Новости и прогнозы рынков CFD — 10-05-2023

• Падение цены MATIC на 12% за последние семь дней привело к тому, что альткоин попал в зону перепроданности на дневном графике.
• Альткоин также соскользнул в зону возможностей во второй раз за два месяца.
• Несмотря на снижение цены, настроения на криптовалютном рынке остаются нейтральными, что может стать решающим толчком для восстановления.

Цена MATIC продолжила нисходящий тренд на этой неделе, прорвав отметку в 1 доллар, что привело криптовалюту к четырехмесячному минимуму. Однако важный сигнал, отмеченный за последние 24 часа, говорит о том, что альткоин может быть не так уж далек от начала восстановления.

Цена MATIC готовится к росту

Цена MATIC не смогла последовать примеру биткоина и Ethereum, поскольку токен блокчейна второго уровня Layer-2 просел еще на 12,7% на этой неделе, развив продолжающуюся просадку. Торгуясь на уровне $0,88, альткоин в настоящее время находится на четырехмесячном минимуме.

Поскольку торговая стоимость альткоина снизилась за последние несколько недель, цена MATIC достигла точки, когда потенциал отскока превышает вероятность дальнейшего падения. Индекс относительной силы (RSI) криптовалюты опустился в зону перепроданности ниже отметки 30,0 на дневном графике. В последний раз индикатор находился в этой точке в июне 2022 года, 11 месяцев назад.

1-дневный график MATIC/USD

Исторически эта зона была синонимом восстановления, что видно и на графиках. В последний раз, когда альткоин соскользнул на территорию перепроданности, цена MATIC в итоге выросла на 75% за четыре дня. Хотя в нынешних рыночных условиях подобного подъема не ожидается, какое-то восстановление уже на горизонте.

Это также отражается в поведении инвесторов, которые, скорее всего, будут придерживать свои активы вместо того, чтобы продавать их себе в убыток. Отношение рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV) измеряет, находятся ли держатели токенов "под водой" или в зоне прибыли.

В случае с MATIC падение ниже -10% говорит о том, что большинство инвесторов вместо того, чтобы реализовывать свои убытки, могут воздержаться от продажи. Эта зона также известна как зона возможностей, где, как наблюдалось в прошлых случаях, должно произойти восстановление цены.

Коэффициент MATIC MVRV

Кроме того, настроение инвесторов, еще один важнейший фактор, определяющий тренд, уходит из зоны жадности благодаря недавним красным свечам. 

Индекс страха и жадности криптовалют

Пока инвесторы склоняются к тому, чтобы ходлить валюту, настроения будут оставаться нейтральными, что будет иметь решающее значение для восстановления MATIC в дальнейшем.

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Чентено заявил в среду, что политика ЦБ будет оставаться жесткой еще некоторое время, но отметил, что ставки должны начать снижаться в какой-то момент 2024 года, как сообщает Reuters.

"Монетарная политика с точки зрения фиксации ключевых ставок находится на максимуме текущего цикла", - добавил Чентено.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на динамику евро по отношению к конкурентам. На момент написания статьи курс EUR/USD вырос на 0,15% внутри дня и составлял 1,0975.

• Цена PEPE потеряла более 50% своей стоимости после достижения 5 мая исторического максимума на $0,00000431.
• Три крупных инвестора купили монету-мем после недавнего отката цены, аккумулировав 2 триллиона монет PEPE.
• С момента падения PEPE торгуется в боковом диапазоне, ниже $0,00000211.

Популярность монеты PEPE, вдохновленной мемом "лягушонок Пепе", возросла после того, как ее цена за десять дней выросла на 1000%, достигнув 5 мая исторического максимума на $0,00000431. Однако с тех пор цена актива снизилась более чем на 50%.

Киты PEPE накопили 2 триллиона монет во время недавней коррекции

Несмотря на недавнее падение цены, крупные адреса, известные как киты, набрали 2 триллиона монет после коррекции. Согласно данным CoinGecko, цена PEPE снизилась на 55% по сравнению с пиком и на момент написания статьи торговалась в районе $0,00000200.

По данным криптоинформационного трекера Lookonchain, три крупных адреса начали покупать монету-мем после падения цены.

Первый адрес (0x50C1) забрал 1,4 триллиона PEPE стоимостью $2,76 млн на Binance по средней цене $0,000002054. Второй (0x2Baa) купил 212 млрд PEPE стоимостью $429 000 в обмен на 223 Ether по цене $0,000001942, а третий (0x3AE8) приобрел 424 млрд PEPE за 450 ETH по цене $0,000001957.

Транзакции китов PEPE

Киты аккумулируют монету, поскольку, вероятно, ожидают восстановления ее цены. Однако резкое снижение рыночной капитализации PEPE с $1 млрд до $840,88 млн говорит о том, что восстановление актива до пика 5 мая на $0,00000431 маловероятно.

Чего ожидать китам, если цена PEPE снизится?

Инвесторы с большими кошельками, пытающиеся поймать падающий нож, могут столкнуться с нереализованными убытками в случае дальнейшего снижения цены PEPE. Как видно на четырехчасовом ценовом графике PEPE/USDT, актив в настоящее время находится в нисходящем тренде, устанавливая понижающиеся максимумы и понижающиеся минимумы.

Сопротивление отмечено на уровне 10-дневной экспоненциальной скользящей средней $0,00000203 и далее на уровне $0,00000276, а также в районе уровней Фибоначчи 38,2% и 23,6% на $0,00000296 и $0,00000354 соответственно. Далее, согласно графику, на отметке $0,00000448 находится пик от 5 мая.

В случае снижения PEPE может упасть сначала до $0,00000194, уровня, который выступал в качестве поддержки с 5 мая, а затем до $0,00000127, ключевого сопротивления, которое превратилось в поддержку в период между 2 и 4 мая.

Четырехчасовой ценовой график PEPE/USDT

Решительное закрытие выше уровня Фибоначчи 61,8% на отметке $0,00000202 может опровергнуть медвежий сценарий по PEPE и сигнализировать о развороте тренда.

• Цена Shiba Inu: шансы на возвращение к $0,00001000 уменьшаются с каждой минутой.
• SHIB застрял в нисходящем трендовом канале, а медведи комфортно расположились на водительском месте.
• Не ожидайте возвращения быков в ближайшее время, пока нисходящий трендовый канал остается в игре.

Цена Shiba Inu (SHIB) подчинилась законам физики, поскольку график начинает демонстрировать доказательство действия силы гравитации даже в альткоинах. Быков SHIB нигде не видно, так как в настоящее время лишь немногие решаются делать ставку на Shiba Inu. Устойчивый нисходящий трендовый канал действует как пугало для любых потенциальных быков, и возвращение цены к $0,00001000 практически невозможно, в то время как нижняя часть графика сулит снижение к $0,0000750 (-15%).

Вниз и только вниз

Цена Shiba Inu внезапно оказалась в тяжелом положении, не имея поблизости поддержки для быстрого восстановления к $0.00001000. Этот уровень представлял собой линию на песке до прошлой недели, и его падение под давлением медведей было совершенно непредвиденным. Спустя неделю изменения выглядят очень слабыми и не обещают быстрого возвращения. Трейдеры начнут готовиться к уровням скорее к югу, чем к северу от $0,00000850

Ожидается, что SHIB опустится еще ниже на этой неделе, поскольку поддержка на месячном S2 на $0.00000850 уже пробита. Медвежье давление будет сдерживать ценовое движение по Shiba Inu и удерживать его вблизи нижней границы трендового канала, пока цена не наткнется на поддержку. Эта поддержка, вероятно, находится на уровне $0,00000750 и означает потери еще на 15% от сегодняшних уровней европейской сессии.

SHIB/USD 4H-график

Быстрый разворот может произойти при отскоке от нижней линии тренда и направлении к верхней. Как уже упоминалось, $0,00001000 находится вне досягаемости, хотя $0,00000966 все еще может быть достижим. Это означало бы 10-процентный взлет курса альткоина, находящегося в нисходящем тренде.

• Биткоин поднялся выше уровня $28 000, а Ethereum приблизился к отметке $1 900 в ответ на публикацию данных по индексу потребительских цен в США.
• Бюро трудовой статистики США сообщило, что инфляция в апреле снизилась до 4,9%, против ожиданий рынка 5%.
• Технические эксперты выставили "бычью" цель по BTC на уровне $29 000.

Цена биткоина стремится к цели $29 000, поскольку индекс потребительских цен (CPI) в США составил 4,9%, что оказалось ниже ожиданий участников рынка 5%. Крупнейший по рыночной капитализации актив вырос в ответ на публикацию данных Бюро трудовой статистики США (BLS).

Читайте также: Индекс инфляции ИПЦ США в апреле снизился до 4,9% против прогноза 5%

Цена биткоина поднимается выше $28 000 благодаря макрокатализатору

Биткоин почти неделю торговался в боковом диапазоне ниже уровня $28 000 в отсутствие катализаторов. Релиз индекса потребительских цен США подстегнул прорыв биткоина выше $28 000, и теперь актив приближается к уровню сопротивления $29 000.

Индекс потребительских цен США считается известным индикатором инфляции и изменения цен, уплачиваемых городскими потребителями. Снижение ИПЦ на 4,9% в годовом исчислении в апреле 2023 года оказалось ниже ожиданий рынка в 5%.

15-минутный ценовой график BTC/USD

Как видно на приведенном выше графике цены, биткоин в настоящее время находится в восходящем тренде, и актив достиг пика на $28 327 в ответ на публикацию данных ИПЦ США за апрель 2023 года. Цена BTC испытала откат, однако она закрепилась выше уровня $28 000, что делает его ключевой поддержкой для биткоина.

С учетом индекса потребительских цен США на уровне 4,9%, технические эксперты Tedtalksmacro установили "бычью" цель для биткоина на уровне $29 000.

В случае с Ethereum, альткоин отыграл свои потери, понесенные с 7 мая, преодолев уровень $1 880 в результате бычьей реакции трейдеров ETH.

15-минутный ценовой график ETH/USD

Цена Ethereum преодолела отметку $1 887, сведя на нет потери, понесенные с понедельника, после чего последовал умеренный откат к уровню поддержки $1 876. Пока Ethereum держится выше $1 850, восходящий тренд сохраняется. Решительное закрытие ниже линии тренда может свести на нет "бычий" сценарий по Ethereum.

Экономисты UBS прогнозируют дальнейшее ослабление доллара США, что может укрепить золото до $2 200 к марту 2024 года.

Ослабление доллара

"Поскольку ФРС открыла дверь для приостановки повышения ставок, в то время как другие центральные банки, включая ЕЦБ, продолжают ужесточение, мы ожидаем дальнейшего ослабления доллара США в этом году, поскольку премия за процентные ставки и экномический рост в США уменьшается. ФРС, скорее всего, снизит ставки раньше, чем другие крупные центральные банки".

"Мы по-прежнему отдаем предпочтение австралийскому доллару и японской иене, и видим относительную ценность в евро, швейцарском франке и британском фунте".

"Ослабление доллара также должно поддержать золото, и мы прогнозируем рост цены желтого металла до $2 200 к марту 2024 года".

EUR/GBP уже находится ниже ключевой поддержки (минимумов года и 200-дневной скользящей средней (DMA)), что позволяет предположить, что в кроссе уже сформировалась вершина, считают аналитики Credit Suisse.

Сопротивление на уровне 0,8770 должно сдержать рост

"EUR/GBP пробил ключевую поддержку, представленную серией минимумов этого года на уровне 0,8729/18, а также 200-дневной скользящей средней (DMA), что указывает на формирование вершины. Мы ожидаем, что это послужит катализатором для более направленнорго снижения, при этом поддержка первоначально отмечается на уровне 0,8648/40 перед восходящим трендом с начала 2022 года, который сейчас находится на уровне 0,8603. В то время как мы ожидаем, что этот уровень устоит на начальном этапе, мы ожидаем его прорыва со временем и продвижения цены к нашей "отмеренной бычьей цели" на 0.8455".

"Сопротивление на уровне 0.8770 в идеале должно сдерживать быков".

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 5 мая +2,951 млн бар. против прогноза -0,917 млн и пред. -1,280 млн – максимальный прирост с февраля
• Запасы бензина -3,167 млн против прогноза -1,233 млн и пред. +1,742 млн
• Запасы дистиллятов -4,17 млн против прогноза -0,808 млн и пред. -1,191 млн – снижение в течение 6-ти недель подряд, максимальное сокращение с октября 2022 года
• Запасы в Кушинге +397 тыс. против пред. +541 тыс. – 3-й подряд прирост
• Загрузка производственных мощностей НПЗ 0,3% против прогноза 0,7% и пред. -0,6%
• Производство осталось во флэте в районе циклических максимумов 12,3 млн бар/д

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал более сильный прирост запасов нефти на 3,618 млн баррелей против прогноза -800 тыс. (максимальный прирост с февраля), так что сегодняшний результат уже не стал слишком большой медвежьей неожиданностью для черного золота. Кроме того, запасы бензина и дистиллятов сократились.

Цены на нефть WTI торговались перед релизом в районе $72.50 и снизились после публикации отчета.

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

Экономисты TD Securities обсуждают грядущее решение Банка Англии по процентной ставке и его последствия для пары GBP/USD.

Ястребиный сценарий (10%)

"MPC повышает ставку на 25 б.п., но в свете заметно сильных данных по заработной плате и инфляции Комитет вновь использует заявления о намерениях, согласно которым ожидается "дальнейшее повышение банковской ставки", если экономика будет развиваться в соответствии с прогнозами. Хотя в долгосрочной перспективе прогнозы по инфляции, вероятно, будут пересмотрены в сторону понижения, MPC подчеркнет, что уклон в сторону повышения еще более усилился, что требует более агрессивного политического ответа. GBP/USD +0.30%"

Базовый вариант (70%)

"MPC повышает ставку на 25 б.п. и оставляет заявления о намерениях практически без изменений, хотя формулировки, касающиеся нестабильности финансового и банковского сектора, могут быть немного смягчены. Тем самым MPC, по сути, оставляет на повестке дня еще одно повышение ставки на 25 б.п. в июне. Голосование, вероятно, пройдет с результатом 6/3 за +25 б.п./0, при этом Канлифф присоединится к Дхингре и Тенрейро в голосовании за сохранение статуса-кво. Прогнозы по инфляции, вероятно, будут немного скорректированы, хотя это должно иметь ограниченное влияние на политику, учитывая значительный диапазон неопределенности вокруг прогнозов. GBP/USD -0.15%"

Голубиный сценарий (20%)

"MPC повышает ставку на 25 б.п., но сигнализирует об "условной паузе" в стиле Банка Канады. Заявления о намерениях будут смягчены до "Если появятся доказательства более устойчивого давления, может потребоваться дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики". Хотя последние данные по заработной плате и инфляции оказались значительно выше, Комитет подчеркнет снижение инфляционных ожиданий, дальнейшее снижение цен на сырьевые товары и неопределенность в отношении стабильности финансового и банковского сектора в качестве причин, по которым дальнейшее повышение ставок, вероятно, не потребуется. GBP/USD -0.60%"

В преддверии крайне важных президентских и парламентских выборов, которые состоятся 14 мая и, возможно, продлятся до 28 мая, валютные прогнозы от Commerzbank пока носят лишь символический характер.

Лира в конечном итоге выйдет из своего недавнего состояния низкой волатильности в случае победы Эрдогана

"Если Эрдоган победит, мы ожидаем, что обменный курс лиры в конечном итоге выйдет из недавнего состояния низкой волатильности, созданного с помощью регулирования и многочисленных мер контроля за движением капитала".

"Если победит оппозиционный Национальный альянс, реакция рынка, скорее всего, изначально будет резко положительной. Но коалиция состоит из более мелких партий, которые объединились только для того, чтобы сместить Эрдогана. Энтузиазм рынка может угаснуть, если коалиция столкнется с проблемами сотрудничества или реализации политики, что напомнит рынкам о том, что Эрдоган может вернуться к власти".

"В преддверии такого исхода и ввиду потенциальной дезорганизации рынка наши прогнозы пока носят символический характер".

Источник: Commerzbank Research

• Индекс потребительских цен в США вырос на 0,4% в апреле.
• Доллар США упал после выхода отчета.
• Пара AUD/USD подскочила до 0,6817, а затем откатилась.

Пара AUD/USD подскочила до 0,6817 после выхода данных по инфляции в США за апрель. Затем пара откатилась назад, и после открытия Уолл-стрит она держится около отметки 0,6790, укрепившись за день почти на 40 пунктов.

Доллар падает после данных по инфляции в США

Вышедшие в США данные показали, что индекс потребительских цен (CPI) в апреле вырос на 0,4%, в соответствии с ожиданиями, и на 4,9% в годовом исчислении, что оказалось немного ниже консенсус-прогноза рынка 5%. Базовый ИПЦ вырос на 0,4%, а годовой показатель снизился с 5,6% до 5,5%, что соответствует рыночному прогнозу. В четверг выйдет апрельский индекс цен производителей (PPI). Новые свидетельства замедления инфляции могут оказать дополнительное давление на доллар США.

Индекс доллара США упал до 101,21, а затем отскочил до 101,40, так как доходность американских облигаций отошла от минимумов. Цены на сырьевые товары взлетели, а затем отступили. На Уолл-стрит индекс Dow Jones торгуется с повышением на 0,29%, а Nasdaq - на 1,03%.

Пара AUD/USD сохраняет "бычий" настрой, однако она отступает после очередного отскока из области выше уровня 0,6800. Австралийцу необходимо закрепиться выше этой отметки, чтобы открыть себе двери для дальнейшего роста. С другой стороны, поддержка отмечается на уровне 0,6770, а затем на 0,6745.

Технические уровни

Экономисты TD Securities ожидают, что цена на золото будет расти и достигнет новых рекордов после того, как отчет по инфляции в США совпал с ожиданиями.

Никаких сюрпризов в отчете по инфляции

"Поскольку отчет по инфляции не преподнес сюрпризов, на рынке золота продолжился обратный отсчет до новых исторических максимумов".

"Притяжение на рынки золота должно продолжать поддерживать рост цен в ближайшие месяцы".

"Продолжающийся банковский стресс и дебаты по поводу потолка долга останутся в центре внимания и продолжат создавать препятствия для доллара США, особенно по мере того, как перспективы роста мировой экономики снова стряхнут пыль с прошлогодних стагфляционных условий".

Бюро статистики труда США (BLS) сообщило в среду, что инфляция в США, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), снизилась в апреле до 4,9% в годовом исчислении с 5% в марте. Этот показатель оказался немного ниже прогноза рынка 5%.

Дальнейшие подробности публикации показали, что базовая инфляция ИПЦ, которая исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, снизилась до 5,5% с 5,6%, как и ожидалось.

В месячном исчислении ИПЦ и базовый ИПЦ выросли на 0,4%, совпав с оценками аналитиков.

"Индекс жилья внес наибольший вклад в ежемесячный рост, за ним последовал рост индекса подержанных легковых и грузовых автомобилей и индекса бензина", - поясняет BLS в своей публикации. "Рост индекса бензина более чем компенсировал снижение других индексов энергетических компонентов, и индекс энергоносителей вырос на 0,6% в апреле".

Источник: bls.gov

Реакция рынка

Доллар США (USD) оказался под новым давлением продаж после апрельского отчета по инфляции, индекс доллара США просел на 0,3% на внутридневной основе до уровня 101,30. Доходность 10-летних казначейских облигаций США развернулась на юг и опустилась ниже отметки 3,5%.

Согласно данным CME Group FedWatch Tool, вероятность того, что Федеральная резервная система оставит учетную ставку без изменений в июне, выросла до 85% с 79% (до релиза).

Комментируя данные по инфляции, аналитик FXStreet Йохай Элам отметил: "Отчет по CPI дополняет данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), опубликованные менее недели назад, и все вместе является убедительным доводом в пользу паузы. Инвесторы уже видят растущие шансы на снижение ставки, и это оказывает давление на доллар США".

Элвин Лью, старший экономист UOB Group, оценивает последнюю публикацию данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США.

Основные выводы

"Создание рабочих мест в США вновь превзошло ожидания: в апреле было создано 253 000 рабочих мест, а уровень безработицы снизился до многолетнего минимума 3,4% (март: 3,5%), так как число безработных сократилось на 182 000 до 5,7 млн. человек, а доля трудоспособного населения осталась на уровне 62,6%. Темпы роста заработной платы также превысили прогноз и были выше, чем в предыдущем месяце, составив 0,5% м/м, 4,4% г/г".

"После повышения ставки на 25 б.п. на майском заседании FOMC мы прогнозировали высокую вероятность того, что ФРС возьмет паузу в дальнейшем. Мы по-прежнему не ожидаем снижения ставок в 2023 году, и конечная ставка ФРС на уровне 5,25% сохранится до конца этого года".

"Следует признать, что данные по созданию рабочих мест, уровню безработицы и росту заработной платы в США оказались сильнее ожиданий, что подчеркивает устойчивость рынка труда США, несмотря на агрессивное повышение ставок ФРС, и ставит под сомнение предположения о том, что ФРС уже взяла паузу."

Поскольку в цену фунта уже заложено много хороших новостей, ему может быть трудно отстаивать свои позиции в будущем, считают экономисты Rabobank.

Доллар США будет получать поддержку в ближайшие месяцы

"Для того чтобы фунт стерлингов сохранил свои преимущества, фундаментальные показатели Великобритании должны будут продолжать преподность приятные сюрпризы. Мы считаем это маловероятным".

"Мы считаем, что Банк Англии может быть вынужден подтолкнуть экономику к рецессии, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 2%. Это может лишить фунт стерлингов попутного ветра во второй половине года".

"Мы считаем, что ФРС не будет смягчать свою политику до следующего года. Поэтому мы ожидаем некоторую поддержку для доллара США в ближайшие месяцы, по мере того, как снижение ставок в 2023 году будет полностью убираться из заложенных в цены ожиданий".

"Мы отмечаем возможность для GBP/USD вернуться к 1,22 в трехмесячной перспективе".

На прошлой неделе золото достигло новых максимумов, а в пятницу резко развернулось вниз. Экономисты Credit Suisse по-прежнему склоняются к тому, что в перспективе золото достигнет новых рекордных максимумов выше $2 070/75.

На данный момент золото сдерживается ниже рекордных максимумов $2,070 и $2,075

"Учитывая растущую медвежью дивергенцию, мы ожидаем, что максимумы $2,070/2,075 пока останутся серьезным барьером и обусловят продолжение боковой консолидации".

"Поддержка первоначально наблюдается на уровне $1,969, затем - в районе $1,950/48, который включает в себя 55-DMA и который в идеале должен выстоять, если он будет достигнут".

"Мы считаем, что после текущей фазы диапазона рынок в конечном итоге достигнет новых рекордных максимумов, чему будет способствовать снижение реальной доходности в США. Превышение уровня $2,075 на внутринедельной основе будет означать значительный прорыв вверх, открывая путь к нашей первой основной цели на $2,330/2360".

Доллар остается практически во флэте на валютных рынках, так как в преддверии выхода ключевых данных по инфляции в США значимых макроэкономических новостей нет. Поскольку переговоры о потолке долга не продвигаются, экономисты MUFG Bank ожидают, что доллар останется уязвимым.

Отношение долга к ВВП имеет тенденцию к росту и является неподдерживаемым

"Мы считаем краткосрочное решение наиболее правдоподобным сценарием на данном этапе. Приостановка потолка долга до 30 сентября позволит одновременно (но отдельно) обсуждать потолок долга и бюджет, а бюджетное соглашение на следующий год можно будет, по крайней мере, рассматривать в контексте того, что потребуется для долгосрочной фискальной политики, чтобы стабилизировать долг по отношению к ВВП ".

"Что остается очевидным и требующим решения, так это то, что при нынешнем законодательстве отношение долга к ВВП имеет тенденцию к росту и поэтому является неподдерживаемым. Проблемы обширны даже за пределами разрешения противостояния по вопросу о лимите задолженности и усиливают наше долгосрочное мнение о долларе США, согласно которому доллар в прошлом году достиг долгосрочного максимума и теперь вошел в период обесценивания."

• DXY продолжает внутринедельный рост и повторно тестирует область 101,80.
• Похоже,  индекс получает сильную поддержку в области 101,00.

В среду индекс доллара DXY продолжает набирать обороты и вновь бросает вызов области 101,80 (недельным максимумам).

Более серьезная попытка бычьего хода должна привести к пробою месячного максимума на 102,40 (от 2 мая), что ослабит понижательное давление и потенциально позволит рынку  продвинуться к 55- и 100-дневным SMA на 102,81 и 102,98, соответственно.

Между тем сильная поддержка в настоящее время существует в районе 101,00.

Если смотреть на более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA (сегодня на уровне 105,89), прогноз для него, как ожидается, останется негативным.

Дневной график DXY

• EUR/JPY испытывает давление продаж и приближается к 148.00.
• Дальнейшее снижение может привести к тестированию области 146.30 в ближайшей перспективе

EUR/JPY развивает медвежий импульс вторника и в среду тестирует область 148.00.

Похоже, что бычий прогноз теперь несколько подорван. На фоне этого кросс может сначала вернуться к недельному минимуму на 147,12 (от 4 мая), а утрата этого уровня может вызвать более глубокое снижение к недельному минимуму на 146,28 (от 25 апреля).

Сценарий продолдения роста выглядит более предпочтительным, пока кросс торгуется выше 200-дневной SMA, сегодня на 142,90.

Дневной график EUR/JPY

Пара EUR/USD уже почти месяц держится около отметки 1,10. Экономисты Société Générale считают, что в текущих условиях интереса к риску инвесторам следует помнить о ряде факторов риска для их центральных сценариев, которые могут оживить волатильность и вызвать временный отскок доллара.

Сезонность

"Май оказывался самым неудачным месяцем для пары EUR/USD в последние 20 лет: в 63% случаев евро снижался. Средняя доходность спот составила -2,9% за 12 "медвежьих" лет".

Ястребиный настрой ФРС

"Нынешнее поведение ФРС можно охарактеризовать как "ястребиную паузу", и рынок закладывает в цены снижение ставки в этом году более чем 50 б.п. Если инфляция потребительских цен в США не будет снижаться достаточно быстро, ФРС может быть вынуждена пересмотреть свои взгляды и, возможно, спровоцировать более жесткую посадку. Возврат к "ястребиному" курсу, когда рынок больше не ожидает снижения ставок, будет болезненным и укрепит доллар".

Темпы ужесточения политики ЕЦБ

"Последний обзор условий банковского кредитования отражает резкое сокращение объемов кредитования, что говорит о том, что повышение ставок уже может подорвать активность в еврозоне на фоне рисков повышения базовой инфляции. Индекс PMI в производственном секторе еврозоны сейчас находится на самом низком уровне с июня 2020 года".

Слабость Китая

"Неожиданное падение китайского импорта в апреле (особенно сырьевых товаров) вызывает опасения по поводу восстановления экономики страны после снятия COVID-ограничений и ее потенциала стимулирования мировой экономики."

Банковский сектор США

"Ужесточение условий кредитования оказывает давление на региональные банки США, особенно на те, которые имеют повышенный риск концентрации CRE (коммерческая недвижимость). Этот риск, скорее всего, будет связан с повышением волатильности валютного рынка через мировую волатильность, чем непосредственно с самим долларом."

Сегодня выходят важнейшие данные из США - отчет по индексу потребительских цен (CPI). Экономисты MUFG Bank считают, что сюрприз в сторону повышения может оказать поддержку доллару.

Импульс благоприятствует доллару США в настоящее время

"Сюрприз в виде повышения сегодня, возможно, не слишком сильно изменит ситуацию. Конечно, если сегодня произойдут сюрпризы в более волатильных компонентах, реакция может быть более приглушенной, чем на предыдущие превышения CPI . Тем не менее, должен быть риск дальнейшей ликвидации застоявшихся длинных позиций по EUR/USD.

Восходящий импульс ослаб, и  дивергенция между ЕЦБ и ФРС уже заложена в цены и не столь убедительна после недавнего потока данных. Риски в этом отношении ощущаются больше в сторону снижения. Поэтому, учитывая, что в данный момент динамика благоприятствует доллару США, сюрприз в сторону повышения придаст доллару дополнительный импульс в краткосрочной перспективе.

Учитывая, что до заседания FOMC в июне будет опубликован еще один индекс CPI, вероятно, потребуется большой сюрприз в виде повышения на 0,2пп или более, чтобы увидеть устойчивое и значимое движение ставок и валюты".

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн, Банк Англии может повысить ключевую процентную ставку на 25 б.п. на своем заседании 11 мая.

Основные тезисы

"Последние данные по Великобритании говорят о том, что экономика держится, а инфляция остается крайне неуступчивой. Мы ожидаем повышения ставки на 25 б.п. в мае. Однако мы помним, что повышение процентных ставок происходит на фоне сложных экономических условий в Великобритании.

Это выражается в низких темпах роста после пандемии и сохраняющихся негативных последствиях Brexit, при этом экономические страдания усугубляются влиянием инфляции цен на продукты питания и энергоносители, лежащей в основе кризиса стоимости жизни, который особенно пагубно сказывается на домохозяйствах с низким уровнем дохода."

Тупиковая ситуация с повышением потолка госдолга США становится все более краткосрочным фактором поддержки для доллара, сообщают экономисты ING.

Тупиковая ситуация с лимитом долга дает доллару спасательный круг

"Встреча президента Байдена с республиканцами в Конгрессе не принесла значительного прогресса в достижении потенциального соглашения, и хотя лидер республиканцев Митч Макконнелл отверг риск дефолта США, он признал, что переговоры зашли в тупик. На данный момент краткосрочное продление лимита задолженности, которое было бы самым быстрым решением, исключено.

Текущая ситуация неизбежно оказывает давление на рисковые настроения и оказывает поддержку доллару. Сейчас растет опасение, что для выхода из тупика может потребоваться распродажа (на фондовых или денежных рынках). Это был бы сценарий, при котором доллар получил бы значительное ускорение в ближайшей перспективе, учитывая также, что спекулятивные шорты по доллару США постоянно росли в последние несколько месяцев, и одна из причин, почему мы предполагаем отсрочку начала нисходящего тренда доллара до третьего квартала".

Пара NZD/USD немного отступила, но выглядит комфортно возле 0,6350. Киви остается предпочтительным для торговли против доллара США, сообщают экономисты ANZ Bank.

Данные по CPI США будут ключевыми

"Сегодняшние данные по CPI США будут ключевыми, поскольку рынки ожидают окончания цикла повышения ставок; и если этот тезис будет опровергнут, будет наблюдаться волатильность.

Поддержка 0.5750/0.5900/0.6085 Сопротивление 0.6365/0.6540".

• Пара GBP/USD колеблется в узком торговом диапазоне второй день подряд в среду.
• Бегство от рисков оказывает поддержку безопасному доллару США и выступает в качестве встречного ветра для пары.
• В преддверии выхода индекса потребительских цен США в среду и заседания Банка Англии в четверг возможности для снижения ограничены.

Пара GBP/USD второй день подряд продолжает боковое консолидированное движение цены и остается в узком торговом диапазоне выше отметки 1,2600 в первой половине европейской сессии в среду.

В целом более мягкий тон на фондовых рынках благоприятствует безопасному доллару США (USD), что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, выступающий в качестве "встречного ветра" для пары GBP/USD. Тем не менее, растущее понимание того, что Федеральная резервная система (ФРС) приближается к концу своего годичного цикла повышения ставок, удерживает быков по доллару США от агрессивных ставок. Более того, рынки начали закладывать в цены возможность того, что центральный банк США начнет снижать ставки позднее в этом году.

В отличие от этого, Банк Англии (BoE), как ожидается, повысит процентные ставки на 25 б.п. в четверг, что продолжает поддерживать британский фунт и способствует ограничению понижательного тренда для пары GBP/USD, по крайней мере, на данный момент. Трейдеры также не склонны делать агрессивные ставки и предпочитают оставаться в стороне в преддверии ключевых данных/событий - публикации данных по потребительской инфляции в США в эту среду и заседания Банка Англии в четверг.

Важнейший отчет по CPI  США сыграет ключевую роль в формировании ожиданий рынка относительно следующего шага ФРС, что, в свою очередь, должно стимулировать спрос на доллар США в ближайшей перспективе. Кроме того, ожидаемое решение Банка Англии должно помочь инвесторам определить следующий этап направленного движения для пары GBP/USD. Между тем, расхождения в ожиданиях Банка Англии и ФРС могут продолжать действовать в качестве попутного ветра для пары и требуют некоторой осторожности от медвежьих трейдеров.

С технической точки зрения, пара GBP/USD имеет тенденцию к росту вдоль восходящего канала месячной давности. Это указывает на устоявшуюся краткосрочную бычью тенденцию и поддерживает перспективы дальнейшего краткосрочного повышательного движения пары GBP/USD. Таким образом, любое значительное коррекционное снижение все еще может рассматриваться как возможность для покупки и, вероятно, будет оставаться сдержанным в отсутствие каких-либо значимых данных, способных изменить ситуацию на рынке, как из Великобритании, так и из США.

Технические уровни для наблюдения

Политика ФРС будет иметь ключевое значение для золота в среднесрочной перспективе, пишет стратег ING.

Ключевые тезисы

• Мы считаем, что ФРС подождет до четвертого квартала, но в итоге будет снижать процентные ставки более агрессивно, по крайней мере, на ранних стадиях. Мы прогнозируем снижение ставки на 50 б.п. на ноябрьском и декабрьском заседаниях FOMC с понижением ставки по федеральным фондам до 3% к середине 2024 года.
• Мы ожидаем, что реальная доходность последует за снижением ставок позднее в этом году, что должно оказать поддержку ценам на золото.
• Мы считаем, что цены будут расти во второй половине следующего года, учитывая, что ФРС должна начать снижать ставки к концу этого года.

Пара GBP/USD двигалась вверх и вниз в узком диапазоне выше уровня 1.2600 в начале среды после нерешительных движений во вторник. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "апрельский отчет по инфляции в США может вызвать краткосрочную реакцию в паре перед объявлением политики Банка Англии (BoE) в четверг.

Хотя во вторник индекс доллара США продолжил свое восстановление на фоне бегства от рисков, пара GBP/USD смогла удержать свои позиции. Инвесторы, похоже, не хотят делать ставку на ослабление фунта стерлингов в связи с возможностью "ястребиного" сюрприза Банка Англии. HSBC недавно отметил, что он отмечает риск "нескольких" голосов за повышение ставки на 50 б.п., основываясь на последних данных по Великобритании.

Тем не менее, данные по инфляции из США могут вызвать прямую реакцию рынка и повлиять на GBP/USD на американской сессии в среду. Согласно прогнозам, базовый индекс потребительских цен (CPI) в США в апреле вырастет на 5% в годовом исчислении, как и в марте. Основной индекс потребительских цен, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, как ожидается, вырастет на 0,4% в месячном исчислении.

Участники рынка по-прежнему уверены, что Федеральная резервная система США приостановит цикл ужесточения в июне в условиях ужесточения финансовых условий. Более сильный, чем ожидалось, рост базового индекса потребительских цен в апреле может заставить инвесторов пересмотреть прогноз по ставке ФРС и дать толчок доллару США (USD) в ближайшей перспективе. С другой стороны, слабое ежемесячное показание базовой инфляции должно помочь GBP/USD набрать бычий импульс.

Тем не менее, реакция GBP/USD может оказаться недостаточно сильной, чтобы дать подсказку для направления движения, поскольку решение по ставке Банка Англии уже не за горами".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"GBP/USD продолжает торговаться в пределах нижней половины восходящего канала регрессии. Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается вблизи отметки 50, подчеркивая отсутствие направленного импульса.

1,2600 (психологический уровень) выступает в качестве промежуточной поддержки перед 1,2565 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA) на четырехчасовом графике, нижняя граница восходящего канала). Закрытие на 4-часовом графике ниже последней может привлечь продавцов и вызвать снижение GBP/USD к 1.2500 (психологический уровень, 100-периодная SMA).

Первое сопротивление расположено на уровне 1.2650 (средняя точка восходящего канала). Если GBP/USD поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, целью могут стать 1.2670 (максимум понедельника) и 1.2700 (психологический уровень)".

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила в среду, что Европе еще предстоит пройти многое в борьбе с инфляцией.

Дополнительные тезисы

• Есть факторы, которые могут вызвать значительные повышательные риски для прогноза инфляции.
• ЕЦБ должен быть крайне внимателен к потенциальным рискам, в частности, к росту заработной платы.
• Мы очень взвешенно и решительно подошли к борьбе с инфляцией.
• Но нам еще многое предстоит сделать.
• Мы не прогнозируем рецессию в нашем базовом прогнозе на этот год.
• Сейчас мы находимся в лучшем положении, чем шесть месяцев назад.

Реакция рынка

Несмотря на ястребиные комментарии Лагард, пара EUR/USD держится около 1.0950 (-0.09%).

Экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group отмечают, что дальнейшее снижение USD/CNH должно встретить сильную поддержку в районе 6.8500.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы подчеркнули, что "мы по-прежнему ожидаем, что доллар США будет торговаться в боковом канале, вероятно, между 6.9150 и 6.9350". Как и ожидалось, доллар США торгуется в консолидационном диапазоне, хотя и в более узком, чем ожидалось (6.9218/6.9340). USD может продолжить боковую торговлю, вероятно, в диапазоне 6.9180/6.9350".

Прогноз на 1-3 недели: "Наша точка зрения не изменилась с прошлой пятницы (05 мая, цена спот на 6.9150). Как уже подчеркивалось, доллар может продолжить ослабление, но в краткосрочной перспективе пара глубоко перепродана, и вероятность того, что она пробьет мощную поддержку на уровне 6.8500, пока невелика. В целом, доллар США, вероятно, будет торговаться под давлением, пока не сможет прорваться выше "сильного сопротивления" на уровне 6.9400 (уровень не изменился с прошлой пятницы)".

Ульрих Лейхтманн, руководитель отдела исследований валют и сырьевых товаров в Commerzbank, обсуждает капризы инфляционного импульса, функцию реакции центральных банков и перспективы EUR/USD.

Недостаток ЕЦБ менее актуален

"Более актуально то, как развивается эндогенный инфляционный импульс (т.е. до контролирующего вмешательства ЕЦБ). Поскольку в настоящее время неопределенность в этом вопросе особенно высока, решающее значение имеет именно это, а не функция реакции ЕЦБ. И поскольку это так, старые трудности совместной денежно-кредитной политики для такого неоднородного континента, как Европа, в настоящее время менее актуальны. Они неактуальны по сравнению с эндогенным импульсом инфляции.

Фундаментальные недостатки конкретной европейской монетарной политики по сравнению с политикой ФРС играют второстепенную роль и поэтому не являются значимым фактором, оказывающим давление на EUR/USD. Пока это так, я в основном позитивно настроен по отношению к евро. Однако мы не должны совершать ошибку, полагая, что так будет всегда".

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ возобновил восходящий тренд и вырос почти на 4 тыс. контрактов В то же время торговые объемы выросли третью сессию подряд, теперь примерно на 40,1 тыс. контрактов.

Природный газ, похоже, застрял в пределах $2,00-$2,50

Безрезультатные ценовые движения вторника в ценах на природный газ сопровождались ростом открытого интереса и объема, что оставляет практически неизменной тему консолидации в пределах $2,00-$2,50 за MMBtu, существующую с конца марта.

Пара EUR/USD ушла в боковик выше 1.0950 после двухдневного падения, в результате которого пара потеряла почти 100 пунктов. Технический прогноз на ближайшую перспективу остается медвежьим, а внимание переключается на апрельский отчет по инфляции из Соединенных Штатов (США), пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Бегство от рисков на фоне отсутствия прогресса в переговорах по потолку госдолга США помогло доллару США удержать позиции во вторник и привелл к продолжению снижения EUR/USD. В начале среды фьючерсы на фондовые индексы США остаются без изменений, а индекс Euro Stoxx 50 торгуется с небольшим дневным снижением, что говорит о сохранении осторожных настроений в середине недели.
• Между тем, осторожные комментарии чиновников ЕЦБ, похоже, затрудняют ситуацию для евро. Президент Бундесбанка Йоахим Нагель заявил, что ЦБ еще не закончил повышать ставки, но признал, что, возможно, приближается последний этап повышения ставок. Аналогичным образом, чиновник ЕЦБ Яннис Стурнарас заявил, что цикл ужесточения ставок подходит к концу.
• Согласно прогнозам, индекс потребительских цен (CPI) в США в апреле вырастет на 5% в годовом исчислении, что соответствует росту, зафиксированному в марте. Ожидается, что базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырастет на 0.4% в месячном исчислении.
• Инструмент CME Group FedWatch Tool показывает, что в настоящее время рынки оценивают 20% вероятность того, что ФРС повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов в июне, по сравнению с почти 0% на прошлой неделе. Если месячный базовый индекс потребительских цен окажется выше 0.5%, рынки будут ожидать ещё одно повышение ставки ФРС. Ситуация спровоцирует рост доллара США. С другой стороны, ежемесячный индекс базовой потребительской активности на уровне 0.3% или ниже должен подтвердить паузу в повышении ставок ФРС. Позиционирование рынка предполагает, что доллар США может оказаться под новым давлением продаж при таком сценарии, что простимулирует краткосрочное восстановление EUR/USD.

Вероятность того, что пара USD/JPY может вернуться к области 133.00, на данный момент выглядит небольшой, комментируют экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что "движение цен выглядит консолидированным", и мы ожидали, что доллар будет "торговаться в боковом диапазоне 134,55/135,55". Как и ожидалось, доллар США торгуется в консолидационном канале, хотя и в более узком диапазоне 134,71/135,35. Дальнейшая боковая торговля кажется вероятной, ожидается между 134,70 и 135,55".

Прогноз на 1-3 недели: "Наше вчерашнее обновление (09 мая, цена спот на 135,10) остается в силе. Как было отмечено, после падения до минимума 133,49 в прошлую пятницу, доллар США не смог продвинуться дальше вниз. Шансы на дальнейшее ослабление доллара до 133,00 уменьшились. Однако только прорыв уровня 135,85 (без изменения уровня "сильного сопротивления" со вчерашнего дня) будет свидетельствовать о том, что слабость доллара стабилизировалась".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары EURUSD:

"Пара EUR/USD начала консолидацию выше уровня 1.0950 после двухдневного падения, в результате которого пара потеряла почти 100 пунктов.

Уровень Фибоначчи 23,6% коррекции последнего восходящего тренда и 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на четырехчасовом графике образуют сильную поддержку на уровне 1,0950. Если EUR/USD опустится ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, возможны дополнительные потери в направлении 1.0900 (психологический уровень, статический уровень) и 1.0870 (уровень коррекции Фибоначчи 38,2%).

С другой стороны, 1.1000 (психологический уровень, 100-периодная SMA) выступает в качестве ключевого сопротивления. Если EUR/USD поднимется выше этого уровня, то, вероятно, столкнется со следующими сопротивлениями на 1.1030 (нижняя граница сломанного восходящего канала) и 1.1050 (статический уровень)".

Сегодня в США будет опубликован отчет по инфляции за апрель. Экономисты ING ожидают, что эти данные окажут поддержку доллару в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

• Наш прогноз совпадает с консенсусом: базовый индекс потребительских цен составит 0.4% за месяц, что означает незначительное замедление с 5.6% до 5.5%. Базовая инфляция может стабилизироваться на уровне 5.0% или немного замедлиться до 4.9%.

• Если мы увидим эти цифры в сегодняшнем отчете, мы думаем, что ФРС потенциально может пересмотреть ужесточения (хотя мы считаем, что пик уже достигнут) и, самое главное, у ЦБ будет некоторая поддержка, также предлагаемая сильными данными по занятости, для продолжения борьбы с ожиданиями снижения ставки.
• В целом, сегодняшняя инфляция может также способствовать укреплению доллара в ближайшей перспективе, хотя мы по-прежнему решительно настроены против доллара во второй половине года.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть оставил позади предыдущее дневное падение и вырос примерно на 6,4 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и выросли примерно на 64,6 тыс. контрактов после трех последовательных дневных откатов.

WTI: следующая актуальная цель находится на уровне $80,00

Цены на баррель WTI во вторник продолжили поход на север на фоне роста открытого интереса и объема, оставляя дверь открытой для продолжения восходящего тренда в самом ближайшем будущем. Тем не менее, ближайший уровень сопротивления для этого актива ока находится на ключевой отметке $80,00 за баррель.

• EUR/GBP отскакивает от многомесячного минимума, достигнутого в среду, но рост не получает продолжения.
• Неоднозначные комментарии политиков ЕЦБ не впечатлили евробыков и не придали им импульса.
• Трейдеры также неохотно делают новые направленные ставки в преддверии заседания Банка Англии в четверг.

Кросс EUR/GBP демонстрирует скромный отскок от почти пятимесячного минимума в районе 0,8670, достигнутого в среду, и сохраняет свои скромные достижения в начале европейской сессии. Цена, однако, не может извлечь выгоду из этого движения и остается ниже круглой отметки 0,8700.

На фоне недавнего резкого падения внутридневной подъем кросса EUR/GBP можно объяснить некоторым покрытием коротких позиций. Однако рост кросса EUR/GBP остается ограниченным на фоне неоднозначных комментариев представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ). Изабель Шнабель, член Управляющего совета ЕЦБ, заявила, что нет никаких сомнений в том, что центральному банку придется принять дополнительные меры, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню.

Кроме того, член Управляющего совета ЕЦБ Яннис Стурнарас заявил в среду в интервью греческой газете, что они близки к завершению цикла ужесточения, и при нынешнем положении дел можно сказать, что повышение процентных ставок закончится в 2023 году. Это, в свою очередь, может удержать трейдеров от агрессивных бычьих ставок по евро и сдержать значительное укрепление кросса EUR/GBP, по крайней мере, на данный момент.

Британский фунт, с другой стороны, продолжает получать поддержку от растущих ставок на очередное повышение ставки Банком Англии (BoE) на 25 б.п. в четверг. Это может способствовать дальнейшему сдерживанию кросса EUR/GBP в отсутствие каких-либо значимых для рынка экономических релизов, как из Еврозоны, так и из Великобритании. Трейдеры также выглядят неохотно и, возможно, предпочтут занять выжидательную позицию в преддверии ожидаемого заседания Банка Англии в четверг.

Технические уровни для наблюдения

Кросс EUR/GBP прорвался ниже 0.8700, самого низкого уровня с декабря. Экономисты ING ожидают, что пара вернется к росту.

Ключевые тезисы

• Значительная часть превосходства стерлинга над евро зависит от ястребиных ожиданий рынка в отношении Банка Англии, поскольку трейдеры всё ещё ждут ужесточения политики в этом году.
• По нашему мнению, на этой неделе есть все шансы получить ещё одно, последнее повышение ставки в этом цикле. Фунту будет трудно удержаться против евро, так как его преимущество в ставках постепенно уменьшается.
• Мы по-прежнему нацелены на 0.90 к концу года.

Ульрих Лейхтманн, руководитель отдела исследований валют и сырьевых товаров в Commerzbank, прогнозирует отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США, который должен выйти сегодня.

Данные по г/г не представляют особого интереса для текущей ситуации

"Учитывая волатильное развитие инфляции в последнее время, большинство участников рынка, скорее всего, уже выяснили одну вещь: важны данные за месяц, а не за год". Например, в апреле 2022 года CPI США вырос на 0,4%. Показатель за год снизится, если CPI в марте этого года вырос менее чем на 0,4%.

Это означает, что данные за год представляют собой сравнение с периодом инфляции, который давно в прошлом, а значит, они малоинтересны для текущей ситуации. Большинство участников рынка уже давно это поняли. Я думаю, что это старая сказка о том, что рынок все еще будет впечатлен подобными базовыми эффектами".

Вот что вам нужно знать в среду, 10 мая:

Индекс доллара США, который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к корзине из шести основных валют, похоже, перешел в фазу консолидации после закрытия первых двух дней недели на положительной территории. Хотя в начале среды рынки остаются относительно спокойными, апрельские данные по индексу потребительских цен (CPI) из США должны повысить волатильность во второй половине дня.

Во вторник основные индексы Уолл-стрит закрылись на отрицательной территории на фоне отсутствия прогресса в переговорах о потолке госдолга. Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением утром в Европе в среду, а базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США колеблется чуть выше 3,5%.

Во вторник пара EUR/USD продолжила свою нисходящую коррекцию и закрылась значительно ниже отметки 1.1000. Ястребиные комментарии управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) помогли евро устоять, и в начале среды пара выросла, но остается ниже уровня 1.1000. Данные из Германии показали ранее в этот день, что годовой индекс потребительских цен вырос на 7,2% в апреле, что совпало со срочным прогнозом и ожиданиями рынка.

Потери GBP/USD остались ограниченными, несмотря на бегство от рисков во вторник, поскольку рынки воздерживаются от ставок на ослабление фунта стерлингов в преддверии объявления политики Банка Англии в четверг. Пара продолжает колебаться выше 1.2600 в начале среды.

USD/JPY зарегистрировала небольшой рост во вторник и торгуется выше 135,00 в европейское утро. Данные из Японии показали, что индекс опережающих индикторов снизился до 97,5 в марте с 98 в феврале. Между тем, глава Банка Японии (BoJ) Казуо Уэда заявил в среду, что покупка ETF Банком Японии помогает поддержать потребление и капвложения, не позволяя волатильным движениям на рынке нанести ущерб общественному доверию.

После спокойной европейской сессии цена на золото выросла во второй половине дня во вторник и закрылась на положительной территории, поддерживаемая бегством от рисков. Пара XAU/USD остается относительно спокойной в среду и движется вверх и вниз в узком канале в районе $2 030.

Биткоин пытался найти направление во вторник и закрыл день практически без изменений выше $27 500. Утром в Европе BTC/USD остается под умеренным медвежьим давлением. Ethereum зарегистрировал небольшие потери во вторник и продолжает торговаться на расстоянии касания от $1 800 в начале среды.

Экономисты ING считают, что пара EUR/USD может понести дополнительные потери в направлении уровня 1,09.

Новости из США будут определять большинство движений EUR/USD

"Дебаты о соотношении базовой и основной инфляции, учитывая выраженный эффект энергетической базы и устойчивость основных показателей, похоже, станут ключевым рычагом для "ястребиной" риторики ЕЦБ.

Сегодня мы услышим заявления Мадиса Мюллера и Марио Чентено, в то время как евро остается без четкого внутреннего драйвера, а новости из США будут определять большинство движений EUR/USD.

Существуют затяжные понижательные риски для EUR/USD, что может продлить коррекцию до 1,0900 сегодня."

Золото выросло вчера в преддверии выхода ключевых данных по инфляции в США. Экономисты ANZ Bank ожидают, что желтый металл достигнет нового исторического максимума на слабом отчете.

Инвесторы следят за любыми подсказками относительно траектории процентной ставки ФРС

"Инвесторы следят за любыми подсказками относительно траектории процентной ставки ФРС.

Драгоценный металл уже несколько сессий держится около отметки $2 020 за унцию, что чуть ниже рекордного исторического максимума. Любые признаки ослабления потребительских цен должны привести к тому, что этот рекорд окажется под угрозой".

• Цена серебра демонстрирует беспокойство перед выходом данных внутри недельного симметричного треугольника, 100-SMA, 200-SMA добавляют силы точкам прорыва.
• Устойчивый RSI предполагает дальнейшее снижение цены XAG/USD, подчеркивая важность индекса потребительских цен США за апрель.
• Многочисленные торговые фильтры противостоят ценам на сырьевые товары, в то время как быки контролируют ситуацию.

Цена серебра (XAG/USD) хорошо отражает осторожный настрой рынка, поскольку трейдеры ожидают важных данных по инфляции в США, а именно индекса потребительских цен (CPI) за апрель, в начале европейской сессии в среду. При этом металл движется в пределах симметричного треугольника, состоящего из нескольких уровней, отмеченных с понедельника, и к моменту публикации в прессе достиг уровня $25,60-50.

Помимо вышеупомянутого недельного симметричного треугольника, 100-SMA и 200-SMA также ограничивают краткосрочное движение XAG/USD между $25,70 и $25,40 в таком порядке. Тем не менее, устойчивая линия RSI (14) и продолжительная торговля вблизи многомесячной вершины, отмеченной на прошлой неделе, вселяют надежду в покупателей серебра.

Также в качестве краткосрочного фильтра для роста выступает горизонтальная область недельной давности в районе $25,90 и круглой цифры $26,00, не забывая о вершинах, отмеченных в апреле, а также на прошлой неделе, в районе $26,10-15.

Напротив, явный прорыв вниз $25,40 не является благоприятным знаком для продавцов серебра, а уровень 61,8% коррекции Фибоначчи с 25 апреля по 05 мая ожидается вблизи $25,10.

Стоит отметить, что предыдущий месячный минимум присоединяется к нескольким вершинам, отмеченным в начале 2023 года, а уровень $24,50 является важной поддержкой для медведей по серебру для входа.

В целом, цена серебра остается в поле зрения быков, несмотря на последнее бездействие.

Цена серебра: часовой график

Тренд: Ожидается постепенное повышение

В интервью Deutschlandfunk в среду представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) и глава Бундесбанка Йоахим Нагель сказал, что он "оптимистично настроен в отношении того, что денежно-кредитная политика оказывает влияние".

Он сказал, что не разделяет опасений по поводу немецких банков.

Реакция рынка

Вышеупомянутые комментарии не смогли сдвинуть с места евро, так как пара EUR/USD сохраняет свой диапазон и торгуется +0,09% в районе 1,0970.

Экономисты Commerzbank скорректировали свои прогнозы по EUR/SEK.

Конец цикла процентных ставок в Швеции приближается

"Конец цикла процентных ставок в Швеции приближается, несмотря на сохраняющиеся высокие темпы инфляции. Более того, Риксбанк, похоже, уже не так обеспокоен инфляционным эффектом слабой кроны, как раньше. Поэтому в краткосрочной перспективе кроне трудно укрепиться по отношению к евро, который выигрывает от кажущегося более ограничительным ЕЦБ.

Только позже EUR/SEK должен снова упасть, правда, медленнее и с более высоких уровней. Мы скорректировали наши прогнозы по EUR/SEK соответствующим образом."

Источник: Commerzbank Research

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Яннис Стурнарас заявил в среду греческой газете, что "при нынешнем положении дел мы можем сказать, что повышение процентных ставок закончится в 2023 году".

Больше ничего не сообщается по этому поводу.

Реакция EUR/USD

Пара EUR/USD мало изменилась под влиянием вышеупомянутого комментария, удерживаясь в диапазоне около 1,0970, поднявшись на 0,09% за день.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: евро

• 1.1070 1.09 млрд
• 1.1150 873 млн
• 1.1100 672 млн

- USD/JPY: суммы в USD

• 136.00 821 млн
• 135.45 600 млн
• 148.00 412 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6900 2.75 млрд

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3600 785 млн
• 1.3450 711 млн

Пока пара AUD/USD торгуется выше уровня 0,6700, еще одно преодоление барьера 0,6800 должно оставаться в силе, считают экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что "восходящий импульс ослаб, и это в сочетании с сохраняющейся перекупленностью говорит о том, что AUD вряд ли продвинется намного дальше", и мы ожидали, что AUD будет "торговаться в боковом канале между 0,6755 и 0,6805". Наше мнение о боковой торговле не было ошибочным, хотя AUD торговался в более низком диапазоне, чем ожидалось (0,6747/0,6787). Ценовые движения не предлагают новых подсказок, и AUD может продолжить боковую торговлю, вероятно, между 0,6745 и 0,6790".

Прогноз на 1-3 недели: "К нашему вчерашнему обновлению (09 мая, цена спот на 0,6780) добавить нечего. Как уже подчеркивалось, краткосрочные условия перекупленности могут привести к тому, что сначала пару дней будет консолидация. До тех пор, пока 0.6700 (уровень "сильной поддержки" не изменился со вчерашнего дня) не будет пробит, все еще есть шанс, что укрепление AUD, начавшееся в середине прошлой недели, продолжится до 0.6810".

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг из UOB Group, восходящий импульс в GBP/USD может несколько ослабнуть, если в ближайшее время будет пробит уровень 1.2540.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы подчеркнули, что "откат в GBP может продолжиться, но любое снижение рассматривается как нижний диапазон 1.2575/1.2655". Мы добавили, что "GBP вряд ли будет устойчиво падать ниже 1,2575". Несмотря на ожидаемое снижение фунта, он отскочил от минимума 1,2580. Похоже, что ценовые движения являются частью консолидации, и сегодня фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, который ожидается между 1,2585 и 1,2655".

Прогноз на 1-3 недели: "Наше вчерашнее обновление (09 мая, цена спот на 1.2615) остается в силе. Как было отмечено, краткосрочные условия перекупленности указывают на то, что GBP может оставаться ниже недавнего максимума 1.2668 в течение 1-2 дней. В целом, только прорыв уровня 1.2540 (без изменения уровня "сильной поддержки" со вчерашнего дня) будет указывать на то, что укрепление фунта, начавшееся в конце прошлой недели, вряд ли достигнет 1.2720 на этот раз."

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото повысился порядка на 3,8 тыс. контрактов . Торговые объемы тем временем, выросли примерно на 20,8 тыс. контрактов после двух последовательных дневных падений

Золото продолжает нацеливаться на максимум 2023 года

Продолжение недельного восстановления золота представляется вероятным на фоне роста позиций во вторник на фоне увеличения открытого интереса и объемов. Тем не менее, желтый металл по-прежнему нацелен на пик 2023 года в районе $2070, зафиксированный ранее в этом месяце.

По мнению экономиста Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг из UOB Group, дальнейшее снижение EUR/USD ниже уровня 1,0920 вполне вероятно.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали ослабления евро вчера, мы придерживались мнения, что "он вряд ли пробьет 1.0970". Однако евро ослаб больше, чем ожидалось, так как он упал до минимума 1,0939. Хотя нисходящий импульс не сильно усилился, существует возможность дальнейшего падения евро до 1.0920, прежде чем стабилизация станет вероятной. Сопротивление находится на уровне 1.0980, за которым следует 1.1000".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера евро упал до минимума 1.0939. Хотя наш "сильный уровень поддержки" 1.0940 был лишь слегка пробит, ценовые движения сделали недействительным наше мнение о том, что евро будет "торговаться с уклоном вверх". Краткосрочный нисходящий импульс, похоже, нарастает, но евро должен пробить и остаться ниже уровня 1.0920, прежде чем станет вероятным устойчивое снижение. Пока вероятность прорыва евро ниже 1.0920 невелика, но она будет сохраняться,  если евро остается ниже 1.1035 в ближайшие несколько дней. В перспективе следующая поддержка ниже 1.0920 находится на уровне 1.0885".

"Президент Джо Байден и высокопоставленные законодатели не смогли выйти из тупика во вторник в ходе личных переговоров о повышении лимита долга США на сумму 31,4 триллиона долларов, но поклялись встретиться снова всего за три недели до того, как страна может быть вынуждена объявить беспрецедентный дефолт", - сообщило агентство Reuters в начале среды в Азии.

Президент США Джо Байден назвал встречу "продуктивной" и сообщил, что спикер Палаты представителей Кевин Маккарти заявил во время встречи, что США не объявят дефолт по своему долгу, добавило агенство.

"Все участники встречи понимали риски дефолта", - добавил президент США Байден.

Reuters также сообщает, что президент США Байден сказал: "Когда мы пройдем через это, я думаю о том, чтобы взглянуть на несколько месяцев вперед и посмотреть, что скажет суд". Байден также добавил: "Я рассматривал 14-ю поправку". Но, добавил он, "это должно быть предметом судебного разбирательства".

Агенгство также цитирует слова спикера Палаты представителей США Маккарти о том, что обе стороны договорились о том, что их сотрудники встретятся на этой неделе, а в пятницу стороны снова встретятся для продолжения переговоров.

Помимо комментариев Байдена-Маккарти, Консультативный комитет по заимствованиям Казначейства США (TBAC) также опубликовал свои комментарии по поводу переговоров о потолке долга после того, как первоначально заявил: "Глубоко обеспокоен отсутствием решения по установленному лимиту долга".

Подробнее от комитета

В ходе последних торгов сегодня Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня на уровне 6,9299 против последнего закрытия 6,9200 и прогноза 6,9301.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) ограничениями на торговлю, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая (PBOC) устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Глава Банка Японии (BoJ) Казуо Уэда заявил в среду, что "покупка ETF Банком Японии помогает поддержать потребление и капитальные вложения, не позволяя волатильным движениям на рынке нанести ущерб общественному доверию".

Дополнительные цитаты

Moody's Analytics выпустило отчет, в котором выразило свое мнение по поводу продолжающейся проблемы вокруг потолка госдолга США.

Основные выводы

"Вероятность нарушения составляет 10%.

Если нарушение и произойдет, то с гораздо большей вероятностью оно будет кратковременным, чем длительным.

Но даже длительное противостояние уже не имеет нулевой вероятности.

То, что раньше казалось невообразимым, теперь выглядит реальной угрозой.

" Ожидается скачок процентных ставок и падение цен на акции", даже если это будет всего лишь кратковременное нарушение лимита задолженности".