Новости и прогнозы рынков CFD — 07-12-2022

С середины ноября фунт занимает второе место среди валют G10 после новозеландского доллара. В дальнейшем вопрос заключается в том, будет ли этот рост устойчивым? Экономисты Rabobank ожидают, что пара GBP/USD снова ослабнет в 2023 году.

Потенциал резких падений в следующем году

"Мы ожидаем нестабильной ситуации по фунту, и в ближайшей перспективе активность будет в основном определяться динамикой доллара США".

"Хотя мы не ожидаем, что в ближайшие месяцы фунт вновь достигнет минимумов, отмеченных после после минибюджета, мы все же отмечаем потенциал дальнейших резких падений британца в следующем году. Это предполагает очередную волну опасений по поводу повышения стоимости энергоносителей в Европе в преддверии зимы 2023 года, что окажет давление на европейские валюты против доллара США".

"Мы продолжаем считать фунт стерлингов уязвимым и отмечаем большой риск того, что большую часть следующего года он проведет ниже отметки 1,20".

В ноябре золото продемонстрировало исключительно положительную динамику. Однако экономисты Commerzbank не ожидают, что желтый металл удержит достигнутые позиции.

Хрупкое восстановление цены на золото

"Потенциал дальнейшего роста, вероятно, будет постепенно уменьшаться. Несмотря на то, что цикл повышения ставок закончится в обозримом будущем, процентные ставки, вероятно, останутся на достигнутом ими повышенном уровне еще довольно долго".

"Снижение ставок предположительно потребует, чтобы инфляция значительно и надолго снизилась и снова приблизилась к целевому уровню инфляции ФРС 2%. Пауэлл говорит, что потребуется сохранение ограничительного уровня процентных ставок в течение длительного периода. Если после предстоящего заседания ФРС ожидания в отношении ставок еще больше вырастут, поскольку ФРС считает необходимым их повышение уровня, золото может оказаться под давлением".

"То же самое произойдет, если доллар США снова укрепится. Так, публикация гораздо более благоприятного, чем ожидалось, индекса ISM в сфере услуг вызвала снижение цены на золото примерно на $40".

Индекс S&P 500 начинает снижаться более решительно. Аналитики Credit Suisse теперь ожидают прорыва ниже 3938 для завершения формирования краткосрочной вершины.

Ближайшее сопротивление наблюдается на уровне 3984

"Мы ожидаем устойчивого продвижения ниже 3938 для подтверждения того, что вершина сформировалась, что расчистит путь для дальнейшего снижения к 3868/58 (уровень Фибо 38,2% коррекции ралли октября/декабря). В то время как мы ожидаем, что сначала этот уровень устоит, со временем должна быть достигнута 63-дневная средняя на уровне 3835, а "отмеренная цель вершины" располагается на отметке 3775.

"В целом, мы сохраняем наш базовый сценарий, согласно которому октябрь/декабрь только отражал ралли на медвежьем рынке".

"Сопротивление первоначально наблюдается на уровне 3984, а область 3999/4015 в идеале должна сдержать быков. В случае прорыва выше нее может произойти восстановление до 4042/52".

Торгово-взвешенный индекс доллара США пережил самое сильное месячное снижение с 2009 года. Экономисты National Bank of Canada считают, что доллар США может восстановить позиции в ближайшей перспективе, однако в следующем году продолжит длительное падение.

Доллар США выглядит перепроданным

"Доллар США выглядит перепроданным, и мы ожидаем частичной коррекции в ближайшие недели".

"Забегая вперед на следующий год, мы по-прежнему ожидаем изменения политики ФРС США в первом квартале 2023 года, что создаст предпосылки для более продолжительного снижения курса доллара США".

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 2 декабря -5,186 млн бар. против прогноза -3,884 млн и пред. -12,580 млн
• Запасы бензина +5,319 млн против прогноза +2,707 млн и пред. +2,769 млн – максимальный прирост с июля 2022 года
• Запасы дистиллятов +6,159 млн против прогноза +2,208 млн и пред. +3,547 млн – максимальный прирост с мая 2020 года
• 4-й подряд существенный прирост запасов нефтепродуктов на фоне 4-х недель сокращения запасов сырой нефти
• Запасы в Кушинге -373 тыс. против пред. -415 тыс.
• Загрузка производственных мощностей НПЗ +0,3% против прогноза +0,1% и пред. +1,3%
• Производство 12,2 млн бар/д против пред. 12,1 млн – на циклическом максимуме

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API также показал сокращение запасов нефти на 6,246 млн против прогноза -3,884 млн, так что сегодняшний результат уже не стал слишком большой приятной неожиданностью для черного золота.

Вместо этого рынок предпочел сосредоточиться на 4-м подряд недельном приросте запасов нефтепродуктов, и цены на нефть WTI отреагировали на эти данные просадкой из области $74.50.

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

Президент России Владимир Путин заявил в среду, что угроза ядерной войны возрастает, как сообщает Reuters.

Основные тезисы 

"Россия будет защищать своих союзников всеми доступными средствами".

"У России нет тактического ядерного оружия в других странах, в отличие от США".

"Мы не говорили о применении ядерного оружия".

"Россия не сошла с ума".

"У нас самое современное оружие, но мы не хотим им размахивать".

"Россия рассматривает такое оружие как средство сдерживания".

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказывают существенного влияния на настрой рынков в отношении риска. На момент написания статьи индекс S&P 500 торговался практически во внутридневном флэте в районе 3940.

Несмотря на то, что луни восстановился после недавних потерь, в течение последнего месяца его динамика была неутешительной. Заглядывая в будущее, экономисты National Bank of Canada ожидают, что в 2023 году канадский доллар превзойдет доллар США по показателям.

Неизбежная пауза Банка Канады

"Улучшение инфляционных тенденций создает предпосылки для предстоящей паузы со стороны Банка Канады для оценки влияния предыдущих повышений ставок. Такая пауза, безусловно, поможет развеять опасения относительно рецессии и длительного периода дефляции цен на жилье".

"Мы по-прежнему считаем возможным значительное укрепление канадского доллара по отношению к доллару США в 2023 году".

Банк Канады по итогам декабрьского заседания объявил о повышении базовой процентной ставки на 50 базисных пунктов до 4,25%. Это решение совпало с ожиданиями рынка. В своем программном заявлении Банк Канады сообщил, что будет рассматривать вопрос о необходимости дальнейшего повышения процентной ставки.

Реакция рынка

В качестве первоначальной реакции рынка курс USD/CAD снизился и на момент написания торговался с внутридневным понижением на 0,3%, достигнув отметки 1,3610.

Основные тезисы заявления ЦБ

"Появляется все больше доказательств того, что более жесткая денежно-кредитная политика сдерживает внутренний спрос".

"Трехмесячные темпы изменения базовой инфляции снизились, что является ранним признаком того, что ценовое давление может терять импульс".

"Инфляция все еще слишком высока, а краткосрочные инфляционные ожидания остаются повышенными".

"Данные, полученные после октябрьского отчета о денежно-кредитной политике, подтверждают прогноз банка о том, что рост экономики по существу остановится до середины 2023 года".

"Инфляция во всем мире остается высокой и широкомасштабной".

"Глобальный экономический рост замедляется, хотя он оказывается более устойчивым, чем прогнозировалось в октябрьском отчете о денежно-кредитной политике."

"Постепенное ослабление узких мест в глобальных цепях поставок продолжается, хотя дальнейший прогресс может быть нарушен геополитическими событиями."

"ВВП Канады в 3-м квартале оказался сильнее, чем ожидалось, экономика продолжает работать в условиях избыточного спроса; рынок труда остается дефицитным, с превышением спроса над предложением рабочей силы."

Банк Канады объявил о повышении базовой процентной ставки на 50 базисных пунктов до 4,25% по итогам декабрьского заседания по вопросам политики.

Золото продолжает колебаться в узком диапазоне вблизи $1 770. Для дальнейшего роста желтому металлу необходимо недельное закрытие выше 200-дневной скользящей средней (DMA) на уровне $1 796, считают стратеги Credit Suisse.

Просадка ниже уровня поддержки $1,729 ослабит восходящий тренд

"Золото по-прежнему сдерживается ключеовй 200-дневной скользящей средней, которая в настоящее время находится на уровне $1 796, и мы ожидаем, что отсюда цена начнет консолидацию. Однако для ослабления текущего восходящего тренда внутри диапазона необходимо ослабление ниже уровня поддержки $1,729, при этом следующая поддержка ожидается на уровне $1,698 (55DMA)".

"Недельное закрытие выше $1,796 откроет дверь более значимому восстановлению в направлении уровня Фибо 50% коррекции падения 2022 года на $1,843, а затем - до июньского максимума $1,877".

GBP/USD получает сильную поддержку в нижней части диапазона 1,21-1.22. Экономисты Scotiabank ожидают, что пара продолжит торговаться с уверенным настроем.

Внутридневная поддержка находится на уровне 1.2085/95.

"Фундаментальных новостей мало, а те, что есть, не слишком обнадеживают (снижение цен на жилье, новые забастовки на подходе), и это позволяет предположить, что сегодняшний рост, возможно, более вдохновлен техническими факторам, чем чем-либо еще".

"Базовая тенденция в фунте выглядит позитивной - повышающиеся максимумы и повышающиеся минимумы на дневном графике, - при этом фунт также поддерживается конструктивными сигналами моментума."

"Внутридневная поддержка находится на уровне 1.2085/95. Сопротивление - на 1.2220".

• EUR/USD поднимается до 2-дневных максимумов и снова возвращается к 1.0550.
• Ожидается, что дальнейшее повышение встретит следующий барьер на уровне 1.0614.

EUR/USD прервала внутринедельное снижение и выосстановилась выше барьера 1.0500 в среду.

После недавнего преодоления 200-дневной SMA и 10-месячной линии сопротивления дальнейший рост пары, вероятно, будет набирать обороты. При этом вплоть до июньского максимума 1.0614 (от 27 июня) не наблюдается никаких заслуживающих внимания уровней сопротивления.

Дальнейшее повышение курса EUR/USD остается в силе, пока он находится выше 200-дневной SMA, сегодня проходящей на уровне 1.0355.

Дневной график EUR/USD

Решение Банка Канады по монетарной политике

Банк Канады должен объявить решение по денежно-кредитной политике в эту среду в 18:00 мск. Широко ожидается, что канадский центральный банк повысит базовую ставку на 50 б.п. до 4,25% на фоне высокой инфляции, активной экономической деятельности и сверхдефицитного рынка труда. В отсутствие пресс-конференции после заседания инвесторы будут ориентироваться на сопроводительное заявление ЦБ по денежно-кредитной политике.

Аналитики ING пишут в преддверии этого события: "Рынки и экономисты разделились во мнении, будет ли это повышение ставки на 25 или 50 базисных пунктов. Мы отдаем предпочтение последнему варианту, учитывая высокие результаты ВВП за 3 квартал, очень дефицитный рынок труда и сохраняющиеся повышенные показатели инфляции. Однако мы признаем, что в экономике отмечаются признаки ослабления. Рынок жилья выглядит уязвимым, а канадские домохозяйства более подвержены влиянию более высоких ставок, чем в других странах, из-за высокого уровня заимствований, поэтому мы признаем, что шансы составляют почти 50 на 50. Однако мы очень близко подошли к пику по ставкам, который, по нашему мнению, составит 4,5% в 1-м квартале 2023 года".

Как это может повлиять на USD/CAD?

В преддверии этого заседания пара USD/CAD коснулась свежего месячного максимума, хотя и не смогла извлечь выгоду из движения за пределы круглой отметки 1.3700. Умеренный откат доллара США от недельной вершины действует является фактором давления на пару. Более того, внутридневное восстановление цен на сырую нефть от минимума этого года оказывает некоторую поддержку привязанному к сырьевым товарам луни и ограничивает потенциал роста в пареы.

Банк Канады вряд ли намекнет на дальнейшее агрессивное ужесточение. Более того, любых "голубиных" сигналов со стороны канадского центрального банка будет достаточно, чтобы оказать дополнительное понижательное давление на национальную валюту. Это, в свою очередь, говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/CAD лежит в сторону повышения. Пара, похоже, готова преодолеть отметку 1,3700 и протестировать следующее значимое препятствие вблизи 1,3740. Импульс может быть продлен дальше, в направлении круглой отметки 1.3800.

О решении Банка Канады по процентной ставке

Если Банк Канады ястребино настроен в отношении инфляционных перспектив экономики и повышает процентные ставки, это позитивный, или "бычий", фактор для CAD. Аналогично, если Банк Канады придерживается "голубиного" взгляда на экономику Канады и сохраняет текущую процентную ставку или снижает ее, это рассматривается как негативный, или "медвежий", фактор.

• Удельные затраты на рабочую силу в США в третьем квартале выросли меньше, чем ожидалось.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории вблизи отметки 105,00.

Удельные затраты на рабочую силу в несельскохозяйственном секторе экономики США выросли на 2,4% в третьем квартале 2022 года, сообщило в среду Бюро трудовой статистики США (BLS). Этот показатель оказался ниже рыночных ожиданий роста на 3,2%.

Дальнейшие подробности публикации показали, что производительность труда в несельскохозяйственном секторе за тот же период выросла на 0,8% по сравнению с прогнозом рынка 0,5%.

Реакция рынка

Похоже, что эти данные не оказали влияния на динамику доллара США по отношению к своим основным конкурентам. На момент написания индекс доллара США торговался с внутридневным понижением на 0,4% в районе 105,15.

USD/CAD пробила трендовое сопротивление на уровне 1,3585. Поэтому экономисты Scotiabank ожидают, что пара продвинется значительно выше уровня 1,38.

"Рост цены выше краткосрочного трендового сопротивления, построенного от октябрьского максимума (1.3585), открывает перед долларом США дверь для повторного тестирования уровня 1.38 и области выше него".

"Сопротивление отмечено на 1.3805 и 1.3970/75."

"Поддержка проходит на 1.3645 и 1.3585; ослабление ниже этой отметки необходимо для сдерживания роста доллара."

USD/JPY сохраняет бычий импульс и поднимается выше 137,00. Экономисты BBH отмечают, что пара может протестировать максимум прошлой недели в районе 140.

Член правления Банка Японии Накамура сохраняет "голубиный" настрой

"USD/JPY торгуется на самом высоком уровне с 1 декабря в районе 137,65, и чистый прорыв выше 137,50 откроет возможность для тестирования максимума прошлой недели в районе 140".

"Член правления Банка Японии Накамура сказал, что банку необходимо продолжать смягчение денежно-кредитной политики, так как экономика все еще восстанавливается после пандемии. Он предупредил, что ужесточение денежно-кредитной политики может вернуть дефляцию, так как в экономике все еще сохраняется разрыв между фактическим и потенциальным объемом выпуска. Наконец, Накамура сказал, что еще не пришло время для пересмотра политики Банка Японии. Эти комментарии согласуются с высказываниями Куроды, сделанными ранее на этой неделе, и подтверждают наше мнение о том, что Банк Японии пока склонен сохранять статус-кво ".

EUR/USD возвращается в область 1,05. Экономисты Scotiabank считают, что евро/доллар продолжит рост в случае прорыва выше зоны 1.0525.

Базовые сигналы склоняются в сторону "бычьего" тренда

"Относительно устойчивый рост экономики и устойчивые инфляционные ожидания (октябрьский опрос ЕЦБ показал рост 12-месячных инфляционных ожиданий до 5,4% с 5,1%) будут поддерживать ЕЦБ в режиме ужесточения (повышение ставки на 50 б.п. по итогам заседания 15 декабря уже заложено рынком в цены)".

"Сигналы базового тренда имеют бычий уклон, что помогает ограничить просадку евро и поддержать его при ослаблении".

"Поддержка находится на уровне 1.0430/35. Следующее сопротивление выше 1,0525 - 1,0595/00".

Ожидается, что Банк Канады повысит ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов до 4,25%. Такое решение может сначала спровоцировать покупку луни, считают экономисты Société Générale.

Решение Банка Канады по ставке - выбор между 25 и 50 базисными пунктами

"Сегодня решение Банка Канады по ставке будет представлять собой выбор между +25 б.п. и +50 б.п., но мы подозреваем, что банк может выбрать последнее после того, как рост ВВП в 3-м квартале превзошел ожидания, в частности, благодаря сильному экспорту".

"Денежные рынки закладывают в цены сегодняшнее повышение ставки примерно на 33 б.п., поэтому повышение на 50 б.п. до 4,25% или на 125 б.п. выше 2-3%-ного диапазона нейтральной ставки будут сюрпризом и могут вызвать резкие покупки луни".

• Индекс находится под давлением.
• Для восстановления ему необходим прорыв 200-дневной SMA.

Индекс доллара DXY сейчас находится под давлением продаж после двух дневных падений подряд и после неудачной попытки повторного тестирования области 106.00 в начале сессии в среду.

Устойчивое закрытие выше 200-дневной SMA на 105,67 должно обеспечить индексу дополнительный импульс и возможность продлить восстановление до, первоначально, недельного максимума на 107,19 (от 30 ноября).

Пока индекс торгуется ниже 200-дневной SMA, перспективы доллара будут оставаться негативными.

Дневной график DXY

Пара EUR/USD к началу этой недели выросла до самого высокого с июня уровня, около 1,0595. Тем не менее, экономисты Credit Suisse придерживаются мнения, согласно которому пара проведет в диапазоне 1,0130-1,0610 весь остаток 2022 года.

Пока не стоит пытаться преодолеть экстремумы диапазона

"В настоящее время мы пока не склонны пытаться преодолеть верхнюю границу ожидаемого диапазона EUR/USD 1,0130-1,0610, даже если максимумы этой недели будут протестированы повторно".

"Наряду с позиционированием, снижение цен на нефть, улучшение ситуации в Китае и возможные сильные данные по заработной плате в еврозоне являются ближайшими факторами риска".

• EUR/JPY демонстрирует уверенный настрой и продвигается к многодневному максимуму выше отметки 144,00.
• Дальнейший рост теперь нацелен на недельный максимум 146.00.

EUR/JPY быстро пришла в себя после отката вторника и теперь продвигается к северу от барьера 144.00, чтобы обновляя многосессионные максимумы в среду.

Возможно дальнейшее повышение, и в относительно краткосрочной перспективе кросс может теперь бросить вызов недельному максимуму на 146.13 (от 23 ноября).

Ожидается, что перспективы EUR/JPY останутся положительными, пока она находится выше 200-дневной SMA, сегодня проходящей на уровне 139.31.

Дневной график EUR/JPY

Банк Канады объявит сегодня свое решение по монетарной политике. Повышение ставки на 50 б.п., скорее всего, приведет к росту канадского доллара, но реакция валютного рынка будет кратковременной, пишут экономисты ING.

Долгосрочных последствий для CAD не так много

"Консенсус разделился между повышением ставки на 25 и 50 б.п., но мы считаем, что повышение на полпункта выглядит более уместным, учитывая высокую экономическую активность и очень дефицитный рынок труда. Тем не менее, мы признаем, что шансы составляют почти 50 на 50, учитывая, что ожидаемое замедление экономического роста и хрупкость канадского рынка жилья говорят в пользу меньшего повышения ставки".

"Согласно нашему базовому сценарию о повышении ставки на 50 б.п., канадский доллар должен устроить ралли на фоне "ястребиного" сюрприза. Однако мы не считаем, что влияние Банка Канады на CAD будет очень длительным, так как внешние факторы остаются более важными."

"Устойчивое восстановление CAD с этих уровней, несомненно, требует отскока или, по крайней мере, стабилизации цен на нефть. Сегодня USD/CAD может вернуться ниже 1,3600, но краткосрочные риски роста пары остаются высокими."

Член правления Банка Японии Тоёаки Накамура заявил, что корректировать денежно-кредитную политику было бы преждевременно. Таким образом, экономисты Commerzbank сохраняют "медвежий" прогноз по японской иене.

Банк Японии поддерживает медведей по иене

"Член правления Банка Японии Накамура сегодня в очередной раз поддержал медведей по японской иене (то есть и нас тоже). Согласно тексту его выступления, он сказал, что Банк Японии должен продолжать настойчивое и последовательное смягчение денежно-кредитной политики. Он отметил, что инфляция в Японии пока не оказывает влияния на заработную плату. Следовательно, весной следующего года необходимо внимательно следить за изменением в динамике заработной платы".

"На данный момент мы считаем, что в такой обстановке не следует ожидать существенного разворота курса японской денежно-кредитной политики, и поэтому отмечаем  лишь ограниченный потенциал укрепленияиены."

Старший экономист UOB Элвин Лью комментирует релиз данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США за ноябрь.

Основные выводы

"Двигатель создания рабочих мест в США снова превзошел ожидания, составив 263 000 рабочих мест в ноябре, в то время как уровень безработицы остался на отметке 3,7% (как и в октябре), даже хотя доля трудоспособного населения снизилась на 0,1 п. до 62,1%, что соответствует самому низкому уровню в этом году, а число безработных сократилось на 48 000 до 6,01 миллиона. Рост заработной платы ускорился в ноябре до 0,6% м/м, 5,1% г/г (выше оценок Bloomberg и октябрьских результатов)".

"Отчет по занятости за ноябрь указывает на продолжающийся рост найма в большинстве секторов и возвращение темпов роста заработной платы выше отметки 5% в условиях все еще дефицитного рынка труда, что усиливает аргументы в пользу того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет придерживаться своего курса на повышение ставки на декабрьском заседании FOMC. Тем не менее, мы и рынки по-прежнему считаем высокой вероятность того, что ФРС сократит масштаб повышения ставки до 50 б.п. в декабре".

Экономисты Credit Suisse пересмотрели декабрьский прогноз для пары USD/CNH до 6.80-7.10 с 7.05-7.35 ранее.

Ключевые тезисы

• Пока рано говорить о том, когда именно переход Китая к новой COVID-политике даст положительные результаты в экономических данных и внутреннем спросе.
• Неликвидность в конце года означает, что основные риски и повышенная волатильность CNH могут сохраниться.
• Мы пересматриваем наш декабрьский прогноз по USD/CNH до 6.80-7.10 (с предыдущего диапазона 7.05-7.35).

• Цена биткоина снижается, приближаясь к точке разворота на уровне $16 545.
• Цена Ethereum отмечает зону спроса на уровне $1 202 - $1 218, предоставляя инвесторам, остающимся в стороне, возможность накопить ETH.
• Цена Ripple находится в точке "пан или пропал", восстановление выше $0,382 положит начало росту.

Цена биткоина находится в точке, где высока вероятность разворота. Это падение привело к снижению Ethereum, Ripple и других альткоинов. Хотя это временная неудача, она позволит воздерживающимся покупателям активизироваться.

Цена биткоина опустилась с максимума $17 430 до минимума $16 655, остановившись ниже пиковых минимумов $16 607. Такое развитие событий является явным признаком манипулирования рынком, и если за этим последует разворот выше $16 881, то это подтвердит начало нового подъема.

В такой бычьей ситуации цена биткоина может начать восстановительное ралли до $17 593. При определеннных обстоятельствах это движение может продлиться до $19 235.

4-часовой график BTC/USD

Независимо от бычьего прогноза, если цена биткоина закроется ниже минимума $15 894, то оптимистичный сценарий будет аннулирован. Это движение может спровоцировать отскок к равным минимумам на уровне $15 443,

Цена Ethereum на благоприятном уровне

Цена Ethereum продемонстрировала очевидный откат к зоне спроса от $1 202 до $1 218. Это движение облегчает выход на рынок для отставших покупателей. Результат этого можно наблюдать на примере ETH, который к настоящему моменту подорожал на 1,7%.

В дальнейшем восстановление выше минимума понедельника на уровне $1 246 будет свидетельствовать об активности покупателей. Такое движение может свидетельствовать о начале восстановительного ралли для цены Ethereum. В этом случае целевыми ориентирами могут стать отметки $1 280 и максимум понедельника $1 305.

4-часовой график ETH/USD

Хотя ситуация для цены Ethereum выглядит более благоприятной, пробой уровня поддержки $1 195 сделает недействительным бычий прогноз и потенциально обвалит ETH до $1 073.

Ripple нужно быть осторожной

Ripple пробил уровень поддержки $0,382, что указывает на резкий рост давления продаж. Это движение должно быстро развернуться, что не даст продавцам разгуляться. Однако восстановление большой криптовалюты имеет решающее значение для возобновления восходящего тренда токена.

Если BTC поддержит отскок цены XRP, позволив Ripple отбросить $0,382 на уровень поддержки, это будет свидетельствовать о начале восходящего тренда. В этом случае Ripple будет ожидать повторного тестирования уровня $0,448 и последующих рубежей $0,472 и $0,506.

1-дневный график XRP/USDT

С другой стороны, пробой уровня $0,360 приведет к формированию более низкого минимума и аннулирует бычий тезис для цены Ripple. Такое развитие событий может привести к снижению цены XRP и повторному тестированию уровня $0,316.

Сегодняшнее последнее в этом году заседание Банка Канады (BoC), вероятно, привлечет значительное внимание. Во вторник пара USD/CAD поднялась до месячного максимума 1,3677. Небольшой шаг по ставке и не очень ястребиное заявление могут оказать давление на луни, считают экономисты Commerzbank.

Необходимо больше, чем большое повышение ставки, чтобы вновь подогреть ожидания повышения ставки

"Сможет ли луни выиграть, если Банк Канады удивит большим шагом по повышению ставки? Мы не считаем перспективы этого особенно многообещающими. CAD не смог извлечь выгоду из недавних данных по рынку труда. В результате падения цен на нефть он понес потери против доллара США.

Для того чтобы вновь подогреть ожидания повышения ставки, скорее всего, потребуется нечто большее, чем крупное повышение. Банк Канады, вероятно, должен будет в то же время дать понять, что необходимо предпринять дополнительные меры в отношении инфляционных рисков, так что конец цикла повышения ставок еще не наступил, и соответствующим образом скорректировать свои прогнозы.

Сочетание небольшого шага по ставке и не очень ястребиного заявления и прогнозов может привести к разочарованию и, следовательно, к дальнейшему падению CAD".

• Рост ВВП еврозоны за 3 квартал был пересмотрен в сторону повышения.
• Пара EUR/USD продолжает торговаться в узком канале ниже 1,0500.

Сезонно скорректированный валовой внутренний продукт (ВВП) в еврозоне в третьем квартале вырос на 2,3% в годовом исчислении, сообщил Евростат в среду. Это значение последовало за ростом на 4,2%, зафиксированным во втором квартале, и оказалось выше первоначальной оценки и рыночных ожиданий в 2,1%.

Другие данные из Еврозоны показали, что занятость в третьем квартале выросла на 1,8% в годовом исчислении, что немного выше ожиданий рынка в 1,7%.

Реакция рынка

После выхода данных пара EUR/USD держится за скромный дневной прирост на уровне 1,0480.

Продолжение снижения USD/CNH остается вероятным. Сильная поддержка расположена в области 6.9300, пишут рыночный стратег UOB Group Квек Сер Леанг и старший валютный стратег Питер Чиа.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24: "Вчера мы придерживались мнения, что доллар США вероятно, перешел в фазу консолидации. Мы ожидали, что он будет торговаться в диапазоне 6.9400/7.0000. Впоследствии доллар торговался между 6.9530 и 7.0000. Дальнейшая консолидация между 6.9600 и 7.0000 не будет удивительной".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (06 декабря, спот на 6.9650). Как уже отмечалось, хотя дальнейшее ослабление доллара не исключено, перепроданность в краткосрочной перспективе может привести к тому, что сначала нас ждёт пара дней консолидации. При этом уровень 6.9300 является сильной поддержкой, и пробить ее будет нелегко. В перспективе следующая поддержка находится на 6.9000. С другой стороны, прорыв уровня 7.0400 (без изменения уровня сильного сопротивления) будет означать, что ослабление доллара США с конца прошлой недели подошло к концу".

Рынки привыкают к рецессии. Пока ФРС будет сохранять ястребиный тон, доллар будет расти, сообщают экономисты ING.

Ключевые тезисы

• Опасения по поводу рецессии нарастают, но ФРС еще не уступила. Мы по-прежнему считаем, что это позитивная среда для доллара и негативная для сырьевых и проциклических валют.
• DXY нашел поддержку ниже 105 и вполне может подскочить к 107 перед заседанием FOMC на следующей неделе. Мы считаем, что ФРС еще слишком рано сигнализировать о том, что пик инфляции уже позади.
• Основная угроза нашему бычьему взгляду на доллар исходит от риска любых более слабых данных о ценах в США за ноябрь (PPI, CPI и так далее) или более позитивной переоценки перспектив роста Китая на фоне смягчения мер борьбы с COVID.

Во вторник пара USD/CAD поднялась до месячного максимума 1,3677 и закрылась на положительной территории четвертый торговый день подряд. Экономисты Société Générale ожидают, что пара продолжит свое продвижение к 1,3810 и октябрьскому максимуму 1,3980.

Первый уровень поддержки расположен на отметке 1.3510.

"USD/CAD свела на нет предыдущую модель "Голова и плечи", пройдя выше линии шеи. Она вышла за пределы нисходящей линии сопротивления, что указывает на краткосрочный отскок. Это также подчеркивает дневной MACD, который вышел на положительную территорию.

Ожидается, что пара будет постепенно расти к 1,3810 и октябрьскому максимуму 1,3980.

Первый уровень поддержки расположен на уровне 1.3510, 38,2% коррекции недавнего отскока".

Пара GBP/USD перешла к консолидации после двухдневной нисходящей коррекции. Пара может подняться выше, если ей удастся подняться выше 1.2200. Доллар США, вероятно, потеряет интерес в случае улучшения настроений на рынке, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Бегство от риска атмосфера на рынке помогла доллару США подрасти во вторник и заставила GBP/USD продолжить снижение. В начале среды фьючерсы на фондовые индексы США мало изменились за день, а британский индекс FTSE 100 движется в боковике вблизи уровня закрытия вторника, что указывает на нейтральное настроение на рынке.
• В среду Китай объявил о новых мерах смягчения. Бессимптомным больным и больным со слабыми симптомами COVID будет разрешен домашний карантин, а от массового ПЦР-тестирования вне больниц, домов и школ решено отказаться. Это решение, однако, не дало толчка тяге к риску. Данные из Китая, поступившие ранее, показали, что профицит торгового баланса в ноябре сокращался быстрее, чем ожидалось.
• На повестке дня в США будут данные по удельным расходам на рабочую силу за третий квартал, которые, согласно прогнозам, снизятся до 3.2% с 3.5% во втором квартале. Более слабые, чем ожидалось, данные, вероятно, окажут негативное влияние на доллар США, и наоборот.
• Тем не менее, участники рынка будут внимательно следить за тягой к риску. Если не произойдет заметного восстановления основных индексов Уолл-стрит, GBP/USD будет трудно набрать бычий импульс.

Торговля EUR/USD за последнюю неделю стала более спокойной. Экономисты ING отмечают, что пара может опуститься до 1,0400.

Есть вероятность, что 1,0595 был коррекционным максимумом в EUR/USD

"Есть вероятность, что отметка 1,0595 на прошлой неделе была коррекционным максимумом в паре EUR/USD - мы узнаем гораздо больше к вечеру следующей среды после заседания FOMC - и будет интересно посмотреть, что скажет Европейский центральный банк 15 числа.

Некоторые предполагают, что нынешнее спокойствие на европейских рынках облигаций может побудить ЕЦБ быть немного более агрессивным в своих планах количественного ужесточения - так что посмотрим.

Сегодня EUR/USD может опуститься до 1,0400 на спокойных рынках".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует техническую ситуацию в паре GBP/USD:

"Пара GBP/USD перешла в фазу консолидации на уровне 1.2150 в середине недели после того, как в понедельник и вторник были зарегистрированы умеренные потери. Если пара поднимется выше 1.2200 и начнет использовать этот уровень в качестве поддержки, в игру могут вступить дополнительные покупатели, что откроет дверь для еще одного подъема.

GBP/USD прорвалась ниже восходящего регрессивного канала от 10 ноября и продолжила снижение к 1.2100. Покупателям не составило труда отстоять этот уровень, что помогло паре продвинуться к области 1.2150 в течение европейских торговых часов.

Как только GBP/USD вернется в восходящий канал выше 1.2200, можно будет наблюдать дополнительный рост к 1.2250 (средняя точка регрессивного канала, 20-периодная SMA) и 1.2300 (психологический уровень).

С точки зрения снижения, 1.2100 (23,6% коррекция Фибоначчи последнего нисходящего тренда) выступает в качестве внутридневной поддержки перед 1.2030 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA) на четырехчасовом графике) и 1.2000 (психологический уровень).

Стоит отметить, что 200-дневная скользящая средняя в настоящее время расположена на уровне 1,2130. Дневное закрытие ниже этого уровня может быть расценено как медвежье развитие событий".

Европейский центральный банк (ЕЦБ) провел опрос потребительских ожиданий в отношении инфляции, основные результаты которого приведены ниже.

Реакция рынка

Вышеупомянутые результаты опроса не впечатлили евробыков. Пара EUR/USD на момент написания статьи держится около внутридневного максимума 1.0480 (+0.05%).

Экономисты Credit Suisse немного расширили целевой диапазон USD/CAD до 1,3225-1,3900, даже несмотря на то, что они видят слабый потенциал для развития событий, поддерживающих CAD, в результате сегодняшнего решения Банка Канады по ставке.

Банк Канады окажет незначительную поддержку CAD

"Мы смягчили нашу медвежью позицию по CAD, установив целевой диапазон 1.3000-1.3650 USD/CAD. Поскольку верхняя граница нашего целевого диапазона пробита, мы немного повышаем целевой диапазон до 1,3225-1,3900, причем крайние точки диапазона соответствуют максимумам и минимумам 4 квартала.

Мы исходим из того, что CAD будет скорее оставаться под влиянием более широких рисковых настроений, чем внутренних факторов, даже если мы видим потенциал того, что Банк Канады окажет сегодня незначительную поддержку CAD. "Голубиный" сюрприз от Банка Канады, вероятно, заставит нас пересмотреть наш целевой уровень USD/CAD в сторону повышения".

Главной темой сегодняшней повестки дня является заседание по денежно-кредитной политике Национального банка Польши (НБП). Экономисты ING ожидают неизменности ставок и выхода EUR/PLN за пределы уровня 4,720.

НБП завершает цикл ужесточения

"После неожиданно низкой инфляции на прошлой неделе трудно ожидать иного результата, кроме стабильных процентных ставок. Хотя мы считаем, что пик инфляции еще впереди, а в следующем году инфляция будет замедляться очень постепенно, перспектива слабых экономических показателей будет преобладать в MPC, и мы ожидаем той же истории в следующем году. Однако в центре внимания будет завтрашняя пресс-конференция главы Адама Глапински и любое возможное упоминание о снижении процентной ставки, что может стать красной тряпкой для быков на рынках.

Разрыв между злотым и дифференциалом процентных ставок является самым большим в регионе на данный момент, и вместе с тем, что EUR/USD движется вниз, это не очень хорошая новость для валютного рынка. Таким образом, пара EUR/PLN уязвима, особенно в сторону повышения, и мы можем увидеть движение выше уровня 4,720, который уже был протестирован в понедельник."

Официальный представитель здравоохранения Китая заявил в среду, что "последние меры по борьбе с ковидом направлены на профилактику и контроль внутри страны".

Дополнительные тезисы

Дополнительные потери USD/JPY пока кажутся маловероятными, вместо этого возможна консолидация между 134.00 и 139.00, считают рыночный стратег UOB Group Квек Сер Леанг и старший валютный стратег Питер Чиа.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера доллар США будет "торговаться между 135,00 и 137,20". Впоследствии USD торговался в диапазоне 135,00/137,20. Похоже, что ценовые движения являются частью широкого диапазона консолидации, и сегодня USD, вероятно, будет торговаться между 136,00 и 137,70".

Прогноз на 1-3 недели: "К нашему вчерашнему обновлению (06 декабря, цена спот на 134,65) добавить нечего. Как было отмечено, недавняя слабость доллара США подошла к концу. Текущее движение цены, вероятно, является ранней стадией фазы консолидации, и мы ожидаем, что USD будет торговаться между 134.00 и 139.00 на данный момент."

GBP/USD остается под давлением и продолжает снижаться в направлении 1.2100. Экономисты ING ожидают, что пара вернется к зоне 1,19.

Умеренно медвежий настрой

"Если мы переходим к торговле, в большей степени зависящей от макроэкономики, то фунт должен отставать.

Если ФРС останется "ястребиной" в условиях рецессии, рынки акций вновь окажутся под давлением. Как правило, это негативная среда для фунтанап фоне большого дефицита текущего счета Великобритании.

GBP/USD развернулась от сильного уровня сопротивления 1,23, и на следующей неделе мы ожидаем возвращения к области 1,19".

Пара EUR/USD консолидируется ниже уровня 1.0500 с начала дня в среду после того, как первые два дня недели закрылась с небольшим понижением. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технический прогноз на ближайшую перспективу предполагает, что пара может начать отскок, если ей удастся удержаться выше 1,0450.

В отсутствие значимых макроэкономических данных, бегство от рисков помогло доллару США сохранить свою силу во вторник и заставило пару EUR/USD снизиться в американские торговые часы.

В своих постоянных усилиях отойти от политики "нулевого ковида" Китай объявил утром в среду, что разрешит бессимптомным и слабосимптомным больным находиться на домашнем карантине в течение семи дней. Кроме того, китайское правительство заявило, что массовое тестирование методом ПЦР будет ограничено больницами, школами и домами престарелых.

Однако это событие, похоже, пока что не оказывает заметного влияния на риск в этот день. Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений в течение дня, а индекс доллара США, который на этой неделе уже вырос на 1%, держится чуть выше отметки 105,50.

Если инвесторы обрадуются новостям из Китая и во второй половине дня начнется устойчивое восстановление основных индексов Уолл-стрит, доллар США может потерять интерес, что откроет дверь для отскока в EUR/USD.

В США будут представлены данные по производительности труда в несельскохозяйственном секторе и удельным затратам на рабочую силу за третий квартал. На прошлой неделе Бюро статистики труда США сообщило, что годовая инфляция заработной платы, измеряемая средним почасовым заработком, выросла до 5,1% с 4,9% в октябре. Прогнозируется, что удельные затраты на рабочую силу в третьем квартале снизятся до 3,2%. Более сильные, чем прогнозируется, данные должны поддержать доллар США и наоборот".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует техническую ситуацию в паре EUR/USD:

"Пара EUR/USD консолидируется ниже уровня 1.0500 с начала дня в среду после того, как первые два дня недели закрылась с небольшим понижением. Технический прогноз на ближайшую перспективу предполагает, что пара может начать отскок, если ей удастся удержаться выше 1,0450.

50-периодная простая скользящая средняя на четырехчасовом графике и 38,2% коррекция Фибоначчи последнего восходящего тренда образуют сильную поддержку на уровне 1.0450. Если EUR/USD упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, она может продлить свое падение к 1.0400, где схожятся 100-периодная SMA и 50% коррекция Фибоначчи.

С другой стороны, 1.0500 (23,6% коррекция Фибоначчи) выступает в качестве начального сопротивления перед 1.0520 (20-периодная SMA) и 1.0580 (статический уровень)".

Экономисты Credit Suisse сохраняют оптимизм в отношении ВВП Индии, но этот оптимизм негативен для торгового баланса и рупии. По их прогнозам, в краткосрочной перспективе пара USD/INR будет торговаться в диапазоне 82-84.

РБИ ограничит слабость на уровне 84,00 в краткосрочной перспективе

"Мы по-прежнему оптимистично оцениваем перспективы ВВП Индии, но этот оптимизм (и связанный с ним высокий уровень потребления) негативен для торгового баланса и INR. Индия продолжит импортировать нефть для подпитки своего сильного роста. Она также продолжит импортировать российскую нефть по сниженным ценам, но это не ослабит влияние роста объемов импорта нефти.

РБИ, вероятно, ограничит ослабление рупии на уровне 84,00 в краткосрочной перспективе, но, в отличие от Китая, мы считаем, что продолжающееся снятие ограничений в Индии указывает на слабость рупии.

Мы прогнозируем, что USD/INR будет торговаться в диапазоне 82-84 в краткосрочной перспективе".

EUR/USD переходит в фазу консолидации в районе 1.0450. Как отмечают экономисты Commerzbank, пара направляется к заседанию ФРС без особого направления.

В неопределенности

"EUR/USD остается восприимчивой к внезапным изменениям настроений, и поэтому кажется маловероятным, что в день с небольшим количеством данных, как сегодня, появится четкое направление. Кажется вероятным, что пара останется в неопределенности, как это было в последние несколько дней.

Чем сильнее окажутся данные до заседания FOMC через неделю (цены производителей и инфляционные ожидания в пятницу, а также потребительские цены в следующий вторник), тем выше риск того, что валютному рынку придется еще раз пересмотреть эту точку зрения. Это может оказать негативное влияние на EUR/USD в течение недели. Однако валютные трейдеры, несомненно, будут ждать решения ФРС и новых прогнозов, прежде чем вносить какие-либо фундаментальные коррективы в свои ожидания."

В ноябре южноафриканский ранд резко укрепился по отношению к доллару США с 18,340 до 16,956. Однако курс USD/ZAR может снова пойти вверх на фоне замедления глобального роста, сообщают экономисты MUFG Bank.

Глобальный рост будет продолжать резко замедляться в следующем году

"В ближайшей перспективе сохраняется риск того, что глобальный рост продолжит резко замедляться в следующем году, и волатильность на финансовых рынках может снова возрасти.

Ранд остается чувствительным к перспективам глобального роста и внешних финансовых условий, при этом профицит счета текущих операций Южной Африки возвращается к дефициту по мере дальнейшего ослабления последствий пандемии. Условия торговли Южной Африки ухудшались на протяжении большей части этого года, но в ноябре начали улучшаться, что также оказывает поддержку ранду.

Мы ожидаем дальнейшего укрепления ранда в будущем году, хотя и не без неудач в ближайшие кварталы, поскольку в начале следующего года глобальный рост будет слабым".

Вот что вам нужно знать в среду, 7 декабря:

В середине недели на рынке сохраняется нестабильная ситуация, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии ожидаемых на следующей неделе заседаний центральных банков. Инвесторы сохраняют осторожность, несмотря на решение Китая отойти от политики нулевого ковида, а доллар США сохраняет свою силу по отношению к конкурентам, чувствительным к риску. В европейской экономической повестке дня будут представлены данные по валовому внутреннему продукту за третий квартал. Позже в течение дня данные по производительности труда в несельскохозяйственном секторе и удельным затратам на рабочую силу за третий квартал из США придадут торгам новый импульс. Наконец, Банк Канады (BOC) объявит решение по процентной ставке и опубликует заявление по денежно-кредитной политике.

Ранее в этот день Китай объявил, что положительные случаи заболевания со слабыми симптомами или бессимптомные будут разрешено оставить на семь дней на карантине дома. "Любая форма контроля мобильности не должна осуществляться", - отметило китайское правительство в своем заявлении и пояснило, что массовое тестирование методом ПЦР будет в основном отменено и ограничено больницами, домами престарелых и школами. Несмотря на такое развитие событий, индекс Shanghai Composite снижается на 0,4%, а гонконгский индекс Hang Seng теряет почти 2%. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений после двухдневного падения основных индексов Уолл-стрит.

Пара USD/CAD поднялась до месячного максимума 1,3677 во вторник и закрылась на положительной территории четвертый торговый день подряд. Помимо укрепления доллара США в целом, падение цен на сырую нефть оказало поддержку паре, оказав давление на чувствительный к сырьевым товарам канадский доллар. Ожидается, что ЦБ повысит учетную ставку на 50 базисных пунктов до 4,25%. Некоторые эксперты считают, что он предпочтет меньшее повышение на 25 базисных пунктов. В своем предыдущем программном заявлении Банк Канады установил конечную ставку на уровне 4,25%, и повышение ставки на 50 базисных пунктов приведет к завершению цикла ужесточения политики банка.

Пара EUR/USD продолжила снижаться, закрывшись на отрицательной территории во вторник, а затем перешла в фазу консолидации на уровне 1,0450 в начале среды. Данные из Германии показали, что промышленное производство в октябре сократилось на 0,1% в месячном исчислении, опередив ожидания рынка по снижению на 0,5%.

GBP/USD остается под давлением и продолжает снижаться к 1.2100 в первой половине дня в Европе. Цены на жилье от Halifax упали на 2,3% в месячном исчислении в ноябре, но эти данные практически не повлияли на динамику фунта стерлингов против своих конкурентов.

USD/JPY сохранила бычий импульс в начале среды и поднялась выше 137,00. Член правления Банка Японии (BoJ) Тоёаки Накамура заявил ранее в этот день, что было бы преждевременно корректировать монетарную политику сейчас, когда цены на услуги остаются низкими.

Австралийское бюро статистики сообщило в часы азиатских торгов, что ВВП Австралии в третьем квартале вырос на 5,9% в годовом исчислении, не дотянув до ожиданий рынка в 6,3%. Пара AUD/USD снизилась после выхода данных и в последний раз торговалась немного ниже 0,6700.

Цена на золото во вторник практически не изменилась и составила $1 770, так как снижение доходности казначейских облигаций США помогло паре XAU/USD устоять, несмотря на укрепление доллара США. Пара продолжает колебаться в узком диапазоне около $1 770 в начале среды.

Биткоин продолжает боковое движение вблизи $17 000 седьмой день подряд в среду. Ethereum с трудом находит спрос и теряет более 3%, приближаясь к отметке $1 200.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил восходящий тренд,, на этот раз вырос примерно на 4,7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы сократились примерно на 58,2 тыс. контрактов после двух дневных ростов подряд.

Природный газ: Следующим пунктом снижения будет $4,75

Во вторник цены на природный газ снизились пятую сессию подряд. На этот раз дневное падение произошло на фоне роста открытого интереса, что способствует дополнительной коррекции в ближайшей перспективе. Тем не менее, октябрьский минимум на уровне $4,75 за MMBtu пока остается следующей целью для медведей.

• Цена на золото колеблется в диапазоне вблизи недельного минимума на фоне некоторой последующей покупки доллара США.
• Ожидания того, что ФРС продолжит ужесточать свою политику, служат попутным ветром для доллара.
• Ослабление ограничений по COVID-19 в Китае также способствует снижению "убежища" XAU/USD.

В среду цена на золото с трудом набирает значимые обороты и колеблется в узком торговом диапазоне в начале европейской сессии. Пара XAU/USD в настоящее время находится чуть ниже уровня $1,775 и остается вблизи недельного минимума, достигнутого в понедельник.

Доллар США третий день подряд продлевает восстановление с пятимесячного минимума, что, в свою очередь, оказывает негативное влияние на цену золота, номинированную в долларах. Недавние сильные макроэкономические данные США указывают на устойчивость экономики и подпитывают предположения о том, что ставки могут быть повышены больше, чем прогнозируется. Это продолжает действовать как попутный ветер для доходности казначейских облигаций США и толкает доллар к недельному максимуму в среду.

Кроме того, последний оптимизм, вызванный ослаблением ограничений COVID-19 в Китае, оказывается еще одним фактором, подрывающим безопасную валюту XAU/USD. Тем не менее, ожидания того, что ФРС замедлит темпы цикла повышения ставок, должны помочь ограничить более глубокие потери для цены на золото, не приносящее дохода. Фактически, рынки заложили в цепны относительно меньшее повышение ставки на 50 б.п. на предстоящем заседании FOMC 13-14 декабря.

В преддверии ключевого события, связанного с риском для центрального банка, инвесторы также столкнутся с публикацией последних данных по потребительской инфляции в США на следующей неделе. Эти данные повлияют на перспективы политики ФРС, что должно сыграть ключевую роль в стимулировании спроса на доллар США в ближайшей перспективе и дать новый импульс ценам на золото. Тем временем, пара XAU/USD, вероятно, продолжит консолидацию в отсутствие каких-либо значимых экономических данных.

Технические уровни для наблюдения

Промышленное производство в Германии снизилось в октябре, показали официальные данные в среду, предполагая, что производственный сектор остается уязвимым.

Объем промышленного производства в экономическом локомотиве Еврозоны снизился на 0,1% за месяц, сообщил федеральный статистический орган Destatis в данных, скорректированных на сезонные и календарные эффекты, против ожидаемых -0,5% и 0,6% ранее.

В среду цена золота продлевает фазу нисходящей консолидации второй день подряд. Как долго XAU/USD сможет защищать 50-простую скользящую среднюю на 4H? Дхвани Мехта из FXStreet анализирует технические перспективы пары.

Цена на золото под давлением

"Закрытие четырехчасовой свечи ниже умеренно бычьей 50-дневной скользящей средней (SMA) на $1 770 имеет решающее значение для дальнейшего снижения к 100SMA на $1 764. Линия поддержки растущего тренда на уровне $1 761 будет следующей на радарах продавцов.

Индекс относительной силы (RSI) опускается ниже средней линии, поддерживая медвежий потенциал в ближайшей перспективе.

Если быкам снова удастся отстоять поддержку 50SMA, цена на золото может совершить скромное возвращение к направленной вниз 21SMA на $1,785. Покупатели будут изо всех сил пытаться закрепиться выше порога $1 800".

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов: 

- EUR/USD: евро

• 1.0360 1.07 млрд
• 1.0600 1.01 млрд

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2050 398 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 134.00 920 млн
• 136.15 270 млн
• 138.00 435 млн
• 140.00 411 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.9225 250 млн
• 0.9320 600 млн
• 0.9425 420 млн
• 0.9560 400 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6600 225 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3200 1.3 млрд
• 1.3300 571 млн
• 1.3395 200 млн
• 1.3540 2.2 млрд
• 1.3600 1.27 млрд

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.6350 261 млн
• 0.6450 811 млн

- EUR/GBP: евро

• 0.8650 324 млн

- EURCHF: суммы в евро

• 0.9750 281 млн

По мнению рыночного стратега UOB Group Квек Сер Леанга и старшего валютного стратега Питера Чиа, AUD/USD консолидируется в диапазоне 0,6600-0,6815.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Наши ожидания того, что "резкое снижение AUD продолжится", не оправдались, так как он торговался между 0,6681 и 0,6744. Риск все еще немного смещен в сторону понижения, хотя основная поддержка на уровне 0,6640 вряд ли окажется под угрозой. Риск снижения сохраняется до тех пор, пока AUD не поднимется выше 0,6740 (незначительное сопротивление находится на уровне 0,6720)".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (06 декабря, цена спот на 0.6705). Как было указано, недавнее восходящее давление рассеялось, и AUD, вероятно, будет консолидироваться между 0.6600 и 0.6815 в настоящее время."

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть прервал рост предыдущий рост и понизился порядка на 492 контракта. Торговые объемы тем временем увеличились вторую сессию подряд примерно на 81,4 тыс. контрактов.

WTI: на горизонте появляется падение до $70,00

Цены на сырую нефть оставались под давлением и во вторник упали до новых минимумов 2022 года. Дневной подъем произошел на фоне снижения открытого интереса, что свидетельствует о том, что дальнейшее падение может получить передышку в самое ближайшее время. Однако более широкие медвежьи настроения в WTI оставляют дверь открытой для вероятного возвращения к отметке $70,00 за баррель.

По мнению рыночного стратега UOB Group Квека Сер Леанга и старшего валютного стратега Питера Чиа, GBP/USD в ближайшие недели будет находиться в диапазоне 1.2000-1.2280.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что GBP будет "торговаться в диапазоне 1.2130/1.2290". Наши ожидания относительно диапазонной торговли не были ошибочными, хотя GBP торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (1.2129/1.2266). Фунт закрылся на слабой ноте на уровне 1.2135 (-0.41%), и нисходящий импульс начинает нарастать, хотя и неуверенно. До тех пор, пока фунт не поднимется выше 1.2200 (незначительное сопротивление находится на уровне 1.2160), он, вероятно, будет торговаться с нисходящим уклоном сегодня. При этом ожидается, что любое снижение столкнется с твердой поддержкой на уровне 1.2060".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (06 декабря, цена спот на 1.2190) мы отметили, что "восходящий импульс начинает ослабевать, и вероятность того, что GBP достигнет уровня 1.2400, значительно уменьшилась". Фунт впоследствии вырос до 1.2266, а затем упал до минимума 1.2129 в конце торгов в Нью-Йорке. Хотя наша "сильная поддержка" на уровне 1.2130 была незначительно пробита, восходящий импульс рассеялся. Другими словами, рост фунта, начавшийся в конце прошлой недели, подошел к концу. Отсюда основной тон немного смягчился, и хотя фунт, скорее всего, еще опустится, любое снижение рассматривается в рамках диапазона консолидации 1.2000/1.2280. Если посмотреть на это с другой стороны, то устойчивое снижение ниже 1.2000 маловероятно".

Очередные комментарии члена правления Банка Японии (BoJ) Тоёаки Накамуры, который продолжает говорить о перспективах инфляции и денежно-кредитной политики.

Реакция рынка

Пара USD/JPY на момент написания торговалась на уровне 137,52, ускорив свой рост на фоне "голубиных" комментариев Банка Японии. За день пара  выросла на 0,35%.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото сократился третью сессию подряд на этот раз почти на 4 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и снизились примерно на 58,3 тыс. контрактов, что стало третьим дневным паденией подряд.

Золото: Рост цен по-прежнему ограничен областью $1,800

Цены на золото пытаются стабилизироваться в нижней части недельного диапазона в районе $1 770. Небольшой подъем во вторник произошел на фоне сокращения открытого интереса и объема, что предостерегает от дальнейшего роста в ближайшей перспективе. Тем не менее, периодические попытки роста пока ограничиваются зоной $1 800.

Член правления Банка Японии (BoJ) Тоёаки Накамура заявил в среду, что сейчас "преждевременно корректировать денежно-кредитную политику, поскольку цены на услуги остаются низкими".

Дополнительные комментарии

Рыночный стратег UOB Group Квек Сер Леанг и старший валютный стратег Питер Чиа отмечают, что в ближайшей перспективе для EUR/USD не исключен тест уровня 1.0620.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что евро "похоже, перешел в фазу консолидации" и ожидали, что он будет "торговаться в боковом диапазоне между 1,0455 и 1,0560". Наше мнение о консолидации не было ошибочным, даже несмотря на то, что евро торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (1,0457/1,0532). Базовые показатели смягчились, и хотя евро, вероятно, продолжит снижение, он вряд ли пробьет сильную поддержку на уровне 1.0420. Сопротивление находится на уровне 1.0495, а прорыв уровня 1.0530 будет свидетельствовать об ослаблении текущего слабого понижательного давления".

Прогноз на 1-3 недели: "Наше вчерашнее обновление (06 декабря, цена на 1.0495) остается в силе. Как было отмечено, краткосрочный импульс начинает ослабевать, и евро, вероятно, будет консолидироваться в течение нескольких дней. Однако, пока не будет пробит уровень 1.0420 (без изменений уровень "сильной поддержки"), у евро все еще есть шанс, хотя и не очень большой, продвинуться к 1.0620. В перспективе, прорыв уровня 1.0420 будет означать, что укрепление евро с конца прошлой недели закончилось."

• GBP/JPY набирает обороты, чтобы развернуться после отката предыдущего дня от недельного максимума.
• Бычьи сигналы MACD, устойчивый отскок от 21-SMA благоприятствуют покупателям.
• 200-SMA, линия нисходящего тренда пятинедельной давности препятствуют движению вверх.

GBP/JPY набирает обороты и демонстрирует небольшой рост в районе 166,65 перед открытием торгов в Лондоне в среду. При этом валютная пара отскакивает от 21-SMA, чтобы развернуться после  падения предыдущего дня от недельного максимума.

Восстановительные движения также получают подсказки от бычьих сигналов MACD, что вселяет надежду в покупателей GBP/JPY.

Однако схождение 200-SMA и нисходящей линии сопротивления с конца октября в районе 167,30 кажется крепким орешком для покупателей пары.

В случае, если GBP/JPY преодолеет отметку 167,30, рост к максимуму конца ноября в районе 169,00, а затем к психологическому магниту 170,00, кажется неминуемым.

Стоит отметить, что предыдущий месячный пик в районе 171.00 и октябрьский максимум в районе 172.15 могут порадовать покупателей GBP/JPY в районе 170.00.

Откат останется невозможным за пределами 21-SMA поддержки 166,00.

После этого восходящая линия тренда от 11 ноября, находящаяся вблизи 164,25 на момент публикации, может выступить в качестве последней защиты покупателей GBP/JPY.

Если валютная пара останется медвежьей ниже 164.25, а также пробьет порог 164.00, не исключена вероятность падения к минимуму октября в районе 159.70.

GBP/JPY: четырехчасовой график

Национальная комиссия здравоохранения Китая (НКЗ) объявляет о новых рекомендациях по профилактике и контролю Ковида в преддверии официальной правительственной пресс-конференции по дальнейшей оптимизации контроля Ковида, которая состоится в 10.00 мск.

Основные выводы

Член правления Банка Японии НакамураТоёаки заявил, что экономика Японии все еще находится в процессе восстановления после спада, вызванного пандемией, и что центральный банк должен терпеливо продолжать смягчение денежно-кредитной политики.

Ключевые комментарии

Согласно последнему опросу рыночных стратегов, проведенному агентством Reuters, доллар США в следующем году будет уверенно восстанавливаться по отношению к большинству валют на фоне растущих опасений рецессии в США, что возродит его привлекательность как "безопасной гавани".

Основные тезисы

"Через год доллар будет торговаться примерно на текущих уровнях и удержит свои почти 10-процентные достижения в этом году, несмотря на недавний откат.

Почти две трети или 33 из 51 стратега, ответивших на дополнительный вопрос, заявили, что в ближайший месяц доллар больше подвержен риску отскока, а не дальнейшего падения.

Подавляющее 80-процентное большинство, или 42 из 51 респондента, заявили, что возможности для роста доллара в зависимости от монетарной политики невелики.

Ожидалось, что евро потеряет около 3% к концу февраля и будет торговаться на уровне $1,02. Ожидалось, что через год он поднимется выше и будет торговаться на уровне $1,07..

Ожидается, что японская иена будет торговаться на уровне 139,17, 136,17 и 132,67 за доллар в течение следующих трех, шести и 12 месяцев соответственно.

Фунт, по прогнозам, потеряет почти 5% и будет торговаться около 1,16 за доллар через три месяца.

Ожидалось, что китайский юань останется выше уровня 7,0 за доллар в течение ближайших шести месяцев".

Выступая во вторник на мероприятии Wall Street Journal (WSJ), главный исполнительный директор (CEO) Goldman Sachs Дэвид Соломон заявил, что он видит около 65% вероятности того, что экономика США войдет в рецессию в 2023 году.

Ключевые тезисы

"Вероятность "мягкой посадки", то есть замедления инфляции, которое не приведет к рецессии экономики США, составляет 35%.

Я бы определил мягкую посадку так: мы вернем инфляцию на уровень, близкий к 4%, возможно, у нас будет 5% терминальная ставка, и мы будем иметь 1% роста.

Я думаю, что существует разумная возможность того, что мы сможем реализовать подобный сценарий.

Но я также думаю, что существует вполне разумная вероятность того, что у нас может начаться рецессия".

Он сказал, что "акции будут ниже, нефть ниже, а доллар США немного вырастет".

Политбюро Коммунистической партии Китая провело 6 декабря ежегодное заседание, основные моменты которого сообщило агентство Синьхуа.

Торговый баланс Китая за ноябрь в китайских юанях составил CNY494,3 млрд. против CNY575,45 ожидаемого и CNY586,81 млрд. предыдущего.

Экспорт вырос на 0,9% в прошлом месяце против 7,0% в предыдущем.

Импорт страны снизился на 1,1% против 4,1% ожидаемого и 6,8% предыдущего.

В долларовом выражении,

Китай сообщил о сокращении положительного сальдо торгового баланса, так как экспорт и импорт показали большее, чем ожидалось, падение.

Торговый баланс составил +69,84 млрд. против ожидавшихся +78,10 млрд. и +85,15 млрд. ранее.

Экспорт (г/г): -8,7% против -3,5% ожидаемого и -0,3% предыдущего.

Импорт (г/г): -10,6% против -6,0% ожидаемого и -0,7% предыдущего.

Между тем, экспорт Китая за январь-ноябрь в юанях составил +11,9% г/г.

Импорт Китая в юанях за январь-ноябрь составил +4,6% г/г.

Торговый баланс Китая за январь-ноябрь составил CNY+5,34 трлн.

Экспорт Китая в долларах за январь-ноябрь: +9,1% г/г.

Импорт Китая за январь-ноябрь в долларах США: +2,0% г/г.