Новости и прогнозы рынков CFD — 07-07-2022

Согласно модели GDPNow Федерального резервного банка Атланты, ожидается, что во втором квартале экономика США сократится на 1,9%, что немного выше прогноза от 1 июля, составлявшего -2,1%.

"После выхода на этой неделе данных Института управления поставками, Бюро переписи населения США и Бюро экономического анализа США, прогнозы роста реальных расходов на личное потребление и реальных валовых частных внутренних инвестиций во втором квартале увеличились с 0.8% и -15,1%, соответственно, до 1,3% и -14,9%, соответственно, а прогноз вклада изменения реального чистого экспорта в рост ВВП во втором квартале снизился с 0,38 процентного пункта до 0,21 процентного пункта", - пояснил ФРБ Атланты в своей публикации.

Реакция рынка

После выхода отчета доллар сохраняет свою силу, и индекс доллара США за день вырос на 0,05% до 107,10.

Главный экономист Банка Англии Хью Пилл заявил в четверг, что он готов принять более быстрые темпы ужесточения политики, если это потребуется, как сообщает Reuters.

"Мое внимание будет сосредоточено на признаках более устойчивого инфляционного давления", - добавил Пилл.

Ранее в тот же день политик Банк Англии Кэтрин Манн заявила, что неопределенность в отношении инфляционного процесса усиливает аргументы в пользу опережающего повышения процентных ставок.

Реакция рынка

Британский фунт немного вырос против своих основных конкурентов на этих "ястребиных" комментариях. На момент написания статьи пара GBP/USD торговалась на уровне 1,2007, где она выросла на 0,65% от цены открытия.

• Протокол заседания ЕЦБ показывает, что некоторые члены ЕЦБ хотят сохранить дверь открытой для более значительного повышения ставки в июле.
• Рынки удерживают рост, S&P 500 вырос на 1,09%.
• EUR/USD стремится к самому низкому дневному закрытию с 11 декабря 2002 года.

Пара EUR/USD не смогла удержать дневной рост и упала, протестировав область 1.0160. Слабый евро подтолкнул пару к снижению, несмотря на восстановление цен на акции.
Ближайшей поддержкой является область 1.0160, а прорыв ниже приведет к снижению до 1.0120. На внутридневной основе восстановление выше 1,0190 должно помочь евро вернуться к 1,0200. Следующие уровни сопротивления расположены на 1.0220, а затем на 1.0235.

EUR/USD не может восстановиться

Несмотря на улучшение настроений на рынке, евро продолжает оставаться среди слабейших валют и сталкивается с прогнозами о снижении до паритета в паре EUR/USD. Сомнения по поводу инструмента борьбы с фрагментацией оказывают давление на евро. Индекс доллара США незначительно снижается, зависнув в районе 107,00.
Доходность в США растет, поддерживая доллар. Доходность 10-летних трежерис составляет 2,99%, а 30-летних - 3,17%. Dow Jones растет на 0,95%, а S&P 500 - на 1,22%.

Европейский центральный банк опубликовал протокол своего последнего заседания. По мнению экономистов из Commerzbank, документ выявил сильное недовольство среди членов банка относительно перспектив инфляции. "Учитывая аргументацию членов Совета на июньском заседании, на предстоящем июльском заседании нельзя исключать повышения ставки на 50 базисных пунктов. Мы придерживаемся ставки в 25 базисных пунктов в нашем базовом сценарии, главным образом потому, что большинство недавних заявлений членов Совета по-прежнему указывают на это".

В США экономические данные показали рост числа первичных заявок на пособие по безработице и сокращение дефицита торгового баланса в мае. Эти цифры были проигнорированы участниками рынка. В пятницу выйдет официальный отчет по занятости. Рыночный консенсус предполагает увеличение числа рабочих мест на 270 тысяч, а уровень безработицы останется на 3,6%. "Рецессия доминирует в психологии рынка. Более сильный отчет по занятости поставит под сомнение риск этого в ближайшей перспективе. Мы ожидаем, что это повысит устойчивость доллара, особенно на фоне неизбежного приближения пары EURUSD к паритету", - говорят аналитики TD Securities.

Технические уровни

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Яннис Стурнарас отметил в четверг, что они не наблюдают  чрезмерных требований повышения зарплаты в Европе, как сообщает Reuters.

В то же время представитель ЕЦБ и глава Центрального банка Кипра Константинос Херодоту заявил, что они не таргетируют обменные курсы, добавив при этом, что они учитывают их влияние на инфляцию.

"Инфляционные ожидания не ослабли", - отметил Геродоту.

Реакция рынка

Единая валюта остается под давлением после этих комментариев, и пара EUR/USD на момент написания демонстрировала небольшие дневные потери на уровне 1,0172.

Пара EUR/USD консолидирует потери чуть ниже 1,0200, так как спрос на доллар ослаб на фоне бегства от рисков. Как пишет главный  аналитик FXStreet Валерия Беднарик, спекулятивный интерес получил некоторое облегчение после публикации протокола последнего заседания FOMC Федеральной резервной системы США, в котором политики вновь "ястребиный" настрой, но, по крайней мере, воздержались от намеков на повышение ставки на 100 б.п.. Однако представители ЦБ оставили дверь открытой для еще одного повышения ставки на 75 базисных пунктов.

«В документе также отсутствовало упоминание о потенциальной рецессии, что в последнее время не дает покоя инвесторам. Однако тот факт, что ФРС не упомянула об этом, не означает, что риск отсутствует. ФРС пересмотрела в сторону понижения прогнозы роста, отметив при этом, что инфляционные риски остаются повышенными.

По другую сторону Атлантики Европейский центральный банк опубликовал протокол июньского заседания. Совет управляющих согласился с тем, что ему необходимо сохранить доверие к себе, "продемонстрировав свою решимость". Некоторые члены Совета по-прежнему хотели оставить дверь открытой для более значительного повышения ставки на июльском заседании, хотя президент Кристин Лагард неоднократно подтверждала, что повышение ставки составит 25 базисных пунктов.

Кроме того, макроэкономические данные, опубликованные за последние несколько месяцев, указывают на замедление экономического роста. Только сегодня Германия сообщила о майском промышленном производстве, которое выросло на скромные 0,2% за месяц и снизилось на 1,5% за год. США опубликовали данные по торговому балансу товаров и услуг за май, который показал дефицит в размере $85,55 млрд, а также первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 1 июля, которые выросли до 235 тыс. и оказались хуже ожидаемых 230 тыс.»

Главный  аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует техническую ситуацию в паре EUR/USD:      

«Технически, дневной график пары EUR/USD показывает, что медведи по-прежнему находятся в центре внимания. Технические индикаторы удерживаются вблизи уровня перепроданности, сократив свое падение, но не позволяя говорить об ослаблении импульса. В то же время, 20-дневная скользящая средняя продолжает уверенно двигаться вниз, значительно выше текущего уровня, а более длинные скользящие средние ускорили свое падение выше более коротких.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск смешен в сторону снижения. Пара EUR/USD развивает  импульс ниже всех своих скользящих средних, при этом 20-дневная скользящая средняя сохраняет устойчивый медвежий наклон выше текущей цены и ниже более длинных. Индикатор моментума возобновляет снижение в пределах отрицательных уровней, а индикатор RSI консолидируется в районе 26, не демонстрируя четкой направленности.

Уровни поддержки: 1,0160 1,0120 1,0075

Уровни сопротивления: 1.0220 1.0270 1.0330»

Банк Англии (BOE) должен повысить осведомленность о роли фунта в период высокой инфляции, заявила в четверг политик Банка Англии Кэтрин Манн, как сообщает Reuters.

"В ближайшей перспективе ужесточение денежно-кредитной политики США имеет тенденцию повышать инфляцию в Великобритании из-за ослабления фунта стерлингов", - уточнила Манн. - "В сегодняшних условиях уместна жесткая политическая реакция, чтобы избежать увеличения динамики инфляции в ближайшей перспективе".

Реакция рынка

Пара GBP/USD немного выросла на этих комментариях и на момент написания прибавила 0,5%, достигнув отметки 1,1988.

В четверг представитель Банка Англии (BOE) Кэтрин Манн отметила, что в Великобритании наблюдаются очень высокие инфляционные ожидания на горизонте одного года, как сообщает Reuters.

"Высокие инфляционные ожидания могут привести к росту инфляции сегодня", - добавила Манн. "Неопределенность в отношении инфляционного процесса усиливает аргументы в пользу опережающего повышения процентных ставок".

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на динамику британского фунта по отношению к своим основным конкурентам. На момент написания статьи пара GBP/USD выросла на 0,3% на дневной основе и составила 1,1965.

• Бычья попытка EUR/USD исчерпала себя в районе 1.0220.
• В ближайшей перспективе вероятен дальнейший откат.

EUR/USD поднялась до области 1.0220, хотя движение не получило продолжения.

Медвежья позиция пары все еще остается не ослабленной на данный момент. На фоне этого существует незначительный уровень поддержки на 1.0060 (минимум 11 декабря 2002 года) перед олбластью паритета.

В долгосрочной перспективе ожидается, что медвежий взгляд на пару будет преобладать до тех пор, пока она торгуется ниже 200-дневной SMA на уровне 1.1078.

Дневной график EUR/USD

• Дефицит товаров и услуг в США сократился в мае более медленными темпами, чем ожидалось.
• Индекс доллара США держится на уровне 107,00.

Данные, опубликованные Бюро переписи населения США, показали в четверг, что дефицит товаров и услуг в США в мае сократился на 1,1 млрд долларов до 85,5 млрд долларов. Этот показатель оказался немного выше ожиданий рынка относительно дефицита в $85 млрд.

"Майский экспорт составил $255,9 млрд, что на $3,0 млрд больше апрельского экспорта", - говорится далее в публикации. - "Майский импорт составил $341,4 млрд, что на $1,9 млрд больше апрельского импорта".

Реакция рынка

Этот отчет, похоже, не оказал заметного влияния на динамику доллара по отношению к своим конкурентам. На момент написания статьи индекс доллара США демонстрировал небольшие дневные потери на уровне 106,95.

• Первичные заявки на пособие по безработице выросли на 4 000 за неделю, закончившуюся 2 июля.
• Индекс доллара США консолидирует недельные достижения вблизи отметки 107,00 после выхода данных.

На неделе, закончившейся 2 июля, было зарегистрировано 235 000 первичных заявок на пособие по безработице, показали еженедельные данные Министерства труда США (DOL), опубликованные в четверг. Эти данные последовали за данными предыдущей недели в 231 000 и оказались немного выше ожиданий рынка в 230 000.

Дальнейшие подробности публикации показали, что предварительное значение сезонно скорректированного уровня застрахованной безработицы составило 1%, а 4-недельное скользящее среднее значение - 232 500, что на 750 больше, чем на предыдущей неделе.

"Предварительное число застрахованных безработных с поправкой на сезонность за неделю, закончившуюся 25 июня, составило 1 375 000, что на 51 000 больше пересмотренного уровня предыдущей недели", - говорится в публикации.

Реакция рынка

Индекс доллара США не показал немедленной реакции на эти данные и на момент написания двигался в боковом направлении в районе 107,00.

• DXY отступает от вершины недавнего цикла вблизи 107,30 (7 июля).
• Условия перекупленности провоцируют текущее техническое падение.

DXY находится под давлением продаж после четырех последовательных дневных повышений и в четверг возвращается к области ниже 107,00.

Тем не менее, в краткосрочной перспективе сохраняется дальнейшее повышение доллара. На фоне этого индекс может вернуться к вершине декабря 2002 года на 107,31, а затем к максимуму октября 2002 года на 108,74.

До тех пор, пока 4-месячная линия вблизи 102,60 сдерживает снижение, ближайшие перспективы индекса должны оставаться конструктивными.

Кроме того, более широкий "бычий" настрой остается в силе, пока он находится выше 200-дневной SMA на уровне 98,39.

Однако следует отметить, что индекс торгуется на территории перекупленности, и поэтому он может продлить коррекционное снижение, первоначально до области 105,80 (максимум 15 июня).

Дневной график DXY

Протокол июньского заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по вопросам политики показали в четверг, что члены Совета управляющих согласились с тем, что пересмотренный среднесрочный прогноз инфляции требует дальнейших шагов по нормализации денежно-кредитной политики.

Основные тезисы

Члены Совета согласились, что ЕЦБ крайне необходимо сохранить доверие к себе, демонстрируя свою решимость.

Однако члены отметили важные различия: ценовое давление в США в большей степени связано с перегревом внутреннего спроса, а давление в еврозоне в большей степени отражает импортную инфляцию.

Было решено, что необходимы решительные действия.

Если нормализация денежно-кредитной политики будет происходить слишком медленно, монетарная политика рискует усилить давление на спрос.

Был поднят вопрос о том, не являются ли предположения, лежащие в основе базовой линии, слишком мягкими.

Большинство показателей долгосрочных инфляционных ожиданий, как представляется, все еще широко привязаны друг к другу.

Риск того, что в конечном итоге произойдет ухудшение ситуации в сфере занятости.

По общему мнению, стагфляция является маловероятным исходом.

Инфляционное давление от возобновления работы туристического сектора, которое было заметно в майских цифрах, вероятно, продолжится в ближайшие месяцы, так как туризм открывается все шире.

Это необходимо для того, чтобы постепенность не рассматривалась как исключение шагов по повышению процентной ставки более чем на 25 базисных пунктов...

Если исключить косвенное влияние цен на энергоносители из прогноза базовой инфляции, то базовая инфляция в 2024 году составит 2,0%.

Необходимо смотреть за пределы договорного роста заработной платы и рассматривать все элементы, влияющие на фактический рост заработной платы.

Постепенность не обязательно должна интерпретироваться как медленные действия маленькими шагами.

Было отмечено, что нормализация денежно-кредитной политики в соответствии с текущей ценовой траекторией ставки, которая уже включена в технические предположения, будет недостаточной для возвращения инфляции к 2% в среднесрочной перспективе.

Ряд членов выразили первоначальное предпочтение сохранить возможность для более значительного повышения ставки на июльском заседании.

Предполагаемая "задержка" в повышении процентных ставок в принципе должна быть компенсирована за счет более значительного повышения ставки в июле или за счет более явного указания на возможность более значительного повышения процентной ставки позднее в третьем квартале.

Реакция рынка

Единая валюта не смогла извлечь выгоду из публикации ЕЦБ и на момент написания демонстрировала небольшой дневной прирост на уровне 1,0185.

• EUR/JPY предпринимает попытку слабого отскока после отката в среду.
• Поддержка ожидается на 100-дневной SMA.

EUR/JPY удается восстановить самообладание и продвинуться выше уровня 139.00, хотя до сих пор рост не закрепился.

Кросс теперь сталкивается с перспективами дальнейшего снижения после прорыва ниже 4-месячной линии поддержки, сегодня в районе 139,45. Тем не менее, следующая точка опоры находится на июльском минимуме 137,26 (6 июля) перед 100-дневной SMA, сегодня 135,93.

В долгосрочной перспективе конструктивная позиция по кроссу по-прежнему поддерживается 200-дневной SMA на уровне 133,03.

Дневной график EUR/JPY

В заявлении, сделанном на Даунинг-стрит, 10, премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил о своей отставке, заявив, что стало ясно, что Консервативной партии нужен новый лидер.

Китайская экономика восстанавливается, но фундамент для восстановления еще не прочен, заявил премьер Госсовета КНР Ли Кэцян государственным СМИ в четверг, как сообщает Reuters.

"Мы будем удерживать экономические операции в разумных пределах", - добавил Ли. "Китай будет продолжать снимать ограничения независимо от того, как изменится международная ситуация".

Реакция рынка

Эти комментарии были в основном проигнорированы участниками рынка. На момент написания статьи фьючерсы на фондовые индексы США выросли на 0,3% - 0,4%, что говорит о том, что основные индексы Уолл-стрит, скорее всего, откроются на положительной территории.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) все еще работает над деталями нового инструмента борьбы с фрагментацией, сообщило в четверг агентство Bloomberg.

Сообщается, что политики ЕЦБ не демонстрируют уверенности в том, что новый инструмент будет готов к следующему заседанию по вопросам политики 21 июля.

Реакция рынка

Этот заголовок, похоже, не оказывает существенного влияния на настроения рынка. На момент написания статьи индекс Euro Stoxx 600 вырос на 1,5% от цены открытия. Между тем, единая  валюта с трудом находит спрос, пара EUR/USD продолжает двигаться в боковом направлении ниже уровня 1,0200.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара перешла в фазу консолидации после того, как в среду упала до самого низкого с декабря 2002 года уровня 1.0161. Впрочем, в ближайшей перспективе могут наблюдаться дополнительные потери в направлении 1.0130.

«Непрекращающиеся покупки доллара на фоне обеспокоенностью рецессией продолжились в среду, и индекс доллара США достиг самого сильного почти за два десятилетия уровня выше 107,00. Протокол июньского заседания Федеральной резервной системы показал вчера, что политики подтвердили, что высокая инфляция оправдывает "ограничительные" процентные ставки, с возможностью "более ограничительной позиции", если инфляция сохранится на высоких уровнях.

С возвращением интереса к риску на рынки в европейские торговые часы, доллару США трудно набирать силу, что позволяет EUR/USD оставаться относительно спокойной.

Позже сегодня Европейский центральный банк опубликует отчет об июньском заседании по денежно-кредитной политике. По данным Reuters, рыночное позиционирование показывает, что от ЕЦБ теперь ожидается повышение учетной ставки на 135 базисных пунктов до конца года, по сравнению с 190 б.п. в середине июня. Инвесторы пересматривают свои ожидания в отношении ставки ЕЦБ, поскольку ожидается, что энергетический кризис приведет к тому, что экономика региона  скатится в рецессию.

Во второй половине дня в США выйдут еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице и сальдо торгового баланса за май. Если основные индексы Уолл-стрит продемонстрируют решительный отскок, потери EUR/USD смогут остаться ограниченными. Однако пара вряд ли сможет выйти из нисходящего тренда в текущей рыночной ситуации».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара перешла в фазу консолидации вблизи уровня 1.0200. Если она не сумеет подняться выше этой отметки и не начнет использовать ее в качестве поддержки, в ближайшей перспективе могут наблюдаться дополнительные потери.

«EUR/USD остается технически перепроданной в краткосрочной перспективе - индикатор индекса относительной силы (RSI) остается ниже отметки 30. 1.0200 (психологический уровень, статический уровень) выступает в качестве начального сопротивления, и если паре удастся превратить его в поддержку, она сможет продлить восстановление до 1.0250 (верхняя граница нисходящего канала, статический уровень).

С точки зрения снижения, уровень 1.0160 (многолетний минимум, установленный в среду) формирует промежуточную поддержку перед 1.0130 (статический уровень от ноября 2002 года, бывший уровень сопротивления) и 1.0100».

После того, как стало известно, что премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявит о своей отставке, пресс-секретарь Даунинг-стрит заявил, что лидер Консервативной партии "сделает заявление для страны" в этот четверг.

Разговоры вокруг отставки премьера активизировались после того, как его покинули более 50 министров и законодателей Тори, отказавшихся от поддержки Джонсона после его участия во многих скандалах.

По мнению валютных стратегов UOB Group, пара NZD/USD может вернуться к области 0,6100 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали вчера, что NZD будет "торговаться между 0,6145 и 0,6210". Впоследствии NZD торговался в более низком диапазоне 0,6132/0,6191. Ценовая динамика все еще кажется частью фазы консолидации, и мы ожидаем, что сегодня NZD будет торговаться между 0,6125/0,6185".

Следующие 1-3 недели: "Никаких изменений в нашем прогнозе от вчерашнего дня (06 июля, цена спот на 0.6175). Как было отмечено, несмотря на недавнее снижение, нисходящий импульс не сильно улучшился. Тем не менее, отмечается возможность дальнейшего ослабления NZD до следующего уровня поддержки 0.6100. Только прорыв выше 0,6230 (наш уровень "сильного сопротивления", не изменился со вчерашнего дня) будет свидетельствовать о том, что ослабление NZD, начавшееся в середине прошлой недели, подошло к концу."

До сих пор на фунт стерлингов не оказывал существенного влияния повышенный уровень политической неопределенности в Великобритании. Вместо этого экономисты MUFG Bank ожидают, что фунт будет снижаться из-за проблем, связанных с рецессией.

Повышенная политическая неопределенность вряд ли будет основным драйвером

"Повышенная политическая неопределенность будет продолжать нависать над показателями фунта в ближайшей перспективе, но вряд ли станет для него основным драйвером".

"Фунт может продолжать отставать от своих конкрентов на фоне опасений в отношении роста мировой экономики, которые сейчас в основном определяют ценовую динамику на валютном рынке".

Растет вероятность того, что USD/CNH может прорваться выше уровня 6,7400 в ближайшие несколько недель, комментируют валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Наши ожидания, согласно которым доллар США "поднимется до 6,7270", не оправдались, так как он торговался в диапазоне 6,7033/6,7190, а затем закрылся практически без изменений на отметке 6,7162 (+0,06%). Похоже, что это движение является частью консолидации, и сегодня доллар США, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне между 6,7050 и 6,7250."

Следующие 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (06 июля, цена спот на 6.7140). Как уже подчеркивалось, после консолидации в течение нескольких недель краткосрочный восходящий импульс начинает усиливаться, и риск прорыва уровня 6.7400 увеличился. Повышательные риски будут сохраняться до тех пор, пока доллар не опустится ниже нашего уровня "сильной поддержки", который в настоящее время находится на отметке 6,6850. В перспективе следующее сопротивление выше 6.7400 располагается на уровне 6.7600".

В четверг несколько информационных агентств сообщили, что премьер-министр Великобритании Борис Джонсон, как ожидается, объявит о своей отставке.

По данным BBC, Джонсон должен сделать заявление в течение нескольких ближайших часов.

Вот что вам нужно знать в четверг, 7 июля:

Доллар продолжает опережать своих конкурентов, и индекс доллара США поднялся в среду до самого высокого почти за два десятилетия уровня выше 107,00, а в начале четверга перешел в фазу консолидации. В первой половине дня в Европе настроение на рынке, похоже, улучшается, а фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют скромный внутридневной прирост. Позже в ходе сессии Европейский центральный банк (ЕЦБ) опубликует протокол июньского заседания по вопросам монетарной политики. Экономическая повестка дня в США будет включать еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице и данные по торговому балансу за май. Стоит отметить, что ADP объявила о приостановке публикации отчета по занятости в частном секторе на время пересмотра методологии сбора и обработки данных. Также сегодня с речами выступят несколько представителей FOMC.

Протокол июньского заседания ФРС показал, что участники "согласились" с тем, что высокая инфляция оправдывает "ограничительные" процентные ставки, с возможностью "более ограничительной позиции", если инфляция сохранится на высоких уровнях.

Тем временем, в Шанхае, как ожидается, будет введен новый  временный локдаун, связанный с коронавирусом, поскольку городская комиссия по здравоохранению сообщила о 32 новых случаях заболевания. Кроме того, японские новостные издания пишут, что власти планируют ужесточить ограничения в Токио.

Пара EUR/USD потеряла почти 100 пунктов в среду и коснулась многолетнего минимума на 1,0161. В начале европейской сессии пара демонстрирует скромный отскок в направлении 1,0200. Ранее сегодня данные из Германии показали, что промышленное производство в мае выросло на 0,2%, не оправдав ожиданий рынка в 0,4%.

GBP/USD с трудом отыгрывает потери и остается относительно спокойным вблизи отметки 1,1950 на фоне продолжающейся политической драмы в Великобритании. Комитет 1922 Консервативной партии, как сообщается, проведет внутренние выборы, чтобы назначить нового руководителя, который затем сможет принять решение об изменении правил, касающихся вотума недоверия.

Золото упало до самого низкого с сентября 2021 года уровня $1 731. Растущие опасения по поводу рецессии и укрепление доллара в целом негативно сказываются на перспективах спроса на золото. Пара XAU/USD на момент написания  торговалась на положительной территории выше отметки $1,740.

USD/JPY не может определиться с направлением в четверг и продолжает двигаться в боковике вблизи отметки 136,00. Хотя доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла в среду более чем на 4% , пара не смогла извлечь из этого выгоду, так как японская иена пользуется спросом в качестве безопасной гавани.

Биткоин вырос в среду на 2% и на данный момент, похоже, обосновался выше $20 000. Ethereum консолидирует восстановление среды и колеблется выше $1 100.

GBP/USD подрос до 1,1960, несмотря на политические игры на Даунинг-стрит. Тем не менее, экономисты ING отмечают, что пара может упасть до 1,15.

Политический хаос оставляет фунт стерлингов в очень неустойчивом положении

"Кажется маловероятным, что премьер-министр Борис Джонсон сможет удержаться на посту премьер-министра до следующей недели. Это приведет к выборам лидера консерваторов и, возможно, к более раннему фискальному стимулированию, чем ожидалось".

"Пара GBP/USD остается уязвимой к глобальной рецессии/ медвежьему рынку акций с уклоном в направлении 1,17, а, возможно, и к 1,15 - в то время как EUR/GBP выглядит более волатильным в диапазоне 0,8550-0,8650, поскольку Банк Англии демонстрирует более агрессивный настрой в отношении ужесточения,  по сравнению с ЕЦБ."

Золото снова находится под давлением, но все еще остается в широком диапазоне. Стратеги Credit Suisse ожидают, что металл протестирует поддержку на уровне $1 616.

Золото завершит формирование большой вершины в случае падения ниже $1 616

"Мы ожидаем теста уровня Фибо 38,2% коррекции всего восходящего тренда 2018/2020 годов в районе $1 724. Прорыв ниже этого уровня откроет дверь для тестирования недельных минимумов на $1,684/76, и далее - более важного уровня 50% коррекции на $1,616, где, как мы ожидаем, будет сформировано новое основание, которое удержит рынок в диапазоне. Однако, если рынок не удержится здесь, это приведет к завершению формирования большой вершины".

"Рост выше пересечения ключевых 55- и 200-дневных средних на уровне $1,847 стабилизирует рынок".

EUR/USD пытается развить восстановление выше 1,02. Экономисты ING ожидают, что пара будет консолидироваться, после чего опустится ниже уровня паритета.

Паритет в пределах досягаемости

"Мы пока не наблюдаем признаков существенного дна в паре EUR/USD".

"Сейчас ожидается неглубокая консолидация - вероятно, она будет ограничена максимумом 1.0350/70, или, более вероятно, 1.0270 - перед тем, как начнется наступление на уровень паритета. Завтрашний релиз данных NFP или CPI США на следующей неделе выглядят лучшими кандидатами на то, чтобы сыграть роль триггера и запустить процесс проверки паритета на прочность".

"Мы можем ожидать, что ЕЦБ будет угрожать более агрессивным повышением ставки, например, на 50 б.п. на июльском заседании, но, учитывая глобальные и европейские условия экономического роста, "ястребиная" риторика вряд ли обеспечит значительный отскок евро".

Пара USD/JPY может пока удерживаться в диапазоне 134,75-137,00, считают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что доллар США "скорее всего, будет дрейфовать на юг и протестирует 135,10". Мы добавили, что "основная поддержка на уровне 134,75 вряд ли окажется под угрозой". Однако доллар США снизился сильнее, чем ожидалось, упав до 134,94, а затем сильно отскочил и закончил день с незначительным внутридневным изменением на отметке 135,93 (+0,04%). Понижательное давление ослабло, и текущее движение, похоже, является частью фазы консолидации. На сегодня доллар США, вероятно, будет торговаться в диапазоне 135,30/136,30".

Следующие 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и во вторник (05 июля, цена спот на 135,95). Как было подчеркнуто, текущее ценовое движение, по-видимому, является частью более широкой фазы консолидации, и USD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 134,75-137,00".

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0100 1.08 млрд
• 1.0185 408 млн
• 1.0215-25 1.46 млрд
• 1.0275 830 млн
• 1.0290-00 1.14 млрд
• 1.0325 578 млн
• 1.0350 1.1 млрд

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.1800 203 млн
• 1.1950 316 млн
• 1.2000 850 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 133.95-05 1.64 млрд
• 134.15 220 млн
• 135.00 1.07 млрд
• 136.00 1.07 млрд
• 136.15-20 433 млн
• 137.00 760 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.9700 450 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6800 363 млн
• 0.6845-50 670 млн
• 0.6920 305 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.2915 200 млн
• 1.2950 390 млн
• 1.3000 681 млн

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.6280 632 млн

GBP/USD торгуется ниже предыдущего минимума этого года на 1.1932, который, по мнению аналитиков Credit Suisse, должен быть пробит, чтобы обеспечить плацдарм для дальнейшего снижения к 1.1500/1.1404.

Нейтральный прогноз по GBP/USD на горизонте трех-шести месяцев

"Учитывая, что индекс DXY сильно вырос, мы считаем неизбежным закрытие ниже 1,1932, и полагаем, что движение ниже этой отметки создаст плацдарм для дальнейшего снижения к нижней границе 6-летнего диапазона на минимуме 2020 года в районе 1,15/14".

"Обратите внимание, что в настоящее время мы в Credit Suisse занимаем нейтральную позицию по GBP/USD на горизонте трех-шести месяцев."

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ прервал отрицательную динамику трех предыдущих дней и вырос на порядка на 1,1 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы оставались нестабильными и сократились примерно на 84,5 тыс. контрактов.

Природный газ остается в боковом диапазоне около 200-дневной SMA

Цены на природный газ увеличили потери вторника и в среду вновь вернулись к области недавних минимумов в районе $5,30. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал сохранения понижательного давления в самой ближайшей перспективе. На данный момент природный газ консолидируется вблизи 200-дневной SMA около $5,60.

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть вырос порядка на 1,3 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы развернулись после роста предыдущего дня и сократились примерно на 330,2 тыс. контрактов.

WTI: ближайшая поддержка - 200-дневная SMA

Цены на нефть WTI продолжили в среду резкий внутринедельный откат. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал дальнейшего развития отката цены в самой ближайшей перспективе. Следующая значимая поддержка располагается на уровне $93,48 (200-дневная SMA).

Промышленное производство в Германии в мае выросло меньше, чем ожидалось, как показали официальные данные, свидетельствуя о том, что активность в производственном секторе теряет импульс восстановления.

Промышленное производство, скорректированное на сезонные и календарные эффекты, выросло в экономическом центре Еврозоны на 0,2% м/м против прогноза 0,4% и 0,7% в прошлом месяце, сообщил федеральный статистический орган Destatis.

В годовом исчислении промышленное производство в Германии в мае упало на 1,5% против предыдущего результата -2,2. Консенсус-прогноз предполагал падение на 3,3%.

Последствия для валюты

Общеевропейская валюта остается чуть выше отметки 1,0200 на фоне неоднозначных данных по промышленному производству Германии.

На момент написания статьи пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0205, +0,28% от цены открытия.

О промышленном производстве Германии

Промышленное производство, публикуемое Федеральным министерством экономики и технологии, отражает объем производства заводов, фабрик и горнодобывающих предприятий Германии. Данный показатель привлекает к себе повышенное внимание, так как он является основным индикатором мощи сектора обрабатывающей промышленности. Высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Цена золота предпринимает попытку небольшого восстановления в направлении $1 750. Желтый металл перепродан, но продажи еще не закончились, и на радарах все еще остается уровень $1,722, сообщает Двани Мехта из FXStreet.

Медведи выжидают время перед следующим рывком вниз

"На дневном графике цена золота продолжает держать курс на цель восходящего канала на уровне $1,722, в то время как последний отскок рассматривается лишь как временный".

"Возобновление роста цены на металл можно объяснить перепроданностью 14-дневного индекса относительной силы (RSI), который в настоящее время находится на уровне 28,40".

"Продолжающийся путь к восстановлению может быть немедленно перекрыт психологическим уровнем $1 750. Прорыв выше него может обусловить новый подъем к очень сильному сопротивлению в районе $1 775. Это область схождения минимума 28 января и максимума предыдущего дня".

"Если продавцы вернут себе контроль над ситуацией, то в случае прорыва ниже $1,722 под угрозой окажется отметка $1 700".

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото вырос вторую сессию подряд, на сей раз - примерно на 5+ тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем развернулись после 4-х дней роста и на сей раз сократились порядка на 34,7 тыс. контрактов.

Золото: следующая цель медведей - $1,721

В среду цены на золото упали до уровня, который в последний раз наблюдался в сентябре 2021 года в районе $1 730 за тройскую унцию. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дополнительного ослабления в самой ближайшей перспективе. Впрочем, заметное снижение объемов в сочетании с показателями перепроданности может способствовать техническому отскоку. Следующей потенциальной целью медведей может стать минимум сентября 2021 года на $1,721 (от 29 сентября).

Валютные стратеги UOB Group предположили, что EUR/USD может снизиться еще больше и протестировать 1.0100 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы подчеркнули, что "слабость евро пока не стабилизировалась", и мы отмечали возможность ослабления евро до 1.0200. Ожидаемая слабость превзошла наши прогнозы, поскольку евро упал до минимума 1,0160. Нисходящий импульс немного ослаб, и это в сочетании с глубокой перепроданностью говорит о том, что евро вряд ли будет снижаться дальше. С текущих уровней евро может сначала нырнуть к 1,0145, прежде чем станет вероятной стабилизация. На сегодняшний день евро вряд ли сможет преодолеть следующий важный уровень поддержки 1.0100. С другой стороны, прорыв выше 1.0260 (незначительное сопротивление находится также на 1.0220) будет свидетельствовать о стабилизации текущей фазы ослабления  евро".

Следующие 1-3 недели: "Вчера (06 июля, цена спот на 1.0265) мы подчеркнули, что сильный нисходящий импульс, вероятно, приведет к дальнейшему ослаблению евро. Мы указали, что следующие уровни, на которых следует сосредоточиться, находятся на 1.0200 и 1.0100. Впоследствии евро преодолел отметку 1.0200, опустившись до минимума на 1.0160. Дальнейшее ослабление евро по-прежнему представляется вероятным, хотя условия перепроданности могут замедлить темпы дальнейшего снижения. В целом, только прорыв выше  1.0310 (наш "сильный уровень сопротивления", находился вчера на отметке 1.0380) будет означать, что понижательные риски, появившиеся неделю назад, исчерпали себя. В перспективе следующая поддержка ниже 1.0100 находится на весьма критическом психологическом уровне 1.0000".

Согласно последнему опросу валютных аналитиков, проведенному агентством Reuters в период 1-6 июля, доллар США, скорее всего, сохранит бычий импульс, по крайней мере, в течение следующих трех месяцев, на фоне ожиданий агрессивного повышения ставки ФРС и спроса на безопасные активы.

Основные выводы

Три четверти аналитиков, 37 из 48, отвечая на дополнительный вопрос Reuters, сообшили, что ожидают, что эта тенденция сохранится еще как минимум три месяца.

Из них 19 назвали срок от трех до шести месяцев, 10 - от шести до 12 месяцев, четверо - не менее года и четверо - не менее двух лет. Только 11 респондентов ответили, что доминирование доллара продлится менее трех месяцев.

Медианный прогноз, полученный в ходе последнего опроса почти 70 аналитиков, упорно придерживается устоявшейся точки зрения, согласно которой доллар будет слабеть в ближайшие 12 месяцев.

Прогнозируется, что евро вырастет почти на 8,0% и к середине 2023 года его курс составит около $1,10.

Ожидается, что в течение следующего года стерлинг вернет около половины утраченных в 2022 году позиций, поскольку Банк Англии, похоже, продолжит повышать процентные ставки.

В то время как китайский юань, индийская рупия и малайзийский ринггит, по прогнозам, в ближайшие три-шесть месяцев будут торговаться примерно на том же уровне, что и сейчас, российский рубль и турецкая лира должны упасть.

Несмотря на спекуляции о вероятном введении локдауна в Шанхае, настроения на азиатских торгах в четверг, похоже, немного улучшились. Тем не менее, рынки считают, что в финансовом центре Китая скоро будет введен новый локдаун, поскольку в четверг город сообщил о большом скачке показателя новых случаев заболевания коронавирусом.

Шанхайская комиссия здравоохранения объявила, что в городе зарегистрировано 32 подтвержденных местных случая заболевания и 11 подтвержденных случаев, завезенных из-за границы.

Власти приостановили работу караоке-баров, но другие недавно открытые культурные заведения, такие как библиотеки, продолжат работу. Кинотеатры должны вновь открыться в пятницу.

Между тем, Fuji News Network (FNN) сообщила, что в столице Японии Токио рассматриваются планы по ужесточению ковидных ограничений. Губернатор Токио заявил, что планирует обсудить возможные карантинные меры.

Согласно Jiji Press, Банк Японии (BOJ) повысит прогноз по инфляции на 2022/23 финансовый год до уровня выше целевого показателя центрального банка 2%.

Между тем, в японских СМИ появились заголовки о том, что Банк Японии рассматривает возможность снижения прогноза по  ВВП на 2022 финансовый год.

Кроме того, согласно последнему опросу экономистов, проведенному Reuters, пара USD/JPY останется выше ключевого психологического уровня 130,00 в течение следующих шести месяцев на фоне расширения спредов доходности между США и Японией.

Ключевые тезисы

"Медианный прогноз предполагал укрепление японской валюты до 131 за доллар в 6-месячной перспективе по сравнению с 126,84 в прогнозе прошлого месяца, что означает, что иена останется слабее уровня 130 за доллар".

"Семь из 61 респондента прогнозируют, что через шесть месяцев курс иены будет слабее текущего уровня, в том числе четверо прогнозируют его на уровне 140".

"Несмотря на стремительное падение иены в этом году - она потеряла около 15% по отношению к доллару США - Япония вряд ли будет вмешиваться в валютный рынок, чтобы остановить ее обесценивание."

Ссылаясь на опрос экономистов, портал Yicai.com сообщил в четверг, что "китайская экономика, вероятно, расширилась примерно на 0,9% во втором квартале, а в целом в этом году должна выйти на темпы роста +4,3% в условиях медленного восстановления после сбоев, вызванных вспышками COVID-19".

Основные выводы

"Банк Канады (BOC) намерен повысить ключевую ставку на внушительные 75 базисных пунктов (б.п.) в этом месяце и еще на 50 б.п. в сентябре, начав кампанию по выведению денежно-кредитной политики на уровень, при котором она будет сдерживать экономику", - согласно опросу 29 экономистов, проведенному Reuters.

Основные выводы