Новости и прогнозы рынков CFD — 06-12-2022

Опубликованные во вторник данные показали, что дефицит торгового баланса США в октябре увеличился. Аналитики Wells Fargo отмечают, что экспорт сдерживался снижением цен на природный газ, но появились признаки замедления роста, что, по их мнению, будет оставаться препятствием для экспорта в следующем году. Они предупреждают, что чистый экспорт теперь будет существенно сдерживать рост экономики в четвертом квартале.

Ключевые тезисы:

"Дефицит торгового баланса США увеличился второй месяц подряд до -$78,2 млрд в октябре, поскольку рост импорта (+$2,2 млрд) опередил экспорт (-$1,9 млрд). Несмотря на резкое увеличение дефицита за последние два месяца, в октябре он все ещебыл меньше, чем в среднем за последние 12 месяцев.

Таким образом, октябрьские данные свидетельствуют о том, что чистый экспорт будет оказывать существенное влияние на рост экономики в четвертом квартале. Экспорт будет оставаться под давлением, поскольку за рубежом наблюдаются явные признаки замедления экономического роста, а укрепление доллара США делает американские товары более дорогими и менее конкурентоспособными на мировых рынках. В то же время импорт должен оставаться поддерживаемым в следующем году на фоне дальнейшей нормализации цепочек поставок и сохраняющегося внутреннего спроса на конечную продукцию.

"акая динамика, вероятно, приведет к тому, что чистый экспорт в течение нескольких кварталов будет оказывать негативное влияние на рост основных показателей. Но по мере того, как во второй половине следующего года экономика перейдет в состояние легкой рецессии, чистый экспорт будет способствовать росту, поскольку спрос на импорт иссякнет."

• Банк Канады объявит о денежно-кредитной политике в среду.
• Луни - худший представитель Б10 во вторник.
• USD/CAD растет четвертый день подряд и стремится к самому высокому закрытию за месяц.

Пара USD/CAD продолжила рост в ходе американской сессии на фоне неприятия риска и снижения цен на сырую нефть в преддверии решения Банка Канады. Пара поднялась до 1,3670, достигнув самого высокого уровня с 4 ноября, а затем откатилась к 1,3620.

Слабый луни повышает курс USD/CAD

На момент написания статьи пара USD/CAD держится в районе 1,3645, собираясь продемонстрировать четвертый подряд рост и самое высокое дневное закрытие за месяц. Во вторник канадский доллар показал худшие результаты среди стран Б10.

Снижение цен на сырую нефть (WTI упала на 1,80%, достигнув новых недельных минимумов) и цен на акции оказывает давление на канадский доллар. Dow Jones падает на 0,53%, а Nasdaq - на 1,58%. Нефть и фондовые индексы добавляют к вчерашним потерям.

В среду Банк Канады объявит свое решение по монетарной политике. Ожидается повышение ставки на 50 базисных пунктов до 4,25%. Некоторые аналитики считают, что ставка будет повышена в меньшей степени. Ожидается, что волатильность вокруг этого решения значительно возрастет на кроссах с CAD.

"Банк Канады вряд ли предложит много нового для CAD. Снижение CAD в кроссах произошло быстро и выглядит чрезмерным. Можно привести доводы в пользу разворота, но мы будем искать стратегические предпосылки для его снижения, учитывая идиосинкразические факторы", - говорят аналитики TD Securities.

Технические уровни

• Торговый баланс в США показал увеличение дефицита, что является благоприятным фактором для доллара США.
• Заводские заказы в Германии поддержали евро на фоне мрачных прогнозов.
• Декабрьские заседания Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка удержат пару в привычных диапазонах.
• Анализ цены EUR/USD: Пара имеет тенденцию к росту, но возможен откат к 1,0400.

Евро (EUR) продолжает нести потери против доллара США (USD), застряв ниже отметки 1.0500 на фоне импульса снижения риска, поскольку данные, опубликованные в США, не поддержали доллар. Производственные заказы в Германии неожиданно превысили прогнозы, что оказало поддержку евро. Таким образом, пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0487 после достижения дневного минимума 1,0475.

Дефицит торгового баланса США увеличился и может повлиять на ВВП 4 квартала

Уолл-стрит откроется с понижением, демонстрируя мрачное настроение. Министерство торговли (DoC) США опубликовало данные по торговому балансу за октябрь, согласно которым дефицит увеличился два месяца подряд, так как цифры составили $-78,2 млрд, превысив прогнозы в $-80 млрд, хотя и уступая сентябрьским $-74,1 млрд. Если углубиться в данные, то экспорт вырос на $256,6 млрд, что ниже сентябрьских показателей, в то время как импорт вырос на $334,8 млрд, превысив показатели предыдущего месяца на $332,6  млрд.

Объем фабричных заказов в Германии оказал поддержку евро

В еврозоне Германия опубликовала октябрьские данные по объему фабричных заказов, которые выросли выше прогнозов на 0,1% и превысили сентябрьские показатели. Стоит отметить, что заказы выросли впервые с июля. По сравнению с октябрем 2021 года заказы упали на скорректированные 3,2%. В отчете добавлено, что компании по-прежнему испытывают трудности с выполнением заказов, поскольку цепочки поставок прерваны, в чем виноваты война в Украине и перекосы, вызванные кризисом Covid-19.

Данные по занятости в США и стабильный индекс PMI в сфере услуг ISM поддерживают доллар США на плаву

В других местах пара EUR/USD не смогла вернуться к многомесячным максимумам на уровне 1,0594 из-за опубликованных на прошлой неделе хороших данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за ноябрь, где компании наняли более 263 тысяч рабочих мест, превысив прогнозы на 200 тысяч. Кроме того, средний почасовой заработок подскочил до 5,1% г/г, а публикация в понедельник оптимистичного индекса PMI для непроизводственной сферы Института управления поставками США (ISM) на уровне 56,5 против 53,3 прогноза будет поддерживать курс доллара США.

Предстоят заседания Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка

Учитывая сложившуюся ситуацию, инвесторы полагают, что Федеральная резервная система (ФРС) США продолжит ужесточать денежно-кредитные условия. Коэффициент фьючерсов денежного рынка на повышение ставки по федеральным фондам (FFR) на 50 б.п. на декабрьском заседании составляет 79,4%, а коэффициент на повышение ставки на 75 б.п. - 20,6%. Что касается Европейского центрального банка (ЕЦБ), некоторые политики, такие как Виллеруа, Махлуф и Геродоту, высказались за повышение ставки на 50 б.п., в отличие от Нота и Хольцмана, которые поддержали агрессивное повышение на 75 б.п.

Анализ цены EUR/USD: Технический прогноз

Дневной график EUR/USD указывает на то, что пара остается направленной вверх, но теряет некоторый импульс, так как свеча понедельника демонстрирует модель "перевернутый молот", который обычно появляется в конце восходящего/нисходящего тренда. С понедельника индекс относительной силы (RSI) стремится вниз, а показатель скорости изменения (RoC) доказывает, что продавцы теряют импульс. Поэтому EUR/USD может отступить перед возобновлением восходящего тренда.

Первой поддержкой для EUR/USD станет минимум 5 декабря 1,0480, за которым последуют уровень 1,0400 и 200-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 1,0388.

• Цена Solana по-прежнему стабильна и движется вверх после падения в понедельник.
• SOL смогла сдержать потери и все же немного вырасти.
• Ожидается небольшая задержка перед прорывом $15,07 и $18,66 в качестве уровня прибыли.

Цена Solana (SOL) понемногу преодолевает ключевой технический барьер, что ослабляет медвежий настрой. Хотя прорыв не был бурным, SOL все же смогла пережить волатильную торговую сессию в США. Быки смогли остаться в рынке могут быть взять $15,07 с небольшой задержкой, так как финальное ралли 2022 года все еще продолжается.

Трейдеры SOL должны проявлять осторожность по мере продвижения вперед

Быки заняли очень интересный уровень выше красной линии нисходящего тренда, которая присутствовала на протяжении большей части 2022 года и выступала в качестве оси снижения, а SOL торговался рядом с ней. Хотя мировые рынки находились под давлением, цена Solana пробила эту красную линию нисходящего тренда и выглядит готовой к дальнейшему росту. Учитывая, что индекс относительной силы (RSI) все еще очень слаб, есть все основания для того, чтобы в ближайшие дни цена SOL пошла вверх.

Сначала SOL нужно преодолеть уровень $15,07, который является первым уровнем, не тестировавшимся с середины ноября. Как только быки наберут достаточно сил и энергии, чтобы пробить и закрыться выше этого уровня, они могут взять паузу, если начнется небольшой откат, чтобы проверить поддержку на уровне $15,07. Оттуда можно будет забрать примерно 25% прибыли , а критический уровень для тестирования - $18,66.

Дневной график SOL/USD

После резкого движения в понедельник, риск теперь исходит от любых данных из США, которые могут преподнести сюрприз в сторону повышения. Слишком сильная экономика не годится для борьбы с инфляцией на этих пиковых уровнях, и поэтому требуется, чтобы экономика, а затем и ее данные снижались. Рост рынков акций в понедельник был обусловлен подъемом настроений. Поскольку на следующей неделе выйдут данные по инфляции в США, еще один пик будет означать движение к $10 с большим разочарованием на мировых рынках.

Аналитики TD Securities отметили, что они ожидают, что Банк Канады (BoC) повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов в декабре, но отметили, что это, по общему признанию, "близкий выбор".

Конечная ставка на уровне 4,25%

"Мы видим конечную ставку Банка Канады на уровне 4,25%, и поэтому ожидаем, что Банк Канады даст понять, что ожидает дальнейшего повышения ставок.

ЦБ вряд ли предложит много нового для CAD. Падение CAD в кроссах произошло быстро и выглядит чрезмерным. Можно привести доводы в пользу разворота, но мы будем искать стратегические возможности для его продажи, учитывая идиосинкразические факторы".

• AUD/USD сокращает рост на фоне положительной динамики доллара США и бегства  от рисков.
• РБА повышает ставки на 25 б.п., как и ожидалось.
• Австралия сообщит о росте ВВП за 3 квартал в среду.

Во вторник пара AUD/USD растет незначительно, отыгрывая небольшую часть потерь понедельника. Восстановление с уровня ниже 0,6700 встретило сопротивление ниже 0,6750. Доллар США демонстрирует смешанные результаты на фоне очередного падения Уолл-стрит.

После РБА внимание переключается на данные

Во вторник Резервный банк Австралии (РБА), как и ожидалось, повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов. Центральный банк заявил, что ожидает дальнейшего повышения ставки. "Размер и сроки будущих повышений определяются данными и прогнозами по инфляции и рынку труда", - говорится в заявлении РБА о денежно-кредитной политике. Австралийский доллар незначительно вырос после принятия решения.

В среду в Австралии должны выйти данные по росту ВВП за 3 квартал. Рыночный консенсус предполагает увеличение ВВП на 0,7%, а годовой показатель вырастет с 3,6% до 6,3%.
Пара AUD/USD не смогла извлечь выгоду и остается под давлением на фоне глобального бегства от рисков во вторник. Dow Jones падает на 0,43%, дополняя потери понедельника. Цены на сырую нефть падают на 0,40%, приближаясь к минимумам 2022 года, а золото теряет дневной прирост.

"Мы считаем, что возобновление производства в Китае и рост цен на экспортные товары Австралии могут оказать австралийскому доллару относительную поддержку против других циклических валют, даже если мы ожидаем умеренного снижения AUD/USD на фоне ужесточения финансовых условий и укрепления доллара США", - говорят аналитики Danske Bank.

Пара AUD/USD снова приближается к отметке 0,6700. Консолидация ниже этой отметки еще больше ослабит краткосрочные перспективы, предполагая тестирование следующей поддержки в районе 0,6660/65. Непосредственное сопротивление расположено на уровне 0,6745/50. Восстановление выше 0,6775 приведет к укреплению австралийца.

Технические уровни

• В понедельник на американской торговой сессии цена биткоина сдала завоеванные позиции.
• На данный момент BTC находится в боковом канале, а рынки ждут следующего шага.
• Ожидается, что рождественское ралли еще не закончилось, но оно начнется не с прорыва.

Цена биткоина (BTC) была на пороге хорошего начала недели в понедельник, но это было до выхода данных из США в виде индексов ISM и PMI. Оба показателя, как и ожидалось, оказались выше и указывали на положительную динамику. В настоящее время мировые рынки переживают идиосинкразический момент, когда хорошие цифры на самом деле плохие, поскольку они предполагают дальнейшее повышение ставок ФРС, которое выжимает жизнь из экономической системы.

Трейдеры BTC замерли

Цена биткоина может торговаться выше, но с менее подвижным или агрессивным уклоном, поскольку трейдеры внезапно замерли на фоне двух экономических отчетов второго уровня, которые вышли в понедельник в ходе торговой сессии в США. Оба показателя, ISM и PMI, продемонстрировали разворот вверх, что говорит о том, что экономическая активность в США снова набирает обороты. ФРС и председатель ФРС Пауэлл делают все возможное, чтобы снизить экономическую активность, чтобы уменьшить инфляцию.

Таким образом, BTC остановился в своем движении на фоне возобновившейся нервозности, поскольку трейдеры будут искать дополнительные движения на рынках, которые подтвердят, что рождественское ралли все еще в силе. Не ожидайте смягчающих или "голубиных" заявлений от членов ФРС, поскольку они находятся в периоде блэкаута в преддверии заседания FOMC на следующей неделе. Ожидайте, что рождественское ралли BTC будет скорректировано в сторону $18 000 в качестве ценовой цели в районе месячного разворота.

Дневной график BTC/USD

Поскольку до заседания ФРС будет выходить больше данных, еще один высокий показатель может привести к еще большему снижению цены. Конечно, на следующей неделе во вторник должны выйти данные по инфляции в США, и любое повышение этих цифр вызовет резкое движение BTC в сторону $16 020. Если это произойдет, то рождественское ралли в этом году не будет развиваться, и цена биткоина может протестировать $15 000.

• Цена на золото привлекает покупателей на фоне появления некоторых распродаж по доллару США.
• Снижение доходности казначейских облигаций США оказывает негативное влияние на доллар и благоприятствует росту цен на металл, не приносящий дохода.
• На фоне неопределенности в отношении будущего повышения ставки Федеральной резервной системой США рост цен кажется ограниченным.

Во вторник цена на золото вновь обретает положительную динамику и частично восстанавливается после падения от пятимесячного пика. Устойчивый внутридневной рост продолжается на протяжении всей североамериканской сессии и за последний час поднял XAU/USD до нового дневного максимума в районе $1,780-$1,781.

Слабый доллар США оказывает поддержку цене на золото

Доллар США пытается извлечь выгоду из ночного уверенного отскока от самого низкого уровня с конца июня и привлекает некоторых продавцов вблизи технически важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Поскольку инвесторы ищут ясности в вопросе о том, как Федеральная резервная система будет повышать ставку, новое снижение доходности казначейских облигаций США оказывает давление на доллар. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, стимулирующий приток средств к золоту, деноминированному в долларах.

На фоне пятничного отчета о занятости в США индекс PMI в сфере услуг ISM, вышедший в понедельник, указал на устойчивость экономики. Поступающие позитивные макроэкономические данные США вызывают опасения, что Федеральная резервная система может поднять ставки больше, чем прогнозируется. Однако инвесторы, похоже, убеждены, что центральный банк США замедлит темпы цикла ужесточения политики и ожидают повышения ставки на 50 б.п. в декабре.

Фокус остается на ключевых данных/событиях следующей недели.

Таким образом, внимание рынка по-прежнему будет приковано к заседанию Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 13-14 декабря. В преддверии ключевых событийных рисков инвесторы столкнутся с публикацией последних данных по потребительской инфляции в США за ноябрь, которые могут повлиять на ближайшие перспективы политики ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в движении цены на золото, не приносящее дохода, и поможет определить следующий этап направленного движения.

Опасения по поводу рецессии еще больше укрепляют безопасную валюту XAU/USD

Тем временем, растущие опасения по поводу углубления глобального экономического спада затмевают оптимизм, вызванный ослаблением ограничений COVID-19 в Китае. Это видно из преобладающего осторожного настроения на фондовых рынках и должно продолжать оказывать некоторую поддержку цене на золото. Трейдеры, однако, могут воздержаться от агрессивных ставок и предпочесть отойти в сторону в отсутствие каких-либо важных для рынк, макроэкономических данных из США.

Технический прогноз цены на золото

С технической точки зрения, повторяющиеся неудачи в попытках найти поддержку или развить импульс за пределами очень важной 200-дневной SMA благоприятствуют медведям по паре XAU/USD. Тем не менее, появление свежих покупок во вторник требует некоторой осторожности, прежде чем подтверждать краткосрочную вершину цены на золото и ставить на более глубокий коррекционный откат.

Между тем, последующее движение выше горизонтального сопротивления $1,782-$1,783 может поднять цену золота обратно к 200 DMA, ближе к отметке $1,800. Следующее значимое препятствие находится в районе $1 810, или многомесячной вершины, достигнутой в понедельник, выше которой цена золота, похоже, готова к дальнейшему росту. Затем импульс может ускориться к промежуточному барьеру $1 830 на пути к зоне предложения $1 843-$1 845.

С другой стороны, ночной минимум в районе $1,769-$1,768 теперь становится непосредственной поддержкой для защиты перед горизонтальной точкой сопротивления $1,761-$1,760. Убедительный прорыв ниже этой отметки сведет на нет все позитивные прогнозы на ближайшую перспективу и изменит тенденцию в пользу медвежьих трейдеров. После этого цена золота может стать уязвимой и ускорить падение к области $1,738-$1,737, а затем опуститься к уровню $1,725.

Ключевые уровни цены на золото

• Баланс торговли товарами и услугами в США в октябре составил -$78,2 млрд.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории в районе 105,00.

Дефицит международного баланса товаров и услуг США вырос на $4 млрд до $78,2 млрд в октябре, показали данные Бюро переписи населения США и Бюро экономического анализа США, опубликованные во вторник. Эти данные оказались немного ниже рыночных ожиданий дефицита в размере $79,1 млрд.

"Октябрьский экспорт составил $256,6 млрд, что на $1,9 млрд меньше сентябрьского экспорта", - говорится далее в публикации. - "Октябрьский импорт составил $334,8 млрд, что на $2,2 млрд больше сентябрьского импорта".

Реакция рынка

Этот отчет, похоже, не оказал заметного влияния на динамику доллара США по отношению к своим конкурентам. На момент написания статьи индекс доллара США снизился за день на 0,24% и составил 105,05.

Во вторник пара EUR/USD немного восстановилась, но действия на валютном рынке оставляют желать лучшего. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "пара торгуется на уровне 1,0530, поднявшись с внутридневного минимума 1,0475. Евро нашел слабую поддержку в данных по Германии, которые оказались лучше ожиданий: октябрьские фабричные заказы выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, а годовое снижение составило 3,2%, что гораздо лучше ожидаемого падения на 7,5%.

Инвесторы проявляют осторожность в преддверии решения ФРС США по монетарной политике. С одной стороны, экономические данные свидетельствуют о том, что экономика остается сильной, а инфляционное давление все еще высокое. С другой стороны, политики ожидают более медленных темпов ужесточения, подчеркивая риск экономического спада. Неопределенность ослабляет спрос на рискованные активы, Уолл-стрит находится под давлением, а доллар США находит возможности для восстановления позиций. Тем не менее, спрос на доллар ограничен, и американская валюта остается вблизи многомесячных минимумов против большинства своих основных конкурентов.

США сегодня опубликуют октябрьский торговый баланс товаров и услуг, ожидается, что дефицит составит $79,1 млрд".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик прокомментировала техническую ситуацию в паре EURUSD:

"Во вторник пара EUR/USD немного восстановилась, но действия на валютном рынке оставляют желать лучшего. Пара торгуется на уровне 1,0530, поднявшись с внутридневного минимума 1,0475. Евро нашел слабую поддержку в данных по Германии, которые оказались лучше ожиданий: октябрьские фабричные заказы выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, а годовое снижение составило 3,2%, что гораздо лучше ожидаемого падения на 7,5%.

Пара EUR/USD устанавливает новые  дневные максимумы в ценовой зоне 1.0520, и дневной график показывает, что риск смещен в сторону повышения. Пара продолжает развивать импульс выше всех своих скользящих средних, при этом 20-дневная SMA пересекает 200-дневную SMA снизу вверх, обе находятся на уровне 1,0360. 100-дневная скользящая средняя, тем временем, растет, находясь намного ниже уровня 1,0055. Наконец, технические индикаторы не демонстрируют четкой направленности, Индикатор моментума находится чуть выше уровня 100, а RSI близок к уровням перекупленности.

На 4-часовом графике видно, что пара в настоящее время борется за преодоление все еще бычьей 20-дневной скользящей средней, в то время как более длинные скользящие средние сохраняют восходящий уклон ниже текущего уровня. В то же время технические индикаторы развернулись выше в пределах нейтральных уровней, что говорит в пользу бычьего продолжения без его подтверждения.

Уровни поддержки: 1,0490 1,0445 1,0400"

Экономисты Brown Brothers Harriman & Co. (BBH) полагают, что недавний "голубиный" поворот Федеральной резервной системы может продолжать оказывать давление на доллар США, хотя фундаментальный фон благоприятствует быкам.

Ключевые тезисы:

"DXY торгуется вблизи отметки 105,15, но удерживает основную часть вчерашних достижений. Хотя мы по-прежнему считаем, что фундаментальные перспективы благоприятствуют доллару, мы признаем, что в ближайшей перспективе слабость доллара, вероятно, продолжится после неожиданного "голубиного" выступления Пауэлла. Если данные из США останутся хорошими, как, например, ISM в сфере услуг, то "голубиный" настрой ФРС может начать давать трещины.

После выступления Пауэлла на прошлой неделе риторика изменилась в сторону "голубиной". После выхода данных по индексу PMI в сфере услуг риторика снова стала "ястребиной". Мы полагаем, что на следующей неделе ФРС будет шептаться о повышении ставки на 75 б.п., но мы считаем, что это будет зависеть в основном от данных по CPI, которые выйдут за день до решения.

Мы считаем, что Пауэлл зря исключил возможность повышения ставки на 75 б.п. на прошлой неделе. WIRP по-прежнему предполагает, что повышение ставки на 50 б.п. 14 декабря полностью заложено в цены, и лишь 5% вероятности более значительного повышения на 75 б.п. Рынок свопов оценивает пиковую ставку в 5,0%, но вероятность более высокого пика в 5,25% снова возросла.

Мы считаем, что вернуть базовый PCE к целевому уровню ФРС в 2% будет гораздо сложнее, чем предполагают рынки. Мы не думаем, что еще два повышения ставки на 50 б.п. сделают это, не тогда, когда рынок труда остается таким устойчивым, а потребление держится на уровне".

• EUR/USD восстанавливает положительную динамику на фоне появления новых продаж доллара США во вторник.
• Ожидания повышения ставки ФРС на 50 б.п. в декабре выступают в качестве встречного ветра для доллара.
• Хорошие данные по объему производственных заказов в Германии поддерживают евро и оказывают дополнительную поддержку.

Пара EUR/USD привлекает покупателей во вторник и на данный момент, похоже, остановила коррективное снижение предыдущего дня с отметки 1,0600, самого высокого уровня с конца июня. Пара продолжает уверенное восхождение в ходе североамериканской сессии и в последний час достигла нового дневного максимума в районе 1,0525-1,0530.

Восстановление доллара США с более чем пятимесячного минимума, достигнутого в понедельник, исчерпало себя перед очень важной 200-дневной SMA, что в свою очередь, оказывает некоторую поддержку паре EUR/USD. Рост ставок на относительно меньшее повышение ставки на 50 б.п. в декабре, в большей степени, затмевает предположения о том, что ФРС может повысить процентные ставки больше, чем прогнозируется. Это поддерживает доходность казначейских облигаций США на низком уровне, что, наряду с признаками стабильности на фондовых рынках, подрывает безопасный доллар.

С другой стороны, единая валюта получает дополнительную поддержку от более благоприятных, чем ожидалось, данных по Германии, которые показали, что объем производственных заказов в октябре вырос на 0,8% против прогнозируемого падения на 0,2%. Тем не менее, опасения по поводу углубления экономического спада и уменьшения шансов на более агрессивное ужесточение политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) могут оказать давление на пару EUR/USD. В отсутствие каких-либо важных экономических данных, способных повлиять на рынок, это заставляет проявлять некоторую осторожность перед тем, как делать агрессивные "бычьи" ставки.

Между тем, появление некоторых покупок во вторник добавляет уверенности в недавнем прорыве технически значимой 200-дневной SMA. Это, в свою очередь, поддерживает перспективы возобновления недавней положительной тенденции, что должно позволить паре EUR/USD предпринять новую попытку покорить отметку 1,0600. Однако инвесторы, возможно, предпочтут остаться в стороне в преддверии ключевых данных/событий следующей недели - данных по потребительской инфляции в США, решения FOMC и заседания ЕЦБ по монетарной политике.

Технические уровни для наблюдения

Д-р Ральф Солвин, старший экономист Commerzbank, предлагает краткий анализ положительных данных по Германии, опубликованных в этот вторник, которые показали, что объем производственных заказов вырос на 0,8% в октябре.

Ключевые тезисы:

"Тенденция в области заказов продолжает указывать на снижение, несмотря на рост в октябре. Это также подтверждается результатами опроса Ifo, в котором компании пересмотрели свою оценку тенденции спроса в сторону понижения. Очевидно, что заметное повышение процентных ставок многими центральными банками все больше ослабляет спрос на немецкую промышленную продукцию.

Поскольку многие компании по-прежнему имеют очень большой портфель заказов, ослабление спроса вряд ли в этот раз так сильно повлияет на производство, как в предыдущие циклы. Тем не менее, в ближайшие месяцы тенденция все же будет понижательной, отчасти потому, что производство в энергоемких секторах, вероятно, еще больше сократится из-за резкого роста цен на энергоносители. В результате, в первой половине наступающего года обрабатывающая промышленность, вероятно, будет способствовать сокращению экономики Германии, даже если риск спада, вызванного рационированием газа, заметно снизился."

Аналитики TD Securities (TDS) предлагают краткий обзор отчета по ВВП Австралии, который выйдет в среду, и прогнозируют рост на 0,7% в третьем квартале.

Ключевые тезисы:

"TD прогнозирует, что ВВП за третий квартал вырос на 0,7% кв/кв и на 6,3% г/г. С точки зрения разбивки, мы ожидаем, что внутренний спрос увеличится на 0,9% кв/кв, чистый экспорт вычтет 0,5пп, а запасы добавят 0,3пп. Мы будем следить за нормой сбережений, чтобы понять, насколько больше у домохозяйств осталось резервов для стимулирования будущего потребления, ведь долгосрочный средний показатель колеблется в районе 6% против 8,7% в июне".

• GBP/USD привлекает некоторые покупки вблизи 200-дневной SMA, но рост не имеет продолжения.
• Неудача овернайт вблизи сопротивления трендового канала заставляет быков проявлять осторожность.
• Устойчивый прорыв ниже отметки 1.2100 должен открыть путь к более глубоким потерям.

Пара GBP/USD нашла поддержку вблизи важной 200-дневной SMA и остановила дневной откат с самого высокого уровня с 17 июня. Однако, она с трудом набирает значимые обороты и колеблется между слабым ростом и незначительными потерями около отметки 1.2200 до середины европейской сессии.

Доллар США пытается извлечь выгоду из ночного восстановления с пятимесячного минимума и оказывается ключевым фактором, поддерживающим пару GBP/USD. При этом ожидания того, что ФРС может повысить процентные ставки больше, чем прогнозируется, выступают в качестве попутного ветра для доллара. Это, наряду с мрачными перспективами для экономики Великобритании, сдерживает значительный рост спотовых цен.

С технической точки зрения, ночной отступление от опротивления, отмеченного верхней границей двухмесячного восходящего канала, можно рассматривать как первый признак бычьего истощения. Однако отсутствие последующих продаж заставляет проявить некоторую осторожность, прежде чем подтвердить, что пара GBP/USD, возможно, сформировала краткосрочную вершину и готовится к коррекционному падению.

Тем временем, дневной минимум в районе 1.2160-1.2155 может выступить в качестве непосредственной поддержки перед 200 DMA, которая в настоящее время находится в районе 1.2135. За ней следует отметка 1.2100, пробитие которой сделает пару GBP/USD уязвимой для дальнейшего ослабления до психологической отметки 1.2000. Нисходящая траектория может быть продлена до горизонтальной поддержки 1.1935-1.1930.

С другой стороны, любое значимое внутридневное позитивное движение может столкнуться с препятствиями в зоне 1.2250-1.2255, выше которой пара GBP/USD может вернуть себе отметку 1.2300. Некоторые последующие покупки должны позволить быкам вернуться к многомесячному пику в районе 1.2345, достигнутому в понедельник. Спотовые цены могут в конечном итоге подняться до барьера трендового канала, который в настоящее время находится около отметки 1.2400.

Дневной график GBP/USD

Ключевые уровни для наблюдения

• Цена XRP отскакивает от уровня поддержки $0,382.
• Отскок от этого уровня может привести к росту на 25% до $0,471.
• Однако пробой может привести к распродаже, которая подтолкнет Ripple к повторному тестированию уровня $0,288.

Цена XRP демонстрирует снижение импульса, которое может привести к крутой коррекции. Направленный уклон будет зависеть от того, как токен  отреагирует на ближайший уровень поддержки.

Цена XRP в точке разворота

Цена XRP уперлась в уровень поддержки $0,382. Инвесторы должны отметить, что этот уровень был серьезным препятствием в июне и продолжает оставаться чрезвычайно значимым. В зависимости от того, как токен отреагирует на этот уровень, он может взлететь или резко скорректироваться.

Индикатор моментума (RSI) опустился ниже 50 или средней точки после того, как ненадолго завис над ней. Это снижение указывает на то, что импульс ослабевает и медведи побеждают. Однако продолжающееся падение цены XRP может быть уловкой маркет-мейкеров, чтобы собрать ликвидность для установки стопов на продажу ниже $0,316.

Поэтому инвесторам не стоит торопиться и придерживаться направленного тренда. Быстрое восстановительное ралли выше $0,382, за которым последует прилив ликвидности, будет сигналом манипуляции. В этом случае участники рынка могут ожидать, что токен продолжит свое восхождение.

Уровни $0,446 и $0,506 являются значительными барьерами, где держатели могут зафиксировать прибыль. Это движение будет означать 25-процентный подъем цены XRP.

1-дневный график XRP/USDT

С другой стороны, если цена XRP закроется ниже уровня $0,382 без каких-либо попыток восстановления, это будет означать медвежий настрой . В этом случае Ripple может спровоцировать 25%-ный обвал до $0,288.

Аналитики Westpac представляют свои первые впечатления от отчета о деятельности строительного сектора Новой Зеландии за третий квартал.

Ключевые тезисы

• Цена на строительство по-прежнему высока, при этом объемы строительных работ выросли на 3.8% в третьем квартале.
• В основе сентябрьского роста лежал подъем на 3.1% в жилищном строительстве и на 4.9% в нежилом строительстве.
• Результат превысил наш прогноз роста на 1.1%, а также оказался сильнее среднего прогноза аналитиков, ожидавших роста всего на 0.8%.

• Цена Ethereum, вероятно, откатится к зоне спроса $1202 - $1218, чтобы подбродрить быков.
• Отскок от этого уровня позволит ETH поднять ликвидность бай-стоп выше 1309 и 1350 долларов.
• Разворот вниз произойдет ниже уровня поддержки $1195.

Цена Ethereum демонстрирует отсутствие бычьего энтузиазма, что привело к трем неудачным попыткам преодолеть ближайшее препятствие. В результате ETH опустился ниже и, вероятно, продолжит в том же духе, пока не встретит стабильный уровень поддержки. Этот уровень будет ключевой областью для заинтересованных покупателей, чтобы накопить токен смарт-контракта для следующего этапа.

Цена Ethereum показывает тройное касание уровня $1309, что указывает на неспособность преодолеть это незначительное препятствие. Последняя попытка была предпринята 5 декабря, что привело к падению на 4.5%. Хотя, похоже, есть вероятность бычьего разворота, инвесторам следует обратить внимание на четырехчасовую зону спроса, простирающуюся от $1202 до $1218.

Эта зона является ключевой для инициирования роста. В ней зафиксирован самый высокий объем торгов с 4 ноября на $1 210, что делает эту зону надежным слиянием поддержки. Заинтересованные покупатели могут накапливать ETH здесь.

Цели для ралли, которое возникнет здесь, включают равные максимумы $1 309 и $1 359, выше которых находится ликвидность "бай-стоп". Если цена Ethereum сохранит бычий импульс после преодоления этих препятствий, велика вероятность того, что она вернется к уровню сопротивления на $1422. Это движение доведет общий прирост до 17%.

Однако, учитывая индикатор профиля объема, сопротивления до $1545 нет. Таким образом, участникам рынка следует подумать о сохранении своих позиций до этого уровня.

ETH/USDT 4-часовой график

Wена Ethereum растёт, и пробой уровня $1202 будет первым признаком слабости быков. Если за этим прогнозом последует закрытие четырехчасовой свечи ниже $1195, это аннулирует бычьи попытки.

В таком случае цена Ethereum, вероятно, вернется к уровню поддержки на $1156, чтобы восстановить потери и вызвать восстановительное ралли.

Константинос Херодоту, управляющий Центрального банка Кипра и член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ), в своем выступлении во вторник затронул темы инфляции и процентных ставок.

Ключевые цитаты

"Будет еще одно повышение ставок, но мы очень близки к нейтральному уровню ставки".

"Не прогнозирует "жесткой посадки" экономики еврозоны ".

"Не наблюдается существенного выхода инфляционных ожиданий из-под контроля".

Реакция рынка

Эти комментарии практически не повлияли на курс евро, пара EUR/USD по-прежнему остается в узком диапазоне вблизи отметки 1,0500.

Российский вице-премьер Александр Новак заявил во вторник: "Россия может сократить добычу нефти, но не намного".

Дополнительные цитаты

"Добыча нефти в России в декабре 2022 года останется на уровне ноября."

"Введение потолка цен на нефть повлияет на компании, но нефть будет востребована на рынке."

"Россия меняет логистические цепочки для нефти, не видит в этом трагедии".

Аналитики TD Securities отметили, что Резервный банк Австралии повысил учетную ставку на 25 базисных пунктов, как и ожидалось, но воздержался от сигнала о паузе в дальнейшем повышении, как предполагалось некоторыми прогнозами.

РБА рассматривает риски как повышательные

"В сегодняшнем заявлении не было никаких намеков на то, что Банк рассматривает возможность паузы. В нем, как и на октябрьском заседании, были подтверждены прогнозы на будущее: "Совет ожидает дальнейшего повышения процентных ставок в будущем...."."

"Решение РБА сохранить этот сегмент своего прогноза было правильным. Предвосхищение данных по инфляции за 4 квартал 22 года и сигнал о потенциальной паузе в сегодняшнем заявлении, на наш взгляд, не было бы разумным "управлением рисками"."

"В сегодняшнем заявлении Банк убрал ссылку на свой центральный прогноз по инфляции ИПЦ на 2023 год. Он также убрал ссылку на центральный прогноз уровня безработицы на ближайшие месяцы. Напротив, он подтвердил свои прогнозы по ВВП на 2023 и 2024 годы".

"Мы считаем, что эти пропуски означают, что явным источником неопределенности для РБА является сильный рынок труда и те повышательные риски для прогнозов по инфляциин а 2023 г., который он создает. В течение некоторого времени РБА давал понять, что рост заработной платы в Австралии ".... остается ниже, чем во многих других развитых экономиках". Однако в сегодняшнем заявлении это утверждение отсутствовало, и это говорит о том, что РБА рассматривает риски как повышательные".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по GBP/USD, пара начала колебаться во вторник в узком канале в районе отметки 1.2200 после резкого снижения в американские торговые часы в понедельник. Рисковые настроения, вероятно, будут влиять на динамику пары в отсутствие выхода значимых данных.

«Негативный сдвиг, наблюдавшийся в настроениях в отношении рисков, привел к тому, что GBP/USD развернулась на юг во второй половине дня в понедельник. Кроме того, данные из США показали, что индекс PMI ISM в сфере услуг улучшился до 56,5 в ноябре с 54,4 в октябре, что оказало поддержку доллару США и дополнительное надавило на пару.

В начале вторника фьючерсы на фондовые индексы США практически не изменились внутри дня, указывая на нейтральный настрой рынка. Поскольку экономическая повестка дня в США не предложит никаких важных данных, настрой рынков в отношении риска может повлиять на динамику доллара США по отношению к своим конкурентам.

Если основные индексы Уолл-стрит откроются на положительной территории и продолжат расти, GBP/USD, вероятно, получит поддержку. С другой стороны, доллар США, вероятно, получит выгоду от потоков бегства в безопасные убежища, если американские акции продолжат падение после снижения в понедельник».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара торгуется сейчас в узком боковом канале, но медвежье давление может усилиться в случае падения ниже ключевой технической поддержки на 1.2170.

«Пара GBP/USD торгуется в нижней части восходящего регрессивного канала, берущего начало от уровней 10 ноября. Нижняя граница канала расположена на уровне 1.2170. Если пара упадет ниже нее, продавцы могут активизироваться, и тогда могут наблюдаться дополнительные потери в направлении 1.2130 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA)) и 1.2100 (коррекция Фибоначчи 23,6% последнего нисходящего тренда, психологический уровень).

С другой стороны, 1.2250 (срединная точка регрессивного канала, 20-периодная SMA) выступает в качестве первого сопротивления перед 1.2300 (психологический уровень) и 1.2350 (конечная точка восходящего тренда)».

Участники рынка будут внимательно следить за тягой к риску в отсутствие важных макроэкономических данных, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• В понедельник позитивный индекс PMI в сфере услуг от ISM, который показал, что экономическая активность в секторе услуг неожиданно воспряла в ноябре, дал толчок доллару США и заставил EUR/USD развернуться на юг. Тем не менее, рынки по-прежнему оценивают почти 80% вероятность повышения ставки ФРС на 50 базисных пунктов (б.п.) в декабре, а это значит, что данные ISM не оказали существенного влияния на ожидания повышения ставки.
• Чиновники ЕЦБ продолжают давать неоднозначные сообщения относительно перспектив повышения ставок. В выходные руководитель ЕЦБ Франсуа Виллеруа де Гальо заявил, что он выступает за повышение ставки на 50 базисных пунктов в декабре. Член Управляющего совета ЕЦБ Габриэль Махлуф также заявил, что они еще не находятся на территории ограничений, но добавил, что ожидает следующего повышения ставки на 50 базисных пунктов. С другой стороны, главный экономист ЕЦБ Филлип Лейн занял относительно ястребиную позицию, заявив, что неясно, достигла ли инфляция пика, и отметив, что он не может исключить более высокую инфляцию в начале следующего года.
• В четверг для ЕЦБ начнется затишье. Евро будет трудно начать расти, если чиновники продолжат высказываться в поддержку повышения ставки на 50 б.п. на следующей неделе.
• Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений в начале вторника. Если основным индексам Уолл-стрит удастся отскочить после первого звонка, улучшение настроения на рынке может помочь EUR/USD устоять на ногах. С другой стороны, очередное падение американских акций, вероятно, даст толчок доллару США и окажет негативное влияние на пару. Тем не менее, в преддверии ожидаемых заседаний ФРС и ЕЦБ на следующей неделе инвесторы могут воздержаться от открытия крупных позиций.

Аналитики Commerzbank предлагают свои комментарии по поводу решения Резервного банка Австралии (РБА) по процентной ставке и его влияния на австралийский доллар (AUD).

Ключевые цитаты

"Резервный банк Австралии (РБА) сегодня повысил ключевую процентную ставку на 25 б.п. до 3,1%, как и ожидалось. Он также дал понять, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, скорее всего, будет продолжено. Ожидания, что РБА даст сигнал о паузе, не оправдались. В этом смысле решение было несколько более ястребиным, чем ожидалось".

"Однако австралийский доллар не смог извлечь реальной выгоды из этого вердикта. Это связано с тем, что сопроводительное заявление поддерживает базовый прогноз рынка, согласно которому РБА скоро возьмет паузу. То, что это произойдет немного позже, чем предполагалось, не должно иметь большого значения для валютного рынка. В этом отношении денежно-кредитная политика Австралии может продолжать оказывать австралийскому доллару не слишком значительную поддержку".

Аналитики Australia and New Zealand (ANZ) Banking Group (ANZ) предлагают краткий обзор того, чего следует ожидать от запланированного на среду релиза австралийского валового внутреннего продукта (ВВП) за третий квартал.

Ключевые цитаты

"Ключевые частичные показатели, опубликованные за последние два дня, в основном сгладили друг друга, и мы оставляем наши ожидания роста ВВП в третьем квартале без изменений на уровне 0,7% кв/кв".

"Годовой рост ВВП, согласно прогнозам, подскочит до 6,3%, что отражает очень слабый результат за 3 квартал 2021 года, когда большая часть экономики была заблокирована локдаунами. Это приличный результат и он говорит о том, что экономика сохраняла довольно сильный импульс в сентябрьском квартале на ранних стадиях ужесточения денежно-кредитной политики."

"Хотя частичные данные свидетельствуют о хороших результатах по ВВП, с точки зрения перспектив монетарной политики ключевыми в завтрашнем отчете по ВВП будут показатели инфляции и заработной платы".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара перешла в фазу консолидации в районе 1,0500, а краткосрочная техническая картина  не выявляет наращивания импульса ни в одном из направлений.

«Индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике движется в боковом диапазоне вблизи отметки 50, демонстрируя отсутствие направленного импульса.

Отметка 1.0500 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 23,6% последнего нисходящего тренда) выступает в качестве ключевого разворотного уровня. Если этот уровень подтвердится в качестве сопротивления, пара может продлить нисходящую коррекцию в направлении 1.0450 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA), коррекция Фибоначчи 38,2%) и 1.0430 (коррекция Фибоначчи 50%).

Между тем промежуточное сопротивление расположено на уровне 1.0520 (20-периодная SMA) и далее  - на 1.0580 (статический уровень) и 1.0600 (психологический уровень, статический уровень)».

• Джим Крамер, ведущий программы Mad Money на CNBC, призвал криптоинвесторов продать свои криптоактивы перед предстоящим крахом в 2023 году.
• Крамер считает, что XRP, Cardano, MATIC и Dogecoin готовы к дальнейшему падению и могут обвалиться до $0.
• Крамер предостерег инвесторов от спекулятивных активов, пока Федеральная резервная система США ужесточает денежно-кредитную политику.

Джим Крамер - американский телеведущий с состоянием в $150 млн и ведущий шоу Mad Money на канале CNBC. 5 декабря Крамер призвал инвесторов продавать свои криптовалюты, пока не стало слишком поздно. Миллионер считает, что ведущие криптовалюты, такие как Ripple (XRP), Cardano (ADA), Polygon (MATIC) и Dogecoin (DOGE), могут вскоре рухнуть до $0.

Крамер посоветовал инвесторам продавать свои криптовалюты, пока есть время для выхода с рынка. Миллионер считает, что в 2023 году рынки могут обвалиться, а цифровые активы - упасть до $0.

Крамер сказал:

Крамер сказал инвесторам, что никогда не поздно продать криптовалюты и спрыгнуть с корабля, пока цены еще считаются высокими. По его мнению, спекулятивные активы могут снизиться, поскольку Федеральная резервная система США продолжает ужесточать денежно-кредитную политику в рамках борьбы с растущей инфляцией. В ответ на повышение процентых ставок и сокращение денежной массы инвесторы выходят из рисковых активов, таких как биткоин и альткоины, в ответ на меры ФРС.

Крамер назвал такие криптовалюты, как XRP, Cardano, MATIC и Dogecoin, и сказал, что их курсы могут упасть до $0 во время предстоящего спада. Ведущий Mad Money предостерег инвесторов от позиций в спекулятивных активах и сказал, что инвесторов не должна обманывать раздутая рыночная капитализация некоторых монет.

Крамер раскритиковал Tether (USDT), стейблкоин с рыночной капитализацией 65,57 миллиарда. Телеведущий-миллионер сказал,

Вот что вам нужно знать во вторник, 6 декабря:

После решительного отскока в понедельник индекс доллара США удерживается в начале вторника в зоне скромного внутридневного прироста, поскольку инвесторы занимают осторожную позицию. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается на положительной территории в районе 3,6% в первой половине дня в Европе, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются во внутридневном флэте. Октябрьский баланс торговли товарами будет единственной новостью в экономической повестке дня в США. Свежий импульс торгам также могут придать ноябрьский индекс PMI от Ivey в Канаде и аукцион GDT в Новой Зеландии.

Данные, опубликованные ISM в понедельник, показали, что деловая активность в секторе услуг США в ноябре росла ускорившимися темпами, и индекс PMI в сфере услуг вырос до 56,5 с 54,4 в октябре. Этот показатель оказался лучше рыночных ожиданий 53,1 и помог доллару США опередить своих конкурентов во второй половине дня. Тем не менее, инструмент FedWatch от CEM Group показывает, что рынки по-прежнему закладывают в цены почти 80%-ную вероятность повышения ставки ФРС на 50 базисных пунктов (б.п.) в декабре.

В азиатские торговые часы Резервный банк Австралии (РБА) объявил о повышении учетной ставки на 25 б.п. до 3,1%, как и ожидалось. В своем программном заявлении РБА отметил, что политики ожидают дальнейшего повышения ставок. Что касается динамики цен, РБА далее отметил, что в ближайшие месяцы прогнозируется рост инфляции. После резкого падения в понедельник пара AUD/USD сумела совершить отскок и на момент написания торговалась на положительной территории выше отметки 0,6700.

РБА повышает ставку на 25 б.п. до 3,10% в декабре

Под давлением возобновившегося укрепления доллара США и атмосферы уклонения от рисков на рынке, пара EUR/USD в понедельник завершила день на отрицательной территории ниже 1.0500. Пара остается относительно спокойной в начале вторника, держась вблизи уровня закрытия понедельника. Данные из Германии показали, что объем производственных заказов вырос на 0,8% в октябре, побив прогнозы рынка о снижении на 0,2%.

GBP/USD потеряла более 50 пунктов в понедельник и, похоже, перешла в фазу консолидации в районе 1.2200 утром в Европе во вторник. Индекс активности в строительном секторе PMI S&P Global включен в экономическую повестку дня Великобритании, но вряд ли он окажет значительное влияние на динамику фунта против своих конкурентов.

В понедельник доходность 10-летних облигаций США выросла более чем на 2%, а цена на золото развернулась на юг, сведя на нет значительную часть достижений прошлой недели. На момент написания пара XAU/USD двигалась в боковом направлении в районе отметки $1,770.

Пара USD/JPY выросла более чем на 100 пунктов в понедельник и продолжила расти на азиатской сессии во вторник. На момент написания пара выросла на 0,5% внутри дня, достигнув отметки 137,35. Ранее сегодня глава Банка Японии Харухико Курода объяснил, что монетарные власти рассмотрят возможность выхода из ультрасмягченной политики, когда целевой уровень инфляции 2% будет достигнут на устойчивой основе.

Биткоин не смог набрать обороты в понедельник и понес небольшие внутридневные потери. В начале вторника BTC/USD продолжает боковое движение вблизи отметки $17 000. Ethereum упал более чем на 1% в понедельник и на момент написания консолидировал потери, торгуясь в районе $1 250.

• Немецкие производственные заказы выросли на 0,8% м/м в октябре против ожиданий -0,2%.
• Объем производства на заводах Германии снизился на 3,2% г/г в октябре против прогноза -7,5%.
• EUR/USD остается в диапазоне вблизи 1.0480, несмотря на хорошие данные по Германии.

Данные по производственным заказам в Германии в октябре удивили рынки, показав, что активность в производственном секторе постепенно восстанавливается.

Заказы на товары "Сделано в Германии" выросли на 0,8% в месячном исчислении против ожидаемого снижения -0,2% и предыдущего результата -4,0%, показали последние данные, опубликованные Федеральным статистическим управлением во вторник.

В годовом исчислении объем промышленных заказов в Германии составил -3,2% в отчетном месяце против ожидаемых -7,5% и предыдущего результата -10,8%.

Реакция FX

Единую валюту не впечатлили обнадеживающие данные по немецким заводам. На момент написания статьи пара EUR/USD потеряла 0,09% за день и торговалась на уровне 1,0482.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов: 

- EUR/USD: суммы в EUR

• 1.0325 214 млн
• 1.0410-15 252 млн
• 1.0425-35 876 млн
• 1.0550 787 млн
• 1.0575 240 млн

- USD/JPY: суммы в USD

• 139.50 370 млн
• 140.00 1.71 млрд

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.9375 200 млн
• 0.9420 365 млн
• 0.9600 300 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6700 410 млн
• 0.6750 292 млн
• 0.6800 593 млн
• 0.6820 327 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3615-25 1.04 млрд
• 1.3660 310 млн

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.6370 527 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8550 450 млн

Сотрудники Всемирного банка предлагают свой взгляд на перспективы индийской экономики и курс рупии.

Ключевые цитаты

"Индия имеет все возможности для навигации в условиях глобальных встречных ветров".

"Влияние таких ветров на Индию относительно ниже по сравнению с другими развивающимися экономиками".

"На данном этапе у нас нет опасений относительно долговой устойчивости Индии".

"Неожиданное повышение ставки ФРС США может привести к обесцениванию рупии, росту розничной инфляции в Индии".

Главный экономист Европейского центрального банка (ЕЦБ) Филлип Лейн высказывает свое мнение о прогнозах по инфляции и процентным ставкам.

Ключевые цитаты

Министр финансов Австралии Джим Чалмерс заявил во вторник, что "австралийской экономике еще предстоит ощутить в полной мере все эффекты повышения ставок".

"В следующем году ожидается ослабление экономики и замедление темпов ее роста вследствие повышения процентных ставок, а также спада в мировой экономике", - добавил Чалмерс.

Читайте также: РБА повышает ставку на 25 б.п. до 3,10% в декабре

Пара AUD/USD продолжает удерживаться выше отметки 0,6700 после "ястребиного" повышения ставки РБА. 

Ниже приводятся основные тезисы декабрьского заявления РБА по денежно-кредитной политике, представленные главой ЦБ Филлипом Лоу по итогам заседания ЦБ и переданные агентством Reuters.

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки сказал во вторник, что "важно, чтобы движения на валютном рынке были стабильными и отражали фундаментальные показатели".

Он добавил, что "нечего комментировать внутридневные движения валютного курса ".

Дальнейшие комментарии

Глава Банка Японии Харухико Курода во время своего выступления во вторник сделал ряд комментариев относительно выхода из ультрасмягченной монетарной политики.

Ключевые комментарии

Ссылаясь на Такео Хоши, академика, имеющего тесные связи с действующими политиками центрального банка, агентство Reuters сообщило во вторник, что Банк Японии может отказаться от ограничения доходности 10-летних японских государственных облигаций (JGB) в 2023 году в связи с увеличением шансов на то, что инфляция и заработная плата превысят ожидания.

Основные тезисы

"ЦБ должен сохранять ультрамягкую политику на данный момент, чтобы убедить общественность в том, что он серьезно настроен на рефляцию экономики в течение достаточно долгого времени для создания устойчивой инфляции".

"Поскольку инфляционные ожидания уже "достаточно" высоки, базовая потребительская инфляция может превысить целевой показатель ЦБ 2% в следующем финансовом году и открыть для центрального банка возможности отказаться от целевого уровня 0% для доходности 10-летних облигаций."

"В прошлом цены в Японии росли незначительно, но ситуация меняется. Япония может вступить в эпоху высокой инфляции. ЦБ должен начать беспокоиться о возможности ускорения инфляции больше, чем ожидается."

Экономисты Goldman Sachs представили свои ожидания относительно повышения процентной ставки Банка Канады в эту среду.

Ключевые цитаты

"Наши экономисты ожидают, что на заседании Банка Канады на этой неделе ЦБ обеспечит очередное повышение ставки на 50 б.п., однако риск недовыполнения ожиданий сохраняется по двум направлениям. Во-первых, возможно, что регулятор сочтет достаточным обосновать повышение ставки только на 25 б.п., учитывая замедление базовой инфляции. Во-вторых, мы считаем, что ЦБ, скорее всего, скоро сделает паузу, и заявление или пресс-конференция уже могут сигнализировать об этом".

"В этом году CAD демонстрировал хорошие показатели в рамках агрессивного цикла повышения ставок Банком Канады, но в последнее время он отставал от остальных валют стран G10. В основном это связано с падением цен на нефть и снижением доходности (и ослаблением доллара США в кроссах). Тем не менее, CAD в кроссах остается нашим предпочтительным инструментом в условиях укрепления доллара США, которое, по нашим прогнозам, сохранится в течение следующих 3-6 месяцев".

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая (НБК) установил курс юаня (CNY) на самом слабом с 21 сентября уровне 6,9746 против предыдущего закрытия 6,9605.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Агентство Reuters сообщило, что глава Банка Японии Харухико Курода заявил во вторник, что пока еще преждевременно обсуждать возможность пересмотра рамок денежно-кредитной политики банка, поскольку потребуется больше времени для устойчивого достижения целевого уровня инфляции 2%.

''Курода сделал этот комментарий в парламенте, когда его спросили о недавних высказываниях члена правления ЦБ Наоки Тамуры о том, что центральный банк должен пересмотреть рамки денежно-кредитной политики и скорректировать свою масштабную программу стимулирования в зависимости от результатов''.

Быки по USDJPY сейчас рассчитывают на прорыв отметки 138.00. Однако в целом уклон в паре остается медвежьим, и рынки могут продавать ее на попытках ралли.

Издание New York Times сообщило, что Украина совершила свою самую дерзкую атаку на российскую территорию, нацелившись на две военные базы, расположенные в сотнях километров от границы, внутри страны, используя беспилотные летательные аппараты, по данным Министерства обороны России и высокопоставленного украинского чиновника.

Последствия для рынка

В начале недели на рынках царила атмосфера бегства от  риска, и эта новость, вероятно, придаст новые силы быкам по доллару США.

Напомним, что энтузиазм инвесторов по поводу признаков возможного ослабления COVID-ограничений в Китае угас. Возобновившиеся спекуляции о том, что Федеральная резервная система, возможно, еще не сможет развернуть политический курс в декабре, также стали движущей силой на рынке Форекс в начале этой недели.

Cогласно данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США, измеряемые на основании показателя breakeven rate (средней ожидаемой инфляции на горизонте обращения 10- и 5-летних трежерис), проверяют на прочность "ястребиный" настрой Федеральной резервной системы (ФРС) США. Эти предвестники инфляции могли воспользоваться некоторыми "голубиными" комментариями политиков ФРС, в том числе главы ЦБ Джерома Пауэлла, чтобы бросить вызов "быкам" по доллару США. Однако сильные данные по США за предыдущий день вкупе с новостями об эскалации конфликта в Украине оказывают давление на настрой рынка.

Последние данные по 5-летним и 10-летним инфляционным ожиданиям показали откат от одномесячного максимума до 2,46% и 2,39% соответственно.

В понедельник индекс PMI в сфере услуг США от ISM вырос до 56,5 в ноябре противрыночного прогноза 53,1 и предыдущего значения 54,4 , в то время как индекс производственных заказов также зарегистрировал рост на 1,0% против прогноза 0,7% и предыдущего значения 0,3%.

Недавно издание New York Times (NYT) сообщило, что украинские беспилотники атаковали военные базы, расположенные глубоко на территории России, что привело к новому витку эскалации конфликта.

На заседании по денежно-кредитной политике 6 декабря члены правления Резервного банка Австралии(РБА) приняли решение повысить ключевую денежную ставку (OCR) еще на 25 базисных пунктов (б.п.) с 2,85% до 3,10%, как и ожидалось.

Решение о повышении ставки, принятое во вторник, ознаменовало третье подряд повышение ставки РБА на четверть процентного пункта, что в общей сложности дает совокупное ужесточение на 300 б.п. за восемь месяцев.

Согласно последнему опросу Reuters, средний прогноз по уровню конечной ставки составляет 3,60%.

Реакция AUD/USD

В качестве первой реакции на решение РБА пара AUD/USD подскочила почти на 15 пунктов до 0,6730. На момент написания австралийский доллар продолжал торговаться в этом же районе, оставаясь в зеленой внутридневной зоне.

О решении РБА по процентной ставке

Решение РБА по процентной ставке объявляется Резервным банком Австралии. Если РБА настроен "по-ястребиному" в отношении инфляционных перспектив экономики и повышает процентные ставки, это позитивный, или "бычий", фактор для австралийского доллара. И наоборот, если РБА придерживается "голубиного" взгляда на австралийскую экономику и сохраняет текущую процентную ставку или снижает ее, это рассматривается как негативный, или "медвежий", фактор.