Новости и прогнозы рынков CFD — 06-08-2020

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Аутсайдер - The Travelers Companies, Inc. (TRV, -1.44%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +3.90%). 

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.74%). Наибольшее повышение демонстрирует сектор коммуникационных услуг (+1.52%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Citi сохраняет бычий настрой в отношении EUR/USD и видит возможность достижения уровня 1,25.

"Мы остаемся настроены бычье по EURUSD в соответствии с нашей глобальной стратегией CitiFX на второе полугодие 2020 года и по-прежнему видим потенциал роста евро по отношению к доллару США и основным валютам. Тремя потенциальными основными факторами роста евро и EURUSD для нас являются: 1) низкие реальные ставки, поддерживающие аппетит к риску; 2) смещение аппетита инвесторов в сторону Европы на фоне циклического глобального восстановления; 3) премия за риск вокруг победы Байдена на выборах в США", - отмечает Citi.

"Слияние этих трех факторов должно привести к постоянному предложению доллара и спроса на евро, в результате чего уровень 1,25 останется консервативной целью перед выборами", - добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Медь была одним из лучших исполнителей на товарном рынке. Тем не менее, стратеги ANZ Bank считают, что риски для цен на медь смещены в сторону снижения. Экономический фон остается слабым, спрос упадет на 4% в 2020 году, а проблемы предложения будут вызывать опасения по поводу дефицита.

"Мы видим, что продолжающийся рост спроса на медь в Китае пока не смог компенсировать слабость в остальном мире. Мы прогнозируем, что спрос упадет на 4% в 2020 году, при этом рост останется сдержанным в 2021 году. Мы ожидаем, что рынок меди перейдет в профицит в размере 565 тыс. тонн в конце 2020 года, поскольку экономический фон сдерживает рост спроса. Это сопоставимо с дефицитом в 100 тыс. тонн в прошлом году. Это будет самый большой профицит на рынке меди с 2012 года. Мы подтверждаем нашу трехмесячную целевую цену в размере 6000 долларов за унцию".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фунт вырос до пятимесячного максимума по отношению к доллару США и направился к отметке 1,32 доллара после того, как Банк Англии высказал менее пессимистический тон в отношении британской экономики, пострадавшей от коронавируса.

Большая часть укрепления фунта произошла вскоре после объявления Банка Англии. Валюта выросла на целых 0,5%, достигнув максимума на отметке $1,3184 (самый высокий уровень с 9 марта), прежде чем растеряла часть позиций. Сейчас пара GBP/USD демонстрирует повышение на 0,25%.

Центральный банк заявил, что британская экономика не восстановится до своих размеров в конце 2019 года до конца следующего года, что позже, чем его более ранняя оценка восстановления ко второй половине 2021 года. Но его прогнозы на 2020 год были менее мрачными, чем в мае.

“В целом, экономические перспективы Банка Англии относительно менее "голубиные", чем ожидалось, и отсутствие сильного сигнала в пользу отрицательных ставок открывает дверь для дальнейшего роста фунта в ближайшей перспективе”, - заявили аналитики MUFG.

С июля фунт вырос на 8% по отношению к доллару США, при этом короткие позиции в валюте, пострадавшей от Brexit, сокращаются, поскольку трейдеры сместили свой негативный прогноз на доллар.

Фунт восстановил почти все потери, понесенные по отношению к доллару после распродажи в марте и апреле, вызванной пандемией. Его рост был более медленным по отношению к евро и иене.

Хотя Банк Англии заявил, что его политики единогласно проголосовали за то, чтобы не вносить изменений в ключевую процентную ставку, которая составляет всего 0,1%, стратеги Citibank отметили, что, отказавшись от ссылки на нижнюю границу для политических ставок, Центральный банк потенциально открывает дверь для снижения ставок ниже нуля.

“Мы не ожидаем неизбежных отрицательных ставок из-за побочных эффектов для банков, но продолжаем прогнозировать банковскую ставку на уровне -0,1% к середине 2021 года, как только пыль от COVID-19 и Brexit уляжется”, - говорится в записке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Официальный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США будет опубликован в пятницу. По мнению аналитиков Wells Fargo, отчет должен показать продолжающееся восстановление рынка труда. Они ожидают положительного изменения занятости на 1,7 миллиона человек, что выше рыночного консенсуса.

"Ожидается, что рост занятости останется положительным, но существенно замедлится после последних двух месяцев быстрого восстановления. Мы ожидаем, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличится на 1,7 миллиона в июле. Даже с учетом нашего консенсусного прогноза, это все равно оставит занятость на 8,5% ниже уровня, наблюдаемого до пандемии. Прогнозные показатели занятости были неоднозначными: количество первичных обращений за пособием по безработице, с одной стороны, оставалось упорно высоким, а с другой - опросы предприятий свидетельствовали о различной степени постоянного улучшения условий найма. Мы ожидаем, что июльский отчет по занятости отразит положительное изменение, продолжая улучшение на рынке труда США. Тем не менее, вопросы о силе и продолжительности экономического восстановления усиливаются, учитывая недавний всплеск новых случаев заболевания вирусом в штатах Солнечного пояса. Это усилило неопределенность относительно того, смогут ли государственные и местные экономики продолжать восстанавливаться, сохраняя фокус рынков непосредственно на "приборной панели" индикаторов рынка труда".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Credit Suisse обсуждает перспективы пары USD/JPY и видит ограниченные возможности для резких движений ниже 105 в текущих рыночных условиях.

"На прошлой неделе мы изложили причины, по которым мы ожидаем периода консолидации валют G10, которые раньше были в основном медвежьими по отношению к доллару США в течение около 3 месяцев, оставив наши ключевые краткосрочные прогнозы неизменными (EURUSD 1.18, USDJPY 105, AUDUSD 0.72). Мы выделили такие факторы, как экстремально "короткое" позиционирование по доллару США, медвежий консенсус по доллару и относительный сдвиг новых негативных сюрпризов на фронте новостей Covid от США к других центров, таким как ЕС и Австралия. Дебаты вокруг фискального стимулирования США также, похоже, (очень медленно) продвигаются в правильном направлении к приемлемой сделке, и лидер большинства в Сенате МакКоннелл заявил, что готов поддержать пакет, несмотря на то, что видит "некоторые проблемы с некоторыми его частями", устраняя определенные специфические риски для доллара США по отношению к другим валютам в этом процессе", - отмечает CS.

"В случае с USDJPY мы утверждали, что до тех пор, пока фондовые и кредитные рынки США остаются в хорошем состоянии, трудно ожидать продолжения движения ниже 105", - добавили в CS.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись со снижением в четверг, поскольку инвесторы отреагировали на решение Банка Англии оставить процентные ставки без изменений.

Читать далее 

По словам аналитиков Wells Fargo, сокращение числа первоначальных обращений за пособием по безработице как для регулярных пособий, так и для пособий в связи с пандемией наряду с падением продолжающихся обращений свидетельствует о том, что восстановление рабочих мест не пошло вспять.

"По некоторым оценкам восстановление рабочих мест потеряло импульс за последний месяц, но последние цифры по заявлениям о безработице намекают на то, что условия стабилизируются, если не улучшатся снова. Первоначальные обращения упали до 1,19 миллиона за неделю, закончившуюся 1 августа. Сезонная корректировка данных по обращениям в июле затруднена из-за различной степени и сроков закрытия автозаводов, но 4-недельный средний показатель по первоначальным обращениям сигнализировал о некотором скромном улучшении тенденции. Первоначальные заявки в рамках программы помощи безработным в связи с пандемией также показали самое большое недельное снижение с конца мая. Продолжающиеся обращения за неделю, закончившуюся 25 июля, более чем компенсировали рост предыдущей неделе. Короче говоря, новые увольнения и ряды безработных остаются поразительно высокими, но сегодняшний отчет смягчает озабоченность по поводу того, что восстановление рабочих мест пошло вспять. По-прежнему существует значительная степень неопределенности в отношении завтрашнего отчета по рынку труда США, учитывая быстрые и беспрецедентные масштабы изменений на рынке труда в последние месяцы".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Чрезвычайные кредитные механизмы Федеральной резервной системы были в значительной степени эффективны для стабилизации финансовых рынков без необходимости крупных инвестиций, но малый и средний бизнес нуждается в дополнительной помощи, заявил в четверг президент ФРС Далласа Роберт Каплан.

Некоторые малые предприятия, которые испытывали финансовые трудности, потерпят крах из-за возобновления коронавирусных инфекций, а малый бизнес в секторе услуг пострадает больше всего, сказал Каплан во время онлайн-вебинара.

"Одна из сфер, где финансовые условия не являются мягкими, и мы наблюдаем стресс - это малый и средний бизнес, особенно те, которые работают в сфере личных контактов, - сказал Каплан. - Я думаю, что, вероятно, предстоит дискуссия о том, что мы можем сделать, чтобы и дальше помогать малому бизнесу".

По словам Каплана, поддержка малого бизнеса, который был бы жизнеспособным, если бы не эпидемия, может помочь "управлять" уровнем безработицы и сократить число людей, которые теряют работу.

Он сказал, что у ФРС все еще есть"много огневой мощи " для поддержки экономики, но повторил свое мнение, что темпы экономического восстановления будут зависеть от борьбы с вирусом и того, будут ли люди носить маски.

Что касается инструментов, которые ФРС должна рассмотреть, Каплан сказал, что он все еще скептически относится к идее о том, что Центральный банк США должен принять контроль над кривой доходности, который будет нацелен на процентные ставки с конкретными сроками погашения.

Каплан также сказал, что покупки активов ФРС "не являются бесплатными" и могут в конечном счете угрожать статусу доллара США как резервной валюты

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные и разнонаправленные изменения, так как инвесторы взвешивают превысившие ожидания данные по первичным обращениям за пособием по безработице, ожидая согласования законодателями нового пакета мер для спасения пострадавшей от коронавируса американской экономики.

Отчет Министерства труда США показал, что первичные заявки на получения пособия по безработице  составили 1.186 млн. с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 1 августа, по сравнению с 1.435 млн. на предыдущей неделе. Это самый низкий показатель за период пандемии COVID-19. Экономисты прогнозировали 1.415 млн. заявок на последнюю неделю. Общее количество первичных заявок за последние двадцать недель (с середины марта, когда были введены карантинные ограничения) превысило 55.3 млн.

Инвесторы  продолжают внимательно следить за продолжающимися переговорами между республиканцами и демократами в Конгрессе США по новому пакету мер для стимулирования американской экономики. Стороны пытаются найти компромисс между предложением помощи от республиканцев в размере $1 трлн. и демократов в размере $3.2 трлн. 

Лидер республиканского большинства в сенате Митч Макконнелл сообщил сегодня CNBC, что законодатели все еще расходятся во мнениях по поводу того, какой объем стимулов уместен. Он добавил, что законопроект о помощи нуждается в защите ответственности компаний, пострадавших от пандемии, и выразил надежду, что демократы и республиканцы заключат соглашение о пакете мер по борьбе с последствиями коронавируса  “в ближайшем будущем”.

В свою очередь, спикер Палаты представителей демократка Нэнси Пелоси заявила, что республиканцы, судя по всему, не понимают всей серьезности ситуации, но отметила, что переговоры по программе помощи проходят в позитивном ключе. Она также выразила надежду, что стороны достигнут соглашения по законопроекту о помощи.  

Большинство компонентов DOW в минусе (19 из 30). Аутсайдер - Intel Corp. (INTC; -1.41%). Лидер роста - McDonald's Corp. (MCD; +1.59%). 

10 из 11 сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-1.10%). Повышение демонстрирует только сектор коммуникационных услуг (+0.43%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.589 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,100% против 0,095% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,88 по сравнению с 2,96 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 38,73% от объёма размещения по сравнению с 35,30% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,26% от объёма размещения по сравнению с 3,22% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 57,00% от объёма размещения по сравнению с 61,48% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 28.441 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,080% против 0,090% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,76 по сравнению с 3,09 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 59,35% от объёма размещения по сравнению с 19,86% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 0,75% от объёма размещения по сравнению с 4,67% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 39,90% от объёма размещения по сравнению с 75,47% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть колебались около пятимесячных максимумов, поскольку поддержке со стороны падающих запасов сырой нефти в США противодействовали медвежьи настроения в отношении спроса на топливо.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, с момента финансового кризиса, имевшего место десять лет назад, вероятно, ни один другой сезон корпоративной отчетности не был более неординарным, чем тот, что за второй квартал 2020 года, когда большая часть США фактически не работала из-за пандемии коронавируса.

По состоянию на прошлую пятницу, 2/3 компаний индексной корзины S&P 500 уже отчитались о результатах за второй квартал. Плохая новость: согласно последнему анализу RBC Capital Markets, их средняя прибыль на акцию снизилась на 36% по сравнению с уровнем аналогичного периода 2019 года, что является самым большим снижением в годовом исчислении со времен финансового кризиса 2008 года. 

Хорошие новости: все оказалось не так плохо, как опасались аналитики Уолл-стрит, ожидавшие 44%-ного падения. 83% из отчитавшихся компаний-компонентов S&P 500, показали превысившую ожидания прибыли на акцию (EPS). Это рекордно высокий показатель, даже выше, чем во время финансового кризиса. В совокупности, согласно отчету FactSet, прибыль этих компаний на 22% превысила прогноз, что также является лучшим результатом с 2008 года.

Несмотря на эти рекорды, реакция фондового рынка была умеренной и неоднозначной, отметила в своем аналитическом отчете Лори Кальвазина (Lori Calvasina), глава отдела стратегии на американском фондовом рынке RBC. Около 40% из отчитавшихся компаний наблюдали, что стоимость их акций выросла на 1% или более сразу после выхода отчетности. Акции нефтедобывающей компании Apache (APA) показали самый большой однодневный скачок стоимости - на 17.3%. В то же время примерно такое же количество акций упало на 1% или более через день после публикации отчетности, причем больше всего упали акции компании-производителя программного обеспечения Citrix Systems (CTXS) - на 12.9%. Превысившие ожидания результаты - это конечно хорошо, но не тогда, когда эти ожидания слишком занижены.

Тем не менее, рекордная доля более сильных, чем ожидалось, результатов побудила "sell-side" аналитиков повысить свои прогнозы на оставшуюся часть года. Консенсус-прогноз средней прибыли компаний S&P 500 на 2020 год поднялся с недавнего минимума в $124 на акцию до $128 по состоянию на начало августа, что, однако, намного ниже $177, ожидаемых в начале года. Текущие оценки по-прежнему указывают на снижение прибыли на 22% по сравнению с уровнем 2019 года.

Прогнозы на 2021 год также немного повысились с недавнего минимума до $164 на акцию. Это фактически соответствует уровню EPS в 2019 году. Но Кальвазина усомнилась в том, сможет ли прибыльность S&P 500 вернуться к докризисным уровням уже в 2021 году. Ее прогноз гораздо более умеренный, чем консенсус Уолл-стрит - всего $126 на акцию в 2020 году и $149 на акцию в 2021 году.

В разрезе секторов S&P 500, по данным FactSet, компании сектора коммунальных услуг и технологического сектора показали рост прибыли по сравнению с прошлым годом на 4.9% и 3.7% соответственно. Все остальные 9 секторов продемонстрировали снижение, при этом всего упала прибыль компаний энергетического сектора - на 166%. Тем не менее, почти во всех секторах ожидается сильное восстановление роста прибыли на акцию в 2021 году. При этом, как ожидается, наибольший отскок покажет EPS компаний промышленного сектора и производителей второстепенных товаров и услуг - почти вдвое по сравнению с уровнем 2020 года, - за которыми последуют производители сырьевых материалов и финансовые компании.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Золото выросло до нового рекордного максимума в четверг, поскольку пандемия COVID-19 омрачила экономические перспективы и укрепила привлекательность слитков, хотя аналитики отмечали, что быстрые темпы роста могут вызвать некоторую коррекцию.

Читать далее 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июня ведущий экономический индекс (LEI) для Южной Кореи вырос на 1,2 процента, и составил 102,5 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,7 процента в мае и падение на 1,9 процента в апреле. В течение шести месяцев (с декабря 2019 по июнь 2020 года) показатель упал на 2,3 процента после снижения на 2,4 процента за предыдущий шестимесячный период (с ноября 2019 года по май 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 1,8 процента в июне, и составил 100,9 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,2 процента в мае и снижением на 1,9 процента в апреле. За шестимесячный период (по июнь) индекс снизился на 2,9 процента после падения на 4,3 процента за предыдущий шестимесячный период (с ноября 2019 года по май 2020 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пятница окажется весьма информативным днем недели. В 01:30 GMT в Австралии выйдет отчёт Резервного Банка Австралии по денежно-кредитной политике.

В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении промышленного производства и сальдо торгового баланса за июнь. Первый показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Второй показатель отражает все торговые операций Германии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Экономика Германии является экспортно-ориентированной, что означает преобладание экспорта над импортом. Ожидается, что промпроизводство выросло на 8,1% относительно мая.

В 12:30 GMT США сообщат об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе и уровня безработицы за июль. Первый показатель отражает изменение количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США. Это оценка общего количества наемных рабочих, проходящих по платежным ведомостям (payroll) предприятий в стране. Это очень сильный индикатор, показывающий изменение уровня занятости в стране. Прирост этого показателя характеризует увеличение занятости. Относительно данного показателя существует эмпирическое правило: увеличение его значения на 200 000 в месяц приравнивается к увеличению ВВП на 3.0%. Согласно прогнозу, число занятых выросло на 1600 тыс., а уровень безработицы снизился до 10,5% с 11,1% в июне.

Также в 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за июль. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда. Ожидается, что уровень безработицы снизился до 11% с 12,3% в июне, а число занятых выросло на 400 тыс.

В 14:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за июль. Индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более полутора сотням менеджеров из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении. Согласно прогнозу, индекс упал до 57,5 с 58,2 в июне.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Сенатор, Лидер большинства Митч Макконнелл на CNBC заявил:

• Все еще расходится во мнениях, сколько помощи требуется

• Не уверен насчет сроков, но верю, что сделка будет завершена

• Нужно прекратить выплачивать людям бонус, чтобы они начинали икать работу

• Обе стороны согласны с тем, что экономику необходимо восстанавливать

• Законопроект о коронавирусе нуждается в защите ответственности компаний

• Программа ГЧП нуждается в отчаянном обновлении. Этого вообще нет в демократическом законопроекте

• Теперь мы можем более точно вырезать продуманное предложение, чтобы позаботиться об экономике

• Я считаю, что нам все еще нужно делать больше, хотя есть участники экономики, которые нуждаются в меньшем стимулировании

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Американские работодатели объявили о сокращении еще 262 649 рабочих мест в июле, поскольку пандемия COVID-19 продолжала оказывать давление на спрос, что является последним признаком того, что восстановление рынка труда теряет силу.

По данным глобальной аутплейсмент-компании Challenger, Gray & Christmas, число увольнений выросло в июле 54% по сравнению с июнем.

Сокращение рабочих мест, третье по величине месячное общее количество с начала пандемии коронавируса, последовало за данными на этой неделе, показывающими значительное сокращение числа рабочих мест в частном секторе в июле и дальнейшее сокращение занятости в обрабатывающей промышленности и сфере услуг.

В июле было объявлено о приеме на работу 246 507 человек, что почти соответствует увольнениям, сообщили в компании.

“Спад еще далек от завершения, особенно с учетом роста числа случаев COVID-19 по всей стране”, - сказал Эндрю Челленджер, старший вице-президент Challenger, Gray & Christmas. - “Потребители покупают меньше товаров и услуг, предприятия закрываются, а число банкротств растет”.

В результате июльских сокращений рабочих мест общее количество рабочих мест в этом году достигло 1,848 миллиона, что на 212% больше, чем за тот же период 2019 года. Сокращения с начала года до настоящего времени всего на 109,180 меньше, чем рекордные 1,957 миллиона рабочих мест, объявленные в 2001 году.

“Совершенно очевидно, что многие потери рабочих мест в настоящее время носят необратимый характер, и многим работникам будет сложно найти новые рабочие места и чувствовать себя в безопасности, принимая рабочие места, открытые для общественности”, - сказал Челленджер.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1700 (1.2 млрд), 1.1725 (1.1 млрд)

• USD/JPY: 105.00 (2.8 млрд), 105.25 (660 млн), 105.60 (385 млн), 105.65 (630 млн), 105.75 (467 млн), 105.85 (380 млн), 106.00 (444 млн), 106.25 (945 млн), 106.50 (715 млн), 106.75 (680 млн)

• GBP/USD: 1.3000 (708 млн)

• AUD/USD: 0.7150 (520 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.52% (-4 б.п.).

Нефть (WTI) $42.58 (+0.92%)

Золото $2,070.70 (+1.04%)

Соединенные Штаты должны использовать более адресный подход в своей новой помощи при пандемии, чтобы сэкономить боеприпасы на случай будущего экономического спада или второй волны инфекций, заявил в четверг бывший управляющий Резервного банка Индии Рагурам Раджан.

“Мы должны предоставить необходимую помощь, но не действовать так, как будто у нас есть бесконечное финансовое пространство”, - сказал Раджан, в настоящее время профессор финансов в школе бизнеса Бута Чикагского университета, на форуме Reuters Global Markets Forum.

Рост числа случаев коронавируса в США начинает замедлять восстановление экономики, заявил в среду председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл после того, как ФРС заявила, что оставляет процентные ставки близкими к нулю, пообещав, что Центральный банк “сделает все, что в наших силах, и так долго, как это потребуется”, чтобы ограничить ущерб и стимулировать рост.

Раджан сказал, что он ожидает, что новый законопроект США о помощи коронавирусу будет где-то между $1 трлн, который хотят республиканцы, и $3 трлн, которые требуют демократы.

В среду ведущие демократы в Конгрессе и представители Белого дома, похоже, ужесточили свои позиции по этому пакету, поскольку переговоры приближались к крайнему сроку в конце недели без каких-либо признаков соглашения.

“Доплата к пособию по безработице, вероятно, не должна составлять $600 в неделю, но со временем должна уменьшиться”, - сказал Раджан.

Он также сказал, что было бы ошибкой поддерживать закрытие предприятий на неопределенный срок, если пандемия сохранится.

Раджан, в прошлом главный экономист и директор по исследованиям Международного валютного фонда, сказал, что ФРС, похоже, не торопится повышать ставки, но он также не ожидает, что ставки выйдут на отрицательную территорию.

“Есть некоторые противоречивые свидетельства со всего мира, и поэтому, я думаю, ФРС на данный момент готова подождать и понаблюдать…”, - сказал он.

“Одно из возможных направлений действий - это таргетинг на кривую доходности - YCT - и именно здесь могут иметь место некоторые инновации”, - добавил Раджан.

Раджан сказал, что ставки в США могут оставаться низкими бесконечно долго, пока инфляция остается стабильной.

Если цены вырастут раньше, чем ожидалось, то глобальным центральным банкам, возможно, придется переключиться со стимулирования своей экономики на борьбу с инфляцией, что, по его словам, “может быть проблематичным”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters 

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,317.00 (+0.03%), фьючерс NASDAQ повысился 0.14% до уровня 11,107.75. Внешний фон умеренно негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное повышение, так как превысившие ожидания данные по первичным обращениям за пособием по безработице затмили тот факт, что законодатели США все еще не достигли договоренности о новом пакете мер для спасения пострадавшей от коронавируса американской экономики.

Отчет Министерства труда США показал, что первичные заявки на получения пособия по безработице  составили 1.186 млн. с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 1 августа, по сравнению с 1.435 млн. на предыдущей неделе. Это самый низкий показатель за период пандемии COVID-19. Экономисты прогнозировали 1.415 млн. заявок на последнюю неделю. Общее количество певичных заявок за последние двадцать недель (с середины марта, когда были введены карантинные ограничения) превысило 55.3 млн.

Инвесторы  продолжают следить за продолжающимися переговорами между республиканцами и демократами в Конгрессе США по новому пакету мер для стимулирования американской экономики. Стороны пытаются найти компромисс между предложением помощи от республиканцев в размере $1 трлн. и демократов в размере $3.2 трлн. Спикер Палаты представителей демократка Нэнси Пелоси заявила, что видит, “что в конце туннеля есть свет” в отношении переговоров с республиканцами, но отметила, что “пока еще неясно, насколько долгим является этот туннель”.

Число американцев, обратившихся за пособием по безработице, упало на прошлой неделе, но оставалось значительно высоким, позволяя  предположить, что рынок труда застопорился, поскольку страна борется с возобновлением новых случаев COVID-19, угрожая перспективному восстановлению экономики.

Первоначальные заявки на получения пособия по безработице  составили 1,186 миллиона с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 1 августа, по сравнению с 1,435 миллиона на предыдущей неделе, сообщило в четверг министерство труда. Экономисты прогнозировали 1,415 миллиона заявок на последнюю неделю.

Число случаев коронавируса резко возросло по стране в прошлом месяце, что вынудило власти в некоторых из наиболее пострадавших районов на западе и юге либо снова закрыть предприятия, либо приостановить открытие, снова отправив рабочих домой. 

Кризис общественного здравоохранения сказывается на спросе на товары и услуги, распространяя увольнения на секторы экономики, которые изначально не пострадали, когда в середине марта были закрыты второстепенные предприятия, такие как рестораны и бары, чтобы замедлить распространение респираторного заболевания. Компании также осторожно относятся к найму.

Отчеты на этой неделе показали резкое сокращение числа рабочих мест в частном секторе в июле. Показатели занятости в обрабатывающей промышленности и сфере услуг в прошлом месяце продолжили сокращаться.

Пик обращений за пособием составил 6,867 миллиона в конце марта. Некоторые экономисты ожидают, что количество заявлений снизится в ближайшие недели после прекращения выплаты еженедельного пособия по безработице в размере $600 в прошлую пятницу. 

Отчет о заявках в четверг также показал, что количество людей, получающих пособия после первой недели помощи, составило 16,107 миллиона за неделю, закончившуюся 25 июля, с 16,951 миллиона на предыдущей неделе.

Сегодняшний отчет не имеет отношения к июльскому отчету о занятости, который выйдет в пятницу, поскольку он выходит за рамки периода, в течение которого правительство проводило обследование предприятий и домохозяйств для определения количества рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и уровня безработицы.

Ожидается, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, вероятно, увеличилось на 1,6 миллиона в июле, что резко ниже рекордных 4,8 миллиона рабочих мест, созданных в июне. По прогнозам, уровень безработицы снизится до 10,5% с 11,1% в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Мировые цены на продукты питания выросли в июле за счет растительных масел, молочных продуктов и сахара, продолжив рост по сравнению с предыдущим месяцем после резкого падения, вызванного пандемией коронавируса, сообщило в четверг продовольственное агентство ООН.

Индекс продовольственных цен Продовольственной и сельскохозяйственной организации Объединенных Наций (FAO), который измеряет ежемесячные изменения для корзины зерновых, масличных культур, молочных продуктов, мяса и сахара, в июле составил в среднем 94,2 пункта по сравнению с пересмотренным июньским показателем в 93,1 пункта.

“Как и в июне, дальнейшее повышение цен на растительные масла, молочные продукты и сахар перевесило снижение цен на мясных рынках на фоне общего стабильного значения индекса цен на зерновые”, - говорится в заявлении FAO.

Индекс цен на растительное масло вырос в июле на 7,6%, достигнув пятимесячного максимума.

В молочном животноводстве все продукты, отслеживаемые FAO, выросли в цене в прошлом месяце, что помогло индексу цен на молочные продукты подняться на 3,5% и снова подняться выше допандемического уровня, сообщило агентство.

Средние цены на сахар выросли на 1,4% благодаря росту цен на энергоносители и сокращению производства из-за засухи в Таиланде, что частично компенсируется высокими объемами переработки сахара в Бразилии.

В отличие от этого, индекс цен на мясо упал на 1,8% и был на 9,2% ниже уровня прошлого года, поскольку мировой импортный спрос продолжал отставать от доступности, несмотря на сбои в забое, связанные с коронавирусом.

Индекс зерновых практически не изменился, а резкий рост цен на кукурузу и сорго, связанный с китайскими закупками американских поставщиков, компенсировался более слабыми котировками риса и стабильными ценами на пшеницу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики BofA Securities повысили рейтинг акций American Intl (AIG) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость повышена до $38

Фунт укрепился до нового пятимесячного максимума по отношению к доллару и почти достиг отметки $1,32 после того, как Банк Англии высказал менее пессимистический тон в отношении перспектив экономики Великобритании, пострадавшей от пандемии COVID-19.

Центральный банк Великобритании заявил, что британская экономика не восстановится к уровням конца 2019 года до конца следующего года, позже, чем его предыдущая оценка восстановления ко второй половине 2021 года. Но его прогнозы на 2020 год были менее мрачными, чем после майского заседания.

Хотя Банк Англии заявил, что его директивные органы единогласно проголосовали за то, чтобы не вносить изменений в его ключевую процентную ставку, которая составляет всего 0,10%.

Позже глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что отрицательные ставки являются частью стимулирующих мер Центрального банка, но они не будут использоваться для того, чтобы вывести британскую экономику из коронавирусного кризиса.

“Они являются частью нашего инструментария", - сказал Бейли журналистам после того, как Банк Англии опубликовал свой последний прогноз по экономике. “Но на данный момент у нас нет плана их использования.”

Бейли также сказал, что прогноз Центрального банка о том, что безработица достигнет 7,5% - почти вдвое выше текущего уровня, но ожидается, что со временем она упадет, а инфляция, скорее всего, вернется к целевому показателю Банка Англии.

Доллар немного вырос на фоне снижения аппетита к риску, поскольку в США должны быть опубликованы данные о рабочих местах, а законодатели в Вашингтоне все еще не могут договориться о новом пакете финансовой помощи.

Аппетит к риску вырос в среду после того, как данные ISM в США показали, что новые заказы в сфере услуг подскочили до рекордного уровня. Но данные также показали, что набор персонала снизился, что свидетельствует о замедлении восстановления рынка труда.

Инвесторы ждут, пока законодатели согласятся на новый пакет государственной поддержки США. 

Выплаты по безработице в размере $600 в неделю для десятков миллионов американцев, потерявших работу в результате пандемии, закончились в прошлую пятницу. Данные по рынку труда США выйдут в 12.30 GMT.

ЕUR/USD: в ходе европейских торгов, пара немного снизилась до $1.1840, после очередного роста вчера и сегодня к более чем двухлетнему максимуму $1.1910.

GBP/USD: пара торгуется с ростом, поднявшись до нового максимума начала марта к $1.3185.

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y105.40-70 и пытается протестировать на прочность линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.40)

В 12:30 GMT США объявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице за июль. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении уровня оплаты труда и объема расходов домохозяйств за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы упали после того, как Банк Англии сохранил процентные ставки на прежнем уровне и сохранил существующий уровень покупок активов, как и ожидалось, но прогнозирует более медленное восстановление экономики Великобритании после пандемии.

На фронте данных есть некоторая передышка, поскольку официальные данные показали, что в июне промышленные заказы в Германии выросли больше, чем ожидалось, благодаря как внутреннему, так и внешнему спросу.

Заказы выросли на 27,9% в месячном исчислении в июне, быстрее, чем рост на 10,4% в мае. Экономисты прогнозировали рост заказов на 10,1% в июне.

Акции Glencore упали на -5%. Горнодобывающий и сырьевой гигант сообщил о чистом убытке в размере $2,6 млрд за первое полугодие по сравнению с прибылью в $226 млн годом ранее.

Акции Phoenix Group Holdings выросли на 3,3%. Консолидатор страхования жизни и пенсий заявил, что недавнее приобретение ReAssure у SwissRe существенно увеличит денежные поступления в группу.

Медиа-компания ITV снизила капитализацию на -1,7% после того, как сообщила о 17-процентном падении доходов в первой половине 2020 года.

Страховая компания AXA упала на -3,6% после того, как в первом полугодии она сняла 1,5 млрд евро ($1,8 млрд) за претензии, связанные с Covid-19, и снизила план по прибыли на 2020 год.

Котировки Credit Agricole упали на -0,5%. Второй по величине банк страны, зарегистрированный на бирже, сообщил о 22-процентном падении квартальной прибыли после того, как отложил больше, чем ожидалось, для покрытия срочных кредитов из-за кризиса Covid-19.

Adidas вырос на 1,6% после того, как компания, производящая спортивную одежду, потерпела убыток во втором квартале, но заявила, что ожидает восстановления прибыльности в третьем квартале.

Акции Lufthansa упали на -1,6%. Авиакомпания заявила, что не ожидает, что спрос на авиаперевозки вернется к докризисному уровню до 2024 года.

Бумаги биофармацевтической компании MorphoSys упали на -7,2% после более значительного убытка во втором квартале.

Инженерная компания Siemens получила 3,4% стоимости бумаг, после того, как она превзошла прогнозы и сообщила о 8-процентном росте прибыли в третьем квартале.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DW

Немецкие экологи обратились в суд против "Северного потока-2" 

Строительство газопровода "Северный поток - 2" столкнулось с новыми трудностями. Экологи оспорили в суде выданное немецкими властями разрешения на ввод его в эксплуатацию.  

«Коммерсантъ» 

Ozon запустит онлайн-продажи машин вместе с дилером Nissan и Kia

На маркетплейсе Ozon появится витрина дилера «Автомир», на которой тот представит 14 брендов, включая Hyundai, Nissan, Kia, Renault и Volkswagen, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на представителя онлайн-ретейлера.

Forbes 

Распродажа на $3 млрд: Безос продал акции Amazon после превзошедшего прогнозы отчета

Основатель и глава Amazon Джефф Безос (№1 в глобальном рейтинге миллиардеров; состояние по данным на 6 августа $189,5 млрд) продал акции компании на сумму в $3,1 млрд, следует из документов, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. После уплаты налогов миллиардер получит около $2,4 млрд. Представитель Amazon не ответил на запрос о комментарии, пишет Forbes USA. 

Reuters

Байден заявил о крахе торговой сделки США и Китая

Кандидат в президенты США от Демократической партии Джо Байден заявил о крахе торговой сделки с Китаем, сообщает Reuters.

«Первая фаза сделки Трампа терпит крах», — отметил Байден.

Project Syndicate

За коронакризис будут платить будущие поколения

Нет ни малейшего шанса, что огромные долги, накопленные правительствами во время коронакризиса, будут быстро погашены. Значительную их долю придётся переложить на плечи будущих поколений, уверен автор статьи. У него есть конкретные предложения, как сделать решение этой проблемы менее болезненным.

The Telegraph

Великобритания — пузырь, где рады грязным деньгам

Британские банки, юридические и бухгалтерские фирмы помогают отмывать деньги клептократам и преступникам со всего мира, утверждает автор, ссылаясь на данные «Трансперенси интернешнл». Однако наиболее подробно он почему-то останавливается на российских «грязных деньгах», которые якобы потоком идут в Великобританию.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что отрицательные ставки являются частью стимулирующих мер Центрального банка, но они не будут использоваться для того, чтобы вывести британскую экономику из коронавирусного кризиса.

“Они являются частью нашего инструментария", - сказал Бейли журналистам после того, как Банк Англии опубликовал свой последний прогноз по экономике. “Но на данный момент у нас нет плана их использования.”

Бейли также сказал, что прогноз Центрального банка о том, что безработица достигнет 7,5% - почти вдвое выше текущего уровня, но ожидается, что со временем она упадет, а инфляция, скорее всего, вернется к целевому показателю Банка Англии.

“Таким образом, вы можете сделать из этого вывод о том, куда направляется политика”, - сказал он.

Однако Бейли предупредил, что британская экономика столкнется с серьезными проблемами, и Банк Англии готов предоставить дополнительные стимулы, если потребуется.

Он также сказал, что возможность того, что Великобритания не сможет заключить торговую сделку с Европейским союзом к концу этого года, является частью рисков, которые Банк Англии видел для экономики, но пандемия COVID-19 остается самой большой проблемой.

Ранее в четверг Банк Англии сохранил базовую процентную ставку на уровне 0,10%, а также оставил неизменным размер своей программы покупки облигаций на уровне 745 млрд фунтов ($980 млрд).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном с ростом, хотя основные настроения оставались осторожными из-за опасений по поводу мрачных экономических перспектив, поскольку число случаев Covid-19 продолжало расти.

Китайский индекс Shanghai Composite вырос на 0,26% в надежде на восстановление экономики и некоторые обнадеживающих новости о вакцинах от коронавируса . Гонконгский индекс Hang Seng снизился на -0,69%.

Японские акции закрылись со снижением, так как мрачные доходы и прогнозы из-за пандемии Covid-19 ослабили настроения инвесторов.

Акции Honda Motor упали на -6,3% после того, как автопроизводитель сообщил о худшем квартальном операционном убытке с марта 2009 года и прогнозировал 68-процентное снижение годовой операционной прибыли. 

Toyota Motor преодолела слабую тенденцию и закрылась на 2,3% выше, поскольку в прошлом квартале она неожиданно избежала убытков.

Австралийские рынки завершили торги со скромным ростом, поскольку более высокие цены на сырьевые товары помогли поднять позиции горнодобывающих и энергетических компаний. 

Акции BHP выросли на 4,9%, а Rio Tinto - на 1,5% на фоне роста фьючерсов на железную руду и новых признаков улучшения спроса на сталь в переработке и сбыте в Китае.

Акции энергетических компаний, таких как Woodside Petroleum, Oil Search и Santos, подскочили на 2-4% после того, как цены на нефть достигли пятимесячного максимума.

Банки ANZ, NAB и Westpac выросли примерно на 1%, в то время как акции компаний здравоохранения закрылись в целом со снижением.

Акции в Сеуле резко выросли и закрылись на уровне почти двухлетнего максимума в надежде, что американские законодатели скоро достигнут соглашения по новому пакету стимулов. 

Банк Кореи сообщил сегодня, что положительное сальдо счета текущих операций Южной Кореи в июне составило $6,88 млрд - по сравнению с $2,29 млрд в мае. Положительное сальдо торгового баланса сократилось в июле до $5,87 млрд  по сравнению с $6,27 млрд в июне 2019 года.

Акции Новой Зеландии колебались, а затем завершили торги незначительно выше, чему способствовали финансовые показатели.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Активность в строительном секторе Великобритании росла в июле самыми быстрыми темпами почти за пять лет, поскольку бизнес оживился после ослабления карантина, показали данные, отражающие быстрое восстановление производства и некоторых секторов услуг.

Тем не менее, сектору еще предстоит пройти долгий путь, прежде чем объем производства вернется к уровням, существовавшим до эпидемии COVID-19, а строительные компании по-прежнему сокращают рабочие места одними из самых быстрых темпов со времен мирового финансового кризиса.

Индекс менеджеров по закупкам в строительном секторе IHS Markit / CIPS вырос до 58,1 в июле с 55,3 в июне, что немного выше прогнозов экономистов 57.

“Респонденты отметили рост продаж в результате ослабления мер изоляции в экономике Великобритании и снижение опасений по поводу запуска новых проектов. Однако новых работ по-прежнему было относительно мало”, - сказал Тим Мур, директор по экономике IHS Markit.

Ускорение строительства было обусловлено резким скачком в жилищном строительстве, когда коммерческие и гражданские строительные проекты начали развиваться медленнее, а рост новых заказов не догнал высокие темпы, наблюдавшиеся в феврале.

Индекс занятости упал до 35,4 с 41,5 в июне, что представляет собой одно из самых резких падений числа рабочих мест со времен финансового кризиса 2008-09 годов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету IHS Markit, индекс общей строительной активности в еврозоне вырос в июле до 48,9 с 48,9 в июле, что указывает на самое слабое снижение активности в строительстве за последние пять лет. Данные исследования показали, что в Италии зафиксирован рост объемов строительства, а в Германии и Франции - снижение.

В начале третьего квартала объем работ по строительству домов в еврозоне был незначительно ниже. Спад в жилищном строительстве во Франции был почти компенсирован увеличением активности в жилищном строительстве в Германии и Италии.

В июле активность в коммерческом строительстве в еврозоне продолжала снижаться. Темпы снижения еще больше замедлились по сравнению с апрельским рекордом. Снижение произошло за счет Германии и Франции. Италия сообщила о дальнейшем росте, хотя и самом медленном за текущий трехмесячный период.

Между тем, активность в области гражданского строительства в еврозоне в июле продолжила падать, увеличив текущую последовательность спада до года. Темп снижения по сравнению с июнем замедлился и в целом был умеренным. 

Национальные данные показали, что только Франция продемонстрировала рост, в то время как Германия и Италия продолжали сообщать о спаде в гражданском строительстве. Из трех крупнейших экономик еврозоны только Италия зарегистрировала рост объемов строительства в июле, который в целом оставался скромным. С другой стороны, в Германии и Франции наблюдалось снижение активности в строительстве, причем в первой из них отмечалось более резкое снижение.

В целом настроения строительных компаний еврозоны в июле стали позитивными, о чем свидетельствует рост индекса будущей активности выше нейтрального уровня 50,0 впервые с февраля. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай заявил в четверг, что он категорически против действий правительства США по блокировке китайских приложений, и заявил, что этот шаг противоречит рыночным принципам и не имеет фактической основы.

Представитель министерства иностранных дел Ван Вэньбинь заявил журналистам на ежедневном брифинге, что Китай настоятельно призывает Соединенные Штаты исправить свою ошибку.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Нефть торгуется разнонаправленно, поскольку падение доллара США компенсировало некоторые опасения, что спрос на топливо может остановиться из-за роста числа случаев заражения коронавирусом в мире.

Фьючерсы на американскую нефть марки WTI упали на 0,19%, до $42,11 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть Brent выросли на 0,44%, до $45,37 за баррель с внутридневного минимума в $45,10.

Два эталонных контракта выросли более чем на 1% в среду до самого высокого уровня с 6 марта, завершив четырехдневное ралли после того, как Управление энергетической информации сообщило о гораздо большем, чем ожидалось, падении запасов сырой нефти в США.

Недавнее снижение курса доллара США поддержало рост цен на нефть. Поскольку нефтяные фьючерсы оцениваются в долларах, цены на нефть имеют тенденцию расти, чтобы компенсировать более слабую валюту.

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине из шести основных валют в июле показал самое большое месячное процентное падение за десятилетие, и опрос Reuters показал, что в следующем году он продолжит падать. Индекс снижался последние три дня и в четверг снизился на 0,16%.

Тем не менее, инвесторы по-прежнему опасались увеличения запасов нефтепродуктов в США в то время, когда центральные банки США заявляли, что возобновление таких случаев замедляет восстановление экономики крупнейшего в мире потребителя нефти.

Данные EIA показали, что запасы дистиллятов, в том числе дизельного топлива и топочного мазута, выросли до 38-летнего максимума, а запасы бензина неожиданно выросли вторую неделю подряд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленные заказы Германии в июне выросли больше, чем ожидалось, благодаря как внутреннему, так и внешнему спросу, показали данные статистического управления Destatis.

Заказы выросли на 27,9% в месячном исчислении, быстрее, чем рост на 10,4% в мае. Экономисты прогнозировали рост показателя на 10,1% в июне.

Внутренние заказы выросли на 35,3%, а иностранные заказы - на 22% по сравнению с предыдущим месяцем.

Без учета крупных заказов, реальные новые заказы в обрабатывающей промышленности были на 23,8% выше, чем в предыдущем месяце.

В годовом исчислении производственные заказы снизились на 11,3% в июне после снижения на -29,3% в мае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Политики Банка Англии единогласно решили сохранить процентную ставку на рекордно низком уровне и проводить количественное смягчение.

Комитет по денежно-кредитной политике, состоящий из девяти членов, проголосовал за сохранение процентной ставки на уровне 0,10%, как и ожидалось. Банк в целом снизил ставку на 65 базисных пунктов на двух внеплановых собраниях в марте.

Банк сохранил размер программы покупки активов на уровне 745 млрд фунтов стерлингов.

В отчете о денежно-кредитной политике банк сказал, что рабочие места и доходы в течение некоторого времени будут ниже, чем они были до Covid-19.

Все члены сочли существующую позицию денежно-кредитной политики приемлемой.

Ожидается, что ВВП во втором квартале 2020 года будет более чем на 20% ниже, чем в четвертом квартале 2019 года. Согласно прогнозам, ВВП превысит свой уровень в четвертом квартале 2019 года до конца 2021 года.

После вспышки Covid-19 занятость упала. В краткосрочной перспективе ожидается существенный рост безработицы до примерно 7,5% к концу года.

Инфляция потребительских цен, по прогнозам, будет ниже целевого показателя в 2% в среднем составит около 0,25% во второй половине года, что в значительной степени отражает прямые и косвенные эффекты Covid-19.

Прогнозируется, что через два года инфляция составит около 2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар пытался немного укрепится в преддверии сегодняшней публикации данных по занятости. Большинство аналитиков ожидают, что количество первичных обращения за пособием по безработице немного снизится по отношению к предыдущему отчетному периоду. На предыдущей сессии опубликованные данные показали, что рост частных зарплат в США в июле резко замедлился, что свидетельствует о замедлении восстановления рынка труда. Отдельный опрос Института управления поставками (ISM) показал, что активность в сфере услуг в США набрала обороты в июле, и новые заказы подскочили до рекордного уровня, но и здесь данные по найму сократились, что вызвало беспокойство по поводу предстоящих показателей занятости. В пятницу правительственные данные, как ожидается, покажут замедление роста заработной платы до 1,6 миллиона в июле с 4,8 миллиона в июне. 

С учетом того, что более 30 миллионов человек получают пособие по безработице, восстановление занятости рассматривается как критически важное для экономики США, и многие инвесторы рассчитывают на еще один финансовый стимул для поддержки экономики со стороны властей в Вашингтоне. Однако, на данный момент демократы Конгресса и чиновники из Белого дома, похоже, не могут найти компромисса в договоренностях по новому законодательству о борьбе с коронавирусом и переговоры к концу недели опять зашли в тупик.

На американскую валюту на данный момент оказывает давление ряд факторов. Один из них - это слабые темпы восстановления экономики после нанесенного ущерба от коронавируса. Еще один фактор - резкое падение доходности облигаций США.В целом снижение курса американской валюты набирает обороты с конца июля.

Евро вырос на 0,5% против доллара США и торговался чуть ниже двухлетнего максимума, продлив свой ранний рост с тех пор, как европейские лидеры договорились о фонде восстановления европейской экономики 21 июля. Единая валюта выросла и против иены, достигнув самого высокого уровня с апреля прошлого года.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1865. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1860-85, оставаясь вблизи 27-месячного максимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1775). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3110. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3110-40, оставаясь вблизи 21-месячного максимума. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3000). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y105.50. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y105.45-60, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.45). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

В четверг будет представлено умеренное количество данных. В 06:00 GMT Германия сообщила об изменении объема заказов в промышленности за июнь. Также в 06:00 GMT в Британии оглашено решение Банка Англии по процентной ставке и планируемому объему покупок активов. В 08:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для строительного сектора за июль. В 12:30 GMT США объявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице за июль. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении уровня оплаты труда и объема расходов домохозяйств за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

DAX -0.2%

FTSE -0.2%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг утром небольшим понижением в ожидании сегодняшней публикации отчета по занятости в США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 5-ти и 10-ти летних гособлигаций

В 09:00 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х и 10-ти летних гособлигаций

В 13:00 GMT Россия опубликует инфляционные данные за июль

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций

В 16:00 GMT представитель Бундесбанка Берман выступит с речью 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2006 (817)

$1.1963 (1214)

$1.1925 (1273)

Цена на момент написания обзора: $1.1880

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1845 (157)

$1.1822 (1294)

$1.1787 (452)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 августа составляет 65819 контракта (согласно данным за 5 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (4028);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3262 (2862)

$1.3221 (115)

$1.3186 (533)

Цена на момент написания обзора: $1.3134

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2987 (1384)

$1.2943 (246)

$1.2847 (142)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 августа составляет 21881 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3250 (2862);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 августа составляет 20478 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2400 (1511);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 августа составило 0,94 против 0,92 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade