S&P Global Market Intelligence, отметил: "В июне наблюдались признаки широкомасштабного ослабления экономики, при этом спрос снизился как в производственном секторе, так и в сфере услуг".

"В то время как данные опроса указывают на пробуксовку роста ВВП в конце второго квартала, снижение опережающего индекса  новых заказов и падение ожиданий компаний в отношении будущего объема производства указывают на дальнейшее снижение экономической активности в ходе этого лета", - добавил Уильямсон.

Реакция рынка

Индекс доллара США не показал немедленной реакции на этот отчет и на момент написания торговался с внутридневным повышением на 0,45% в районе 106,98.

Аналитики Credit Suisse сохраняют краткосрочный медвежий настрой по AUD/USD и отмечают в паре потенциал для достижения со временем уронвя 0,6461.

Австралиец все еще пытается прорваться ниже 0,6757

"Поддержка остается на 0,6757 (уровень Фибо 50% коррекции роста 2020/21). Ее прорыв необходим для дальнейшего снижения к 0,6643 и 0,6609/00, с потенциалом достижения со временем следующей ключевой поддержки на уровне 61,8% коррекции Фибо на отметке 0,6461".

"Мы ожидаем, что в ближайшей перспективе укрепление в паре в идеале будет сдерживаться ниже недавних ценовых максимумов на 0,6964/95. В случае роста выше этой отметки у быков появится возможность достичь следующего сопротивления на уровне 0,7038 (55-дневная скользящая средняя)".

Во вторник пара EUR/USD агрессивно прорвалась ниже ключевого уровня поддержки 1.0350/41. Этот пробой предполагает быстрое снижение в течение следующих 2-4 недель к области 1,00/00,99, где аналитики Credit Suisse ожидают очередную фазу консолидации.

Путь к паритету открыт

"Пара EUR/USD пробилась ниже ключевой ценовой поддержки минимумов этого и 2017 года на уровне 1.0350/41, что мы рассматриваем как очень важный пробой, предполагающий дальнейшее ослабление цены в течение следующих 2-4 недель в направлении паритета/0.99. После этого мы ожидаем начала еще одной фазы консолидации, подобной той, которую мы наблюдали в мае/июне".

"Рынок в идеале должен оставаться в краткосрочной перспективе ниже 1.0341/66. Следующее сопротивление выше этой отметки находится на уровне 1.0489, рост выше которого будет означать ложный медвежий пробой и дальнейшие торги в  диапазоне, что не является нашим базовым сценарием в краткосрочной перспективе."

• EUR/USD обновляет минимумы ниже 1,0200.
• Пара входит на территорию перепроданности, что может вызвать отскок.

EUR/USD теряет позиции, просев почти до 20-летних минимумов в области 1.0170.

В середине недели распродажа в паре по-прежнему не прекращается на фоне усиливающегося негативного прогноза. Незначительный уровень поддержки отмечен на 1.0060 (минимум 11 декабря 2002 года). Его пробой может стать предвестником просадки пары к ключевой области - уровню паритета.

В долгосрочной перспективе ожидается, что медвежий настрой в паре будет преобладать до тех пор, пока она торгуется ниже 200-дневной SMA на уровне 1.1085.

Дневной график EUR/USD

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, опасения по поводу замедления темпов роста мировой экономики продолжают подталкивать инвесторов в безопасные убежища, включая доллар.

«Американский доллар продолжает пользоваться текущим бегством от риска в среду, и пара EUR/USD торгуется у свежего многолетнего минимума ниже отметки 1,0200. Пара упала до 1,0165 и остается вблизи этого уровня перед открытием Уолл-стрит. Замедление темпов роста мировой экономики является основной причиной мрачного настроения рынка и продолжающегося спроса на безопасность, приправленного опасениями рецессии и перегретой инфляции.

Фондовые рынки пока избегают обвала, поскольку во вторник американские индексы выиграли благодаря динамике акций технологических компаний, показавших скромный рост. Однако другие сектора, теснее связанные с экономической деятельностью, понесли резкие потери, что соответствует общим опасениям.

Между тем, кривая доходности казначейских облигаций США инвертировалась: доходность 10-летней облигации в настоящее время составляет 2,74%, а 2-летней - 2,81%, что обычно воспринимается как предупреждение о рецессии.

Европейские данные оказали дополнительное давление на единую валюту, так как розничные продажи в ЕС в мае показали скромный рост на 0,2%, в то время как заказы немецких заводов в том же месяце снизились на 3,1%. На американской сессии будут представлены индексы PMI в сфере услуг от S&P и ISM(второй ожидается на уровне 54,5, что ниже предыдущего значения 55,9). Позднее сегодня FOMC опубликует протокол последнего заседания Федеральной резервной системы».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара технически перепродана, но признаков истощения медвежьего импульса не наблюдается.

«Пара резко снижается второй день подряд, не демонстрируя при этом технических признаков медвежьего истощения. На дневном графике технические индикаторы направлены на юг практически вертикально, входя на территорию перепроданности и отражая постоянный интерес рынка к продажам. Тем временем 20-дневная скользящая средняя ускорилась в южном направлении и в настоящее время находится на уровне 1,0470.

Краткосрочная картина является медвежьей, так как на 4-часовом графике технические индикаторы продолжают двигаться вниз, несмотря на то, что находятся на уровнях перепроданности. В то же время пара находится значительно ниже своих скользящих средних, причем 20-дневная скользящая средняя ускоряет снижение, проходя более чем на 200 пунктов выше текущего ценового уровня.

Уровни поддержки: 1,0160 1,0120 1,0075

Уровни сопротивления: 1.0220 1.0270 1.0330».

• Индекс DXY торгуется на циклических максимумах к северу от отметки 107,00.
• Сохраняется потенциал дополнительного роста с целью на область 107,30.

DXY продолжает развивать в среду агрессивный рост, оставив позади отметку 107,00 и обновив максимумы этого года.

Дальнейшее повышение доллара остается вероятным в краткосрочной перспективе. На фоне этого индекс может вернуться к вершине декабря 2002 года на 107,31, а затем - к максимуму октября 2002 года на 108,74.

Пока 4-месячная линия в районе 102,60 сдерживает снижение, ближайшие перспективы индекса должны оставаться конструктивными.

Более широкий "бычий" взгляд остается в силе, пока индекс находится выше 200-дневной SMA на уровне 32.

Однако следует отметить, что индекс торгуется на территории перекупленности и поэтому в недалеком будущем может предпринять попытку технической коррекции.

Дневной график DXY

Cекретарь парламента Селейн Саксби объявила о своей отставке через Twitter.

Cекретарb парламента Клэр Коутиньо и Дэвид Джонстон также покинули свои посты, как сообщает Reuters.

Между тем, отвечая на вопрос о возможности того, что премьер-министр Великобритании Борис Джонсон столкнется с еще одним вотумом недоверия, пресс-секретарь премьер-министра заявила, что Джонсон уверен в том, что его по-прежнему поддерживают депутаты-заднескамеечники. "В ближайшие дни будут объявлены новые назначения", - добавила она.

Реакция рынка

Пара GBP/USD остается под сильным медвежьим давлением в среду и на момент написания потеряла 0,6% внутри дня, достигнув отметки 1,1885.

"Я с грустью покидаю пост министра жилищного строительства", - объявил в среду через Twitter депутат-консерватор Стюарт Эндрю.

Между тем, Саджид Джавид, бывший министр здравоохранения Великобритании, который во вторник уволился в знак протеста против политики премьер-министра Бориса Джонсона, заявил в парламенте, что находиться в команде премьера становится все труднее.

"Это несправедливо по отношению к консервативным избирателям, которые ожидают более высоких стандартов", - добавил Джавид. "В какой-то момент мы должны прийти к выводу, что всему есть предел. Этот момент настал".

Реакция рынка

Пара GBP/USD остается под сильным медвежьим давлением в среду и на момент написания торговалась на самом слабом с марта 2020 года уровне 1,1877, потеряв 0,67% от цены открытия.

По мере того, как мы вступаем во вторую половину года, некоторые аналитики обновили свои прогнозы по евро. 

Credit Suisse

"Несмотря на сохраняющиеся проблемы евро, снижение курса EUR/USD может потерять импульс именно в 3-м квартале. Возможность а) принятия плана по борьбе с фрагментацией на заседании ЕЦБ 21 июля и б) повышения ставки на 50 б.п. на заседании ЕЦБ 4 сентября дает рынкам возможность ожидать благоприятного развития событий. В летние месяцы, вероятно, также сохранится импульс к восстановлению после пандемии. Но мы рассчитываем воспользоваться фазами укрепления EUR/USD в направлении 1,08 для создания стратегических шортов, ожидая нового теста 1,0340, а затем и уровня паритета. К 4-му кварталу рынок начнет оценивать такие риски, как зимний дефицит энергии, выборы-2023 в Италии и ослабление экономического роста/возрастание рисков фрагментации".

Danske Bank

"Сильный негативный шок торговых условий для Европы по сравнению с США, дальнейшее циклическое ослабление среди торговых партнеров, скоординированное ужесточение глобальных финансовых условий, укрепление доллара США и риск снижения экономики еврозоны заставляют нас продолжать фокусироваться на снижении EUR/USD (с целью на 1,00) - это мнение не разделяется консенсус-прогнозом".

Nordea

"Ожидания в отношении ЕЦБ выросли, но мы по-прежнему сомневаемся в том, насколько сильно ЕЦБ сможет повысить ставки, учитывая энергетические риски и более уязвимый экономический фон в южных странах. Переход большинства других центральных банков G10 к более агрессивной политике, вероятно, будет обуславливать сохранение волатильности на рынках и поддерживать наше мнение о том, что EUR/USD снизится до уровня паритета где-то во второй половине этого года".

• EUR/JPY углубляет недельное снижение и пробивает отметку 138,00.
• Дальнейшие потери могут привести к повторному тестированию июньского минимума на 137,83.

EUR/JPY остается под давлением, и в краткосрочной перспективе ожидается более глубокий откат.

Кросс теперь столкнулся с перспективой дополнительного снижения, если он совершит чистый прорыв ниже 4-месячной линии поддержки в районе 139,40. Тем временем непосредственным препятствием является июньский минимум на 137,83 (от 16 июня), а затем - 100-дневная SMA, сегодня на 135,84.

В долгосрочной перспективе бычий настрой по кроссу остается подкрепленным 200-дневной SMA на 132,98.

Дневной график EUR/JPY

В Палате общин премьер-министр Великобритании Борис Джонсон отвечается на вопросы парламентариев в условиях растущего давления с требованием уйти со своего поста после отставки ключевых членов парламента от партии Тори.

Основные тезисы

"Правительство не должно уходить в кризис".

"У нас есть план, и мы приступаем к его выполнению".

"Мы будем продолжать выполнять наш мандат".

"Моя задача - продолжать работу".

"Я уйду в отставку, если почувствую, что продолжение работы правительства невозможно".

Реакция рынка

Пара GBP/USD остается под медвежьим давлением и на момент написания потеряла внутри дня 0,4%, достигнув отметки 1,1906.

После короткой фазы консолидации пара EUR/USD оказалась под сильным медвежьим давлением и впервые с декабря 2002 года опустилась ниже отметки 1,0200.

С начала июля пара уже упала почти на 3%. Инвесторы все больше обеспокоены тем, что энергетический кризис может привести к рецессии европейской экономики до конца года. Ранее сегодня Евростат опубликовал данные, согласно которым розничные продажи в мае выросли на 0,2% в месячном исчислении, не оправдав ожиданий рынка (+0,4%).

Хотя интерес к риску, похоже, вернулся на рынки в среду, на фоне новосте о том, что правительство Норвегии вмешалось, чтобы остановить забастовки в энергетическом секторе, единая валюта испытывает трудности с привлечением покупателей.

Позже сегодня будет опубликован отчет по индексу PMI в сфере услуг от ISM в США. Далее ФРС США представит протокол июньского заседания FOMC по вопросам монетарной политики.

Четырехчасовой график EUR/USD

Комиссар ЕС по межинституциональным отношениям Марош Шефчович заявил в среду, что альтернативное решение по североирландскому протоколу не оправдано и не нужно, как сообщает Reuters.

"Законопроект Великобритании об изменении североирландского протокола неприемлем", - повторил Шефчович и заявил, что юридически немыслимо, чтобы правительство Великобритании самостоятельно принимало решение по протоколу.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не повлияли на настроение рынка, и британский индекс FTSE 100 на момент написания торговался с внутридневным повышением на 1,75%.

Экономист UOB Group Хо Вуэй Чен, CFA, комментирует публикацию данных по инфляции в Южной Корее.

Основные тезисы

"Головная инфляция в Южной Корее взлетела до самого высокого уровня с ноября 1998 года, составив 6,0% г/г в июне (прогноз Bloomberg: 5,9%, май: 5,4%), а базовая инфляция выросла до 4,4% г/г (прогноз Bloomberg: 4,2%, май: 4,1%)".

Учитывая более крутую траекторию роста цен, мы теперь ожидаем, что общий CPI останется на уровне 6,0% в 3кв 2022 года, а в последние два месяца года опустится ниже 5,0%. Это приведет к тому, что среднегодовая инфляция составит около 5,0% (по сравнению с нашим предыдущим прогнозом в 4,3%). Мы сохраняем наш прогноз по снижению инфляции в Южной Корее до 2,5% в 2023 году.

Учитывая также более "ястребиную" позицию ФРС, мы ожидаем, что Банк Кореи (BOK) повысит базовую ставку на 50 б.п. до 2,25% на предстоящем заседании по денежно-кредитной политике 14 июля, что больше, чем наш предыдущий прогноз повышения на 25 б.п.. Это был бы первый случай повышения ставки ЦБ на 50 б.п.

После этого Банк Англии, вероятно, вернется к повышению на 25 б.п. на оставшихся заседаниях в этом году в августе, октябре и ноябре, чтобы довести базовую ставку до 3,00% к концу года (по сравнению с нашим предыдущим прогнозом 2,50%)".

GBP/USD восстановился к 1.2000 ранним европейским утром после резкого падения во вторник, но не смог сохранить импульс. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, политическая драма в Великобритании и растущие опасения рецессии должны продолжать оказывать давление на пару в ближайшей перспективе.

«Во вторник цены на газ в Великобритании достигли трехмесячных максимумов, а продолжающаяся забастовка на норвежской государственной компании Equinor угрожает дальнейшим сокращением импорта газа в Великобританию. Британская экономика в значительной степени зависит от импорта энергоносителей, и становится все более вероятным, что экономика скатится в рецессию до конца года, что приведет к потере интереса к фунту.

Между тем, несколько членов парламента от Тори, в первую очередь министр финансов Риши Сунак и министр здравоохранения Саджид Джавид, вышли из состава правительства премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона. Хотя Джонсон технически может сохранить свой пост еще на год, пережив вотум недоверия, сейчас на него оказывается сильное давление. Хотя трудно определить последствия этих политических событий для экономических перспектив, инвесторы, скорее всего, будут держаться подальше от фунта стерлингов в условиях повышенной неопределенности.

Ранее в начале дня главный экономист Банка Англии (BOE) Хью Пилл отметил, что он готов поддержать более быстрое повышение ставок, чем ряд повышений на 25 базисных пунктов, проведенных до сих пор, если данные покажут, что это необходимо. Однако этот "ястребиный" комментарий не помог паре устоять на ногах.

Позже в течение дня будет опубликован индекс PMI для сферы услуг ISM, который придаст новый импульс. Кроме того, Федеральная резервная система опубликует протокол июньского заседания FOMC по денежно-кредитной политике. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США снижаются от 0,15% до 0,2% за день. Рисковые настроения определяют курс доллара, и очередной приступ бегства в убежища может усилить доллар во второй половине дня и наоборот».

Джон Глен, министр городского хозяйства и экономический секретарь министерства финансов, объявил в среду о своей отставке.

«Страна заслуживает лучшего, и я должен вернуться на скамейку запасных, чтобы посвятить себя служению народу Солсбери и Южного Уилтшира», — написал Глен в Твиттере.

Кроме того, Фелисити Бьюкен, член парламента от Кенсингтона и парламентский личный секретарь государственного секретаря по вопросам бизнеса, энергетики и промышленной стратегии, подала в отставку, назвав текущую ситуацию неприемлемой.

Реакция рынка

Настроение на рынке остается оптимистичным, несмотря на политические волнения, а британский индекс FTSE 100 на момент публикации двигался с дневным ростом в 1.65%. Между тем, пара GBP/USD упала на 0.1% до 1.1945.

Пара GBP/USD с трудом двигается после резкого падения во вторник. Оптимистичный настрой рынка в начале среды помогает GBP/USD временно ограничить свои потери, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Статическая поддержка для GBP/USD, похоже, сформировалась на 1.0930. При четырехчасовом закрытии ниже этого уровня 1.0900 (статический уровень, психологический уровень) станет следующей поддержкой, затем пара сможет достичь 1.0800 (психологический уровень).
• С другой стороны, ближайшее сопротивление расположено на 1.2000 (психологический уровень, статический уровень). Пара должна превратить этот уровень в поддержку, чтобы продолжить коррекцию к 1.2050 (статический уровень, 20-SMA на четырехчасовом графике) и 1.2100 (психологический уровень).

Элвин Лью, старший экономист UOB Group, анализирует последние результаты в секторе розничной торговли в Сингапуре.

Основные тезисы

"Розничные продажи в Сингапуре еще больше улучшились: в мае рост составил 17,8% г/г (с 12,1% в апреле). Розничные продажи без учета автотранспорта выросли еще больше - на 22,6% г/г (с 17,4% в апреле). На последовательной сезонно скорректированной основе розничные продажи выросли на 1,8% м/м после слегка пересмотренного значения 1,1% в апреле, что стало 3-м подряд месяцем роста м/м. Без учета продаж автотранспорта рост м/м составил 2,7% (с 1,6% в апреле).

Хотя уверенный рост розничных продаж в мае укрепил прочную основу для внутреннего спроса во 2 квартале 2022 года, следует отметить, что рост г/г был искажен эффектом низкой базы мая 2021 года, когда действовали ограничительные меры COVID-19, такие как ограничения на международные поездки. Тем не менее, приличный рост м/м продолжает сигнализировать об улучшении внутренней розничной торговли и финансов и бюджета в тандеме с сокращением рабочей силы и, что более важно, возвращением туристического спроса.

С начала года розничные продажи выросли на 9,6%. Если не возникнут новые риски, связанные с COVID-19, в Сингапуре и других странах региона (что приведет к повторному введению социальных и туристических ограничений, что не является нашим базовым прогнозом), мы ожидаем, что в 2022 году розничные продажи вырастут на 9,0% (по сравнению с предыдущим прогнозом в 6%), так как эффект базы, вероятно, продолжит повышать прогнозы роста розничных продаж в ближайшие месяцы".

Пара EUR/USD упала до самого низкого уровня почти за два десятилетия. Дополнительные потери могут наблюдаться при падении ниже 1.0200. Внимание на данные PMI ISM Services США, протоколы FOMC, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Помимо того, что Россия сокращает поставки газа, Норвегия, второй по величине поставщик газа в Европе, предупредила, что экспорт газа может сократиться на 60% из-за забастовок в государственной энергетической компании Equinor. Инвесторы обеспокоены рецессией европейской экономики на фоне энергетического кризиса. Более того, несколько политиков ЕЦБ отметили, что повышение ставки на 25 базисных пунктов в июле было бы целесообразным, что затруднит привлечение инвесторов к евро.
• Между тем, последние данные, опубликованные Евростатом, показали, что розничные продажи выросли на 0.2% в мае, не оправдав рыночных ожиданий роста на 0.4%.
• Во второй половине дня данные ISM Services PMI из США будут рассматриваться в поисках нового импульса. В пятницу индекс деловой активности в производственном секторе от ISM показал значительную потерю динамики в экономике. Этот отчет сказался на настроениях и позволил доллару укрепиться. Таким образом, аналогичная реакция рынка может наблюдаться, если опрос укажет на ухудшение условий ведения бизнеса в сфере услуг.
• В конце американской сессии ФРС опубликует протокол июньского заседания по монетарной политике. Инструмент CME Group FedWatch показывает, что рынки оценивают вероятность повышения ставки ФРС на 75 базисных пунктов в июле с вероятностью 88%. Если публикация ФРС понизит этот шанс, EUR/USD может восстановиться на фоне возобновившейся слабости доллара.

Пара EUR/USD понесла тяжелые потери и в среду коснулась самого слабого уровня с декабря 2002 года на 1.0226. Несмотря на то, что к середине недели наблюдается позитивный сдвиг в отношении к риску, евро испытывает трудности с реализацией значимого отскока. Уровень 1.0200 соответствует следующей значимой поддержке для пары, и падение ниже этого уровня может спровоцировать еще одно снижение, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD оказалась технически перепроданной в краткосрочной перспективе, при этом Индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается значительно ниже 30. Хотя такое развитие событий предполагает, что пара может совершить техническую коррекцию перед следующим этапом снижения, медвежий настрой остается неизменным.
• С другой стороны, 1.0260 (статический уровень, бывшая поддержка) выровняется как начальное сопротивление перед 1.0300 (психологический уровень). Только дневное закрытие выше последнего может обескуражить продавцов и открыть дверь для продолжительного отскока к 1.0370 (20-SMA).
• 1.0200 (психологический уровень) формирует следующую линию защиты. В случае, если этот уровень не сработает, 1.0130 (статический уровень ноября 2002 г., прежнее сопротивление) может рассматриваться как следующая медвежья цель.

Дополнительное укрепление USD/CNH несет в себе потенциал прорыва выше уровня 6.7400 в ближайшие недели, комментируют валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что доллар США "будет консолидироваться между 6.6800 и 6.7100". Вместо консолидации, доллар подскочил до максимума 6,7243, а затем отступил. Несмотря на откат, основной тон позитивный, и мы видим возможности для роста доллара до 6,7270. Основное сопротивление на уровне 6,7400 вряд ли будет достигнуто. Поддержка находится на уровне 6.7060, а затем 6.7000".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы ожидали, что USD будет торговаться между 6.6600 и 6.7400 уже более 2 недель. Хотя наша точка зрения не изменилась, краткосрочный восходящий импульс начинает нарастать, и риск прорыва 6.7400 увеличился. Риск роста будет сохраняться до тех пор, пока USD не опустится ниже уровня "сильной поддержки", который в настоящее время находится на отметке 6.6850. В перспективе следующее сопротивление выше 6.7400 находится на уровне 6.7600".

Во вторник пара GBP/USD достигла самого низкого уровня с марта 2020 года под отметкой 1,19. Экономисты ING подчеркивают, что фунт может упасть до 1,15/14.

EUR/GBP может продолжить торговаться вблизи 0,86

"EUR/GBP может продолжить торговаться вблизи 0,8600, но рост доллара на 2% опустит фунт в район 1,17.

Тяжелое лето для акций предполагает, что фунт остается уязвимым для падения к 1,14/15".

Опасения по поводу рецессии подтолкнули доллар к самым высоким уровням с 2002 года. На сегодня экономисты ING ожидают, что доллар будет консолидироваться вблизи максимумов в преддверии сегодняшней публикации протоколов заседания FOMC.

Опасения замедления роста удерживают спрос на доллар

"Продолжающееся ужесточение ФРС на фоне замедления глобального роста остается очень позитивной средой для доллара.

Сегодня вечером будет опубликован протокол заседания FOMC за июнь, где ФРС повысила ставку на 75 базисных пунктов. Ожидается, что этот протокол будет звучать по-ястребиному и подчеркнет, что ФРС не планирует менять политику.

DXY должен сохранить спрос и, вероятно, поднимется к 109 до июля - это может отправить  EUR/USD к паритету".

Доллар США продолжает торговаться на более сильных уровнях после восстановления восходящего импульса во вторник. Опасения по поводу глобального роста стимулируют валютный рынок, поэтому доллар США, швейцарский франк и иена, похоже, будут продолжать демонстрировать превосходство в ближайшей перспективе.

Усиление опасений по поводу глобального роста вызывает возобновление восходящего импульса

"Ценовые действия все больше определяются спросом на безопасные валюты, поскольку опасения по поводу резкого замедления/рецессии мировой экономики продолжают усиливаться. В сложившихся обстоятельствах традиционные "безопасные" валюты - доллар США, швейцарский франк и иена - в ближайшей перспективе, по-видимому, продолжат демонстрировать превосходство.

Участники рынка будут по-прежнему обеспокоены ограничениями поставок энергоносителей в Европу, учитывая значительно ограниченные в настоящее время потоки из России. Это сохраняет понижательное давление на евро и другие европейские валюты."

• Розничные продажи в Еврозоне выросли на 0,2% м/м в мае против 0,4% ожидаемых.
• Розничные продажи в блоке составили 0,2% г/г в мае против 5,4% ожиданий.

Розничные продажи в Еврозоне выросли на 0,2% м/м в мае против 0,4% ожидаемых и -1,4% предыдущих, показали официальные данные Евростата в среду.

В годовом исчислении розничные продажи в блоке составили 0,2% в мае против 4,0%, зафиксированных в апреле, и 5,4% ожиданий.

По мнению валютных стратегов UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг, USD/JPY в ближайшие недели будет перемещаться в диапазоне 134,75-137,00.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Наши ожидания, что доллар США поднимется выше, не оправдались, поскольку он торговался между 135,51 и 136,36. Основной тон несколько ослаб, и доллар, вероятно, будет снижаться. Однако любое снижение, скорее всего, ограничится тестированием уровня 135,10. Основная поддержка на уровне 134,75 вряд ли окажется под угрозой. Сопротивление находится на уровне 135,90, а затем 136,20".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (05 июля, цена спот на 135,95). Как было подчеркнуто, текущее движение, похоже, является частью широкой фазы консолидации, и USD, вероятно, будет торговаться между 134,75 и 137,00".

Несмотря на новости о потенциальном снижении тарифов, экономисты Credit Suisse по-прежнему считают, что потенциал роста китайского экспорта и юаня ограничен. Их цель - 6,95 в паре USD/CNH.

Сохраняющийся восходящий импульс USD против EUR и JPY указывает на рост USD/CNH

"Хотя снижение тарифов противоречит нашему первоначальному скептицизму, мы по-прежнему считаем, что возможности роста китайского экспорта и юаня ограничены. Снижение тарифов мало что изменит в ротации расходов США и Европы от товаров азиатского производства в сторону услуг.

Мы считаем, что возможности для дальнейшего повышения курса юаня, взвешенного относительно торговли, ограничены. Поскольку доллар США, похоже, продолжит укрепляться против евро и японской иены, USD/CNH продолжит расти, даже если Народный Банк Китая будет стремиться к стабильности индекса CFETS RMB".

Мы остаемся в длинных позициях по USD/CNH с целью 6,95".

Во вторник пара USD/TRY снова поднялась выше отметки 17,00. Экономисты Credit Suisse продолжают видеть возможность прорыва выше уровня 18,00.

Пара USD/TRY, похоже, снова готова к ралли

"Наш базовый сценарий для USD/TRY по-прежнему предполагает устойчивый, но относительно упорядоченный рост в обозримом будущем, поскольку центральный банк вынужден корректировать обменный курс, в то время как реальные ставки остаются крайне негативными.

Мы видим возможности для прорыва выше уровня 18,00 в USD/TRY в ближайшие недели.

В конечном счете, главным кандидатом на разворот восходящей тенденции в паре USD/TRY является объявление о переносе всеобщих выборов. Это не является базовым сценарием на 3-й квартал, но полностью исключать его нельзя."

"Многое еще предстоит решить, прежде чем мы проголосуем по августовскому решению о политике", - заявил в среду главный экономист Банка Англии Хью Пилл, как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

Строка "действовать решительно" отражает готовность действовать быстрее, подчеркивая при этом условность.

Мы говорим о повышении ставок, а не о снижении.

Строка о "масштабах, темпах, сроках" отражает гибкий подход.

В MPC больше нет единодушия по поводу краткосрочного прогноза процентных ставок.

Доводы в пользу сохранения плавного перехода к циклу ужесточения значительно уменьшились.

Вероятно, инфляционный шок приведет к эффектам второго круга.

Это угрожает создать более устойчивую динамику инфляции в Великобритании.

MPC взвешивает влияние немедленного инфляционного воздействия против среднесрочного дезинфляционного воздействия.

Рамки MPC определяют сложный путь.

Реакция рынка

Пара GBP/USD немного выросла после этих комментариев и на момент написания поднялась на 0,2% до отметки 1,1980.

Ожидание рецессии в США больше не является проблемой  для доллара, если Европа также скатится в рецессию. Экономисты из Commerzbank по-прежнему ожидают, что доллар окажется сильнее в новом сценарии.

Рецессия по обе стороны Атлантики ослабит валюты развивающихся стран

"Рецессия в Европе, вызванная газовым кризисом, скорее всего, будет более глубокой и продолжительной, поскольку она не может быть "просто" прекращена корректировкой монетарной политики. Поэтому вполне логично, что в новой ситуации в выигрыше окажется доллар США.

Если становится более вероятным, что по разным причинам США и Европа скатятся в рецессию, это не очень хороший знак для мирового спроса на сырьевые товары. Вот почему канадский доллар пострадал более серьезно, чем можно было бы предположить по положению Канады в глобальной торговой сети.

Перспектива рецессии по обе стороны Атлантики, конечно, ослабляет валюты развивающихся. Во-первых, из-за возросшего бегства от рисков, а во-вторых, потому что в этих условиях ЕМ, вероятно, будет трудно отойти от событий в развитых экономиках."

В отсутствие дальнейшего значительного повышения ставок EUR/HUF остается подверженной риску роста. Аналитики Credit Suisse понизили целевой уровень EUR/HUF до 385.

Необходимы дополнительные повышения ставок

"Прорыв EUR/HUF значительно выше отметки 400 заставляет нас отказаться от краткосрочного целевого уровня 385.

Мы все еще видим возможность для некоторого краткосрочного отката (например, в район 395) после значительного ралли. Но в отсутствие дальнейшего значительного повышения ставок EUR/HUF остается подверженным риску роста.

Дальнейшее повышение до области 420 позднее в третьем квартале теперь выглядит вероятным".

Вот что вам нужно знать в среду, 6 июля:

Индекс доллара США вырос до самого высокого уровня почти за два десятилетия во вторник и в итоге вырос более чем на 1% в день, чему способствовало бегство от рисков. Кривая доходности 2-10-летних казначейских облигаций США перевернулась, что говорит о том, что рынки готовятся к рецессии. Доллар остается в фазе консолидации утром в среду, поскольку инвесторы ожидают данных по индексу деловой активности в сфере услуг ISM из США. Позже в тот же день Федеральная резервная система также опубликует протокол июньского заседания по вопросам политики. Во время европейской сессии Европейская комиссия опубликует прогнозы экономического роста, а Евростат сообщит данные по розничным продажам за май.

После волатильных событий вторника рынки остаются склонными к бегству от рисков в середине недели, а фьючерсы на фондовые индексы США теряют от 0,3% до 0,4%. Сообщения о том, что китайские власти начали очередной раунд массовых испытаний в Шанхае, а город Си вводит семидневный период "временных мер контроля", похоже, также оказывают давление на настроения.

Тем временем цены на сырую нефть понесли серьезные потери на фоне ухудшения прогноза спроса. Баррель West Texas Intermediate (WTI) потерял почти 10% во вторник и опустился ниже 100 долларов впервые с начала мая. Поздно вечером во вторник в возрасте 63 лет скончался генеральный секретарь Организации стран-экспортеров нефти Мухаммед Баркиндо.

Пара EUR/USD потеряла почти 150 пунктов во вторник и достигла самого низкого уровня с декабря 2002 года на отметке 1.0235. Пара, похоже, перешла в фазу консолидации выше 1.0250 в среду.

Пара GBP/USD демонстрирует скромный дневной рост в первой половине дня в Европе, но продолжает торговаться ниже 1.2000. Заместитель управляющего Банка Англии (BOE) Джон Канлифф заверил, что они не позволят высокой инфляции закрепиться, но добавил, что они видят признаки того, что экономика Великобритании уже замедляется. Тем временем министр финансов Великобритании Риши Сунак и министр здравоохранения Саджид Джавид подали в отставку поздно вечером во вторник, утверждая, что премьер-министр Борис Джонсон потерял способность правильно и компетентно управлять правительством.

Падение цен на сырую нефть оказало сильное давление на чувствительный к сырьевым товарам канадский доллар во вторник, и пара USD/CAD подскочила выше отметки 1.3000.

Пара USD/JPY продолжает торговаться в относительно узком диапазоне выше 135,00, поскольку иене удается удерживать свои позиции в качестве безопасного убежища.

Золото опустилось ниже 1800 долларов и продолжило падение до нового минимума 2022 года около 1763 долларов. Пара XAU / USD демонстрирует небольшой рост после восстановления и торгуется около 1770 долларов в среду.

Биткойн испытывает трудности с поиском направления и торгуется в узком диапазоне чуть выше 20 000 долларов. Ethereum держится выше 1100 долларов после закрытия во вторник во флэте.

Пара EUR/USD пробила новый циклический минимум. Экономисты ING ожидают, что самая популярная валютная пара в мире достигнет паритета в июле.

“Немецкий Бундесбанк подсчитал, что экономика Германии может снизиться на 5% от ВВП в случае нормирования потребления газа. Такое ощущение, что сейчас мы недалеко ушли от подобного сценария.

Пара EUR/USD, похоже, в этом месяце будет стремиться к паритету. Взвешенный относительно торговли евро находится на волосок от минимумов года, и реакция ЕЦБ  в виде более агрессивного повышения ставок может оказаться контрпродуктивной для такой проциклической валюты, как евро”.

Приближается ли газовый кризис? Хотя аналитики Commerzbank не могут сказать вам, надвигается ли газовый кризис, риск газового кризиса в Европе реален.

Россия продолжит сокращать экспорт газа в Европу

“Есть веские основания предполагать, что Россия продолжит сокращать экспорт газа в Европу. Будет ли поводом для этого предстоящее обслуживание трубопровода ”Северный поток", сказать невозможно.

Если российское руководство в чем-то и хорошо, то это в том, чтобы удивлять своевременностью своих решений. Но общий вывод остается неизменным: риск газового кризиса в Европе реален”.

Новые "голубиные" сигналы от Риксбанка и ухудшение настроения в отношении рисков заставляют аналитиков Credit Suisse ожидать дальнейшего роста курса EUR/SEK. Предстоит тестирование максимумов десятилетий на уровне 11.20.

Впереди еще большее ослабление шведской кроны

"Мы считаем, что в последние две недели ухудшился как местный, так и глобальный фон, и поэтому сейчас мы видим возможность для EUR/SEK прорваться выше нашей целевой отметки 10,87, установленной в середине июня, и протестировать многодесятилетние максимумы на уровне 11,20.

Ключевым мотивом для нашей более медвежьей цели по SEK является то, что мы воспринимаем Риксбанк как неожиданно голубиный ".

Экономисты Credit Suisse по-прежнему ставят цель 10,70 по паре EUR/NOK, поскольку риски рецессии, вероятно, перевешивают преимущества статуса экспортера энергоносителей NOK.

Появляются новые препятствия

"Ценовые движения NOK на фоне локальных колебаний нефтегазовых забастовок подчеркивают ключевую слабость валюты: подверженность рискам рецессии в ЕС теперь, вероятно, перевешивает преимущества статуса экспортера энергоносителей NOK.

"Мы по-прежнему нацелены на 10,70 по EUR/NOK".

Пара USD/JPY продолжает торговаться выше отметки 135 в течение последних нескольких сессий. Пара может достичь уровня 140 при прорыве выше 137, сообщают экономисты OCBC Bank.

В ближайшей перспективе прогнозы по USD/JPY нейтральные и восходящие

"Хотя иена может получить выгоду от бегства от рисков, в ближайшей перспективе для пары USD/JPY сохраняется нейтральный и повышательный прогноз.

Любой прорыв выше недавнего максимума 137.00 может открыть дальнейший рост к уровню 140. Риск для этого мнения заключается в отказе от контроля кривой доходности, хотя это не является нашим основным сценарием на ближайшую перспективу."

Резервный банк Австралии (РБА) повысил официальную ставку (OCR) на 50 базисных пунктов (б.п.) с 0,85% до 1,35%, как и ожидалось. Курс AUD/USD упал, и рынок пересмотрел ожидания повышения ставки. Экономисты OCBC ожидают, что пара продолжит падение к следующему уровню поддержки 0,6762.

"РБА повысил ставку OCR на 50 б.п., как и ожидалось, но в заявлении MPC не было ястребиного уклона. Пункт о перспективах денежно-кредитной политики почти не изменился.

Мы считаем, что цены на повышение ставок на рынке AUD являются наиболее "ястребиными" среди основных рынков; текущие цены на дополнительное повышение ставок на 173 б.п. все еще выглядят слишком "ястребиными" по сравнению с оценкой инфляции РБА.

Учитывая, что РБА, вероятно, не предоставит достаточных результатов, а также опасения глобальной рецессии, AUD/USD будет испытывать понижательное давление, и следующая поддержка находится недалеко от 0.6762".

Пара NZD/USD снижается. По мнению экономистов ANZ Bank, доллар будет продолжать пользоваться популярностью на фоне опасений глобальной рецессии.

Обвал киви выглядит зловеще

"Вновь сработали опасения глобальной рецессии, и, как следствие, спрос на убежища благоприятствовал доллару США, поскольку цены на нефть и доходность облигаций снизились.

Заглядывая вперед, трудно представить, что валютные рынки откажутся от текущих перспектив, ориентированных на доллар США, в преддверии выхода еще нескольких ключевых данных из США в период до утра субботы.

С технической точки зрения, обвал киви выглядит зловеще; требуется некоторая осторожность.

Поддержка 0.5940/0.6100 Сопротивление 0.6395/0.6575"

• Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммад Баркиндо скончался в Абудже, Нигерия

Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммад Баркиндо скончался в Абудже, Нигерия. Это нечальные новости, но если говорить о влиянии на рынок, то его очень мало. Срок полномочий Баркиндо на посту генерального секретаря ОПЕК в любом случае должен был истечь в конце этого месяца, и его должен был заменить министр нефти Кувейта.

Заместитель управляющего Банка Англии (BOE) Джон Канлифф (Jon Cunliffe) вернулся в эфир через агентство Reuters и высказал свое мнение о растущей инфляции.

Ключевые тезисы

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: EUR

• 1.0230 570 млн
• 1.0250 471 млн
• 1.0300-10 374 млн
• 1.0400-10 350 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2250 204 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 133.97-00 682 млн
• 134.50-60 710 млн
• 135.00 615 млн
• 136.00 506 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6675-85 487 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.2830 566 млн
• 1.3000 380 млн
• 1.3050-60 270 млн

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.6200 392 млн
• 0.6410 1.18 млрд

- AUD/JPY: AUD 

• 89.30 1.1 млрд
• 93.49 773 млн

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ сократился третью сессию подряд, на этот раз на 7.1 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы увеличились примерно на 266  контрактов.

Природный газ консолидируется около 200-дневной SMA

Снижение цен на природный газ во вторник происходило на фоне уменьшения открытого интереса, что свидетельствует о том, что дальнейший откат пока нежелателен. Тем временем, цены на природный газ консолидируются вокруг 200-дневной SMA, сегодня в районе $5,60 за MMBtu.

По мнению FX-стратегов UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг, AUD/USD рискует упасть до 0,6730 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что AUD "может продвинуться, но вряд ли сможет преодолеть сильное сопротивление на уровне 0.6920". Однако AUD упал до 0,6762, а затем отскочил. Похоже, что стремительное падение забегает вперед, и AUD вряд ли будет слабеть дальше. На сегодня AUD, скорее всего, будет торговаться между 0,6760 и 0,6850".

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (30 июня, цена спот на 0,6880) мы изменили настрой в отношении AUD на отрицательный. После падения AUD до 0,6764 и сильного отскока, вчера (05 июля, цена спот 0,6875) мы подчеркнули, что есть возможность для дальнейшего ослабления AUD, но вероятность того, что AUD опустится ниже 0,6764, невелика. Впоследствии AUD упал до минимума 0,6762 во время Нью-Йоркской сессии, после чего восстановился. Несмотря на снижение, нисходящий импульс не сильно улучшился. Тем не менее, пока не будет пробит уровень 0.6890 (вчерашний уровень сопротивления 0.6920), риск сохраняется. В перспективе, четкий прорыв 0,6760 сместит фокус на 0,6730".

Недавно назначенный министр финансов Великобритании Надим Захави заявил в среду, что "нам нужно быть очень осторожными в отношении оплаты труда в государственном секторе и разжигания инфляции", отвечая на вопрос об инфляции и росте заработной платы.

Ключевые тезисы                                                           

Отвечая на вопрос о снижении корпоративного налога, он сказал: "Я рассмотрю все, чтобы убедиться, что мы продолжаем быть на стороне людей.

Неправильно потакать междоусобицам.

Мы должны быть фискально ответственными.

Ничто не исключено.

Мы должны работать с Банком Англии, чтобы убедиться, что монетарная политика правильная.

О ценах на энергию: "Мы должны быть уверены, что у нас есть энергетическая стратегия, которая позволит нам инвестировать в атомную энергетику".

О пошлинах на топливо: "Я рассмотрю все".

Снижение налогов среди наиболее важных вещей, которые нужно сделать.

Реакция рынка

GBP/USD остается под давлением на уровне 1,1925, не обращая внимания на вышеупомянутые комментарии. Пара теряет 0,26% за день.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото вырос после двухдневного падения, на сей раз - примерно на 4,3 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем тоже продолжили рост предыдущего дня и выросли 4-ю сессию подряд, на сей раз порядка на 70.1 тыс. контрактов.

Золото: следующая поддержка - $1,753

Резкий откат цен на золото, зафиксированный во вторник, произошел на фоне роста открытого интереса и объема и открывает двери для дальнейших откатов в самом ближайшем будущем. На фоне этого, следующая значимая поддержка появляется на минимуме декабря 2021 года на уровне $1 753 за тройскую унцию (15 декабря).

• Немецкие производственные заказы выросли на 0,1% м/м в мае против -2,7% в прошлом.

Немецкие производственные заказы выросли в мае, что свидетельствует о том, что спад в производственном секторе европейского экономического центра сглаживается.

Заказы на товары "Сделано в Германии" выросли на 0,1 ранее, как показали последние данные, опубликованные Федеральным статистическим управлением в среду.

Аналитики Goldman Sachs остаются "быками" по евро на ближайшие шесть-12 месяцев, ожидая структурных изменений в монетарной политике ЕЦБ.

Ключевые тезисы

"Ключевым компонентом нашего среднесрочного "бычьего" прогноза является то, что структурные изменения в денежно-кредитной политике помогут вновь привлечь инвесторов частного сектора, что поможет обратить вспять отток средств с фиксированным доходом в размере 3 млрд. евро с начала эры отрицательных ставок. Но если ЕЦБ будет действовать медленно из-за опасений вызвать стресс на рынках суверенных облигаций, безрисковые ставки могут оставаться умеренными в течение более длительного периода.

Мы по-прежнему считаем, что относительно осторожный подход ЕЦБ скорее отсрочит, чем сорвет восстановление евро, но стоит помнить, что для реализации нашего тезиса необходимо, чтобы монетарная политика немного отступила".

Ожидается, что дальнейшее снижение GBP/USD встретит следующую поддержку на уровне 1.1850, считают FX-стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера GBP будет "консолидироваться и торговаться между 1.2080 и 1.2175". Мы не ожидали резкой распродажи, когда фунт упал до 1,1899, а затем отскочил. Хотя нисходящий импульс несколько ослаб, слабость фунта может продлиться до 1.1880, прежде чем стабилизация станет вероятной. Сопротивление находится на уровне 1.1990, а затем 1.2020".

Прогноз на 1-3 недели: "В середине прошлой недели мы сделали отрицательный прогноз по GBP. После того, как GBP упал до 1.1976 и отскочил, вчера (05 июля, цена спот на 1.2115) мы подчеркнули, что нисходящий импульс ослаб, и шансы GBP опуститься ниже 1.1976 невелики. Мы не ожидали последующего внезапного и быстрого ускорения нисходящего движения, когда GBP упал до 1,1899 во время Нью-Йоркской сессии, а затем закрылся на отметке 1,1959 (-1,19%). Усиление нисходящего импульса, вероятно, приведет к дальнейшему ослаблению GBP. Следующая поддержка находится на уровне 1.1850. С другой стороны, прорыв уровня 1.2075 ("сильный уровень сопротивления" вчера находился на гораздо более высоком уровне 1.2205) будет свидетельствовать о том, что падение подошло к концу."

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть резко вырос, на сей раз - порядка на 14.2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы тоже выросли после падения ранее, на этот раз - примерно на 736.8 тыс. контрактов – максимальный рост с 1 марта.

WTI: ниже находится 200-дневная SMA

Цены на баррель WTI упали почти на 9% в ответ на опасения рецессии во вторник. Интенсивная распродажа сопровождалась ростом открытого интереса и объема, что говорит в пользу продолжения нисходящего тренда, по крайней мере, в ближайшей перспективе. Тем не менее, следующая значимая поддержка находится на 200-дневной SMA, сегодня на уровне $93,37.

Банк Англии (BOE) будет следить за тем, чтобы недавний всплеск инфляции не закрепился в экономике, заявил заместитель управляющего центрального банка Джон Канлифф в интервью радио BBC в среду.

Ключевые тезисы

Наша задача - убедиться, что по мере того, как этот инфляционный шок проходит через экономику, мы не обнаружим, что инфляция становится новой нормой, своего рода укоренившейся психологией.

Мы будем действовать, чтобы этого не произошло.

Мы видим признаки того, что экономика уже замедляется.

Реакция рынка

На фоне усиления политической напряженности в Великобритании пара GBP/USD возобновила нисходящий тренд к 1,1900. В настоящее время она  торгуется на уровне 1,1924, снизившись на 0,26% за день.

В свете последних ценовых действий, EUR/USD может снизиться и повторно протестировать уровни 1.0200/1.0100 в ближайшие недели, отметили валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о том, что вчера доллар будет консолидироваться, оказалось неверным, так как он резко пошел вниз, пробил критическую поддержку 1.0350 и нырнул к 1.0233, после чего закрылся на 1.49% ниже (закрытие в Нью-Йорке 1.0266). Падение на 1,49% является самым большим однодневным падением с марта 2020 года. Несмотря на глубокую перепроданность, слабость не стабилизировалась. Только прорыв уровня 1,0340 (незначительное сопротивление находится на уровне 1,0300) будет свидетельствовать о стабилизации слабости. До этого момента существует возможность дальнейшего ослабления евро до 1.0200 (незначительная поддержка находится на уровне 1.0235)".

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (30 июня, цена спот на 1.0445) мы заняли отрицательную позицию по евро. После того как евро упал до 1,0365 и отскочил, мы отметили вчера (05 июля, цена спот 1,0435), что "нисходящий импульс несколько замедлился, и шансы на движение евро к 1,0350 уменьшились". Мы не ожидали резкого снижения, когда евро упал и пробил отметку 1.0350. Прорыв критической поддержки отправил евро в носовое пикирование до 1,0233. Прорыв критической поддержки 1.0350 на фоне сильного нисходящего импульса, вероятно, приведет к дальнейшему ослаблению евро. Уровни, на которых следует сосредоточиться, - это круглые поддержки 1.0200 и 1.0100. Не исключено дальнейшее снижение к паритету (1.0000), но этот уровень может оказаться недосягаемым на этот раз. В целом, только прорыв уровня 1.0380 ("сильный уровень сопротивления" вчера был на отметке 1.0500) будет свидетельствовать об ослаблении текущего понижательного давления."

Даже после того, как цены на нефть упали сильнее всего за последние четыре месяца, Goldman Sachs (GS) в своем последнем отчете ссылается на нерешенный глобальный дефицит предложения и предыдущее ралли черного золота.

Американский банк также отметил, что для падения цен на нефть на опасениях рецессии еще слишком рано.

Стоит отметить, что Citibank ожидает снижения цены на нефть до $65,00 на опасениях рецессии.

С другой стороны, JP Morgan выразил надежду на достижение цены в $380, заявив при этом, что "немыслимо", что США уже находятся в рецессии "Для рынка труда, который генерировал почти 500 тыс. среднемесячных приростов в течение последних шести месяцев".

Комментарии Генерального секретаря Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) Мохаммада Баркиндо также не смогли порадовать покупателей черного золота.

"Китай готов углублять сотрудничество с Россией в многосторонних рамках, включая Б20", - заявил заместитель министра иностранных дел Китая Ма Чжаосюй послу России в Китае Андрею Денисову, согласно Reuters.

В новости, опубликованной рано утром в среду в Европе, также упоминается, что Китай также готов укреплять стратегическую координацию с Россией и расширять практическое сотрудничество в различных областях, как сказал Ма Денисову на встрече во вторник, согласно заявлению министерства иностранных дел Китая в среду.

Реакция рынка

Мировые рынки отнеслись к новости с небольшим вниманием, поскольку трейдеры ожидают протокола ФРС, одновременно зализывая раны, нанесенные опасением рецессии. Стоит отметить, однако, что фьючерсы S&P 500 остаются под давлением в районе 3 830 на фоне нерешительности рынка.

Заместитель главного секретаря кабинета министров Японии Сэйдзи Кихара заявил в среду, что "фактическая цифра предельной цены на российскую нефть будет обсуждаться по мере необходимости между членами Б7".

"Б7 согласилась обсудить предельную цену, и комментарии премьер-министра Кисиды были основаны на этой договоренности", - добавил он.

Реакция рынка

Нефть WTI на момент написания торговалась без изменений на уровне $98,05, отступив от уровней выше отметки $100.