Новости и прогнозы рынков CFD — 06-11-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (19 из 30). Лидер роста - McDonald's Corp. (MCD; +1.13%). Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance (WBA; -2.70%). 

Сектора S&P торгуются разнонаправленно. Наибольшее снижение показывает сектор базовых материалов (-1.2%). Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+0.4%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай углубит реформу малых и средних банков, а также заставит финансовые учреждения, местные органы власти и финансовые регуляторы выполнять свои обязанности, говорится в заявлении Госсовета Китая.

Китай улучшит правовую среду, в которой будет поддерживаться частная экономика и иностранные инвестиционные компании, и создаст систему штрафных санкций за нарушения прав интеллектуальной собственности, сообщило правительство после заседания Комиссии по финансовой стабильности и развитию (FSDC) под председательством вице-премьера. Лю Хэ.

Малые и средние банки смогут пополнять капитал по нескольким каналам, говорится в сообщении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Rabobank отмечают, что Германия становится все более зависимой от экспорта в своих экономических показателей, поддерживаемых изначально сильной конкурентной позицией и устойчивым спросом на капитальные товары.

"Негативные последствия этой экспортно-ориентированной модели сейчас начинают проявляться. Мы считаем, что существует колоссальная потребность в государственных и частных инвестициях в инфраструктуру, связанные с климатом инновации и недостаточную цифровую инфраструктуру Германии. Германия также ощущает влияние старения населения больше, чем другие государства-члены еврозоны. Отрицательный вклад рабочей силы в будущий экономический рост может достигать -0,8 п. п. ежегодно. Мы утверждаем, что принятие инвестиционного фонда, ориентированного на НИОКР, накопление капитала и образование, может привести к значительному ускорению роста общей факторной производительности. Мы рассматриваем два инвестиционных сценария (150 млрд евро и 450 млрд евро), которые могут поднять потенциальные темпы роста страны. Хотя правительство вряд ли откажется от своих жестких бюджетных правил для пакета в размере 450 млрд. евро, мы считаем, что в соответствии с Конституцией возможен инвестиционный пакет на 150 млрд. евро, хотя для его реализации потребуется определенная политическая воля".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Билл Дивини, старший экономист ABN AMRO, отмечает, что ожидания снижения ставки ФРС еще больше ослабли в прошлую пятницу: при этом вероятность сокращения ставки в январе упала с 50% до всего лишь 30% после того, как рост занятости в несельскохозяйственном секторе превзошел прогнозы.

"Наряду с более сильным ростом занятости (+128 тыс. против ожиданий в +85 тыс., несмотря на искажения, связанные с забастовкой GM), за последние два месяца произошли чистые положительные изменения на +95 тыс., что указывает на довольно сильный рынок труда, чем можно было бы ожидать, учитывая, насколько подавлена деловая уверенность. Однако, как бы напоминая рынкам о сохраняющейся слабости в производственном секторе, сентябрьские производственные заказы (без учета авиационных изделий) показали снижение на 0,1% за месяц, а изменение за август было пересмотрен до -0,2% с 0,0%. Прогнозные показатели занятости также остаются слабыми: индекс занятости в производственной сфере от ISM по-прежнему находится на территории сокращения (47,7 в октябре), а в секторе услуг не намного лучше - на уровне 50,4 по состоянию на сентябрь (резкое снижение по сравнению со средним показателем 56,0 в первом полугодии 2019 года). Действительно, мы ожидаем, что рост занятости в несельскохозяйственном секторе продолжит смягчаться в ближайшие месяцы. При росте частного потребления значительно выше трендовых темпов во 2-м квартале (+4,6%) и 3-м квартале (2,9%) мы, таким образом, ожидаем окупаемости в четвертом квартале, когда общий рост ВВП потенциально опустится ниже 1,0% в годовом исчислении. Такой слабый результат станет проверкой реальности для рынков, которые привыкли к устойчивой экономике США, и может даже снова вызвать страх перед рецессией".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США незначительно подешевел против основных валют, так как инвесторы ожидали прояснения ситуации в отношении текущих торговых переговоров между США и Китаем. Иена, безопасная гавань, выросла по отношению к доллару, так как некоторая неопределенность снова проникла на рынок.

Тем не менее, поскольку США и Китай работают над тем, чтобы сузить свои разногласия достаточно, чтобы подписать торговую сделку "первой фазы" уже в этом месяце, надежды на прорыв улучшили настроения на мировых рынках. Впрочем, ранее сегодня Reuters заявило, что встреча лидеров США и Китая для подписания торгового соглашения может быть перенесена на декабрь, так как стороны продолжают обсуждать условия и место проведения этого события.

"То, что вы видели за последние два дня - это небольшая путаница в отношении сделки "первой фазы"...и это начало влиять на аппетит к риску", - сказал Хуан Перес, старший валютный трейдер, в Tempus Inc.

После значительных движений во вторник, которые включали укрепление оффшорного юаня Китая до трехмесячных максимумов по отношению к доллару, валютные рынки перешли в выжидательный режим. Это настроение было отражено на мировых фондовых рынках, которые стабилизировались после трехдневного ралли.

"Ощутимые признаки прогресса - помимо непрекращающихся обещаний чиновников администрации о том, что прогресс достигнут - по частичной торговой сделке остаются неуловимыми", - сказал Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank в Торонто.

"Это может означать, что рисковые настроения построены на довольно хрупких основаниях", - добавил он.

Между тем, аналитики говорят, что лучшие, чем ожидалось, экономические данные по США, представленные на прошлой неделе, ослабили ожидания дальнейшего смягчения политики со стороны ФРС США и это предвещает хорошие перспективы для доллара.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Поддержка Консервативной партии британского премьер-министра Бориса Джонсона немного снизилась в последние несколько дней, согласно итогам опроса YouGov, поскольку официальное начало его всеобщей избирательной кампании было омрачено оплошностями и отставкой.

Опрос выявил, что поддержка консерваторов снизилась на 2 процентных пункта, до 36%, при этом поддержка лейбористской партии осталась без изменений, на уровне 25%. Опрос пришелся на время запуска предвыборной кампании Джонсона, которая был омрачена отставкой одного из его министров, оплошностью в отношении жертв смертоносного пожара в башне и подделанного видео противника, выпущенного его партией.

Поддержку Либеральных демократов выросла на 1%, до 17%, а поддержки Партии "Брекзит" осталась неизменной, на уровне 11%.

Опрос среди 1667 человек был проведен с 5 по 6 ноября и сопоставим с предыдущим опросом, проведенным с 1 по 4 ноября. Напомним, выборы в Британии назначены на 12 декабря.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 10-летние ноты на сумму 26,980 млрд. долларов

• Доходность 10-летних нот составила 1,809% против 1,590% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,49 по сравнению с 2,43 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 64,54% от объема размещения по сравнению с 58,53% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 12,37% от объема размещения по сравнению с 12,79% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 23,09% от объема размещения по сравнению с 28.68% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки немного выросли в среду, поскольку инвесторы продолжали ожидать прояснения ситуации в отношениях между США и Китаем и анализировали корпоративную отчетность.

Читать далее 

Алин Шуйлинг, старший экономист ABN AMRO, отмечает, что детали опроса потребительских настроений Европейской комиссии показали, что ожидания относительно рынка труда заметно ухудшились с середины этого года.

"Оценка потребителей в отношении безработицы в течение следующих двенадцати месяцев (процентный баланс среди сообщивших об увеличении и снижении) возросла более чем на десять процентных пунктов в период с мая по октябрь (до 15,9 с 5,7). Это говорит о том, что снижение общего потребительского настроения (до -7,6 с -6,5) в течение этого периода в значительной степени было обусловлено ухудшением перспектив развития рынка труда и, как следствие, снижением обеспеченности рабочими местами. Если посмотреть на прошлые изменения в оценке потребителями перспектив безработицы и фактического уровня безработицы, то выясняется, что изменения в настроениях относительно рынка труда являются хорошим опережающим индикатором для изменения уровня безработицы с опережением от шести месяцев. до одного года. Другие показатели, такие как сокращение временной занятости, также указывают на резкое ухудшение перспектив рынка труда и рост безработицы в течение следующего года".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам сентября ведущий экономический индекс (LEI) для Японии вырос на 0,1 процента, и составил 92,4 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал падение на 0,8 процента в августе и нулевое изменение в июле. В течение шести месяцев (с марта 2019 по сентябрь 2019 года) показатель снизился на 4,3 процента после падения на 5,0 процента за предыдущий шестимесячный период (с февраля 2019 года по август 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,3 процента в сентябре, и составил 103,0 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,1 процента в августе и увеличением на 0,3 процента в июле. За шестимесячный период (по сентябрь) индекс вырос на 0,5 процента после повышения на 0,3 процента за предыдущий шестимесячный период (с февраля 2019 года по август 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США  демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы взяли передышку после недавнего ралли, вызванного более сильной, чем ожидалось, корпоративной отчетностью и надеждами на прогресс в торговых переговорах между Вашингтоном и Пекином. 

По данным IBES от Refinitiv, из 383 компаний индекса S&P 500, которые уже отчитались о результатах третьего квартала, почти 75% показали превысившую ожидания прибыль.

Последние сообщения о торговых переговорах между США и Китаем не дают поводов для успокоения рынка. Президент США Дональд Трамп и его китайской коллега Си Цзиньпин еще не определились с местом для подписания так называемой “первой фазы” торговой сделки. Кроме того, СМИ сообщают, что  обе стороны все еще продолжают работают над деталями этой сделкой, которая, как ранее заявлялось, может быть подписана в конце этого месяца. Согласно информации СМИ, Китай настаивает на том, чтобы американский президент Трамп отменил дополнительные тарифы на китайские товары на сумму около $125 млрд., введенные в сентябре. 

Участники рынка также получили предварительные данные от Министерства труда, которые показали, что производительность труда в США неожиданно снизилась в третьем квартале. Согласно этим данным, производительность труда снизилась на 0.3% в третьем квартале после резкого роста на 2.5% во втором квартале. Падение стало неожиданностью для экономистов, которые ожидали, что производительность вырастет на 0.9% по сравнению с 2.3-процентным скачком, первоначально опубликованном в предыдущем месяце. В то же время удельные затраты на рабочую силу выросли на 3.6% в третьем квартале после роста на 2.4% во втором квартале. Экономисты ожидали, что удельные затраты на рабочую силу вырастут на 2.2% по сравнению с 2.6-процентным скачком, первоначально опубликованном в предыдущем месяце.

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - McDonald's Corp. (MCD; +0.96%). Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance (WBA; -2.74%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-1.0%).Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+0.4%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти упали примерно на 1% в среду, причинами чему были сообщения Bloomberg и данные от Минэнерго США, указавшие на более значительное, чем ожидалось, повышение запасов нефти.

Читать далее 

Цены на золото выросли в среду, возместив некоторые потери после почти 2%-ного снижения на предыдущей сессии, поскольку ралли акций приостановилось, и результаты торговых переговоров между США и Китаем снова выглядели неопределенными.

Читать далее 

Как отмечают аналитики Barron’s, в последнее время руководству Walt Disney (DIS) пришлось делать одновременно слишком много дел: интегрировать огромного приобретения, запускать сервис потокового видео и поддерживать функционирование кинематографии, телевидения и тематических парков. Это также дало инвесторам много пищи для размышлений. Компания стала еще крупнее и сложнее, чем год назад, и ее результаты зависят от различных факторов.

Disney сообщит о своих финансовых результатах за четвертый квартал в четверг после закрытия торговой сессии. Инвесторы будут искать в отчетности новую информацию о запуске сервиса потокового видео Disney +, который должен начать функционировать 12 ноября, а также результаты его основного бизнеса и недавно приобретенных активов 21st Century Fox.

Акции DIS в этом году принесли 22% прибыли с учетом дивидендов (по состоянию на конец прошлой недели). Это незначительно уступает результату более широкого рынка - индекс S&P 500 за тот же период вырос на 23%, но превосходит результаты конкурентов - акции Discovery (DISCA) принесли 10% прибыли, в то время как акции компаний Viacom (VIAB) и CBS (CBS), которые в скором времени будут объедены, потеряли 13% и 15% соответственно стоимости после дивидендов в этом году.

Амбициозные планы потокового видео Disney способствовали росту акций компании в апреле, но сейчас они (акции) торгуются значительно ниже апрельских уровней.

Ожидания Уолл-стрит и немного истории: 

• В последние годы Disney заметно доминировала по кассовым сборам с хитом за хитом от Marvel, Star Wars и одноименных франшиз. Ее тематические парки также пережили возрождение, поскольку компания открыла новые объекты и повысила цены. Тем не менее, телевизионные сети Disney, в том числе ABC и ESPN, столкнулись с массовым оттоком зрителей, поскольку потребители повально стали отказываться от услуг кабельного телевидения в пользу сервисов потокового видео, таких как Netflix (NFLX) и Amazon.com (AMZN) Prime Video.
• В ответ на это давление Disney потратила $81.2 млрд. на покупку большинства развлекательных активов 21st Century Fox (FOXA). Эта сделка, которую стороны закрыли в конце марта, объединила телевизионные сети и киностудии Fox, включая National Geographic и FX, с ABC, ESPN, Pixar, Marvel, Star Wars и другими принадлежащими Disney медиа-объектами. Она также дала "Мышиному дому" мажоритарный пакет акций Hulu, сервиса потокового видео. 
• Концентрация всего этого контента должна обеспечить Disney ресурсы для создания собственного предложения потокового видео, направленного непосредственно на потребителя, чтобы дать отпор Netflix в его собственной игре. На мероприятии "День инвестора" в апреле Disney поставила амбициозные цели по росту числа подписчиков, контенту ее сервисов и ожидаемому времени выхода в прибыль. Трехцелевая стратегия включает Disney+ для программ для семейного просмотра и детей, ESPN+ для спортивных программ, а также сервис Hulu, который, по словам Disney, ориентирован на взрослых зрителей.
• Первый квартал Disney с бывшими активами Fox оказался провалом. Результаты компании за третий квартал 2019 финансового года, опубликованные 6 августа, не оправдали ожиданий аналитиков, в результате чего ее акции упали на 5% на следующий день. Наибольшим разочарованием для рынка стали слабые результаты недавно интегрированных телевизионных сетей, киностудий и международных брендов, которые Disney приобрела у 21st Century Fox в конце марта. Скорректированная прибыль компании составила $1.35 в расчете на акцию, тогда как аналитики ожидали $1.72. Ее выручка достигла $20.2 млрд., что оказалось ниже оценки Уолл-стрит в $21.4 млрд.
• Ожидается, что инвестиции в сервис потокового видео, оказывали давление на прибыль Disney в четвертом квартале. Согласно среднему прогнозу аналитиков, компания сообщит о скорректированной прибыли в $0.95 на акцию, по сравнению с $1.48 акцию в аналогичном периоде 2018 года. Выручка ожидается на уровне $19 млрд. против $14 млрд. в четвертом квартале предыдущего года.
• Запуск сервиса Disney+ в США состоится 12 ноября. Стоимость подписки составит $6.99/месяц или $69.99/год, что почти в два раза ниже, чем у Netflix. Его каталог будет включать новые и архивные картины от Disney, Pixar, Marvel, Star Wars, National Geographic, а также некоторый другой контент Fox, такой как The Simpsons. После запуска в США последует международная экспансия. Продукт будет конкурировать с другими потоковыми сервисами, в том числе WarnerMedia от AT&T (T), NBCUniversal от Comcast (CMCSA) и Apple TV+ от Apple (AAPL).
• Аналитики Уолл-стрит оптимистично смотрят на акции DIS: 76% ранжируют их на уровне “Buy” (“Покупать”) или эквивалентном эму; еще 24% рекомендуют "Hold" ("Держать"). Их средняя целевая цена составляет $154.64, что почти на 18% выше текущего уровня.

На текущий момент акции DIS котируются по $131.17 (-0.21%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг выйдет умеренное количество важных данных. В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении сальдо торгового баланса за сентябрь. Показатель отражает все торговые операций Австралии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Ожидается, что профицит уменьшился до A$5 млрд. с A$5,926 млрд. в августе.

В 07:00 GMT Германия сообщит об изменении объема промышленного производства за сентябрь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Согласно прогнозу, промпроизводство сократилось на 0,4% относительно августа.

В 10:00 GMT в еврозоне выйдут экономические прогнозы от Еврокомиссии.

В 12:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по процентной ставке и планируемому объему покупок активов, а также выйдет письмо Банка Англии по инфляции. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 0,75%.

В 13:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Согласно прогнозу, число обращений снизилось до 215 тыс. с 218 тыс. неделей ранее.

В 18:05 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Каплан.

В 23:30 GMT Япония объявит об изменении расходов домохозяйств за сентябрь. Показатель отражает изменение уровня расходов домохозяйств с корректировкой на инфляцию. Является важным индикатором потребительской активности, рост которой создает сильный волновой эффект в экономике страны. Ожидается, что расходы выросли на 7,8% годовых.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Индикаторы рынка труда "действительно сильные"

• Очень низкая безработица необязательно создает дисбалансы

• Пока что значительного роста повышательного давления на зарплаты не наблюдается

• Нельзя говорить о том, что мы никогда не повысим процентные ставки вновь

• Инфляция "обоснованно сдержанная"

• Нейтральная ставка составляет около 2,5%

• ФРС будет определять политику исходя из поступающих данных

• Три понижения ставок "очень эффективны" в плане нивелирования риска

• Дальнейшая политика зависит от данных

• Понижения ставок были направлены на снижение рисков для экономики США

Результаты исследований, представленные Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: индекс деловой активности менеджеров значительно ухудшился по итогам октября, вопреки прогнозируемому повышению.

Согласно отчету, в октябре индекс деловой активности упал до 48,2 пункта с 48,7 пункта в сентябре. Экономисты ожидали, что показатель вырастет до 54,4 пункта. Напомним, индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более чем 150 менеджерам из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует об уменьшении их объема. В отчете сообщалось, что индекс оставался ниже уровня 50 второй месяц подряд, что наблюдалось впервые с начала марта 2015 года..

Кроме того, более детальная информация показала:

Все цифры приведены на основе сезонных колебаний.

Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров по закупкам упал в октябре до 51,8 пункта с 55,8 пункта в сентябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Так называемая торговая сделка «фаза 1», которую, как ожидается, подпишут США и Китай, не решит всех проблем, с которыми сейчас сталкивается глобальная экономика, заявил в среду бывший министр финансов США Ларри Саммерс.

Президент США Дональд Трамп заявил, что обе страны ищут место для подписания частичной сделки, которая может состояться в этом месяце. Это развитие подпитывает недавний оптимизм на финансовых рынках.

“Я полностью за это", - сказал Саммерс в интервью CNBC - “Но, по моему мнению, мы будем обманывать себя мыслями о том, что подписание сделки приведет мир к экономической нирване. Есть более глубокие и крупные проблемы, которые сдерживают быстрое глобальное расширение".

Саммерс был министром финансов при бывшем президенте США Биллом Клинтоне и экономическим советником бывшего президента США Барака Обамы. Сейчас он профессор Гарвардского университета.

Глобальный экономический рост замедлился с прошлого года, что совпало с началом торговой войны между США и Китаем. Международный валютный фонд заявил в своем докладе в прошлом месяце, что мировая экономика будет расти на 3% в этом году, медленнее, чем в прошлом году на 3,6% и 3,8% в 2017 году.

Саммерс сказал, что даже если обе стороны подпишут частичную сделку, как и планировалось, «между двумя странами по-прежнему будет большая напряженность и неопределенность», что может отразиться на мировой экономике.

Его комментарии перекликаются с мнением других аналитиков и руководителей компаний, которые говорят, что давние опасения по поводу кражи интеллектуальной собственности США и принудительной передачи технологий потребуют больше времени для разрешения.

Помимо неопределенности в сфере торговли, Саммерс сказал, что финансовые трудности в Китае и опасения в Европе также способствуют текущей слабости мировой экономики.

По словам Саммерса, в ближайшие годы структурные изменения в китайской экономике означают, что страна внесет меньший вклад в глобальный рост, чем раньше.

Он назвал быстро стареющее население Китая одним из факторов, обусловивших эту тенденцию. В течение многих лет Китай вносил большой вклад в глобальный рост, но в настоящее время экономика растет более медленными темпами, что, по мнению многих экономистов, более устойчиво для страны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на CNBC

EUR/USD: 1.1025 (1.9 млрд), 1.1150 (653 млн)

USD/JPY: 108.00 (1.5 млрд), 108.75 (780 млн), 109.20 (485 млн)

GBP/USD: 1.2150 (716 млн)

NZD/USD: 0.6435 (202 млн)

EUR/GBP: 0.8645 (430 млн), 0.8700 (693 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.83% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $57.28 (+0.09%)

Золото $1,489.40 (+0.38%)

• Уровень нейтральной ставки, вероятно, стал ниже

• ФРС разработала аккомодационную политику с 3-м сокращением

• Трудно быть уверенным, насколько гибкой является политика ФРС сейчас

• Инфляция была слабой и ниже цели ФРС в 2%

• Важно, чтобы ФРС четко обозначила, что она имеет в виду под симметрией для своего целевого уровня инфляции в 2% и каковы допустимые нормы такого отклонения

• Было бы неудобно, если инфляция поднимется до 2,5% 

• В нынешних условиях очень сложно генерировать инфляцию

• Я не думаю, что достаточно можно достигнуть с отрицательными процентными ставками в Соединенных Штатах

• Расширение баланса - это не количественное смягчение, а просто обеспечение ликвидности

• Потребитель США прямо сейчас оказывает огромную поддержку экономике

• Brexit это все еще огромная неопределенность, а также сохраняется неопределенность в отношениях США и Китая

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,076.00 (+0.13%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.14% до уровня 8,222.50. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное повышение, так как в центре внимания участников рынка находится сильная корпоративная отчетность. 

По данным IBES от Refinitiv, из 383 компаний индекса S&P 500, которые уже отчитались о результатах третьего квартала, почти 75% показали превысившую ожидания прибыль.

Инвесторы также ждут сигналов об ослаблении затянувшегося торгового спора между США и Китаем. Согласно последним сообщениям, обе стороны все еще работают над “первой фазой” торгового соглашения, и Китай настаивает на том, чтобы президент США Дональд Трамп отменил дополнительные тарифы на китайские товары на сумму около $125 млрд., введенные в сентябре. 

Участники рынка также анализируют предварительные данные Министерства труда, которые показали, что производительность труда в США неожиданно снизилась в третьем квартале. Согласно данным минтруда, производительность труда снизилась на 0.3% в третьем квартале после резкого роста на 2.5% во втором квартале. Падение стало неожиданностью для экономистов, которые ожидали, что производительность вырастет на 0.9% по сравнению с 2.3-процентным скачком, первоначально опубликованном в предыдущем месяце. В то же время удельные затраты на рабочую силу выросли на 3.6% в третьем квартале после роста на 2.4% во втором квартале. Экономисты ожидали, что удельные затраты на рабочую силу вырастут на 2.2% по сравнению с 2.6-процентным скачком, первоначально опубликованном в предыдущем месяце.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость The Wall Street Journal о том, что компания Xerox рассматривает возможность поглощения HP Inc. (HP). Как сообщил изданию осведомленный источник, во вторник совет директоров Xerox обсудил потенциальное предложение покупки для производителя компьютеров. Акции HP на премаркете взлетели на 14.4%. 

В фокусе внимания также находятся акции Uber Technologies (UBER; -6.6% на премаркете), так как сегодня истекает период блокировки, что позволит инсайдерам впервые продать свои акции. Однако давление продавцов может быть сдержанным, так как стоимость акций компании упала до рекордно низкого уровня во вторник и продажи на этом уровне предполагают для многих из этих инвесторов потери. 

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по изменениям запасов нефти, которые выйдут в 15:30 GMT, а также выступление президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера, начало которого запланировано на 18:15 GMT.

Производительность труда в США неожиданно снизилась в третьем квартале, согласно предварительным данным, опубликованным министерством труда.

В отчете министерства говорится, что производительность труда снизилась на -0,3% в третьем квартале после резкого роста на 2,5% во втором квартале.

Падение стало неожиданностью для экономистов, которые ожидали, что производительность вырастет на 0,9% по сравнению с 2,3-процентным скачком, первоначально опубликованном в предыдущем месяце.

Снижение может отодвинуть перспективы повышения ожидаемых некоторыми экономистами темпов роста производительности после изменений налогового законодательства 2017 года, частично направленных на стимулирование инвестиций.

С учетом изменений производительность труда в третьем квартале была на 1,4% выше, чем в аналогичном периоде 2018 года. Это на десятую долю пункта выше среднегодового темпа роста в 1,3% в 2007-2018 годах, но значительно ниже долгосрочного среднего показателя в 2,1% в период с 1947 по 2018 год.

Производительность труда также снизилась в промышленном секторе во втором квартале подряд, упав на 0,1% в годовом исчислении в третьем квартале.

Между тем, министерство труда сообщило, что удельные затраты на рабочую силу выросли на 3,6% в третьем квартале после роста на 2,4% во втором квартале.

Экономисты ожидали, что удельные затраты на рабочую силу вырастут на 2,2% по сравнению с 2,6-процентным скачком, первоначально опубликованном в предыдущем месяце.

Количество отработанных часов выросло на 2,4%, в то время как объем производства вырос на 2,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Raymond James присвоили акциям NIKE (NKE) рейтинг Outperform; целевая стоимость $100

Экономический рост в еврозоне будет замедлен сильнее, чем ожидалось, поскольку производственный кризис блока может перетечь в более крупный сектор услуг в условиях затяжной мировой торговой напряженности, заявил в среду Международный валютный фонд.

МВФ заявил, что экономики 19 стран зоны евро вырастет на 1,2% в этом году, пересмотрев свои более ранние оценки роста на 1,3% в апреле. Это значительное замедление по сравнению с прошлогодним ростом в 1,9%.

По словам МВФ, экономика блока вырастет на 1,4% в 2020 и 2021 годах, сократив свою предыдущую оценку роста на 1,5% за оба года.

По словам фонда, замедление в основном связано с анемичным ростом в Германии, крупнейшей экономике еврозоны, и стагнацией в Италии, третьей по величине.

Ожидается, что в этом году рост Германии составит всего 0,5%, что ниже прогноза МВФ в апреле на 0,8%. Это будет треть роста, наблюдаемого в 2018 году.

МВФ также сократил свой прогноз роста для Франции, второй по величине экономики блока, несмотря на более высокие, чем ожидалось, оценки объема производства за третий квартал, опубликованные на прошлой неделе. Ожидается, что в этом году экономика страны вырастет на 1,2% вместо ранее прогнозируемых 1,3%.

Чтобы противостоять замедлению, фонд повторил свой призыв к “синхронизированному фискальному ответу” правительств еврозоны, в четком послании Берлину инвестировать больше.

Он сказал, что замедление, которое в основном вызвано влиянием мировой торговой напряженности на экспортную отрасль блока, может распространиться на сферы услуг, крупнейший экономический сектор в еврозоне.

Британский процесс выхода из Европейского союза также вызывал обеспокоенность, так как безрезультатный Brexit оказал огромное негативное влияние как на Великобританию, так и на ЕС.

В случае упорядоченного Brexit, который может произойти к концу января, МВФ подтвердил свои более ранние оценки, что экономика Великобритании вырастет на 1,2% в этом году и на 1,4% в следующем. Рост составил 1,4% в 2018 году.

По прогнозам МВФ, инфляция в блоке составит 1,2% в этом году, 1,4% в следующем и 1,5% в 2021 году, что не соответствует целевому показателю Европейского центрального банка по закрытию ставки, но ниже 2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Barrick (GOLD) по итогам третьего квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.15 в расчете на одну акцию (против $0.08 в третьем квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.12.

Квартальная выручка компании составила $2.678 млрд. (+45.8% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $2.703 млрд.

Акции GOLD на премаркете выросли до уровня $16.81  (+1.63%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар упал по отношению к другим основным валютам, так как инвесторы ожидали новых событий в торговых переговорах США и Китая.

Поскольку Соединенные Штаты и Китай стремятся сузить свои разногласия настолько, чтобы подписать торговое соглашение «первая фаза» уже в этом месяце, надежды на прорыв подняли настроения на мировых рынках.

Но после значительных шагов во вторник, которые включали укрепление китайского оффшорного юаня до трехмесячных максимумов по отношению к доллару, валютные рынки перешли в режим ожидания.

Индекс доллара, который измеряет стоимость доллара по отношению к другим основным валютам снизился на пятую часть процента до 97,798 после роста на 0,4% днем ​​ранее.

Доллар упал против иены, хотя все еще находится в поле зрения трехмесячного максимума 

Тем временем единая европейская валюта немного укрепилась после снижения на 0,5% по отношению к сильному доллару во вторник.

Данные, опубликованные в среду, показали, что в сентябре промышленные заказы в Германии выросли больше, чем ожидалось, что дает надежду на то, что экономика, основанная на экспорте, сильно пострадает от мировой торговой напряженности.

Другие европейские данные показали, что частный сектор еврозоны увеличился немного больше, чем первоначально предполагалось в октябре, но оставался близким к стагнации. Итоговый композитный индекс производства от HS Markit вырос до 50,6 в октябре с 50,1 в сентябре. Оценка была выше мгновенной оценки 50,2.

Розничные продажи в еврозоне в сентябре ускорились больше, чем ожидалось в годовом исчислении, согласно данным статистического бюро Европейского союза (Eurostst), и это указывает на устойчивый внутренний спрос в Европе.

Eurostst сообщил, что розничные продажи в 19 странах ЕС выросли на 0,1% в месячном исчислении и на 3,1% в годовом исчислении, по сравнению с 2,7% в августе. Экономисты ожидали такого же ежемесячного увеличения, но прогнозировали годовой рост только на 2,5%.

ЕUR/USD: пара торгуется с ростом, отступив от трехнедельного минимума $1.1060. Сегодня пара выросла к  $1.1090

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне $1.2870-95 - немного выше вчерашнего минимума $1.2860.

USD/JPY: пара немного отступала от почти двухмесячного максимума Y109.25. Сегодня пара снизилась до Y108.90

13:30 GMT США заявят об изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и уровня себестоимости труда за 3-й квартал. В 15:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за октябрь. В 15:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 21:30 GMT Австралия представит индекс активности в сфере строительства от AiG за октябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, так как инвесторы ожидали большей ясности в торговых переговорах США и Китая.

Базовые настроения стали осторожными после сообщений о том, что Пекин хочет, чтобы Вашингтон отменил карательные тарифы как часть перемирия в торговой войне.

Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 снизился на -0,15% после роста на 0,2% на предыдущей сессии.

Рост доходности казначейских облигаций США подтолкнул банки к росту: Commerzbank, Deutsche Bank, BNP Paribas и Credit Agricole увеличили капитализацию на 2-3%.

Societe Generale выросла на 3,8%. После сообщения о снижении чистой прибыли и выручки в третьем квартале банк выделил три четверти денежных средств, необходимых для выплаты запланированных дивидендов в этом году.

Производитель скоростных поездов Alstom получил почти 4% стоимости бумаг после публикации результатов первого полугодия.

Акции Brenntag подорожали на 5,8%. Немецкая химическая дистрибьюторская компания достигла стабильных результатов в третьем квартале 2019 года, несмотря на сложные макроэкономические условия.

Автопроизводитель BMW практически не изменился после сообщения о росте прибыли в 3 квартале.

В экономических выпусках, данные Destatis показали, что немецкие производственные заказы выросли в сентябре больше, чем ожидалось, на фоне роста внутреннего и внешнего спроса.

Производственные заказы выросли на 1,3 процента в месячном исчислении, изменив падение на 0,4 процента в августе. Прогнозируемый рост заказов составит 0,5 процента.

По данным IHS Markit, частный сектор еврозоны увеличился немного больше, чем первоначально предполагалось в октябре, но оставался близким к стагнации.

Итоговый композитный индекс производства вырос до 50,6 в октябре с 50,1 в сентябре. Оценка была выше мгновенной оценки 50,2.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон в среду провел аудиенцию у королевы Елизаветы, ознаменовав официальное начало избирательной кампании 12 декабря.

Джонсон прибыл в Букингемский дворец, чтобы официально попросить разрешения монарха распустить парламент.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Розничные продажи в еврозоне в сентябре ускорились больше, чем ожидалось в годовом исчислении, согласно данным статистического бюро Европейского союза (Eurostst), и это указывает на устойчивый внутренний спрос в Европе.

Eurostst сообщил, что розничные продажи в 19 странах ЕС выросли на 0,1% в месячном исчислении и на 3,1% в годовом исчислении, по сравнению с 2,7% в августе. Экономисты ожидали такого же ежемесячного увеличения, но прогнозировали годовой рост только на 2,5%.

Продажи в EU28 выросли в сентябре на 0,2% в месяц, и на 3,2% в годовом исчислении.

Розничные продажи являются показателем внутреннего спроса, который поддерживается безработицей на 11-летних минимумах и постепенным ростом заработной платы.

Статистическое управление сообщило, что розничные продажи продуктов питания, напитков и табака по сравнению с предыдущим месяцем упали на -0,4%, а продажи непродовольственных товаров выросли на 0,1%. В годовом исчислении, которые менее подвержены колебаниям, продажи продуктов питания выросли на 1,3%, а непродовольственных товаров - на 4,6%, увеличившись с 4,2% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Forbes

SoftBank отчитался о первом квартальном убытке за 14 лет после неудач WeWork и Uber

Японская компания SoftBank получила $6,5 млрд операционных убытков в июле-сентябре. Это первые квартальные потери группы за 14 лет. На результатах SoftBank сказались проблемы ее двух основных проектов — сети коворкингов WeWork и сервиса такси Uber. Состояние владельца группы Масаеси Сона также заметно сократилось

Билл Гейтс потерял второе место в списке богатейших людей

Основатель компании Microsoft Билл Гейтс потерял второе место в рейтинге богатейших людей мира. Это следует из рейтинга Forbes, который обновляется в режиме реального времени.

На его место поднялся президент группы компаний Louis Vuitton Moët Hennessy Бернар Арно, его состояние оценивается в $107 млрд.

Теперь Гейтс занимает третье место, владея $106,8 млрд.

На первом месте по-прежнему находится основатель Amazon Джефф Безос ($112,4 млрд).

ВВС

Что получит бизнес в России в обмен на инвестиции. Объясняем в 100 и 500 словах

Правительство России в пятницу внесло в Госдуму законопроект о защите и поощрении инвестиций. Этот документ власти и бизнес согласовывали больше года. Русская служба Би-би-си объясняет, как он будет работать.

Twitter AFP

Европейские банки планируют отказаться от Visa и MasterCard

Около 20 банков Европы совместно разрабатывают общеевропейскую платежную систему, призванную заменить Visa и MasterCard. Об этом сообщает Twitter AFP, ссылаясь на источники.

Как стало известно, разработку назвали PEPSI (Pan-European Payment System Initiative).

Project Syndicate

Посткоммунистическая Европа: кому после революций стало лучше? (PS)

«Никому не будет хуже, зато многим станет лучше», — уверял восточных немцев Гельмут Коль в 1989 году. Последние 30 лет принесли позитивные перемены для значительного меньшинства, большинство же граждан бывших соцстран пережили огромное экономическое бедствие, пишут авторы. Реальность вывернула наизнанку обещание Коля.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно после того, как появились сообщения о том, что Пекин хочет, чтобы Вашингтон отменил карательные тарифы в рамках перемирия в торговой войне.

Китайские акции закрылись со снижением, поскольку инвесторы ожидали большей ясности в отношении торговых переговоров и смягчения политики. 

Японские акции продемонстрировали скромный рост и достигли нового 13-месячного максимума, поскольку протоколы октябрьского заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике сохраняли легкую денежную политику на картах. Инвесторы проигнорировали данные опроса, который показал, что частный сектор Японии сократился впервые за более чем три года в октябре.

Акции Hitachi подорожали на 2,1%, а Mitsubishi UFJ Financial Group - на 1%.

Рынки Австралии снизились, так как золотодобытчики уступили давлению продаж на возобновлении оптимизма в китайско-американской торговле. 

Золотоискатель Evolution Mining утратил -1% стоимости бумаг, а Newcrest потерял -2,6% после того, как цены на безопасное убежище закрылись с понижением в течение второй сессии подряд в одночасье.

Нефтегазовая геологоразведочная компания Oil Search получила 1,9%, а Vita Energy Group прибавила 1,5% благодаря росту цен на нефть.

Производитель строительных материалов Boral снизил капитализацию на -3,7% после того, как предупредил о слабой первой половине 2020 финансового года. Горнодобывающая компания BHP получила 1,5%, отслеживая рост цен на медь и железную руду.

Акции Сеула достигли пятимесячного максимума, поскольку инвесторы оставались оптимистичными в связи с перспективой временного торгового соглашения между Вашингтоном и Пекином.

Акции Korea Electric Power Corp подорожали на 6,1%, в то время как рыночная стоимость Samsung Electronics выросла на 1,1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Деловая активность в еврозоне выросла в октябре немного быстрее, чем ожидалось, но оставалась близкой к стагнации.

Итоговый сводный индекс менеджеров по снабжению (PMI) IHS Markit в еврозоне, который считается хорошим показателем экономического здоровья, вырос до 50,6 с более чем шестилетнего минимума сентября 50,1 и выше предварительной оценки 50,2.

Тем не менее, индекс остался около отметки 50, которая отделяет рост от сокращения.

«Зона евро оставалась близкой к стагнации в октябре, при этом книги заказов указывают на то, что в настоящее время риски сдвигаются в сторону снижения в четвертом квартале», - сказал Крис Уильямсон, главный экономист IHS Markit.

Индекс, измеряющий новый бизнес, составлял 49,6, выше 48,7 в сентябре, но второй месяц подряд он был ниже 50. Некоторая часть скудной активности была вызвана фирмами, которые занимались ранее размещенной работой - как они это делали почти весь этот год.

Уильямсон сказал, что общий индекс PMI в настоящее время соответствует квартальному росту ВВП на 0,1%. 

Активность в доминирующей сфере услуг блока также ускорилась, но осталась слабой. Индекс деловой активности вырос до 52,2 с 51,6 в сентябре.

Показатель ожиданий среди менеджеров по закупкам снизился до 57,4 с 58,6. 

Германия осталась единственной страной на территории сокращения в октябре. Спад производства остался в центре обрабатывающей промышленности. Окончательный сводный индекс выпуска составил 48,9 против 48,5 в сентябре. Экономисты прогнозировали показатель на уровне 48,6.

Между тем, индекс PMI в сфере услуг вырос до 51,6 с 51,4 в сентябре. Однако последние темпы роста были самыми слабыми, поскольку текущий подъем начался в 2013 году.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) сектора  услуг Франции вырос до 52,9 пункта в октябре с 51,1 в сентябре, в соответствии с предыдущей оценкой.

Улучшение подняло индекс еще дальше от ключевого порога в 50 баллов, который разделяет расширение от сокращения.

Итоговые данные IHS Markit за октябрь, которые включают сектора услуг и обрабатывающую промышленность, выросли до 52,6 с 50,8 в сентябре, что также соответствует более ранней оценке.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Французская деловая активность  выросла в октябре, поскольку вторая по величине экономика еврозоны демонстрирует устойчивость в условиях неопределенной экономической ситуации.

Компилятор данных IHS Markit заявил, что индекс менеджеров по закупкам (PMI) сектора  услуг вырос до 52,9 пункта в октябре с 51,1 в сентябре, в соответствии с предыдущей оценкой.

Улучшение подняло индекс еще дальше от ключевого порога в 50 баллов, который разделяет расширение от сокращения.

Итоговые данные IHS Markit за октябрь, которые включают сектора услуг и обрабатывающую промышленность, выросли до 52,6 с 50,8 в сентябре, что также соответствует более ранней оценке.

Данные в начале этой недели показали расширение производства во Франции в октябре.

«Производители продемонстрировали самый быстрый рост производства с июня, но сектор услуг остался ключевым фактором роста, зафиксировав существенное расширение», - сказал экономист IHS Markit Элиот Керр.

«Показатели сводного индекса производства за октябрь соответствуют примерно 0,3% экономического роста, если сохранятся в течение четвертого квартала», - добавил Керр.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть снижаются в результате роста запасов нефти в США, который превысил ожидания.

Фьючерсы на нефть марки Brent составляли $62,60 за баррель, снизившись на -0,6%. Во вторник Brent вырос на 1,3%.

Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подешевели  на -0,5%, до $56,94 за баррель, закрывшись на 1,2% на предыдущей сессии.

Запасы нефти в США выросли на 4,3 млн баррелей за неделю, закончившуюся 1 ноября, до 440,5 млн баррелей, согласно данным Американского института нефти (API), опубликованным во вторник. Это был почти тройной прогноз аналитиков об увеличении на 1,5 млн баррелей.

Официальные данные Управления энергетической информации (EIA) должны быть представлены позже сегодня.

Тем не менее, остаются надежды на прорыв в торговле на переговорах между Соединенными Штатами и Китаем, двумя крупнейшими потребителями нефти в мире, которые сдерживают падение цен на нефть.

Китай подталкивает президента США Дональда Трампа к тому, чтобы отменить дополнительные тарифы, наложенные на Пекин в рамках «первой фазы» американо-китайской торговой сделки, говорят люди, знакомые с переговорами.

Заглядывая в будущее, перспективы рынка нефти в следующем году могут иметь потенциал роста, заявил во вторник генеральный секретарь Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) Мохаммад Баркиндо.

Но в течение следующих пяти лет ОПЕК будет поставлять уменьшающееся количество нефти, вытесненное ростом добычи сланца в США и другими конкурирующими источниками, согласно опубликованному во вторник мировому прогнозу нефтяной отрасли 2019 года, опубликованному во вторник.

ОПЕК и ее партнеры, в том числе Россия, ранее договорились сократить добычу нефти на 1,2 млн баррелей в сутки до марта 2020 года. Они встретятся в начале декабря, чтобы рассмотреть политику производства.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Оптимизм британских малых и средних производителей снизился самыми быстрыми темпами с середины 2016 года, показал ежеквартальный опрос Конфедерации британской промышленности (CBI).

Согласно исследованию малого и среднего бизнеса, деловые настроения упали до -32 за три месяца до октября, и это самое быстрое падение с июля 2016 года.

В то же время объем производства оставался неизменным в течение трех месяцев до октября, и баланс в -9 указывает на его падение в следующем квартале.

Общее количество новых заказов незначительно снизилось в течение трех месяцев до октября из-за продолжающегося падения как внутренних заказов, так и экспортных заказов.

"Фирмы оказались между идеальным штормом многолетней неопределенности Brexit дома и вялым ростом мировой экономики", - сказал ведущий экономист CBI Алпеш Палея. Наряду с поражением производства, заказов и найма, эти вопросы угнетают инвестиционные планы по всем направлениям.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Производственные заказы в Германии выросли в сентябре больше, чем ожидалось, на фоне роста внутреннего и внешнего спроса, показали данные статистического управления Destatis.

Производственные заказы выросли на 1,3% в месячном исчислении, изменив падение на -0,4% в августе. Прогнозируемый рост заказов составит 0,5%.

Внутренние заказы выросли на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем, а внешний спрос вырос на 1,1%.

Данные показали, что новые заказы из зоны евро снизились на -1,8%, а из других стран выросли на 3% по сравнению с августом.

Ежегодно новые заказы снижались более медленными темпами - на -5,4% после падения на -6,5% месяц назад.

Кроме того, оборот в обрабатывающей промышленности снизился на -1,4% в месяц, в отличие от роста на 1,3% в августе.

 Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар получает поддержку против основных валют от надежды на торговую сделку между США и Китаем и на фоне сильных экономических данных из США

Индекс доллара против основных валют практически не изменился и составил 97,936 в начале азиатских торгов после роста на 0,37% днем ​​ранее.

Против иены доллар торгуется на уровне Y109,10, немного снизившись за день, но все же недалеко от своего октябрьского максимума $109,30.

Евро торгуется в узком диапазоне после снижения на 0,49% во вторник.

Надежды на то, что администрация Трампа может отменить некоторые тарифы, наложенные на товары из Китая в рамках торговой сделки между США и Китаем “фаза 1”, повысили настроение риска на финансовых рынках.

Обследование обширного сектора услуг США, опубликованное во вторник, показало, что деловые настроения в октябре улучшились с трехлетнего минимума в сентябре.

Индекс непроизводственного сектора ISM вырос до 54,7 с 52,6 в сентябре, опередив ожидания рынка.

Рост является долгожданным знаком для быков по доллару, поскольку падение индекса могло бы свидетельствовать о том, что ослабление у производителей, пострадавших от торговой войны, также заражает сектор услуг. Эти данные поступили после сильного отчета по занятости в США в пятницу.

Пара EUR/USD вчера после роста к уровню $1.1140, вскоре резко опустилась к почти трехнедельному минимуму ($1.1060) и закрыла день, около $1.1075. Сегодня EUR/USD снизилась к $1.1165, однако, вскоре выросла до $1.1180, восстановив все утраченные позиции. Пара опустилась ниже линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.1120), но на четырехчасовом графике, по-прежнему торгуется выше линии МА (200) Н4 ($1.1040), глобально оставаясь под контролем быков. В этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара GBP/USD вчера торговалась в диапазоне: после роста до уровня $1.2915, вскоре снизилась к $1.2855 и закрыла день, снова немного восстановившись, около $1.2885. Сегодня пара торгуется в узком диапазоне ($1.2870-85), немного ниже уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD опустилась немного ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2885), но на четырехчасовом графике по-прежнему торгуется выше МА (200) Н4 ($1.2610), глобально оставаясь под контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера торговалась с ростом, достигнув уровня Y109.25 и закрыла день, около Y109.15. Сегодня пара торгуется со снижением, на момент написания статьи опустившись к Y109.05. Пара USD/JPY находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.65), и выше линии МА (200) H4 (Y108.10), под полным контролем быков. В этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В среду объем статистики будет значительным. В 07:00 GMT Германия заявит об изменении объема заказов в промышленности за сентябрь. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг за октябрь: в 08:50 GMT отчитается Франция, в 08:55 GMT - Германия, а в 09:00 GMT - еврозона. В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема розничной торговли за сентябрь. В 13:30 GMT США заявят об изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и уровня себестоимости труда за 3-й квартал. В 15:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за октябрь. В 15:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 21:30 GMT Австралия представит индекс активности в сфере строительства от AiG за октябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Директивные органы Банка Японии согласились с тем, что было бы целесообразным настойчиво продолжать нынешнее мощное смягчение денежно-кредитной политики, как показали в среду протоколы заседания совета директоров, состоявшегося 18 и 19 сентября.

Политики центробанка отметили, что риски снижения экономической активности и цен заслуживают внимания.

"Стало необходимым обратить более пристальное внимание на возможность того, что импульс к достижению цели ценовой стабильности будет потерян", - говорится в протоколе. Политики согласились с необходимостью пересмотра экономических и ценовых тенденций на совещании по вопросам политики в октябре.

Члены правления Банка Японии также разделили мнение о том, что было бы желательно описать это признание в программном заявлении и сделать его понятным для общественности.

С учетом продолжительной низкой процентной ставки некоторые члены комиссии заявили, что необходимо будет всесторонне изучить возможность дальнейшего снижения прибыльности финансовых учреждений и увеличения числа учреждений, принимающих на себя чрезмерные риски.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:00 GMT Испания опубликует данные по скорректированному показателю промышленного производства за сентябрь

В 08:15 GMT Испания опубликует данные по индексу деловой активности в секторе услуг Markit за октябрь

В 08:45 GMT Италия опубликует данные по индексу деловой активности в секторе услуг Markit за октябрь

В 09:30 GMT Выступит представитель ЕЦБ Ив Мерш

В 12:00 GMT США опубликует данные по индексу ипотечного кредитования МВА за неделю до 1 ноября

В 18:00 GMT США проведет размещение 10-летних облигаций

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE    -0,2%

CAC       0,0%

DAX      +0,1%

Европейские акции, вероятно, откроются разнонаправленно, поскольку инвесторы продолжают следить за отношениями между США и Китаем и корпоративными доходами.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1202 (2840)

$1.1151 (3302)

$1.1118 (3554)

Цена на момент написания обзора: $1.1076

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1044 (2383)

$1.0998 (3930)

$1.0949 (3351)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 76512 контракта (согласно данным за 5 ноября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (3930);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3007 (1503)

$1.2966 (1538)

$1.2935 (1015)

Цена на момент написания обзора: $1.2884

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2833 (334)

$1.2792 (776)

$1.2746 (601)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 26060 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (3252);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 29842 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (3166);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 ноября составило 1,15 против 1,14 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Основные фондовые индексы США завершили торги смешанно, так как инвесторы оценивали новые сообщения о торговых переговорах между США и Китаем.

Читать далее