Новости и прогнозы рынков CFD — 07-10-2020

Все компоненты DOW в плюсе (30 из 30). Лидер роста - salesforce.com (CRM; +3.87%). 

11 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+2.47%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bank of America Global Research сохраняет бычий настрой по доллару США и японской иене, ориентируясь на курс EUR/USD на уровне 1,14 и USD/JPY на уровне 103 к концу года.

"С лета рисковые активы продемонстрировали нисходящую коррекцию. Тем не менее, это все еще очень небольшая коррекция по сравнению с сильным рыночным ралли в месяцы, прошедшие после мартовского дна. Анализ валютных потоков и позиционирования также позволяет предположить, что рынок остается подвержен долгосрочным рискам. В этом контексте мы рассматриваем недавнюю коррекцию рынка как только начало нисходящего движения, которое мы ожидали до конца года", - отмечает BofA.

"Мы ожидаем ослабления мировой экономики в четвертом квартале. В большинстве стран растет число случаев заражения COVID-19. Между тем, становится все более маловероятным, что вакцина будет одобрена до конца года. Политические ограничения, как для фискальной, так и для денежно-кредитной политики, также становятся обязательными. Выборы в США остаются главным неизвестным. Мы ждем дальнейшее укрепление доллара и иены в 4-м квартале. У нас есть оптимистичный базовый прогноз на 2021 год, но он все еще подвержен высокой неопределенности", - добавили в BofA.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Резкое снижение долгосрочных процентных ставок в долларах в недавний период привело к обесцениванию доллара по отношению к евро, иене и китайскому юаню, а также к росту цен на золото. Это показывает, что, хотя доллар является доминирующей резервной валютой, спрос на доллары падает, когда долларовые долгосрочные процентные ставки снижаются, согласно Natixis.

"Снижение долгосрочных процентных ставок в долларах с начала кризиса COVID привело к сужению спредов долгосрочной доходности между США и другими странами и вызвало снижение курса доллара по отношению к валютам этих стран. Это можно увидеть, например, по отношению к евро, иене и юаню. Этот эффект более низких долгосрочных процентных ставок в США также проявился в ценах на золото".

"Таким образом, снижение долгосрочных процентных ставок в США и сокращение спредов долгосрочной доходности между США и другими странами привели к падению курса доллара. Это означает, что спрос на доллары падает при снижении долларовых процентных ставок. Снижение долларовых долгосрочных процентных ставок привело к продаже долларовых облигаций нерезидентами США".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Большинство руководителей ФРС обеспокоены ослаблением налогово-бюджетной поддержки

• Многие в ФРС считают, что дальнейшая налогово-бюджетная поддержка важна для оказания помощи экономике

• Многие руководители ФРС учитывают дальнейшую налогово-бюджетную поддержку в своих прогнозах

• Руководители ФРС считают неопределенность вокруг перспектив экономики очень высокой

• Все члены комитета поддержали новую концепцию ФРС

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США снизился в среду, поскольку инвесторы ожидали возможной победы демократов на президентских выборах в США 3 ноября, а также после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что готов подписать некоторые меры стимулирования.

Предвыборные опросы показывают растущее лидерство кандидата в президенты от Демократической партии Джо Байдена, в то время как некоторые рынки ставок также отражают перспективу того, что демократы возьмут под контроль Сенат США в следующем месяце.

"Инвесторы наращивали короткие ставки по индексу доллара США на фоне растущей вероятности победы демократов. Рынок смотрит на это как на рефляцию", - заявил Мазен Исса, старший валютный стратег TD Securities.

Согласно опросу Reuters / Ipsos, опубликованному в воскресенье, Байден показал свое самое широкое лидерство за месяц до выборов президента США.

Доллар также упал после того, как поздно вечером во вторник Трамп заявил, что Конгресс должен быстро предоставить 25 миллиардов долларов новой помощи в выплате заработной платы американским пассажирским авиакомпаниям, увольняющим тысячи работников, поскольку авиаперевозки по-прежнему резко снижаются на фоне пандемии коронавируса.

Это произошло после того, как он внезапно прекратил переговоры с демократами о пакете экономической помощи, обвинив спикера Палаты представителей Нэнси Пелоси в недобросовестном ведении переговоров.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется со снижением на 0,10%, на уровне 93,59.

Евро вырос на 0,3% против доллара США, поскольку слабость доллара превзошла данные, показывающие, что объем промышленного производства Германии снизился в августе после трех месяцев относительно сильного роста, что свидетельствует о том, что восстановление крупнейшей экономики Европы после коронавирусного шока начало терять обороты.

Теперь инвесторы ждут выхода протокола заседания ФРС по вопросам политики от 15-16 сентября. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил во вторник, что восстановление экономики США оставалось далеко не полным и все еще могло скатиться в нисходящую спираль, если коронавирус не будет эффективно контролироваться.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

MUFG Research отмечает потенциал дальнейшего роста доллара в ближайшие недели.

"Признаки здесь нехорошие. Перспективы сделки уже уменьшались из-за того, что сами республиканцы в Сенате разделились по размеру очередного пакета стимулов. Фрагментарная сделка, которая фокусируется на тех областях, которые больше всего нравятся президенту Трампу, и не затрагивает основные опасения демократов, никогда не пройдет через Палату представителей, и поэтому, несмотря на этот отказ со стороны Трампа, вселяющий надежду, мы видим, что вероятность заключения сделки еще больше уменьшается. Поэтому мы несколько удивлены уровнем надежды, за который рынки, похоже, цепляются и продолжает видеть риски снижения для акций и риски роста для доллара США", - отмечает MUFG.

"Новое понижение прогнозов глобального роста выглядит так, как будто ему предстоит еще многое сделать, и это неизбежно окажет поддержку доллару США по отношению к большинству валют в ближайшие недели", - добавили в MUFG.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 10-летние ноты на сумму 34,989 млрд. долларов

• Доходность 10-летних нот составила 0,765% против 0,704% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,47 по сравнению с 2,30 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 62,88% от объема размещения по сравнению с 58,29% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 14,19% от объема размещения по сравнению с 14,60% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 22,93% от объема размещения по сравнению с 27,11% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы преимущественно снизились в среду, так как инвесторы отыгрывали решение президента Трампа приостановить переговоры о стимулировании экономики до окончания ноябрьских выборов.

Читать далее 

TD Research предпочитает продавать USD/CAD на ралли к 1.35, нацеливаясь на прорыв ниже 1.30 в 2021 году.

"В то время как выборы должны повысить двусторонние риски в предстоящие недели, мы предпочитаем продавать на ралли перед 1,35. Ожидаем некоторых скачков в ближайшие месяцы, но следующее большое движение произойдет ниже 1,30 в начале следующего года", - отмечает TD.

"Часть недооценки канадского доллара кроется в переоценке доллара США. Тем не менее, существуют специфические факторы, которые модели также не учитывают. Эти структурные недостатки свидетельствуют о том, что канадский доллар будет отставать от кроссов, даже если тема рефляции сохранится, а доллар будет "спотыкаться" в следующих кварталах. Эти модели прогнозируют конец года около 1,32 с последующим постепенным снижением в следующем году. Если рынки будут правы по поводу выборов, USDCAD рискует опустится ниже", - добавили в TD.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари в среду присоединился к другим руководителям Центробанков США в призыве к увеличению государственной помощи.

"Будут огромные последствия" в случае, если не предоставлять фискальные льготы, сказал Кашкари. "Если мы не поддержим людей, потерявших работу, то они не смогут оплачивать свои счета, и тогда это отразится на экономике, и спад будет намного хуже, чем должен быть".

Республиканцы сопротивлялись новым расходам, опасаясь, что предоставление безработным дополнительной помощи может помешать им вернуться на работу, или что растущий долг сейчас может поставить правительство США в худшее положение в будущем.

Председатель ФРС Джером Пауэлл во вторник преуменьшил эти опасения, заявив, что, хотя для Соединенных Штатов важно решить проблему "неустойчивого" фискального пути, не время делать это во время пандемии или рецессии.

Кашкари повторил призыв оказать помощь безработным, малому бизнесу, правительствам штатов и местным властям.

Предложения демократов по борьбе с пандемией включают помощь штатам, но Трамп сопротивлялся, заявляя, что их плохое финансовое положение является виной их собственного неправильного управления. Во вторник вечером он написал в Твиттере, что поддерживает помощь малым предприятиям, авиакомпаниям и чеки на 1200 долларов американцам, независимо от того, работают они или нет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют солидный рост, так как рынок акций восстанавливается после существенного падения днем ранее после того, как президент США Дональд Трамп предложил Конгрессу поддержать “отдельные”  законопроекты о предоставлении помощи авиакомпаниям, малому бизнесу и гражданам, как альтернативу новому пакету стимулов.

Через несколько часов после того, как американский президент приказал чиновникам Белого дома прекратить переговоры с демократами о новом пакете стимулов, он написал в Twitter, что подпишет отдельные программы по поддержке авиакомпаний на $25 млрд., выплате зарплат в авиакомпаниях на $135 млрд., а также по выплате каждому американцу $1200, если Конгресс одобрит эти программы. Это вселило надежду на то, что американские законодатели могут принять меньший пакет помощи. 

Между тем, глава администрации Белого дома Марк Медоуз заявил, что не испытывает оптимизма в отношении возможности достижения договоренности по полноценному пакету стимулов, но добавил, что администрация Трампа поддержала более частичный подход.

В свою очередь, спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси заявила, что президент Трамп совершил ужасную ошибку, прекратив переговоры о пакете помощи. Она подчеркнула, что достижение консенсуса по этому вопросу крайне важно, в то время как Дональд Трамп проигнорировал план по победе над вирусом.

Почти все компоненты DOW в плюсе (29 из 30). Исключение - Verizon Communications Inc. (VZ; -0.17%). Лидер роста - salesforce.com (CRM; +3.11%). 

10 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+2.48%). Снижение показывает только сектор недвижимости (-0.27%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает TheStreet, акции Amazon.com (AMZN) демонстрируют рост в среду после того, как аналитик Benchmark Дэниел Курнос (Daniel Kurnos) повысил оценку их целевой стоимости до $3800/акцию с $3675 и подтвердил по ним рекомендацию "Покупать".

Курнос заявляет в своем отчете, что видит "неослабевающий, беспрецедентный спрос на электронную коммерцию" со стороны потребителей.

По его словам, технологический гигант и гигант Интернет-торговли из Сиэтла должен больше всех выиграть в этот праздничный период. Распродажа в так называемый период Prime Day 13-14 октября позволит удовлетворить некоторый покупательский спрос, что позволит избежать проблем с доставкой.

Аналитик J.P. Morgan Дуг Анмут (Doug Anmuth) прогнозирует, что выручка в Prime Day составит около $7.5 млрд., что на 42% больше, чем в прошлом году, которая, по оценкам компании, составляла $5.3 млрд.

"Мы подтверждаем наш рейтинг "Оverweight", и AMZN остается нашей топ-идеей", - написал он в отчете. Анмут оценивает целевую стоимость акций Amazon в $4050/акцию.

Между тем, Курнос отмечает, что недавнее снижение стоимости акций предлагает "отличную точку входа” для инвесторов.

Акции Amazon упали на 11% в период со 2 сентября по 6 октября. С начала года, стоимость акций Amazon выросла на 68% по сравнению с +4% у S&P 500.

Курнос, однако, признает, что Amazon сталкивается с некоторыми препятствиями, такими как возможность недостаточного государственного стимулирования и замедление экономического роста.

Аналитику Morningstar Р.Дж. Хоттовому (R.J. Hottovy) тоже нравится Amazon.

"Прорыв Amazon в сфере розничной торговли широко освещён, но компания продолжает находить способы развиваться", - написал он в июльском отчете.

"Ее операционная эффективность, сетевой эффект и нематериальный актив бренда дают ее торговым площадкам устойчивые конкурентные преимущества, с которыми могут сравниться лишь немногие традиционные розничные торговцы".

Хоттовый оценивает справедливую стоимость акций AMZN в $3500/акция.

На текущий момент акции AMZN котируются по $1356.40 (+1.82%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть упали примерно на 2,5% в среду после того, как президент США Дональд Трамп развенчал надежды на четвертый пакет мер стимулирования экономики, пострадавшей от коронавируса. На цены также оказал давление более значительный, чем ожидалось, рост запасов нефти в США.

Читать далее 

Золото подешевело более чем на 1% в среду, в то время как ослабли опасения по поводу дальнейших стимулов США для поддержки пораженной вирусом экономики. Инвесторы также ожидали протокола последнего заседания Федеральной резервной системы США.

Читать далее 

В четверг будет представлено незначительное количество данных. В 01:00 GMT с речью выступит глава Банка Японии Курода. Комментарии главы Банка Японии могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от японского центробанка ждут мер, направленных на сдерживание роста курса иены. Его комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике Банка Японии.

В 05:45 GMT Швейцария заявит об изменении уровня безработицы за сентябрь. Индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Ожидается, что уровень безработицы (без учета сезонных поправок) остался на отметке 3,3%.

В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении торгового баланса за август. Показатель отражает все торговые операций Германии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Экономика Германии является экспортно-ориентированной, что означает преобладание экспорта над импортом.

В 09:30 GMT с речью выступит глава Швейцарского Национального Банка Томас Джордан.

В 11:30 GMT в еврозоне выйдет отчет ЕЦБ по заседанию, посвященному денежно-кредитной политике.

В 12:15 GMT Канада объявит об изменении числа закладок новых фундаментов за сентябрь. Индикатор отражает число строительных объектов, которые появляются каждый месяц. Началом строительства считается закладка фундамента под будущие объекты. Показатель является опережающим индикатором экономической активности в строительном секторе экономики. Согласно прогнозу, число закладок новых фундаментов упало до 240 тыс. с 262,4 тыс. в августе.

В 12:30 США сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Ожидается, что показатель составил 820 тыс.

Также в 12:30 GMT с речью выступит глава Банка Канады Маклем.

В 23:30 GMT Япония заявит об изменении расходов домохозяйств за август. Показатель отражает изменение уровня расходов домохозяйств с корректировкой на инфляцию. Является важным индикатором потребительской активности, рост которой создает сильный волновой эффект в экономике страны. Ожидается, что расходы упали на 6,9% годовых.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Результаты исследований, представленные Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: индекс деловой активности менеджеров резко ухудшился по итогам сентября, и оказался ниже прогнозов.

Согласно отчету, в сентябре индекс деловой активности упал до 54,3 пункта с 67,8 пункта в августе. Экономисты ожидали, что показатель опустится до 64,5 пункта. Напомним, индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более чем 150 менеджерам из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует об уменьшении их объема.

Кроме того, более детальная информация показала:

Все цифры приведены на основе сезонных колебаний.

Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров по закупкам упал в сентябре до 61,1 пункта с 64,6 пункта в августе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Напряженная финансовая ситуация правительств во всем мире может стать препятствием для полного восстановления экономики от последствий пандемии

• Тенденция к работе на дому может привести к росту производительности в среднесрочной перспективе

• Переход к покупкам в Интернете также может повысить производительность

• Риски для Европы, США, Великобритании состоят в том, что они могут не дотянуть до своих целевых показателей инфляции

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Главный переговорщик Великобритании по Brexit Дэвид Фрост сказал, что его команда очень много работает, чтобы заключить торговую сделку с Европейским союзом до 15 октября, но эта дата является крайним сроком, который обе стороны должны учитывать.

“Моя работа состоит в том, чтобы работать изо всех сил в течение следующих двух недель, чтобы увидеть, сможем ли мы прийти к соглашению к 15 октября”, - сказал Фрост в среду.

“Поскольку мы приближаемся к крайнему сроку 15 октября,  мне придется сообщить премьер-министру, были ли выполнены условия в его заявлении”.

Также сегодня британский источник сообщил, что Великобритания планирует прекратить переговоры по Brexit, если до 15 октября не будет достигнуто соглашение.

Между тем: Правительство Великобритании говорит, что добивается прогресса в совместном комитете, а ЕС признал, что итоговая декларация о выходе не является строго необходимой для целостности единого рынка. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

USD/JPY: 105.10 (385 млн), 105.25 (450 млн), 105.50 (1.8 млрд), 106.20 (549 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.78% (+4 б.п.).

Нефть (WTI) $39.66 (-2.48%)

Золото $1,887.60 (-1.11%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,380.50 (+0.81%), фьючерс NASDAQ повысился на 1.00% до уровня 11,386.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют солидный рост, так как рынок акций восстанавливается после существенного падения во вторник, после того, как президент США Дональд Трамп предложил Конгрессу поддержать “отдельные”  законопроекты о предоставлении помощи авиакомпаниям, малому бизнесу и гражданам, как альтернативу новому пакету стимулов.

Через несколько часов после того, как американский президент приказал чиновникам Белого дома прекратить переговоры с демократами о новом пакете стимулов, он написал в Twitter, что подпишет отдельные программы по поддержке авиакомпаний на $25 млрд., выплате зарплат в авиакомпаниях на $135 млрд., а также по выплате каждому американцу $1200, если Конгресс одобрит эти программы.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Акции Alphabet (GOOG; +0.5% на премаркете), Facebook (FB; +1.3%) и Amazon.com (AMZN; +1.3%) демонстрируют повышение на премаркете, несмотря на то, что  антимонопольный подкомитет юридического комитета Палаты представителей США опубликовал отчет, в котором: 1) утверждается, что эти компании используют монополистическую тактику на рынке, и 2) рекомендуется изменить антимонопольное законодательство, чтобы исправить ситуацию с интернет-гигантами.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по изменению запасов нефти в США, которые выйдут в 14:30 GMT, а также выступления представителей ФРС Т. Баркина в 14:00 GMT, Д. Уильямса в 18:00 GMT и Н. Кашкари 18:15 GMT.

Глава администрации Белого дома Марк Медоуз в среду заявил, что он не оптимистичен в отношении возможности достижения всеобъемлющей договоренности о дальнейшей финансовой помощи в связи с COVID-19, но что администрация Трампа поддержала более частичный подход.

“Мы по-прежнему готовы к сотрудничеству, но я не оптимистичен в отношении всеобъемлющей сделки. Я оптимистично настроен настроенна то, что есть около 10 вещей, которые мы можем сделать по частям, если спикер пожелает рассказать об этом своим членам”, - сказала Медоуз в интервью Fox News, имея в виду спикера Палаты представителей США Нэнси Пелоси.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Испания будет использовать чрезвычайные фонды Европейского союза для борьбы с коронавирусом для амбициозной перестройки своей экономики, увеличивая государственные инвестиции в следующем году и создавая сотни тысяч новых рабочих мест к 2023 году, заявил премьер-министр в среду.

Экономика Испании, зависящая от туризма, в этом году упадет на -11,2% из-за наихудшего числа случаев заболевания COVID-19 в Западной Европе и самой глубокой рецессии со времен гражданской войны.

Но вопреки лозунгам «Сопротивление» и «Вперед» премьер-министр социалистов Педро Санчес попытался изменить настроение, заявив, что правительство потратит 72 млрд евро ($85 млрд) из фондов ЕС в период с 2021 по 2023 год.

По его словам, инвестиционные расходы вырастут на 27 млрд евро в 2021 году благодаря деньгам ЕС, по его прогнозам, в течение следующих трех лет будет создано 800000 новых рабочих мест. 

Испания должна получить 140 млрд евро до 2026 года - 77 млрд в виде грантов, а остальное в виде займов - из огромного банка ЕС, предназначенного главным образом для помощи наиболее пострадавшим южным странам блока.

Санчес обозначил десять областей инвестиций - от преобразования городов до повышения гендерного равенства - и сказал, что 37% средств пойдут на «зеленую экономику», а 33% - на переход на цифровые технологии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Gordon Haskett повысили рейтинг акций 3M (MMM) до уровня Hold с Underperform; целевая стоимость $170

• ЕЦБ должен не допустить преждевременного сворачивания стимулов

• Существует риск дальнейшего расхождения экономик в зоне евро после кризиса

• Амбициозная, скоординированная фискальная позиция остается критически важной

• Путь восстановления остается долгим, неопределенным

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Аналитики Pivotal Research Group повысили целевую стоимость акций Netflix (NFLX) до $650 с $600

Аналитики The Benchmark Company  повысили целевую стоимость акций Amazon (AMZN) до $3800 с $3675

Доллар стабилизировался, снизившись по отношению к большинству валют после первоначального скачка, спровоцированного президентом США Дональдом Трампом, который отменил переговоры с законодателями-демократами о стимулировании экономики, что привело к увеличению спроса на активы-убежища.

Неожиданное решение Трампа отложить переговоры о стимулировании экономики до президентских выборов 3 ноября инициировало всплеск продаж на Уолл-стрит, когда инвесторы готовились к новым рискам снижения для и без того шаткой экономики США.

Первоначальный шок от этого объявления ослаб, когда президент США позже попросил Конгресс выделить $25 млрд в виде новой помощи по заработной плате пассажирским авиакомпаниям США.

В целом, возобновившаяся неопределенность в отношении стимулов побудит инвесторов осторожно торговать более рискованными валютами.

Австралийский доллар вырос на 0,57% после падения более чем на 1,1% во вторник.

Австралийский доллар сталкивается с большими рисками падения из-за ожиданий, что следующим шагом Резервного банка Австралии будет снижение ставок и покупка дополнительных государственных долговых обязательств.

Однако усиление неприятия риска не сильно повлияло на курс доллара по отношению к иене, которая в последний раз котировалась на уровне Y106.10, поскольку обе валюты, как правило, покупаются в периоды неопределенности.

ЕUR/USD: пара торгуется с ростом (с $1.1725 до $1.1765), вернув часть позиций утраченных в ходе вчерашних американских торгов.

GBP/USD: к началу европейски торгов пара выросла с $1.2860 до $1.2930, но позже резко снизилась и на момент написания статьи торгуется около $1.2850.

USD/JPY: пара резко вросла с Y105.60 до Y106.10, достигнув трехнедельного максимума. 

В 14:00 GMT Канада представит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за сентябрь. В 14:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США состоится публикация протокола встречи FOMC. В 19:00 GMT США заявят об изменении объема потребительского кредитования за август. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении сальдо счёта текущих операций за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно в ходе осторожной торговли, после того, как президент США Дональд Трамп объявил о резком прекращении переговоров с демократами о дополнительной помощи в связи с Covid-19, заявив, что они не возобновятся до окончания выборов.

В то время как лидерство Джо Байдена в опросах увеличивалось, а Трамп призывал Конгресс утвердить защиту зарплат и поддержку авиакомпаний.

Кроме того, инвесторы возлагают надежды на то, что кто бы ни победил на президентских выборах 3 ноября, он все равно внесет закон о фискальном стимулировании.

Акции TUI AG упали на -5%. Компания по путешествиям и туризму заявила, что Биргит Коникс, член исполнительного совета и главный финансовый директор, покинет компанию 31 декабря 2020 года.

Акции производителя роскошных автомобилей BMW упали на -0,6%. Компания сообщила, что общий объем продаж автомобилей в третьем квартале вырос на 8,6% по сравнению с прошлым годом.

Dialog Semiconductor прибавил 2% стоимости бумаг после сообщения о том, что в третьем квартале выручка будет выше, чем ожидалось.

Акции Telefónica Deutschland упали примерно на -1%, а Deutsche Telekom - на -0,8% после того, как они подписали десятилетний условный контракт о досрочном продлении существующего сотрудничества в фиксированной сети.

Акции Danone упали на -0,5% после того, как французская продовольственная группа заявила, что продаст оставшуюся долю в 500 млн евро ($586,60 млн) в японской компании Yakult Honsha Co.

Согласно экономическим релизам, в августе промышленное производство Германии упало на -0,2% в месячном исчислении, в отличие от роста на 1,4%, зафиксированного в июле, как показали данные Destatis. Экономисты прогнозировали рост на 1,5%.

В годовом исчислении промышленное производство снизилось на -9,6% после падения на -10% в июле.

Цены на жилье в Великобритании росли в сентябре самыми быстрыми темпами за более чем четыре года, как показали данные дочерней компании Lloyds Bank Halifax и IHS Markit.

Цены на жилье выросли на 7,3% в годовом исчислении за три месяца до сентября после роста на 5,2% за три месяца до августа. В месячном исчислении цены на жилье росли на 1,6%, но немного медленнее, чем рост на 1,7%, зафиксированный в августе.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bloomberg 

Bloomberg узнал детали «почти неизбежных» санкций ЕС против России из-за Навального

Новые санкции против России после отравления Навального почти неизбежны, но ЕС может ограничиться запретом на въезд и замораживанием активов отдельных россиян, пишет Bloomberg. «Северного потока — 2», по словам его источников, ограничения вряд ли коснутся. Сам Навальный призвал вводить санкции против близких к Кремлю олигархов

Project Syndicate 

Высокие котировки на фондовых рынках оторваны от реальности

Автор убедительно показывает, хочет он этого или нет, безнадежную оторванность фондового рынка от реальной экономики. Он дает свои варианты объяснения сегодняшних высоких котировок на фондовом рынке и указывает на угрожающие им риски, причем не только экономические.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В августе 2020 года оценки сезонно скорректированного индекса розничной торговли были почти на уровне, зафиксированном до пандемии, так как стоимость выросла на 8,2%, а объем увеличился на 11,2% в месячном исчислении.

За три месяца до августа 2020 года как стоимость, так и объем показали сильный рост (+22,8% и +22,4% соответственно) из-за ежемесячного роста в июне и августе по сравнению с резким снижением, произошедшим в результате блокировки в марте и апреле.

По сравнению с августом 2019 года объем продаж вырос на 0,8% в августе 2020 года, это первый рост в годовом исчислении с февраля 2020 года, вместо этого объем остался неизменным.

После снижения в предыдущие месяцы, в августе 2020 года крупномасштабное распределение незначительно выросло на 0,4%, в то время как мелкомасштабное распределение все еще было отрицательным, снизившись на 0,5%. Розничные продажи вне магазинов снизились на 3,3% по сравнению с августом 2019 года.

Онлайн-продажи сильно выросли - на 36,8% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись в основном с ростом, несмотря на то, что президент США Дональд Трамп прекратил переговоры с демократами о дополнительных стимулах для Covid-19.

Рынки в Китае были закрыты в связи с праздником Национального дня. 

Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 1,09%. Частный сектор в Гонконге продолжал сокращаться в сентябре, хотя и более медленными темпами, как показал сегодня последний опрос IHS Markit с индексом PMI 47,7 по сравнению с 44,0.

Японские акции закрылись практически без изменений после того, как Трамп остановил переговоры о дополнительном пакете стимулов, что вызвало опасения относительно более медленного восстановления экономики после кризиса с коронавирусом.

Акции Mitsubishi Heavy Industries упали в цене на -0,7% после того, как Boeing снизила прогноз спроса на новые самолеты. 

Бумаги Yakult Honsha Co подешевели на 7,1% после того, как французская продовольственная группа Danone заявила о продаже оставшихся 6,6% акций японского производителя пробиотических йогуртов.

Австралийские рынки выросли после того, как федеральное правительство объявило о новых мерах по финансовому стимулированию, в результате чего бюджетный дефицит достиг рекордного уровня, чтобы вывести экономику из рецессии.

“Нет восстановления экономики без восстановления рабочих мест”, - сказал законодателям казначей Джош Фриденберг. 

Банки большой четверки выросли на 2–2,6% на ожиданиях того, что «благоприятный для рынка» бюджет будет способствовать восстановлению экономики.

Акции Сеула увеличивают прибыль шестой день подряд, поскольку Трамп отменил переговоры с демократами по второму пакету стимулов, но позже призвал Конгресс «немедленно утвердить» $25 млрд на поддержку заработной платы авиакомпаний и $135 млрд на финансирование программы защиты зарплат за счет неиспользованных средств.

Рыночный лидер Samsung Electronics прибавил 1,5% стоимости бумаг, а фармацевтическая компания Samsung Biologics увеличила капитализацию на 1,3%.

Акции Новой Зеландии закрылись с повышением. Акции Meridian выросли на 4,4%, а Genesis Energy - на 1,7% на ожиданиях снижения процентных ставок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр торговли Великобритании Лиз Трасс заявила, что сделка с Европейским союзом по будущим торговым отношениям «осуществима», поскольку приближается конец переходного периода.

“Сделка абсолютно реальная. Мы знаем, какой тип сделки мы хотим, это сделка Канады с ЕС”, - сказал Трасс радио BBC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В месячном исчислении цены на жилье в сентябре были на 1,6% выше, чем в августе.

В последнем квартале (июль-сентябрь) цены на жилье были на 3,3% выше, чем в предыдущие три месяца (апрель - июнь).

Цены на жилье в сентябре оказались на 7,3% выше, чем в том же месяце годом ранее – самый сильный рост с июня 2016 года.

Рассел Галерея, управляющий директор Halifax, сказал:

“Средняя цена жилья в Великобритании сейчас приближается к 250 000 фунтов стерлингов после того, как сентябрь стал третьим месяцем подряд значительного роста. Годовой темп изменений, естественно, привлечет внимание, причем рост на 7,3% будет самым сильным с середины 2016 года. Однако контекст важен при ежегодном сравнении, поскольку в сентябре 2019 года политическая неопределенность давила на рынок”.

“Мало кто будет оспаривать тот факт, что показатели рынка жилья были чрезвычайно сильными с тех пор, как ограничения на блокировку начали ослабевать в мае. За последние три месяца мы получили больше заявок на ипотеку как от первых покупателей, так и от домохозяев, чем когда-либо с 2008 года. Произошел фундаментальный сдвиг в спросе со стороны покупателей, вызванный структурными эффектами увеличения домашней работы и стремлением к большему пространству, в то время как праздник гербового сбора стимулирует продавцов и покупателей заключать сделки в темпе до окончания перерыва в марте следующего года”.

“Крайне маловероятно, что рынок жилья продолжит оставаться невосприимчивым к экономическим последствиям пандемии”

“Поэтому, хотя это может произойти позже, чем первоначально ожидалось, мы по-прежнему считаем, что в какой-то момент в ближайшие месяцы следует ожидать значительного понижательного давления на цены на жилье, поскольку реалии экономического спада ощущаются все более остро.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министерство финансов Японии запросило рекордную сумму в $997 млрд из первоначального бюджета на следующий финансовый год, поскольку новое правительство премьер-министра Ёсихидэ Суги пытается обуздать пандемию и оживить экономику.

Общий объем запросов на расходы по счетам на финансовый год, который начинается в апреле следующего года, составил Y105,4071 трлн ($996,85 млрд), что превышает предыдущий максимум в Y105 трлн, запрошенный на текущий год.

Сумма была увеличена за счет спроса, связанного с неотложными мерами по сдерживанию распространения вируса и облегчению боли от экономических последствий, которые спровоцировали самую глубокую рецессию в истории.

“Мы по-прежнему привержены достижению как экономического возрождения, так и фискальной реформы, и мы преодолеем кризис коронавируса, чтобы передать будущее следующему поколению”, - заявил в среду журналистам государственный министр финансов Ватару Ито.

Первый бюджет при Шуге подчеркивал борьбу правительства с крупной задолженностью за обуздание растущего долга, который вдвое превышает размер экономики Японии в $5 трлн.

Во многих поданных запросах не указывалась сумма расходов, оставляя место для увеличения общей цифры, поскольку министерство финансов рассматривает запросы и окончательно определяет сумму расходов в конце декабря.

Подчеркивая огромные расходы на поддержку стареющего населения и финансирование долга, бюджетные запросы на социальное обеспечение и обслуживание долга составили Y32,9 трлн и Y25,5 трлн соответственно, или более половины общего бюджета.

Два дополнительных бюджета стимулирования, составленные в этом финансовом году для борьбы с вирусом, увеличат общие государственные расходы примерно до Y160 трлн, что в 1,6 раза превышает первоначальный бюджет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть упали после того, как президент США Дональд Трамп разбил надежды на четвертый пакет мер стимулирования экономики, пострадавшей от коронавируса, и на более значительный, чем ожидалось, рост запасов нефти в США.

Фьючерсы на нефть марки WTI упали -1%, до $40,25 за баррель, а фьючерсы на нефть марки Brent упали -0,7%, до $42,35 за баррель.

Президент Трамп, все еще находящийся на лечении от COVID-19, завершил во вторник переговоры с демократами о пакете экономической помощи Соединенным Штатам, крупнейшему в мире потребителю нефти, поскольку до президентских выборов в США осталось всего несколько недель.

На цену также оказали давление данные Американского института нефти, согласно которым запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 951 000 баррелей.

Но потери незначительны из-за ограничений со стороны предложения.

Энергетические компании обеспечили морские производственные платформы и эвакуировали рабочих во вторник, некоторые уже в шестой раз в этом году, поскольку ураган «Дельта» нацелился на нефтедобывающие платформы США в Мексиканском заливе.

Ураган закрыл 29,2% морской добычи нефти в Мексиканском заливе, что составляет 17% от общего объема добычи нефти в США.

В Норвегии профсоюз Lederne заявил во вторник, что с 10 октября расширит свою продолжающуюся забастовку нефтяников, пока не будет достигнута договоренность о заработной плате. Шесть морских нефтегазовых месторождений были закрыты в понедельник из-за забастовки, что привело к сокращению производственных мощностей страны на 8%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рейтинговое агентство Fitch сохранило суверенные рейтинги Южной Кореи, сославшись на сильные внешние финансы, стабильные макроэкономические показатели и достаточный бюджетный резерв на случай пандемии коронавируса .

Суверенные рейтинги сохранены на уровне «AA-» со стабильным «прогнозом».

Хотя пандемия сказалась на экономическом росте и государственных финансах, внутренний контроль над вирусом в сочетании с решительными политическими ответами ограничили серьезность ухудшения.

Согласно прогнозам, в этом году экономика Южной Кореи сократится всего на -1,1%, а в 2021 году вырастет на 3,7%.

Ожидается, что бюджетный дефицит увеличится до 4,4% ВВП в 2020 году по сравнению с дефицитом в 0,6% в 2019 году в результате бюджетных мер реагирования на пандемию.

Поскольку прогнозируется постепенный рост инфляции с 0,4% в этом году до 1,3% к 2022 году, центральный банк, вероятно, снизит ставки еще на 25 базисных пунктов в 2020 году и запустит ограниченную программу покупки активов, сообщило рейтинговое агентство.

Fitch ожидает, что денежно-кредитная политика останется гибкой в ​​обозримом будущем: повышение ставки на четверть пункта запланировано только в 2022 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство Германии неожиданно сократилось в августе, показали данные статистического управления Destatis.

Промышленное производство упало на -0,2% в августе в месячном исчислении, по сравнению с ростом на 1,4% в июле. Экономисты прогнозировали рост производства на 1,5%.

В годовом исчислении промышленное производство снизилось на -9,6% после падения на -10% в июле.

Без учета энергетики и строительства производство снизилось на -0,7%. В промышленности производство промежуточных товаров ежемесячно выросло на 3,3%. С другой стороны, производство потребительских товаров снизилось на -1,3%, а производство капитальных товаров - на -3,6%.

За пределами промышленности, производство энергии выросло на 6,7%, а объем строительства снизился на -0,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар вырос по отношению к большинству основных валют в среду после того, как президент США Дональд Трамп внезапно отменил переговоры по экономическому стимулированию с законодателями-демократами, повысив тем самым уровень напряженности и спрос на активы-убежища. Напомним, одним из таких активов является американский доллар. 

Еще совсем недавно курсы валют стабилизировались на фоне восстановления спокойствия после того, как Трамп вернулся в Белый дом из больницы, где прошел курс лечения от коронавируса. Но неожиданное решение Трампа отложить переговоры о стимулировании экономики до президентских выборов 3 ноября увеличили риски ухудшения ситуации для и без того шаткой американской экономике. 

Медицинские работники заявили, что ранняя выписка Трампа из больницы подвергает других риску заражения, и распространения этой инфекции среди его самых высокопоставленных сотрудников. Это настраивает общественное мнение против него. По данным опроса Reuters, поддержка его соперника-демократа Джо Байдена с середины сентября выросла примерно на четыре процентных пункта: 52% вероятных избирателей поддержали Байдена по сравнению с 40% для Трампа.

В последний раз доллар котировался на уровне $1.1734 доллара за евро, удерживая прирост на 0,4% на предыдущей сессии. Британский фунт котировался на уровне $1.2887 доллара после падения на 0,86% во вторник, поскольку оптимизм по поводу торговых переговоров Великобритании с Европейским союзом не смог защитить фунт от роста доллара.

Трамп, все еще находящийся на стадии лечения от COVID-19, во вторник обратился через Twitter, чтобы заявить о прерывание  переговоров с демократами о принятие пакета помощи, несмотря на рост числа случаев заражения вирусом в США.

Подчеркнув опасность, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл во вторник предупредил, что экономика США может скатиться по нисходящей спирали, если коронавирус не будет эффективно контролироваться, и призвал власти к дополнительной экономической помощи.

Сегодня ключевым событием станет публикация протоков последнего заседания Федеральной резервной системы. Участники рынка  намерены получить намеки от регулятора относительно дальнейшего видения  монетарной политики в крупнейшей экономике мира. 

Торговля другими валютами в азиатскую сессию была достаточно вялой из-за низких объемов торгов вызванных государственными праздниками в Китае. 

Австралийский доллар поднялся к отметке $0.7119 после падения более чем на 1% во вторник. Трейдеры говорят, что австралийский доллар сталкивается с большими рисками падения из-за ожиданий, что следующим шагом Резервного банка Австралии будет снижение ставок и покупка дополнительных государственных долговых обязательств.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1730. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1725-40, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1710). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.2865. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2870-90, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2870). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y105.60. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y105.60-70, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.50). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В среду состоится публикация небольшого количества данных. В 06:00 GMT Германия заявила об изменении промышленного производства за август. В 06:45 GMT Франция сообщила об изменении сальдо торгового баланса за август. В 07:30 GMT Великобритания выпустит индекс цен на жилье от Halifax за сентябрь. В 12:10 GMT с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. В 14:00 GMT Канада представит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за сентябрь. В 14:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США состоится публикация протокола встречи FOMC. В 19:00 GMT США заявят об изменении объема потребительского кредитования за август. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении сальдо счёта текущих операций за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 09:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-летних гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 105-ти и 154-х дневных гособлигаций  

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций  

DAX -0.2%

FTSE -0.1%

IBEX -0.4%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду небольшим снижением из-за опасений, что окончание переговоров по стимулированию экономики США может сорвать восстановление американской экономики. Председатель ФРС Джером Пауэлл во вторник предупредил о сохраняющихся рисках для экономики, если власти сделают слишком мало для поддержки экономического восстановления.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1858 (3130)

$1.1820 (2365)

$1.1778 (611)

Цена на момент написания обзора: $1.1739

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1692 (2647)

$1.1648 (2718)

$1.1599 (3464)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 октября составляет 70482 контракта (согласно данным за 6 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (4980);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3152 (1542)

$1.3059 (376)

$1.2982 (855)

Цена на момент написания обзора: $1.2897

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2820 (921)

$1.2783 (1082)

$1.2741 (835)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 октября составляет 16270 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3150 (1542);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 октября составляет 18561 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3150 (2620);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 6 октября составило 1,14 против 1,13 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade