Новости и прогнозы рынков CFD — 04-11-2019

Решение РБА по процентной ставке

Решение будет оглашено во вторник, 5 ноября, в 03:30 GMT

Поскольку экономика Австралии оказалась под давлением в результате торговой напряженности между США и Китаем, структурного замедления в Китае и внутренних дисбалансов, Резервный банк Австралии приступил к циклу денежно-кредитного смягчения, и трижды снизил свою основную процентную ставку в этом году. На своем последнем заседании в октябре РБА снизил ставки на 25 б.п. и вновь привел эти события в качестве обоснования. Кроме того, РБА также подчеркнул роль, которую сыграла более мягкая глобальная денежно-кредитная политика при принятии решений в области денежно-кредитной политики, и назвал снижение ставок со стороны крупных центральных банков в качестве дополнительного обоснования для снижения своей ставки. Тем не менее, РБА сигнализировал в октябре, что экономика Австралии может начать улучшаться, поскольку снижение налогов и государственные расходы на инфраструктуру оказывают поддержку экономике. Несмотря на более оптимистичную оценку национальной экономики со стороны РБА, эксперты считают, что РБА не станет менять ставки на ноябрьском заседании, хотя и будет двигаться вперед со снижением ставки на 25 б.п. в начале 2020 года.

Согласно прогнозам, процентная ставка будет сохранена на уровне 0,75%.

Уровень безработицы

Показатель будет опубликован в пятницу, 8 ноября, в 13:30 GMT

После замедления темпов роста в 2018 году экономика Канады демонстрировала относительно хорошие результаты на протяжении 2019 года. Возможно, самой сильной частью экономики был рынок труда, при этом уровень безработицы в сентябре снизился до 5,5%. Кроме того, темпы создания рабочих мест остаются стабильными: только в августе экономика создала более 81 000 рабочих мест, в то время как в течение года подавляющее большинство рабочих мест занимали должности на полный рабочий день. Другой показатель, который отслеживают аналитики - среднечасовая зарплата, которая неуклонно росла в этом году. Укрепление экономики, наряду с жестким рынком труда, предоставило Банку Канады обоснование для удержания ставок неизменными на данный момент, в то время как большинство крупных центральных банков начали циклы смягчения денежно-кредитной политики. В настоящее время эксперты прогнозируют, что Банк Канады снизит ставки в декабре; Тем не менее, основой для этого прогноза является не предположение о более слабом рынке труда, а скорее более мягкая денежно-кредитная политика со стороны ФРС.

Согласно прогнозам, в октябре уровень безработицы остался на отметке 5,5%.

Доллар США вырос по отношению к валютам-убежищам, таким как иена и швейцарский франк, подкрепленный более высоким аппетитом к риску из-за надежд на торговую сделку США-Китая и в целом оптимистичным отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США за октябрь.

"На рыночные тенденции в целом влияет улучшение тяги к риску", - сказал Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank. Он добавил, что торговые надежды выросли на оптимизме министра торговли США Уилбура Росса о том, что предварительная сделка будет подписана в этом месяце.

Лицензии для американских компаний на продажу компонентов китайской Huawei Technologies Co "будут получены очень скоро", - сказал Росс в интервью Bloomberg, опубликованном в воскресенье. Он отметил, что правительство США получило 206 запросов на получение лицензий.

Евро упал, так как инвесторы ожидали первого выступления Кристин Лагард в качестве президента ЕЦБ. Но единая валюта оставалась вблизи своих самых высоких уровней за несколько недель после того, как Росс сказал в интервью, что Вашингтон может не вводить тарифы на импортные автомобили после "хороших бесед" с автопроизводителями в ЕС, Японии и Корее. Тарифы уже были отложены один раз на шесть месяцев, и торговые эксперты говорят, что это может произойти снова.

В фокусе также находились данные, которые указали, что производственный сектор Германии оставался на территории сокращения, а производственная активность в еврозоне резко сократилась в октябре.

Между тем, мировые фондовые рынки заметно выросли, что привело к снижению спроса на безопасные активы после того, как две крупнейшие экономики мира заявили в пятницу, что добились прогресса в торговых переговорах. Представители США заявили, что "первая фаза" торговой сделки может быть подписана в этом месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Merrill Lynch Global Research от Bank of America обсуждает свои ожидания в отношении заседания РБА на этой неделе и совещания ЦБ Новой Зеландии (РБНЗ) на следующей неделе.

"Мы ожидаем, что Резервный банк Австралии (РБА) приостановит цикл снижения ставок на этой неделе. Для нас, еще не было времени оценить уже предпринятое смягчение, которое, как оказалось, подорвало доверие и укрепило позиции на рынках жилья. Уровень безработицы снизился, а инфляция движется в правильном направлении. Мы видим еще одно снижение ставки РБА, вероятно, в феврале, чтобы поддержать перспективы роста. Между тем, Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) снизил ставки на 75 б.п. в этом году, и мы ожидаем, что он достигнет 100 б.п., когда РБНЗ соберется и обновит прогнозы 13 ноября. Более мягкая политика поддержит экономику через доходы домохозяйств и валютный канал. Что касается пары AUD/NZD, она может достигнуть 1,10, если РБНЗ снизит ставки и опасения по поводу глобальной торговли исчезнут".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Консерваторы британского премьер-министра Бориса Джонсона опережают оппозиционную Лейбористскую партию на 7 процентов перед выборами 12 декабря, согласно опросу ICM, опубликованному в понедельник.

Первый опрос ICM по избирательной кампании выявил, что консерваторов поддерживают  38%, а лейбористов - 31%. Проевропейские либерал-демократы получили поддержку 15% опрошенных, в то время как Партия "Брекзит" набрала 9%.

Опрос 2047 человек, проведенный в Интернете с 1 по 4 ноября, показывает более узкий разрыв, чем недавние опросы других социологов, которые выявили, что консерваторы опережают лейбористов на 8 - 17 процентов.

ICM сказал, что опрос показал, что две основные партии теряют одинаковую долю избирателей по сравнению из-за Брекзита.

Также в ICM добавили, что 11% тех, кто проголосовал за консерваторов на последних выборах в 2017 году, теперь планируют голосовать за партию "Брекзит", в то время как 12% тех, кто поддерживал лейбористов в 2017 году, намеревались голосовать за либеральных демократов.

Более двух третей тех, кто проголосовал "остаться" на референдуме по Брекзиту в 2016 году и за консерваторов в 2017 году намеревались отдать свои голоса консерваторам Джонсона, сообщили в ICM. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Кришен Рангасами, аналитик National Bank Financial, предполагает, что, хотя правительства меньшинства, как правило, недолговечны, это не обязательно означает, что Канада настроена на политический тупик и быстрый возврат к выборам.

"Поскольку баланс сил находится в руках Новой демократической партии, чья платформа пересекается с платформой ее собственной Либеральной партии, премьер-министр Трюдо, вероятно, найдет поддержку для некоторых из его предложенных стратегий. Соответственно, мы повысили наш прогноз роста на 2020 год на два тика до 1,8%. Разрыв в объеме производства, который, по оценкам Банка Канады, будет оставаться открытым до 2021 года, может быть устранен раньше, если, как мы ожидаем, новый федеральный парламент использует фискальные стимулы".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM)

Показатель будет опубликован во вторник, 5 ноября, в 15:00 GMT

Даже несмотря на то, что сектор услуг пережил экономические встречные ветры, связанные с замедлением мирового спроса и торговым спором с Китаем в лучшей степени, чем в производственный сектор, эти факторы все еще оказывают сдерживающее влияние на сектор. Данные указывают, что общий индекс деловой активности снизился, в среднем, с момента его пика в конце 2018 года и в настоящее время находится на 3-летнем минимуме. Обнадеживает то, что общая производительность остается на территории расширения, хотя тенденция к ухудшению соответствует значительному замедлению роста. Одной из областей, за которой эксперты продолжают пристально следить, является здоровье рынка труда в непроизводственном секторе, который составляет более 90% от общей занятости. В сентябре индекс занятости упал до минимума за 5,5 лет. Дальнейшее ухудшение ситуации приведет к усилению опасений по поводу состояния рынка труда и, в свою очередь, устойчивости нынешнего экономического расширения.

Согласно прогнозам, в октябре индекс вырос до 53,4 с 52,6 в сентябре.

Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan

Показатель будет опубликован в пятницу, 8 ноября, в 15:00 GMT

В целом, потребительские настроения хорошо держались перед лицом повышенной экономической обеспокоенности, наблюдаемой в течение всего года. Индекс настроений, измеренный Мичиганским университетом, улучшился за последние два месяца, причем окончательное значение за октябрь почти идентично среднегодовому значению (95.6). Поскольку текущие события, связанные с торговой войной с Китаем, расследованием импичмента и геополитическими событиями, захватили умы финансовых рынков и СМИ, потребители в значительной степени игнорировали это, и вместо этого оставались сосредоточенными на росте доходов и рабочих мест. В этом отношении потребители остаются настроены достаточно оптимистично, с учетом роста, зафиксированного в октябре в отношении ожиданий улучшения доходов домохозяйств, финансов и перспектив трудоустройства. В то время как многочисленные источники экономической неопределенности, несомненно, будут держать потребителей внимательными к потенциальным угрозам, перспективы занятости и доходов должны оставаться основным драйвером настроений потребителей.

Согласно прогнозам, в ноябре индекс вырос до 96,0 с 95,5 в октябре.

Европейские фондовые индексы заметно выросли в понедельник, так как возобновившийся оптимизм по поводу торговых переговоров между США и Китаем, похоже, вновь усилил тягу инвесторов к риску.

Читать далее 

Отчет от Conference Board, показал, что индекс тенденций занятости США, представляющий из себя совокупность индикаторов рынка труда, ухудшился по итогам октября после того, как зафиксировал повышение месяцем ранее.

Согласно данным, индекс тенденций занятости упал в октябре до 110,11 пункта по сравнению с 110,87 пункта в сентябре (пересмотрено с 110,97). Между тем, по сравнению с аналогичным периодом 2018 года индекс демонстрирует снижение на 0,4%.

Напомним, индекс включает в себя 8 индикаторов состояния рынка труда. В частности, в число этих индикаторов входит число заявок на пособие по безработице и число объявлений о приеме на работу, о которых сообщает Бюро статистики труда США, а также показатели промпроизводства, рассчитываемые ФРС. Индекс призван отсеять искажающие факторы и волатильность месячных показателей рынка труда, чтобы более четко продемонстрировать тенденции. В Conference Board сообщили, что снижение индекса в октябре было вызвано негативным вкладом 7 из 8 компонентов.

"Индекс тенденций занятости снизился в октябре на фоне ухудшения семи из восьми компонентов. Индекс предполагает, что рост занятости может немного замедлиться в ближайшие месяцы. Опережающие индикаторы занятости посылают немного более мрачное сообщение, чем пятничный отчет по занятости, превысивший ожидания. Тем не менее, при устойчивом росте потребительских и государственных расходов, а также жилищного строительства, экономика, вероятно, продолжит создавать новые рабочие места здоровыми темпами, несмотря на низкую уверенность бизнеса", - сказал Гад Леванон, глава Института рынка труда Conference Board

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 41.213 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 1,535% против 1,600% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,69 по сравнению с 2,73 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 39,81% от объёма размещения по сравнению с 47,91% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,67% от объёма размещения по сравнению с 2,76% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 57,52% от объёма размещения по сравнению с 49,33% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 43,843 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 1,520% против 1,630% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,63 по сравнению с 3,01 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 40,80% от объёма размещения по сравнению с 65,01% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,93% от объёма размещения по сравнению с 3,42% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 55,27% от объёма размещения по сравнению с 31.56% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть выросли примерно на 2% в понедельник, причиной чему были усилившиеся ожидания заключения торговой сделки между США и Китаем и заявления министра нефти Ирана.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют позитивную динамику на фоне усилившихся надежд на заключение торговой сделки США и Китаем. 

Министр торговли США Уилбур Росс заявил в воскресенье, что “в самое ближайшее время” американским компаниям будут выданы лицензии на продажу компонентов китайской Huawei Technologies Co. 

Комментарии Росса прозвучали после того, как  Вашингтон и Пекин заявили в пятницу, что добились прогресса в ослаблении разрушительной для экономики торговой войны, и официальные представители США указали, что сделка может быть подписана в этом месяце.

Поддержку рынку также оказывает тот факт, что продолжающийся сезон корпоративной отчетности за третий квартал оказался сильнее, чем ожидалось. По данным FactSet, из 360 компаний, входящих в индекс S&P 500, которые уже отчитались, 75% показали превысившую ожидания прибыль за последний отчетный период. После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Uber (UBER). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет убыток на уровне $0.54 в расчете на акцию при выручке в $3.685 млрд.

Тем временем, вышедшие утром данные по производственным заказам не оправдали ожиданий экономистов. Как показал отчет Министерство торговли США, заказы на промышленные товары снизились на 0.6% после падения на 0.1% в августе. Экономисты прогнозировали, что заказы упадут на 0.5% в сентябре. При этом  заказы на капитальные товары, не относящиеся к обороне, за исключением самолетов, которые рассматриваются как мера планов бизнес-расходов на оборудование, упали на 0.6% вместо снижения на 0.5%, о котором сообщалось в прошлом месяце. В то же время поставки промышленных товаров в сентябре снизились на 0.2% после падения на 0.3% в предыдущем месяце.

Большинство компонентов DOW в плюсе (23 из 30). Лидер роста - Walgreens Boots Alliance (WBA; +4.10%). Аутсайдер - McDonald's Corp. (MCD; -2.61%). 

Почти все сектора S&P в плюсе. Исключение - сектор коммунальных услуг (-0.4%).  Наибольший рост демонстрирует сектор сырьевых материалов (+1.8%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Золото немного подешевело в понедельник, так как инвесторы склонялись к более рискованным активам, движимые оптимизмом на торговых переговорах между США и Китаем и исчезающими опасениями по поводу замедления мировой экономики.

Читать далее 

Во вторник выйдет умеренное количество важных данных. В 01:45 GMT Китай опубликует индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin/Markit за октябрь. Индекс представляет собой опережающий индикатор состояния сектора услуг Китая, и рассчитывается на основании опроса около 400 менеджеров по закупкам, которые оценивают уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, поставки и запасы. Значение выше уровня 50 пунктов указывает на расширение промышленности, ниже - сокращение.

В 03:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБА. Ожидается, что ставка останется на уровне 0,75%.

В 09:30 GMT Британия представит индекс PMI для сферы услуг за октябрь. Индекс отображает изменение настроений в сфере услуг. Вычисляется на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор оказывается ниже отметки 50, это говорит о ухудшении ситуации в секторе. Согласно прогнозу, индекс вырос до 49,7 с 49,5 в сентябре.

В 13:30 GMT США и Канада заявят об изменении сальдо торгового баланса за сентябрь. Показатель отражает все торговые операций страны. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Ожидается. что в США дефицит торгового баланса сузился до $52.5 млрд. с $54.9 млрд. в августе, а в Канаде дефицит снизился до C$0,7 млрд. с С$0,96 млрд.

В 15:00 GMT США выпустят индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) за октябрь и заявят об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за сентябрь. Первый показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Индекс состоит из четырех равновзвешенных компонент: деловая активность, новые заказы, занятость и отгрузки поставщиков. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности, а меньшее 50, соответственно, падения. Согласно прогнозу, индекс деловой активности в сфере услуг вырос до 53,4 с 52,6 в сентябре.

В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за 3-й квартал. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда. Ожидается, что уровень безработицы вырос до 4,1% с 3,9% во 2-м квартале, а число занятых увеличилось на 0,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечают аналитики Barron’s, Uber Technologies (UBER) обнародует свою отчетность за третий квартал после закрытия торговой сессии в понедельник, 4 ноября.

Глобальный сервис такси переживает тяжелые времена с момента выхода на рынок в мае. Стоимость акций UBER снизилась примерно на 30% от цены размещения (IPO) в $45. Результаты конкурента компании, фокусирующегося на рынок Северной Америки, сервиса Lyft (LYFT) оказались не ничуть не лучше: акции LYFT упали более чем на 40% от цены IPO в $72.

Акции Lyft показали рост на прошлой неделе после того, как компания отчиталась о финансовых результатах за третий квартал, которые превзошли ожидания аналитиков и сигнализировали о более быстром, чем ожидалось, движении к получению положительного скорректированного показателя EBITDA (прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации).

Аналитики, опрошенные FactSet, ожидают, что Uber сообщит о выручке в $3.6 млрд. и чистом убытке на уровне $0.82 в расчёте на акцию. Около 2/3 из 38 аналитиков, опрошенных FactSet, ранжируют акции UBER на уровне “Buy” (“Покупать”) или эквивалентном ему. Средняя целевая цена на Уолл-стрит для Uber - $48.88 за акцию.

Аналитики RBC Capital Markets Марк С.Ф. Махани (Mark S.F. Mahaney) и Джозеф Спак (Joseph Spak) написали в своем отчете в пятницу, что оценки Уолл-стрит для третьего квартала являются обоснованными.

Они ожидают, что компания отчитается о бронированиях в $16.7 млрд. и выручке в $3.7 млрд. Тем не менее, они полагают, что компания сообщит о большем, чем ожидалось, чистом убытке в $0.89 на акцию. Аналитики RBC отметили, что сервис Lyft сослался на менее конкурентные скидки в США, что, вероятно, окажет поддержку результатам Uber.

Аналитик Wedbush Игал Арунян (Ygal Arounian) отметил, что последний отчетный квартал будет иметь решающее значение, учитывая ослабевающий оптимизм в отношении перспектив обеих компаний.

"Uber представит результаты за несколько дней до того, как в среду истекает официальный период блокировки [временное ограничение в течение установленного периода на продажу акций, приобретенных до того, как компания стала публичной], когда рынок наводнят еще 763 млн. акций UBER стоимостью в $20 млрд., что может привести к волне продаж, поскольку ранние инвесторы и инсайдеры ударят по бидам. Это продолжает быть основным опасением для Уолл-стрит касательно краткосрочного давления”, - отметил он.

Г-н Арунян надеется, что компания предоставит более подробную информацию о своей стратегии для прибыли в ходе конференц-колла. Он ожидает, что компания покажет превысившую ожидания выручку $3.85 млрд.

"Основное убеждение нашего долгосрочного позитивного тезиса об эмитенте связано со способностью Uber превратить его уникальную платформу для заказа автомобилей в универсальный механизм для пользователей с Uber Eats, Uber Freight и проектом автономного транспорта, что позволит ему полностью реализовать свой потенциал монетизации", - добавил Арунян.

На текущий момент акции UBER котируются по $30.67 (-2.23%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В сентябре новые заказы на товары, произведенные в США, упали больше, чем ожидалось, а деловые расходы на оборудование были немного слабее, чем первоначально предполагалось, что говорит о том, что производство остается слабым в условиях продолжающейся торговой войны между США и Китаем.

Министерство торговли США сообщило, что заказы на промышленные товары снизились на 0,6% после падения на 0,1% в августе. Экономисты прогнозировали, что заказы упадут на 0,5% в сентябре. В годовом выражении заказы упали на 0,3%. Поставки промышленных товаров в сентябре снизились на 0,2% после падения на 0,3% в предыдущем месяце.

Указывая на базовую слабость сектора, на который приходится около 11% экономики, невыполненные заказы на фабриках остались неизменными после роста на 0,1% в августе. Запасы выросли на 0,3% в сентябре после падения на 0,1% в августе.

Производство было затруднено 16-месячной торговой войной между Соединенными Штатами и Китаем, что также привело к сокращению инвестиций в бизнес. Американские и китайские переговорщики спешат завершить работу над текстом соглашения "первой фазы" между двумя крупнейшими экономиками мира. Критическая дата - 15 декабря, когда новые тарифы США на китайский импорт, такие как ноутбуки, игрушки и электроника, будут введены.

Заказы на транспортное оборудование упали на 2,8% в сентябре после увеличения на 0,2% в августе. Заказы на гражданские самолеты и запчасти упали на 11,8% после снижения на 17,2% в предыдущем месяце. Заказы на компьютеры и электронные изделия упали на 1,2% , а заказы на электрооборудование, бытовые приборы и комплектующие выросли на 0,7%. Заказы на машиностроение выросли на 0,2% в сентябре после снижения на 0,3% в августе.

Министерство торговли также сообщило, что сентябрьские заказы на капитальные товары, не относящиеся к обороне, за исключением самолетов, которые рассматриваются как мера планов бизнес-расходов на оборудование, упали на 0,6% вместо снижения на 0,5%, о котором сообщалось в прошлом месяце.

Поставки основных капитальных товаров, которые используются для расчета расходов на бизнес-оборудование в отчете о валовом внутреннем продукте, снизились на 0,7% в сентябре, как и ранее сообщалось. Инвестиции в бизнес снизились самыми быстрыми темпами за последние 3,5 года в третьем квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономический рост Швейцарии замедлится до 0,8% в 2019 году и останется ниже долгосрочного среднего показателя в следующем году, говорится в отчете ОЭСР, ссылаясь на растущие риски из-за низких процентных ставок и напряженности в международной торговле.

Организация экономического сотрудничества и развития в своем двухгодичном обзоре по Швейцарии заявила, что замедление европейской экономики также окажет давление на страну и снизит рост с 2,8%, зафиксированных в прошлом году.

ОЭСР сократила свой прогноз с темпов роста в 1%, достигнутых в июне.

На 2020 год ОЭСР прогнозирует рост экономики Швейцарии на уровне 1,4%, что ниже долгосрочного среднего уровня в 1,7% и ниже собственного прогноза правительства Швейцарии 1,7% в следующем году. Прогноз был понижен с майского прогноза роста на 1,5%.

“Экономический рост замедлился, но здоровый рынок труда по-прежнему поддерживает доходы и потребление”, - говорится в отчете ОЭСР. - “Однако риски для перспективы нарастают. Денежно-кредитная политика была очень адаптивной, а низкие процентные ставки усиливают финансовые риски”.

Низкие процентные ставки в Швейцарии способствуют опасностям на рынке жилья, где цены на недвижимость стремительно растут, в то время как риски, связанные с процентными ставками, в финансовом секторе высоки.

Швейцарский национальный банк поддерживал отрицательную процентную ставку в размере -0,75% в течение почти пяти лет, чтобы сдержать повышение курса швейцарского франка, что наносит ущерб экспортоориентированной экономике страны.

Банки страны уже давно жалуются на отрицательные ставки, говоря, что они действуют как дополнительная плата за их деятельность. Они выплатили 1,7 млрд швейцарских франков ($1,72 млрд) в качестве сборов по депозитам в Центральном банке в результате отрицательных ставок в течение первых девяти месяцев 2019 года.

ОЭСР заявила, что, когда инфляция уверенно растет, Швейцария должна рассмотреть возможность ужесточения денежно-кредитной политики, принимая во внимание ситуацию с обменным курсом.

Председатель ШНБ Томас Джордан неоднократно заявлял, что отрицательные ставки необходимы для укрощения силы франка.

По словам ОЭСР, профицит бюджета в Швейцарии может быть использован для увеличения расходов, что будет стимулировать инфляцию и позволит повысить процентные ставки.

Швейцария также должна сделать больше, чтобы подготовиться к бремени старения населения, говорится в докладе ОЭСР.

Она предложила установить возраст выхода на пенсию в 65 лет для обоих полов, как это планировалось, постепенно повышая его до 67 лет, а затем увязывая его с ожидаемой продолжительностью жизни.

Следует также устранить барьеры для людей, работающих после достижения пенсионного возраста, в том числе обеспечить более широкое обучение.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Баланс рисков остается в сторону снижения

• Пока рост рабочих мест не наберет обороты мы не будем на максимуме занятости

• Средняя денежно-кредитная политика была слишком жесткой на протяжении всего восстановления экономики США

• ФРС не должна повышать ставки преждевременно

• США не застрахованы от замедления экономики в Китае и Европе

• ФРС не считает отрицательные процентные ставки инструментом, который она хотела бы использовать, но не исключает такой возможности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.78% (+6 б.п.).

Нефть (WTI) $57.10 (+1.60%)

Золото $1,512.40 (+0.07%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,081.75 (+0.61%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.75% до уровня 8,221.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику на фоне усилившегося оптимизма относительно возможности заключения торговой сделки между США и Китаем.

Министр торговли США Уилбур Росс заявил в воскресенье, что “в самое ближайшее время” американским компаниям будут выданы лицензии на продажу компонентов китайской Huawei Technologies Co. 

Комментарии Росса прозвучали после того, как  Вашингтон и Пекин заявили в пятницу, что добились прогресса в ослаблении разрушительной для экономики торговой войны, и официальные представители США указали, что сделка может быть подписана в этом месяце.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость об увольнении генерального директора McDonald's (MCD) Стива Истербрука, поскольку Совет директоров компании решил, что его отношения по обоюдному согласию с одной из сотрудниц компании нарушают корпоративные правила. Сам Истербрук признал свое поведение “ошибкой” и согласился с решением совета директоров. Новым генеральным директором McDonaldʼs был назначен президент американского подразделения компании Крис Кемпчинский. Акции MCD на премаркете упали на 1.8%.

В фокусе также находятся акции Under Armour Inc. (UAA), которые на премаркете обвалились на 15.6%, так как компания во второй раз снизила свой годовой прогноз выручки во время оглашения квартальной отчетности в понедельник утром, после того, как накануне подтвердила федеральное расследование своей практики бухгалтерского учета.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по производственным заказам за сентябрь, которые выйдут в 14:00 GMT.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Uber (UBER). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет убыток на уровне $0.54 в расчете на акцию при выручке в $3.685 млрд.

EUR/USD: 1.1070 (706 млн), 1.1100 (1.1 млрд), 1.1155 (807 млн), 1.1200 (562 млн)

USD/JPY: 107.90 (510 млн), 109.00 (384 млн). 

GBP/USD: 1.2866 (202 млн). 1.2900 (1.2 млрд)

AUD/USD: 0.6950 (1.0 млрд)

NZD/USD: 0.6430 (202 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Германия планирует увеличить вдвое количество грантов, доступных покупателям электромобилей, в течение пяти лет с 2020 года, согласно правительственному документу, рассмотренному Reuters, который является последним в серии мер по ускорению принятия транспортных средств с низким уровнем выбросов

Согласно документу, который будет обсуждаться на встрече высокопоставленных чиновников и представителей автомобильных компаний в понедельник вечером, гранты на сменные гибриды вырастут с 3000 до 4500 евро. Для автомобилей стоимостью более 40 000 евро размер гранта возрастет до 5000 евро.

Правительство хочет, чтобы к 2030 году на дорогах было 10 миллионов электромобилей, что является частью наступления, направленного на то, чтобы изменить воспринимаемый немецким автопромом отстающий статус в области электронной мобильности по сравнению с его конкурентами в США и Китае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Nomura снизили рейтинг акций Verizon (VZ) до уровня Neutral с Buy; целевая стоимость снижена до $65

Государственные расходы Великобритании вернутся к уровням, которые не наблюдались с 1970-х годов, если две основные политические партии на выборах 12 декабря выполнят свои обещания, сказал в понедельник аналитический центр, предупреждая, что налоги также должны будут расти.

«Совместное обязательство положить конец жесткой экономии, обратить вспять ее элементы и крупные инфраструктурные планы означает, что Британия может вернуться к государству размером с 1970-е годы», - заявил в своем докладе Мэтт Уиттакер, заместитель исполнительного директора Фонда «Резолюция».

Министр финансов Саджид Джавид объявил в сентябре о самом большом увеличении финансирования государственных услуг за последние 15 лет, и сказал, что он хочет тратить больше  на инфраструктуру, повторяя планы левых лейбористов.

«Дело в том, что независимо от того, какие обещания будут сделаны в ходе этой избирательной кампании, в предстоящее десятилетие налоги должны будут возрасти», - сказал Уиттакер.

Джонсон сказал, что хочет снизить налоги, а также увеличить расходы. В воскресенье министр труда Джон Макдоннелл заявил, что лейбористская партия увеличит подоходный налог для первых 5% заемщиков и повысит корпоративные налоги для финансирования своих планов расходов.

При консерваторах Великобритания сократила дефицит бюджета с 10% ВВП в 2010 году до 2% в настоящее время.

Но дефицит начал снова увеличиваться после того, как бывший премьер-министр Тереза ​​Мэй начала ослаблять контроль правительства над государственными платежами в 2017 году и обещала значительное увеличение расходов на здравоохранение.

Государственный долг Великобритании составляет 1,8 трлн фунтов ($2,3 трлн), или 80% ВВП - больше, чем в Германии, но меньше, чем в США, Японии и Франции. Аналитики предупреждают, что она может снова вырасти как доля экономики, особенно с учетом результатов Brexit и его влияния на экономику, поэтому неясно.

Но среди инвесторов было мало признаков нервозности, поскольку стоимость государственных займов близка к рекордно низким.

Фонд «Резолюция», непартийный аналитический центр, занимающийся проблемами домохозяйств с низким и средним уровнем дохода, заявил, что государственные расходы могут вырасти до 41,3% ВВП к 2023 году по сравнению с 40% в соответствии с существующими планами консерваторов по расширению инфраструктуры.

Это было бы значительно выше среднего уровня в 37,4% за два десятилетия, предшествовавшего финансовому кризису 2008–2009 годов, и лишь незначительно ниже среднего уровня в 42% между 1966 и 1984 годами.

В докладе говорится, что дальнейшие расходы на здравоохранение в связи со стареющим населением Великобритании превысят средний уровень 1970-х годов.

Если лейбористы повторят свое обещание на выборах в 2017 году о дополнительных расходах на услуги в размере 48,6 млрд фунтов ($62,85 млрд) в сочетании с новым 10-летним планом инфраструктуры стоимостью 250 млрд фунтов, то государственные расходы составят 43,3% ВВП, что значительно выше среднего уровня 1970-х годов, Резолюция Фонда сказала.

Однако, по данным Организации экономического развития сотрудничества, это все равно будет меньше, чем государственные расходы в Германии и Франции, которые в 2017 году составляли чуть более 44% и 56% ВВП соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британское правительство не продлит переходный период, следующий за соглашением о выходе из ЕС, заявил в понедельник пресс-секретарь премьер-министра Бориса Джонсона.

Пресс-секретарь заявил, что правительство должно продолжать готовиться ко всем вариантам, включая то, что страна покинет Европейский Союз 31 января без заключения сделки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро немного снизился, так как инвесторы ожидают первого выступления Кристины Лагард на посту президента Европейского центрального банка, но держится на самом высоком уровне за несколько недель в надежде, что Соединенные Штаты могут отказаться от введения тарифов на импорт автомобилей.

В понедельник Лагард впервые выступит е в качестве главы ЕЦБ, и рынки предполагают, что она будет придерживаться простого сценария политики своего предшественника Марио Драги.

Министр торговли США Уилбур Росс в интервью, опубликованном в воскресенье, заявил, что Вашингтону, возможно, не потребуется вводить пошлины на импортные автомобили в конце этого месяца после проведения «хороших переговоров» с автопроизводителями в Европейском союзе, Японии и Корее.

Тарифы уже откладывались один раз на шесть месяцев, и торговые эксперты говорят, что это может повториться.

Тот факт, что производственный сектор Германии по-прежнему застрял в рецессии, а активность предприятий в еврозоне в октябре резко сократилась, не смогла подорвать оптимизм, поскольку евро после публикации данных не изменился.

Общая валюта выросла на фоне ослабления доллара на фоне предположений о том, что экономика США начинает демонстрировать признаки замедления, что побуждает инвесторов ожидать большего снижения процентных ставок со стороны Федерального резерва.

Американская валюта также утратила свою привлекательность в качестве валюты-убежища, поскольку возросли надежды инвесторов на то, что 16-месячная торговая война между США и Китаем может скоро закончиться.

Американские официальные лица заявили, что в этом месяце может быть подписано соглашение по первой фазе

ЕUR/USD: с начала европейских торгов резко снизилась с $1.1175 до $1.1150, но вскоре вернула часть утраченных позиций и продолжает торговаться около максимума 22 и 24 октября $1.1160

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется со снижением, опустившись до $1.2910 после роста на прошлой неделе $1.2975

USD/JPY: в течение европейской сессии пара продолжает рост, начатый в конце торгов пятницы. Пара выросла до Y108.40 после снижения на прошлой неделе до минимума 11 октября Y107.90

В 15:00 GMT США заявят об изменении объема производственных заказов за сентябрь. В 21:30 GMT Австралия представит индекс активности в сфере услуг от AiG за октябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, увеличив прибыль с предыдущей сессии на фоне возобновившегося оптимизма по поводу торговых переговоров между США и Китаем.

Автоконцерны, подверженные влиянию тарифов, и связанные с сырьем акции горнодобывающих компаний привели к росту после того, как министр торговли США Уилбур Росс заявил агентству Bloomberg, что лицензии будут выпущены "в самое ближайшее время" для американских компаний, которые будут продавать компоненты компании Huawei Technologies Co.

Росс также сказал, что не было «никакой естественной причины», по которой в этом месяце не удалось бы заключить торговую сделку с Китаем на первом этапе.

На экономических новостях, показатель производства в еврозоне был зафиксирован на уровне 45,9 в октябре, по сравнению с сентябрьским семилетним низким показателем 45,7.

Доверие инвесторов в еврозоне сильно выросло в ноябре до самого высокого уровня за последние пять месяцев, поскольку ожидания были самыми высокими с мая, показали данные опроса института поведенческих исследований Sentix.

По мнению аналитиков, индекс доверия инвесторов к еврозоне вырос до -4,5 с -16,8 в октябре. Экономисты прогнозировали оценку -13,8. Последнее чтение было самым высоким с июня, когда оно было на уровне -3,3.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,5% после роста на 0,7% в пятницу, достигнув самого высокого уровня с 29 января 2018 года.

Автопроизводитель Daimler Group увеличил капитализацию на 2,8% после запуска своей новой корпоративной структуры 1 ноября 2019 года. BMW, Volkswagen, Renault и Peugeot выросли на 2-4%.

Шахтеры Anglo American, Antofagasta и Glencore подорожали на 2-3%.

Немецкий производитель медицинского оборудования Siemens Healthineers получил 5% стоимости бумаг после сообщения о росте чистой прибыли и выручки в четвертом квартале года.

Кредитор Deutsche Bank поднялся более чем на 3% после того, как назначил Клаудио де Сантиса глобальным руководителем Deutsche Bank Wealth Management, сменив на этом посту Фабрицио Кампелли, который присоединился к Правлению группы в качестве Главного директора по трансформации.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доверие инвесторов в еврозоне сильно выросло в ноябре до самого высокого уровня за последние пять месяцев, поскольку ожидания были самыми высокими с мая, показали данные опроса института поведенческих исследований Sentix.

По мнению аналитиков, индекс доверия инвесторов к еврозоне вырос до -4,5 с -16,8 в октябре. Экономисты прогнозировали оценку -13,8.

Последнее чтение было самым высоким с июня, когда оно было на уровне -3,3.

Индекс текущей ситуации резко вырос до -5,5 с -15,5 в предыдущем месяце.

Показатель ожиданий также сильно вырос до -3,5 с -18 в октябре.

Опрос проводился с 31 октября по 2 ноября среди 1082 инвесторов, из которых 225 были институциональными.

«С одной стороны, поворот в денежно-кредитной политике ЕЦБ был хорошо принят инвесторами», - говориться в отчете Sentix. - «Тем временем мы снова измеряем более сильный рост агрегатов денежной массы, что, с небольшой задержкой, обычно также оказывает стимулирующее влияние на экономику . Инвесторы также ожидают, что рост будет поддерживаться более высокими государственными расходами».

«Надежды возлагаются на новые признаки восстановления экономики Китая и устойчивости экономики США», - также говориться в отчете

Индекс доверия инвесторов в Германии вырос до -6,5 против -19,4. Показатель ожиданий подскочил до -4,8 с -20,8, отметив самый высокий уровень с мая.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Строительный сектор Великобритании продолжил снижаться в октябре шестой месяц подряд и одним из самых быстрых темпов после финансового кризиса 2009 года, поскольку Brexit и общий экономический спад сдерживает рост.

Индекс деловой активности в строительном секторе IHS Markit / CIPS вырос до 44,2 в октябре с 43,3 в сентябре, что примерно соответствует прогнозам экономистов, но это все еще является третьим самым низким показателем с 2009 года и указывает на сокращение в секторе.

«В октябре строительные компании в Великобритании пережили спад деловой активности, так как политическая неопределенность и слабые экономические условия снова объединились, чтобы сдержать продажи», - сказал экономист IHS Markit Тим Мур.

Строительные компании сообщили о сокращении новых работ, заказали меньше сырья и не заменили уволившихся сотрудников.

Официальные данные показали, что объемы строительства выросли на 2,4% за 12 месяцев до августа, по самым последним доступным данным, но в прошлом месяце мелкие застройщики сообщили о самом слабом спросе с 2013 года.

Великобритания должна была покинуть Европейский Союз 31 октября, но Brexit был отложен в третий раз в этом году после того, как премьер-министр Борис Джонсон не смог вовремя ратифицировать сделку по выходу из ЕС в парламенте.

Строительство домов сократилось в октябре самыми быстрыми темпами с июня 2016 года, в том же месяце, что и состоявшийся референдум по Brexit, в то время как строительные проекты сократились самыми быстрыми темпами с октября 2009 года.

Только частичное нивелирование темпов снижения коммерческой работы остановило продвижение индекса к достижению новых минимумов.

«Существуют явные признаки того, что строительные фирмы готовятся к расширенному мягкому патчу для запуска проектов, о чем свидетельствует дальнейшее снижение объемов закупок и еще один месяц сокращения численности рабочей силы», - сказал Мур.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

4 ноября

После окончания торгов:

Uber (UBER). Средний прогноз: EPS -$0.54, выручка $3684.92 млн.

5 ноября

До начала торгов:

Allergan (AGN). Средний прогноз: EPS $4.20, выручка $3880.65 млн.

Arconic (ARNC). Средний прогноз: EPS $0.52, выручка $3586.48 млн.

6 ноября

До начала торгов:

Barrick (GOLD). Средний прогноз: EPS $0.12, выручка $2703.35 млн.

После окончания торгов:

Baidu (BIDU). Средний прогноз: EPS $1.17, выручка $3894.77 млн.

7 ноября

После окончания торгов:

Walt Disney (DIS). Средний прогноз: EPS $0.97, выручка $19011.12 млн.

Forbes

Следующая компания на миллиард долларов: как аптечный стартап Truepill меняет рынок на $400 млрд 

Стартап Truepill основали фармацевт, научившийся кодить, и выходец из Johnson & Johnson, разбогатевший на акциях LinkedIn. Сейчас Truepill — это своего рода Amazon в мире аптек: он помогает производителям препаратов упаковывать и доставлять заказы потребителям. Несмотря на скромную оценку в $80 млн, компания попала в список самых перспективных стартапов по версии Forbes

Apple предупредила владельцев старых iPhone об отключении интернета

Владельцы старых моделей iPhone и iPad не смогут подключиться к интернету, если не обновят программное обеспечение на устройствах. Сбои возможны на гаджетах, произведенных до 2012 года

Wall Street Journal

Минюст США заподозрил Under Armour в махинациях с финансовой отчетностью

По данным ведомства, известный производитель спортивной экипировки мог искусственно завышать показатели продаж в отчетности, пишет The Wall Street Journal. Under Armour отрицает обвинения и сотрудничает со следствием

Авиакомпании США проверят на безопасность Boeing 737 MAX для восстановления репутации

Крупные авиакомпании США проведут демонстрационные полеты Boeing 737 MAX, чтобы доказать их безопасность перед тем, как их снова введут в эксплуатацию. Об этом сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на источники в правительстве и авиационной отрасли.

Таким образом авиакомпании хотят заручиться доверием пассажиров и пилотов, доказав, что все системы самолета работают исправно.

ТАСС

Гендиректора McDonald's уволили из-за романа с его подчиненной

Президент компании и генеральный директор McDonald's Стив Истербрук покинул свою должность из-за романа с подчиненной. Об этом сообщает ТАСС.

Отмечается, что Истербрука уволили после того, как он нарушил политику компании, вступив в отношения с сотрудницей по взаимному согласию.

Aftonbladet, Швеция

Санкции научили Россию, как себя прокормит

Санкции ввели, чтобы наказать Россию. Но для сельскохозяйственной промышленности санкции внезапно оказались очень выгодны. Они помогли сельскому хозяйству окончательно прийти в себя после эпохи колхозов, и страна начала сама обеспечивать себя продуктами питания. А для гурманов в санкциях полно лазеек.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в зеленой зоне, так как инвесторы приветствовали неожиданно сильные данные по занятости в США за октябрь, а также перспективы долгосрочной торговой сделки между США и Китаем.

Президент Дональд Трамп заявил журналистам в воскресенье, что торговое соглашение с Китаем  "фаза 1" будет подписано, вероятно в этом месяце в США.

Отдельно министр торговли США Уилбур Росс заявил агентству Bloomberg, что лицензии будут выданы "в самое ближайшее время" американским фирмам для продажи компонентов компании Huawei Technologies Co.

Китайский индекс Shanghai Composite вырос на 0,58%, а гонконгский Hang Seng прибавил 1,65% после того, как министерство торговли Китая заявило, что две крупнейшие экономики мира достигли «консенсуса по некоторым разногласиям» во время «серьезного и конструктивного» телефонного разговора между своими основные торговые посредники.

Воодушевленные растущими усилиями Пекина по открытию своих финансовых рынков, инвесторы ожидали запланированного выступления президента Китая Си Цзиньпина на международной импортной выставке в Шанхае для дальнейшего развития.

Японские рынки закрыты сегодня на праздник «День культуры». 

Австралийские рынки закрылись с ростом, несмотря на то, что банки снизились после того, как Westpac Banking Corp в понедельник сообщил о 15-процентном снижении годовой прибыли.

Westpac приостановил торги до 5 ноября, в то время как остальные три крупных банка закрылись со снижением между -0,9% и -2,5% в преддверии ежемесячного заседания РБА по вопросам политики, которое состоится во вторник,

Акции горнодобывающей промышленности выросли, так как инвесторы приветствовали признаки прогресса в торговых переговорах США и Китая. Рыночная стоимость BHP, Rio Tinto и Fortescue Metals Group поднялись на 2-4%.

Woodside Petroleum, Oil Search и Origin Energy увеличили капитализацию на 0,5% и 1% после того, как цены на нефть подскочили на 4% в пятницу после более сильных, чем ожидалось, экономических данных в США и Китае.

Согласно официальным данным, опубликованным сегодня, рост розничных продаж в Австралии в сентябре сократился вдвое, что отражает слабые потребительские расходы, несмотря на снижение процентных ставок.

Розничный товарооборот вырос в сентябре на -0,2% в месячном исчислении, медленнее, чем рост на 0,4% в августе. Экономисты прогнозировали, что продажи снова вырастут на 0,4%.

Акции в Сеуле росли в течение третьей сессии подряд, а корейский вон достиг почти четырехмесячного максимума против доллара США в надежде, что США и Китай достигнут торгового соглашения первой фазы в этом месяце.

Рыночная стоимость Samsung Electronics выросла на 2,2%, производитель чипов SK Hynix продвинулся на 1,9%, а национальный флагман Korean Air Lines прибавил 3,6% стоимости бумаг.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В октябре производственная активность в еврозоне остается на территории сокращения, поскольку спрос был снова подорван торговой войной, которую вели Соединенные Штаты, и продолжающимся отсутствием ясности по поводу выхода Великобритании из Европейского Союза.

Итоговый индекс менеджеров по закупкам (PMI) IHS Markit составил 45,9 в октябре, что чуть выше семилетнего минимума 45,7%, зафиксированного в сентябре. Показатель остается ниже отметки 50, отделяющей рост от сокращения.

Индекс, измеряющий объем производства, который питается композитным PMI и рассматривается как хороший барометр экономического здоровья, вырос до 46,6 с почти семилетнего минимума сентября 46,1.

“Производство в еврозоне в октябре оставалось на пике своего резкого спада в течение семи лет, а это означает, что сектор производства товаров снова станет серьезным препятствием для роста ВВП в четвертом квартале”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист IHS Markit.

“Геополитические проблемы, от Brexit до торговой политики США, продолжают создавать неопределенность, еще больше снижая спрос как внутри страны, так и на экспортных рынках”.

Индекс, измеряющий новые заказы, вырос до 45,3 с 43,4, но провел свой 13-й месяц подряд ниже отметки безубыточности.

Другие прогнозные индикаторы в опросе предполагают, что в скором времени не будет никаких изменений, несмотря на то, что заводы снижают свои цены в течение четвертого месяца в октябре.

Производственный сектор Испании сократился в октябре пятый месяц подряд, как показали данные опроса IHS Markit. Индекс менеджеров по снабжению в промышленности снизился до 46,8 в октябре с 47,7 в сентябре. Оценка ниже 50 указывает на сокращение.

Производственный сектор Италии также сократился самыми быстрыми темпами за семь месяцев и составил в октябре 47,7 против 47,8 в сентябре. 

Производственный PMI Франции вырос до 50.7 в октябре с 50.1 в сентябре. Показатель также оказался выше прогноза экономистов в 50.5.

Производственный сектор Германии остался на территории сокращения в октябре.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) IHS Markit для обрабатывающей промышленности, на долю которого приходится около пятой части крупнейшей экономики Европы, вырос в прошлом месяце до 42,1 с 41,7 в сентябре, оставаясь значительно ниже отметки 50,0, отделяющей рост от сокращения.

Показатели оказались немного лучше, чем первоначальная оценка, опубликованная в прошлом месяце, но по-прежнему были вторыми самыми низкими с июня 2009 года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Производственный сектор Германии остался на территории сокращения в октябре, поскольку новые заказы снижались в течение 13 месяцев подряд, а заводы сокращали рабочие места самыми быстрыми темпами почти за 10 лет.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) IHS Markit для обрабатывающей промышленности, на долю которого приходится около пятой части крупнейшей экономики Европы, вырос в прошлом месяце до 42,1 с 41,7 в сентябре, оставаясь значительно ниже отметки 50,0, отделяющей рост от сокращения.

Показатели оказались немного лучше, чем первоначальная оценка, опубликованная в прошлом месяце, но по-прежнему были вторыми самыми низкими с июня 2009 года.

Экономист Фил Смит из IHS Markit сказал, что затянувшийся спад в обрабатывающей промышленности создает повышенную угрозу для отечественной экономики, поскольку фабрики сокращают больше рабочих мест.

Вместе с тем он добавил, что сокращение занятости по-прежнему далеко от сокращения рабочих мест, которое наблюдалось во время глобального финансового кризиса более десяти лет назад.

«Еще неизвестно, достигнет ли спад производства в Германии своего дна», - сказал Смит, добавив, что развитие событий зависит от того, решит ли правительство США в середине ноября ввести новые тарифы на импорт автомобилей из ЕС.

Экономика Германии сократилась на 0,1% во втором квартале, а предварительные данные 14 ноября, вероятно, покажут очередной квартал спада с июля по сентябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть снизились, так как трейдеры фиксируют прибыль перед свежими европейскими и американскими экономическими данными, несмотря на надежды на некоторое разрешение торгового конфликта между США и Китаем, который помешал глобальному экономическому росту и ограничил спрос на энергию.

В пятницу цены подскочили примерно на $2 за баррель после того, как две ведущие страны мира заявили, что добились прогресса в торговых переговорах, в то время как официальные представители США заявили, что сделка может быть подписана в этом месяце.

Фьючерсы на нефть марки Brent в январе подешевели на 31 цент до $61,38 за баррель, тогда как декабрьские фьючерсы на нефть в США стоили $55,91 за баррель, снизившись на 29 центов.

Падение количества буровых установок в США в течение второй недели подряд и оптимистичный отчет по занятости в США поддержали цены на нефть на прошлой неделе. Независимые производители сократили расходы после того, как рекордное производство сказалось на прогнозе цен на энергоносители.

Также в основе цен на нефть в США была остановка трубопровода Keystone, который отправляет канадскую тяжелую нефть в Соединенные Штаты. Владелец TC Energy заявил в пятницу, что ведутся работы по подключению трубопровода в Северной Дакоте.

Сокращение добычи со стороны Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), России и других производителей - группы, известной как ОПЕК + - с января, чтобы снизить добычу нефти на 1,2 миллиона баррелей в день, также способствует росту цен на прошлой неделе.

Тем не менее, Россия снова не достигла цели по сокращению производства в октябре, показали данные министерства энергетики в субботу.

Добыча ОПЕК в октябре восстановилась с восьмилетнего минимума после быстрого восстановления добычи в Саудовской Аравии в результате нападений на ее нефтяную инфраструктуру в сентябре, что компенсировало потери в Эквадоре и добровольные сокращения в соответствии с пактом.

Протесты в главном порту Ирака в Заливе Умм-Каср в субботу заблокировали импорт продовольствия в страну, но не повлияли на экспорт нефти второго по величине производителя ОПЕК, который в основном осуществляется с близлежащих морских платформ.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Пара EUR/USD снизилась, так как активность производственного сектора Испании разочаровала участников торгов. Индекс деловой активности в производственном секторе Испании от Markit в октябре снизился до 46.8  с 47.7. Экономисты прогнозировали снижение показателя до 47.5.

Пара EUR/USD снизилась с $1.1175 до $1.1150. Ближайшее сопротивление - $1.1175 (максимум 31 октября, сессионный максимум). Сильный уровень поддержки - $1.1130 (минимум 1 ноября).

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доверие потребителей в Швейцарии в четвертом квартале ухудшилось, поскольку домохозяйства были менее оптимистичны в отношении общей экономической ситуации и условий на рынке труда, показали данные опроса Государственного секретариата по экономическим связям (SECO).

Индекс доверия потребителей упал до -10,4 в ноябрьском квартале с -8,0 в предыдущем квартале. Показатель был ниже долгосрочного среднего значения -5.

Ожидания относительно общего экономического положения значительно снизились. Соответствующий индекс составил -19,6 против -0,9 квартал назад. Показатель упал ниже своего долгосрочного среднего впервые за более чем три года.

В опросе говорится, что перспективы рынка труда тоже омрачены.

Между тем оценка домохозяйств прошлого и будущего финансового положения улучшилась по сравнению с предыдущим кварталом.

Оценка финансового положения в последние несколько месяцев выросла до -10,9 с -12,9 в предыдущем периоде. Аналогичным образом индекс, измеряющий ожидаемую финансовую ситуацию, вырос до -2,8 с -7,6.

Индикатор для крупных покупок улучшился до -8,4 с -10,8.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные валюты торгуются в узком диапазоне в ходе спокойных торгов из-за праздника в Токио, а также в преддверии первого официального  выступления Кристины Лагард в качестве главы ЕЦБ

Доллар попытался подняться в пятницу после того, как число рабочих мест в США превзошли ожидания, но рост был отменен мягким производственным обзором.

По отношению к корзине валют доллар застрял на отметке 97,218, достигнув трехмесячного минимума на 97,107 в пятницу. 

Доллар США находился под давлением с тех пор, как на прошлой неделе Федеральная резервная система снизила ставки и оставила дверь открытой для большего смягчения, если это необходимо, в то же время практически исключая риск ужесточения.

Австралийский доллар немного вырос, хотя данные показали, что рост розничных продаж в Австралии в сентябре сократился вдвое.

Розничный товарооборот вырос в сентябре на 0,2% в месячном исчислении,  - медленнее, чем рост на 0,4% в августе. Экономисты прогнозировали, что продажи снова вырастут на 0,4%.

В третьем квартале розничные продажи упали на -0,1%, нивелировав рост на 0,1% в предыдущем периоде. Квартальное падение было вызвано снижением продаж в кафе и ресторанах, а также в универмагах

Также сегодня данные ANZ показали, что индекс числа вакансий упал на -1% в месячном исчислении в октябре после роста на 0,3% в сентябре. Индекс числа вакансий снизились на -11,4% по сравнению с годом ранее.

На этой недели состоятся заседания центробанков Австралии и Великобритании. Прогнозируется, что банки сохранят направления политики без изменений, хотя есть некоторые предположения, что Банк Англии может отказаться от ужесточения.

Новая глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристина Лагард произносит свою первую речь в роли главы центробанка позже в понедельник, и рынки предполагают, что она будет придерживаться простого сценария политики, оставленного Марио Драги.  

Также на этой неделе выступят по меньшей мере семь спикеров ФРС.

Инвесторы также следят за китайско-американскими торговыми переговорами после того, как обе стороны заявили, что они продвинулись к “фазе 1”, которая может быть подписана где-то в этом месяце.

Пара EUR/USD в пятницу торговалась в диапазоне: после снижения к уровню $1.1125, вскоре резко выросла до $1.1170, восстановив все утраченные позиции и закрыла день, около $1.1165. Сегодня EUR/USD на ранних торгах снизилась к $1.1160, однако, на момент написания статьи стремительно выросла, достигнув $1.1175. Пара находится выше линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.1120), и выше линии МА (200) Н4 ($1.1040), под полным контролем быков. В этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара GBP/USD в пятницу торговалась в диапазоне: после роста в начале торгов до $1.2970, вскоре опустилась к $1.2930, утратив почти все завоеванные позиции и закрыла день, около $1.2935. Сегодня пара продолжает торговаться в диапазоне ($1.2930-40), немного выше минимума пятницы. GBP/USD находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2885), и выше МА (200) Н4 ($1.2590), под полным контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY в пятницу после небольшого снижения к трехнедельному минимуму (Y107.85), вскоре стремительно выросла, достигнув уровня Y108.25 и закрыла день, около Y108.15. Сегодня пара торгуется в узком диапазоне (Y108.15-25), немного выше уровня закрытия пятничной сессии. Пара USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.60), однако, на четырехчасовом графике поднялась немного выше линии МА (200) H4 (Y108.05), глобально оставаясь под контролем быков. В этой ситуации, логичным будет, и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В понедельник выйдет умеренное количество данных. В 06:45 GMT Швейцария представит индекс настроений потребителей от SECO за 3-й квартал. Затем в фокусе окажутся индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь: в 08:50 GMT отчитается Франция, в 08:55 GMT - Германия, в 09:00 GMT - еврозона, а в 09:30 GMT - Британия. Также в 09:30 GMT еврозона выпустит индикатор уверенности инвесторов от Sentix за ноябрь. В 15:00 GMT США заявят об изменении объема производственных заказов за сентябрь. В 21:30 GMT Австралия представит индекс активности в сфере услуг от AiG за октябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:15 GMT Испания опубликует данные по индексу деловой активности в производственном секторе Markit за октябрь

В 08:45 GMT Италия опубликует данные по индексу деловой активности в производственном секторе Markit за октябрь

В 14:45 GMT США опубликует данные по индексу деловых условий ISM Нью-Йорка за октябрь

В 16:30 GMT США проведет размещение 3-х и 6-месячных векселей

В 19:00 GMT США опубликует опрос кредитных экспертов за 3 квартал

В 23:50 GMT Япония опубликует данные по изменению объема денежной массы за октябрь

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE    +0,5%

CAC     +0,4%

DAX     +0,6%

Европейские акции, вероятно, откроются с повышением на фоне нового оптимизма на американо-китайских торговых переговорах после того, как министр торговли США Уилбур Росс заявил, что американским фирмам могут быть предоставлены лицензии на ведение бизнеса с китайским компанией Huawei, ранее помещенной в черный список из-за предполагаемых проблем национальной безопасности.

Рынки также будут ожидать первого официального  выступления Кристины Лагард в качестве главы ЕЦБ

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно официальным данным, рост розничных продаж в Австралии в сентябре сократился вдвое, что отражает слабые потребительские расходы, несмотря на снижение процентных ставок.

Розничный товарооборот вырос в сентябре на 0,2% в месячном исчислении,  - медленнее, чем рост на 0,4% в августе. Экономисты прогнозировали, что продажи снова вырастут на 0,4%.

Оборот в кафе и ресторанах вырос на 0,6%. Розничная торговля продуктами питания выросла на 0,1%. Этот рост был слегка компенсирован падением розничной торговли в универмагах и магазинах одежды, обуви и личных аксессуаров.

В третьем квартале розничные продажи упали на -0,1%, нивелировав рост на 0,1% в предыдущем периоде. Квартальное падение было вызвано снижением продаж в кафе и ресторанах, а также в универмагах

“Снижение реальных розничных продаж в третьем квартале говорит о том, что рост потребления оставался сдержанным”, - сказал экономист Capital Economics Марсель Тьелиант. И с учетом того, что основная часть налоговых возмещений уже выплачена, прогноз на четвертый квартал также не очень хороший.

Том Кеннеди, экономист из JP Morgan, сказал, что, хотя сегодняшние данные разочаровывают, компания сохранила свою оценку того, что рост располагаемого дохода, связанный с фискальным и монетарным стимулированием, поддержит реальные расходы на конец года и будет искать скромное ускорение расходов.

Центральный банк снизил свои ключевые процентные ставки в этом году три раза. Ставка наличности на уровне 0,75% является самой низкой за всю историю наблюдений.

Также сегодня данные ANZ показали, что индекс числа вакансий упал на -1% в месячном исчислении в октябре после роста на 0,3% в сентябре. Индекс числа вакансий снизились на -11,4% по сравнению с годом ранее.

“Серия объявлений о вакансиях ANZ в течение некоторого времени указывала на существенное замедление роста занятости, однако рост занятости был удивительно устойчивым”, - сказала старший экономист ANZ Кэтрин Берч.

“Мы не ожидаем, что это может продлиться намного дольше, хотя”, добавил Берч.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1258 (3247)

$1.1223 (2876)

$1.1197 (3616)

Цена на момент написания обзора: $1.1168

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1098 (3856)

$1.1049 (2452)

$1.1000 (3974)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 76475 контракта (согласно данным за 1 ноября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (3974);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3066 (686)

$1.3029 (1536)

$1.3000 (1683)

Цена на момент написания обзора: $1.2933

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2872 (184)

$1.2834 (326)

$1.2791 (763)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 26155 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (3252);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 29733 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (3166);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 1 ноября составило 1,14 против 1,20 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade