Новости и прогнозы рынков CFD — 03-08-2020

Большинство компонентов DOW в плюсе (20 из 30). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +5.15%). Аутсайдер - The Coca-Cola Co. (KO; -1.81%).

Почти все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+2.39%). Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-1.13%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уровень безработицы

Показатель будет опубликован в пятницу, 7 августа, в 12:30 GMT

В течение 2020 года канадская экономика подвергалась воздействию по нескольким направлениям. Очевидно, что шок COVID-19 и последующие меры по локализации вируса негативно повлияли на экономику, в то время как резкое падение цен на нефть также оказало давление на активность и экономический выпуск. В ответ на это рынок труда испытал стресс: были поданы миллионы заявок на пособие по безработице, а уровень безработицы в мае достиг 13,7%. В последние месяцы рынок труда демонстрировал признаки улучшения, так как канадская экономика создала почти 953 тыс. рабочих мест в июне, а уровень безработицы начал снижаться. В июне уровень безработицы опустился до 12,3%, а в июле мы ожидаем, что рынок труда снова покажет признаки улучшения и уровень безработицы продолжит снижаться. Мы также считаем, что канадская экономика достигла “дна” в апреле и находится на долгом пути к восстановлению. В то время как сокращение ВВП во втором квартале будет серьезным, мы ожидаем сильного отскока в третьем квартале и продолжения восстановления в 2021 году.

Согласно прогнозам, в июле уровень безработицы снизился до 11,9% с 12,3% в июне.

Решение Банка Англии по процентной ставке

Решение будет оглашено в четверг, 6 августа, в 06:00 GMT

Ранее в этом году Банк Англии следовал за тенденцией агрессивного снижения процентных ставок после вспышки COVID-19. В середине марта Банк Англии снизил свою банковскую ставку до 0,10% и дал понять, что в обозримом будущем ставки будут удерживаться на уровне около 0%.  В дополнение к снижению процентных ставок, Банк Англии также продвинулся вперед с программой покупки активов в попытке дать толчок экономике в разгар резкого замедления, вызванного COVID-19. В июне Банк Англии повысил общий целевой показатель покупки активов до 745 млрд фунтов стерлингов, и мы считаем, что у Центрального банка есть возможности еще больше повысить данный показатель. Хотя повышение целевого показателя покупки активов, скорее всего, не произойдет на этой неделе, мы полагаем, что Банк Англии может начать сигнализировать рынкам о том, что его программа количественного смягчения может быть расширена в ближайшее время. В этом контексте мы полагаем, что лица, определяющие денежно-кредитную политику, будут стремиться повысить целевой показатель покупки активов еще на 100 млрд фунтов стерлингов до 845 млрд фунтов стерлингов в четвертом квартале, сохраняя при этом процентные ставки на уровне 0,10%.

Согласно прогнозам, процентная ставка будет сохранена на уровне 0,1%.

Доллар США умеренно вырос по отношению к корзине валют, так как инвесторы сократили некоторые недавние короткие позиции после самого слабого месячного показателя валюты за последнее десятилетие.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,26%, на уровне 93,59. В июле индекс зафиксировал снижение более чем на 4%, что стало самым большим месячным падением с сентября 2010 года.

Эта слабость была связана с ожиданиями рынка относительно дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики США и отсутствием согласия между американскими законодателями относительно дальнейшего фискального стимулирования. В качестве одного из факторов также упоминалось падение доходности облигаций США.

Стратеги отмечают, что сегодняшний рост доллара может быть связан с частичным выходом инвесторов из коротких позиций.

"Настроения были преувеличены, - сказал Марк Чандлер, главный рыночный стратег Bannockburn Global Forex. - Качание маятника рыночных настроений достигло такой крайности, что позволило несколько уменьшить эти короткие позиции. Но я не думаю, что это продлится долго".

Доллар США растерял часть позиции после выхода более слабых, чем ожидалось, экономических данных по США. Как стало известно, расходы США на строительство упали до годового минимума в июне, в то время как экономисты прогнозировали рост.

Чистые короткие позиции спекулянтов по доллару США взлетели до самого высокого уровня с августа 2011 года, составив $24,27 млрд, свидетельствуют расчеты Reuters и данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США.

По отношению к японской иене, доллар вырос на 0,2%, преодолев отметку 106 иен за доллар. В пятницу доллар продемонстрировал самый большой дневной рост по отношению к японской валюте с марта, остановив ралли иены, которое привело к ее росту на 3% в июле. Министр финансов Японии Таро Асо назвал недавний рост иены “быстрым", сигнализируя о том, что сильная валюта может нанести больший ущерб экономике, ориентированной на экспорт, уже находящейся в рецессии.

Между тем, растущий дефицит бюджета США для финансирования стимулирующих мер побудил агентство Fitch Ratings пересмотреть свой прогноз по рейтингу Соединенных Штатов со стабильного на негативный.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сальдо торгового баланса

Показатель будет опубликован в среду, 5 августа, в 12:30 GMT

Торговые потоки были анемичными с тех пор, как мировая экономика “закрыла свои двери” в апреле. Опубликованный в среду предварительный отчет о торговле показал, что импорт и экспорт выросли в июне, но оба они по-прежнему значительно отстают от своих уровней до COVID. После учета июньского роста, предварительный экспорт по-прежнему сократился почти на четверть, а импорт упал примерно на 12% по сравнению с довирусным февральским уровнем. Как и в случае со многими индикаторами после кризиса COVID, скачки заголовков могут быть лестными, но пройдет некоторое время, прежде чем уровень сможет вернуться к нормальному состоянию. Более того, не совсем ясно, как будет выглядеть нормальная жизнь. Торговые потоки замедлялись еще до пандемии, и огромный шок для глобальных цепочек поставок, наблюдавшийся в течение последних нескольких месяцев, мог привести к некоторой постоянной переориентации. В то время как эти тенденции в глобализации продолжают развиваться, гигантские колебания в потреблении и инвестициях означают, что торговля вряд ли будет играть чрезмерную роль в разговоре о ВВП в ближайшие месяцы.

Согласно прогнозам, в июне дефицит торгового баланса снизился до $50,3 млрд. с $54,6 млрд. в мае.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 7 августа, в 12:30 GMT

В последние несколько месяцев произошли исторические изменения числа людей, занятых в несельскохозяйственном секторе. Эти шаги отразили необычную природу этой рецессии, которая является скорее сюрреалистическим экзогенным событием, чем типичной циклической рецессией. Их также было чрезвычайно трудно предвидеть. Несмотря на то, что заявки на пособия по безработице тщательно отслеживались в течение последних нескольких месяцев, они могут рассказать только часть истории. На рынке труда наблюдался беспрецедентный уровень оттока, и даже если можно сделать вывод о количестве людей, уволенных за месяц, трудно сказать, сколько людей было нанято обратно в других частях экономики. В июле продолжающееся снижение числа людей, заявляющих о безработице, позволяет предположить, что люди все еще нанимались обратно после периода блокировок. Однако есть ряд признаков того, что восстановление утратило свою силу. Хотя замедляющееся восстановление, возможно, и не будет отражено в июльском отчете, если активность продолжит оставаться на прежнем уровне, это, безусловно, может повлиять на показатели занятости в ближайшие месяцы.

Согласно прогнозам, в июле количество занятых выросло на 2260 тыс. после увеличения на 4800 тыс. в июне.

Резервный банк Австралии (РБА) объявит о своем решении по процентной ставке завтра в 04:30 GMT. В целом, рыночный консенсус заключается в том, что РБА останется привержен текущим параметрам политики.

"Мы ожидаем, что РБА сохранит учетную ставку на уровне 0,25% на своем августовском заседании. Ряд политических мер, объявленных на промежуточном заседании в середине марта, сработали в сдерживании внутренних процентных ставок и волатильности рынка – в марте РБА снизил ставку до минимума в 0,25%, объявил о количественном смягчении (QE) и контроле кривой доходности (YCC), а также о механизме срочного финансирования. YCC хорошо зарекомендовал себя в "закреплении" 3-летних процентных ставок; РБА не приходилось участвовать в покупках в течение большей части последних трех месяцев. Губернатор Лоу отметил в своем выступлении в июле, что РБА вряд ли изменит свою политику в краткосрочной перспективе; и мы не считаем, что условия в стране изменились достаточно, чтобы пересмотреть эту позицию. Продолжающийся рост числа коронавирусных инфекций в Виктории и распространение их на Новый Южный Уэльс вызывают озабоченность; повторное введение ограничений также может повредить росту - РБА, вероятно, будет внимательно следить за этими событиями. Контролируемое ослабление мер социального дистанцирования в других частях страны также, вероятно, приведет к росту активности в третьем квартале. Успех мер YCC и вероятное улучшение внутренней активности позволят РБА оставаться в стороне в ближайшей перспективе", - сообщили в Standard Chartered

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы выросли в понедельник в начале очередной большой недели для корпоративных доходов, чему способствовали позитивные производственные данные из еврозоны.

Читать далее 

Citi планирует продавать доллар США во время ралли и покупать фунт на откатах в ближайшие недели.

"Мы по-прежнему остаемся настроены медвежье по отношению к доллару США и, в частности, рассчитываем продавать американскую валюту на любых ралли... Август имеет тенденцию к скромному росту доллара США, и сигналы о ребалансировке в конце месяца были направлены на продажу доллара США. Мы отмечаем, что вопросы инвесторов относительно долгосрочной роли доллара США растут", - отмечает Citi.

"Мы прогнозируем дальнейшее повышение курса фунта стерлингов и будем покупать валюту в случае падения в ответ на "голубиный" результат заседания Банка Англии в четверг, где мы не ожидаем, что Банк Англии твердо поставит отрицательные ставки на стол переговоров", - добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отражая снижение расходов как на частное, так и на государственное строительство, Министерство торговли опубликовало в понедельник отчет, показывающий, что расходы на строительство в США неожиданно упали в июне

В докладе говорится, что в июне расходы на строительство снизились на 0,7 процента, до годового показателя в $1,355 трлн, после падения на 1,7 процента, до пересмотренного показателя в $1,365 трлн в мае. Экономисты ожидали, что расходы вырастут на 1,0 процента по сравнению с резким падением на 2,1 процента, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Расходы на частное строительство сократились на 0,7 процента в июне, до годового показателя в $1,002 трлн, по сравнению с пересмотренной майской оценкой в $1,009 трлн.

Расходы на жилищное строительство снизились на 1,5 процента, до $534,2 млрд., что более чем компенсировало рост расходов на нежилое строительство на 0,2 процента до $467,7 млрд.

В докладе говорится, что расходы на государственное строительство также сократились на 0,7 процента, до годового показателя в $353,3 млрд в июне по сравнению с пересмотренной майской оценкой в $355,8 млрд.

Расходы на строительство образовательных учреждений сократились на 2,7 процента, до $85,8 млрд., а расходы на строительство автомагистралей упали на 1,7 процента до $102,6 млрд.

В то время как расходы снижались четвертый месяц подряд, Министерство торговли сообщило, что общие расходы на строительство в июне выросли на 0,1 процента по сравнению с тем же месяцем год назад.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США повышаются, так как рост акций крупнейших технологических компаний затмил разочарование из-за отсутствия прогресса в переговорах между республиканцами и демократами в Конгрессе США по новому пакету мер для спасения пострадавшей от коронавируса американской экономики, а также усиливающуюся напряженность между США и Китаем. 

Американские законодатели продолжат переговоры позднее сегодня, но как сообщает Washington Post, глава аппарата Белого дома Марк Медоус заявил, что “не ожидает, что решение будет найдено в ближайшее время”, но выразил надежду, что ситуация  изменится в ближайшие дни. 

Между тем, госсекретарь госсекретарь Майк Помпео заявил в воскресенье, что администрация президента США Дональда Трампа в ближайшие дни объявит о мерах против “широкого спектра” китайских компаний - разработчиков программного обеспечения, которые передают данные непосредственно Пекину, создавая угрозу национальной безопасности США.

Акции Microsoft (MSFT; +4.4% в моменте) тем не менее, оказывает солидную поддержку рынку на фоне сообщений, что американский президент разрешил компании (и другим) продолжить переговоры о приобретении китайской социальной сети TikTok. 

Стоимость акций Apple Inc (AAPL; +3.2%) демонстрирует рост вторую сессию подряд после оглашения ошеломляющих квартальных результатов и объявления  о сплите акций 4:1.

Кроме того, усилению оптимизма способствовали лучшие, чем ожидалось, данные по производственному индексу от ISM. Как показал отчет Института управления поставками (ISM), в июле производственный индекс вырос до 54.2 пункта с 52.6 пункта в июне. Эта цифра указывает на рост экономики в целом третий месяц подряд после апрельского сокращения, которое завершило период роста в 131 месяц подряд. Ожидалось, что индекс составит 53.6 пункта. 

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +4.43%).Аутсайдер - The Coca-Cola Co. (KO; -1.46%).

9 из 11 сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+2.24%). Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-1.38%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 50,181 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,105% против 0,130% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,91 по сравнению с 2,92 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 44,07% от объёма размещения по сравнению с 52,04% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,54% от объёма размещения по сравнению с 3,94% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 52,39% от объёма размещения по сравнению с 44,02% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 53.047 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,100% против 0,105% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,80 по сравнению с 2,48 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 42,65% от объёма размещения по сравнению с 31,27% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,66% от объёма размещения по сравнению с 6,82% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 52,69% от объёма размещения по сравнению с 61,90% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, за исключением Disney+, пандемия Covid-19 стала сильным ударом для Walt Disney (DIS). Компании пришлось столкнуться с нарушением графика производства, задержкой выпуска фильмов, закрытием тематических парков и круизов, а также сокращением рекламных бюджетов клиентов. Ее сервис потокового видео, востребованный в период карантина, обеспечивает незначительную часть выручки Disney и пока не приносит прибыли.

Disney отчитается о своих финансовых результатах за третий квартал 2020 финансового года компании в среду после закрытия рынка и эти результаты могут не иметь большого значения для инвесторов, поскольку Уолл-стрит уже знает, что цифры будут ужасными. Важнее всего – это перспективы восстановления. Комментарии руководства Disney о тенденциях, которые они видят при возобновлении экономической активности, будут тщательно проанализированы. С возобновлением спортивных мероприятий и постепенным открытием тематических парков Disney инвесторы захотят услышать, что следует дальше ожидать для гиганта индустрии медиа и развлечений.

Аналитики ожидают, что Disney сообщит о получении скорректированного убытка в $0.61 на акцию по итогам последнего квартала по сравнению с прибылью в $0.60 на акцию в предыдущем квартале Disney, когда только начало ощущаться влияние Covid-19. Во втором квартале 2019 ФГ ее прибыль составила $1.35 на акцию. Уолл-стрит ожидает, что выручка Disney в третьем квартале упала на 39% в годовом исчислении до $12.4 млрд., а показатель EBITDA снизилась до $50 млн. с $4.6 млрд. в аналогичном периоде предыдущего года.

Акции Disney находились под давлением в 2020 году, но они далеко от своих минимумов конца марта. Акции Disney упали на 19% в этом году. Акции других традиционных медиа упали еще больше, чем у Disney в этом году. Акции ViacomCBS (VIAC) и Discovery (DISCA) упали на 36%, AMC Networks (AMCX) потеряли 42%, а Fox (FOXA) - на 30%. Тем временем акции Netflix (NFLX), компании ориентированный на потоковую видео, с начала года подскочили на 51%.

Динамика акции медиа-компаний в период коронавируса, % с начала года

Источник: FactSet

Ожидания Уолл-стрит и недавние новости:

Результаты Disney за второй квартал показали, что компания чувствует давление со всех сторон, поскольку пандемия коронавируса и связанные с ней карантинные меры сделали практически невозможной работу ее нескольких основных бизнесов. На 2020 год были также запланированы инвестиции на развитие нового потокового сервиса, и как результат, прибыль компании снизилась на 93%.

Скорректированная прибыль Disney составила $0.60 центов на акцию в предыдущем квартале, что оказалось значительно ниже прогноза аналитиков в $0.93 на акцию. Продажи за этот период составили $18 млрд., как и ожидали аналитики. Скорректированный показатель EBITDA упала до $3.6 млрд. с $4.3 млрд. в аналогичном периоде 2019 ФГ. Акции упали на 0.2% на следующий день после оглашения результатов 5 мая.

Ярким пятном в портфеле Disney был сервис Disney+, который является одним из компонентов стратегии развития потокового видео компании наряду с ESPN+ и Hulu. Потоковые сервисы выиграли от того, что в период пандемии Covid-19 зрители застряли дома с телевизорами. Компания заявила, что количество платных подписчиков Disney+ по всему миру достигло 50 млн. в апреле, всего через пять месяцев после запуска.

Аналитики с Уолл-стрит благосклонны к акциям Disney: 50% рекомендуют их покупать, а 46% - держать. Один аналитик рекомендует продавать Disney. Средняя оценка целевой стоимости акций DIS составляет $123.52, что почти на 6% выше текущего уровня.

Боб Чапек сменил Боба Айгера на посту генерального директора в начале этого года. Айгер остался исполнительным директором компании. 

На текущий момент акции DIS котируются по $116.74 (-0.17%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть выросли в понедельник, поскольку увеличение случаев COVID-19 по всему миру и опасения по поводу избыточного предложения были компенсированы позитивными отраслевыми данными в Европе и Азии.

Читать далее 

Золото достигло рекордного максимума в понедельник, так как опасения по поводу экономических последствий роста заболеваемости коронавирусом усилили его привлекательность в качестве убежища, прежде чем растеряло часть позиций, поскольку укрепление доллара США вызвало некоторую фиксацию прибыли.

Читать далее 

Во вторник объем статистики будет умеренным. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли и объема розничной торговли за июнь. Первый показатель отражает все торговые операций Австралии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Второй индикатор показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что розничные продажи выросли на 7,1% относительно мая.

В 04:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБА. Согласно прогнозу, ставка будет сохранена на уровне 0,25%.

В 14:00 GMT США объявят об изменении производственных заказов за июнь. Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Ожидается, что заказы увеличились на 5% по сравнению с маем.

В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за 2-й квартал. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда. Второй показатель отражает изменение количества занятого населения в стране. Повышение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь стимулирует экономический рост. Согласно прогнозу, уровень безработицы вырос до 5,7% с 4,2% в 1-м квартале, а число занятых упало на 1,9%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономическая активность в производственном секторе выросла в июле, при этом общая экономика зафиксировала третий месяц подряд роста. Об этом сообщалось в отчете Института управления поставками (ISM).

Согласно данным, в июле производственный индекс вырос до 54,2 пункта с 52,6 пункта в июне. Эта цифра указывает на рост экономики в целом третий месяц подряд после апрельского сокращения, которое завершило период роста в 131 месяц подряд. Ожидалось, что индекс составит 53,6 пункта.

Индекс новых заказов составил 61,5 пункта, увеличившись на 5,1 пункта по сравнению с июньским показателем в 56,4 пункта. Индекс производства составил 62,1 пункта, что на 4,8 пункта выше июньского показателя в 57,3 пункта. Индекс невыполненных заказов составил 51,8 пункта, увеличившись на 6,5 пункта по сравнению с июньским показателем в 45,3 пункта. Индекс занятости составил 44,3 пункта, увеличившись на 2,2 пункта по сравнению с июньским показателем в 42,1 процента. Индекс поставок поставщиков составил 55,8 пункта, что на 1,1 пункта ниже июньского показателя в 56,9 пункта. Индекс запасов составил 47 пунктов, что на 3,5 пункта ниже июньского показателя в 50,5 пункта. Индекс цен составил 53,2 пункта, что на 1,9 пункта выше июньского показателя в 51,3 пункта. Индекс новых экспортных заказов составил 50,4 пункта, увеличившись на 2,8 пункта по сравнению с июньским показателем в 47,6 пункта. Индекс импорта составил 53,1 пункта, увеличившись на 4,3 пункта по сравнению с июньским показателем в 48,8 пункта.

"В июле производство продолжало восстанавливаться после сбоя, вызванного пандемией коронавируса (COVID-19). Настроение группы было в целом оптимистичным (два положительных комментария на каждый осторожный комментарий), продолжая тенденцию с июня. Спрос расширился, причем (1) индекс новых заказов резко вырос, поддержанный индексом новых экспортных заказов, вновь вступившим в расширение; (2) индекс запасов клиентов остался на уровне, считающемся положительным для будущего производства, и (3) индекс невыполненных заказов вернулся к расширению впервые за пять месяцев. Потребление (измеряемое индексами производства и занятости) внесло позитивный вклад (совокупный рост на 7 пунктов) в расчет PMI, причем отрасли продолжали наращивать объем производства после майских мер по возвращению к работе", - сообщалось в отчете ISM 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

С учетом сезонных колебаний итоговый индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности США (PMI) IHS Markit составил 50,9 в июле, что выше июньского значения 49,8, но ниже, чем ранее опубликованное предварительное значение 51,3. Этот показатель сигнализировал о незначительном улучшении показателей производственного сектора США, первом с февраля.

Экономисты прогнозировали, что индекс останется неизменным на уровне 51,3.

Отражая возобновление работы многих клиентов, новые заказы увеличились в июле впервые с февраля. Темпы роста были скромными, несмотря на явный контраст с заметным снижением, наблюдавшимся в апреле. Хотя общий объем продаж увеличился, новые экспортные заказы упали незначительно, поскольку спрос иностранных клиентов изо всех сил пытался набирать обороты на фоне постепенного возобновления глобальной экономики после пандемии COVID-19.

Возобновление операций на предприятиях-производителях во всем мире повысило спрос на вводимые ресурсы, причем фирмы подчеркивали, что нехватка поставщиков привела к росту издержек. Темпы инфляции цен на сырье в целом были стабильными и самыми быстрыми за последние пять месяцев. Тем не менее темпы роста издержек производства в целом были лишь незначительными, поскольку фирмы стремились сохранить конкурентоспособность и привлечь новых клиентов.

Несмотря на исторически сдержанные условия спроса, компании были более оптимистичны в отношении перспектив производства в предстоящем году. Оптимизм был солидным, но некоторые фирмы отмечали опасения в отношении ближайшего будущего, поскольку случаи заражения коронавирусом вновь растут.

Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу IHS Markit, отметил: "Несмотря на то, что это указывает на самое сильное расширение производственного сектора с января, индекс деловой активности IHS Markit остается тревожно слабым. Многие из недавних улучшений в производстве, по-видимому, вызваны просто возобновлением работы заводов, а не отражением роста спроса. Рост новых заказов остается тусклым, а отставание в работе продолжает падать, что сильно намекает на наращивание избыточных мощностей. Многие фирмы и их клиенты по-прежнему проявляют осторожность в отношении расходов в связи с вновь введенными блокировками в некоторых штатах и опасаются дальнейших сбоев из-за пандемии.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.56% (+3 б.п.).

Нефть (WTI) $40.45 (+0.45%)

Золото $1,984.80 (+0.06%)

• USD/JPY: 104.50 (906 млн), 106.70 (475 млн)

• GBP/USD: 1.3000 (550 млн)

• EUR/GBP: 0.9000 (576 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,284.50 (+0.64%), фьючерс NASDAQ повысился 0.95% до уровня 10,994.25. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как рост акций крупнейших технологических компаний затмил разочарование из-за отсутствия прогресса в переговорах между республиканцами и демократами в Конгрессе США по новому пакету мер для спасения пострадавшей от коронавируса американской экономики, а также усиливающуюся напряженность между США и Китаем. 

Американские законодатели продолжат переговоры на этой неделе, но как сообщает Washington Post, глава аппарата Белого дома Марк Медоус заявил, что “не ожидает, что решение будет найдено в ближайшее время”, но выразил надежду, что ситуация  изменится в ближайшие дни. 

Между тем, госсекретарь Майк Помпео заявил в воскресенье, что администрация президента США Дональда Трампа в ближайшие дни объявит о мерах против “широкого спектра” китайских компаний - разработчиков программного обеспечения, которые передают данные непосредственно Пекину, создавая угрозу национальной безопасности США.

Акции Microsoft (MSFT; +2.9% на премаркете) тем не менее, оказывает солидную поддержку рынку этим утром на фоне сообщений, что американский президент разрешил компании (и другим) продолжить переговоры о приобретении китайской социальной сети TikTok. Кроме того, серия лучших, чем ожидалось, данных по производственному PMI из ряда стран, в том числе Японии, Китая, Франции и Германии,  и блок хорошей квартальной отчетности американских компаний способствовали усилению оптимизма в отношении рисковых активов.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу деловой активности в производственном секторе (13:45 GMT), расходам на строительство (14:00 GMT) и производственному индексу Института управления поставками (14:00 GMT).

Сотрудникам Европейского центрального банка было приказано работать удаленно по крайней мере до конца года, по словам людей, знакомых с этим вопросом, на три месяца дольше, чем планировалось ранее, поскольку пандемия коронавируса не показывает никаких признаков ослабления.

Сотрудникам сказали, что дистанционная работа останется вариантом по умолчанию, сказали люди, попросив не называть их имена, так как внутренние коммуникации являются конфиденциальными.

Пресс-секретарь центрального банка отказался комментировать сроки, но сказал, "имея положительный опыт удаленной работы, ЕЦБ будет проявлять осторожность при принятии решения о возвращении к офисной работе. Нынешний режим таков, что те, у кого есть причины работать из офиса, могут это сделать.”

В центральном банке работают более 3500 сотрудников со всей Европы, более половины из которых находятся в возрасте от 31 до 47 лет.

Попытки компаний по всему миру определить, когда они смогут вернуть работников, терпят неудачу из-за увеличения числа новых случаев заражения коронавирусом, что грозит еще большим ущербом экономике. 

Многочисленные члены еврозоны из 19 стран также стали свидетелями роста числа зараженных, в том числе в Германии, где во Франкфурте находится штаб-квартира ЕЦБ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Сегодня, выступая на Bloomberg TV, представитель Федеральной резервной системы США  Роберт Каплан повторил, что видит сокращение экономики США на 4,5-5,0% в 2020 году. Он также отметил, что восстановление экономики остается приглушенным.

Также Каплан ожидает, что уровень безработицы в конце года составит 9-10%, если Соединенные Штаты не смогут лучше справиться с вирусом

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Производственный сектор России сократился в июле, хотя и более медленными темпами, поскольку объем производства рос второй месяц подряд, показали данные опроса IHS Markit.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) сократился в июле до 48,4 с 49,4 в июне. Любое значение ниже 50 указывает на сокращение в секторе.

Объем промышленного производства увеличился в июле, а производство незначительно выросло с самыми быстрыми темпами роста с апреля 2019 года.

Новые экспортные заказы сократились еще больше в июле, хотя и более мягкими темпами с мая 2019 года.

Инфляция цен на сырье выросла в июле, причем темпы роста стали вторыми самыми быстрыми с марта 2019 года. Отпускные цены выросли незначительно.

Занятость снизилась из-за более слабых условий спроса в июле. В начале третьего квартала цены на сырье снизились еще больше.

Степень доверия возросла до самого высокого уровня за шесть месяцев в июле на фоне сообщений об инвестициях в развитие производства и надеждах вернуться к уровню производства до пандемии в долгосрочной перспективе.

"Хотя отрадно видеть улучшение доверия среди производителей товаров, наш последний прогноз - это ежегодное сокращение промышленного производства на 6,4% в 2020 году и медленное восстановление производства до уровня, предшествующего пандемии", - сказал Сиан Джонс, экономист IHS Markit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Аналитики Atlantic Equities повысили рейтинг акций Caterpillar (CAT) до уровня Neutral с Underweight; целевая стоимость $140

Аналитики Goldman повысили рейтинг акций Merck (MRK) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость повышена до $105

Доллар вырос против корзины основных валют, так как вытеснение переполненных коротких позиций в сочетании со спросом в безопасных убежищах дало валюте некоторую передышку после ее самых слабых месячных результатов за десятилетие.

Индекс доллара, который измеряет доллар против корзины основных валют, потерял более 4% в июле, самое большое месячное падение с сентября 2010 года. Он снизился на 10% по сравнению с пиком в марте. 

Аналитики объясняют это снижением привлекательности убежища по мере восстановления финансовых рынков, ожиданиями рынка в отношении дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики США и отсутствием согласия среди законодателей США в отношении дальнейшего бюджетного стимулирования. 

Сегодня к середине дня индекс доллара вырос почти на 0,5%.

По отношению к японской иене доллар прибавил 0,1%, чтобы преодолеть отметку Y106 

В пятницу доллар продемонстрировал самый большой дневной рост по отношению к японской валюте с марта, остановив рост иены, который в июле вырос на 3%.

У инвесторов есть причины для беспокойства по поводу перспектив США, поскольку политики пытаются заключить сделку, чтобы вложить больше денег в крупнейшую экономику мира.

Растущий дефицит бюджета США для финансирования стимулирования побудил Fitch Ratings пересмотреть свой прогноз по рейтингу США «AAА» со стабильного на негативный.

Хотя немедленной реакции рынка на понижение не последовало, Европейский союз получил повышение от решения Standard and Poor's повысить прогноз по рейтингу блока до стабильного.

Настроение по поводу евро улучшилось после того, как лидеры ЕС договорились в прошлом месяце о фонде экономического восстановления в 750 млрд евро ($882 млрд), одновременно взяв на себя долговые обязательства в знак регионального сотрудничества.

Единая валюта  торгуется в основном со снижением в диапазоне $1.1710-95, еще больше отступив от более чем двухлетнего максимума ($1.1910), достигнутого в пятницу.

ЕUR/USD: пара торгуется в основном со снижением в диапазоне $1.1710-95, еще больше отступив от более чем двухлетнего максимума ($1.1910).

GBP/USD: пара торгуется со снижением с $1.3110 до $1.3020, после роста в пятницу к $1.3170

USD/JPY:  пара торгуется в широком диапазоне Y105.60-106.40, после резкого роста в пятницу с минимума начала марта (Y104.20) до Y106.05

Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе США за июль в 13:45 GMT. В 14:00 GMT США опубликуют производственный индекс ISM за июль и заявят об изменении объема расходов в строительном секторе за июнь. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен в регионе Токио за июль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, поскольку оптимистичные данные по производству в еврозоне, Китае и Великобритании помогли ослабить опасения по поводу восстановления мировой экономики.

Тем не менее, потенциал роста остается ограниченным на фоне опасений по поводу дальнейшего ужесточения ограничений в Европе и тупиковой ситуации в обсуждении новой сделки по стимулированию экономики в США.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,5% после потери -0,9% в пятницу.

Голландский пивовар Heineken утратил -4,4% ,стоимости бумаг, после того, как в первом полугодии потерпел убыток.

Акции HSBC Holdings упали на -5,8% после того, как банк сообщил о 65-процентном падении прибыли до налогообложения в первом полугодии.

Аэрокосмический поставщик Senior Plc снизил капитализацию на -11,7% после публикации отчета об убытках в первой половине 2020 года.

Акции Sanofi выросли на 7,3% после того, как США согласились потратить $2,1 млрд на совместную экспериментальную вакцину против Covid-19 от GlaxoSmithKline и Sanofi.

На экономических новостях, частный опрос показал, что производственная активность в Китае расширилась самыми быстрыми темпами в июле, что помогло ослабить опасения по поводу пандемии Covid-19 в мировой экономике .

Производственный сектор еврозоны в июле вернулся к росту впервые за последние полтора года, так как объем производства и спрос продолжали восстанавливаться с дальнейшим ослаблением ограничений, связанных с коронавирусной болезнью, показали окончательные данные IHS Markit.

Индекс менеджеров по снабжению в производственном секторе вырос до 51,8 в июле с 47,4 в июне. Это было также выше показания вспышки 51.1.

Производственная активность в Великобритании также находится на пути к восстановлению, поскольку национальная блокировка ослабла, и уволенный персонал вернулся к работе.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) IHS Markit / CIPS вырос в прошлом месяце до 53,3 с 50,1 в июне.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bloomberg

Богатейшие страны массово скупают вакцину от COVID-19

Богатейшие страны мира уже подписали соглашения о приобретении более 1,3 млрд доз вакцин от коронавирусной инфекции. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на данные аналитиков из Airfinity.

Отмечается, что среди этих государств США, Великобритания, Япония и страны Евросоюза. По данным аналитиков, они намерены выкупить еще 1,5 млрд вакцин благодаря поставкам и сделкам, которые пока не были закрыты.

Fox News

Помпео сообщил, когда США запретят TikTok

О возможной блокировке TikTok Трамп говорил ещё в начале июля на фоне ухудшения отношений с Китаем и подозрений о том, что приложение собирает и распространяет данные о своих пользователях.

Project Syndicate

Издержки национальной безопасности

В 2007 году Дэни Родрик из Гарварда выдвинул «теорему невозможности» для мировой экономики, согласно которой демократия, национальный суверенитет и глобальная экономическая интеграция фундаментально несовместимы. Авторы разбираются, как это выглядит на примере Гонконга.

Atlantico

Ждет ли нас новый финансовый кризис?

Вызванный covid-19 кризис стал тяжелым ударом по европейским банкам. Его экономические и социальные последствия пролили свет на хрупкость европейской банковской системы. Может ли коронавирус породить новый финансовый кризис? Отвечают французские экономисты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производственный сектор Великобритании расширился в июле самыми быстрыми темпами с 2017 года, поскольку заводы вновь открылись, а спрос начал расти после того, как была ослаблена блокировка коронавируса.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) IHS Markit / CIPS вырос до 53,3 в июле с 50,1 в июне, в целом в соответствии с более ранней оценкой в ​​53,6 и самой высокой с марта 2019 года.

Выходной компонент PMI - который, по словам составителей опроса IHS Markit, в настоящее время дает более четкое представление о состоянии здоровья сектора - вырос до самого высокого уровня с ноября 2017 года - 59,3.

Заказы выросли впервые за пять месяцев, а оптимизм вырос больше всего за два года.

Однако уровни индекса отражают темпы роста, а не объемы производства, и у сектора есть долгий путь, чтобы вернуться туда, где он был до блокировки распространения коронавируса.

Официальные данные показали, что объем промышленного производства в Британии упал на -28% за март и апрель, а в мае вырос на 8%.

Производство автомобилей в первой половине 2020 года было самым низким с 1954 года и на 40% ниже его уровня в тот же период 2019 года, согласно отраслевым данным, опубликованным на прошлой неделе.

Будущие торговые отношения Великобритании с Европейским союзом также вызывают беспокойство у многих предприятий, которые полагаются на общеевропейские цепочки поставок, так как в этом году заканчивается 11-месячный беспошлинный переходный период, и пока еще нет признаков замены.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку оптимистичные данные по производственной активности были компенсированы продолжающимися опасениями по поводу неослабевающего роста числа случаев заражения коронавирусом во всем мире и усиления напряженности в отношениях между США и Китаем.

Китайские акции выросли после того, как результаты опроса IHS Markit показали, что производственный сектор страны в июле вырос самыми быстрыми темпами с начала 2011 года. Индекс менеджеров по снабжению в производственном секторе Caixin вырос до 52,8 в июле с 51,2 в июне, поскольку рыночные условия продолжали восстанавливаться после вспышки коронавируса.

Поддержка более высокого показателя PMI привела к более резкому увеличению производства в китайских производственных компаниях. Объемы производства увеличивались пятый месяц подряд и самыми быстрыми темпами в течение девяти с половиной лет, причем многие компании ссылаются на повышение спроса со стороны клиентов на фоне дальнейшего восстановления рыночных условий после вспышки COVID-19.

Японские акции показали сильный рост, после шести дней неудач, поскольку иена отступила от 4-1 / 2-месячного  максимума по отношению к доллару, а опрос показал, что производственный сектор в стране сократился в июле, хотя более медленными темпами.

Корпорация Keyence снизила капитализацию на -3,9% после того, как производитель оборудования для автоматизации производства продемонстрировал снижение операционной прибыли за март-июнь на 21,9%. 

Рыночная стоимость Yamato Holdings Co подскочила на 5,5% после того, как оператор курьерской службы прогнозировал увеличение операционной прибыли на 43,2 процента в течение финансового года.

Как сообщили сегодня в Кабинете министров, окончательные данные о валовом внутреннем продукте Японии в первом квартале 2020 года не были пересмотрены, показав годовое снижение на -2,2% и ежеквартально с учетом сезонных колебаний -0,6%. 

Австралийские рынки колебались и финишировали со снижением, после повторного введения мер блокировки в Виктории.

Крупные четыре банка снизили капитализацию на -2-4% в преддверии заседания РБА по денежно-кредитной политике во вторник, при этом изменений в политике не ожидается.

Энергетические компании в целом выросли, несмотря на снижение цен на нефть на азиатских торгах из-за опасений о том, что надвигающееся ослабление сокращений производства со стороны OПЕК и его союзников приведет к переизбытку.

Шахтеры BHP и Rio Tinto получили 1,6% и 1% стоимости бумаг, в то время как золотодобывающие компании Evolution Mining и Northern Star Resources поднялись примерно на 3%.

Что касается экономической ситуации, то последнее исследование, проведенное Австралийской отраслевой группой, показало, что производственный сектор в Австралии продолжал расширяться в Австралии, причем более быстрыми темпами. Индекс деловой активности вырос в июле 53,5 с 51,5 в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственный сектор Швейцарии начал преодолевать проблемы, вызванные мерами по сдерживанию распространения коронавируса, показали данные, опубликованные в понедельник.

Июльский индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности вырос до 49,2 пункта в июле, согласно данным, собранным компанией procure.ch и Credit Suisse, поднявшись с 41,9 пункта в июне.

Данные показывают, что промышленный сектор близок к февральскому уровню, до того как эпидемия обрушилась на страну (около порога роста в 50 пунктов).

Позитивные сигналы включали в себя сокращение использования краткосрочной рабочей силы - когда правительство выплачивает часть заработной платы заемных работников - примерно до 16% рабочей силы в июле по сравнению с 27% в июне и 28% в мае.

По словам экономиста Credit Suisse Клода Маурера, спрос на производимую продукцию также растет.

Компании также адаптировали свои цепочки поставок, покупая больше товаров внутри страны, чтобы избежать сбоев.

Тем не менее, как показал опрос, восстановление в секторе услуг начинает замедляться. Отдельно индикатор занятости KOF сообщил, что перспективы в промышленном и гостиничном секторах остаются мрачными, прогнозируя дальнейшее сокращения рабочих мест.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть снижаются, из-за опасений по поводу избыточного предложения, так как ОПЕК и ее союзники намерены свернуть сокращение добычи в августе, а рост количества случаев COVID-19 во всем мире указывает на замедление роста спроса.

Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на -0,6%, до $43,25 за баррель. Фьючерсы на американскую нефть марки WTI упали в цене на -0,8%, до $39,93.

Добыча нефти Организацией стран-экспортеров нефти выросла в июле более чем на 1 млн баррелей в сутки, когда Саудовская Аравия и другие страны Персидского залива прекратили свои добровольные дополнительные ограничения поставок в дополнение к сделке под руководством ОПЕК.

Добыча нефти в России в июле не изменилась по сравнению с июньским уровнем, сообщило в воскресенье Министерство энергетики страны. ОПЕК+ намерена увеличить добычу в августе, добавив около 1,5 млн баррелей в сутки к мировым поставкам.

Американские энергетические компании сохранили количество нефтяных и газовых буровых установок без изменений на рекордно низком уровне, поскольку количество буровых установок падало пятый месяц подряд, хотя июль ознаменовался наименьшим месячным снижением из пяти.

Цены на нефть в этом году будут медленно ползти вверх, поскольку постепенное ослабление карантина поддерживает спрос, хотя вторая волна COVID-19 может замедлить темпы восстановления, показал опрос Reuters в пятницу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производственная активность в еврозоне расширилась в июле впервые с начала 2019 года, так как спрос восстановился после еще большего ослабления ограничений, введенных для подавления распространения нового коронавируса.

Чуть более 18 миллионов человек были заражены коронавирусом. Но правительства по всей Европе ослабили некоторые ограничения, которые закрыли обширные области экономики блока.

Окончательный индекс менеджеров по закупкам IHS Markit вырос в июле до 51,8 с 47,4% в июне - впервые выше отметки 50, отделяющей рост от сокращения с января 2019 года. Первоначальный показатель составлял 51,1.

Индекс, измеряющий объем производства, который питает композитный PMI, ожидаемый в среду, подскочил до 55,3 с 48,9, самого высокого уровня с апреля 2018 года.

“Заводы Еврозоны сообщили об очень позитивном начале третьего квартала, при этом производство росло самыми быстрыми темпами в течение двух лет, чему способствовал обнадеживающий рост спроса”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист IHS Markit.

“Рост новых заказов на самом деле опередил производство, намекая на то, что в августе вероятен дальнейший прирост производства”.

Прогнозные показатели в опросе, как правило, были более позитивными, но политики, вероятно, будут обеспокоены тем, что заводы снова сократили численность персонала - и одним из самых резких показателей за 23-летнюю историю исследования. Индекс занятости подскочил до 42,9 с 41,3.

“Тем не менее, количество рабочих мест остается серьезной проблемой, особенно учитывая, что рынок труда, вероятно, будет ключевым фактором для определения пути восстановления экономики”, - сказал Уильямсон.

Производственная активность во Франции выросла в июле, хотя новые заказы оставались на прежнем уровне, поскольку вторая по величине экономика еврозоны ощущает воздействие пандемии COVID-19.

Компилятор данных IHS Markit сообщил, что его окончательный индекс менеджеров по закупкам (PMI) за июль вырос до 52,4 с 52,3 в июне, подняв индекс еще выше линии 50 пунктов, отделяя расширения активности от сокращений.

Индекс менеджеров по снабжению IHS Markit Италии также вырос - до 51,9 в прошлом месяце с 47,5 в июне, поднявшись выше отметки 50, впервые с августа 2018 года.

Итоговый индекс менеджеров по закупкам (PMI) IHS Markit  промышленности Германии, на долю которого приходится около одной пятой экономики, вырос в июле до 51,0, поднявшись выше отметки 50, впервые отделяющей рост от спада за 19 месяцев. Июньское чтение было 45.2.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Реклама вакансий в Австралии выросла более мягкими темпами в июле, показали данные ANZ в понедельник.

Число объявлений о вакансиях выросло на 16,7% в месячном исчислении в июле после роста на 41,4% в июне.

Тем не менее, число объявлений о вакансиях сократилось на -34% в годовом исчислении. Объявления о работе остались ниже 30 процентов с февраля.

“Вторая волна случаев заражений COVID-19 и возвращение к ограничениям в Мельбурне и Митчелле Шире, несомненно, повлияли на восстановление спроса на рабочую силу”, - сказала старший экономист ANZ Кэтрин Берч.

“В начале июля количество рабочих мест сократилось, и некоторые отрасли, которые ранее были менее затронуты пандемией, такие как строительство и профессиональные услуги, теперь могут испытывать замедленное воздействие”, - добавил Берч.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Восстановление производственного сектора Австралии в июле набирает обороты, показали окончательные данные IHS Markit.

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе Австралии вырос в июле до 54,0 с 51,2 в июне. Оценка выше 50 указывает на расширение.

Это был самый высокий показатель с декабря 2018 года. Экономисты прогнозировали рост показателя до 53,4.

Объемы производства выросли впервые почти за год такими темпами, которые не наблюдались с ноября 2018 года. В то же время общее количество новых заказов улучшилось впервые за десять месяцев в июле.

Данные показали, что фирмы увеличили свою покупательскую активность, и деловая уверенность осталась положительной.

Тем не менее, занятость продолжала сокращаться, несмотря на рост числа рабочих мест. Между тем, цены сигнализировали об ослаблении инфляционного давления, при этом цены на сырье и его стоимость росли более медленными темпами.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США в понедельник приостановил свой недавний кратковременный рост, на фоне растущих опасений по поводу замедления экономического восстановления США после пандемии коронавируса. 

Доходность американских гособлигаций упала к самому низкому уровню с марта, что, в свою очередь также снизило привлекательность доходности доллара. В частности, доходность 10-летних казначейских облигаций США, защищенных от инфляции, упала до рекордно низкого уровня ниже минус 1%.

У инвесторов есть причины для беспокойства по поводу перспектив экономики США. Политики до сих пор изо всех сил пытаются заключить сделку, чтобы предоставить больше денег для поддержки крупнейшей экономики мира, в качестве расширенного пособия по безработице, объемом около $75 миллиардов в месяц. На данный момент все стимулирующие программы истекли в пятницу. Начальник штаба Белого дома Марк Медоус заявил в воскресенье, что не испытывает оптимизма по поводу скорейшего достижения соглашения.

Растущий дефицит бюджета США, связанный со стимулированием, побудил рейтинговое агентство Fitch Ratings пересмотреть прогноз по  рейтингу США со стабильного на негативный.

Хотя участники рынков не продемонстрировали немедленной реакции на понижение прогноза по рейтингу, эта новость все же негативно повлияла на курс доллара особенно  на резком контрасте с прогнозом по рейтингу Европейского союза. Напомним, что агентство Standard and Poor's повысить прогноз по рейтингу ЕС со стабильного на позитивный. Глобально настроение по отношению к евро улучшилось после того, как лидеры Европейского союза в прошлом месяце договорились о запуске фонда восстановления экономики на 750 миллиардов евро, а также взяли на себя совместную кредитную нагрузку, что значительно углубило региональное сотрудничество.

Инвесторы также следят за усилением напряженности между Вашингтоном и Пекином по многим направлениям, включая торговлю, технологии и геополитику. В последние дни президент США Дональд Трамп пригрозил запретить социальную сеть TikTok, популярное видео приложение, запущенное китайской компанией ByteDance.

В воскресенье госсекретарь Майк Помпео заявил, что в ближайшее время Трамп примет меры в отношении китайских компаний-разработчиков программного обеспечения, которые предоставляют данные напрямую правительству Пекина, что создает угрозу для национальной безопасности США.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1770. Сегодня пара также немного упала, опустившись к отметке $1.1740. Тем не менее, на часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1695). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

В пятницу пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.3070-$1.3170 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.3055-05, оставаясь вблизи 5-месячного максимума. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2880). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y105.80. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке Y106.40. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.75). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

В понедельник выйдет большое количество данных. В 06:30 GMT в Швейцарии вышел индекс потребительских цен за июль. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе за июль: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, в 08:30 GMT - Британия, а в 13:45 GMT - США. В 14:00 GMT США опубликуют производственный индекс ISM за июль и заявят об изменении объема расходов в строительном секторе за июнь. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен в регионе Токио за июль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.2%

FTSE +0.1%

IBEX без изм.

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник небольшим ростом хотя основные настроения инвесторов, вероятно, будут оставаться осторожными на фоне тупика в переговорах по экономическому стимулированию США, нарастанию напряженности в отношениях между США и Китаем и растущей коронавирусной инфекцией в некоторых штатах США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1888 (659)

$1.1858 (2717)

$1.1836 (1079)

Цена на момент написания обзора: $1.1771

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1713 (349)

$1.1678 (494)

$1.1638 (534)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 августа составляет 65037 контракта (согласно данным за 31 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (4028);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3201 (391)

$1.3174 (1386)

$1.3138 (2449)

Цена на момент написания обзора: $1.3056

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2970 (1091)

$1.2931 (252)

$1.2843 (137)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 августа составляет 21978 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3250 (2547);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 августа составляет 20061 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2400 (1526);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 31 июля составило 0,91 против 0,97 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Согласно опубликованным сегодня данным от Caixin Media, производственный индекс PMI Китая вырос в июле к уровню 52.8 с 51.2 в июне. Таким образом производственная активность в Китае продолжала восстанавливаться после последствий пандемии Covid-19, поскольку предприятия сообщили о самом быстром расширении производства и количестве новых заказов с января 2011 года.

Экспорт и занятость по-прежнему оставались факторами, сдерживающими восстановление производства. Новые экспортные заказы в прошлом месяце продолжали снижаться, хотя и более медленными темпами, на фоне низкого зарубежного спроса.

Данный отчет добавляет уверенности в том, что восстановление экономики Китая во второй половине 2020 года может продолжиться. Напомним, что ВВП Китая во втором квартале вырос на 3.2% в годовом исчислении, вернувшись к росту после рекордного сокращения на 6.8% в первом квартале.

Однако, по некоторым оценкам отдельных аналитиков, экономических рост может замедлится по сравнению со вторым кварталом, в связи с растущей напряженностью в торговых отношениях между Китаем и США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade