Новости и прогнозы рынков CFD — 06-12-2014

По итогам недели все основные валюты закрылись ниже нулевой отметки. Наибольшее снижение по отношению к доллару США смогла показать японская иена (-2,40%) и австралийский доллар (-2,17%). Меньший спад показали новозеландский доллар (-1,67%), швейцарский франк (-1,41%) и евро (-1,33%). Понижение меньше 1% зафиксировали британский фунт (-0,41%) и канадский доллар (-0,19%).

Текущая неделя оказалась очень волатильной, чему помогали заявления официальных лиц и ожидания публикации важных макроэкономических данных. В понедельник евро укрепился против доллара, несмотря на пессимистичные показатели европейского PMI. Окончательные данные исследовательской организации Markit Economics показали: индекс PMI для промышленного сектора еврозоны в ноябре опустился до отметки 50,1 пункта, которая является минимальной с июня 2013 года, с 50,6 пункта в октябре. Согласно итоговым данным за ноябрь, в перерабатывающей промышленности Германии зафиксирован спад деловой активности: значение PMI составило 49,5 пункта, а не 50 пунктов, как сообщалось ранее.

Между тем, отчет по США показал: индекс производственной активности от ISM уменьшился в ноябре до 58,7 пункта с 59 пунктов в октябре. Опрошенные аналитики прогнозировали снижение индекса до 57,9 пунктов. Объемы заказов за последние 4 месяца были максимальными за десятилетие на фоне сильного внутреннего спроса в США, компенсирующего слабость зарубежных рынков. Рассчитываемый ISM индекс, отслеживающий поступление новых заказов в США, в ноябре вырос до 66 пунктов с 65,8 пункта. Индикатор занятости опустился до 54,9 с 55,5.

Во вторник евро обвалился против американской валюты, потеряв при этом около 100 пунктов. Растущая доходность по краткосрочным облигациям США, падающие цены на сырьевые товары и слабые данные по еврозоне оказывали поддержку доллару США. На ход торгов также повлияли комментарии заместителя председателя ФРС США Стэнли Фишера, который заявил, что сроки первого повышения процентных ставок по-прежнему зависят от данных.

В среду падение евро продолжилось, что помогло установить новый минимум текущего года. На динамику торгов повлияли слабые данные по сектору услуг, а также ожидания заседания ЕЦБ. Напомним, частного сектора еврозоны в ноябре был самым слабым за 16 месяцев и оказался немного меньшим, нежели предполагалось ранее, а новые заказы снизились в первый раз более чем за год. Сводный индекс менеджеров по закупкам упал до 51,1 с октябрьских 52,1. Предварительная оценка в ноябре составила 51,4. PMI в секторе услуг снизился до 51,1 с 52,3 в октябре. Предварительная оценка индекса была 51,3.

В четверг евро резко вырос против доллара США, достигнув двухдневного максимума. Поддержку евро оказали слова президента Европейского центрального банка Марио Драги. После решения сохранить процентную ставку на рекордно низком уровне 0,05% Драги заявил, что банк не запускает программу количественного смягчения в настоящее время, отметив, что ЕЦБ намерен пересмотреть меры стимулирования в первом квартале 2015 года. Также Драги добавил, что ЕЦБ намерен пересмотреть успешность и эффективность существующих программ стимулирования, а также воздействие низких цен на нефть на экономику еврозоны в начале следующего года. Также ЕЦБ пересмотрел в сторону понижения прогнозы роста и инфляции. Теперь банк ожидает, что экономика покажет рост на 0,8% в этом году, 1,0% в 2015 году и 1,5% в 2016 году. Что касается инфляции, то банк сократил прогноз на этот год до 0,5% с 0,6%, а в 2015 году с 1,1% до 0,7%.

В пятницу евро обвалился против американской валюты, установив при этом новый минимум 2014 года, что было связано с выходом сильных данных по рынку труда США. Как стало известно, работодатели увеличили найм в прошлом месяце, продолжая расширять темпы роста занятости и поддерживая экономики на пути к самому сильному годовому темпу создания рабочих мест за 15 лет. Число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло с учетом сезонных колебаний на 321 000 в прошлом месяце - это самый сильный месяц найма с января 2012 года. Изменения показали, что работодатели добавили больше на 44 000 рабочих мест в сентябре и октябре, чем предполагалось ранее. Занятость в октябре была пересмотрена до 243 000 с 214 000, а сентябрьский рост на 271 000 был пересмотрен с 256 000. Уровень безработицы, который получается из отдельного опроса домохозяйств в США, составил 5,8% в ноябре, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем и оставаясь на самом низком уровне с середины 2008 года. Экономисты ожидали, что занятость вырастет на 225 000 в ноябре, а уровень безработицы останется 5,8%.

Фунт торговался смешано против доллара, но в конечном итоге зафиксировал умеренное понижение. Самый существенный прирост фунт показал в понедельник, чему помогли данные по PMI Британии. Напомним, рост промышленного производства в Великобритании неожиданно ускорился в ноябре 2014 года до самых быстрых темпов за последние 4 месяца. Значение индекса менеджеров по закупкам, рассчитанного Markit Economics, выросло до 53,5 пункта по сравнению с пересмотренным значением за октябрь на уровне 53,3 пункта. Согласно опросу, экономисты прогнозировали значение индекса на уровне 53,1 пункта. Отчет показал, что экспортные заказы упали в 3-й раз подряд, еще раз подчеркнув зависимость от внешнего спроса.

Во вторник фунт заметно подешевел, оказавшись под давлением слабых данных по строительному сектору. Как стало известно, индекс PMI в строительном секторе Британии в ноябре упал до 59,4 пункта с 61,4 пункта. Аналитики ожидали уменьшения до 61,2 пункта. PMI в сфере строительства жилой недвижимости уменьшился в ноябре с 60,3 пункта с 61 пункта в октябре. Индикатор снизился четвертый месяц подряд. Оба индекса опустились до минимумов с октября прошлого года, но остаются существенно выше отметки в 50 пунктов, являющейся разделительной чертой между снижением и ростом деловой активности в данном секторе экономике.

В среду фунт вырос против американской валюты, получив поддержку от данных по деловой активности в секторе услуг, а также пересмотра прогноза по Британии. Как стало известно, сектор услуг Великобритании развивался быстрее, чем ожидалось в прошлом месяце. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в секторе услуг от Markit / CIPS услуг вырос до 58,6 в ноябре после резкого падения на 56,2 в октябре на фоне сообщений об устойчивом спросе и увеличении нового бизнеса. Рост индекса был крупнейшим в течение года. Также в среду правительство Великобритании пересмотрело прогнозы экономического роста на 2014-2015 годы с повышением. Об этом заявил министр финансов страны Джордж Осборн. Оценка на текущий год улучшена с 2,7% до 3%, на следующий - с 2,3% до 2,4%. При этом министр отметил, что рост экономики стал более сбалансированным, и напомнил, что Великобритания сейчас является лидером по темпам роста среди крупнейших развитых стран. В 2016 году британский ВВП вырастет на 2,2%, в 2017 году - на 2,4%, в 2018-2019 годах - на 2,3%, прогнозирует правительство. Несмотря на уверенные темпы роста, инфляция в Великобритании пока останется ниже целевого значения Банка Англии 2%: в 2014 году ожидается рост цен на 1,5%, а в 2015 году - замедление до +1,2%.

В четверг фунт демонстрировал заметные колебания против доллара, но в целом торговался в небольшом диапазоне. Небольшое влияние оказало решение Банка Англии сохранить денежно-кредитную политику без изменений. Напомним, Комитет по монетарной политике Банка Англии сохранил процентные ставки на текущем рекордно низком уровне 0,5% и оставил без изменений размер программы покупки активов на уровне 375 млрд фунтов стерлингов.

Иена продолжила свое снижение против доллара, преодолев при этом важный уровень Y121. В первый день недели иена умеренно укрепилась, что было связано с решением агентства Moody's, а также производственными данными по США от ISM. Напомним, международное рейтинговое агентство Moody's снизило рейтинг Японии с уровня "Aа3" до уровня "A1", прогноз по рейтингу - "стабильный". Одной из основных причин снижения рейтинга стала возросшая неопределенность в отношении достижимости стоящих перед Японией целей снижения бюджетного дефицита, пишет Moody's. Агентство отмечает риски повышения доходности гособлигаций Японии и снижения доступности привлечения заемных средств в среднесрочной перспективе. В пресс-релизе подчеркивается, что рейтинговое действие не затрагивает потолок рейтингов Японии по обязательствам в иностранной и национальной валютах и по банковским депозитам, который остается равным "Aaa".

Давление на валюту оказали потоки в иену как в актив-убежище в условиях ослабшей склонности инвесторов к риску. Добавим, иена заметно ослабла с того момента, как в конце октября Банк Японии неожиданно расширил свою программу стимулирования. В отличие от этого, ФРС в октябре свернула свою программу покупки активов и теперь пытается определить, достаточно ли окрепла экономика страны, чтобы в следующем году начать повышать процентные ставки.

Заметный спад иены также был вызван сильными американскими данными по занятости, которые усилили спекуляции касательно более раннего повышения ставки ФРС.